Форекс-новости От Instaforex, Новости, аналитика, видео-новости Опции

[Яна Крупко]

Азиатские фондовые индексы падают в пятницу

АСегодняшние торги в Азиатско-Тихоокеанском регионе проходят под давлением «медведей». Для сводного индекса региона MSCI Asia Pacific это седьмая неделя, завершающаяся снижением, что стало самым длительным периодом падения индикатора за последние 4 года. С начала текущей недели MSCI Asia Pacific просел на 4,9%. Сегодня китайские рынки закрыты второй день в связи с проведением в стране торжественных мероприятий по случаю 70-летия окончания Второй мировой войны. Японский Nikkei 225 упал на 2%, гонконгский Hang Seng – на 0,6%, южнокорейский KOSPI потерял 1,7%, тайваньский Taiex – 1,2%, а австралийский S&P/ASX 200, напротив, поднялся на 0,3%. Сегодня внимание рынка обращено на отчет Министерства труда Америки по уровню безработицы за прошлый месяц – последний из наиболее важных показателей состояния экономики США перед заседанием ФРС в сентябре. По данным котировок фьючерсов на уровень базовой процентной ставки Федрезерва, вероятность ее повышения в этом месяце оценивается трейдерами в 30% против 38% на конец минувшей недели. «Сегодня мы видим довольно низкие объемы торгов, учитывая предстоящую публикацию отчета о безработице в Америке. Все, что делают инвесторы сегодня, – стараются немного уйти от рисков», – отмечает Дэвид Уэлч, аналитик из Reorient Group. По мнению специалистов, вчерашний подъем рынков АТР на фоне закрытия рынков Китая был искусственным. Акции японских производителей потребительской электроники являются лидерами снижения сегодня. Ценные бумаги Sony Corp. подешевели на 2,2%, Nintendo Co. – на 1,2%. Акции Shizuoka Bank выросли на 3,1% после улучшения оценки бумаг от аналитиков Barclays Plc. Бумаги китайских компаний, торгующиеся в Гонконге, сегодня сокращаются в цене. Индекс Hang Seng China Enterprises просел на 2,4%. Акции PetroChina упали на 3,2%, девелопер China Vanke потерял 6,5%.


Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Подъем промпроизводства в ФРГ не оправдал прогнозы

Согласно данным Министерства экономики и технологий Германии, объем промышленного производства в стране в позапрошлом месяце поднялся на 0,7% по сравнению с июнем, когда его сокращение составило 0,9%. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем предполагали, что рост показателя составит 1,1%. Промпроизводство выросло на 0,5% в годовом выражении при прогнозе роста на 0,3%. На промышленные предприятия Германии положительно влияет повышение спроса внутри страны и продолжающийся экономический подъем в валютном блоке, даже несмотря на снижение темпов роста ВВП Китая и его отрицательное давление на мировую экономику. Объем производства в обрабатывающей промышленности Германии в июле увеличился на 0,3% относительно июня, выпуск капитальных товаров повысился на 2,8%, а потребительских товаров, напротив, сократился на 3,7%, промежуточных товаров – на 0,8%. Вместе с тем выработка электроэнергии поднялась на 1,9%, а объем строительства вырос на 3,2%. Центробанк страны 5 июня улучшил прогноз роста германской экономики на текущий и следующий год на фоне снижения безработицы до рекордно низкой отметки и повышения потребления внутри страны. Бундесбанк прогнозирует подъем экономики ФРГ в 2015 году на 1,7%, в 2016 году – на 1,8%. Декабрьские оценки предполагали рост на 1% и 1,6% соответственно.


Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Развивающиеся рынки ожидает кризис

Еще двадцать лет назад о развивающихся рынках (EM) аналитики говорили в положительном ключе, отмечая их быстрый рост и возрастающую доходность инвестиционного капитала. Возврат капитала в странах БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) варьировался от 294% до 884%, в то время как S&P 500 и европейские рынки являли показатели, близкие к нулю. Теперь отношение к этим рынкам сменилось на кардинально противоположное. Аналитики прогнозировали обвалы на развивающихся рынках на фоне нестабильности китайской экономики, высокой ставки доллара США и роста кредитования в некоторых экономиках ЕМ. На данный момент развивающиеся рынки не имеют такой валютной привязки, как раньше. Многие развивающиеся экономики не в состоянии преодолеть дефицит текущего счета. Эксперты уверены, что важной составляющей успеха ЕМ был надежный и необычайно стремительный рост, который сейчас существенно замедлился. Согласно оценкам экономистов, развивающиеся рынки ждет уменьшение резервов иностранной валюты. С начала века центральные банки ЕМ аккумулировали в собственных резервах около $10 трлн, направляя потом данные денежные средства в государственные облигации развитых стран. В результате это привело к обрушению доходности западных облигаций. На тот момент резервы ЕМ достигли пика, а сейчас их ожидает сокращение. Еврозона не в состоянии помочь развивающимся рынкам в уменьшении негативного эффекта. В итоге снижается спрос на глобальные государственные облигации, что приводит к повышению их доходности. Если проследить динамику прошлых кризисов ЕМ, то они происходили, по мнению аналитиков, в период вывода денег западными инвесторами. Сейчас финансовые потоки поменяли направление, и теперь уже инвесторы ЕМ предоставляют капитал правительствам стран Запада и способны вывести его, когда потребуется.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

К каким последствиям может привести повышение ставки ФРС

В настоящее время, по мнению главы Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймса Булларда, экономика США готова к увеличению ставок. Он уверен, что для подъема ставки следует проанализировать данные о ВВП США за второй квартал. Несколько иного мнения придерживается глава ФРС Джанет Йеллен. Она считает, что повышать ставку в сентябре нецелесообразно, и предлагает перенести процесс на конец 2015 года. Йеллен убеждена, что это внушит уверенность в усилении экономики США. В настоящий момент сторонников повышения ставки и ужесточения монетарной политики совсем немного. Наоборот, эксперты почти в один голос заявляют о негативных последствиях увеличения ставки. Ее подъем, как считают большинство экономистов, спровоцирует рост и без того высоких дефляционных рисков и может привести к обрушению мировых фондовых площадок. Для американских компаний-экспортеров увеличение ставки обернется проблемами в бизнесе. Многие из них уже пострадали из-за небывалого повышения доллара с середины 2014 года, поскольку это существенно сократило их прибыли. Аналитики уверены, что увеличение ставки ФРС спровоцирует экономическую нестабильность на мировых рынках. По мнению специалистов, повышение преждевременно, так как на данный момент наблюдается стагнация заработных плат, а рост ставки отрицательно скажется и на оплате труда граждан. Эксперты также отмечают, что в данной ситуации увеличившаяся инфляция пойдет на пользу экономике. Даже уровень безработицы, при котором особенно значимым становится инфляционное давление, демонстрирует более низкий показатель, чем в настоящее время. Если ФРС станет поднимать ставку при каждом росте зарплат, доля рабочих будет неуклонно снижаться. Призывы к увеличению процентной ставки мотивированы заботой об интересах финансистов и их корпораций, а не простых тружеников. Как считают аналитики, в США трудящихся подталкивают к сокращению своих потребностей и своей экономической стабильности ради защиты ведущих финансистов страны от потери ими баснословных капиталов.


Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Инфляция в Китае превзошла ожидания

В прошлом месяце потребительская инфляция (индекс CPI) оказалась самой высокой за год и достигла отметки в 2% по сравнению с августом прошлого года. Об этом свидетельствуют данные Государственного статистического управления страны. Согласно средней оценке аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, уровень инфляции должен был вырасти только на 1,8%. Продукты питания подорожали на 3,7%. Существенным образом выросли в цене овощи и свинина - на 15,9% и на 19,6% соответственно. Тем временем снижение цен производителей (индекс PPI) в августе достигло 5,9% и стало выше консенсус-прогноза в 5,6%. Показатель упал до минимума почти за шесть лет, при этом его сокращение наблюдается на протяжении 42-го месяца подряд.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Что ждет мировые фондовые рынки?

