Аналитика от компании ФорексМарт(forexmart), Аналитика от компании Опции

[LenaForexMart]

Волнения на финансовом рынке: акции и доходы под угрозой из-за ставок

Такая тенденция предполагает уменьшение темпов инфляции, что, однако, не позволяет Федеральной резервной системе точно определить, когда начнется процесс снижения процентных ставок.

Ранее существовали ожидания, что Федрезерв начнет процесс снижения ставок уже в июне. Тем не менее стабильные экономические показатели этой недели вызвали рост доходности государственных облигаций до уровней, не наблюдавшихся многие месяцы. Это стало поводом для рыночных спекуляций относительно возможного отклонения от запланированного графика снижения ставок.

В этом контексте председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркнул консенсус среди политиков о том, что снижение ставок станет актуальным на определенном этапе текущего года. Однако такое решение будет принято только после получения достоверных подтверждений того, что инфляция надежно приближается к целевому уровню 2%.

Наблюдалось падение стоимости акций после публикации отчета Национального института ADP о занятости, согласно которому в марте количество рабочих мест в частном секторе выросло на 184 тысячи. Это свидетельствует о динамичности экономического развития. Отчет также указывает на значительное увеличение средней заработной платы сотрудников, меняющих место работы, — рост на 10% в годовом выражении по сравнению с 7,6% в феврале, что выступает негативным сигналом для инфляционных тенденций.

Тем не менее анализ, выполненный Институтом управления поставками (ISM) в области услуг, обнаружил снижение стоимости ресурсов для предприятий до минимума за последние четыре года, что указывает на положительные перспективы с точки зрения инфляции.

В конце дня индексы S&P 500 и Nasdaq демонстрировали рост благодаря новостям о замедлении роста в секторе услуг США в марте. Однако подъем был сдержанным в свете заявлений Джерома Пауэлла, председателя Федеральной резервной системы, о том, что изменения в политике процентных ставок в ближайшее время не предвидятся.

Ведущие отрасли индекса S&P 500 показали положительную динамику, причем наиболее значительный прирост наблюдался в секторах энергетики, материалов и телекоммуникационных услуг.

Дополнительные данные от Института управления поставками, опубликованные в среду, выявили снижение индекса PMI в секторе услуг до отметки 51,4 в марте с 52,6, зафиксированных в феврале. Этот результат оказался ниже ожиданий аналитиков, предполагавших более высокие показатели согласно опросу, проведенному Reuters.

Показатель выше 50 баллов символизирует расширение в секторе услуг, который занимает значительную часть американской экономики. Сообщается, что, несмотря на замедление, экономика США продолжает демонстрировать рост, хотя и с более умеренными темпами.

Индекс Dow Jones Industrial Average понес незначительные потери, снизившись на 43,1 пункта (0,11%), и закрылся на отметке 39 127,14. В то же время S&P 500 набрал 5,68 пункта (0,11%), достигнув уровня 5 211,49, а Nasdaq Composite вырос на 37,01 пункта (0,23%), закрывшись на отметке 16 277,46.

Пересмотр прогнозов по снижению процентных ставок Федеральным резервом США с июня стал предметом дискуссий на рынке после опубликования последних положительных экономических данных.

Ценные бумаги компании Ulta Beauty потеряли в стоимости 15,3% после того, как компания представила неблагоприятный прогноз на конференции по косметической индустрии. Акции других игроков в этом секторе, таких как e.l.f. Beauty и Coty, также зафиксировали снижение.

Intel заявила о потере в размере 7 миллиардов долларов в своем литейном подразделении за 2023 год, что превысило предыдущий убыток 5,2 миллиарда долларов, сообщенный годом ранее. Это вызвало падение акций компании на 8,2%.

Общий объем торгов акциями на американских биржах достиг 11,03 миллиарда, что немного ниже среднего показателя в 11,76 миллиарда за последние 20 торговых дней. На Нью-Йоркской фондовой бирже число растущих акций превысило число падающих в соотношении 1,66 к 1, а на Nasdaq — в соотношении 1,25 к 1 в пользу растущих.

Глобальный индекс акций MSCI зафиксировал незначительный рост на 0,1%, в то время как доходность государственных облигаций показала спад. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 1,6 базового пункта, достигнув 4,349%, после того как ранее был установлен четырехмесячный рекорд 4,429%.

Панъевропейский индекс STOXX 600 увеличился на 0,29%, что стало результатом положительного восприятия данных ISM европейскими инвесторами. На американском финансовом рынке индекс S&P 500 вырос на 0,11%, Nasdaq Composite — на 0,23%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average понес небольшие потери, уменьшившись на 0,11%.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик в беседе с CNBC подчеркнул, что Федеральная резервная система не должна снижать основную процентную ставку до конца текущего года. Он повторил свою позицию о том, что снижение стоимости заимствований должно произойти только один раз в 2024 году.

Долларовый индекс, отражающий стоимость американского доллара против корзины из шести главных валют, стабилизировался около своего максимума за последние четыре с половиной месяца, поддерживая японскую иену у минимумов, не виданных за многие годы. Однако риск вмешательства валютного рынка со стороны японских властей ограничил дальнейшее падение иены.

Индекс доллара немного снизился на 0,50%, в то время как доллар укрепился против иены на 0,11%, достигнув отметки 151,68 иены за доллар.

Цена на американскую нефть увеличилась на 28 центов, доходя до $85,43 за баррель. Между тем стоимость нефти марки Brent возросла на 43 цента, устанавливаясь на уровне $89,35 за баррель.

Золото также продемонстрировало заметный рост, достигнув нового рекордного уровня. Фьючерсы на золото в США поднялись на 1,5%, до $2315 за унцию.

Курс биткойна незначительно увеличился, добавив 0,21% и достигнув $65 801,00.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

Как реагировать на отчет по инфляции в США и чего ждать

Евро и британский фунт готов продолжить свой восходящий тренд, но для этого нужен хороший повод. Как раз по такому случаю Министерство финансов США подготовило для нас с вами ежемесячный отчет о потребительских ценах, который выйдет сегодня во второй половине дня. Однако каким бы ни был отчет, вряд ли он разрешит споры о сроках снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Согласно прогнозам, базовый индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей, ключевой индикатор базовой инфляции, скорей всего покажет рост на 0,3% по сравнению с прошлым месяцем. Хотя это и будет означать, что инфляция немного снизилась по сравнению с февралем, этого может быть недостаточно, чтобы развеять опасения среди чиновников Центрального банка, ожидающих сохранения инфляции на высоком уровне в ближайшее время, что повлияет на планы по смягчению денежно-кредитной политики. Не забывайте и об общем индексе потребительских цен, рост которого четвертый месяц подряд будет тревожным звонком для чиновников Федеральной резервной системы.

Экономисты ожидают, что мартовские данные по индексу потребительских цен укажут на рост в ключевых категориях, таких как арендная плата, подержанные автомобили, рост стоимости товаров и авиабилетов в сфере услуг.

Очень важно понять, были ли высокие значения индекса потребительских цен за предыдущие два месяца отклонением или началом тревожной тенденции. Как раз сегодняшние данные позволят определиться с этим более точно, что повлияет на мнения председателя ФРС Джерома Пауэлла и нескольких других представителей FOMC о том, что дефляция, вероятно, является продолжающейся тенденцией, и все еще уместно рассматривать возможность снижения ставок летом этого года.

Если данные окажутся намного выше показателей экономистов, скорей всего, спрос на доллар вернется, так как рыночные ожидания сместятся в сторону более длительного сохранения процентных ставок на текущих максимумах. Согласно данным рынка фьючерсов, в преддверии публикации отчета инвесторы оценивают примерно равные шансы на снижение ставок в июне этого года как на вероятную отправную точку.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то спрос на евро сохраняется. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0880. Только это позволит нацелиться на тест 1.0910. Уже оттуда можно забраться на 1.0940, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0970. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0845 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0820 либо открывать длинные позиции от 1.0790.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то быкам необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2700. Это позволит нацелиться на 1.2730, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2765, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2800. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2660. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2640 с перспективой выхода на 1.2610.

[LenaForexMart]

Крах надежд на Уолл-Стрит: инфляция против снижения ставок

В среду американские фондовые рынки испытали спад, достигнув минимальных показателей закрытия на фоне опубликованных данных об инфляции, которые превысили ожидания экспертов. Эти цифры охладили оптимизм инвесторов относительно возможности Федеральной резервной системы США начать понижение процентных ставок уже к лету.

Публикация отчета Министерства труда США об индексе потребительских цен (ИПЦ), показавшего результаты хуже прогнозов, вызвала моментальную негативную реакцию на рынках. Основные фондовые индексы США резко ушли в минус с началом торгов, подчеркивая сложность ситуации с возвращением инфляции к целевому показателю ФРС в 2%.

Райан Детрик, ведущий рыночный аналитик Carson Group, отметил, что неожиданные данные по инфляции привели к стратегии «продавать сначала, задавать вопросы потом». Это в свою очередь подвергло сомнению не только временные рамки первого снижения ставок, но и объем предстоящего снижения.

Изложенные в протоколе мартовского заседания ФРС опасения указывают на возможную застойную динамику инфляции к целевому уровню, что может потребовать продления жесткой денежно-кредитной политики дольше предполагаемого срока.

Доходность государственных облигаций США подскочила, тогда как фондовые индексы ощутили давление и снижение после того, как стало известно о более высоком, чем ожидалось, росте потребительских цен в марте. Это событие уменьшило веру в то, насколько быстро и в каком объеме Федрезерв сможет пойти на урезание процентных ставок.

На валютном рынке индекс доллара США укрепился в ответ на публикацию данных, а курс доллара по отношению к японской иене достиг наивысшей отметки с 1990 года. Инвесторы внимательно следят за возможной реакцией японских властей, которые могут предпринять шаги для стабилизации иены.

Отчет Бюро статистики труда США зафиксировал повышение индекса потребительских цен на 0,4% за прошлый месяц, что повторяет динамику февраля, в значительной степени из-за увеличения стоимости бензина и жилья. Это привело к годовому индексу роста на уровне 3,5%, тогда как прогнозы экономистов составляли 0,3% месячного роста и 3,4% на годовом уровне.

Эти показатели существенно изменили настроения трейдеров, существенно сократив ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы в июне с 62% до 17%. Кроме того, вероятность июльского понижения ставок также была пересмотрена вниз — с 76% до 41%, как показывают данные инструмента FedWatch от CME Group.

Майкл Ханс, руководитель по инвестициям в Citizens Private Wealth, подчеркивает, что текущая обстановка остается неопределенной и сложной для Федрезерва, которому еще предстоит объявить об одержании победы над инфляцией.

"ФРС предпочла бы ориентироваться на дополнительные данные, подтверждающие их уверенность в достижении целевого уровня инфляции в 2%", - говорит он. По его словам, текущая ситуация требует продолжения осторожной стратегии, особенно учитывая, что последние данные вызвали пересмотр ожиданий относительно сроков потенциального снижения процентных ставок.

Повышенные показатели доходности основных государственных облигаций США, превысившие порог в 4,5% и достигшие максимума с прошлого ноября, оказали дополнительное давление на стоимость акций. Особенно затронуты были сектора, наиболее чувствительные к изменениям процентных ставок, среди которых рынок недвижимости отметил наибольшее суточное снижение с июня 2022 года.

Акции из сектора жилищного строительства зафиксировали максимальное понижение за день с 23 января, в то время как индекс Russell 2000, включающий компании с малой капитализацией, показал наиболее значительное суточное снижение с 13 февраля.

