Аналитика от компании Liteforex Опции

[ElizavetaLiteForex]

Forex: аппетит приходит во время еды

Неспособность «быков» по  EUR/USD c разбега преодолеть уровень 1,15 несколько охладила желание инвесторов покупать евро. Не помогла даже информация о том, что Марио Драги в августе после трехлетнего перерыва будет выступать в Джексон Хоуле на традиционной встрече глав центробанков. Она пройдет за две недели до сентябрьского заседания ЕЦБ, и супер-Марио, похоже, не дают покоя лавры Бена Бернанке, в 2013-м объявившего о сворачивании американского QE. Итальянца уже сейчас называют более влиятельным человеком, чем Джанет Йеллен, а также человеком, спровоцировавшим мини конус-истерику. Но со славой всегда так. Чем больше ешь, тем больше хочется.

Таким образом, о сворачивании европейской программы количественного смягчения на €10-20 млрд в месяц может быть объявлено уже в конце лета, однако этот фактор уже заложен в котировки EUR/USD, так что какая разница, неделей раньше или позже?

Внимание инвесторов приковано к релизу данных по американской инфляции. По прогнозам экспертов Reuters, потребительские цены замедлятся с 1,9% до 1,7% г/г,  что усугубит коррекцию к восходящему тренду показателя. Тому самому, о котором Йеллен говорила, что пока слишком рано утверждать, что он сломлен, а инфляция не доберется до таргета в 2%.

В своем втором выступлении перед Конгрессом в июле глава ФРС обошлась без фразы о корректировке планов центробанка, выразила веру в то, что второго аналогичного 2008-му кризиса не будет, а третья по продолжительности за всю историю экспансия экономики США продолжится.

Ссылки Йеллен на неторопливость Федрезерва заставили экспертов Wall Street Journal вслед за срочным рынком пересматривать прогнозы по срокам третьего повышения ставки по федеральным фондам в 2017. 65,1% респондентов полагают, что это произойдет в декабре, и лишь 22,2% голосуют за сентябрь. Месяц назад речь шла о цифрах 33,9% и 54,2%. Впрочем, стоит ли удивляться, если деривативы CME снизили шансы осенней монетарной рестрикции с 40% до 13%, а ряд представителей FOMC предлагает сначала запустить процесс сворачивания баланса, подождать некоторое время, посмотреть на результаты и только потом повышать ставки.

Некоторое давление на евро как на надежный актив создает улучшение глобального аппетита к риску. Несмотря на сворачивание европейского QE и сокращение баланса ФРС центробанки продолжат вливать на рынки избыточную для мировой экономики ликвидность на сумму $15 трлн, что эквивалентно пятой части глобальной капитализации рынка акций.

Неспособность EUR/USD прорвать уровень 1,15 может привести к активизации хеджеров и развить коррекцию. В 2015-м нетто-приток капитала в ETF, страхующие валютные риски и оперирующие с европейскими рынками, составил $40 млрд и стал одним из факторов развития нисходящего тренда по евро.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

NZD/USD: общий обзор

Текущая динамика

Ключевым событием минувшего дня стало выступление Джанет Йеллен перед Конгрессом США. Глава ФРС отметила положительные тенденции в американской экономике, подчеркнув, что регулятор всё ещё намерен повысить процентные ставки до конца года. Комментарии Йеллен не обеспечили существенного укрепления доллара США, но при этом пара NZD/USD снизилась, не сумев закрепиться выше уровня сопротивления 0.7350, который она пытается преодолеть на протяжении двух лет.

Сегодня Новая Зеландия опубликовала данные по индексу деловой активности в производственном секторе. Падение значения с 58.5 до 56.2 базисных пункта, а также комментарии главы ФРС могут спровоцировать разворот инструмента уже сегодня.

Новостной фон пятницы насыщен большим количеством макроэкономических данных из США. Ожидается, что статистика в целом будет позитивной для американской валюты, и это окажет существенное давление на пару.
Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент отошёл от уровня сопротивления 0.7330. Полосы Боллинджера скорректировались в сторону, тогда как ценовой диапазон незначительно расширился, указывая на продолжение текущего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, удерживая слабый сигнал на покупку. Стохастик приближается к области перепроданности.

Уровни поддержки: 0.7285, 0.7250, 0.7210, 0.7170.
Уровни сопротивления: 0.7330, 0.7370, 0.7400.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно по текущей цене с целями 0.7275, 0.7250 и стоп-лоссом на уровне 0.7340. Срок реализации составляет 1-2 дня.
Открывать длинные позиции можно от уровня 0.7345 с целью 0.7395 и стоп-лоссом на уровне 0.7320. Срок реализации составляет 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

NZD/USD: общий обзор

Текущая динамика

Ключевым событием минувшего дня стало выступление Джанет Йеллен перед Конгрессом США. Глава ФРС отметила положительные тенденции в американской экономике, подчеркнув, что регулятор всё ещё намерен повысить процентные ставки до конца года. Комментарии Йеллен не обеспечили существенного укрепления доллара США, но при этом пара NZD/USD снизилась, не сумев закрепиться выше уровня сопротивления 0.7350, который она пытается преодолеть на протяжении двух лет.

Сегодня Новая Зеландия опубликовала данные по индексу деловой активности в производственном секторе. Падение значения с 58.5 до 56.2 базисных пункта, а также комментарии главы ФРС могут спровоцировать разворот инструмента уже сегодня.

Новостной фон пятницы насыщен большим количеством макроэкономических данных из США. Ожидается, что статистика в целом будет позитивной для американской валюты, и это окажет существенное давление на пару.
Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент отошёл от уровня сопротивления 0.7330. Полосы Боллинджера скорректировались в сторону, тогда как ценовой диапазон незначительно расширился, указывая на продолжение текущего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, удерживая слабый сигнал на покупку. Стохастик приближается к области перепроданности.

Уровни поддержки: 0.7285, 0.7250, 0.7210, 0.7170.
Уровни сопротивления: 0.7330, 0.7370, 0.7400.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно по текущей цене с целями 0.7275, 0.7250 и стоп-лоссом на уровне 0.7340. Срок реализации составляет 1-2 дня.
Открывать длинные позиции можно от уровня 0.7345 с целью 0.7395 и стоп-лоссом на уровне 0.7320. Срок реализации составляет 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. EUR/USD: анализ уровней Фибоначчи

На 4-часовом графике цена не смогла закрепиться ниже отметки 1.1400 (коррекция 23,6%), но в ближайшее время может повторить попытку. Пробой отметки 1.1400 в  районе пересечения с линией восходящего веера 38,2% и дугой 23,6% может привести к дальнейшей коррекции к отметке 1.1345 (коррекция 23,6%, средняя линия полос Боллинджера для D1). Для «быков» важной видится отметка 1.1487, при закреплении выше которой возможен продолжительный рост цены.

На дневном графике цена находится в рамках восходящего тренда и тестирует уровень 1.1470. При его пробое рост может продолжиться к отметкам 1.1540 и 1.1600. В противном случае снижение возможно к отметкам 1.1340 (средняя линия полос Боллинджера и коррекция 38,2% для H4) и 1.1255 (коррекция 23,6%). Продолжение плавного роста на текущий момент видится вполне вероятным, поскольку Стохастик пытается развернуться вверх.

Основной сценарий

Позиции на покупку в целом видятся предпочтительными, но их стоит открывать при закреплении цены выше отметки 1.1470 с целями 1.1540 и 1.1600. Защитный приказ стоит выставить в районе 1.1420.

Альтернативный сценарий

Позиции на продажу станут актуальными при закреплении цены ниже отметки 1.1400 с целями 1.1340, 1.1255 и защитным приказом 1.1450.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. Доллар пилит сук, на котором сидит

Есть люди, для уничтожения которых вовсе не обязательно устраивать охоту на ведьм. Они сами предпочитают пилить сук, на котором сидят. На исходе зимы Дональд Трамп утверждал, что снижение курса доллара в некоторой степени связано с потерей доверия к президенту США. Как показали дальнейшие события, это были всего лишь цветочки. Ягодки начали созревать позже. Не прошло и 48-ми часов после появления проекта о внесении изменений в законодательство о здравоохранении, как два сенатора-республиканца заявили, что Закон о примирении BatterCare не отменяет основных положений ObamaCare, что является одним из ключевых положений предвыборной программы Трампа. Глава Белого дома тут же написал в twitter, что республиканцам придется все начать с белого листа, а котировки EUR/USD взлетели выше психологически важной отметки 1,15.

На самом деле доверие потерять легко. Достаточно ничего не сделать за несколько месяцев нахождения у власти. Если в конце 2016 доллар рос на ожиданиях, то к июлю стало понятно, что поддержки главе государства нет даже внутри его собственной партии. Полагаю, что ухудшение макроэкономической статистики по Штатам – это не более чем отголоски утраченных иллюзий. Потребительские расходы могут вырасти на слухах об ускорении экономики США до 3%, но потом приходит суровая реальность. Нет изменений в ObamaCare – нет денег. Нет денег – нет налоговой реформы. Нет налоговой реформы – нет роста ВВП на 3%. Не удивительно, что на таком фоне спекулянты вернулись к нетто-шортам по доллару на срочном рынке и раздули их до максимальной величины с начала 2013.

Одновременно Трамп, заявляя о своей приверженности к протекционизму, продолжает рубить сук, на котором сидит. Американская администрация выпустила документ, согласно которому приоритетом во внешней торговле Штатов станет политика сокращения дефицитов с Канадой ($11 млрд в 2016) и Мексикой ($64,3 млрд в 2016), а незадолго до этого глава Белого дома заявил, что в течение ближайших шести месяцев он примет все необходимые меры, чтобы защитить местных товаропроизводителей. Вашингтон не собирается отказываться от антиглобализма, который тормозит мировую экономику и способствует бегству капитала в активы-убежища. При этом снижение доходности казначейских облигаций США является одним из драйверов обвала индекса USD.

Снижение корреляции в последние недели связано с высоким спросом на евро. Согласно данным DTCC, по итогам пятидневки к 14 июля продажи опционов call превышали продажи опционов put в семь раз. Похоже, инвесторов не особенно беспокоит «голубиная» риторика Марио Драги на пресс-конференции по итогам предстоящего заседания ЕЦБ. Доллар слишком слаб, чтобы противостоять конкурентам, и если говорить о восходящем тренде по EUR/USD, то просвета в конце туннеля «медведи» пока не видят.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. ЕЦБ – евро: приходите завтра!

Прежде чем лезть в чужой огород, нужно разобраться со своим собственном. Штаты, которые пытаются навязать свою волю странам-торговым партнерам, не в состоянии решить внутренние проблемы, что отражается и на экономике, и на курсе доллара США. Вслед за Канадой и Мексикой, нападкам подвергся Китай. По словам американского министра торговли Уилбура Росса, пришло время, чтобы повторно сбалансировать торговые и инвестиционные отношения в более справедливом и равноправном порядке. Как известно, прав тот, у кого больше прав. Пора, так пора.

Поднебесная уже открыла свои рынки для говядины из Штатов, предоставила нерезидентам больший чем ранее доступ на рынок финансовых услуг и пообещала купить природный сжиженный газ. Более того, Пекин на протяжении четырех месяцев подряд увеличивает свой портфель казначейских облигаций США, доведя его величину до $1,1 трлн и закрепив за собой статус второго после Японии крупнейшего держателя американского госдолга. Он пока идет на уступки, но если Вашингтон перегнет палку, то торговой войны не избежать.

Пока же Штаты не могут навести порядок в собственном огороде. Казалось бы с прохождением законодательных инициатив не должно быть никаких проблем, ведь впервые с 2007 республиканцы контролируют обе палаты Конгресса и Белый дом. Но не тут-то было! Неудачи в области здравоохранения показали, что и внутри собственной партии могут быть серьезные разногласия. Консерваторы хотят полного исполнения всех предвыборных обещаний Трампа, умеренные чтут интересы бедных. Стоило двум сенаторам-республиканцам выразить свое фи относительно изменений ObamaCare, как партия тут же лишилась большинства в Сенате. То же самое может произойти и с бюджетной реформой. Был представлен план по сокращению налогов на $203 млрд, что позволит разогнать ВВП до 2,6%. Но для этого нужно секвестировать расходы, что негативно отразится на бедных. Готовы ли к этому умеренные республиканцы?

Неразбериха в политике усиливает неопределенность, связанную с негативным влиянием слабой макроэкономической статистики по Штатам на планы ФРС, и способствует бегству инвесторов от доллара США. И евро является прекрасной альтернативой. Темпы роста экономики еврозоны превосходят американский аналог, политические риски остались в прошлом, а слухи о нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ приводят к сужению спреда доходности облигаций и способствуют переливу капитала из Нового в Старый свет.

Проблема, пожалуй, только одна: ужесточение финансовых условий в еврозоне может серьезно повредить инфляции и планам ЕЦБ по сворачиванию QE. Европейский центробанк может точно также как ФРС в 2016-м переносить свои решения на завтра. Посмотрите, как отреагировали европейские фондовые индексы на укрепление евро на торгах 18 июля. А ведь, судя по их американским аналогам, их динамика является важным компонентом финансовых условий в любой стране.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. AUD/USD: пара достигла предела

Текущая динамика

Во второй половине июля курс австралийской валюты против доллара США стремительно вырос. За несколько дней пара AUD/USD набрала более 350 пунктов, преодолев на своем пути ряд ключевых уровней сопротивления. Стоит отметить, что торговый инструмент шёл вверх практически без нисходящих коррекций, что показывает серьёзный рост объёмов длинных позиций. Основным катализатором такого движения стали очередные негативные данные по США, комментарии ФРС о возможном приостановлении ужесточения монетарной политики, благоприятный фундаментальный фон по Австралии и стабильность монетарной политики РБА.

На прошлой торговой неделе в США вышли слабые релизы по рынку труда, инфляции и розничным продажам. Австралия ответила сильными данными по индексу уверенности и инфляционным ожиданиям потребителей. Позитивные перспективы и текущие показатели, представленные в протоколе РБА, оказывают дополнительную поддержку национальной валюте Австралии.

Уровни поддержки и сопротивления

Сегодня пара протестировала новый локальный максимум и ключевой уровень сопротивления 0.7945 и закрепилась ниже этой отметки. В дальнейшем наиболее вероятен сценарий перехода пары из стадии стремительного роста в стадию консолидации. Исторические данные показывают, что пара торгуется очень широко в боковом диапазоне. В этой ситуации можно ограничить боковой канал ключевыми уровнями поддержки 0.7800 и сопротивления 0.7945. В среднесрочной перспективе пара может достичь отметки 0.8000, но после этого ожидается глубокая коррекция вниз. Уже сейчас инвесторы выходят из длинных позиций, а в дальнейшем это будет происходить массово, что и станет основным фактором давления на пару. Технические индикаторы продолжают давать сигнал на покупку, а MACD указывает на сохранение объема длинных позиций.

Уровни поддержки: 0.7860, 0.7800, 0.7750, 0.7720, 0.7680, 0.7650, 0.7610, 0.7580, 0.7400, 0.7250.
Уровни сопротивления: 0.7945, 0.7980, 0.8000, 0.8070, 0.8150.

Торговые сценарии

Позиции на продажу можно открывать от ключевых уровней сопротивления 0.7945, 0.8000 с целью 0.7580 и коротким стоп-лоссом 0.8060.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

AUD/USD: общий анализ

Текущая динамика

Австралийский доллар наряду с канадским показывает на этой неделе самые лучшие результаты роста против доллара США. Пара AUD/USD выросла с начала недели почти на 200 пунктов и вчера достигла уровня, на котором последний раз находилась в мае 2015 года.

Доллар США, который уже вторую неделю ослабляется на фоне плохих макроэкономических показателей (особенно инфляции и рынка труда), также испытывает давление после выступлений председателя ФРС США Джанет Йеллен и коллег. Кроме того, во вторник доллар получил ещё один мощный негативный импульс после неудачи республиканцев и правительства Трампа с законопроектом о здравоохранении, которая поставила под сомнение способность президента провести обещанные реформы.

Также во вторник Резервный банк Австралии опубликовал протокол заседания по кредитно-денежной политике, в котором его члены подтвердили экономический рост во втором квартале и улучшение ситуации на рынке труда.
Вчера вышли положительные данные рынка недвижимости США, и доллар показал несущественный рост, оставаясь под давлением политической ситуации. В результате пара на этой неделе преодолела важные уровни поддержки 0.7800, 0.7900 и 0.7950, а также двухлетний максимум на уровне 0.7830. Сегодня ночью в Австралии вышли показатели занятости и уровня безработицы, которые оказались хуже прогнозов, что вызвало начало коррекции пары.

Рынок сегодня ожидают только релизы из США: индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии, который может упасть на 3,6 пункта, и первичные и повторные заявки на пособия по безработице, прогноз по которым предполагает их небольшое уменьшение. Все показатели выйдут в 14:30 (GMT+2).
Основным сценарием на сегодня является продолжение роста пары.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 0.7710, 0.7750, 0.7830, 0.7900.  
Уровни сопротивления: 0.7950, 0.8010, 0.8090, 0.8160.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать по рыночной цене с целями 0.8010, 0,8090 и стоп-лоссом 0.7870.
Короткие позиции можно открывать от уровня 0.7900 с целями 0.7830, 0.7750 и стоп-лоссом 0.8020.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. Евро столкнулся с айкидо

Многие хорошие манипуляции начинаются с использования принципов айкидо. Соглашайся, но сей сомнения. Они, в конечном, итоге, разрушат соперника изнутри. Тебе будет достаточно легкого прикосновения, чтобы он упал. Мог ли Марио Драги похоронить «быков» по евро? Похоже, что да. Надави он чуть сильнее на валютный курс или на финансовые условия, и продажи EUR/USD пошли бы далеко за уровень 1,148. Но глава ЕЦБ предпочел скромно заметить, что «последнее что Управляющий совет хочет – это ужесточение финансовых условий, что способно поставить под угрозу восстановление еврозоны». «Тема валютного курса привлекает внимание». Не более того. Супер-Марио явно знаком с болевыми точками евро, но пока не спешит на них давить.

Желающих купить евро на рынке так много, что любой позитив в спиче главы ЕЦБ воспринимается как повод для открытия лонгов. Драги ведь ничего особенного не сказал, но «быкам», якобы, понравились его оптимизм и последовательность. В португальской Синтре он заговорил о нормализации, сейчас обозначил сроки дискуссии по этому вопросу внутри Управляющего совета. Рынок явно готовят к сворачиванию QE, и уже неважно, когда об этом будет объявлено: в сентябре или в октябре.

А ведь если подходить к речи супер-Марио с холодной головой, то ее можно признать «голубиной». Наряду с упоминанием о финансовых условиях и валютном курсе, глава ЕЦБ подчеркнул, что основной целью регулятора являются не ВВП и рынок труда, а инфляция. И по отношению к последней центробанк сейчас находится не там, где он хотел бы. Любопытно, что в отличие от EUR/USD долговой рынок отреагировал на слова Драги вполне адекватно: доходность 10-летних немецких облигаций ушла из области более чем полуторагодовых максимумов, а ставки по двухлеткам продолжили падать. В итоге переоценка евро по отношению к доллару США стала еще более заметной чем ранее.

Глава ЕЦБ вовсе не случайно упомянул финансовые условия. Европейские фондовые индексы в последнее время чувствуют некоторую слабость, обусловленную как силой евро, так и ожидающимся негативном от корпоративной отчетности компаний-экспортеров. А ведь ралли DAX и EuroStoxx  в первой половине года и связанный с ним приток капитала в ETF, ориентированные на бумаги Старого света, стали важными драйверами роста EUR/USD.  

Если вспомнить, что коррекция на рынке акций и рост курса евро – это факторы ужесточения финансовых условий, а ревальвация, как правило, рассматривается в качестве одной из причин замедления инфляции, то вновь возникает вопрос: «мог ли Марио Драги утопить евро?». А зачем? Чтобы слабые руки или так называемый планктон ушли, а к восходящему тренду добавились новые сильные покупатели? Не проще ли посеять сомнения и дать время, чтобы эти сомнения разрушили соперника изнутри? Вряд ли глава ЕЦБ владеет приемами айкидо, однако приемы манипуляции ему явно знакомы не понаслышке. Неспособность «быков» по EUR/USD удержать котировки выше основания 16-й фигуры станет поводом для закрытия длинных позиций.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

Brent Crude Oil: общий анализ

Текущая динамика

Нефть марки Брент вчера достигла психологически важного уровня 50.00 долларов США за баррель. В течение нескольких часов котировки опять снизились, но в ситуации, когда ОПЕК испытывает трудности из-за наращивания добычи нефти в Ливии, Нигерии и Ираке, это был достаточно позитивный сигнал.

Технически в ситуации неопределённости, которая может сохраниться до встречи членов ОПЕК 24 июля в Санкт-Петербурге, для многих инвесторов уровень 50.00 долларов за баррель был целевым, поэтому откат может быть объяснён фиксацией прибылей. Сильную поддержку последние две недели нефти оказывают данные о сокращении запасов в США, что говорит о выросшем в летние месяцы спросе в США, который составляет более 20% мирового спроса на нефть.

Позитивным фактором является значительное увеличение импорта нефти в Китай, о чём в июле сообщило главное таможенное управление Китая. В первом полугодии он впервые обогнал по импорту нефти США, став лидирующим импортёром в мире.

Сегодня в США в 19:00 (GMT+2) выйдет отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США. Хотя рост числа платформ происходит уже 14 месяцев подряд, в последние недели он заметно замедлился.
Скорее всего, до встречи участников ОПЕК 24 июля инвесторы не будут предпринимать активных действий, поэтому сегодня ожидается консолидация цены.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 48.50, 47.30, 46.70, 45.80.
Уровни сопротивления: 50.00, 50.90, 51.50.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать по рыночной цене с целью 48.50 и стоп-лоссом на уровне 50.10.
Длинные позиции можно открывать от уровня 50.00 с целью 50.90, стоп-лосс на уровне 49.40.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/