Ежедневный обзор и новости крипторынка от Stormgain |
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Ежедневный обзор и новости крипторынка от Stormgain |
stormgain |
1.10.2024, 10:58
Сообщение
#801
|
Группа: Активный участник Сообщений: 796 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) |
Чрезмерный оптимизм и признаки коррекции Bitcoin В сентябре одним из ведущих драйверов роста рисковых активов стало рекордное за последние четыре года снижение ставки ФРС сразу на 0,5%. Событие вызвало укрепление Bitcoin за девять дней на 9,3% до $65,8 тыс. Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Инструмент FedWatch от CME с вероятностью 50/50 прогнозирует аналогичный шаг регулятора в ноябре, что вкупе со средней доходностью октября в 21% дает ряду инвесторов чрезмерную надежду на скорейшее достижение Bitcoin новых рекордов. В противовес этим аргументам ряд метрик намекает на потенциальную коррекцию. Источник изображения: cmegroup.com Настроения Чрезмерный оптимизм в настроениях выражается в повышенной ставке финансирования (что говорит о преобладании покупателей на фьючерсном рынке), росте премии на Coinbase и преобладании ожиданий бычьего забега в публикациях в соцсетях. Как подсчитали в аналитической компании Santiment, на один медвежий пост о Bitcoin приходится 1,8 бычьих. При этом каждый раз, когда оптимизм зашкаливал, рынок переходил к коррекции. Источник изображения: x.com/santimentfeed Низкая розничная активность Значительный рост Bitcoin всегда сопровождался притоком новых игроков, ростом розничного капитала и сетевой активности. Сейчас же, несмотря на консолидацию вблизи максимума, ничего этого не наблюдается. Так, текущий объем розничных переводов составляет вдвое ниже весенних максимумов, а разница с ралли 2017 и 2021 гг. еще существеннее. Источник изображения: glassnode.com Низкая сетевая активность Число активных сетевых адресов находится ниже среднегодового значения – еще один признак потенциальной коррекции. Источник изображения: glassnode.com Оно коррелирует с количеством скачиваний мобильной платформы Coinbase. В бычьем забеге 2021 года приложение вышло в лидеры App Store, во время весеннего марафона 2024 года – в ТОП-200. Сейчас же число загрузок находится на минимальных за последние четыре года уровнях. Источник изображения: x.com/bitcoindata21 Все вышеприведенные аргументы не умаляют значимость таких долгоиграющих факторов, как рост глобальной ликвидности или халвинг. Однако служат предупреждением инвесторам, которые излишне полагаются на Uptober. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
2.10.2024, 16:01
Сообщение
#802
|
Группа: Активный участник Сообщений: 796 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) |
Uptober начался с крупного оттока из спотовых ETF Снижение ставки ФРС повысило аппетит инвесторов к риску: за сентябрь они вложили в Bitcoin-ETF $1,6 млрд. Резкая смена настроений произошла 01 октября вслед за очередным витком конфликта на Ближнем Востоке. В результате криптобиржевые фонды понесли ощутимые потери: из Bitcoin-ETF утекло $242,6 млн, Источник изображения: инфографика StormGain а из Ethereum-ETF – $48,6 млн. Источник изображения: инфографика StormGain Негативные новости привели к оттоку инвестиций из биржевых фондов и запустили каскадную ликвидацию бычьих маржинальных позиций на фьючерсном рынке. За сутки объем принудительных закрытий составил $451 млн. Источник изображения: coinglass.com Это следующая по силе распродажа после падения рынка 05 августа. Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Помимо внешних угроз рост Bitcoin стопорят низкая розничная и сетевая активность, о чем мы писали в предыдущей статье. К ним стоит добавить резкое увеличение резервов на внебиржевых площадках (OTC). Сейчас он превышает 410 тыс. BTC, что характерно для окончания бычьего цикла. Источник изображения: cryptoquant.com OTC используются крупными игроками, преимущественно институциональными инвесторами, чтобы избежать значительного влияния на цену при проведении сделок. Увеличение резервов OTC сигнализирует о предстоящих крупных продажах. Еще один неочевидный медвежий фактор – президентские выборы в США. В год выборов октябрь предоставлял либо отрицательную, либо приглушенную положительную доходность. Соответствующую статистику опубликовал в X Тимоти Петерсон. Источник изображения: x.com/nsquaredvalue Это связано с негативной реакцией на неопределенность дальнейшего политического курса. В этом году ситуация особенно напряженная, поскольку Дональд Трамп и Камала Харрис придерживаются разных взглядов на криптовалюту. Сентябрь, вопреки статистике, стал лучшим месяцем в истории с результатом в 7,3%. Октябрь же обещает среднюю доходность в 21%, однако эскалация конфликта на Ближнем Востоке с потенциальным перерастанием в панику на финансовых рынках, а также нервозность в связи с предстоящими выборами способны внести коррективы. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
stormgain |
11.10.2024, 9:11
Сообщение
#803
|
Группа: Активный участник Сообщений: 796 Регистрация: 17.12.2019 Пользователь №: 8 633 Спасибо сказали: 0 раз(а) |
Почему Bitcoin отстает от капитализации стейблкоинов Стабильные монеты являются мостом между фиатом и криптовалютами, обеспечивая плавный переток капитала из одного сектора в другой. В предыдущие циклы рост капитализации стейблкоинов был надежным индикатором скорого взлета Bitcoin, так как приток фиата сигнализировал о намерении инвесторов приобрести криптоактивы. Однако с марта эта тенденция обратилась вспять. Источник изображения: tradingview.com Во-первых, удар по взаимосвязи нанесли запущенные в этом году спотовые ETF. Институциональные и розничные инвесторы получили возможность инвестирования в криптовалюты, минуя криптобиржи и стейблкоины. В этом году Bitcoin-ETF привлекли $18,8 млрд. Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain Во-вторых, растет спрос на стейблкоины, как самостоятельный актив. Особенно ярко это проявляется в Латинской Америке, где инфляция в отдельных странах имеет двух- и трехзначные значения. За прошедшие 12 месяцев регион получил (внешние переводы и внутренние покупки) криптовалюту на $415 млрд, заняв 9,1% от мирового объема. Источник изображения: chainalysis.com Лидером в регионе стала Аргентина, где приток криптовалюты составил $91,1 млрд, а инфляция – 214%. Источник изображения: chainalysis.com Спасаясь от роста цен и девальвации национальной валюты, аргентинцы покупают стейблкоины. Их доля в общем обороте криптоинструментов составляет 61,8%. Прочие инструменты хуже подходят в качестве страховки от инфляции из-за высокой волатильности в кратко- и среднесрочной перспективе. Источник изображения: chainalysis.com Если подытожить, то рост капитализации стейблкоинов в текущем году в большей степени связан с интересом к ним в качестве самостоятельного актива, тогда как раньше их в основном приобретали для последующих операций на криптобиржах. Также вывод подтверждает снижение торгового оборота на спотовом и рынке деривативов с марта. Источник изображения: ccdata.io В противном случае, сократилась бы и капитализация стейблкоинов, а их эмитенты не проявляли бы столько интереса к обозначенному региону. Например, в конце мая Circle объявила об официальном запуске USDC в Бразилии в партнерстве с BTG Pactual и Nubank, предоставив прямой доступ к USDC институциональным и розничным клиентам. Аналитическая группа StormGain (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты) |
Текстовая версия | Сейчас: 13.10.2024, 6:23 |