Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Инвесторы начали паниковать, так как политический процесс в Вашингтоне может привести к финансовому цунами. Золото обновляет рекорды, а рискованные активы под прессом продаж в начале новой торговой недели.

По итогам торгов 22 июля, индекс ММВБ снизился на -0,01% до 1728,84, а RTS вырос на +0,22% до 1976,82 пункта. Европейский оптимизм по поводу очередного плана по Греции довольно быстро потерял свое влияние в конце прошлой недели. Рынки все больше стали задумываться о возможности технического дефолта США, так как политический процесс в Вашингтоне до сих пор не породил какое-либо решение по проблеме лимита гос. долга. При этом на российском рынке пятница прошла под знаком активных распродаж всего того, что еще накануне обеспечило рынку ралли. «Голубые фишки» преимущественно снижались, а наибольшие потери были в банковском секторе: «Газпром» -0,49%, «Роснефть» +1,87%, гмк «НорНикель» -0,79%, «Сбербанк» -1,19%, «ВТБ» -1,99%. Из растущих историй можно выделить: привилегированные «Ростелеком» +5,56%, «МосЭнерго» +3,02%, ОГК-5 +2,14%, «Иркутск Энерго» +2,08%. А из аутсайдеров: «Полюс Золото» -4,46%, «Восточная энергетическая компания» -1,85%, «Верхнесалд» -1,79%, «АвтоВАЗ» -1,59%.

Главные события для мирового финансового рынка происходят в Вашингтоне и связаны с обсуждением проблемы лимита по гос. долгу США. Требования республиканцев сводятся к привязке повышения потолка долга к сокращению расходов на значительную сумму за счет разросшихся социальных программ и государственного аппарата. При этом президент Обама настаивает на одномоментном повышении потолка долга, чтобы его хватило до 2013 г. Лидер республиканцев уже обвиняет президента в том, что он больше думает о своих перевыборах, чем о стране. В результате дебатов в Вашингтоне родилось сразу несколько планов, в детали которых можно не вдаваться. Поскольку политики находятся в цейтноте, то наиболее реальным может стать повышение потолка в два этапа, чтобы дать Конгрессу больше времени для достижения компромисса по расходно-доходной структуре бюджета. Предполагалось, что уже к понедельнику общее решение будет выработано, но к 10:00 мск о компромиссах ничего не было известно. Соответственно, рынки в Азии и фьючерсы на американские индексы отреагировали однозначным падением. Конец же прошлой недели проходил под знаком принятия решений по Греции. По итогам торгов 22 июля, индекс DJIA снизился на -0,34% до 12681,16, а SNP 500 вырос на +0,9% до 1345,02 пункта. Проводить какой-либо технический анализ в условиях прямой зависимости рынков от непредсказуемого результата переговоров в Вашингтоне смысла не имеет.

Азиатские рынки начали день с падения. Возможный технический дефолт по долгам США может привести к непредсказуемым последствиям, так как облигации Казначейства используются в качестве обеспечения по другим позициям. Резкое падение ликвидности на рынке облигаций может потребовать от крупных инвесторов увеличения позиций в наличных долларах. С другой стороны, для экспортной Азии сокращение расходов в США несет в себе угрозу стабильности спроса на их продукцию. Японский Nikkei 225 снижался в последний час торгов на -0,7%, а китайский Shanghai Composite падал более чем на -2% перед уходом на дневной перерыв.

Сырьевые активы снижались на азиатской сессии. Нефть и промышленные металлы испытывают давление, поскольку относятся к группе рискованных инвестиций. Необходимость покрытия обеспечения на различных рынках в случае дефолта США может потребовать ликвидации значительных позиций. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,8% до $117,72, а американская WTI на -0,97% до $98,9 за баррель.

В отличие от других ресурсов, золото чувствует себя уверенно. Защитный металл часто называют деньгами в последней инстанции, что привлекает к нему инвесторов в периоды финансовой нестабильности. В рамках азиатской сессии был обновлен очередной рекорд, который составил $1624,3 в Нью-Йорке. К 10:00 мск, медь снижалась на -0,68%, золото дорожало на +0,82%, а серебро на +1,09%.

Из статистики на предстоящий день можно выделить индекс деловой активности ФРБ Чикаго в 16:30, но вполне очевидно, что основное внимание будет приковано к дебатам в Вашингтоне. Появилась информация, что Минфин США получил дополнительные доходы в июле и может еще неделю обойтись без повышения лимита по гос. долгу, но каждый день промедления с принятием решения повышает вероятность изменения рейтинга Америки, а также резкого роста ставок на кредитные ресурсы, что повлечет за собой волну продаж по рискованным активам. Поэтому российский рынок имеет все шансы открыться со снижением. При этом негативным сценарием будет являться дальнейшее затягивание решения. Какие-либо уровни в подобной ситуации теряют свою силу и на первый план выходит ликвидность и психология игроков.


Взгляд на день.

Анализ и рекомендации.

 Анализ_и_рекомендации_на_день.zip ( 291.32 килобайт ) Кол-во скачиваний: 150