ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.04.2015 г.

Доллар снижается на разочаровывающих данных

Торги в среду на валютном рынке были весьма волатильными по причине публикации в чем-то неожиданных данных по занятости в частном секторе от ADP, которые с начала года упали ниже отметки в 200 000. Данные показали замедление роста новых рабочих мест в марте. Это довольно сильно разочаровало инвесторов, которые за последнее время уже просто привыкли к тому, что рынок труда растет семимильными шагами.

Но если внимательно посмотреть на ситуацию с рынком труда и постараться разобраться что к чему, то что можно все-таки увидеть?

После довольно сильного провала в острую фазу кризиса в 2009-10 годах, когда количество рабочих мест значительно сократилось, начиная с конца 2011 года рынок труда стагнировал до весны прошлого года и уже с апреля начал устойчиво демонстрировать рост новых рабочих мест выше порогового уровня в 200 000. Правда, в сентябре 2014 года этот рост снизился ниже этой отметки, но затем восстановился и, включая последние февральские значения, продолжал устойчиво держаться выше отметки в 200 000, при этом коэффициент безработицы снизился до 5.5%, приблизившись тем самым к уровню «полной» занятости. Такая динамика говорит о наличии всех составляющих причин для повышения процентных ставок.

Мы ранее неоднократно указывали на то, что рост рынка труда является серьезной предпосылкой к тому, что в обозримом будущем вслед за увеличением количества новых работающих обязательно поднимутся и денежных расходы домохозяйств, которые они будут делать, что в свою очередь приведет к повышению спроса на товары и услуги, а это уже будет причиной для роста потребительской инфляции, что, конечно же, заставляет ФРС реагировать на опережение. Поэтому и раздаются голоса членов Федрезерва о необходимости начать повышение процентных ставок уже в этом году и, скорее всего, летом. Сама глава ЦБ Дж. Йеллен всячески давала понять, что уже с июня банк начнет рассматривать этот важный вопрос.

Что касается вчерашних данных от ADP, то они не совсем являются репрезентативными и могут значительно отличаться от официальных как в сторону роста, так и понижения, причем эти отличия могут быть значительными. Конечно, опубликованные в среду данные оказались явно хуже прогноза роста на 230 000 и показали рост в 189 000, но на самом деле это нет так критично, потому, что любое небольшое снижение в показателях является в общем нормальным. Это будет превращаться в проблему, когда такая динамика становится систематичной, а пока для этого причин нет.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительстве март - прогноз 60,4; предыдущее значение 60,1
14:30 Еврозона Протоколы заседания ЕЦБ
14:30 США Число увольнений от Challenger март - предыдущее значение 20,9% г/г
15:30 Канада Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -1,8 млрд. CAD; предыдущее значение -2,5 млрд.
15:30 США Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -41,5 млрд. USD; предыдущее значение -41,8 млрд.
15:30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 22-28 марта - прогноз 285 000; предыдущее значение 282 000
17:00 США Фабричные заказы февраль - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
17:30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 12 млрд куб фут

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает двигаться в боковом диапазоне на фоне неопределенности вокруг ожидаемых данных по занятости в Штатах, которые будут опубликованы завтра. Эту неопределенность породили вчерашние слабые цифры от ADP.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0760. Объемы значительно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает понижательную динамику, но остается в боковом диапазоне

Торговые рекомендации. Сильные данные по заявкам на пособие по безработице приведут к локальному снижению пары к 1.0650, но в тоже время прорыв выше уровня 1.0800 станет причиной роста пары к 1.0840.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.04.2015 г.

Доллар ослабел перед выходом данных по безработице в США

А начале европейских торгов доллар упал против всех основных валют за исключением австралийской. Австралией находится под давлением из-за ожидания понижения процентных ставок. А евро и другие валюты выросли против доллара под влиянием слабых данных от ADP. Основная валютная пара торгуется выше ключевого уровня 1.0800, но пока не продолжает расти, так как большое количество инвесторов воздерживается от открытия новых позиций перед публикацией данных по занятости, которые выйдут завтра.

Сегодня данные по заявкам на пособие по безработице, если они будут позитивными, то есть в русле прогноза или выше приостановят снижение доллара и даже могут оказать ему локальную поддержку вернув пару евро/доллар ниже отметки 1.0800.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0825 (+0.59%), GBPUSD - 1.4840 (+0.12%), USDJPY - 119.55 (-0.16%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.04.2015 г.

Сегодня в фокусе рынка данные по занятости в США

После последнего заседания ФРС на валютном рынке наступило довольно бурное время. Несколько мягкий тон результата заседания ЦБ, а также последующий за ним комментарий руководителя Федрезерва вынудил инвесторов проявлять осторожность в отношении ожиданий повышения ставок в июне этого года. На этом фоне на рынках резко выросла волатильность, а американский доллар резко снижался, но затем рос полностью, отражая динамику экономической статистики, которая поступает в последнее время.

Напомним, что ранее Дж. Йеллен заявила, что решение по ставкам будет приниматься уже начиная с июня этого года и основой для этих действий будет положительная динамика на рынке и труда и инфляция в первую очередь потребительская. Поэтому публикуемые сегодня данные с рынка труда будут иметь очень сильное влияние, особенно после разочаровывающих цифр по занятости в частном секторе от ADP, которые показали рост на 189 000 против прогноза в 225 000.

Конечно, эти данные, как показывает история, могут сильно отличаться от официальных, которые будут опубликованы сегодня в 15.30 по московскому времени как в сторону роста, так и снижения.

Сегодня несмотря на выходной день в большом количестве стран в Штатах будут озвучены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и коэффициент безработицы. Консенсус прогноз предполагает, что в марте количество новых рабочих мест выросло на 245 000. Компания Bloomberg представила такой диапазон вероятных значений 200 000-271 000. Уровень безработицы ожидается на отметке 5.5%. Напомним, что месяцем ранее американская экономика получила 295 000 новых рабочих мест.

Если данные окажутся в данном диапазоне и самое главное выше отметки в 200 000 – это будет и далее характеризовать рынок труда, как сильный и будет являться хорошим сигналом для оправданных ожиданий повышения ставок летом этого года. Но если цифры окажутся ниже порогового уровня в 200 000 – это будет сигналом для инвесторов, что не только замедляется экономика, но темп найма новых работников. Конечно, на фоне этих событий американский доллар либо, пострадает и развернется вниз, либо наоборот на рынок вернуться долларовые «быки», и он получит хорошую поддержку.

Из выходного дня, как ожидается, объемы на рынке будут низкими, что приведет к значительной волатильности.

Главное в новостях (время московское):
Сегодня Страстная пятница, большинство рынков будет закрыто
15:30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства март - прогноз 245 000; предыдущее значение 295 000
15:30 США Уровень безработицы март - прогноз 5,5%; предыдущее значение 5,5%
15:30 США Средняя заработная плата март - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании данных по занятости из США. Сильные значения подтолкнуть пару вниз, а цифры ниже 200 000 приведут к ее резкому росту.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100, но ниже SMA 200. RSI расположен над уровнем в 50% и двигается горизонтально. Стохастики указывают на разворот вниз. MACD выше нулевой указывает на слабый рост. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Пробитие ценой отметки 1.0865 приведет к ее падению к 1.0700-20, в тоже время на фоне слабых данных пара несомненно вырастет к 1.1000 с дальнейшей перспективой роста к 1.1050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.04.2015 г.

Доллар консолидируется перед выходом важных данных статистики

Перед выходом важных данных по занятости в США активность на рынке значительно упала. Дополнительным фактором этой ситуации также является выходной день в большинстве экономически развитых стран. Заметно активность вырастет только перед выходом данных.

К моменту написания статьи основная валютная пара консолидируется в диапазоне 1.0864-1.0850. Выход данных в русле прогноза или лучше приведет к резкому укреплению доллара против всех основных валют. В тоже время цифры ниже отметки в 200 000 вызовут обратный эффект и пара продолжит начатый вчера рост.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0878 (-0.01%), GBPUSD - 1.4818 (-0.06%), USDJPY - 119.69 (-0.02%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.04.2015 г.

Активность на рынках заметно упала из-за выходных в Европе

Чрезвычайно слабые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики, которые были опубликованы в пятницу несмотря на выходной день обвалили американскую валюту против основных. Американская экономика в марте прибавили всего 126 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 245 000. На этом фоне инвесторы, которые еще не ушли с рынка перед длинными выходными, продолжали активно закрывать длинные по доллару позиции.

Плохие данные вызвали опасения в том, что это замедление роста новых рабочих мест подтверждающееся другими важными, в первую очередь производственными показателями, окажется не временными, а циклическим и заставит ФРС не только не пойти на столь ожидаемое повышение ставок летом этого года, но даже и до конца него.

За последний год, когда данные выходили на очень высоком уровне выше порогового определенного ФРС уровня в 200 000 за исключением сентября, когда было такое же резкое падение количества новых рабочих мест до 189 000, инвесторы привыкли к тому, что американская экономика серьезно и неуклонно набирает и поэтому сейчас могут быть сильно разочарованы. Но, как нам представляется, такое резкое падение прироста новых рабочих мест может носить временный характер и являться отражением очередной суровой зимы на североамериканском континенте. Для того чтобы действительно начинать говорить о развороте в настроении Федрезерва в отношении к повышению ставок необходимо чтобы апрельские данные, а также майские оказались ниже порогового уровня в 200 000. Если это произойдет, то тогда действительно ЦБ США не только не пойдет на повышение ставок летом, но и вряд ли в этом году.

Ранее Дж. Йеллен неоднократно указывала, что важнейшими ориентирами для ФРС являются состояние рынка труда и инфляция. Занятость росла устойчивыми темпами последние 12 месяцев, а оживление инфляция получила только в феврале, поэтому если дальнейшие цифры по безработице окажутся слабее – это будет весомым аргументом для паузы в повышении процентных ставок. А это в свою очередь окажет понижательное давление на американскую валюту, которая после полугодичного роста будут снижаться против основных валют.

Сегодня будут опубликованы данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе в США. Ожидается, что этот показатель снизится в марте до 56.5 пункта против февральского значения в 56.9 пункта. В тоже время выход сильных данных индекса деловой активности Канады, прогнозируется, что он вырастет до 51.1 пункта в марте против 49.7 пункта, что может оказать ограниченную поддержку канадскому доллару и позволить ему подрасти против американца.

Главное в новостях (время московское):
Сегодня Светлый Понедельник, большинство рынков будет закрыто
15:30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства март - прогноз 245 000; предыдущее значение 295 000
15:30 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У. Дадли
16:45 США Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг март - прогноз 58,6; предыдущее значение 58,6
17:00 Канада Индекс деловой активности от Ivey март - прогноз 51,1; предыдущее значение 49,7
17:00 США Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM март - прогноз 56,6; предыдущее значение 56,9
17:00 США Индекс условий на рынке труда (от ФРС) март - предыдущее значение 4,0
17:30 Канада Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.04.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании данных индекса деловой активности PMI Канады. Сильные данные могут подтолкнуть пару к дальнейшему снижению.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100, а также SMA 200. RSI расположен над уровнем перепроданности и двигается вниз. Стохастики указывают на разворот вниз.

Торговые рекомендации. Пробитие ценой отметки 1.2400 приведет к ее падению к 1.2115 в краткосрочной перспективе, если цены на сырую нефть будут и далее удерживаться на нынешних отметках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.04.2015 г.

Инвесторы ждут данных из США и выступления У. Дадли

В понедельник рынок крайне вялый из-за выходного дня в большинстве экономически развитых стран. Единственно, что может сегодня его оживить это выступление члена ФРС У. Дадли, который считается олицетворением позиции руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, а также отражает усреднённое мнение ФРС по монетарной политике.

Если сегодня Дадли будет пессимистичен, то это будет сильным сигналом о том, что ФРС сильно призадумается над тем повышать ли процентные ставки не только летом этого года, но и даже вообще отказаться от этой затеи в этом году. На фоне этого выступления несмотря на ограниченные объемы торгов может быть отрицательная для доллара реакция, которая может быть поддержана слабыми данными из США, которые будут опубликованы позднее днем.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0984 (+0.12%), GBPUSD - 1.4936 (+0.11%), USDJPY - 119.02 (+0.06%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.04.2015 г.

Резервный банк Австралии не оправдал надежд инвесторов

Участники рынка ожидали, что Резервный банк Австралии понизит на сегодняшнем заседании по монетарной политике ключевую процентную ставку на 0.25% до 2.00%. Но этого не произошло несмотря на то, что в решении банка по денежно-кредитной политике указывалось на возможную необходимость дальнейшего смягчения и важность для экономики низкого курса национальной валюты. Также экономический рост Австралии был охарактеризован как слабый и ниже тренда, а внутренний спрос на низком уровне равно, как и капиталовложения компаний.

И вот несмотря на столь неоптимистичную характеристику экономики ЦБ Австралии принимает вроде бы нелогичные действия, когда все крупнейшие ЦБ мира понижали процентные ставки, оставляет свои на прежнем уровне. Такое поведение банка вероятно обусловлено его ожиданиями, что сырьевые рынки «нащупали» дно и вероятно уже далее цены сырье и столь важные для национального экспорта металлы стабилизируются и не будут снижаться, а национальная экономика пока, несмотря не некоторые негативные тенденции, удержится и с этим уровнем процентных ставок.

Пара австралийский доллар/доллар США на фоне этих неожиданных событий резко выросла. Также австралиец подскочил и против новозеландца, иены, канадца и франка.

Дополнительным позитивным фактором для валюты «зеленного континента» была публикация сильных данных по объему розничных продаж за февраль, которые выросли выше прогнозов на 0.7% при ожидании повышения на 0.4% и роста в январе на 0.5%. С августа прошлого года розничные продажи удерживаются на положительной территории, хоть и остаются довольно волатильными.

Оценивая краткосрочные перспективы австралийской валюты, можно заметить, что неожиданный позитив вряд ли будет долго играть и является, скорее всего, временным, так как на первый план выйдет долгоиграющая тема с повышением ставок в Штатах и собственно далеко не позитивная характеристика РБА состояния экономики Австралии.

Сегодня рынок сосредоточит в европейскую торговую сессию свое внимание на публикации данных индекса деловой активности в секторе услуг Великобритании, Германии, Франции, Испании и Италии, а также еврозоны в целом. Позитивные цифры, лучше прогноза могут подтолкнуть евро вверх, но вероятнее всего, это движение будет краткосрочным, так как инвесторы продолжают оценивать перспективы доллара в общем как положительные, считая последние данные по занятости в Штатах недоразумением, замешанным на последствия суровых погодных условий на североамериканском континенте. Также участники рынка будут внимательно изучать протокол последнего заседания Банка Англии на предмет понимания, когда можно ожидать повышения ставки.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Еврозона Окончательные данные по индексу PMI в сфере услуг март - прогноз 54,3; предыдущее значение 54,3
11:30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов (от Sentix) апрель - прогноз 20,9; предыдущее значение 18,6
11:30 Великобритания Индекс PMI в сфере услуг март - прогноз 57,1; предыдущее значение 56,7
11:30 Великобритания Выход протокола заседания комитета по финансовой политике Банка Англии
12:00 Еврозона Индекс цен производителей февраль - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,9% м/м
17:00 США Число вакансий (без сельского хозяйства) февраль - прогноз 5,01 млн; предыдущее значение 5,00 млн
17:00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP апрель - прогноз 49,2; предыдущее значение 49,1

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.04.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара растеряла восходящий импульс, не сумев пока закрепиться выше отметки 0.7700 и, вероятно, развернется вниз.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, но ниже SMA 100, а также SMA 200. RSI расположен над уровнем в 50%, но указывает на ослабление роста. MACD достиг нулевой отметки. Стохастики пока подтверждают восходящую тенденцию. Индикаторы противоречат друг другу.

Торговые рекомендации. Продаём пару с вероятной целью 0.7575.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.04.2015 г.

Слабые данные из еврозоны не поддержали евро

Опубликованные данные индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны оказались слабее прогнозов, а сильные цифры данного показателя по Германии не смогли поддержать евро. Индекс деловой активности в секторе услуг в еврозоне показал рост до 54.2 пункта при прогнозе роста до 54.3 пункта, а немецкий показатель вырос до 55.4 пункта при прогнозе повышения до 55.3 пункта. Хорошие данные этого же показателя по Британии – 58.9 пункта при ожидании повышения до 57.0 пункта также не смогли поддержать стерлинг.

Можно предположить одно, что инвесторы оправились от влияния слабых данных с рынка труда США и все еще рассматривают повышение ставок, по крайней мере, в сентябре этого года, что и является основной причиной укрепления американской валюты по всему фронту.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0849 (-0.66%), GBPUSD - 1.4855 (-0.16%), USDJPY - 119.95 (+0.35%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.04.2015 г.

