Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Российский рынок не смог преодолеть внешний негатив. Интерес к риску остается низким.

По итогам торгов 20 июня, индекс ММВБ снизился на -1,20% до 1626,14, а RTS на -1,10% до 1857,91 пункта. В течение дня индекс ММВБ дважды проходил уровень поддержки 1630, но во второй раз вернуться выше ему уже не удалось. Хотя ситуация на внешних рынках немного исправилась, но это не помогло российским акциям. Снижение цены на нефть и общее отсутствие аппетитов к рискам плохо способствует покупкам. Даже начавшееся к вечеру ослабление доллара и рост американских индексов не впечатлили игроков. «Голубые фишки» завершили день в приличном минусе: «Газпром» -0,9%, «Роснефть» -1,59%, «СургутНефтеГаз» -1,77%, ГМК «НорНикель» -1,7%, «ВТБ» -2,62%, «ИРАО» -3,61%, а также «Ростелеком» -7,89%, хотя еще в пятницу 17 июня он был абсолютным лидером роста. Из историй роста можно выделить: ОГК-3 +1,66%, привилегированные «Ростелеком» +0,53%, ТГК-13 +0,47%, «УралКалий» +0,43%, «Аптеки 36и6» +0,38%. А из аутсайдеров: «НоваТЭК» -3,95%, «АвтоВАЗ» -3,35%, «Полюс Золото» -2,84%.

Торги на американском фондовом рынке завершились ростом индексов. При чем это уже третий день подряд, когда инвесторам удается удержать позитивную динамику рынков. Распродажи в течение предыдущих семи недель сделали многие акции интересными для долгосрочных вложений. При чем какой-либо значимой статистики 20 июня не выходило, поэтому негативные настроения лишились информационной подпитки. Кроме того, министр финансов Жан-Клод Юнкер сделал ряд заявлений по Греции, убеждая инвесторов относительно выработки решения по Греции. Он также выразил сомнения в том, что Италия находится в финансовой опасности. Среди наиболее покупаемых компаний на рынке были корпорации, связанные со строительством, а также здравоохранением. Меж тем, падение банковского сектора продолжилось и составило 0,9%. Тем не менее, DJIA вырос на +0,63%, а SNP 500 на +0,54% до 1278,36 пункта.

Новый торговый день в Азии начался с роста. Надежды на то, что решение по Греции будет выработано, а мировая экономика вновь наберет темп роста, стимулируют покупки акций после длительного периода снижения. В ранние часы индекс MSCI Asia Pacific подрастал на +0,8%. До сегодняшнего дня индекс потерял -6,4% в текущем году по сравнению с +1,7% в индексе SNP 500. До текущей неделе индекс снижался семь недель подряд. В Азии покупали акции экспортеров и сырьевых компаний. Тем не менее, если в Японии, Ю. Корее и Австралии рост составлял около 1%, в Китае Shanghai Composite балансировал чуть выше уровня закрытия предыдущего дня. На китайский рынок по-прежнему оказывают негативное влияние ожидания того, что ЦБ страны в ближайшие недели может вновь повысить ключевую и депозитную ставки.

Рынок нефти стабилизировался на достигнутых уровнях. На азиатской сессии североморская смесь Brent незначительно изменялась, а Light Sweet дорожать. Ожидается, что за прошлую неделю коммерческие запасы «черного золота в США вновь снизились. При этом из арабских стран поступают заявления об осторожности относительно повышения добычи нефти. В частности, Кувейт не будет спешить с повышением производства, чтобы не спровоцировать резкое падение цен. Небольшое ослабление доллара на фоне заявлений по Греции также поддерживает нефть. К 9:30 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,01% до $111,7, а американская WTI на +0,8% до $94,38 за баррель.

Металлы немного восстановили свои позиции после падения накануне. Тем не менее, рост оставался достаточно скромным. Ухудшение данных по развитым странам и ожидания по поводу ужесточения денежно-кредитной политики в Китае остаются главными факторами давления. С другой стороны, краткосрочная тенденция к ослаблению доллара помогает металлам нащупать поддержку на текущих уровнях. К 10:00 по мск, медь дорожала на +0,13%, золото на +0,05%, а серебро снижалось на -0,4%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 индекс экономических ожиданий в Германии ZEW, в 14:00 индекс изменений промышленных заказов в Великобритании (CBI), в 18:00 мск продажи жилья на вторичном рынке США. Фон перед открытием торгов в РФ нельзя назвать однозначно позитивным, или негативным. Некоторые индикаторы продолжают указывать на слабые аппетиты к рискам. С другой стороны, стабилизация цен на нефть, металлы и в основной валютной паре евро-доллар могут говорить в пользу осторожных покупок на открытии российских площадок.


Голос Блогосферы.

Проблемная Италия и в чем причина замедленного роста в России?

 review_file_2922.zip ( 158.1 килобайт ) Кол-во скачиваний: 276


Эксперты о событиях.

Евросоюз отложил принятие решения по кредиту для Греции.

Греция должна получить очередные 12 млрд. евро из пакета помощи, составляющего в общей сложности 110 млрд., до середины следующего месяца, чтобы избежать дефолта. Евросоюз, по сути, отложил принятие решения о выделении Греции кредита.

"Мы со всей ясностью напомнили, что греческое правительство до конца месяца должно сделать так, чтобы мы были убеждены, что все обязательства греческих властей выполнены", - сказал по итогу заседания председатель Еврогруппы, премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер.

В коммюнике, распространенном в понедельник в Брюсселе, отмечается, что одобрение парламентом Греции второго плана экономических реформ "откроет путь финансированию до середины июля" очередного транша помощи.

Министры ЕС сумели продвинуться в вопросе о форме участия банков и других частных кредиторов в оказании помощи Греции по второму плану реформ с целью спасения этой страны от дефолта.

Такое участие, на котором настаивает Германия, один из наиболее деликатных моментов в операции помощи Греции. Дискуссии по этому вопросу продолжились утром в понедельник на втором заседании Еврогруппы.

Согласно коммюнике министров экономики и финансов ЕС, к началу июля должны быть определены "главные параметры нового финансирования". Но уже сейчас министры согласны в том, что "необходимое дополнительное финансирование будет осуществляться одновременно официальными и частными источниками".

Еврогруппа одобрила "цель привлечения на добровольной основе частного сектора" к финансированию греческого долга, отмечается в коммюнике.

Между тем, на вторник парламент Греции назначил голосование по вотуму доверия правительству Папандреу.

По прибытии в воскресенье на заседание Еврогруппы в Люксембург только что назначенный новый министр финансов Греции Эвангелос Венизелос пообещал, что его страна сдержит свои обещания по бюджетной дисциплине и сокращению дефицита бюджета.

"Это для меня очень удачный повод подтвердить твердые обязательства греческого правительства и твердую волю греческого населения реализовать программу оздоровления государственного долга, согласованную с ЕС и Международным валютным фондом", - заявил Венизелос.

Комментарий эксперта: если решение по Греции не будет найдено, ей грозит дефолт, а это в свою очередь может спровоцировать цепную реакцию долговых проблем по всей еврозоне. Есть реальный риск возникновения нового кризиса, это как второй Lehman Brothers, только, наверное, страшнее, поскольку на кону уже целые страны с их долговым грузом. Добавим, что в воскресенье, 3 июля, Еврогруппа вновь проведет специальное заседание по параметрам финансирования Греции. Однако для финансовых рынков отсрочка решения до июля это не решение, а его отсутствие.

"Северсталь" и ВЭБ планируют в июле 2011г. разместить еврооблигации.


ОАО "Северсталь" и Внешэкономбанк планируют в июле 2011г. разместить еврооблигации. В течение месяца компания "Северсталь" может выйти на рынок, все будет зависеть от конъюнктуры рынка. Выпуск запланирован на середину июля текущего года.

Организаторами сделки выступают Goldman Sachs и Barclays Bank.

Выйти на рынок с выпуском еврооблигаций готовится и Внешэкономбанк. Организаторами этой сделки выступают J.P.Morgan, Morgan Stanley и BNP Paribas. Оба выпуска будут индикативного объема - от 500 млн. долл.

Напомним, ВЭБ в ноябре 2010г. разместил семилетние еврооблигации на 600 млн. долл. с купоном 5.45% и пятнадцатилетние объемом 1 млрд. долл. под 6.8% годовых.

Программа заимствований ВЭБа на текущий год сопоставима с прошлогодними объемами привлечений, когда госкорпорация привлекла 8.2 млрд. долл.

"Северсталь" последний раз выходила с евробондами в октябре 2010г. и привлекла 1 млрд. долл. под 6.7% годовых на 7 лет.

Комментарий эксперта: отметим, что успешное размещение евробондов может быть очень хорошим знаком для Северстали, поскольку говорит о том, что российские компании могут привлекать средства на зарубежных финансовых рынках, и теоретически успешное размещение может позитивно сказаться на акциях Северстали.

Германия: цены производителей в мае не изменились.

Цены производителей Германии в мае не изменились по сравнению с предыдущим месяцем и оказались чуть ниже ожидавшегося небольшого роста. На это указывают вышедшие в понедельник данные Федерального статистического агентства.

Согласно представленным данным, цены производителей, которые определяют ценовое давление и рассматриваются как важный индикатор инфляции на допотребительском уровне, тем не менее, выросли на 6.1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Согласно прогнозу экспертов, цены производителей должны были вырасти на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6.3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Федеральное статистическое агентство оставило без изменений апрельский рост цен на 1.0% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6.4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Цены на энергоносители выросли на 11.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что составляет более половины общего годового роста индекса, хотя по сравнению с предыдущим месяцем они снизились на 0.5%.

Цены на нефтепродукты выросли на 15.6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, хотя и снизились на 1.3% по сравнению с предыдущим месяцем.

Цены производителей без учета энергоносителей выросли на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3.8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Комментарий эксперта: данные говорят о том, что последние несколько месяцев рост цен несколько замедлился, хотя общий инфляционный фон остается высоким. Таким образом, ситуация позволяет ЕЦБ немного выждать с повышением ставки в еврозоне, особенно на фоне долговых проблем. Этому же способствуют и события вокруг лимита госдолга США. Но поскольку г-н Трише уже дал рынкам намек на повышение ставок в июле, то вероятно сюрпризов здесь мы не увидим.