Аналитика от компании ФорексМарт(forexmart), Аналитика от компании Опции

[LenaForexMart]

Биткоин стремится в дамки

Первая криптовалюта набирает высоту, хотя эксперты считают восходящее движение ВТС неустойчивым. Тем не менее ведущий криптоактив старается удержаться на плаву и достичь новых вершин. Достижение биткоином этих целей происходит с переменным успехом.

Биткоин начал среду, 12 февраля, с бокового движения. Утром первая криптовалюта торговалась по $95 579. Затем флагманский актив поднялся до $96 197. На минимуме ВТС за сутки достигал $94 875, а его максимум составил $98 492.

Согласно техническому графику, с начала этого месяца биткоин обосновался под 50-дневной скользящей средней. Напомним, что с середины декабря 2024 года рост первой криптовалюты замедлился, но остался в рамках паттерна коррекции. Однако провал ВТС ниже $92 500 способен запустить глубокую распродажу. От реализации такого негативного сценария пока спасает тот факт, что снижение привлекает покупателей.

За текущие сутки криптовалютный рынок прибавил 2,5%, отступив от нижней границы локального диапазона. Однако относительно уровня капитализации он находится в прежней точке ($3,25 трлн). Судя по штурму золотом исторических максимумов, подъему европейских акций и уверенному росту американских бумаг, криптовалюты не привлекали покупателей. Однако сейчас ситуация изменилась.

В аналитической компании Santiment полагают, что биткоин движется к очередному «бычьему» циклу, поскольку ажиотаж вокруг мем-токенов начинает спадать, а криптосообщество вновь проявляет интерес к флагманской криптовалюте и другим протоколам верхнего уровня. В Santiment уверены, что предпочтение биткоина криптосообществом свидетельствует о зрелости рынка и создает почву для «нового оптимизма» на широком рынке цифровых активов.

Валютные стратеги Santiment назвали биткоин и другие протоколы уровня 1 «основополагающей инфраструктурой криптопространства». В компании добавили, что приоритетами криптосообщества являются понятия безопасности, путь инноваций и внедрение цифровых активов в реальном мире.

Некоторые затруднения при реализации данного плана вызывают текущие объемы спотовой торговли биткоинами, которые с трудом поспевают за производными финансовыми инструментами. По мнению экспертов, в 2025 году основную часть торговли биткоинами будут определять деривативы, а ежедневный оборот составит от нескольких сотен тысяч до 1 млн BTC. При этом соотношение между производными финансовыми инструментами и объемом спотовой торговли кажется более узким, чем в некоторые из самых сложных периодов 2024 года.

Такая динамика обусловлена изменением цен на крипторынке с начала 2025 года. В январе и начале февраля цена ВТС оставалась в диапазоне от $94 000 до $100 000, что снизило волатильность по сравнению со взрывными скачками биткоина в конце прошлого года. При этом быстрое падение первой криптовалюты с $105 000 до $95 000 не слишком повлияло на объем деривативов, подчеркивают эксперты. Многие участники рынка используют краткосрочные стратегии, действуя с помощью опционов и фьючерсов, которые требуют меньших капитальных затрат, чем крупные спотовые сделки.

По мнению Майкла Сонненфельдта, основателя Tiger21, флагманская криптовалюта стала инструментом сохранения капитала для состоятельных инвесторов в условиях усиления неопределенности. В данный момент доля BTC в портфелях фонда ультрабогатых инвесторов, возглавляемого М. Сонненфельдтом, варьируется от 1% до 3% (до $6 млрд). По мнению аналитиков, здесь достаточно пространства для роста.

На минувшей неделе мировые инвестиции в криптофонды удвоились и достигли $1,26 млрд. Такая позитивная тенденция зафиксирована на протяжении пяти недель подряд. В итоге вложения в Bitcoin выросли на $407 млн, в Ethereum – на внушительные $793 млн, в XRP – на $21 млн, а в Solana – на $11 млн.

В фокусе внимания на прошлой неделе оказался Ethereum, который подешевел почти на $2100. Это способствовало значительным покупкам второй криптовалюты. Кроме того, биржа Nasdaq подала в SEС заявку на запуск спотовых ETF от CoinShares на базе XRP и Litecoin.

В настоящее время биткоин демонстрирует устойчивость, несмотря на турбулентную экономическую обстановку в мире. При этом растет активность крупных игроков крипторынка. Более того, ЦБ Чехии рассматривает включение BTC в свои резервы, а суверенный фонд Норвегии заявил об увеличении своих биткоин-активов на 150%.

Своеобразную точку зрения выразил Пьеро Чиполлоне, представитель ЕЦБ. По его словам, Европейский центральный банк пересмотрит отношения с любым национальным регулятором, который добавит биткоин в свои резервы. «Однако сейчас нет признаков возможной интеграции первой криптовалюты каким-либо центробанком еврозоны», – отметил чиновник. Тем не менее сценарий, при котором ВТС будет добавлен в резервы какого-либо регулятора, вполне возможен.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

Доллар: полет нормальный. Главное – удержать высоту

Американская валюта завершает неделю на мажорной ноте, демонстрируя уверенный рост. Весомую поддержку гринбеку в этом вопросе оказала текущая макростатистика из США. Теперь главное для USD – удержаться на плаву.

В четверг, 13 февраля, гринбек резко вырос после того, как данные показали, что в январе потребительские цены в США выросли больше, чем ожидалось. При таком сценарии усиливается вероятность того, что ФРС сохранит высокие процентные ставки. Многие аналитики полагают, что Федрезерв будет поддерживать повышенные процентные ставки в течение длительного времени для борьбы с устойчивым инфляционным давлением.

Согласно текущим отчетам, в январе общий индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 0,5%, а базовый индекс без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители – на 0,4%. Ожидалось, что оба показателя вырастут на 0,3%. В результате годовой рост основных потребительских цен составил 3,0%, что выше ожидаемого подъема на 2,9%. Что касается годового роста базовых цен в США, то он составил 3,3%. По оценкам аналитиков, этот показатель выше ожидаемого на 3,1%.

В ответ на отчет об инфляции индекс доллара (USDX), который измеряет стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести ключевых валют, увеличился на 0,52%, до 108,49. Напомним, что в последний раз USDX вырос на 0,52% за день, достигнув 108,48. При этом евро просел на 0,42%, а пара EUR/USD торговалась по 1,0317. В дальнейшем «европеец» наверстал упущенное, курсируя вблизи 1,0433.

В сложившейся ситуации трейдеры фьючерсов на процентные ставки ожидают уменьшения процентных ставок на 26 б. п. только к декабрю 2025 года. Это означает, что в течение года ожидается только одно снижение на 25 б. п. Однако в любой момент ситуация может измениться.

После публикации данных из США индексы валют развивающихся рынков упали до минимальных значений. Индекс MSCI сократился на 0,2% на фоне падения колумбийского песо, венгерского форинта и польского злотого. MSCI-индекс, который отслеживает акции развивающихся рынков, скорректировал предыдущий рост и подорожал на 0,4%.

Участники рынка внимательно следят за дальнейшими выступлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла. Ранее глава регулятора сообщил законодателям, что центральный банк не торопится вновь снижать ставки. Не исключено, что ведомство будет придерживаться этой стратегии в ближайшем будущем.

На этом фоне американские акции теряют стабильность. Масла в огонь добавляют тарифное противостояние президента США Дональда Трампа и неопределенность в сфере искусственного интеллекта (ИИ). К этому добавляется влияние инфляции, из-за чего рынок заметно просел. По мнению аналитиков, изменение доходности облигаций приведет к росту гринбека, что окажет дополнительное давление на акции. «Наиболее вероятным следующим действием ФРС будет повышение, а не снижение», – добавляют валютные стратеги JPMorgan Chase.

Аналитики этого банка оптимистично настроены в отношении акций США, ожидая экономического роста выше тренда, увеличения доходов бизнеса и нейтрального отношения Федрезерва к ставкам. Однако растущие показатели инфляции могут опровергнуть этот прогноз, несмотря на то, что ежемесячный показатель инфляции остается в диапазоне 0,27%–0,33%.

После сильного двухлетнего роста индекса S&P 500 многие инвесторы проявляют осторожность, помня об угрозе введения тарифов со стороны Д. Трампа. По оценкам специалистов, реализация экстремальных планов главы Белого дома может спровоцировать взрывную инфляцию. Факторами риска для нее также выступают высокие процентные ставки, которые сохраняются длительное время, и проблемы крупных технологических компаний. При этом Дж. Пауэлл, председатель ФРС, утверждает, что центральному банку не нужно торопиться с корректировкой процентных ставок. В сложившейся ситуации рынки ожидают только одного сокращения ставки в 2025 году.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8