Финансовые корпорации США не очень доверяют друг другу, о чем говорит рост кредитного риска для американских банков, который отмечается в течение этого года. Зачастую кредитные риски увеличиваются во время турбулентности на рынках, и недавнее снижение не стало исключением. В прошлом месяце всего за две недели показатель совершил рывок на 90 пунктов и достиг максимального уровня прошлого года. Если смотреть от минимумов за посткризисный период, то кредитный риск для финансовых компаний Америки увеличился почти в два раза. Судя по всему, недоверие в банковском секторе США носит системный характер. Некоторые эксперты отмечают, что настораживает даже не это, а рост так называемого TED spread. Это достаточно важный показатель, который отражает разницу между трехмесячной ставкой LIBOR и ставкой по трехмесячным казначейским векселям США. Используется TED spread как степень доверия или напряженности между участниками рынка. Одним словом, для оценки кредитного риска. Как правило, инвестиции в трежерис принято считать безрисковыми, поэтому разница с межбанковской ставкой наглядно показывает доверие банков к контрагентам. Резкое падение показателя наблюдалось во время обвалов на мировых рынках в 2010 и 2011 годах и, конечно, в период финансового кризиса 2008 года. На сегодняшний день TED spread расположился у уровней 2009 года. Однако поскольку шесть лет назад была отмечена скорее стабилизация кредитного риска и постепенное снижение спреда, то стоит обратить внимание, что последний раз до текущих уровней TED spread поднимался во время кризиса в Европе в мае 2010 года. Тогда он был выше в течение всего нескольких недель. В 2011 году увеличение показателя было обусловлено кредитным кризисом в банковском секторе валютного блока, после чего в итоге Федрезерв принял решение нарастить объем долговых свопов. Таким образом, можно говорить о том, что текущую ситуацию на межбанковском рынке не стоит недооценивать, поскольку кредитный рынок намного более показателен, чем тот же индекс волатильности VIX. Делать выводы пока рано, тем более что и в предыдущие разы, и сейчас фондовый рынок уже испытал значительное снижение, да и TED spread в последние несколько недель немного просел. Может быть, дело заключается в каких-нибудь согласованных интервенциях, но в любом случае необходимо внимательно следить за динамикой кредитного риска, особенно в свете ближайшего заседания Федеральной резервной системы. Стоит напомнить, что итоги заседания будут известны в четверг, и многие ожидают, что в этот раз ФРС повысит базовую процентную ставку. Что касается фондовых рынков, то здесь взаимосвязь крайне проста: пока есть программа количественного смягчения, рынки поднимаются, когда QE нет – рынки падают.


Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Профицит торгового баланса еврозоны в июле неожиданно повысился

В позапрошлом месяце профицит внешнеторгового баланса ЕС увеличился на 18,9%, достигнув €31,4 млрд, тогда как в июне данный показатель составлял €26,4 млрд, свидетельствуют данные европейского статагентства Евростат. Эксперты, которые были опрошены порталом Dailyfx.com, рассчитывали на повышение профицита на €26 млрд. В перерасчете на годовые темпы показатель расширился на 48%, тогда как в июле прошедшего года он составлял лишь €21,2 млрд. Экспорт товаров из зоны евро в указанный период повысился в годовом исчислении на 7%, до €185,2 млрд, а импорт продемонстрировал рост на 1% против показателя годом ранее, до €153,8 млрд.


Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Заседание ФРС: повысятся ли ставки?

Сегодня стартует двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, по итогам которого многие ожидают первого за последние девять лет повышения ставки. Мнения аналитиков разделились приблизительно 50/50, однако на что рассчитывают инвесторы, пока неясно. Ситуация непростая. Фьючерсы на ставку оценивают вероятность повышения в ходе сентябрьского заседания в 30%, хотя еще месяц назад указывали на все 50%. Таким образом, в то, что ставку поднимут, никто не верит, и доллар последнее время почти не растет, а, наоборот, снижается. На рынке капитала складывается несколько иная ситуация. Доходности по казначейским облигациям демонстрируют уверенный рост, что как раз говорит в пользу повышения ставки. Доходность по двухлетним трежерис превысила 0,77% впервые с апреля 2011 года. Отметим, что приблизительно на таких уровнях облигации торговались в декабре 2008 года. Доходность годовых бумаг указывает на вертикальный взлет. В результате возникает неоднозначная картина, и индикаторы говорят о совершенно разных ожиданиях. Даже макроэкономические данные не вносят ясности. К примеру, индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка упал в этом месяце до минус 14,7 пункта – уровень 2009 года. Также впервые за год компоненты занятости и продолжительности рабочей недели ушли в минус, а оптимизм бизнеса опустился до уровней 2012 года. Данные по розничным продажам также оказались разочаровывающими. В пересчете на годовые темпы в августе рост показателя составил лишь 1,6%. Зафиксированный уровень продаж в секторе розницы немного выше, чем в период рецессии. Достаточно сложно понять, какое решение примет ФРС. Итоги прошедшего заседания станут известны завтра в 9:00 по московскому времени.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Экспорт из Японии увеличился на 3,1%

В прошлом месяце рост экспорта товаров из Японии вновь снизился. Ослабление экономики Китая может нанести серьезный удар по третьей по величине экономике в мире и заставить политиков начать новое стимулирование. Минфин Японии сообщил о том, что в августе экспорт увеличился на 3,1% в пересчете на годовые темпы. Таким образом, показатель не оправдал средний прогноз экономистов, которые предполагали, что он вырастет примерно на 4%. В позапрошлом месяце экспорт вырос на 7,6%. Экспорт товаров в КНР, являющуюся крупнейшим торговым партнером Японии, сократился на 4,6% в августе в годовом выражении и на 4,2% в месячном. Снижение стало первым с февраля текущего года и было вызвано уменьшением числа поставок автомобильных запчастей и электроники. Экспорт в Азию, напротив, вырос на 1,1% в пересчете на годовые темпы, но сократился после подъема на 6,1% в июле. Экспорт в Америку был на достаточно высоком уровне, хотя и снизился, увеличившись на 11,1% в августе, после роста на 18,8% в июле.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

[Яна Крупко]

Члены ФРС пересмотрели прогноз роста экономики США

Руководство Федеральной резервной системы (ФРС) США накануне пересмотрело основные экономические прогнозы. Так, оценка роста ВВП страны в текущем году повышена в среднем до 2,1% против 1,9%, ожидавшихся в июне. Прогнозы на следующие два года скорректированы в сторону понижения. ЦБ ожидает, что в 2016 году экономика расширится до 2,3% вместо 2,5%, заявленных ранее, а в 2017 году вырастет до 2,2%, а не на 2,3%. В долгосрочной перспективе регулятор предсказывает подъем ВВП страны в среднем на 2,0%, но центральная тенденция (диапазон прогнозов за вычетом трех максимальных и трех минимальных значений) ослабла приблизительно до 1,8-2,2% против 2-2,3% в июне. Согласно новому прогнозу, уровень безработицы в текущем году снизится до 5% (против фактических 5,1% в августе), тогда как более ранняя оценка была на уровне 5,3%. В следующие два года — в 2016-2017 гг — показатель приблизится к 4,8%. Иными словами, он будет ниже, чем в долгосрочном целевом диапазоне ФРС, который также был изменен с 5% до 4,9%. Инфляция с привязкой к потребительским расходам (Personal Consumption Expenditures или PCE) в этом году, по мнению членов ЦБ, будет в рамках 0,4% против 0,7%, ожидавшихся ранее. На следующие два года показатель скорректирован следующим образом: с 1,8% до 1,7% в 2016 году и с 2% до 1,9% в 2017 году. Базовая инфляция (Core PCE), которая берется в расчет при формировании денежно-кредитной политики, в этом году, скорее всего, достигнет 1,4%, а в следующем вырастет до 1,7%, в 2017 — до 1,9%. Выход на целевой уровень в 2% годовых регулятор ожидает только в 2018 году.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com