Аналитика И Торговые Рекомендации От Sovereign Trade Group, Ежедневные аналитические обзоры Опции

[Sovereign Trade Group]

По завершении торгов вторника котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продемонстрировали незначительное снижение в ходе достаточно волатильных торгов. Отметим, что поддерживающий иранский фактор в данный момент не воспринимается участниками рынка настолько серьезно как перспектива расформирования монетарного союза уже в текущем году. Угроза из Европы в данный момент воспринимается инвесторами с большей осторожностью, нежели вероятность обострения обстановки на Ближнем Востоке. Торги во вторник открылись на отметках 107.07 долл./баррель, после чего котировки предприняли попытку восстановления, протестировав максимум на отметке 107.92 долл./баррель. Во второй половине торгов преобладали продажи, при этом минимум был зафиксирован на 106.04 долл./баррель, а закрытие пришлось на 106.83 долл./баррель.
Новостной фон в понедельник был весьма слабым, и из него стоит выделить только лишь, пожалуй, данные по потребительской инфляции в Германии. Так, потребительские цены в Германии в мае 2012 г., по предварительным данным, в годовом исчислении выросли на 1,9%. Ожидалось, что рост показателя составит 2,1%. Отмечается, что показатель опустился ниже отметки в 2% впервые с декабря 2010 г. Напомним, в апреле 2012 г. инфляция в Германии составила 2,1%. В месячном исчислении потребительские цены в Германии в мае 2012 г. снизились на 0,2%, в то время как в апреле потребительские цены в стране в месячном исчислении выросли на 0,2%.
В то же время внешний новостной фон также не принес особого оптимизма на рынки – слухи о стагнации банковского сектора Испании набирают все большие обороты, в то время как перспективы выхода Греции из монетарного союза становятся все более явственными. Доходности облигаций периферийных стран продолжили штурмовать исторические максимумы, в то время как долговые бумаги флагманов еврозоны демонстрируют доходности близкие к нулевым. Такая ситуация на рынке перечеркивает всякие попытки роста нефтяных котировок, во всяком случае, до подведения итогов греческих выборов.
Отметим, что в ходе первой половины торгов среды нефтяные котировки вплотную подошли к недавним минимумам, причиной чему служил все тот же негативный внешний фон из Европы. При этом технический отскок от указанных минимумов остается вполне вероятным, в случае поддержки интереса к покупке рисковых активов со стороны комментариев главы ЕЦБ г-на Драги, выступление которого запланировано на начало североамериканской сессии.

[TLab]

По итогам торгов в понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь предприняли попытку снижения, на этот раз в область 95.50, чему способствовали слухи о намерениях Саудовской Аравии дополнительно увеличить объемы добычи нефти для перекрытия дефицита энергоносителя в Европе. Кроме того, на рынок нефти продолжают оказывать давление перспективы снижения спроса на «черное золото» в текущем году, что обусловлено признаками замедления крупнейших мировых держав.
Однако уже во второй половине торгов спрос на нефть несколько увеличился, что было обусловлено снижением давления на рисковые активы со стороны политической напряженности в Европе. Так, в понедельник нефтяные котировки открылись на отметках 98.29, после чего преимущественно снижались без попыток восстановления на протяжении европейских торгов. Минимальной отметкой выступил уровень 95.65 долл./баррель, по достижении которого нефтяные котировки восстанавливались, закрыв сессию умеренным ростом на отметках 98.97, при этом максимум дня был зафиксирован на 99.16 долл./баррель.
Новостной фон на торгах в понедельник был довольно слабым, и участники рынка ориентировались преимущественно на внешний новостной фон, который способствовал повышению спроса на рисковые активы. Так, политическая напряженность вокруг Греции несколько снизилась в преддверии парламентских выборов – на рынке стремительно набирает популярность идея о возможности формирования в стране проевропейской коалиции. Что касается снижения котировок в первой половине торгов, то, как и упоминалось выше, оно было обусловлено слухами о намерениях некоторых стран арабского мира увеличить объемы добычи нефти, что способно нанести значительный удар по экономике таких стран как, например, Иран.
Что касается североамериканской торговой сессии, то и здесь не было отмечено выхода значимых статистических данных, и нефтяные котировки последовали за сопредельными площадками, демонстрирующими рост. Отметим, что в ходе первой половины торгов вторника нефтяные котировки предпринимают попытки снижения вслед за ростом валют европейского региона, чему способствует публикация пессимистичных данных по розничным продажам в Европе. Ближайшими событиями, способными оказать влияние на рынок нефти, выступят публикации данных по строительному сектору Канады, релиз индекса деловой активности в секторе услуг США, а также результаты заседания регулятора Канады и последующая за ними пресс-конференция.

[IverK]

Интересно, саудиты какие-то свои цели преследуют, специально сбрасывают цены на нефть. И цели похоже не шибко экономические.

[Sovereign Trade Group]

По итогам торгов в среду ближайший фьючерс на нефть марки Brent предпринял попытку восстановления после более чем двухнедельного нисходящего ралли. Отметим, что причинами закрытия коротких позиций послужили довольно оптимистичные данные из Австралии, и в большей степени ожидания применения дополнительных мер по стимулированию экономики со стороны ФРС США. При этом как «иранский» фактор, равно как и политическая напряженность вокруг Греции, похоже, оказывают на нефтяные котировки в данный момент минимальное воздействие.
Нефтяные котировки начали сессию на отметках 98.71 долл./баррель, после чего планомерно росли, достигнув максимума на 104.11 долл./баррель. После котировки несколько снизились, и закрытие пришлось на уровень 100.96 долл./баррель
Новостной фон первой половины торгов среды был представлен данными по объему ВВП Австралии, а также публикаций объемов промышленного производства Германии и результатами заседания европейского регулятора. Так данные по Австралии смогли оказать поддержку нефтяным котировкам – показатель вырос на 1.3% вместо ожидавшихся 0.6%, что было воспринято как сигнал для покупок не только австралийской валюты, но и рисковых активов в целом. Что кается объемов промпроизводства Германии, то они снизились сильнее ожиданий, в то же время ЕЦБ оставил ставку без изменений.
Что касается данных, публиковавшихся в ходе североамериканской торговой сессии, то они были представлены пресс-конференцией главы ЕЦБ, на которой он отметил, что регулятор не планирует дополнительных мер стимулирования экономики, и в очередной раз выразил уверенность в том что Греция останется в монетарном союзе и сможет решить фискальные проблемы. Этот факт, хотя и не добавил оптимизма игрокам, однако все-таки оказал некоторую поддержку рисковым активам, во многом благодаря набирающей обороты идее о возможности выпуска еврооблигаций. Однако основную поддержку нефтяным котировкам оказали данные по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю. Так, запасы нефти снизились – на 0.111 млн. баррелей вместо ожидавшегося снижения на 0.488 млн. баррелей.
Отметим, что в ходе американской сессии в четверг состоится выступление главы ФРС г-на Бернанке, от которого большинство участников рынка ожидает намеков на дополнительные меры стимулирования экономики. Кроме того, на рынок может оказать влияние решение Банка Англии в отношении процентной ставки, а также решение в отношении количественного ослабления (объема выкупа облигаций).

[Sovereign Trade Group]

В среду пара EUR/USD обновила месячные максимумы. Восстановление было начато после попытки снижения в район 1.2440, после чего пара активно росла вплоть до закрытия торговой сессии. Отметим, что технически пара формирует краткосрочный восходящий канал, в рамках которого, по-видимому, будет двигаться вплоть до середины месяца, при этом среднесрочные предпочтения участников рынка остаются медвежьими. Что касается возможности открытия позиций, то возможно рассмотрение открытия длинных позиций с минимальными инвестиционными рисками в случае попыток снижения пары.
С фундаментальной точки зрения давление на пару со стороны политической напряженности несколько ослабло на ожиданиях результатов внеочередных парламентских выборов в Греции. Кроме того давление на доллар в среду было оказано со стороны набирающей обороты идеи что Германии и другим более конкурентоспособным странам придется согласиться на продажу единых европейских облигаций, чтобы помочь ослабить давление на правительства стран, испытывающих нехватку денежных средств.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.2500, 1.2540;

Ближайшие уровни поддержки: 1.2625, 1.2650.

Рекомендации: Вне рынка.

[Рашид]

Только евро обновило максимумы как уже опять вниз полетело. А все из-за нефти.

[Sovereign Trade Group]

По завершении прошедшей торговой недели основные конкуренты доллара преимущественно выросли, при этом валюты европейского региона продемонстрировали менее уверенный рост, нежели сырьевые конкуренты доллара, а японская иена потеряла в стоимости. Такая ситуация на рынке была обусловлена скорее не наличием оптимистичных данных из Европы, а отсутствием таковых в США. Игроки предпочитали закрывать короткие позиции в преддверии выборов Греции, вносящих крайнюю неопределенность в расстановку сил на валютном рынке.
В ходе пятничных торгов рисковые валюты продолжили снижение, что отчасти было обусловлено техническими факторами, а отчасти негативными данными по Испании и Великобритании. Так, объемы промышленного производства Испании снизились вопреки ожиданиям на 1.9%, в то время как ожидалось снижение лишь на 0.5%. Вместе с тем опережающие индексы продаж в Великобритании также добавили негатива. Торговый баланс Штатов не дотянул до прогнозных значений, как и аналогичный показатель Канады. Так дефициты баланса составили 50,1 млрд. и 0,4 млрд. соответственно. Кроме того занятость в Канаде снизилась и прирост рабочих мест составил лишь 7,7 тыс., вместо ожидавшихся 10 тыс. Учитывая жесткую позицию ФРС в отношении дальнейшего количественного ослабления игроки предпочли продавать рисковые активы в пользу валют убежищ.
Отметим также, что в субботу публиковались данные по Китаю, при этом значения индексов цен производителей, потребительских цен и розничных продаж в Поднебесной не оправдали ожиданий и вышли несколько хуже прогнозов, хотя их снижение и не носило повальный характер. Таким образом, препятствия для роста евро будут сохраняться в среднесрочной перспективе, так как экономические данные почти не подают признаков стабилизации, тогда как политическая неопределенность в Греции и опасения вокруг банковской системы Испании сохраняются.
Стоит отметить, что торги понедельника по паре EUR/USD открылись с повышением, чему способствовала информация о том, что Испания в ближайшее время представит официальный запрос на финансовую помощь в Еврогруппу. Последняя планирует ответить одобрительно, как отмечается в официальном заявлении Совета министров финансов еврозоны. Сумма кредита составит до 100 миллиардов евро. Что касается технических сценариев, то, как евро, так и фунт стерлингов продолжили двигаться в рамках краткосрочных восходящих каналов, сформированных в начале недели. Их рост может иметь продолжение в краткосрочной перспективе, тогда как долгосрочного коррекционного движения к нисходящему тренду пока что не предвидится.

[Sovereign Trade Group]

Торги на рынке нефти во вторник завершились умеренным ростом после значительного снижения котировок в понедельник. Такая ситуация на рынке была вызвана с одной стороны отсутствием значимых новостей, а с другой выжидательной позицией большинства участников рынка в преддверии результатов выборов в Греции, которые могут стать судьбоносными для еврозоны в целом. Так котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent открыли торги на отметках 96,71 долл./баррель, после чего на протяжении всего дня предпринимали попытки закрепиться выше сопротивления в районе 97,70 долл./баррель, которые так и не увенчались успехом. Закрытие торгов пришлось на уровень 97,29 долл./баррель.
Как и отмечалось выше, новостной фон вторника был весьма скудным, и из него можно выделить, пожалуй, только данные по безработице во Франции, объемы промышленного производства Великобритании, а также данные по исполнению бюджета в США. Так, рынок труда во Франции вырос на 0,1%, что совпало с прогнозами аналитиков, и было воспринято умеренно позитивно участниками рынка. Что касается данных из Англии, то промышленное производство страны сократилось сильнее ожиданий – на 0,7%, вместо ожидавшихся 0,2%, что временно отбросило котировки нефти в район отметок открытия. Однако уже в ходе североамериканской торговой сессии спрос на нефть был поддержан со стороны оптимистичных данных по исполнению госбюджета Штатов. Так, дефицит показателя составил 124,6 млрд., в то время как ожидалось значение в 125,5 млрд. Это обстоятельство несколько подбодрило покупателей.
Отметим, что в первой половине торгов в среду нефть торгуется без направленной динамики, несмотря на рост ее недельных запасов на 1,59 млн. баррелей по версии американского института нефти. Что касается европейской статистики, то она не преподнесла сюрпризов - потребительская инфляция в Германии вышла в прогноз, а аналогичный показатель по Италии снизился слабее ожиданий, что, впрочем, было проигнорировано игроками ввиду того обстоятельства, что рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные кредитные рейтинги крупнейших испанских банков.
Отметим, что ближайшими событиями, способными повлиять на нефтяные котировки выступят публикации индексов цен производителей и розничных цен в США, а также запасы сырой нефти и нефтепродуктов в Штатах за неделю, которые, как ожидается, снизятся на 1,41 млн баррелей.


Во вторник пара EUR/USD не смогла продемонстрировать направленной динамики, торгуясь при этом в рамках довольно узкого бокового диапазона, ограниченного отметками 1.2450 – 1.2520. при этом уже на азиатской сессии среды пара преодолела нижнюю границу краткосрочного нисходящего канала, который был сформирован в начале предыдущей торговой недели. Отметим, что шансы восстановления пары все еще присутствуют, при этом целевые отметки расположены в районе 1.2660, где пару подстерегают среднесрочные понижательные риски.
С фундаментальной точки вялые торги вторника обусловлены отсутствием публикации важных показателей, как в Европе, так и в США. Отметим, что оптимизм по поводу «спасения» банковского сектора Испании угас, и основным драйвером рынка продолжают выступать слухи и ожидания в отношении Греческих выборов. Отметим, что большинство участников рынка настроены на негативный сценарий, и в случае подтверждения их опасений пара продолжит нисходящее снижение, первичными целями которого послужат минимумы 2010 года.
Ближайшие уровни сопротивления: 1.2625, 1.2650;

Ближайшие уровни поддержки: 1.2450, 1.2400.

Рекомендации: Вне рынка.

[Sovereign Trade Group]

В среду, как и днем ранее, торги на рынке нефти проходили в узком боковом диапазоне, ограниченном отметками 96.00 – 98.00 долл./баррель, чему способствовал не слишком насыщенный новостной фон и ожидания встречи стран-членов OPEC в Вене, на которой, как ожидается, будут обсуждены вопросы объемов добычи отдельных стран. Кроме того, неопределенности торгам добавляет и политическая напряженность в Греции, которая становится реальным кандидатом на выход из монетарного союза Европы. Так, котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent открылись на отметках 96,91 долл./баррель, после чего предприняли попытку роста в район 98,04 долл./баррель в ходе европейских торгов. Однако, удержаться на указанных уровнях котировкам так и не удалось, и в ходе североамериканской торговой сессии они активно снижались, протестировав минимум на 96,35 долл./баррель. Закрытие пришлось на уровень 96,56 долл./баррель.
Как и отмечалось выше, новостной фон не был слишком насыщен, да и нефтяные котировки не слишком активно реагируют на выход статистики, ориентируясь преимущественно на внешний новостной фон. В ходе европейских торгов публиковались данные по потребительской инфляции в Италии, которая снизилась менее значительно, нежели ожидалось. Двумя часами позже были опубликованы объемы промышленного производства по еврозоне в целом. Показатель вышел чуть лучше прогнозов, снизившись на 0,8% вместо запланированного снижения на 1,0%. Однако это обстоятельство не слишком обнадежило игроков, снизив спрос на рисковые активы в целом и на нефть в частности.
В ходе североамериканской торговой сессии публиковались данные по объемам розничных продаж, индекс цен производителей, а также объемы запасов сырой нефти за неделю. Отметим, что индекс цен производителей вырос слабее ожиданий на 0,7%, в то время как прогнозировался рост на 1,1%. Объемы розничных продаж снизились на 0,2% как и ожидалось, тогда как запасы нефти за неделю сократились на 191 тыс. баррелей, что превзошло прогноз, однако так и не смогло оказать долгосрочной поддержки нефтяным котировкам.
Отметим, что в первой половине торгов четверга нефтяные котировки продолжили движение в рамках указанного выше диапазона в преддверии заседания стран-участниц OPEC. При этом ближайшими данными, способными оказать влияние на рынок нефти выступят публикации индекса потребительских цен по еврозоне в целом, аналогичного показателя по США, а также данных по количеству первичных обращений за пособием по безработице в Штатах.

[Sovereign Trade Group]

По итогам торгов в среду на рынке нефти котировки ближайшего фьючерса на смесь марки Brent значительно снизились, в очередной раз установив годовой минимум. Такая ситуация была обусловлена опасениями игроков о постепенном замедлении мировой экономики, и как следствие, снижению спроса на черное золото во второй половине текущего года. На такие мысли игроков подталкивает не только европейский кризис – согласно прогнозам, экономика Китая, одного из мировых лидеров потребления нефти возобновит темпы роста только лишь в следующем году. Это, вкупе с некоторой стабилизацией ситуации на Ближнем Востоке заставляет игроков уходить с перегретого спекулятивным спросом рынка нефти.
Так, нефтяные котировки в среду открыли торги на отметках 95.71 долл./баррель и, установив дневной максимум на уровне 96.01долл./баррель в ходе азиатских торгов преимущественно снижались. Отметим, что минимум дня был установлен на отметках 92.37 долл./баррель, тогда как закрытие пришлось на уровень 92.63 долл./баррель. Таким образом, нефть потеряла в стоимости порядка 3.3%.
Отметим, что негатив на рынках присутствовал практически с начала торгов дня. Так, недельные запасы нефти Американского института нефти API снизились только лишь на 0.55 млн. баррелей, в то время как ожидалось снижение на 1.00 млн. баррелей. Что касается европейской статистики, то она также не смогла поспособствовать восстановлению нефтяных котировок. Индекс цен производителей Германии снизился на 0.3%, тогда как большинство прогнозов склонялись к снижению на 0.2%. Протокол последнего заседания Банка Англии указал на готовность регулятора к дальнейшему расширению программы количественного ослабления, что также сыграло не в пользу рисковых активов.
Что касается событий североамериканской торговой сессии, то наиболее значимым из них выступили результаты заседания комитета по открытым рынка ФРС США. Так, по итогам заседания регулятор оставил процентную ставку на текущих уровнях, а также обозначил намерение продолжать программу «Твист», однако ничего не сказал о дополнительном инвестировании, что в итоге отрицательно сказалось на котировках рисковых активов в целом. Кроме того, негативно был воспринят и тот факт, что запасы нефти увеличились на 2.68 млн. баррелей при прогнозе снижения на 1.11 млн. баррелей.
Отметим, что рынок нефти, как и прогнозировалось, вернулся в пределы торгового диапазона 90.00 – 95.00 долл./баррель, и вероятно будет оставаться в нем до прояснения ситуации в отношении Ближнего Востока. Что касается Греции, то тут ситуация более – менее ясна – страна скорее всего вернется на путь снижения фискальных дефицитов при помощи стран участниц монетарного союза. Отметим, что ближайшими событиями, способными оказать влияние на нефтяные котировки выступят публикации объемов розничных продаж в Канаде, а также данных по количеству продаж на вторичном рынке жилья в Штатах.


[img]В среду пара AUD/USD достигла новых максимумов, на отметках 1.0223 однако закрепиться выше паре так и не удалось. Таким образом пара достигла указанных уровней сопротивления, однако говорить о начале нисходящего движения все еще рано. Технически пара вернулась в пределы восходящего долгосрочного канала, в котором торговалась с середины 2010 года, что вполне может обусловить ее дальнейший рост. Учитывая это, дальнейшие покупки пары остаются приоритетными на попытках ее снижения.
Отметим, что фундаментальными причинами роста аусси, выступили ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС, в первую очередь ожидания реализации третьего этапа увеличения объемов по выкупу «токсичных активов». Так, регулятор заявил о продолжении программы «твист», однако четко не сказал о возможности дополнительных вливаний в экономику. Учитывая это факт и то обстоятельство, что опубликованные в ходе азиатских торгов данные по строительному сектору Австралии вышли хуже ожиданий стоимость австралийца снижалась.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9900, 0.9940;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0225 – 1.0240

Рекомендации: Покупать в случае подхода цены к указанным уровням поддержки и минимальными инвестиционными рисками.


По завершении торгов среды ситуация на валютном рынке осталась неопределенной. Основные валютные пары продемонстрировали разнонаправленную динамику, что было обусловлено достаточно противоречивой статистикой и внешним новостным фоном, поступавшим в течении дня. Отметим, что единой валюте и швейцарскому франку удалось выйти лидерами роста, тогда как фунт стерлингов и сырьевые валюты продемонстрировали незначительное снижение, а японская иена потеряла порядка 1.00%.
Стоит отметить, что в ходе европейской сессии среды позиции высокодоходных конкурентов доллара выглядели слабыми, чему способствовал выход негативной статистики по Германии и Великобритании. Так, индекс цен производителей Германии снизился на 0.3% в месячном исчислении, тогда как прогноз по снижению показателя составлял 0.2%. Что касается данных по Англии, то здесь увеличилось количество заявок на пособие по безработице на 8.1 тыс., вопреки прогнозу снижения показателя на 3.0 тыс. заявок. Кроме того, пыл покупателей фунта стерлингов был остужен релизом протоколов последнего заседания Банка Англии, в которых четко прослеживалась вероятность дальнейшего расширения объемов выкупа облигаций регулятором.
Что касается событий североамериканской торговой сессии, то основным из них выступили результаты заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Отметим, что большинство игроков ожидало дополнительных масштабных вливаний в экономики на фоне снижения прогнозов по ее росту в среднесрочной перспективе. Однако такой сценарий не оправдался – процентная ставка осталась без изменений, а программа «твист» была расширена на $267 млрд., что не совпала с ожиданиями игроков. Вместе с тем на последующей конференции глава федрезерва отметил, что регулятор готов к дальнейшей поддержки экономики в случае надобности.
Отметим, что в первой половине торгов четверга основные конкуренты доллара США торгуются преимущественно с понижением, чему способствует публикация ряда негативных данных из Европы. Стоит отметить, что британский фунт предпринимает попытки прорваться на положительную территорию, получая поддержку со стороны оптимистичных данных по объемам розничных продаж. Ближайшими значимыми событиями при этом выступят публикации данных по индексу розничных продаж в Канаде, а также релиз объемов продаж на вторичном рынке недвижимости в Штатах, и выступление главы ЕЦБ, запланированное на вторую половину североамериканской торговой сессии.