Райан Детрик отметил, что "секторы, наиболее зависимые от процентных ставок, включая недвижимость, жилищное строительство и компании с малой капитализацией, сегодня испытали значительные потери".

Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность понижения Федрезервом процентной ставки на 25 базисных пунктов в июне снизилась до 16,5% с 56%, зафиксированных непосредственно до публикации отчета.

Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 422,16 пункта (снижение на 1,09%) и опустился до отметки 38461,51. Индекс S&P 500 упал на 49,27 пункта (снижение на 0,95%) до уровня 5160,64, а композитный индекс Nasdaq снизился на 136,28 пункта (снижение на 0,84%) до показателя 16170,36.

Среди одиннадцати ключевых секторов индекса S&P 500 все, за исключением энергетического, завершили торговый день в минусе, причем сектор недвижимости показал самое заметное падение.

Инвесторский взгляд сейчас прикован к предстоящему отчету о ценах производителей, который будет опубликован в четверг и предоставит более ясное представление об инфляции в марте, а также к неофициальному старту сезона публикации квартальных отчетов.

В пятницу начнется новый этап отчетности, когда такие финансовые гиганты, как JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, и Wells Fargo & Co, представят свои финансовые результаты.

По прогнозам аналитиков, общая прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, за первый квартал покажет рост на 5,0% в годовом выражении, что является заметным снижением по сравнению с ожидаемым ростом в 7,2%, предсказанным на начало января, по данным LSEG.

Акции мегакорпораций в секторе роста в основном продемонстрировали падение, однако Nvidia Inc стала исключением из правил, показав рост на 2,0%.

Американские акции Alibaba также увидели прирост на 2,2%, после того как Джек Ма, соучредитель компании, обратился к сотрудникам с памяткой, в которой поддержал планы по реструктуризации интернет-гиганта. Это редкое обращение от бизнесмена, который последние годы держался в стороне от общественного внимания.

На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число акций, показавших снижение, значительно превысило число акций, чья стоимость увеличилась, с соотношением 5,93 к 1. Аналогичная ситуация наблюдалась на Nasdaq, где на каждую акцию, показавшую рост, приходилось 3,58 акции с падением.

Глобальный индекс акций, подготовленный MSCI, отметил снижение на 6,91 пункта или 0,89%, достигнув отметки в 772,32.

В то время как европейский индекс STOXX 600 завершил торги небольшим ростом на 0,15%, взоры инвесторов обращены к предстоящей встрече Европейского центрального банка в четверг. Прогнозы гласят, что банк, вероятно, сохранит текущую процентную ставку без изменений, несмотря на предшествующие намеки на возможное ее снижение в июне.

В секторе государственных облигаций, доходность 10-летних казначейских облигаций США испытала рост, превысив 10 базисных пунктов и достигнув пика с середины ноября после данных об инфляции. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила на 18 базисных пунктов до 4,546%, а 30-летних облигаций — на 12,8 базисных пунктов до 4,6273%.

Доходность 2-летних облигаций, тесно связанных с ожиданиями по процентным ставкам, возросла на 22,2 базисных пункта до 4,9688%, достигнув максимума с середины ноября.

На валютном рынке доллар США укрепил свои позиции, показав рост на 1,04% до 105,17, в то время как евро опустился на 1,04% до 1,0742 доллара. В паре с японской иеной американский доллар вырос на 0,77% до 152,94.

Цены на нефть также показали рост: американская нефть подорожала на 1,15%, или 98 центов, до 86,21 доллара за баррель, тогда как цена на нефть марки Brent возросла на 1,19%, или 1,06 доллара, до 90,48 доллара за баррель.

Золото потеряло в стоимости на фоне укрепления доллара и роста доходности казначейских облигаций после обновления данных по инфляции. Спотовая цена золота снизилась на 0,91% до 2331,12 доллара за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США уменьшились на 0,58% до 2329,90 доллара за унцию.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8