Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 06-10.08.2018
EUR/USD
Евро показало значительное падение на повышенном объеме и сейчас пара торгуется вблизи уровня поддержки/нижней границы локального диапазона 1.1517. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит открывать короткие позиции.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 120-130 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.
GBP/USD
Фунт протестировал уровень поддержки/локальный минимум 1.2970, но не смог его пробить. Тем не менее, цена не показала какой-либо существенной реакции, а учитывая недавнее резкое падение на крупном объеме, нам все ещё стоит отдавать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после резкого пробоя поддержки.
USD/JPY
Йена резко скорректировалась вниз, но цена все ещё находится внутри локального диапазона между уровнем поддержки 110.69 и уровнем сопротивления 111.94. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: нам необходимо дождаться выхода пары из консолидации и только после этого можно рассматривать новые сделки. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода пары из диапазона.
USD/CAD
Канадский доллар протестировал уровень поддержки/нижнюю границу локального диапазона 1.2980, но не смог его пробить. Несмотря на это, цена не показала значительной реакции и торгуется вблизи данного уровня. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что позволит нам открывать короткие позиции. Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после уверенного и стремительного пробоя уровня поддержки.
AUD/USD
Ситуация по австралийскому доллару не поменялась: цена все ещё находится внутри локального диапазона между поддержкой 0.7318 и сопротивлением 0.7480. Таким образом, мы можем рассматривать новые торговые сценарии только после уверенного пробоя одного из данных уровней и выхода пары из консолидации. Более того, пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: необходимо дождаться уверенного выхода пары из диапазона.
XAU/USD
Золото стремительно выросло на повышенном объеме в пятницу и сейчас торгуется внутри локальной консолидации между уровнем поддержки 1204.80 и уровнем сопротивления 1226.60.

Таким образом, наилучшим решением по золоту будет дождаться уверенного выхода цены из диапазона и только после этого мы можем рассматривать новые позиции. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после выхода цены из консолидации.
Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сделки по евро, фунту и канадскому доллару, что является отличным дополнительным сигналом. Что касается остальных инструментов, то нам необходимо дождаться уверенного выхода цен из диапазонов и только после этого мы можем рассматривать новые сделки.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD
Потенциально хорошая сделка: USD/CAD
Пока вне рынка: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.08.2018 г.

Валютные рынки продолжат консолидироваться

По итогам прошедшей недели американский доллар получил заметную поддержку против евро и британского стерлинга. Главной причиной этого является с одной стороны результат заседания ФРС по денежной политике, а с другой, итог такого же заседания только Банка Англии, которое своим итогом и особенно выступлением его управляющего М. Карни дало понять, что следующее повышение ставок если и состоится, то не скоро.

ФРС в своем итоговом документе подтвердила стремление повысить в этом году еще два раза процентные ставки, а в следующем еще три. Дополнительным стимулом к повышению курса американской валюты также стала публикация данных роста средней почасовой заработной платы в США, которая выросла в соответствии с прогнозом на 0.3% в июле против июньского значения в 0.1%, которое, кстати, было пересмотрено с понижением.

Но рынок как вяло отреагировал на эти сильные значения показателя и решение ФРС, зато его вдруг не удовлетворили слабые значения количества новых рабочих мест, которое показало рост в прошлом месяцев 157 000 против консенсус-прогноза повышения в 193 000. Это на первый взгляд кажется странным. Инвесторы в последнее время фактически никак не реагировали на цифры по количеству новых рабочих мест, концентрируя свое внимание на динамике инфляции, общем экономическом росте и, конечно, ситуации с торговыми войнами.

На наш взгляд, такое поведение можно объяснить тем, что участники торгов опасаются активно покупать доллар, так как считают, что его потенциал локального роста исчерпан или находится уже максимального значения. Это объясняется еще и тем, что многие рыночные игроки рассчитывают на то, что изменение ситуации с торговыми войнами, а также ожидаемое начало процесса повышения процентных ставок в следующем году в первую очередь ЕЦБ на фоне «замирения» в торговой войне между Штатами и ЕС сделает привлекательным евро и в целом другие основные валюты для покупок.

Логика таких инвесторов понятна и объяснима. Всегда выгодно покупать актив, который, упрощенно говоря, дешев и имеет перспективу для неплохого роста на фоне изменения экономической ситуации. В случае евровалюты э то объясняется просто. Рынок считает, что достигнутые договоренности в торговых взаимоотношениях между Брюсселем и Вашингтоном сделают определенным будущее, а значит на волне роста европейской экономики ЕЦБ будет более решительным и может начать процесс повышения процентных ставок не осенью 2019 года, а уже весной.

Что касается краткосрочных перспектив валютного рынка, то на наш взгляд, общая боковая динамика продолжится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1550, оставаясь под давлением на фоне позитивных данных из США и напряженности в торговых войнах. Но несмотря на это пара, вероятнее всего, будет оставаться в боковом тренде, а сегодня она может частично восстановиться под влиянием уже технических факторов и, возможно, позитивных цифр индексов деловой активности доверия потребителей в еврозоне, если они, конечно, не подкачают.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перепроданности и делают попытку развернуться вверх. MACD ниже нулевой отметки и уверенно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже отметки 1.1550 на фоне слабых данных из еврозоны может стать основанием для падения пары к 1.1500-10. Но, если значения показателей окажутся позитивными, то пара может восстановиться к 1.1600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.08.2018 г.

Инвесторы воздерживаются от активных действий

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались смешанно. Участники рынка продолжают анализировать итоги заседания ФРС, а также ситуацию вокруг торговых войн, где заметное место занимает конфликт между Вашингтоном м Пекином. В этой ситуации инвесторы даже перестали активно реагировать на выходящую корпоративную отчетность компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.596,70 (-0.15%)
FTSE 100 - 7.658,25 (-0.01%)
CAC 40 – 5.481,92 (+0.05%)

На валютном рынке доллар США торгуется с небольшим повышением против основных валют. Похоже, инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией на этой неделе данных по ВВП Великобритании и Японии, а также выхода данных по потребительской инфляции в США.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1564 (-0.03%), GBPUSD - 1.2999 (-0.03%), USDJPY – 111.30 (+0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются в плюсе в целом оставаясь в боковике. Участник сырьевого рынка также ждут важных статистических данных, которые будут выходить на этой неделе, а также развития событий вокруг вероятного увеличения таможенных пошлин США в отношении импорта из Китая с 10% до 25%. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.34% до 73.46 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.42% до 68.78 доллара за баррель.

Вероятно, сегодня финансовые рынки продолжит балансировать в ожидании новых данных экономической статистики.

В понедельник следует обратить внимание на данные индекса деловой активности (PMI) и индекса доверия инвесторов в еврозоне и значения индекса потребительской инфляции в России.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 07.08.2018
Как и прогнозировалось, фунт продолжил своё снижение и пробил предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу локальной консолидации вчера. Это является отличным медвежьим сигналом, но, к сожалению, мы не можем открывать короткие позиции сейчас, так как движение было на небольшом объеме, поэтому есть вероятность коррекции.
Тем не менее, нам стоит отдавать предпочтение именно продажам по данному инструменту.

Короткие позиции стоит открывать после продолжения снижения пары, но на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше данного падения. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (82%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.08.2018 г.

Рынки замерли в ожидании свежих данных статистики

Австралийский доллар никак не отреагировал на решение Резервного банка Австралии оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне. В своем комментарии регулятор был в меру оптимистичен, не давая никаких намеков на то, что в ближайшем обозримом будущем следует ожидать повышения уровня процентных ставок.

Банк выразил надежду на то, что в ближайшие два года уровень безработицы снизится, перспективы рынка труда останутся позитивными, средний рост ВВП будет немного выше 3.0%. В тоже время в коммюнике было указано, что процентные ставки соответствуют инфляции и прогнозу ВВП, но в третьем квартале этот показатель может быть немного выше, благодаря сильному состоянию рынка труда.

В своем комментарии управляющий РБА Ф. Лоу заявил, что «руководители РБА пришли к выводу, что сохранение денежно-кредитной политики без изменений по итогам очередного заседания позволит достичь устойчивого роста экономики и целевого уровня инфляции со временем». (Dow Jones Newswires)

Подводя итог, заметим, что австралийский регулятор проявил высокую степень осторожности, решив ничего не менять в курсе монетарной политики, хотя ранее возможность повышения процентных ставок обсуждалась в экспертном сообществе. На наш взгляд, это можно объяснить тем, что в банке опасаются негативного влияния торговой войны между Вашингтоном и Пекином, которая прямым образом может сказаться на австралийском экспорте в «поднебесную», в первую очередь металла.

По итогам понедельника никаких особых изменений на валютном рынке, а именно на Большом Форексе не произошло. Единственные кто отличились это пары евродоллар и британский фунт/американский доллар. Мы ожидали, что на волне отсутствия важных экономических данных доллар мог снизиться на волне частичной фиксации прибыли. Но этого не произошло, похоже, участники рынка продолжили отыгрывать в целом позитивные данные по американской экономике, а точнее с рынка труда и по росту средних заработных плат, которые публиковались в пятницу. Заметнее всего в этой ситуации пострадал стерлинг, который продолжает оставаться под давлением на волне проблем выхода Великобритании из ЕС. Оценивая такие перспективы британской валюты, можно предположить, что сохранение таких настроений на рынке, вероятнее всего могут способствовать дальнейшему локальному снижению курса фунта.

Пара евродоллар в понедельник не смогла восстановиться на волне неоднозначных экономических данных, которые выходили из Германии и еврозоны. Согласно представленным данным, объем производственных заказов в Германии упал в июне сильнее, чем предполагалось, на 4.0% против прогноза снижения на 0.3% и заметного роста в мае на 2.6%. Евро не смогли помочь позитивные значения индекса доверия инвесторов Sentix еврозоны, который вырос выше ожиданий до 14.7 пункта против прогноза роста до 12.8 пункта и предыдущего значения в 12.1 пункта.

Оценивая общие настроения на рынках, считаем, что нынешняя боковая тенденция и низкая активность инвесторов сохранится до выхода данных по потребительской инфляции в США, а также значения ВВП Японии и Великобритании, которые будут выходить на этой неделе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1550, оставаясь под давлением на волне сохранения ожидания продолжения локального усиления позиций американского доллара, хотя при этом, вероятнее всего, общая боковая тенденция сохранится.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над зоной перепроданности и движется горизонтально. Стохастики не информативны. MACD ниже нулевой отметки и делает разворот вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может на волне неопределенности сегодня восстановиться все-таки к 1.1600, если удержится выше уровня 1.1550. В тоже время снижение цены ниже этой отметки может стать основанием для падения пары к 1.1500-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.08.2018 г.

Доллар снижается на волне осторожного спроса на риск

Торги в Европе на рыках акций во вторник в Европе начались на положительной территории поддерживаемые продолжением роста цен на сырую нефть, а также вчерашним и сегодняшним ростом американских и азиатских основных фондовых индексов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.686,06 (+0.70%)
FTSE 100 - 7.689,12 (+0.33%)
CAC 40 – 5.498,94 (+0.40%)

На валютном рынке доллар США торгуется с понижением по отношению к основным валютам, что можно объяснить фиксацией прибыли после его роста в пятницу и в понедельник на фоне публикации пятничных данных экономической статистики.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1572 (+0.16%), GBPUSD - 1.2958 (+0.11%), USDJPY – 111.33 (-0.07%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением по-прежнему оставаясь в боковом тренде. Их поддерживает напряженность вокруг Ирана и ожидание снижение запасов, данные о которых будут сегодня публиковаться поздно вечером по Москве. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария растет на 0.53% до 74.14 долларов за баррель. Американская марка WTI прибавляет на 0.30% до 69.22 доллара за баррель.

Ожидаем сегодня локальное ослабление курса доллара на волне спроса на риск.

Во вторник состоится заседание РБА по денежной политике, будут представлено число открытых вакансий на рынке труда в Штатах и индекс деловой активности (PMI) Канады. Поздно вечером будут обрародованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 08.08.2018
Золото не смогло продолжить своё снижение и скорректировалось вверх на небольшом объеме вчера. Таким образом, цена продолжает торговаться внутри локального диапазона между 2 сильными уровнями. Это поддержка 1204.80 и сопротивление 1226.60. Стоит отметить, что крупный объем сконцентрирован в данном диапазоне.

Учитывая эти факторы, наилучшим решением будет дождаться уверенного и стремительного выхода цены из локального диапазона и только после этого мы можем рассматривать новые сделки по золоту. Более того, пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Сентимент или настроение рынка указывает, что мы все ещё должны отдавать преимущество коротким позициям по золоту, так как большинство трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»). Тем не менее, новые сделки можно открывать только после выхода цены из консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.08.2018 г.

Доллар будет оставаться под давлением до конца недели

Диапазонная торговля фактически на всех сегментах мирового рынка продолжается. Практически одинаковая картина наблюдается на фондовых, товарно-сырьевых и валютных рынках. Инвесторы пытаются хоть за что-то зацепиться для того чтобы покупать активы, но сложная мировая геополитическая ситуация, которая продуцируется Вашингтоном и лично Д. Трампом, а также торговые войны США чуть ли не со всем миром, приводит к дисбалансам на рынках и к отсутствию формирования четких трендов. Причем рыночным игрокам все равно какие они могут быть восходящими или падающими. Главное, чтобы они были, а вот этого, как раз и не происходит.

Мы ранее неоднократно указывали на то, что именно эти причины и лежат в основе динамики, например, валютного рынка. Если еще в понедельник доллар продолжал получать поддержку на волне отыгрывания в целом позитивных данных с рынка труда и роста заработных плат, то уже во вторник на рынках наметился спрос на рискованные активы, что привело к повышательной динамике фондовых индексов, котировок некоторых товарных и сырьевых активов и ослаблению курса американской валюты. Но, если внимательно проанализировать динамику подавляющего большинства рынков, то можно найти одну закономерность, которая на наш взгляд, очень ярко проявляется в поведении доллара – это боковое движение, которое еще часто называют консолидацией. Главной причиной этого по-прежнему остается фактор неопределенности, который заставляет инвесторов проявлять высокую степень осторожности.

Эта неопределенность опять же исходит от США, которые пытаются сохранить свое доминирующее положение на геополитическим и финансовом мировом олимпе. Рынки никак не могут понять, чем эта «вакханалия» с торговыми войнами закончится и какое они окажут влияние мировую экономику, что и является, по нашему мнению, причиной диапазонной торговли.

Стоит обратить внимание на поведение основных валютных пар, где присутствует доллар. Еще буквально неделю назад он торговался, согласно своему индексу ICE, с повышением, но во вторник после достижения локального максимума 95.35 пунктов развернулся вниз и, вполне вероятно, снова снизится к локальному минимуму в 93.50 пункта, при этом останется в диапазоне 93.25-95.40 пункта.

Мы полагаем, что такое положение дел сохранится до конца месяца потому, что, с одной стороны, на рынок влияет упомянутый выше, фактор неопределенности, а с другой, начало периода массовых отпусков, что приводит к падению рыночных объемов, что стимулирует спекулянтов «гонять» активы в то вверх, то вниз в довольно узких диапазонах. Исходя из этого, полагаем, что до конца недели доллар будет плавно снижаться ко всем основным валютам и только, возможно, сильные данные по потребительской инфляции в Штатах смогут остановить эту динамику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1610 на волне спроса на рискованные активы, в целом оставаясь в боковом диапазоне. Вероятно, что ее восходящая тенденция продолжится.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики находятся в зоне перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к линии поддержки 1.1610, но, если она удержится выше нее, есть вероятность продолжения ее локального роста к 1.1690.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.08.2018 г.

Доллар остается под давлением

Торги в Европе на рыках акций в среду начались смешанно. Инвесторов пугает неопределенность того, как будет развивать торговые отношения между Штатами и Китаем после 23 августа, когда начнут действовать новые таможенные пошлины в отношении китайского импорта, которые будут повышены до 25%.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.594,09 (-0.43%)
FTSE 100 - 7.727,75 (+0.12%)
CAC 40 – 5.518,45 (-0.05%)

На валютном рынке доллар США торгуется с понижением по отношению к основным валютам за исключением канадcкой, которая находится под давлением после публикации во вторник слабых производственных показателей.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1620 (+0.18%), GBPUSD - 1.2940 (+0.01%), USDJPY – 110.94 (-0.40%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно и без особых изменений к уровням вчерашнего закрытия. Инвесторы ожидают публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю. Вышедшие значения от Американского института нефти оказались неоднозначными, что и заставляет рынок ожидать уже официальных цифр. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.05% до 74.61 долларов за баррель. Американская марка WTI прибавляет на 0.03% до 69.19 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать сегодня локального ослабления курса доллара.

В среду следует обратить на публикацию данных по запасам нефти и от Министерства энергетики США за прошлую неделю, который могут оживить финансовые рынки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 09.08.2018
Как и прогнозировалось, фунт продолжил своё нисходящее движение вчера. Тем не менее, снижение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какой-либо новый объемный уровень, а значит у нас нет хорошего места для стоп лосса. Несмотря на это, нам все же стоит отдавать предпочтение именно коротким позициям, так как по фунту идет сильный нисходящий тренд.

Продажи можно открывать после возобновления резкого падения, но данной движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала этого снижения. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается сентиментра или настроения рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (83%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.08.2018 г.

Рубль снова может развернуться вверх

На фоне довольно скучной динамики на мировых рынках вчерашний обвал курса российской валюты выглядит довольно впечатляющим, но при этом есть вопросы о причинах этого.

Новость о том, что американские сенаторы «работают» над новыми санкциями в отношении России появилась еще на прошлой неделе, но спекулятивно настроенные инвесторы никак на нее не отреагировали. И тут вдруг, как по команде в среду начались масштабные распродажи рубля на внутреннем валютном рынке. Причем они сопровождались одновременным сбрасыванием государственных облигаций Минфина (ОФЗ) и, похоже, в первую очередь иностранными инвесторами. Одновременный рост доходности 10-летних ОФЗ был такой же сильный, как и 15 июня этого года. А обвал рубля против доллара США и евро более чем на 3.0% сопоставим с падением, которое состоялось в апреле на волне новости о введении санкций против «РусАла».

Так с чем все-таки связана такая реакция рынка и, что можно ожидать в ближайшем будущем?

На наш взгляд, распродажи как облигаций, так и рубля носили все-таки более эмоциональный характер, чем отражали действительное положение дел. О том, что американские парламентарии спят и видят, как бы что-нибудь такое придумать и сделать для сдерживания напирающей России, известно уже давно. Тема с ограничением покупок российского госдолга уже давно обсуждается и как минимум дважды за последний год способствовала росту панических настроений, в первую очередь, среди инвесторов-нерезидентов. Но затем, когда становилось понятно, что реализация этих планов может нанести ущерб заметному количеству американских инвесторов и не только им, которые покупали ОФЗ, то рынок откатывал обратно. Вполне вероятно, что когда станет понятно, что «русофобской» части депутатов парламента США не удастся в полной мере реализовать свои антироссийские планы, то мы увидим рост спроса на рублевые активы с одновременным откатом вверх и курса российской валюты.

Еще одним фактором, который способствует слабости рубля является продолжение массированных покупок валюты Минфином. Понятно почему он это делает, конечно, из-за стремления нарастить валютные резервы для того, чтобы потом была возможность расплачиваться по зарубежным долгам и держать некоторую подушку безопасности. Но эта политика несет в себе большие риски разбалансирования внутреннего валютного рынка и это экономический блок Правительства должен понимать.

Подводя итог заметим, что перспективы дальнейшего ослабления рубля будут происходит только в том случае, если будет принято решение властей РФ об этом. Иначе говоря, будет решено сместить валютные коридор в сторону некоторого ослабления рубля. Если же инициатива сенаторов не получит широкого одобрения как в парламенте страны, так и у президента Д. Трампа, при этом цены на сырую нефть будут торговаться около нынешних уровней, то мы ожидаем отката руля в паре с долларом США снова в диапазон 61-65, а пары евро/рубль в область 71.70-74.55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.08.18 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня 0.6690 на волне итога заседания РБНЗ, который оказал понижательное давление на пару.

Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может продолжить свое снижение к 0.6600, если удержится ниже уровня 0.6690. Но, если она скорректируется вверх к 0.6720, ее необходимо от этой отметки продавать с той же локальной целью.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.08.2018 г.

Риски торговых войн поддерживают доллар

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «красной» зоне на волне опасений, что расширение торгового конфликта между США и Китаем нанесет сильный удар по мировой экономике.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.624,94 (-0.07%)
FTSE 100 - 7.736,50 (-0.52%)
CAC 40 – 5.480,24 (-0.39%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением против всех основных валют за исключением японской, которая снижается на волне падения риск-аппетита рыночных игроков. Наиболее заметно снижается новозеландский доллар по итогам заседания РБНЗ.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1590 (-0.17%), GBPUSD - 1.2862 (-0.15%), USDJPY – 110.97 (-0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с понижением все на той же волне рисков из-за торговой войны между США и Китаем. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.12% до 72.19 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.33% до 66.72 доллара за баррель.

Рост напряженности вокруг торговых отношений между США и КНР может локально поддержать курс доллара.

В четверг будет обнародован ежемесячный отчет ЕЦБ и значения производственной инфляции в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.08.2018 г.

У доллара больше перспектив для роста, чем у других валют

Позитивные данные по японской экономике не оказали поддержки местному рынку акций, который продолжает испытывать давление со стороны укрепляющейся иены и фактора торговых войн. Рост ВВП как в квартальном, так и годовом значениях, о чем свидетельствуют данные опубликованные сегодня, после снижения ранее, по идеи должен был наоборот оказать приободряющее действие местному фондовому рынку, но этого не произошло. И главной причиной этого являются высокие риски, существующие для мировой экономики на фоне усиливающегося торгового противостояния между Вашингтоном и Пекином.

Что касается самих значений ВВП, то он прибавил довольно неплохо как в годовом, так и квартальном значениях. Согласно представленным данным, в годовом исчислении макропоказатель вырос на неожиданные 1.9% против прогноза роста на 1.4% и предыдущего значения в минус 0.9%. В значении квартал к кварталу индикатор прибавил 0.5% против ожидания повышения на 0.3% и предыдущего снижения на 0.2%.

Сегодня также будут публиковаться цифры ВВП Великобритании, который в соответствии с ожиданиями должен подрасти в годовом выражении 1.3% против предыдущего значения в 1.2%. В месячном исчислении прибавить 0.4% против 0.2%.

Оценивая такие перспективы возникает вопрос, а какое влияние эти данные окажут на курс стерлинга, который находится в крутом пике, усилившимся после итога последнего заседания Банка Англии? На наш взгляд, даже, если они окажутся каким-то случайным образом выше ожиданий – это вряд ли приведет к заметному росту пары GBPUSD, которая в первую очередь снижается на волне отсутствия перспектив дальнейшего повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем, о чем сообщил регулятор по результатам заседания. Еще одной веской причиной, которая, как нам представляется, и является основной – это неопределенность последствий выхода Великобритании из ЕС. То, что переговоры провалились и Британии придется за это дорого заплатить как в прямом смысле, так и репутационном, и экономическом, что уже вполне понятно. Естественно это отражается на динамике стерлинга.

Сегодня также будут представлены еще одни важные данные – значения потребительской инфляции в Штатах. В соответствии с прогнозом, предполагается, что индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении вырастет на 3.0% против 2.9%. В июле показатель прибавит 0.2% против 0.1%. Базовые значения индикатора должны сохранить темп роста в годовом исчислении в 2.3%, а в месячном 0.2%.

Как могут отразиться эти позитивные данные на курсе доллара? На наш взгляд, его давление должно будет усилиться, так как существующие перспективы расхождений в процентных ставках между ФРС и другими ЦБ, а также риски торговых войн оказывают доллару поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.08.18 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара тестирует важный уровень поддержки 0.7320, который может не устоять под напором позитивных данных по потребительской инфляции в США. Если это произойдет, то у пары есть неплохие перспективы для снижения.

Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI приблизился к зоне перепроданности. Стохастики уже в ней расположились. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 0.7320 приведет к ее падению к 0.7240.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




Технический анализ пары EUR/USD на 10.08.2018
Евро продемонстрировала значительное падение и пробило предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу локальной консолидации, что является отличным медвежьим сигналом. Более того, пробойное движение было на крупном объеме, что только усиливает его значение. Таким образом, нам стоит отдавать предпочтение именно коротким позициям.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала пробойного движения. Потенциал сделки составляет около 120-130 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по евро, так как большинство (74%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2018 г.

Мировые рынки близки к панике

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались падением, поддерживая общую негативную динамику, которая формируется на мировых рынках. Риски расширения торгового конфликта между США и Китаем оказывает существенное негативное влияние на спрос на рискованные активы и поддерживает курсы защитных активов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.575,48 (-0.79%)
FTSE 100 - 7.701,81 (-0.52%)
CAC 40 – 5.452,24 (-0.91%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением против всех основных валют за исключением японской, которая снижается на волне падения риск-аппетита рыночных игроков. Поддержку спросу на защитные активы оказывает риск замедления мировой экономики.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1467 (-0.53%), GBPUSD - 1.2789 (-0.30%), USDJPY – 111.00 (-0.07%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются все на той же волне рисков из-за расширения торговой войны между США и Китаем. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.32% до 71.84 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.37% до 66.56 доллара за баррель.

Рост напряженности вокруг торговых отношений между США и КНР продолжает поддерживать курс американского доллара.

В пятницу следует обратить внимание на публикацию квартальных и годовых данных ВВП России и Великобритании. Также выйдут значения объема производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса Британии и РФ, а также данные по занятости в Канаде и цифры по потребительской инфляции в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 13-17.08.2018
EUR/USD
Евро продемонстрировало значительно падение и пробило предыдущий уровень поддержки в пятницу. Более того, нисходящее движение было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. Таким образом, сейчас стоит отдавать предпочтение именно продажам.

Короткие позиции можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого снижения в пятницу. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: короткие позиции должны быть в приоритете.
GBP/USD
Фунт также резко упал в пятницу, но дальнейшее снижение было остановлено новым уровнем поддержки 1.2738, в котором сосредоточен повышенный объем. Тем не менее, учитывая наличие сильного нисходящего тренда по данному инструменту, нам все ещё стоит отдавать предпочтение коротким позициям.

Продажи можно открывать после уверенного и резкого пробоя нового уровня поддержки. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.
USD/JPY
Йена вновь протестировала уровень поддержки/нижнюю границу локального диапазона, но не смогла его пробить. С другой стороны, пара выросла на небольшом объеме и сейчас все ещё торгуется вблизи данной отметки, поэтому мы можем рассмотреть сценарий её окончательного пробоя, что будет отличным медвежьим сигналом.
Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 120-130 пунктов.

Итог: короткие позиции после резкого пробоя поддержки.
USD/CAD
Канадский доллар показал стремительный рост на крупном объеме и пробил предыдущий уровень сопротивления, что является сильным бычьим сигналом. Таким образом, нам стоит рассматривать именно длинные позиции.
Покупки можно открывать после небольшой коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить под новым уровнем поддержки 1.3071. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции должны быть в приоритете.
AUD/USD
Австралийский доллар резко упал и пробил предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу локального диапазона. Движение было на крупном объеме, что является сильным медвежьим сигналом. Поэтому в данный момент нам стоит отдавать предпочтение именно коротким позициям.
Продажи можно открывать после небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого снижения пары в пятницу. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: короткие позиции должны быть в приоритете.
XAU/USD
Ситуация по золоту не поменялась, так как цена продолжает торговаться внутри локального диапазона между поддержкой 1204.80 и сопротивлением 1226.60. Крупный объем сосредоточен внутри данного сопротивления, поэтому мы можем открывать новые сделки только после выхода цены из неё.

Пробойное движение должно быть стремительным и уверенным, а также поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Пока же цена торгуется внутри диапазона, лучше оставаться вне рынка.

Итог: новые сделки только после выхода цены из диапазона.
Сентимент: настроение рынка полностью подтверждает наши сценарии по евро, фунту, канадскому и австралийскому долларах, что является отличным дополнительным сигналом. Что касается йены, то ситуация 50/50, поэтому стоит дождаться сильного подтверждающего сигнала.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD
Потенциально хорошая сделка: USD/JPY
Пока вне рынка: XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.08.2018 г.

Долларовое ралли продолжается

Американский доллар продолжает укрепляться против всех основных валют, да и не только их, за исключением иены и швейцарского франка, демонстрируя сильнейшее ралли, которое усилилось на прошлой неделе. Такой динамике способствуют две основные причины. Первая - устойчивое понимание рынками того, что в отличие от всех крупнейших мировых ЦБ ФРС будет и далее повышать процентные ставки не только в текущем году, но и в следующем. Вторая, связана с расширением рисков для мировой экономики из-за торгового конфликта США и Китая.

Наблюдая за ситуацией на валютных рынках, можно говорить о том, что практически все основные валюты, кроме франка, вырвались из диапазонов, в которых они находились в последние несколько месяцев, балансируя в ожидании развития событий с торговыми войнами, а также решениями мировых ЦБ по денежным политикам.

Что касается ситуации с торговыми войнами, то Штаты добились успеха в Европе, заставив «старушку» выполнить свои условия. Также к этому близко положение дел и в Северной Америке, но Китай продолжает противостоять и это пугает инвесторов, заставляя покупать защитные активы. На этом фоне большим спросом пользуются государственные облигации экономически сильных стран и в первую очередь США. В августе доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала после достижения локального максимума в 3.016% до 2.853%. Также растет в цене японская иена. Швейцарский франк, хоть и не подрастает, но и не падает, следуя за евровалютой, как это обычно бывает в спокойные времена. Ну и, конечно, в фаворитах остается американский доллар, который в полной мере отражает свою возродившуюся функцию валюты-убежище. На волне этих событий индекс доллара ICE, показывающий динамику американской валюты к корзине основных валют, по итогам прошедшей недели вырвался из коридора, в котором пребывал в июне и июле и находится на момент написания статьи на уровне 96.34 пункта.

США, поставив во главу угла, стремление сохранить свою гегемонию как на политическом, так и экономическом мировом олимпе, стремятся, где силой, а где шантажом достичь успеха. Это вызывает рост напряженности в мире и повышает градус опасений того, что результатом всего это может стать торможение экономического роста и начало новой рецессии, которая по своей отрицательной «результативности» может оказаться заметно сильнее кризиса 2008-09 годов.

Но вернемся на валютный рынок. Сегодня в азиатскую торговую сессию доллар усиливает свое давление против основных валют, за исключением, как это указывалось выше, в парах с иеной и франком. Оценивая складывающуюся картину, считаем, что его ралли продолжится на волне всех упоминавшийся в статье причин. Считаем возможным его покупки на локальных снижениях, связанных с фиксацией прибыли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением ниже уровня 1.1385. Она находится в пограничном положении. Она может как восстановиться, так и продолжить падение. Мы считаем приоритетным ее продажи либо на отскоке вверх, либо на возобновлении снижения.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположился в зоне перепроданности. Стохастики также в ней находятся. MACD ниже нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.1385 может привести к локальному росту к 1.1425. В тоже время продолжение снижения ниже отметки 1.1365 может привести к возобновлению ее падения. Учитывая общий негативный настрой, считаем необходимым продавать пару на росте, примерно, от 1.1425 или на снижении с целью 1.1300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.08.2018 г.

Паника овладела мировыми рынками

Торги в Европе на рыках акций в понедельник продолжаются панические настроения. Вслед за Азией и США, которые от торговались в «красной» зоне Европа также открылась на негативной территории. Главным негативным фактором, влияющим на настроение рынков, по-прежнему является ситуация с торговой войной между США и Китаем, которая грозит нанести сильный удар по русту мировой экономики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.338,62 (-0.69%)
FTSE 100 - 7.638,18 (-0.38%)
CAC 40 – 5.398,44 (-0.30%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением против всех основных валют за исключением японской иены, которая наряду с долларом получает поддержку, как валюта-убежище.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1391 (-0.18%), GBPUSD - 1.2749 (-0.17%), USDJPY – 110.28 (-0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются все по той же причине – высоких рисков из-за торговой войны между США и Китаем. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.34% до 72.56 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.28% до 67.44 доллара за баррель.

Вполне вероятно, что до 23 августа, когда новые таможенные квоты вступят в отношении китайского импорта из США, риск-аппетит инвесторов будет оставаться под давлением

В понедельник не будут публиковаться важные экономические данные.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.08.2018 г.

Позитивные данные из Европы поддержат спрос на рискованные активы

В понедельник на валютных рынках наступило некоторое затишье после долларового ралли прошлой недели, которое было спровоцировано двумя событиями – обвалом курса турецкой лиры и ожиданием вступления в силу новых 25% пошлин США в отношении китайского импорта.

Обвал курса турецкой валюты вызвал цепную реакцию в финансовом европейском секторе, так как возникли опасения, что в связи с этим могут пострадать многие европейские банки, которые участвовали в кредитовании турецкой экономики. Вслед за этим уже двойной удар получили валюты стран с развивающейся экономикой, на которые дополнительно стали влиять и ожидания введения новых пошлин США в отношении КНР. На фоне этих событий инвесторы явно старались избегать покупать валюты стран с развивающейся экономикой выводя свои капиталы в защитные активы.

Но в понедельник этот процесс приостановился. И, хотя пока рано говорить о том, что эта тенденция закончилась, есть вероятность того, что на рынках может наблюдаться локальный отскок в цене рискованных активов, а американский доллар и японская иена имеют шансы ослабеть. Позитивом к этому может послужить положительная статистика из Германии и еврозоны, которая может переключить внимание рыночных игроков с турецких проблем и торгового кризиса между Вашингтоном и Пекином, с негативных новостей на позитивные.

Согласно прогноза индекс потребительских цен в Германии в месячном выражении должен будет сохранить темп роста в июле в 0.3%. Годовое значение индикатора также должно будет остаться на прежней отметке в 2.0%. Помимо этого, сегодня будут представлены значения ВВП Германии, который должен прибавить, причем довольно сильно в годовом исчислении до 2.5% против 1.6%, а его квартальное значение подрасти на 0.4% против 0.3%. Также будут опубликованы данные индекса экономических настроений от ZEW в Германии за август месяц. Здесь также ожидается улучшение значения показателя до -20.1 пункта против -24.7 пункта.

Оценивая в целом ожидаемые положительные значения индикаторов, заметим, что они могут подтолкнуть вверх спрос на рискованные активы и стимулировать локальное повышение курса единой валюты, которая будет подталкивать вверх курсы основных валют против американского доллара. Эту динамику может также поддержать и ожидаемо хорошие значения ВВП еврозоны, которые должны показать годовой прирост ВВП в 2.1%, а его квартальное значение в 0.3%.

Итак, если сегодня экономические данные из ФРГ и еврозоны не подкачают следует ожидать локального восстановления спроса на рискованные активы и в этой связи курс доллара может скорректироваться вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.1425. позитивные данные экономической статистики из Германии и еврозоны могут оказать паре ограниченную поддержку.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположился над зоной перепроданности и движется горизонтально. Стохастики неинформативны. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.1425 на волне хороших для евро новостей может привести к росту пары к 1.1500-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




Технический анализ пары EUR/USD на 14.08.2018
Евро плавно скорректировалось вверх и сейчас торгуется чуть ниже объемного уровня сопротивления 1.1443 – 1.1467. Стоит отметить, что рост был на небольшом объеме. Более того, учитывая резкое падение цена на очень крупном объеме в пятницу, нам все ещё необходимо отдавать предпочтение сценарию открытия коротких позиций по данной валютной паре.

Продажи можно открывать после окончания восходящей коррекции цены и возобновления резкого и уверенного падения. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (75%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.08.2018 г.

Рынки растут «выдохнув» после обвала турецкой лиры

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались в «зеленой» зоне. Участники рынка активно покупают подешевевшие акции компаний на волне позитивных данных по потребительской инфляции и ВВП в Германии. Рост цен на бумаги компаний также поддерживается и повышательной динамикой котировок сырой нефти.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.445,41 (+0.70%)
FTSE 100 - 7.662,65 (+0.26%)
CAC 40 – 5.439,54 (+0.50%)

На валютном рынке доллар США снижается по отношению к основным валютам за исключением японской. Рост риск аппетита инвесторов, а также отсутствие негативных новостей, что снижает напряженность на рынках, поддерживает спрос на рискованные активы и оказывает давление на активы защитные, включая американский доллар.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1425 (+0.13%), GBPUSD - 1.2807 (+0.29%), USDJPY – 111.07 (+0.33%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне общего спроса на рискованные активы и надежах на снижение запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах, данные о которых от Американского института нефти будут сегодня публиковаться. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.50% до 72.97 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.61% до 67.61 доллара за баррель.

Ожидаем сегодня отскока стоимости рискованных активов. Доллар будет находится под давлением.

Во вторник выйдут данные ВВП и индекса экономических настроений от ZEW еврозоны, значения среднего уровня заработной платы и изменению числа заявок на пособие по безработице в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 15.08.2018
После небольшой восходящей коррекции, золото продолжило своё падение, более того, нисходящее движение было резким и стремительным. Кроме этого, необходимо выделить сильный уровень сопротивления, в котором сконцентрирован крупный объем. Это отметка 1200.50 – 1202.10. Таким образом, нам стоит отдавать предпочтение именно коротким позициям по данному инструменту.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной восходящей коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа. Рост должен быть на небольшом объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.08.2018 г.

Доллар возобновил свое давление

Во вторник фондовые индексы в Европе и США сделали попытку вырасти на волне некоторого снижения напряженности на мировых рынках. Американским - это сделать удалось на фоне сохраняющегося позитивного отношения инвесторов к состоянию экономики США, которая по существующим ожиданиям в этом году может показать 4.0% экономический рост. Позитивом этому также послужила публикация накануне данных индексов цен на экспорт и импорт. В годовом выражении показатели вырасти на 4.3% и 4.8% соответственно.

В Европе картина была не совсем однозначная. Основные фондовые индексы закрылись разнонаправленно. И здесь причиной является ожидание того, что замедление экономического роста в Китае, а последние данные на это ясно указывают, на фоне торгового противостояния между Штатами и КНР, ударит не только по торговым взаимоотношениям между ЕС и «поднебесной», но и в целом по способности мировой экономики далее расти. Обнародованные во вторник данные ВВП еврозоны оказались позитивнее прогнозов, но не смогли поддержать однозначно европейские фондовые рынки, как раз именно по указанным выше причинам.

Сами данные действительно оказались сильные. ВВП еврозоны в своем годовом выражении во втором квартале вырос на 2.2% против прогноза сохранения роста на отметке в 2.1%. Квартальное значение индикатора прибавило 0.4% против прогноза и предыдущего значения в 0.3%. Кроме этих цифр еще публиковались данные индекса экономических настроений от ZEW, показавших заметное улучшение снижением негативной тенденции до -11.1 пункта с -18.7 пункта, при этом предполагалось повышение до -16.4 пункта.

Единая валюта во вторник так и не смогла получить поддержку, хотя на волне в целом позитивных данных из Германии и еврозоны у нее такие шансы были, но общая волна пессимизма из-за торговых войн, а также турецких экономических проблем, оказала на нее давление. И уже сегодня в азиатскую торговую сессию основная валютная пара евродоллар продолжила нисходящую тенденцию.

Мы во вторник полагали, что у евро и других основных валют, торгуемых против доллара, за исключением иены, будет потенциал для локального повышения именно на волне позитивных данных по росту европейской экономики. Но при этом считали, что ослабление доллара будет ограниченным и, скорее всего, возобновится. Все-таки негативные факторы для спроса на риск и роста основных валют по отношению к доллару превалируют над какими-то очаговыми позитивными новостями. Поэтому мы по-прежнему придерживаемся мнения, что необходимо покупать американский доллар на его локальном ослаблении против основных валют, за исключением иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под сильным давлением на волне турецкого кризиса и общей слабости евро из-за падения спроса на рискованные активы. Вероятно, пара сегодня снова скорректируется вверх. Считаем необходимым ее продавать на росте, либо на возобновлении ее падения.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположился в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики также находятся в ней. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может восстановиться к 1.1385. Считаем возможным продажи от этой отметки с целевым уровнем 1.1270. Также считаем необходимым ее продажу после преодоления уровня 1.3015 с той же целевой отметкой.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта




КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.08.2018 г.

Инвесторы проявляют осторожный оптимизм

Торги в Европе на рыках акций в среду снова начались в «зеленой» зоне. Инвесторы проявляют осторожный оптимизм, «подбирая» подешевевшие акции компаний. Каких-то особых торговых идей сейчас на рынке не наблюдается. Инвесторы по-прежнему следят за ситуацией в Турции и торговых взаимоотношений между Пекином и Вашингтоном.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.401,95 (+0.35%)
FTSE 100 - 7.618,00 (+0.08%)
CAC 40 – 5.411,82 (+0.16%)

На валютном рынке доллар США получает поддержку на волне сохраняющихся рисков новой эскалации напряженности в мире и усилившегося спроса на долларовые активы.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1338 (-0.06%), GBPUSD - 1.2723 (-0.02%), USDJPY – 111.29 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне публикации данных Американского института нефти, которые показали рост запасов на 3.66 млн баррелей. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.36% до 72.20 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.63% до 66.62 доллара за баррель.

Ожидаем сегодня отскока стоимости рискованных активов. Доллар будет находится под давлением.

В среду выйдут данные по потребительской инфляции в Великобритании и розничным продажам, а также объему промышленного производства в США и промышленного производства в РФ. Вечером будут обнародованы значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets