Ежедневный обзор и новости крипторынка от Stormgain Опции Рейтинг

[stormgain]

Капитуляция майнеров Bitcoin

Наблюдающаяся коррекция Bitcoin является самой сильной в текущем цикле: от исторического максимума падение составляет 25%. Если рядовые инвесторы испытывают лишь нервозность от незафиксированных убытков, то весомая часть майнеров находится на пороге капитуляции из-за резкого падения рентабельности бизнеса.



Как сообщает майнинг-пул F2Pool, при текущей цене криптовалюты и затратах на электроэнергию в $0,08 за кВт*ч только новейшие S21 являются действительно прибыльными и еще четыре асика позволяют оставаться на плаву: S19, A14 и M56. Остальные машины подлежат отключению.



Треть мирового хешрейта обеспечивают публичные майнинг-компании. С одной стороны, большинство из них имеют более выгодные энерготарифы, но с другой, за ними числится высокая долговая нагрузка и необходимость регулярной оплаты по займам. Поэтому себестоимость добычи Bitcoin в этой группе сильно дифференцирована.

В начале года компания Cantor Fitzgerald опубликовала расчетную себестоимость добычи после халвинга. Некоторые компании подтвердили точность полученных оценок. Согласно анализу, три компании уже сейчас работают в убыток (Argo Blockchain, HUT8, Bit Digital), а Stronghold Digital и Marathon Digital балансируют на грани фола.



Наибольший интерес здесь представляет MARA, которая в прошлом году вырвалась в лидеры по хешрейту и имеет самый большой запас Bitcoin. Еще в начале года компания отчитывалась, что, в отличие от конкурентов, чуть ли не единственная продолжает стратегию накопления. Так, в мае она продала 390 BTC из добытых 616 BTC, а в июне и вовсе отказалась от продажи. Расчет был на скорый рост криптовалюты.



Теперь же компания попала в ловушку 2022 года: при сохранении относительно низких цен и с учетом высокой себестоимости добычи она будет вынуждена распродать часть запасов. У MARA они насчитывают 18 536 BTC на общую сумму в $1 млрд.



Как отмечает аналитическое агентство CryptoQuant, за последние полтора года чистый приток со стороны майнеров на криптобиржи составил рекордные $118 млрд. Среди продавцов эта группа заняла лидирующую позицию.



Падение Bitcoin и необходимость в наличных для покрытия операционных расходов, вероятно, приведут к усилению давления со стороны мйнеров в среднесрочной перспективе.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Почему Solana выиграет от внедрения MiCA

В конце июня вступил в силу законопроект MiCA, регулирующий криптоотрасль на территории ЕС. Одно из ключевых мест в нем заняли стабильные монеты и высокие требования к эмитентам. В частности, полностью исключается оборот алгоритмических монет, а резервы всех остальных должны располагаться в аккредитованных банках и на 100% быть обеспечены фиатом или государственными облигациями.

Tether не соответствует ключевым требованиям, так как:

- компания зарегистрирована в офшорной зоне (на Британских Виргинских островах);
- USDT обеспечен солянкой из фиата, гособлигаций, токенизированного золота, Bitcoin и долговых расписок;
- информация о банках-корреспондентах скрыта от общественности.



Сейчас USDT находится на пике роста с капитализацией в $113 млрд. Однако внедрение MiCA и скорое появление аналогичного нормативного акта в США приведут к перестановке сил на рынке. Ведущие криптобиржи еврозоны, включая Binance, Kraken и OKX, уже ограничили оборот этой монеты.

С другой стороны, Circle получила зеленый свет, став первым европейским лицензированным эмитентом. Это тут же отразилось на обороте USDC и EURC.



Среди проводящих операции с USDC блокчейнов первое место занимает Ethereum. Но сеть теряет позиции из-за низкой скорости обработки транзакций и крайне высоких комиссий, по сравнению с конкурентами.



Base по ряду причин ограничена в росте, будучи блокчейном второго уровня на Ethereum, выпущенным Coinbase. А вот Solana имеет высокие шансы со временем стать ведущей сетью для обработки USDC. В частности, потенциал подчеркивает сотрудничество Solana и VISA в пилотном проекте по межбанковскому обмену USDC. Платежный гигант по достоинству оценил скорость и дешевизну транзакций.



Если Solana оправдает надежды, SOL устремится к новым высотам: инвестиционная компания VanEck с AUM в $102 млрд в бычьем сценарии прогнозирует рост монеты до $3211 к 2030 году.



Но для этого разработчикам нужно справиться с периодическими сбоями и высоким числом неудачных транзакций. Возможно, проблемы удастся решить внедрением нового клиент-валидатора Firedancer, который 10 июля выходит на финальную стадию тестирования. Команда объявила о программе Bug Bounty, пообещав выплатить до $1 млн за обнаруженные ошибки.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Клиенты Mt.Gox получат Bitcoin в ближайшие 7-14 дней

Только-только рынок переварил негатив от распродажи 50 тыс. BTC правительством Германии, как грядет новая напасть из-за возврата 142 тыс. BTC бывшим клиентам обанкротившейся криптобиржи Mt.Gox. Ряд аналитиков полагают, что 99% монет будут тут же проданы, а Bitcoin уйдет ниже $50 тыс.


Источник изображения: arkhamintelligence.com

Опасения связаны с тем фактом, что за прошедшее время Bitcoin вырос в 130 раз, и даже с учетом потерь от хакерских атак каждые $100 клиентских средств превратились в $3300. У «потерпевших» возникнет большой соблазн обналичить средства, а от скорости продажи будет зависеть способность Bitcoin сопротивляться новому давлению.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Однако не все монеты от Mt.Gox будут распределены в июле: 25% клиентов отказались от ускоренной выплаты с 10% вычетом (через суд они будут добиваться 100% возмещения), а два крупнейших фонда (которые в совокупности получат 30 тыс. BTC) заявили о намерении повременить с продажей. Таким образом давление со стороны Mt.Gox в этом году не превысит 75 тыс. BTC или $5 млрд.

По данным исследовательской фирмы Arkham Intelligence, $3 млрд из них уже переведены на Kraken. Зарегистрировавшиеся на криптобирже бывшие клиенты Mt.Gox получили письма с уведомлением, что средства будут распределены в ближайшие 7-14 дней.


Источник изображения: x.com/ArkhamIntel

Динамика Bitcoin будет зависеть от того, с какой скоростью пострадавшие станут избавляться от монет. Например, в случае выброса 45 тыс. BTC в течение суток аналитики из CoinShares прогнозируют падение цены на 19% (до $53 тыс. от текущих уровней).


Источник изображения: coinshares.com

Но если тот же объем будет поступать дольше 30 дней, то рынок его практически не заметит. Это обусловлено как значительным оборотом спотового рынка, в среднем превышающего $1,5 трлн в месяц, так и растущим внешним спросом. Например, одни только биржевые криптофонды на прошлой неделе купили монет на $1,4 млрд, сгладив негатив от распродажи Bitcoin немецким правительством.

Сложно предугадать, как именно поступят бывшие клиенты Mt.Gox. Но в любом случае негативный эффект будет иметь краткосрочный характер.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)