Аналитика От Masterforex: Обзоры Рынка Forex, Ежедневные обзоры рынка Форекс Опции

[MF_News]

Ежедневный обзор за 03.04.2013

EUR значительно упал на слабой статистике

EUR продемонстрировал заметное падение на слабой статистике и повышенной волатильности. Согласно недавно опубликованному отчету, уровень безработицы в Европе достиг рекордного максимума в феврале, что добавляет беспокойства относительно восстановления Еврозоны. Однако, январские данные тоже были пересмотрены до 12%, что означает на самом деле отсутствие изменений по сравнению с прошлым месяцем в Европе, хотя в рамках Европейского Союза рост все же был.

Слабые данные по PMI так же оказали давление на евро, так как цифры указывают на падение активности. Это еще один сигнал о сокращении ВВП Еврозоны, что означает продолжение экономического спада, который длится уже 15 месяцев.

JPY падает против доллара, что неудивительно, ибо инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии двухдневного заседания Банка Японии на этой неделе. Еще один фактор - это слова нового главы Банка Японии о том, что им не следует “жертвовать всем” в погоне за уровнем инфляции в 2%, потенциально означающие, что поддержка экономики, видимо, будет не столь агрессивной, как планировалось ранее.

GBP упал против доллара впервые за 4 дня на выходе данных, указывающих на падение производственной активности в Великобритании. И хотя падение было меньше, чем месяц назад – что указывает на ускорение темпов восстановления экономики – данные все равно ниже ожиданий, что вылилось в распродажу валюты.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 04.04.2013

Участники рынка осторожны в ожидании заседаний центральных банков

Банк Японии сделал очень агрессивное заявление после первого заседания, возглавляемого Куродой, который, определенно, оставил свой след. Прежде всего, есть очень серьезное намерение добиться 2% инфляции – Банк Японии заявил, что они сделают все возможное, чтобы добиться этой цифры как можно быстрее с ориентиром в 2 года. Добавьте к этому довольно агрессивные планы по покупке облигаций вместе с увеличением их срока, а так же изменения в монетарной политике - и станет ясно, что, похоже, Курода оправдал ожидания. Первичная рыночная реакция подтверждает это: USD серьезно вырос против JPY после того, как падал до заседания.

Вчерашние американские данные оказались довольно слабыми, что вкупе с прочими недавними разочарованиями в очередной раз указывает на то, что фискальные проблемы начинают оказывать влияние на экономику. ISM в сфере услуг оказался ниже ожиданий, а отчет ADP указал на падение роста занятости в частном секторе. В результате рынки все больше и больше переживают относительно восстановления США, и даже слова ФРС о том, что значительное улучшение ситуации на рынке труда может произойти уже летом, не оказали значительного влияния на торговлю.

Сегодня все внимание на заседание ЕЦБ, во время которого существует вероятность (хоть и небольшая), что будет принято решение о снижении ставок. Однако Драги, скорее всего, представит какое-то новое нестандартное решение, направленное на улучшение кредитных условий для среднего и малого бизнеса. Банк Англии так же заседает, но, по всей видимости, никаких решений принято не будет. В США же член ФРС будет вещать на тему экономики и монетарной политики.

Наконец, перед всеми этими встречами, выйдет PMI сферы услуг для Еврозоны и Великобритании. Внимание рынка будет на первых прогнозах по Испании, Италии и Великобритании.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 05.04.2013

JPY продолжает падение на агрессивных мерах, принятых Банком Японии

PY продолжает резко падать, достигнув 17-месячного минимума против USD после того, как Банк Японии удивил рынки своими довольно агрессивными мерами, направленными на борьбу с девальвацией валюты. Решение было принято 8 голосами «за» и 1 «против» - внушительный результат для первого заседания во главе с Куродой.

Евро колеблется против доллара после того, как глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что политики Еврозоны готовы к решительным шагам в том случае, если экономика не будет показывать признаков восстановления. Как и ожидалось, ставка снижена не была, однако было заявлено, что ЕЦБ будет внимательно следить за развитием экономики, чтобы оценить риски достижения планируемого уровня инфляции, что установлен чуть ниже 2%.

GBP вырос на новостях о том, что Банк Англии решил не увеличивать свою программу покупки активов, а так же оставил ключевую процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне в 0.5%, что было довольно ожидаемо. Другой фактор, оказавший поддержку валюте – сильные данные по PMI в сфере услуг, что указывают на самые быстрые темпы роста за последние 7 месяцев.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 08.04.2013

USD падает против EUR на слабой статистике

USD в пятницу достиг девятидневного минимума против EUR после разочаровывающей статистике по рынку труда, что указывает на замедление роста самой крупной экономики в мире. Это попадает под тренд, что мы наблюдаем в последнее время: похоже, что восстановление США замедляется, так как фискальные проблемы сказываются на экономике. В результате, доллар падает, так как инвесторы все больше и больше обеспокоены, что ФРС будет вынуждена продолжать покупку активов из-за слабого роста экономики.

JPY ожидаемо падает против доллара, достигнув минимума с 2009 года после того, как Банк Японии объявил свои агрессивные меры, нацеленные на борьбу с дефляцией в стране. Напомним, что Банк Японии решил расширить программу покупки облигаций до 7 триллионов иен (против ожиданий в 5.2 триллиона) в попытке достигнуть 2% инфляции в следующие два года.

Сегодня следите за выступлением главы ФРС, во время которой можно ожидать как информации о программе покупки активов, так и намеков на возможные будущие интервенции в экономику.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 09.04.2013

USD и JPY под давлением, что попадает под недавние тренды

JPY продолжает падать, торгуясь на уровнях 2009 года на слухах, что меры, предложенные Банком Японии на прошлой неделе, приведут к дальнейшему обесцениванию валюты. Это неудивительно, учитывая, что новый глава Банка Японии является сторонником агрессивных мер – и этот факт был известен рынку задолго до того, как он занял данный пост. В общем, все происходящее вполне укладывается в нисходящий тренд, который обозначился еще тогда, когда Куроду только объявили кандитатом на пост главы.

USD тоже снижается против EUR на ожиданиях участников рынка сегодняшнего заседания ФРС, а следующее будет только 30 апреля - 1 мая. В данный момент ФРС покупает ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, на 40 млрд долларов, и казначейские облигации на 45 млрд в месяц, что является попыткой простимулировать ипотечный рынок и экономику в целом – и, похоже, что ФРС не планирует сворачивать эти меры в ближайшее время.

Другой фактор, оказавший поддержку EUR, это удивительно сильная статистика по PMI из Германии, что указывает на медленное восстановление крупнейшей европейской экономики после сокращения в 4К12.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 10.04.2013

Вторник был довольно тихим днем; сегодня следите за комментариями ФРС

Вчера был довольно спокойный день в плане рыночной волатильности, и большинство валют либо не показали значительных изменений, либо же торговались в рамках известных трендов. EUR вырос против USD благодаря сильным цифрам по немецкому торговому балансу, который оказался лучше ожиданий. И хотя причиной тому стало падение импорта/экспорта, EUR все же смог продемонстрировать скромный рост.

GBP так же вырос против USD на неожиданном улучшении уровня промышленного производства, который вырос на 1.0% в феврале против ожиданий в 0.4% и падения на 1.7% в январе. И хотя это добавляет аргументов в пользу восстановления сектора, торговый баланс оказался удивительно слабым, что и остановило рост валюты.

JPY торгуется более-менее ровно у недавно обретенных минимумов, что и неудивительно, учитывая агрессивные меры, предложенные Банком Японии. Более того, японские чиновники говорят, что текущее обесценивание валюты их совершенно не беспокоит, что означает, что можно ожидать дальнейшего падения иены.

Сегодняшнее послание ФРС, скорее всего, будет мрачным, несмотря на смешанные сигналы, так что будьте готовы к этому. И хотя некоторые члены ФРС весьма оптимистичны, гора довольно слабой статистики указывает на то, что восстановление рынка труда, возможно, буксует на месте, и ФРС придется продолжать их политику смягчения.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 11.04.2013

Торговля остается спокойной, так как инвесторы ожидают новостного потока

Торговая активность остается несколько слабой, и большинство валютных пар торгуется более-менее ровно у своих уровней.

Самое важное событие вчерашнего дня – это, вероятно, протокол заседания ФРС, который был опубликован раньше ожиданий. Документ указывает, что “многие” члены ФРС хотели бы снизить объемы покупки активов в течение нескольких следующих встреч, и только “несколько” человек выступило за продолжение покупок в текущих масштабах “как минимум до конца года”. Важно заметить, что эти комментарии были сделаны до того, как США столкнулись с замедлением роста, что ухудшило прогнозы. В итоге, мы бы не ожидали серьезных изменений в программе покупки активов как минимум до осени этого года.

JPY продолжает падать и даже слова Главы Банка Японии Куроды о том, что все “необходимые” и “возможные” меры уже были приняты. Тем не менее, Курода подтвердил свои намерения достигнуть инфляции в 2% - что, потенциально, оставляет простор для дальнейшего смягчения.

Сегодня будет довольно тихий день в плане новостей, однако на некоторые истории стоит обратить внимание. Прежде всего, это данные по рынку труда США и хотя они и будут несколько искажены из-за Пасхи, это все же весьма важный индикатор. Следующие важные цифры из США придут завтра в виде данных по розничным продажам, что может нам помочь лучше понять степень замедления крупнейшей мировой экономики. Наконец, сегодня проходит встреча Банка Японии – и хотя мы и не ожидаем никаких сюрпризов, за ней стоит проследить в любом случае.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 12.04.2013

Валюты продолжают находиться в коме

Торговля в четверг напоминала то, что мы видели ранее в течение недели, когда валютные пары либо колеблются на месте, либо торгуются в рамках прошлых трендов.

EUR рос против USD в начале дня, однако европейская валюта отступила на неожиданно сильных данных из США по первичным обращениям за пособием по безработице, что может означать восстановление экономики США.

Фунт продолжает расти против доллара и, скорее всего, это вызвано тем, что инвесторы используют валюту как защитную опцию против дефляции иены, проблем с Кипром и опасений, что восстановление США замедляется.

Говоря же о JPY, нельзя не упомянуть очередное заявление Главы Банка Японии Куроды, который на этот раз неожиданно изменил свою риторику, сказав, что Банк Японии будет гибок в достижении уровня инфляции в 2%, что некоторые участники рынка расценили как “задний ход” после сверх-агрессивных обещаний.

Сегодня обратите внимание на розничные продажи в США и будьте готовы, что доллар окажется под серьезным давлением в том случае, если не будет показано никакого роста – и еще более сильным, если будет серьезное падение.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 15.04.2013

Пятница: тихое завершение тихой недели

Пятница была весьма похожа на остальные будни прошлой недели в плане рыночной активности: большинство валют колебалось туда-сюда в довольно узких коридорах без значительных “пробоев”.

Евро был под давлением на фоне роста обеспокоенности инвесторов относительно ситуации с Кипром из-за решения чиновников EcoFin ограничить размер помощи острову до EUR 10 млрд. Это позволило показать доллару некоторый рост против единой европейской валюты, однако большая часть прибыли была стерта чуть позже – после выхода слабой статистики по розничным продажам в США.

GBP падал против доллара даже после этих разочаровывающих данных. Однако участники рынка должны помнить, что фунт недавно показывал довольно-таки необъяснимый рост (вероятно, как защитная опция) – так что, возможно, в пятницу мы просто наблюдали рыночную коррекцию.

Эта неделя будет значительно более активна – большое число статистики и встреч, скорее всего, простимулируют рыночную активность, которая была удивительно низка на прошлой неделе. Следите за CPI и «Бежевой Книгой» из США, как и за выступлением членов ФРС; протоколом заседания Банка Англии; данными ZEW из Германии и прочими новостями в течение недели.

[MF_News]

Ежедневный обзор за 16.04.2013

JPY отыгрывает потери, EUR все еще под давлением

JPY показала неплохой рост после несколько разочаровывающей статистики по ВВП из Китая, что указывает на замедление роста, тем самым повышая привлекательность японской валюты как защитного актива. И хотя JPY торговалась у четырехлетнего минимума против доллара после заявлений Банка Японии на прошлой неделе, японская валюта растет вот уже 4 день против доллара. Этому помогают заявления США о том, что Японии не следует прибегать к излишне агрессивным мерам, ибо это может привести к торговым войнам в том или ином виде.

EUR все еще под давлением из-за проблем с Кипром. Moody’s понизили рейтинг крупнейшего банка на острове – Банка Кипра – сразу на две ступени, ожидая крупных убытков от незастрахованных вкладов в ближайшие месяцы.

В то же время, ЕС, ЕЦБ и МВФ сделали совместное заявление о том, что правительство готово реализовать все необходимые меры для возврата Греции на путь экономического роста уже в 2014 году, что, похоже, завершает эту историю с Грецией – по крайней мере, пока что.

Наконец, GBP рос на фоне позитивных данных по продажам жилья, что указывают на очередной рост в апреле – факт, потенциально снижающий вероятность новой рецессии. Сегодня ожидайте отчета по инфляции, что так же, скорее всего, окажется позитивным.