Сегодня все внимание рынка на публикацию протокола ФРС

После публикации слабого отчета по занятости в Штатах инвесторы уже с большой осторожностью относятся к оценке перспектив повышения ставок не только летом этого года, но и даже вообще в этом году.

Напряжение начало нарастать по мере того, как поступали экономические данные за первый квартал, которые стали указывать на явное замедление экономического роста и даже выход значений по потребительской инфляции за февраль, которая впервые за последние полгода выросла, вероятно, не смогут изменить мягкого тона протокола последнего заседания Федрезерва. Напомним, что результатом резкого ослабления доллара в марте, как раз и были итоги этого заседания, когда его решение выявило опасения членов ФРС замедлением экономического роста, а также укреплением доллара, который своим повышением понизил доходы экспортно-ориентированных компаний. А последующее выступление главы ЦБ Дж. Йеллен добавило лишь неопределенности в вопросе сроков повышения краткосрочных процентных ставок. Поэтому выход протокола будет сегодня и последующие дни играть важную роль для американской валюты.

Подтверждение опасений в публикуемом сегодня протоколе несомненно должно повлиять на краткосрочный расклад сил на валютном рынке и не только на нем. Неудовлетворенность сильным долларом окажет давление на него, что приведет не только к его ослаблению против основных валют, но и к повышению цен в краткосрочной перспективе на товарно-сырьевые активы, которые торгуются на доллар.

Цены на сырую нефть могут получить дополнительную поддержку со стороны ослабления позиций доллара, что в принципе будет также позитивно и для самой американской экономики, так как поддержит доходы сырьевых компаний, а повышение цен на энергетическое сырье усилит инфляционное давление в среднесрочной перспективе. Не секрет то, что значительное давление на инфляцию в экономически развитых странах оказало резкое падение цен на сырую нефть, которое наблюдалось с лета прошлого года.

Но несмотря на вероятных всплеск цен на нефть в краткосрочной перспективе, вероятно, в среднесрочной они вряд ли сильно вырастут, так как спрос на этот товар по-прежнему остается слабым, а активное увеличение предложения американской сланцевой нефти оказывает давление на цены и препятствует их росту.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Еврозона Окончательные данные по индексу PMI в сфере услуг март - прогноз 54,3; предыдущее значение 54,3
10:15 Швейцария Индекс потребительских цен март - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м
11:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле март - предыдущее значение 46,4
11:30 Великобритания Обзор Банка Англии об условиях кредитования
12:00 Еврозона Объём розничных продаж февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 1,1% м/м
16:30 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У. Дадли
17:30 США Изменение запасов нефти 30 марта - 5 апреля - предыдущее значение 4,8 млн. баррелей
20:01 США Аукцион по размещению 10-летних облигаций казначейства- предыдущее значение 2,14% / 2,7
21:00 США Выход протокола заседания FOMC

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




Сырьевой рынок: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.04.15 г.

WTI

Новостной фон:
Цены на сырую нефть американской марки WTI достигли накануне сильного уровня сопротивления 54.00 доллара за баррель, который не смогли преодолеть на фоне данных о росте запасов нефти в Штатах. Если этот уровень не будет преодолен, можно ожидать коррекционного снижения цен.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 52.43. Объемы значительно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает понижательную динамику.

Торговые рекомендации. Преодоление отметки 52.45 может привести к локальному снижению цены к 51.00-15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.04.2015 г.

Доллар остается под давлением в начале торгов в Европе

С началом торгов в Европе доллар продолжил тенденцию, начатую в азиатскую торговую сессию – снижение. Это обусловлено ожиданием участников рынка мягкого по тону протокола ФРС, который будет опубликован в 21.00 МСК.

Вышедшие данные по еврозоне оказались неоднозначными. Объем производственных заказов в Германии упал на минус 0.9% при прогнозе роста на 1.5%, в тоже время позитивное сальдо торгового баланса Франции наряду с повышением индекса деловой активности PMIв зоне евро до 48.6 пункта против 46.1 пункта поддерживают единую валюту.

Можно предположить, что до публикации протокола последнего заседания ФРС доллар будет оставаться под давлением, а мягкая суть протокола только усилит его снижение.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0864 (+0.46%), GBPUSD - 1.4902 (+0.63%), USDJPY - 119.84 (-0.38%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.04.2015 г.

Публикация протокола вызвала волну оптимизма

Опубликованный в среду протокол последнего заседания ФРС показал, что на момент заседания 17-18 марта мнение членов ФРС по вопросу начала повышения ставок в июне разделились. Часть высказалась за то чтобы ставки повысить в июне, а часть указало на то, что крепкий доллар негативно влияет на экономику сдерживая экспорт. Такое содержание протокола оказалось неожиданным для рынка и вызвало новый всплеск оптимизма, что Федрезерв может пойти все-таки на повышение ставок летом этого года.

На фоне этих новостей доллар вырос на рынке и особенно против евро. Но что важно, так это то, что заседание ФРС проходило перед публикацией, как оказалось заметно более слабых данных по занятости в Штатах, которые вышли в начале апреля, одни только цифры по занятости в несельскохозяйственном секторе показали значительно меньший прирост новых рабочих мест – 126 000 против прогноза роста в 230 000, а также других производственных показателей и розничных продаж, которые также оказались хуже. Эта негативная динамика заставила некоторых членов ФРС, которые ранее выступали активнее за повышение ставок летом смягчить в этом отношении свою позицию. Но рынок вчера и сегодня в азиатскую торговую сессию отыгрывал реакцию на протокол и не более того.

Вышедшие утром данные по немецкой экономике показали, что она продолжает себя хорошо чувствовать. Объемы экспорта и импорта заметно выросли. Экспорт на 1.5% в феврале против падения на 2.2% месяцем ранее, а импорт на 1.8% против снижения на 0.2%. Объем промышленного производства также подрос на 0.2% против снижения в январе на 0.4%. Сальдо торгового баланса также выросло на 19.7 млрд евро против 19.6 млрд евро.

Основная валютная пара, которая вчера пострадала больше других продолжает спускаться к нижней границе ценового диапазона 1.0700-1.1040. Вполне вероятно, что она найдет сопротивление на отметке 1.0700, так как противоречие между позитивным протоколом и последующими экономическими новостями будут, вероятно, сдерживать снижение пары.

Сегодня пройдет заседание Банка Англии по монетарной политике. Предполагается, что ставки останутся на прежнем уровне также, как и объем стимулирующих мер. Британский фунт остается в узком диапазоне на фоне отсутствия драйверов для роста, а также сильных причин для снижения. Вероятно, что результат заседания ЦБ Великобритании не окажет заметного влияния на фунт.

Сегодня также будут озвучены данные по заявкам на пособие по безработице в США. Если данные окажутся в русле прогноза или хуже – это вряд ли окажет поддержку доллару.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Великобритания Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -9,1 млрд. фунтов; предыдущее значение -8,4 млрд. фунтов
14:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке - прогноз 0,50%; предыдущее значение 0,50%
14:00 Великобритания Объём выкупа активов Банком Англии - прогноз 375 млрд. фунтов; предыдущее значение 375 млрд. фунтов
15:30 Канада Разрешения на строительство февраль - прогноз 5,1% м/м; предыдущее значение -12,9% м/м
15:30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке февраль - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м
15:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 30 марта - 5 апреля - прогноз 285 000; предыдущее значение 268 000
17:00 США Объём оптовых запасов февраль - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
17:30 США Изменение запасов природного газа 30 марта - 5 апреля - предыдущее значение -18 млрд. куб. футов
20:00 США Аукцион по размещению 30-летних облигаций казначейства - предыдущее значение 2,68% / 2,2

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку после вчерашних распродаж на отметке 1.0750 и, если данные по заявкам на пособие по безработице окажутся в русле прогноза или хуже, можно ожидать ее отскока вверх.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100, а также SMA 200. RSI расположен под уровнем в 50%, но указывает на ослабление снижения. MACD ниже нулевой отметки. Стохастики разворачиваются в зоне перепроданности. Индикаторы противоречат друг другу.

Торговые рекомендации. Продаём пару на сильных данных по заявкам с вероятной целью 1.0715 или покупаем на слабых с вероятной целью 1.0800, а затем 1.0890.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.04.2015 г.

Доллар приостановил рост в ожидании данных из США

Открытие торгов в Европе проходит с поддержкой американской валюты. Инвесторы продолжали отыгрывать вчерашнюю публикацию протокола ФРС. Но перед публикацией данных по заявкам на пособие по безработице рост доллара приостановился. Эти данные будет играть важную роль так либо поддержат позитивный настрой в отношении доллара, либо наоборот ослабят, так как заставит игроков вспомнить о том, что американская экономика в первом квартале замедлилась и вероятность повышения ставок в июне довольно сильно снизилась.

От решения Банка Англии по монетарной политике рынок ничего не ожидает. Ключевая процентная ставка будет оставлена на прежнем уровне 0.5%, а объем выкупа активов на отметке в 375 млрд фунтов. Движение стерлинга будет зависеть от данных по заявкам в Штатах, которые будут опубликованы в 15.30 МСК.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0743 (-0.33%), GBPUSD - 1.4785 (-0.55%), USDJPY - 120.24 (+0.10%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.04.2015 г.

Ожидания повышения ставок в четверг заметно выросли

В четверг инвесторы продолжили ставить на американский доллар вдохновленные ранее позитивным для «быков» протоколом мартовского заседания ФРС, который укрепил игроков во мнении, что ФРС остается на пути следования курсом повышения ставок в этом году.

Ранее довольно слабые данные с рынка труда В США оказали лишь краткосрочное негативное влияние на доллар. Позитивный настрой членов ФРС в отношении экономики, равно, как и самой Йеллен пересилили негатив первого квартала. А опубликованные в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах, несмотря на то, что оказались несколько хуже прогнозов и показали их рост на 281 000 против прогноза повышения на 285 000 и предыдущих значений в 267 000 все равно находятся у исторически минимальных значений, что и привело к долларовому ралли вчера.

Единая валюта оказалась под сильнейшим давлением, несмотря на выход позитивных данных по объемам импорта и экспорта в Германии, а также объема производства, который вышел в русле прогноза +0.2%. На евро по-прежнему оказывает давление проведение ЕЦБ программы количественного смягчения и отток капитала из еврозоны. Похоже, что пара евродоллар вернулась в среднесрочный нисходящий тренд и после небольшой коррекции продолжит снижение.

Британский фунт также попал под распродажи на фоне отсутствия каких-либо перспектив в повышении ставок в обозримом будущем. Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне 0.50%, а программу по выкупу активов на уровне в 375 млн фунтов стерлингов.

Канадский доллар заметно снизился против своего южного соседа американского, несмотря на позитивную в четверг на рынке нефти динамику. Разрешение на строительство в феврале в Канаде упало на 0.9% против ожидания роста на 5.0%.

Хорошую поддержку доллару оказало и повышение доходности по государственным казначейским бумагам США. Доходность 10-летних трежерис после выхода данных по заявкам на пособие по безработице, а также пересмотренным данным за предыдущий период, начала расти. С отметки 1.881% доходность резко подскочила до 1.961%, что указывает на явное смещение внимания инвесторов в сторону грядущего повышения краткосрочных ставок и укрепления американской валюты.

Вышедшие данные по потребительской инфляции и индекса цен производителей из Китая оказались позитивными, но не смогли поддержать австралийскую валюту, так как уверенность инвесторов, что ФРС может поднять ставки летом значительно выросла, что поддерживает американский доллар.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Великобритания Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -9,1 млрд. фунтов; предыдущее значение -8,4 млрд. фунтов
11:30 Великобритания Объём производства в обрабатывающей промышленности февраль - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение -0,5% м/м
11:30 Великобритания Объём промышленного производства февраль - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м
11:30 Великобритания Объём расходов на строительство февраль - прогноз 2,3% м/м; предыдущее значение -2,6% м/м
15:15 Канада Закладки домов март - прогноз 175 000; предыдущее значение 156 000
15:30 Канада Изменение количества занятых март - прогноз 100; предыдущее значение -1.000
15:30 Канада Уровень безработицы март - прогноз 6,8%; предыдущее значение 6,8%
15:30 США Выступление президента ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкера
15:30 США Индекс цен на импорт март - прогноз -0,4% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
17:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR январь-март - предыдущее значение 0,6% /3м
21:00 США Баланс федерального бюджета март - прогноз -43,2 млрд. долл.; предыдущее значение -192,3 млрд. долл.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.04.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара испытывает трудности с ростом на фоне явного усиления позиций американского доллара из-за роста ожиданий вероятности повышения ставки в июне этого года.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7680. Объемы значительно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum демонстрирует разворот вниз.

Торговые рекомендации. Преодоление отметки 0.7680 может привести к локальному снижению цены к 0.7630.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика