![]() |
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
![]() ![]() |
![]() |
stormgain |
![]()
Сообщение
#791
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Капитуляция майнеров Bitcoin Наблюдающаяся коррекция Bitcoin является самой сильной в текущем цикле: от исторического максимума падение составляет 25%. Если рядовые инвесторы испытывают лишь нервозность от незафиксированных убытков, то весомая часть майнеров находится на пороге капитуляции из-за резкого падения рентабельности бизнеса. ![]() Как сообщает майнинг-пул F2Pool, при текущей цене криптовалюты и затратах на электроэнергию в $0,08 за кВт*ч только новейшие S21 являются действительно прибыльными и еще четыре асика позволяют оставаться на плаву: S19, A14 и M56. Остальные машины подлежат отключению. ![]() Треть мирового хешрейта обеспечивают публичные майнинг-компании. С одной стороны, большинство из них имеют более выгодные энерготарифы, но с другой, за ними числится высокая долговая нагрузка и необходимость регулярной оплаты по займам. Поэтому себестоимость добычи Bitcoin в этой группе сильно дифференцирована. В начале года компания Cantor Fitzgerald опубликовала расчетную себестоимость добычи после халвинга. Некоторые компании подтвердили точность полученных оценок. Согласно анализу, три компании уже сейчас работают в убыток (Argo Blockchain, HUT8, Bit Digital), а Stronghold Digital и Marathon Digital балансируют на грани фола. ![]() Наибольший интерес здесь представляет MARA, которая в прошлом году вырвалась в лидеры по хешрейту и имеет самый большой запас Bitcoin. Еще в начале года компания отчитывалась, что, в отличие от конкурентов, чуть ли не единственная продолжает стратегию накопления. Так, в мае она продала 390 BTC из добытых 616 BTC, а в июне и вовсе отказалась от продажи. Расчет был на скорый рост криптовалюты. ![]() Теперь же компания попала в ловушку 2022 года: при сохранении относительно низких цен и с учетом высокой себестоимости добычи она будет вынуждена распродать часть запасов. У MARA они насчитывают 18 536 BTC на общую сумму в $1 млрд. ![]() Как отмечает аналитическое агентство CryptoQuant, за последние полтора года чистый приток со стороны майнеров на криптобиржи составил рекордные $118 млрд. Среди продавцов эта группа заняла лидирующую позицию. ![]() Падение Bitcoin и необходимость в наличных для покрытия операционных расходов, вероятно, приведут к усилению давления со стороны мйнеров в среднесрочной перспективе. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#792
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Почему Solana выиграет от внедрения MiCA В конце июня вступил в силу законопроект MiCA, регулирующий криптоотрасль на территории ЕС. Одно из ключевых мест в нем заняли стабильные монеты и высокие требования к эмитентам. В частности, полностью исключается оборот алгоритмических монет, а резервы всех остальных должны располагаться в аккредитованных банках и на 100% быть обеспечены фиатом или государственными облигациями. Tether не соответствует ключевым требованиям, так как: - компания зарегистрирована в офшорной зоне (на Британских Виргинских островах); - USDT обеспечен солянкой из фиата, гособлигаций, токенизированного золота, Bitcoin и долговых расписок; - информация о банках-корреспондентах скрыта от общественности. ![]() Сейчас USDT находится на пике роста с капитализацией в $113 млрд. Однако внедрение MiCA и скорое появление аналогичного нормативного акта в США приведут к перестановке сил на рынке. Ведущие криптобиржи еврозоны, включая Binance, Kraken и OKX, уже ограничили оборот этой монеты. С другой стороны, Circle получила зеленый свет, став первым европейским лицензированным эмитентом. Это тут же отразилось на обороте USDC и EURC. ![]() Среди проводящих операции с USDC блокчейнов первое место занимает Ethereum. Но сеть теряет позиции из-за низкой скорости обработки транзакций и крайне высоких комиссий, по сравнению с конкурентами. ![]() Base по ряду причин ограничена в росте, будучи блокчейном второго уровня на Ethereum, выпущенным Coinbase. А вот Solana имеет высокие шансы со временем стать ведущей сетью для обработки USDC. В частности, потенциал подчеркивает сотрудничество Solana и VISA в пилотном проекте по межбанковскому обмену USDC. Платежный гигант по достоинству оценил скорость и дешевизну транзакций. ![]() Если Solana оправдает надежды, SOL устремится к новым высотам: инвестиционная компания VanEck с AUM в $102 млрд в бычьем сценарии прогнозирует рост монеты до $3211 к 2030 году. ![]() Но для этого разработчикам нужно справиться с периодическими сбоями и высоким числом неудачных транзакций. Возможно, проблемы удастся решить внедрением нового клиент-валидатора Firedancer, который 10 июля выходит на финальную стадию тестирования. Команда объявила о программе Bug Bounty, пообещав выплатить до $1 млн за обнаруженные ошибки. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#793
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Клиенты Mt.Gox получат Bitcoin в ближайшие 7-14 дней Только-только рынок переварил негатив от распродажи 50 тыс. BTC правительством Германии, как грядет новая напасть из-за возврата 142 тыс. BTC бывшим клиентам обанкротившейся криптобиржи Mt.Gox. Ряд аналитиков полагают, что 99% монет будут тут же проданы, а Bitcoin уйдет ниже $50 тыс. ![]() Источник изображения: arkhamintelligence.com Опасения связаны с тем фактом, что за прошедшее время Bitcoin вырос в 130 раз, и даже с учетом потерь от хакерских атак каждые $100 клиентских средств превратились в $3300. У «потерпевших» возникнет большой соблазн обналичить средства, а от скорости продажи будет зависеть способность Bitcoin сопротивляться новому давлению. ![]() Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Однако не все монеты от Mt.Gox будут распределены в июле: 25% клиентов отказались от ускоренной выплаты с 10% вычетом (через суд они будут добиваться 100% возмещения), а два крупнейших фонда (которые в совокупности получат 30 тыс. BTC) заявили о намерении повременить с продажей. Таким образом давление со стороны Mt.Gox в этом году не превысит 75 тыс. BTC или $5 млрд. По данным исследовательской фирмы Arkham Intelligence, $3 млрд из них уже переведены на Kraken. Зарегистрировавшиеся на криптобирже бывшие клиенты Mt.Gox получили письма с уведомлением, что средства будут распределены в ближайшие 7-14 дней. ![]() Источник изображения: x.com/ArkhamIntel Динамика Bitcoin будет зависеть от того, с какой скоростью пострадавшие станут избавляться от монет. Например, в случае выброса 45 тыс. BTC в течение суток аналитики из CoinShares прогнозируют падение цены на 19% (до $53 тыс. от текущих уровней). ![]() Источник изображения: coinshares.com Но если тот же объем будет поступать дольше 30 дней, то рынок его практически не заметит. Это обусловлено как значительным оборотом спотового рынка, в среднем превышающего $1,5 трлн в месяц, так и растущим внешним спросом. Например, одни только биржевые криптофонды на прошлой неделе купили монет на $1,4 млрд, сгладив негатив от распродажи Bitcoin немецким правительством. Сложно предугадать, как именно поступят бывшие клиенты Mt.Gox. Но в любом случае негативный эффект будет иметь краткосрочный характер. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#794
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Отток из Grayscale угрожает Ethereum 23 июля в США стартовали спотовые ETF на Ethereum, предоставив широкому капиталу доступ к альткоину через привычные брокерские площадки. Торговый оборот новыми инструментами достиг в этот день $1,1 млрд. ![]() Источник изображения: x.com/EricBalchunas От аналогичного показателя Bitcoin-ETF это составило 24,4%, что соответствует оптимистичному прогнозу. Однако по чистому притоку инвестиции в Ethereum показали результат в шесть раз хуже Bitcoin: $107 млн против $655 млн, соответственно. ![]() Источник изображения: farside.co.uk Столь большой разрыв обеспечил отток из Grayscale, фонд которой (ETHE) был преобразован в спотовый из трастового. Раньше мы неоднократно указывали на риски негативного влияния, которое, ожидаемо, по силе будет превосходить ситуацию с фондами Bitcoin. Резерв Grayscale насчитывает монет на $10 млрд, что сопоставимо с позитивными прогнозами по годовому притоку. Базовый же сценарий привлечения инвестиций предполагает достижения ¼ от результатов Bitcoin-ETF или $4 млрд в первые полгода. Если скорость «кровотечения» из ETHE будет аналогичной фонду GBTC, исход инвесторов превысит приток в свежесозданные ETF со значительным отрывом. В первый же день ETHE потерял $484,1 млн, что в пять раз хуже результата GBTC. ![]() Источник изображения: x.com/Sina_21st Помимо Grayscale негативно на инвестиционный интерес может повлиять ряд факторов. Во-первых, отсутствие стейкинга в ETF лишило альткоин ключевого преимущества в виде пассивного дохода. Во-вторых, по практическому применению Ethereum все больше уступает таким конкурентам, как Tron и Solana. ![]() Источник изображения: defillama.com. Рейтинг блокчейнов по отчеканенным стейблкоинам В-третьих, относительно низкая ставка финансирования обусловит низкий спрос со стороны хедж-фондов. При запуске Bitcoin-ETF она составляла 15% и выросла до 70% в феврале. Из-за этого их суммарная короткая позиция на CME достигла $7 млрд к концу третьего квартала (стратегия хеджирования предполагает покупку аналогичного объема монет на спотовом рынке). В Ethereum ставка колеблется в пределах 7-9%, что недостаточно для проявления активности этой группы. ![]() Источник изображения: theblock.co Уже по результатам притока первой недели можно будет оценить, какие из перечисленных тенденций возьмут верх. ![]() Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Предварительный же анализ говорит о том, что относительно слабый инвестиционный интерес и значительный отток из ETHE поспособствуют увеличению отрыва Bitcoin от Ethereum в ближайшие три месяца. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#795
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Байден продаст весь конфискованный Bitcoin назло Трампу Вчера мы рассказывали, что Трамп и Кеннеди в рамках предвыборной кампании пообещали включить имеющийся у правительства США Bitcoin в национальный резерв. Байден, похоже, намерен лишить их этой возможности: Arkham Intelligence сообщает, что 30 тыс. BTC из 200 тыс. BTC пришли в движение. ![]() Источник изображения: x.com/ArkhamIntel Экономист Питер Шифф считает, что Трампу следовало держать язык за зубами. Теперь же администрация Байдена продаст все до последнего сатоши. ![]() Источник изображения: x.com/PeterSchiff На этих слухах Bitcoin вновь устремился вниз, за сутки потеряв 5%. ![]() Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain В июле Bitcoin уже столкнулся с серьезным давлением продавцов из-за распродажи правительством Германии 50 тыс. BTC на $3 млрд. Еще 62 тыс. BTC (~$4 млрд) получили бывшие клиенты криптобиржи Mt.Gox. По оценкам аналитического агентства Glassnode, всего за последние два месяца ключевые игроки на спотовом рынке оказали давление на 147,5 тыс. BTC или $10 млрд. ![]() Источник изображения: glassnode.com Подогретые негативными новостями, трейдеры на фьючерсном рынке предпочтение отдавали коротким позициям. Из-за этого ставка финансирования ушла ниже нейтрального уровня. ![]() Источник изображения: glassnode.com Однако при массе негативных новостей и факторов Bitcoin остается вблизи максимума. Этому способствуют как долгосрочные тенденции (появление спотовых ETF в США, халвинг, ожидание разворота ФРС), так и нежелание большинства участников рынка расставаться с монетами по текущим ценам. По мере того, как краткосрочные держатели (STH) фиксируют прибыль, долгосрочные держатели (LTH) вновь накапливают. Конвергенция кривых накопления является одним из надежных признаков предстоящего роста Bitcoin. ![]() Источник изображения: glassnode.com Если администрация Байдена приступит к распродаже запасов и осуществит ее в короткие сроки, безусловно, это приведет к новому витку коррекции. Но на длинной дистанции событие не окажет сколько-нибудь заметного влияния. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#796
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Как криптофонды пережили «черный понедельник» 05 августа финансовые рынки столкнулись с массовой распродажей активов, начиная от акций и заканчивая драгоценными металлами. Индекс волатильности VIX, именуемый также индикатором страха, подскочил до рекордного после пандемии коронавируса уровня. ![]() Источник изображения: bloomberg.com На это повлияли две основные причины. Во-первых, Япония впервые с 2006 года подняла ключевую ставку до 0,25%, из-за чего сделки кэрри-трейд потеряли былую привлекательность. Стратегия заключалась в открытии кредитов в иенах по околонулевым ставкам и обмен иен на доллары США для покупки американских акций и облигаций. Рост ключевой ставки привел к удорожанию займов и укреплению иены, после чего сторонники кэрри-трейда приступили к ликвидации позиций. Во-вторых, падение доходности технологического сектора и неудовлетворительные данные за июль со стороны экономического сектора США привели к переоценке рисков. Индикатор рецессии, разработанный экономистом ФРС Клаудией Сэм, превысил ключевой порог в 0,5%. На истории он демонстрирует удивительную точность в предсказании спадов экономики. ![]() Источник изображения: x.com/Dillon_Valdez Итак, мы видим, что уход от риска и падение финансовых активов обусловлено объективными причинами. При этом фундаментальные факторы для криптовалют остались в зеленой зоне: это и рост признания в мире, и появление новых биржевых инструментов в США, и внедрение MiCA в ЕС, и рост числа компаний с крипторезервами. Поэтому дальнейшая динамика тех же Bitcoin и Ethereum в большей степени зависит от стойкости инвесторов к паническим атакам. Американские спотовые ETF – ключевой драйвер 2024 года – в последние два дня зафиксировали суммарный отток на $406 млн. Но это далеко до рекорда 01 мая, когда показатель достиг -$564 млн. ![]() Источник изображения: инфографика StormGain Еще интереснее дела обстоят в спотовых Ethereum-ETF, где 05 августа инвесторы выкупали падение. ![]() Источник изображения: инфографика StormGain Однако Ethereum на последние события отреагировал значительно хуже Bitcoin. О том, что альткоин продолжит уступать в динамике, мы неоднократно предупреждали. В первую очередь, это связано с большим весом Grayscale и закономерным отрицательным чистым притоком с момента запуска ETF. ![]() Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Дополнительно на Ethereum негативное влияние оказала распродажа монет со стороны ведущих маркетмейкеров. Так, за сутки Wintermute избавился от 47 тыс. ETH, а Jump Trading от 36 тыс. ETH – совокупно на $250 млн. Заблокированная стоимость в DeFi рухнула за день на 2,4 млн ETH или $6 млрд. ![]() Источник изображения: defillama.com При этом инвесторы Ethereum-ETF расценили снижение альткоина на 48% от мартовского максимума, как отличную возможность для наращивания позиций, показав в понедельник чистый приток в $48,8 млн. Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/) (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#797
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Пока одни паникуют, другие накапливают Bitcoin На этой неделе Bitcoin испытал самую серьезную в текущем бычьем цикле коррекцию, опустившись ниже $50 тыс. Просадка от рекордного уровня превысила 32%. ![]() Источник изображения: glassnode.com Резкое падение, усиленное разговорами об американской рецессии и ростом геополитической напряженности, привело к панике среди части инвесторов. 05 августа на спотовом рынке реализованные убытки достигли $1,4 млрд – это 13-я по величине распродажа в истории Bitcoin в долларовом исчислении. ![]() Источник изображения: glassnode.com Крайне любопытным аспектом является то, что паническим настроениям поддались только краткосрочные держатели (STH) – их доля в общих потерях составила 97%. ![]() Источник изображения: glassnode.com LTH, напротив, не только проявили сдержанность, но еще и нарастили позиции, воспользовавшись относительно низкими ценами. Так, за последние 30 дней совокупный объем адресов постоянных держателей (две входящих и ни одной исходящей транзакции; адреса ETF исключены) подскочил до рекордных 404,4 тыс. BTC или $22,8 млрд. ![]() Источник изображения: x.com/ki_young_ju Увидев возможности, трейдеры увеличили чистый приток средств на криптобиржи. В крупнейшей из них, в Binance, показатель на этой неделе составил $1,8 млрд. Это в очередной раз подчеркивает отсутствие всеобщей паники, поскольку в тревожные дни площадки всегда сталкиваются с чистым оттоком. К сожалению, генеральный директор Binance Ричард Тенг не уточнил: в основе притока был фиат (покупка) или криптовалюты (продажа). ![]() Источник изображения: x.com/_RichardTeng Ключевое отличие в поведении STH и LTH состоит в горизонте планирования. Первые даже на растущем рынке в среднем удерживают монеты не более двух месяцев и при этом характеризуются резкими перепадами настроения. LTH, напротив, опираются на долгосрочные тенденции, накапливая монеты в периоды коррекции и фиксируя прибыль по мере роста к новым максимумам. Перспективы Bitcoin сохраняются благоприятными, даже несмотря на возросший риск рецессии в США. Правительство так и не переориентировалось на борьбу с дефицитом бюджета, а рост безработицы вынудит ФРС преждевременно вернуться к стимулированию экономики. Это значит, что впереди предстоят новые вливания ликвидности. ![]() Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Как сказал соучредитель Bitmex Артур Хейс, «Совершенно неважно, кто победит в президентской гонке – и те, и другие будут печатать деньги для покрытия расходов. Цена Bitcoin в этом цикле будет очень высокой – сотни тысяч долларов, возможно, $1 млн». Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#798
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Доля биткоина на крипторынке обновила максимум с 2021 года Доля основной криптовалюты на рынке цифровых активов обновила свой максимум за последние три года, достигнув 55,9%. Доля альткоинов продолжает постепенно снижаться. Минимальной, доля биткоина на рынке была в 2018 году, когда она составляла чуть менее чем 33%. Еще один локальный минимум был зафиксирован в 2022 году – 38%. С тех пор идет увеличение этого показателя, предыдущий максимум был достигнут в 2021 году – тогда на биткоин приходилось более 60% рынка. В среднем, доля биткоина эти годы колеблется между 40% и 50%. ![]() Источник изображения: coinmarketcap.com Сократилось и число ликвидаций за сутки – до порядка 700 млн с более чем 1 млрд долларов в момент наиболее стремительного обвала Bitcoin. ![]() Источник изображения: coinglass.com В настоящий момент рыночная капитализация Bitcoin увеличилась до 1,2 трлн долларов при общей капитализации крипторынка чуть более 2 трлн долларов. То есть на альткоины приходится всего порядка 800 млн долларов. ![]() Источник изображения: coinmarketcap.com Стоимость Bitcoin растет в середине августа после обвала в начале месяца, спровоцированного распродажами на азиатских фондовых рынках. Тогда рыночный курс основной криптовалюты на время опустился ниже отметки 50 000 долларов, показав рекордное с 2021 года падение. Впоследствии в рамках коррекционного роста стоимость Bitcoin вновь вернула себе психологическую отметку 60 000 долларов. ![]() Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain По оптимистичным прогнозам участников рынка, основная криптовалюта в ближайшее время сможет подняться выше уровня в 70 000 долларов. В этом случае она потянет за собой наверх и альткоины – прежде всего, Ethereum, который имеет все шансы обновить уровень 4 000 долларов. Тем не менее доля биткоина на рынке, скорее всего, сохранится на рекордных за последние годы уровнях и вряд ли в ближайшее время опустится ниже 50%. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
![]()
Сообщение
#799
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 792 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Институционалы нарастили инвестиции в Bitcoin Второй квартал выдался напряженным: капитализация крипторынка сократилась на 14,9% до $2,2 трлн, а Bitcoin скорректировался на 12,7% до $61,9 тыс. ![]() Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Несмотря на отрицательную динамику, интерес к инвестициям со стороны крупного капитала сохранился на высоком уровне. Согласно отчетам 13F, число институциональных инвесторов в спотовых ETF выросло на 28% до 1199 компаний. ![]() Источник изображения: x.com/VetleLunde Их доля в чистом объеме притока увеличилась с 18,7% до 21,2%, достигнув $3,1 млрд. Во втором квартале отметились такие значимые участники финансового рынка, как Goldman Sachs и Morgan Stanley. Суммарно они привнесли $600 млн. Скромность суммы объясняется длительностью процедуры проверки перед допуском клиентов к новым финансовым инструментам. ![]() Источник изображения: x.com/VetleLunde Разбивка же институционалов по типам деятельности выглядит следующим образом: ![]() Источник изображения: coinbase.com Отдельно стоит упомянуть пенсионные фонды. Интерес к Bitcoin с их стороны является более выраженным, но в силу законодательных и иных ограничений часть из них инвестирует через сопутствующие активы. Например, пенсионный фонд Южной Кореи владеет акциями Coinbase на $45 млн и MicroStrategy на $34 млн. А норвежский суверенный фонд (NBIM) косвенно обладает 2446 BTC, что соответствует $27 на каждого гражданина. ![]() Источник изображения: x.com/VetleLunde Также стоит учитывать, что отчет 13F в SEC подают крупные компании, чьи активы под управлением превышают $100 млн. Если же говорить об инвестициях в ETF со стороны всех юридических лиц, то, по некоторым оценкам, их доля составляет около половины всего притока. Это в полной мере объясняет отсутствие распродажи акций в ответ на крупнейшую коррекцию в 2024 году: если максимальная просадка Bitcoin составила 32%, то у ETF этот показатель составляет всего 11%. ![]() Источник изображения: инфографика StormGain Интерес институциональных инвесторов является хорошим индикатором для оценки долгосрочных перспектив Bitcoin. Приток с их стороны остался на высоком уровне, несмотря на временные сложности, вызванные распродажей монет правительством Германии и предстоящим возвратом средств клиентам Mt.Gox. Ожидается, что аппетит этой группы участников рынка в третьем квартале разыграется с новой силой. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
![]() ![]() |
![]() |
Текстовая версия | Сейчас: 31.8.2024, 10:49 |