Аналитика от компании ФорексМарт(forexmart), Аналитика от компании Опции

[LenaForexMart]

Добрый день, уважаемые пользователи форума.

Я являюсь официальным представителем брокерской компании ForexMart(ФорексМарт). В данной ветке буду знакомить вас с прогнозами и размещать обзоры валютного рынка.

Всем успешной торговли.


EUR/USD 14.06. Вероятность повышения ставок ничтожно мала

Участников рынка Форекс, на сегодняшний момент волнует две темы: это ожидание решения по увеличению ставки в Америке и приближающийся референдум в Великобритании. Сегодня, вероятнее всего, будет происходить консолидация пары в районе 1,1235-1,1300. Однако завтра уже все может изменится, благодаря итогам заседания ФРС по вопросу повышения ставок. Кстати, вероятность того, что ставки будут повышены довольная низка, считают аналитики. Даже несмотря на вроде бы подходящую экономическую ситуацию в США, на неплохие экономические показатели и сильный рынок труда. Главный фактор сдерживания - это сам Федрезерв, который после кризиса в 2008-2009 гг. опасается принятия решения.


USD/JPY. 14.06. Сегодня актуальны шорты

Референдум в Туманном Альбионе влияет на все мировые рынки. Трейдеры спешно ликвидируют длинные позиции. Пара неспешно движется вниз, аналитики надеются на возобновление нисходящего движения. Эксперты рекомендуют открывать короткие позиции на продажу на росте в область 106.3/106.65.

USD/RUB. 14.06. Есть вероятность ослабления рубля

В пятницу, по итогам заседания совета директоров ЦБ, было принято решение понизить ставку до 10,5% годовых. Также, было отмечено, что при задержки инфляции будет рассмотрено дальнейшее понижение ставки.
Рубль удивительно расходится в динамике с нефтью. Так, нефть с начала года, показала рост на тридцать шесть процентов, в то время как российская валюта укрепилась к доллару всего лишь на 11%. Рубль будет и дальше расти только в том случае, если черное золото перешагнет отметку в пятидесяти долларов. Тем не менее есть небольшая вероятность роста - это публикация данный о росте экономики в РФ. Если показатели окажутся хорошими, то рубль получит краткосрочную поддержку. Эксперты прогнозируют нисходящее движение в область 64,91.

[LenaForexMart]

Bloomberg: рубль стал лучшей валютой на мировом рынке

С начала года российский рубль укрепился на 15% по отношению к доллару, что сделало его самой успешной валютой в мире. Это связано с растущим интересом к российским активам, как отмечают аналитики Bloomberg. Ажиотаж вокруг этих активов, по мнению экспертов, возник на фоне начавшихся переговоров между Москвой и Вашингтоном.

18 февраля в Эр-Рияде прошла встреча представителей России и США, по итогам которой министр иностранных дел РФ Сергей Лавров сообщил о договоренности ускорить назначение послов и устранить существующие барьеры в работе российских дипломатических миссий.

Вчера же в Стамбуле завершились закрытые переговоры между Россией и США, на которых обсуждались вопросы налаживания работы посольств. Стороны договорились о проведении новой встречи в ближайшем будущем, и в Госдепартаменте отметили, что переговоры с российской делегацией были продуктивными.

В пятницу курс пары USD/RUB увеличился примерно на 0,5%, приблизившись к отметке в 88 рублей. На этой неделе котировки достигли минимума 4 августа на уровне 85,37 рубля, после чего начали восстанавливаться третий день подряд на фоне общего укрепления доллара.

Индекс доллара США продолжает расти со среды, вернувшись выше отметки 107,00 в ожидании важных данных по инфляции PCE в США, которые могут повлиять на прогнозы по процентным ставкам ФРС. Дополнительную поддержку американской валюте оказывают новые тарифные угрозы Трампа в адрес Канады, Мексики и Китая.

[LenaForexMart]

Рынку бросили спасательный круг

S&P 500 – это светофор для Дональда Трампа. Неудивительно, что рынки ждут поддержки, как только широкий фондовый индекс начинает рушиться на глазах. Что это будет за поддержка? И от какого уровня Белый дом начнет ее представлять? Вариантов множество. По мнению Bank of America, красным флагом для американской администрации станет возвращение рынка акций к уровням, имевшим место до президентских выборов в ноябре. Так оно и случилось – не дотянув до них около 1%, произошел отскок благодаря комментариям Казначейства.

Динамика S&P 500

По словам Скотта Бессента, Мексика согласилась ввести симметричные американским тарифы против Китая, и неплохо бы Канаде к ним присоединиться, создав своеобразный североамериканский щит. Если так и произойдет, велика вероятность, что Дональд Трамп пролонгирует отсрочку по 25%-м пошлинам на импорт в отношении Оттавы и Мехико. Надежда на это стала одним из драйверов отскока S&P 500 от уровней полуторамесячных минимумов.

Министр финансов также выразил уверенность в снижении инфляции к 2% благодаря падению цен на энергоносители и сокращению государственных расходов. Признаками, что CPI и PCE будут уверенно падать, является пике доходности казначейских облигаций и ставок по ипотеке.

Bank of America отмечает, что вариантами так называемого пута Трампа, или, иными словами, поддержки S&P 500 со стороны Белого дома, являются снижение ставок по облигациям, ослабление доллара США и возобновление цикла монетарной экспансии ФРС. Другие варианты заключаются в соглашении американцев с Саудовской Аравией о снижении цен на нефть, в более быстром снижении налогов, повышении потолка госдолга, а также в разглагольствованиях Вашингтона о потенциальной торговой сделке с Пекином.

В начале весны рынки растут благодаря форсированию Дональдом Трампом мира на Украине. Несмотря на то что визит Владимира Зеленского в Белый дом ничем не увенчался, угрозы президента США, что Штаты уйдут из Восточной Европы, если не будет заключено соглашение между Киевом и Москвой, произвели на инвесторов впечатление. Республиканец использует свою излюбленную тактику переговоров под дулом пистолета, и она может сработать.

Динамика соотношения американских и европейских акций

Несмотря на то что главными бенефициарами от завершения вооруженного конфликта на Украине станут фондовые индексы Старого Света, которые обыгрывают свои аналоги из Нового третий месяц подряд, американцы тоже извлекут из этого выгоду. Улучшение геополитики – верный путь к повышению глобального аппетита к риску, что, как правило, оказывает поддержку акциям.

Технически на дневном графике S&P 500 имеет место откат к волне 4-5 паттерна Расширяющийся клин. Котировки едва не дотянули до целевого ориентира на 5830. Отбой от 5955, 6000 и 6035 следует использовать для формирования или наращивания шортов по широкому фондовому индексу.

[LenaForexMart]

Трамп выполнил угрозу в отношении пошлин

Президент Дональд Трамп выполнил свою угрозу ввести в отношении Канады и Мексики масштабные импортные пошлины, введя одно из самых крупных повышений с 1930-х годов. Это решение стало резкой эскалацией торговой войны, способной подорвать связи с основными экономическими партнерами. Однако ряд рисковых валютных активов, в том числе евро и британский фунт, как бы оставили этот факт без внимания. Лишь канадский доллар резко ослаб против американского доллара, но уже в ходе сегодняшних азиатских торгов часть падения была перекрыта.

Новые тарифы — 25% пошлины на большую часть канадского и мексиканского импорта и удвоение существующей 10% пошлины на китайский импорт до 20% — все это приведет к сумме примерно в $1,5 триллиона годового импорта, что является масштабным шагом, сигнализирующим рынкам о том, что президент-республиканец намерен использовать импортные пошлины для получения новых доходов и создания рабочих мест в отечественном производстве.

Действия Трампа вызвали быструю ответную реакцию со стороны Канады и Китая и могут спровоцировать аналогичные ответные действия со стороны Мексики, а также потенциальные юридические проблемы. Это оставляет неопределенной судьбу торгового соглашения, которое Трамп заключил с Канадой и Мексикой в свой первый срок, и рискует еще больше напрячь экономику США и разжечь инфляцию.

Обещание Трампа двигаться вперед с тарифами ускорило распродажу на рынке американских акций, при этом S&P 500 упал на 1,8% только за один день. Сегодня потери распространились и на азиатские рынки.

Как я отмечал выше, канадский доллар и мексиканское песо резко упали после того, как Трамп — который ранее отложил пошлины Канады и Мексики — подтвердил свои планы продолжить введение новых импортных пошлин. Инвесторы, опасаясь негативных последствий для экономик Канады и Мексики, начали активно избавляться от активов, номинированных в канадских долларах и мексиканских песо, что и привело к резкому падению их курсов. Рынки отреагировали мгновенно. Канадский доллар продемонстрировал наибольшее падение по отношению к доллару США за последние несколько месяцев, а мексиканское песо достигло многомесячного минимума. Опасения вызывает и потенциальное воздействие на инфляцию в Канаде и Мексике. Более слабые валюты могут привести к удорожанию импорта, что, в свою очередь, подтолкнет вверх потребительские цены.

Канадское правительство вчера поздно вечером объявило, что приступит к реализации всеобъемлющего пакета ответных пошлин против товаров, произведенных в США. Первый этап — 25%-е пошлины на товары стоимостью около 30 млрд канадских долларов ($20,6 млрд) от американских экспортеров, которые вступят в силу одновременно с пошлинами США. Второй раунд пошлин по той же ставке будет введен на товары стоимостью 125 млрд канадских долларов через три недели. В список войдут такие дорогостоящие товары, как автомобили, грузовики, сталь и алюминий. «Канада не оставит это необоснованное решение без ответа», — заявил премьер-министр Джастин Трюдо в своем заявлении в понедельник. План ответных мер такой же, как тот, который он объявил в феврале после того, как Трамп подписал указ о широких тарифах.
Китай также ввел пошлины на экспорт из США и добавил 10 фирм в список ненадежных организаций в ответ на новые меры администрации Трампа. Пекин заявил, что взимает пошлину до 15% с американских товаров, включая курицу и хлопок, в то время как соевые бобы столкнутся с 10%-й надбавкой.

Президент Мексики Клаудия Шейнбаум в понедельник заявила, что ее правительство дождется решения Трампа, прежде чем отреагировать ответными мерами.

Но, как я отмечал выше, другие валюты, в том числе евро и фунт, никак не пострадали от новых тарифов. Но это видимо пока.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0495. Только это позволит нацелиться на тест 1.0530. Уже оттуда можно забраться на 1.0565, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0600. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0455 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0420 либо открывать длинные позиции от 1.0390.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2720. Только это позволит нацелиться на 1.2755 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 1.2785. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2680. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2645 с перспективой выхода на 1.2613.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

Перекошенная «улыбка» доллара и позитивное золото: рынок в напряжении

В преддверии выхода отчета по рынку труда в США, Nonfarm Payrolls (NFP), американская валюта и желтый металл находятся в напряженном ожидании. Ранее гринбек заметно просел, а Gold, напротив, сохранил оптимизм и желание двигаться вверх. Что ждет ключевые защитные активы в этот раз?

В последнее время глобальные рынки переживают непростые времена. В начале этой недели европейские акции STOXXE резко подорожали на фоне неожиданных новостей о том, что Германия планирует снять долговой тормоз, перевооружиться и выделить €0,5 трлн на развитие инфраструктуры. Помимо этого, администрация Белого дома во главе с президентом США Дональдом Трампом планирует ввести новые импортные пошлины, что может спровоцировать ответные действия со стороны Китая. В Поднебесной тоже не дремлют и готовы к ответным действиям, а также к дальнейшему стимулированию экономики для защиты от возможных рисков и достижения цели роста в 5%.

Сочетание европейских и китайских мер стимулирования, а также надежды на разумную стратегию в отношении тарифов подняли мировые акции и способствовали незначительному удорожанию фьючерсам на американские бумаги. Однако на этом сюрпризы не кончились. Вишенкой на торте стало недавнее падение доллара, которое удивило многих участников рынка, ожидавших, что торговые войны и геополитическая напряженность приведут к укреплению американской валюты.

Падение гринбека на этой неделе может оказаться более значительным, чем предполагалось ранее. Американская валюта не смогла достойно отреагировать на усиление глобального политического и финансового стресса. Усугубление этой ситуации приведет к кардинальному изменению мирового рынка. Кроме того, может измениться и поведение большинства инвесторов.

Масла в огонь добавляет всеобщая напряженность и неопределенность. На мировых политических и экономических аренах летят искры. В прошлом USD обычно процветал в такие моменты, поскольку инвесторы искали безопасное убежище в казначейских облигациях США или долларовых депозитах. Однако сейчас ситуация изменилась.

Текущее состояние, которое наблюдается на валютных рынках, эксперты называют «улыбкой» доллара. Основная идея заключается в том, что гринбек имеет тенденцию расти во времена высокой инфляции и повышения процентных ставок в США, а также в ходе масштабных геополитических потрясений. Как можно предположить по форме «улыбки», доллар обычно падает в цене, когда все спокойно, и наоборот.

Многие аналитики допускают, что на Уолл-стрит может начаться локальный рост безопасных облигаций, поскольку инвесторы стараются избегать дорогих американских акций из-за страха перед рецессией. Однако одновременное падение USD на иностранных биржах свидетельствует о том, что мировые инвесторы все реже рассматривают Америку как безопасное убежище.

На этом фоне золото демонстрирует относительную стабильность и некоторый рост. В четверг, 6 марта, пара XAU/USD торговалась с позитивным уклоном, оставаясь вблизи недельного максимума. Инвесторов по-прежнему беспокоят тарифные меры президента США Д.Трампа, которые являются попутным ветром для безопасного золота. Кроме того, возможность более раннего, чем ожидалось, снижения процентной ставки ФРС и «медвежье» настроение вокруг доллара также оказывают поддержку желтому металлу.

Однако общий позитивный тон на фондовых рынках сдерживает дальнейший рост цены на золото. В фокусе внимания участников рынка – публикация ежемесячных данных по занятости в США, то есть отчета Nonfarm Payrolls (NFP). Его выход запланирован в пятницу, 7 марта. Тем не менее фундаментальный фон и последние ценовые движения свидетельствуют о том, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит в сторону повышения.

В настоящее время «быки» по золоту проигрывают «медведям», хотя в любой момент ситуация может измениться. По мнению экспертов, желтому металлу нужно преодолеть сопротивление на уровне $2 934, чтобы «быки» сохранили краткосрочный контроль. С технической точки зрения, импульс за пределами ценового барьера $2 934 может поднять цену золота к историческому максимуму $2 956, достигнутому в феврале. Дальнейшие покупки драгметалла станут новым драйвером роста для «бычьих» трейдеров и откроют путь для продолжения многомесячного восходящего тренда.

Что касается индекса доллара (DXY), то к концу текущей недели он упал до самого низкого уровня с начала декабря 2024 года. Это обусловлено тем, что у иностранных инвесторов появились более выгодные альтернативы на родине, а также с растущей обеспокоенностью по поводу дальнейшего направления экономики и политики США.

По мнению Джорджа Саравелоса, главного валютного стратега Deutsche Bank, события этой недели имеют огромное значение для глобальной экономики. Эксперт уверен, что роль Америки в мире подвергается серьезным изменениям, которые не пройдут бесследно. «Это означает, что необходимо рассмотреть потенциальную потерю статуса доллара как безопасного актива», – подчеркнул Дж. Саравелос.

Особенно примечательным для аналитика является сбой в корреляции между USD и рискованными активами, которая была основой формирования портфеля в течение последнего десятилетия. Также вызывают опасения действия зарубежных инвесторов, бегущих с Уолл-стрит. Уход европейских игроков с американского рынка может спровоцировать волну негативных последствий, которые придется решать на протяжении долгого времени. Совокупность этих факторов заставляет держаться подальше от гринбека, отдавая предпочтение золоту и обращая внимание на цифровые валюты, в первую очередь биткоин.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

EUR/USD. Всё внимание – на инфляцию

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,0834, отражая общее ослабление американской валюты. Впрочем, несмотря на импульсный рост цены, покупатели eur/usd не рискнули штурмовать 9-ю фигуру. После публикации слабого отчёта по росту рынка труда США, пара подскочила к отметке 1,0890, но здесь трейдеры зафиксировали прибыль. В итоге пара откатилась на 50 пунктов, реагируя на выступление Джерома Пауэлла.

Взглянув на недельный график eur/usd мы увидим, что пара за неделю выросла более чем на 500 пунктов. Это рекордный темп роста за последние 16 лет. Основная причина – возросшие риски стагфляции в США на фоне тарифного противостояния Белого дома с крупнейшими экономиками мира. И если раньше (с момента победы Трампа на президентских выборах) тема торговой войны играла на стороне гринбека, сейчас мы наблюдаем противоположный эффект. Рынок пришел к обоснованному выводу о том, что Федрезерв вынужден будет смягчать монетарную политику более агрессивными темпами (относительно декабрьских ожиданий), реагируя на слабый рост экономики. Рыночные ожидания изменились соответствующим образом. Трейдеры по-прежнему уверены в том, что ФРС сохранит в этом месяце параметры ДКП в прежнем виде. Но что касается дальнейших заседаний, то здесь прогнозы действительно смягчились. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на майском заседании возросли до 50%. Вероятность снижения ставки в июне – 87%.

«Голубиные» ожидания возросли не только из-за возможных последствий тарифных войн, но и на фоне слабых макроэкономических отчётов. Производственный индекс ISM, розничные продажи, индекс потребительской уверенности – все эти индикаторы вышли в красной зоне, оказывая дополнительное давление на гринбек. Февральские Нонфармы также оставляют желать лучшего. Количество занятых в феврале выросло на 150 тысяч (что ниже среднего значения за последние 12 месяцев – 170 тысяч), а показатели за предыдущие два месяца (январь, декабрь) были пересмотрены в сторону снижения. Безработица (U3) выросла до 4,1% (при прогнозе роста до 4,0%). А вот уровень безработицы U6 (показатель лучше отражает ситуацию с безработицей, поскольку он охватывает и тех людей, которые не учитываются в статистике U3) подскочил до 8,0% – то есть до самого высокого значения с октября 2021 года. Доля экономически активного населения снизилась до 62,4% – минимальное значение показателя с января 2023 года.

Инфляционные отчёты могут дополнить вышеуказанную картину, оказав дополнительное давление на гринбек. На предстоящей неделе будут опубликованы важнейшие инфляционные индикаторы – CPI и PPI – которые вполне могут усилить «голубиные» настроения или же ослабить их.

Итак, в среду, 12 марта, мы узнаем февральское значение индекса потребительских цен. Общий CPI в месячном исчислении на протяжении трех предшествующих месяцев демонстрировал восходящую динамику, достигнув в январе отметки 0,5%. Однако в феврале ожидается его замедление – до 0,3%. В годовом выражении индекс увеличивался на протяжении четырёх месяцев (с октября по январь включительно), поднявшись до отметки 3,0%. И здесь также ожидается спад показателя – до 2,9%. Базовый индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, аналогичным образом должен замедлиться – с отметки 0,4% до 0,3% (в месячном выражении) и с 3,3% до 3,2% (в годовом исчислении).

Как видим, аналитики прогнозируют минимальное замедление показателей, но здесь важен сам факт – даже если релиз выйдет на уровне прогнозов (не говоря уже о «красной зоне»), доллар окажется под давлением.

На следующий день, то есть 13 марта, будет обнародован еще один немаловажный инфляционный показатель – индекс цен производителей. Здесь ожидается аналогичная картина: эксперты прогнозируют минимальный спад после многомесячного роста.

Выступая в пятницу в школе бизнеса при Чикагском университете глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что прогресс в замедлении инфляции, «вероятно, продолжится, но будет неравномерным». Если вышеуказанные инфляционные отчёты выйдут в «красной зоне» (на фоне замедления базового индекса PCE в январе), вероятность снижения ставки на майском заседании еще больше возрастет – чаша весов склонится в пользу «голубиного» сценария (как уже было сказано выше, сейчас шансы оцениваются как 50/50).

Кстати, финальный южный откат eur/usd в пятницу был обусловлен именно выступлением Пауэлла, который заявил о том, что американская экономика остается сильной, а Федрезерву нет необходимости спешить с дальнейшим снижением ставки.

Но здесь есть сразу несколько «но». Во-первых, Пауэлл явно имел ввиду мартовское заседание ФРС, тогда как трейдеры и без того уверены в том, что ЦБ сохранит политику в этом месяце в прежнем виде. Во-вторых, в ходе своего выступления он обеспокоился ростом неопределённости. По его словам, еще предстоит оценить последствия торговых пошлин и ослабления потребительского доверия: «последствия этих изменений будут иметь значение для экономики и денежно-кредитной политики США».

Другими словами, пятничное выступление Пауэлла сложно назвать ястребиным. А значит южные откаты по паре eur/usd целесообразно использовать для открытия длинных позиций. Ближайшая цель северного движения – 1,0850 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике). Основная цель находится на 100 пунктов выше, на отметке 1,0950 – это верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме.

[LenaForexMart]

Дайджест новостей рынка США 10.03

Фьючерсы США падают, инвесторы уходят в безопасные активы
Фьючерсы на американские индексы снизились, а инвесторы обратились к защитным активам на фоне растущих опасений по поводу замедления экономики США и торговых рисков. Японская иена укрепилась на 0,6%, достигнув 147,245 за доллар, а швейцарский франк вырос на 0,4% – до 0,8773 за доллар. Эти движения указывают на повышение спроса на надежные активы в условиях неопределенности.

В то же время президент США Дональд Трамп в интервью Fox News уклонился от прямых прогнозов относительно последствий введенных тарифов на Китай, Канаду и Мексику. Это добавило неопределенности на рынках, где инвесторы ищут новые ориентиры. Высокая волатильность создает как риски, так и возможности для торговли валютными парами и защитными активами.

S&P 500 показал рост на 0,6%, несмотря на слабый рынок труда

Несмотря на общее снижение фондового рынка на прошлой неделе, индекс S&P 500 прибавил 0,6%. Рост поддержали покупки на снижении и положительная динамика акций полупроводникового сектора. Эти движения произошли на фоне слабых данных по занятости в США – число новых рабочих мест оказалось ниже прогнозов, а уровень безработицы U6 вырос до максимума с конца 2021 года.

Рынок внимательно следит за комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла. Он отметил улучшение производительности и заявил, что ФРС не спешит с изменением процентных ставок. Это оставляет пространство для краткосрочных спекулятивных стратегий и среднесрочных инвестиций. В таких условиях особенно важно иметь доступ к широкому выбору акций США, а также к выгодным торговым условиям – узким спредам и низким комиссиям. