Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[Рашид]

Обзор рубля помимо валютной торговли может пригодится и при анализе каких-либо иных инструментов/эмитентов.

С уважением,
Аналитический отдел компании "Первый Клиентский Форекс"

А каких именно инструментов, индексы что ли какие-нибудь?

[FCBFX]

Вчера рынок, можно сказать, немного скорректировался. EUR/USD немного снизился (16 пунктов), GBP/USD продолжает падать (давление продолжается, пара растеряла почти 90 пунктов), USD/JPY слегка снизился после значительных скачков ранее (40 пунктов). Последняя обозреваемая пара USD/RUR заметно восстановилась (это не столь позитивный знак для игроков, которые ожидают заметного восстановления экономики, на вчерашней сессии график закрылся вблизи 30.172).

Новостной фон :

Вчера утром вновь выступал Абэ (последнее время он особенно активно комментирует борьбу с дефляцией, что явно указывает на перспективы снижения йены и интерес страны к этому). Он назвал дефляцию фактором, подрывающим основы общества в Японии, и огласил свои намерения оздоровить государственные финансы в средне- и долгосрочных перспективах.

Fitch заявил об устранении рисков для рейтинга США (AAA) из-за отказа от долгового лимита. При "заслуживающем доверия" плане сокращения бюджетного дефицита рейтинг "ААА" страна может подтвердить (агентство также намекнуло на возможное повышение прогноза на "стабильный" с "негативного"). В то же время Fitch не видит уровень государственного долга (столь высокий) совместимым с рейтингом в три A.

Агентство также подчеркивает базовый динамизм и потенциал экономики США. В 2014 году в Fitch ожидают восстановления экономики США на уровне в 2.8%.
Без достижения соглашения рейтинг страны позже в 2013 году может быть понижен.

Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 4.6% (прогноз был 1.8%-2%), в то же время объём незавершенных сделок на рынке жилья сократился на 4.3% (за предыдущий период данный показатель вырос на 1.7%).

Индекс доверия потребителей Италии упал до самого низкого уровня за последние 17 лет (84,6 п. с 85,7 п.).

Рен вчера немного успокоил участников рынка по вопросу Испании (последняя статистика явно говорила об ухудшении ситуации), он сообщил, что позитивные тенденции есть, и 2013 год станет поворотным даже для этой проблемной страны. Также Олли видит смягчение условий для Испании (при ухудшении ситуации) и призывает Испанию продолжить реформы рынку труда. Бюджетные цели по Испании в ЕС оценят в следующем месяце.

Из статистики сегодня внимание стоит обратить на изменение индекса потребительского климата в Германии от GfK, индексы цен на жилье в США (от S&P/Case-Shiller), а также данные по потребительской уверенности в США (индекс).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит удерживаться выше 1.34, после заметного позитива из США еврозоне необходимо предпринять какие-либо меры для удержания своей валюты.


GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит нисходить под 1.5700, возвращение к отметкам выше 1.5745 маловероятно.


Пара доллар/йена, вероятно, останется выше 90.40 и постарается продолжить восходить к 91.00 и выше.


USD/RUR, вероятно, вернется под 30.15 и постарается постепенно отыграть у американца позиции обратно.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

А каких именно инструментов, индексы что ли какие-нибудь?

Глобальной курс национальной валюты - это сильный инструмент.

К примеру, если курс национальной валюты повышается, то экспортеры страдают, а импортеры, наоборот, выигрывают. Сильный курс давит на компании, которые продают большой объём товаров и услуг заграницу.

Представьте, что Вы продаете за границу товара на 1000000 USD, а, в итоге, при росте рубля получаете, скажем, вместо 30 млн. рублей (по курсу 30) лишь 25 млн. рублей (по курсу 25).

С уважением,
Аналитический отдел компании "Первый Клиентский Форекс"

[FCBFX]

На вчерашней сессии рынок постепенно начал возвращаться к недавней идее восстановления мировой экономики (основных экономик мира). Европейская валюта прибавила 42 пункта и заметно приблизилась к 1.35. USD/JPY закрылась на 10 пунктов выше (конечно, вчера, в свете заметной волатильности назвать это ростом было нельзя, но сегодня пара продолжила восходить). GBP/USD, несмотря на слабость, восстановил заметную часть позиций, потерянных вчера (рост в 66 пунктов), тем не менее давление на фунта продолжается. Рубль, как и ожидалось, вернул себе позиции и закрылся впритык к отметке в 30 единиц российской валюты за доллар.

Новостной фон :

Асо вчера заявил о возможных трудностях в апреле-июне без дополнительного стимулирования.
Индекс потребительского климата в Германии продолжает находится на довольно низких отметках. Рост с 5.7 пунктов до 5.8 (прогноз был 5.7-5.8). Важно отметить, что Меркель сегодня заверила рынок об отсутствии опасений насчет конкурентоспособности Германии.

Цены на жилье в крупных городах по расчету S&P и Case Shiller немного снизились. Многие факторы можно учитывать (и время года и недавний пик цен на жилье), но, глобально цены продолжают заметный рост.

Доверия потребителей заметно снизилось третий месяц подряд (это сильнейшее из трех снижений). Индикатор просел до 58.6 (с 66.7) – минимальной отметки с 2011 года.

Сегодня утро началось с данных по розничной торговле Японии (рост составил лишь 0.1%, вместо ожидаемых 0.4%).

Из статистических данных внимание стоит обратить ВВП Испании, далее последует блок индикаторов по текущей ситуации в еврозоне, после чего США порадует данными по занятости (прогноз от ADP) и изменением объёма ВВП. Особое внимание сегодня стоит обратить на публикацию решения FOMC по процентной ставке и, соответственно, сопроводительную речь комитета, также состоится размещение 10 летних бондов Италии.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит двигаться к 1.35 и выше, после сильного негатива из США.


GBP/USD, с большей долей вероятности, постепенно сойдет вниз к отметкам ниже 1.5745.


Пара доллар/йена, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 91, снижение под 90.40
маловероятно.


USD/RUR, вероятно, останется недалеко от отметки 30, рост к отметкам выше 30.080 может вызвать ослажнения.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

[FCBFX]

На вчерашней сессии рынок совершил заметный скачок позитива, EUR/USD сходил вверх и к концу сессии прибавил более 80 пунктов, USD/JPY продемонстрировала горизонтально восходящее движение, фунт вчера продолжил восстанавливаться в цене и закрылся на 37 пунктов выше (значительную поддержку оказали негативные данные по ВВП из США), USD/RUR продолжил двигаться вблизи отметки 30, вчерашние скачки дали паре возможность приблизиться к 29.95, тем не менее, к концу сессии пара, практически, вернулась к открытию.

Новостной фон :

Абэ вчера сообщил о высокой вероятности пересмотра закона о Банке Японии. Также он отразил нападки со стороны иностранных властей (они обвиняли его в намеренном ослаблении йены), сообщив, что это пойдет на пользу экономике страны.

Данные по ВВП (квартальному изменению) Испании вышли хуже ожиданий, снижение составило 0.7% (ожидалось 0.6%). На графиках валютных пар реакции почти не было, рынок ждал данных из США.

10-летние бонды Италии упали в цене до 4.17% (с 4.48% в предыдущем отчетном периоде). Этот показатель указывает на заметное улучшение ситуации в стране и отношение инвесторов к этой стране еврозоны.

Заметное улучшение продемонстрировала динамика прогноза ADP по занятости (значения постепенно улучшаются с августа 2012 года). Очередной показатель сигнализирует об улучшении на рынке труда в США.

Данные по ВВП из США за IV квартал вышли заметно хуже ожиданий (снижение на 0.1%, вместо роста на 1%-1.1%). Это указало на не столь уж позитивное состояние экономики США и заметно подстегнуло остальные валюты к росту.

Меркель вчера заявила о необходимости взаимодействия Франции и Германии для усиления ЕС (с одной стороны, это позитивно, так как две основные экономики еврозоны могут увеличить долю сотрудничества, в то же время это довольно печально, так как несколько стран не должны вытягивать валюту, являться единственными основными источниками позитива и, практически полностью, влиять на статистику самой еврозоны).

FOMC не стал изменять процентную ставку (как и ожидало явное большинство участников рынка), ничего нового сказано не было (несмотря на смешанное состояние экономики, покупки облигаций продолжатся). Это можно назвать позитивом для рисковых валют на фоне отсутствия негатива.

Утром статистику предоставили Япония и Великобритания, из которой следует, что объём промышленного производства и уровень оплаты труда в Японии снизились, в то же время в Великобритании продолжает восстанавливаться потребительская уверенность (по расчету GfK), она выросла еще на 3 пункта и дошла до -26 (до ноябрьских -22 пока не дотягивает, но всё же это значение лучше, чем было почти всё последнее время).

Из статистических данных внимание стоит обратить на данные по безработице из Германии (а также данные по розничным продажам и потребительским ценам), также Франция порадует данными по потребительским расходам и ценам производителей. Позже рынок будет следить за статистикой из США, показатель, который стоит у низких отметок уже 2-ую неделю подряд (число первичных обращений за пособием по безработице) будет вновь опубликован (также выйдет статистика по расходам и доходам населения и PMI Чикаго).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, может продолжить своё постепенное восхождение, отметка 1.36 уже совсем близко, после преодоления которой, пара может продолжить восходить к 1.3660 (если конечно статистика из Германии и Франции не подкачает).



GBP/USD, с большей долей вероятности, постарается вернуть часть позиций и дойдет до 1.5850.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит нейтрально восходящее движение и вернется к 91 и выше.



USD/RUR, вероятно, останется недалеко от отметки 30, более вероятно дальнейшее снижение.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Как и ожидалось, вчерашняя сессия закончилась заметным отказом инвесторов от USD (статистика из США по новым заявкам на получение пособия перестала удивлять и вернулась к привычным значениям), в то же время данные по безработице в Германии продолжили улучшаться. Европеец вчера, несмотря на некоторый негатив утром, к концу сессии прибавил 20 пунктов, фунт продолжил восстанавливаться и закрылся недалеко от ожидаемой отметки 1.5850 (рост составил 66 пунктов), USD/RUB продолжает постепенно пробиваться под 30. Японская валюта (на фоне небольшого шага к восстановлению привычного строя мировой экономики) продолжила снижение.

Новостной фон :

Розничные продажи в Германии снизились на 1.7% (снижение сильнейшее с июня 2011 года). В то же время уровень безработицы снизился до 6.8%, число безработных заметно сократилось (ожидалось небольшое повышение их числа).

Потребительские расходы во Франции не изменились (ожидался рост на 0.3%), цены производителей продолжают заметно снижаться (ожидалось снижение лишь на 0.1%).

Число первичных обращение на получение пособия по безработице в США перестало поражать рынок и вернулось к привычным значениям (368 тысяч). В то же время PMI Чикаго возрос к отметке 55.6 (наивысшее значение с мая 2012 года). Инвесторы смогут заметно выйти из американца и вернуться в другие валюты.

Министр экономики Германии видит улучшение ситуации в 2012 году (рынок труда Германии был сильнее во второй половине года и сейчас находится в хорошем состоянии). Также представитель Германии отметил наличие всех признаков, указывающих на улучшение ситуации в экономике.

МВФ продолжил уточнять полезное влияние возможности пересмотра Россией сроков займа предоставленного в 2011 году.

S&P вчера подтвердило рейтинг ЕЦБ на уровне “ААА” прогноз стабильный, долгосрочный рейтинг был подтвержден на отметке “A-1” со стабильным прогнозом.

Сенат США проголосовал за временную отмену потолка государственного долга.

Сегодня утром Японские данные по безработице и расходам домохозяйств продемонстрировали негативную динамику, PMI Китая для производства потерял 0.2 пункта (в то время как ожидался рост в 0.4-0.5 пунктов).

Из статистических данных внимание сегодня обратить стоит на PMI для производства Великобритании, статистике по безработице в США и Еврозоне, а также производственный индекс ISM США.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.36 и продолжит постепенное восхождение.



GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит движение к 1.59 и, возможно, выше (ослабевший американец даёт повод для роста).



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93.



USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30 и продолжит постепенное ниспадающее движение.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Пятничная сессия закончилась позитивно (мировая экономика почувствовала поддержку, и инвесторы слегка вышли из USD). EUR/USD прибавил к концу сессии 69 пунктов (был достигнут новый максимум – отметка 1.3710), USD/JPY совершила заметный скачок на 111 пунктов, фунт продолжил демонстрировать слабость и сходил вниз против американца на 156 пунктов. Последняя обозреваемая пара USD/RUR не стала отличаться и сходила вниз, закрытие на 29.835.

Новостной фон :

PMI для производственной сферы еврозоны вышел лучше ожиданий и дошел до отметки в 47.9 п. (ожидалось оставление данного показателя на уровне 47.5 п.), безработица зоны евро также порадовала, снизившись на 0.1% (ожидался рост на 0.1% до уровня в 11.9%).

Дадли (представитель ФРС) в своих комментариях отметил улучшение ситуации в глобальной экономике и прогнозах её роста. Буллард (представитель ФРС) напомнил о возможном прекращении QE3 при приближении уровня безработицы к 7% (он видит улучшение ситуации на рынке труда в текущем году и снижение неопределенности по отношению к предыдущему году), кстати, Обама довольно сильно занялся вопросом рынка труда, судя по последним комментариям из Белого дома.

Конечно же, основное внимание было уделено данным по уровню безработицы (он вырос на 0.1%, ожидалось "без изменений"), нонфарм вышел хуже ожиданий, рост новых рабочих мест составил 157 тысяч (ожидалось 161 тысяча, предыдущее значение было пересмотрено в сторону повышения до 196 тысяч, а ноябрьские были пересмотрены до 247 тысяч).

Уверенность потребителей в США по расчетам ун-та Мичигана выросла до 73.8 пунктов (постепенно возвращается к предыдущим отметкам выше 75-80), производственный индекс ISM также улучшился и дошел до отметки 53.1 пункта (максимум с июня 2012 года).

Японские данные по безработице и расходам домохозяйств продемонстрировали негативную динамику, PMI Китая для производства потерял 0.2 пункта (в то время как ожидался рост в 0.4-0.5 пунктов).

Из статистических данных внимание сегодня обратить стоит на данные по безработице в Испании, а также PMI для строительного сектора Великобритании, в то же время можно взглянуть на индекс цен производителей и уверенность инвесторов еврозоны. Ближе к вечеру будет опубликован блок статистики из США, глобально, внимание стоит обратить на индекс объёма промышленных заказов и ISM Нью-Йорка.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.36 и продолжит постепенно восходить.



GBP/USD, с большей долей вероятности, не сможет совершить заметного рывка выше 1.5710 и продолжит постепенно нисходить.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93 и не станет заметно снижаться под 92.50 (в крайнем случае, отметка 92.00 остановит пару).



USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 29.90 (после данной отметки последует 29.925) и продолжит постепенное ниспадающее движение к 29.88 и ниже.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Вчерашняя сессия закончилась негативно, EUR/USD растерял почти 150 пунктов, USD/JPY снизился чуть более чем на 70 пунктов, GBP/USD восстановил в цене 50 пунктов, и последняя обозреваемая пара USD/RUR уже зафиксировалась выше 30.10 и продолжает рост. Статистика из Великобритании и Еврозоны подпортила настроение участникам рынка. Рисковые валюты заметно снизились (действует еще и коррекция после недавнего заметного роста). Глобально, рынок был не очень оптимистичен.

Новостной фон :

Министр финансов Японии Асо заявил о продолжении игры против йены, уточнив, что данная задача является приоритетной. Власти Японии, вероятно, не ослабят напор, пока пара не дойдет до отметок выше 95 (вблизи уровня в 100 могут появиться новые идеи).

Число безработных увеличилось на 132 тысячи в Испании в январе (чуть ниже прогноза в 150 тысяч, но, тем не менее, данный рост никак нельзя назвать позитивным моментом).

S&P утверждает, что более ослабевающие экономики зоны евро достигли заметного прогресса.

Фабричные заказы в США вчера выросли на 1.8% (ранее рост составлял 0%, прогноз был 2%-2.3%).

Позитивные комментарии вчера дали Меркель и Рахой, заявившие о продолжении создания рабочих мест в Испании (недавний коррупционный скандал в стране создал дополнительную почву для беспокойств) и эффективности проводимых реформ. Ангела Меркель выражает полное доверие испанскому правительству.

Сегодня основное внимание обратить стоит на статистику по состоянию сферы услуг еврозоны, Великобритании и США. Также внимание обратить стоит на данные по розничной торговле еврозоны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3450 и постарается восстановить часть позиций после заметного падения ранее.



GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.5770 и подснизится обратно к отметкам ниже 1.5750.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93, снижение под 92 маловероятно.



USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30.18 и постепенно снизится к 29.95 и ниже.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Рынок вчера провел сессию с заметной долей негативных настроений, EUR/USD потерял 60 пунктов, USD/JPY растерял лишь 19 пунктов (пара осталась недалеко от обновленного вчера максимума). GBP/USD двигался в диапазоне чуть менее чем в 50 пунктов (лишь 5 пунктов роста к открытию), USD/RUR заметно восстановился, но после восстановления на графике нефти паре стало сложно продолжать рост (закрытие выше отметки 30).

Новостной фон :

Сато вчера заявил о том, что инфляция в 2% не является невозможной. В то же время он сообщил, что вариант снижения процентной ставки по резервам до 0% является непредсказуемым вариантом (в то же время он является возможным, но требует дальнейшего обсуждения, резюмировал член правления Банка Японии) и вновь же подчеркнул эффект стабилизации цен при ослаблении спроса на йену.

Промышленные заказы в Германии выросли по прогнозам (+0.8%).

Народный банк Китая заявил, что рост в стране остаётся "относительно сильным" и резюмировал необходимость в наблюдении за инфляционными факторами.

Минфин Франции вчера напомнил о необходимости в избежании валютных войн, а также о встрече Большой Двадцатки, на которой, по словам представителя, валютные курсы также будут обсуждаться.

Со стороны Германии последовали позитивные комментарии, а именно было отмечено, что европейской валюте до зоны перекупленности еще далеко (заниженный валютный курс, как говорится в комментариях, не поможет в долгосрочной перспективе). Также Германия вчера отклонила предложение Франции по регулированию валютного курса (комментарии Московичи и Меркель были разнонаправлены).

Гурриа (ОЭСР) вчера сообщил о том, что надежность Великобритании (и, соответственно, фунта) не является само собой разумеющимся моментом и видит необходимость в подтверждении, в то же время он “подсказывает” вариант решения для британского правительства в виде очередного QE при дальнейшем ослаблении экономики. Также он защищает новое Японское правительство и ждет более подробных деталей по борьбе с дефляцией (от Японии) на встрече G20, важно отметить, что представитель ОЭСР с умом подошел к вопросу и уточнил, что в интересах всех экономик продолжение восстановления роста в Японии (это уже было известно, но лишний раз напомнить, на мой взгляд, будет не лишним).

Бонэр вчера раскритиковал план Обамы подразумевающий автоматическое сокращение расходов 1-го марта (о переносе именно на март ранее просил Белый Дом), он сообщил, что план должен быть заменен и не должен включать увеличение налогов (он видит необходимость в варианте большего сокращения расходов).

Утром (сегодня) Сиракава отметил, что уровень инфляции еще не был принят (лишь пересмотр закона о Банке Японии), в то же время он сообщил об усилении коррекции йены (после значительного роста из-за восприятия её как “валюты-убежища”).

Сегодня основное внимание обратить стоит на данные по промышленному производству, видимой торговле и планируемому объёму покупки активов Великобритании, а также статистику по рынку труда в США (изменение числа первичных обращений за пособием по безработице). Из не статистических данных внимание обратить стоит на первый день экономического саммита ЕС, речи главы Банка Англии и Главы ЕЦБ (также важно отметить публикацию процентных ставок описанных ЦБ). В общем, сессия обещает быть крайне волатильной.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается вернуться к 1.36 и, возможно, выше (недавние высказывания представителей стран еврозоны дают надежду на позитивные комментарии сегодня).



GBP/USD при подтверждении силы фунта может даже подвосстановить позиции и вернуться к 1.57 (этот вариант более вероятен), при отсутствии четкого позитива пара может скатиться к 1.56 и ниже.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенно восходить к намеченной БЯ отметке 95 (падение под 93 маловероятно)



USD/RUR, вероятно, вернется под 30 (на фоне позитива из еврозоны и поддержке нефти).

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Рынок вчера продолжил негативно смотреть на ситуацию в мире (выступление Драги заметно подпортило настроение участников рынка). EUR/USD потерял 123 пункта, USD/JPY, несмотря на обновление минимума, зафиксировала 21 пункт роста. Фунт восстановил 52 пункта (в то же время был достигнут заметный “хай”), рубль сдал часть позиций относительно американца, и курс вернулся к отметке 30.20.

Новостной фон :

Японские власти сообщили о планируемой подготовке амбициозного плана по росту к середине 2013 года. Они не связывают проблему дефляции с изменением численности населения и поглядывают на процентные ставки, называя их слишком высокими (можно воспринять как сигнал). Борьба с дефляцией остаётся основной целью новой власти в Японии.

Юнкер сообщил о достижении соглашения по бюджету ЕС (по его ожиданиям) в четверг, так как его отсутствие продолжает вносить заметную долю неопределенности на рынок.

Дефицит внешней торговли во Франции снизился до 67 млрд. EUR (с предыдущих 74).

Объём промышленного производства Великобритании продемонстрировал первый рост более чем на 1% с августа 2012 года (1.1% прироста при ожидаемых 0.7%).Сальдо внешней торговли Великобритании улучшается второй месяц подряд (улучшение в этом месяце немного сильнее прогнозируемого).

Комментарии Карни привнесли заметную долю позитива фунту, на них GBP/USD вырос почти на 100 пунктов за считанные минуты (можно сказать, что давление на фунта сократилось процентов на 30-40% после того, как новый глава решительно выступил). Карни сообщил о необходимости улучшения процесса прогнозирования со стороны Банка Англии, также он видит необходимость разработки путей по отказу от нетрадиционной политики (скрытые государственные субсидии банкам он также не поддерживает и четко видит необходимость отказа от данной практики). Новый глава также видит необходимость в гибком целевом уровне инфляции и не хочет провоцировать сильную волатильность при достижении ценовой стабильности.

Банк Англии оставил программу покупки активов и процентную ставку на прежних уровнях. Глобально никто и не ожидал особых изменений (новый глава недавно вступил в должность и, вероятно, немного поизучает обстановку перед решительными действиями).

По инфляции БА ждет 2% роста в следующие 2 года (в краткосрочной перспективе в Банке ждут роста инфляции). Рост Британии видится медленным, но уверенным. Кризис продолжает давить на экономику Великобритании, тем  не менее, баланс экономических рисков смещен в сторону понижения.

Драги видит снижение инфляции под 2% в предстоящие месяцы, базовые темпы роста денежной массы остаются сдержанными. Президент ЕЦБ видит продолжение мягкой кредитно-денежной политики при текущих перспективах инфляции.

Корректировка баланса окажет давление на экономику (Драги почти всегда это утверждает). Позже в 2013 году президент ЕЦБ видит восстановление экономической активности. Доверие рынка, по его словам, увеличивается. Также Драги подчеркнул вопросы структурности и LTRO, как двигающиеся в верном направлении. Португалия и Ирландия, по словам Драги, вернули доверие рынка.

Драги очень расстроил участников рынка невозможностью создания дополнительного органа банковского регулирования (это лишний раз доказывает и еще сильнее обострит структурные проблемы еврозоны). SSM будет отделен от ЕЦБ, но Драги поспешил заверить, что изоляции не будет (то есть какое-то взаимодействие всё же ожидать стоит).

Сегодня утро началось довольно позитивно, сальдо счёта текущих операций Японии ухудшилось (окажет поддержку USD/JPY), а Китай порадовал ростом внешней торговли (стоит отметить, что экспорт одной страны – это импорт других, и от сюда уже можно сделать выводы), причем вырос и импорт и экспорт Китая, но в то же время потребительские цены в стране немного сократились и подпортили картину утра.

Внимание обратить сегодня стоит на статистику по внешней торговле Германии и США (также можно последить за динамикой промышленного производства Италии). Из нестатистических данных сегодня следить стоит за 2-ым днем саммита ЕС и его прогрессом (в основном, по вопросу бюджета).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, восстановится (при поддержке комментариев со 2-го дня саммита ЕС) после заметного падения в район 1.35, дальнейшее значительное снижение под 1.34 маловероятно.



GBP/USD довольно заметно окреп и, вероятно, имеет шансы для продолжения нейтрально-восходящего движения (после долгого давления на пару). Линия сопротивления близка, и могут потребоваться дополнительные силы для её преодоления



Пара доллар/йена, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 93.70 и постепенно продолжит восходить.



USD/RUR, вероятно, постепенно вернется под 30.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Рынок провел вчерашнюю сессию довольно позитивно : европеец прибавил 32 пункта к USD, фунт сдал все выигранные на предыдущей неделе позиции против американца (137 пунктов снижения), USD/JPY участники рынка решили сыграть вверх (к отметкам выше 94), несмотря на тот факт, что G20 может сильно “надавить” на японское правительство (по вопросу борьбы с дефляцией). USD/RUR продолжил снижаться к отметке 30.10.

Новостной фон :

Вчера были праздники в Китае (Новый Год) и Японии (День основания государства).

Министр экономики Германии сегодня сообщил о том, что индикаторы указывают на то, что завершение фазы "слабости" экономики уже приближается. Это позитив, но в то же время рынку уже не хочется отыгрывать пустые слова и необоснованные прогнозы. В то же время минфин Германии ожидает сокращения ВВП в IV квартале 2012 года (статистика еще не опубликована), что говорит о не столь уж скором восстановлении экономического роста.

ОЭСР сегодня заявила о некотором расхождении между ведущими экономиками мира (судя по индикаторам). Индикаторы указывают на рост активности в США, Японии, Бразилии и Великобритании, ОЭСР не обошла стороной и еврозону, заявив, что там, как и в Германии, ожидается стабилизация ситуации (опять же, судя по опережающим индикаторам). Композитный опережающий индикатор ОЭСР в декабре вырос на 0,1 пункт (до 100,4).

Минфин Франции вчера напомнил о необходимости в стабильном правительстве для получения помощи. Италия (министр экономики) также заявила о необходимости доказательства интересности инвестирования (в страну) путём “заслуживания доверия”. Германия также не осталась в стороне (в смысле комментариев), Вайдман поднял вопрос валютных войн (он назвал их серьезной угрозой стабильности, как и политизация действий ЦБ, теперь стоит дождаться обсуждения валютных курсов на саммите G20), также он назвал меры, принятые ЕЦБ, достаточными и не видел необходимости в дополнительных мерах борьбы с кризисом. Ближе к концу поступили комментарии Дейселблума, которые подвели черту во вчерашнем заседании ЕС и уточнили планы на следующую встречу (в марте будут обсуждаться основные аспекты восстановления Ирландии и Португалии).

После того, как ЕС подтвердил свои планы по обсуждению Ирландии на следующей встрече, S&P повысило прогноз по рейтингу страны до “стабильного” (с “негативного”).

ИМФ (Институт международных финансов) вчера сообщил о том, что “Большая семерка” сделала довольно много (в плане заявлений) для успокоения валютного рынка и, вопреки многих комментариев, видит возможный вариант еще большего усиления агрессивности политики борьбы с дефляцией в Японии.

Ближе к ночи Йеллен (представитель ФРС) прокомментировал текущую политику ФРС и пути решения вопроса безработицы. Ничего принципиально нового сказано не было, рынку лишь напомнили о том, что USD не является панацеей и далек от «валюты-убежища».

Утро сегодня началось с комментариев Moody’s (агентство видит стагнацию роста еврозоны в этом году, повышает уровень риска и понижает перспективы развитых экономик, в то же время экономики США, Китая и Британии могут вырасти) и данных по потребительскому доверию в Японии (была достигнута отметка в 43.3 пункта по данному показателю, что является максимальным значением из последних).

Внимание обратить сегодня стоит на данные по потребительским и закупочным ценам, а также по инфляции Великобритании. Из не статистических данных сегодня стоит послушать выступление Марио Драги.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3350 (есть вероятность продолжения восстановления к 1.35).


GBP/USD, вероятно, продолжит падать под 1.565 (новый глава Банка Англии конечно агрессивен, но, вероятно, пока действий не будет предпринято, ожидать заметного восстановления фунта не стоит).


Пара доллар/йена перед встречей G20 будет оставаться под давлением, тем не менее, инвесторы, вероятно, постараются удержать пару в пределах 93-94 до момента встречи “Большой двадцатки”.


USD/RUR, вероятно, постепенно продолжит возвращаться к 30.10 и ниже.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru