Аналитика И Торговые Рекомендации От Sovereign Trade Group, Ежедневные аналитические обзоры Опции

[IverK]

По мне так обстановка на ближнем востоке еще долго будет далека от стабильной. Что не мешает нефть там вовсю добывать. В той же Ливии всю страну раздолбали, только нефтепроводы и охраняют.

[Sovereign Trade Group]

По завершении торгов понедельника ближайший фьючерс на нефть марки Brent преимущественно снижался, однако в конце дня смог вернуть часть утраченных позиций. Отметим, что нефтяные котировки обновили трехмесячный минимум на отметке 110.00 долл./баррель, однако закрепиться ниже им так и не удалось, что было обусловлено в большей степени техническими, нежели фундаментальными данными. Так, нефтяные котировки открылись на отметке 111.83 долл./баррель, после чего активно снижались вплоть до второй половины торгов. Минимальная отметка была зафиксирована на уровне 110.02, тогда как закрытие пришлось на 110.92 долл./баррель.
Отметим, что давление на все рисковые активы в целом и нефть в частности было обусловлено дестабилизирующим «греческим фактором». Так игроки предпочитают закрывать длинные позиции на фоне опасений выхода Греции из еврозоны. В то же время новостной фон понедельника был смешанным, и при этом достаточно скудным на важную статистику. Из данных, публиковавшихся в понедельник стоит выделить индекс оптовых цен Германии, который вырос на 0.5%, вопреки прогнозам роста на 0.4%.
Это обстоятельство наряду с удачным размещением 5-ти летних бондов Германии в очередной раз засвидетельствовало стабильность экономики флагмана Еврозоны. Вместе с тем результаты размещения итальянских и испанских логовых бумаг не смогли поддержать оптимистичного настроения, заданного Германией. Кроме того порцию негатива на рынок принесла и публикация данных по объемам промышленного производства по еврозоне в целом – показатель не оправдал прогноза снизившись на 0.3% вопреки ожиданиям роста. В ходе североамериканской торговой сессии не публиковалось сколько-нибудь значимой статистики и нефтяные котировки отрабатывали технический сценарий.
Отметим, что уже в ходе торгов вторника стоимость нефти вплотную подошла к отметкам открытия недели, получая поддержку со стороны оптимистичных данных по ВВП еврозоны и в целом отдельных стан. При этом ближайшими событиями, способными оказать влияние на нефтяные котировки в краткосрочной перспективе, выступит публикация данных по индексу производственной активности, а также по потребительской инфляции в Штатах.


В понедельник пара AUD/USD вновь оказалась под давлением. Так, во второй половине торгов был установлен новый годовой минимум на отметке 0.9958, после чего пара попыталась закрепиться выше паритета в преддверии выхода достаточно большого количества макроданных, запланированного на вторник. Отметим, что протестировав указанный минимум пара достигла нижней границы долгосрочного восходящего канала, в котором торгуется с середины 2010 года. Стоит отметить что указанную границу будет достаточно нелегко преодолеть, поэтому на текущий момент лучше не рассматривать открытие коротких позиций.
С фундаментальной точки зрения давление на аусси продолжила оказывать политическая напряженность вокруг Греции. Так, в Европе набирает обороты идея о выходе Греции из монетарного союза, причем за ней вполне могут последовать и другие проблемные страны. Отметим, что статистика, публиковавшаяся в понедельник по Австралии, оказалась умеренно позитивной. Так, объемы жилищных кредитов выросли на 0.3%, вопреки ожиданиям снижения на 2.0%, однако европейские проблемы не позволили австралийцу предпринять попытку восстановления.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9900, 0.9950;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0100, 1.0150

Рекомендации: Вне рынка до формирования среднесрочной тенденции.

[Sovereign Trade Group]

В среду пара AUD/USD снижалась под давлением закрытия длинных позиций в первой половине торгов и отыгрывала позиции во второй половине. Покупки пары в ходе североамериканских торгов были обусловлены наличием поддержки около 0.9865, образованной экстремумом от 15 декабря прошлого года. Отметим, что пара, скорее всего будет формировать базу около указанного уровня поддержки, при этом вполне можно рассмотреть покупки пары от указанного уровня с целями около нижней границы долгосрочного восходящего канала, ставшей сопротивлением.
С фундаментальной точки зрения распродажи аусси в первой половине торгов были обусловлены продолжением выхода инвесторов из рисковых активов на фоне опасений выхода Греции из монетарного союза Европы. В то же время восстановление австралийца, как и других рисковых активов, было обусловлено усилившимся дефляционным давлением в Штатах. Так показатель потребительской инфляции в США снизился вопреки прогнозам роста, что вновь заставило игроков надеяться на очередной раунд количественного смягчения.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9900, 0.9860;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0100, 1.0150

Рекомендации: Покупать с минимальными инвестиционными рисками. Цели предполагаемого роста располагаются вблизи нижней границы долгосрочного восходящего канала.

[Sovereign Trade Group]

По итогам торгов в среду котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent снизились, чему способствовал ряд факторов, из которых стоит выделить снижение спроса на рисковые активы на сопредельных площадках, рост запасов нефти в Штатах, и снижение склонности инвесторов к покупке нефти в преддверии переговоров Ирана с представителями «шестерки» мировых держав. Так, нефтяные котировки открыли сессию на отметках 111.76 долл./баррель, после чего активно снижались вплоть до закрытия. Закрытие пришлось на отметки 109.08 долл./баррель, а минимум дня был зафиксирован на уровне 109.08 долл./баррель. Таким образом, нефть все-таки смогла вернуться в диапазон 105.00 – 110.00 долл./баррель.
Что касается новостного фона в ходе европейских торгов, то он был довольно скудным, однако носил умеренно позитивный характер. Так, показатели торгового баланса Италии зафиксировали профицит в размере €2,06 млрд., тогда как показатели безработицы в Великобритании снизились до 8.2% вместо ожидавшихся значений 8.3%. При этом показатели потребительской инфляции по еврозоне в целом остались в рамках прогнозов, а доходности французских и немецких долговых бумаг зафиксировали снижение, что с одной стороны обусловлено стремлением инвесторов перейти в надежные активы, а с другой может говорить о признаках умеренного роста в регионе.
В начале американских торгов публиковались данные по объемам промышленного производства в Штатах, а также пакет статистики по строительному сектору. Так, количество закладок новых фундаментов в апреле выросло на 717 тыс., что превзошло прогноз, однако количество выданных разрешений на строительство вышло чуть хуже прогнозов. При этом уровень промышленного производства в США вырос на 1.1%, что оказалось выше прогнозируемого значения. Таким образом в первой половине американских торгов присутствовал умеренно позитивный новостной фон, который, был аннулирован данными по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. Показатель вновь вырос, что может говорить о продолжении падения спроса на нефть в США.
Отметим, что уже в ходе первой половины торгов четверга нефтяные котировки предпринимают слабые попытки восстановления в район отметок 110.00, однако, судя по всему, они не увенчаются успехом, и цена будет торговаться около обозначенных отметок вплоть до оглашения результатов иранских переговоров, намеченных на 23 мая. При этом ближайшими событиями, способными повлиять на рынок нефти выступят данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице и речь министра финансов США г-на Гейтнера.

[Sovereign Trade Group]

По итогам торгов в понедельник, котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent предприняли попытку роста в район отметок 108.16 долл./баррель, что было обусловлено умеренным ростом оптимизма инвесторов в отношении напряженности в Европе. Отметим, однако, что рост в понедельник имел скорее техническую подоплеку – инвесторы закрывали короткие позиции после двухнедельного снижения. Так, нефтяные котировки открыли недельные торги на отметках 107.11 долл./баррель, после чего демонстрировали умеренный рост вплоть до закрытия торгов. Так, максимум дня был установлен на отметках 109.40 долл./баррель, а закрытие пришлось на уровень 109.29 долл./баррель.
Новостной фон понедельника не был слишком насыщен, и из него стоит выделить только лишь, пожалуй, результаты заседания большой восьмерки, на которых обсуждались меры по стимулированию европейской экономики. Кроме того позитивным сигналом для рисковых активов выступила инициатива введения еврооблигаций, которая под давлением нового руководства Франции вполне может сгладить фискальные дисбалансы отстающих стран, и, соответственно, выровнять ситуацию в еврозоне.
Что касается непосредственно статистики, то из нее стоит выделить аукционы по размещению краткосрочных французских бумаг, спрос на которые вновь вырос, как впрочем, и на среднесрочные обязательства США, и публикацию чикагского индекса деловой активности, значения которого превзошли ожидания аналитиков.
Отметим, что в ходе первой половины торгов вторника нефтяные котировки демонстрируют преимущественно отрицательную динамику, что обусловлено публикацией слабой статистики по потребительской инфляции в Великобритании, заставившей игроков сомневаться в возможности ужесточения монетарной политики Банка Англии. Отметим, что ближайшей публикацией, способной оказать влияние на нефтяные котировки, выступит релиз данных по количеству продаж на вторичном рынке жилья в Штатах.

[Sovereign Trade Group]

В среду пара AUD/USD снижалась, при этом бы установлен новый годовой минимум, вплотную подойдя к ноябрьским минимумам прошлого года на отметках 0.9650. Отметим, что тестирование указанного уровня на данный момент видится более чем вероятным, однако прорыв ниже вызывает сомнения. При этом можно рассмотреть открытие длинных позиций от указанного уровня поддержки в случае двух–трех тестирований ценой. В случае реализации такого сценария пара, скорее всего, направится к отметкам 0.9850
Из фундаментальных факторов, оказывавших влияние на австралийский доллар в среду, стоит отметить неутешительные результаты неофициального саммита лидеров еврозоны. Так, по итогам встречи Германии отказалась от ввода еврооблигаций, способных, казалось бы, оказать некоторую поддержку отстающим странам, мотивировав это необходимостью раздельно регулирования внешнего долга стран-участниц. Вместе с тем, статистика, публиковавшаяся в среду, была проигнорирована рынком, несмотря на то, что носила позитивный характер.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9660, 0.9640;

Ближайшие уровни сопротивления: 0.9800, 0.9840

Рекомендации: Вне рынка до подхода цены к указанным уровням поддержки.



В среду, котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь снижались, что было обусловлено давлением со стороны политической нестабильности в Европе, грозящей перерасти в развал монетарного союза. Однако, стоит отметить, что хотя напряжение на рынке и растет, неконтролируемое падение высокодоходных инструментов видится маловероятным ввиду отсутствия реальных факторов, говорящих об однозначном расформировании союза евро. Так, нефтяные котировки открыли торги среды на отметках 108.20 долл./баррель, после чего снижались на протяжении всех торгов, установив минимум на отметке 105.37 долл./баррель. При этом закрытие пришлось на уровень 106.11 долл./баррель.
Новостной фон в среду был представлен публикациями данных по розничным продажам в Великобритании, релизом аналогичного показателя по Канаде, данными по продажам на первичном рынке жилья в Штатах, а также запасами нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю. Так, публикация объемов розничных продаж по Великобритании не смогла повысить склонность инвесторов к риску – показатель снизился на 1.1%, вопреки ожиданиям роста на 1.0%, что было воспринято игроками как еще один фактор, который может подтолкнуть регулятора к увеличению объема выкупа проблемных активов.
Что касается объема розничных продаж в Канаде, то здесь сюрприза не последовало – показатель вырос на 0.4%, как и прогнозировалось, что, впрочем, не оказало особого влияния на рынок. Данные по продажам новых домов в Штатах превзошли прогнозные значения. Показатель вырос до 343 тыс., вместо прогнозируемых 335 тыс., что также не отразилось на котировках черного золота. Вместе с тем данные по запасам нефти в Штатах также не оказали значительного влияния на рынок – показатель вырос на 883 тыс. баррелей, в то время как ожидался более значительный рост.
Таким образом, откровенно негативными оказались только данные по Англии, однако основную порцию пессимизма рынок получил со стороны результатов неофициального саммита лидеров еврозоны. Так, на встрече не было принято ключевое решение о выпуске еврооблигаций, что было воспринято игроками как очередной повод для распродаж рисковых активов. Отметим, что в первой половине торгов четверга нефтяные котировки вновь оказались под давлением, ввиду того, что деловая активность в еврозоне в мае продемонстрировала самое значительное сокращение почти за три года. При этом, событиями способными оказать влияние на рынок в ближайшее время выступят публикации данных по количеству заявок на пособие по безработице в Штатах, а также объемов заказов на товары длительного пользования в США, кроме того на начало североамериканской торговой сессии запланировано выступление главы ЕЦБ г-на Драги.

[IverK]

Австралиец уже на годовом минимуме? ) Забавно. И ведь тренд вовсе не закончился, все смотрится так, что ему падать и дальше.

[Sovereign Trade Group]

По итогам торгов в четверг, котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent предприняли попытку роста, и даже смогли закрыть день небольшим плюсом. Вместе с тем в четверг был установлен новый годовой минимум на отметках 105.01. Отметим, что продавцам будет достаточно сложно пройти этот уровень ввиду того обстоятельства, что как политическая напряженность в Греции, так и успешный результат предстоящих переговоров Ирана на данный момент выступают в роли ожиданий, а не фактов. Так, в четверг котировки открылись на уровне 106.12 долл./баррель и после установления указанного минимума росли до отметок 107.22 долл./баррель. Закрытие прошло по 106.76 долл./баррель.
Новостной фон европейской сессии четверга был представлен публикациями объема ВВП Германии, индексов деловой активности по еврозоне в целом, а также данными по ВВП Великобритании. Что касается данных по Германии, то они вышли в прогноз, что в условиях снижения склонности инвесторов к покупке рисковых активов никак не отразилось на рынке. Однако показатели деловой активности, снизившиеся сильнее прогноза, были восприняты с негативом, что и позволило обновить годовой минимум. Кроме того без энтузиазма игроками был воспринят тот факт, что объем ВВП Великобритании сократился на 0.3%, вместо запланированного снижения на 0.2%.
Что касается данных опубликованных в ходе торгов североамериканской сессии, то они, в своем большинстве, продемонстрировали разнонаправленную динамику. Так, количество первичных заявок на пособие по безработице осталось на уровне предыдущей недели (370 тыс.), как и прогнозировалось. В то же время заказы на товары длительного пользования не дотянули до прогнозных значений и выросли на 0.2%, после снижения на 3.7% месяцем ранее. Отметим, что некоторую поддержку рисковым активам оказали комментарии главы ЕЦБ г-на Драги, который в очередной раз заверил, что регулятор контролирует ситуацию, и отметил, что рано говорить о выходе Греции из монетарного союза. Однако основным событием, обусловившим спрос на рисковые активы, стало проведение интервенции Банком Швейцарии, ослабившим позиции доллара как в отношении конкурирующих валют, так и в отношении сырьевого сектора рынка.
Таким образом, нефтяным котировкам удалось удержаться выше уровня 105.00 долл./баррель, и, скорее всего, будет удаваться в ближайшее время в случае отсутствия негативного внешнего фона (преимущественно из Европы). А ближайшими данными, способными оказать влияние на нефтяные котировки, выступят публикации индекса настроений Мичиганского университета и баланса бюджета США.

[Sovereign Trade Group]

Недельные торги на рынке нефти завершились незначительным снижением котировок, однако стоит отметить, что торги носили достаточно волатильный характер. Так, в понедельник торги открылись на отметках 107.11 долл./баррель, тогда как закрытие пятницы пришлось на 106.83 долл./баррель. Максимальной и минимальной отметкой выступили соответственно 109.40 и 105.01 долл./баррель. Неопределенность на рынке была обусловлена двумя противоборствующими факторами. С одной стороны давление на рынок оказывается крайне нестабильной ситуацией в Европе, а с другой – поддержку котировкам оказывают опасения обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Пятничные торги проходили при сниженной волатильности, однако смогли завершиться умеренным ростом, чему способствовала информация из Европы. Так, в пятницу премьер-министр Италии Марио Монти заявил о том, что большинство стран ЕС поддержит выпуск единых европейских облигаций, а сопротивление со стороны канцлера Германии Ангелы Меркель можно будет преодолеть. Между тем, Меркель согласилась рассмотреть предложение о создании "фонда погашения задолженностей", который мог бы помочь сократить объем долга европейских стран по схеме, которая будет обеспечена золотыми резервами региона. Это способствовало улучшению рыночных настроений и нивелировало сообщения о том, что банки Китая в этом году могут не достичь своих целевых уровней кредитования, поскольку замедление роста экономики ослабляет спрос на черное золото.
Таким образом, нефтяным котировкам удалось удержаться выше уровня 105.00 долл./баррель, и, скорее всего, будет удаваться в ближайшее время в случае отсутствия негативного внешнего фона (преимущественно из Европы). При этом открытие торгов будущей недели, скорее всего, пройдет с ценовым разрывом вверх, ввиду того, что на иранских переговорах стороны в который раз не смогли договориться о прекращении Ираном обогащения урана и снятия или смягчения международных санкций, наложенных на Тегеран. Впрочем, европейские чиновники заостряют внимание на том, что путь в следующий раунд переговоров пока остается открытым.

[Sovereign Trade Group]

По итогам торгов в понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent незначительно повысились, что было обусловлено в большей степени техническим факторами, нежели фундаментальными. При этом нефтяные котировки открыли торги с положительным ценовым разрывом, что было обусловлено завершением второго раунда переговоров Ирана с «Шестеркой мировых держав», не принесшим видимых результатов. Так, исламская республика настаивает на своем намерении развивать ядерную программу, при этом в очередной раз заостряет внимание, что она направлена исключительно на мирные цели. Так нефтяные котировки открылись на отметках 106.93 долл./баррель, после чего предприняли попытку восстановления, протестировав максимумы на 108.01 долл./баррель. Закрытие пришлось на отметки 107.15 долл./баррель.
Новостной фон в понедельник был весьма слабым, и нефтяные котировки ориентировались преимущественно на внешний новостной фон, который в начале европейских торгов был относительно позитивным, однако к началу североамериканской торговой сессии сменился негативом. Так, оптимизм инвесторов был связан результатами опроса общественного мнения в Греции, которые свидетельствуют о возможности победы на парламентских выборах 17 июня партии «Новая демократия». Последняя выступает сторонницей соблюдения соглашений Афин с международными кредиторами ЕС и МВФ.
В то же время рост на протяжении первой половины торгов был воспринят участниками рынка как повод для продаж на попытках к восстановлению, чему способствовал пессимизм в отношении усугубления кризисных симптомов из других «проблемных стран». В частности из Испании, доходности долговых обязательств которой штурмуют исторические максимумы, что негативно отражается на банковском секторе страны.
Отметим, что в ходе первой половины торгов вторника нефтяные котировки продолжили попытки роста, однако так и не смогли подойти к максимумам прошлого дня, что может говорить о неуверенности игроков в возможности продолжительной коррекции. Отметим, что некоторую поддержку высокорисковым активам оказали ожидания выпуска еврооблигаций, а также результаты аукциона по размещению среднесрочных долговых обязательств Италии, которые пользовались спросом. При этом ближайшими событиями, способными оказать влияние на рынок, выступят публикации данных потребительской инфляции Германии, и результаты размещения среднесрочных долговых бумаг Штатов.


В начале текущей недели пара AUD/USD открылась с повышением вслед за котировками нефтяных фьючерсов. Так, открытие пришлось на отметки 0.9831, после чего котировки предприняли попытку роста в район 0.9890, которая, впрочем, была воспринята как повод для продаж на восстановлении. Отметим, что максимумы сессии располагались около нижней границы нисходящего канала, из которого пара вышла еще на прошлой неделе, при этом основная тенденция недельных торгов будет определена после публикации ряда макроэкономических данных в среду.
Из фундаментальных факторов, оказывавших влияние на австралийский доллар в понедельник, стоит выделить два основных. В первую очередь стоит отметить выступление главы РБА Роберта Стивенса, который отметил умеренные темпы роста экономики, и намекнул на возможность роста основной процентной ставки уже во втором полугодии 2012. Что касается негатива во второй половине торгов, то он, традиционно, пришел из Европы – доходности Итальянских долговых обязательств взлетели к рекордным за последнее время 4.037%, кроме того, продолжили поступать тревожные сигналы из банковского сектора страны.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9660, 0.9640;

Ближайшие уровни сопротивления: 0.9800, 0.9840

Рекомендации: Вне рынка.