Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Рынки встречают понедельник с относительным оптимизмом из Вашингтона и негативом из Азии. Реальная экономика продолжает подавать сигналы охлаждения.

По итогам торгов 29 июля, индекс ММВБ снизился на -0,88% до 1705,18, а RTS на -1,01% до 1965,02. Торги в последний день недели происходили под диктовку внешнего фона. Нерешенный вопрос лимита гос. долга США и макроэкономическая статистика из США привели к преобладанию продавцов над покупателями. С другой стороны, объемы торгов в течение всей недели оставляли желать лучшего. Важным является то, что индекс ММВБ смог закрыть неделю выше 1700 уровня, что сохранило потенциал роста и не предоставило сильного сигнала на продажу. Под сильным давлением находился нефтегазовый сектор на фоне снижения цены на нефть, а покупки сосредоточились в электроэнергетике: «Газпром» -1,32%, «Роснефть» -1,58%, «СургутНефтеГаз» -2,21%, «ВТБ» -2,24% «РусГидро» +3,04%, «ИРАО» +4,53%. Кроме того, сильные продажи прошли по бумагам сталелитейных компаний: НЛМК -2,61%, ММК -2,23%, «Северсталь» -0,74%.

Кроме долговой проблемы, американский фондовый рынок испытал легкий шок от макроэкономических данных. Пересмотр данных за I квартал показал, что ВВП страны за первые три месяца года вырос всего на +0,4%, а за II квартал увеличился на +1,3% вместо ожидаемых +1,6%-+1,8%. Индекс потребительской уверенности университета Мичигана снизился в июле до 63,7 с 71,5 в июне. При чем окончательное значение оказалось хуже, чем предварительная цифра. В итоге, индекс DJIA упал на -0,79% до 12143,24, а SNP 500 на -0,64% до 1292,28 пункта. Оба индекса закрылись ниже важной линии поддержки, что указывает на потенциал дальнейшего снижения. С другой стороны, часть игроков рассчитывала на позитивное преодоление проблемы лимита гос. долга США, что должно обеспечить хотя бы пару дней технического отскока индексов. Впрочем, сверху рост может быть ограничен уровнями 12500 по DJIA и 1320 по SNP 500. Дело в том, что компромиссы по лимиту включают в себя сокращение государственных расходов, что рассматривается экспертами в качестве повода для негативных ожиданий.

Новый день в Азии начался под аккомпанемент заявлений из Вашингтона. С пятницы вечера законодатели занимались тем, что методично ликвидировали отдельные планы преодоления проблемы гос. долга. В субботу уже появились сообщения о том, что переговорный процесс сдвинулся с мертвой точки и стороны начали серьезную работу по выработке единого решения. В итоге, к понедельнику появился план по сокращению гос. расходов на $2,4 трлн. в ближайшее десятилетие и увеличению лимита по гос. долгу на аналогичную сумму. Однако детали плана, доступные прессе, говорят о том, что он мало отличается от предложений республиканцев на прошлой неделе. Лимит будет повышаться в несколько этапов, а сокращения будут обсуждаться в рамках специальной комиссии. Тем не менее, новости из Вашингтона были восприняты с воодушевлением на токийской бирже, где торги открылись ростом почти на 2%. Однако после этого в Азии появились свои поводы для пессимизма. Китайский Индекс PMI от Ассоциации менеджеров по логистике снизился в июле до 50,7 с 50,9 в июне, а индекс HSBC PMI упал до 49,3 с 50,1. В обоих случаях статистика показала дальнейшее охлаждение производственной активности в Китае на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ. Однако экономисты не ждут скорой паузы в процессе ужесточения, поскольку прогнозируется, что инфляция за июль составит 6,7%. Таким образом, оптимизм из Вашингтона может достаточно быстро сойти на нет уже в течение нескольких дней. Японский Nikkei 225 прибавлял около +1,8% в последний час торгов, а китайский Shanghai Composite незначительно подрастал после дневного перерыва.

Настроения на сырьевых рынках резко улучшились благодаря новостям из Вашингтона. Нефть показывала существенный рост в азиатскую сессию. В пользу повышения котировок также сыграло заявление НАТО о том, что Альянс готов вести войну в Ливии до победного конца. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дорожала на +1,15% до $118,09, а американская WTI на +1,2% до $96,85 за баррель.

Наиболее существенное влияние заявление из Вашингтона оказало на золото, которое находится под сильным давлением на азиатской сессии. В конце прошлой недели желтый металл вновь обновил свои рекордные значения, которые составили $1632,8 в Лондоне и $1637,5 в Нью-Йорке. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust завершили прошлую неделю на отметке 1263,58 тонн. Вероятно, что после голосования по законопроекту о лимите гос. долга США интерес к желтому металлу частично снизится, хотя остаются неясными перспективы дальнейшего развития долгового кризиса в Европе. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,46%, золото дешевело на -0,97%, а серебро на -1,85%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:00 индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 12:30 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 безработица в еврозоне, а в 18:00 индекс ISM США в производственной сфере. Ситуация перед открытием российского рынка говорит в пользу покупок. Вероятно, что с начала торгов индексы попытаются открыться с разрывом вверх и продолжить свой рост на закрытии коротких позиций. Говорить о более устойчивом росте на фоне ухудшения макроэкономических данных в мире пока преждевременно, поэтому оптимизм на рынке может просуществовать недолго.


Взгляд на день.

Анализ и рекомендации.

 Анализ_и_рекомендации.zip ( 307.09 килобайт ) Кол-во скачиваний: 107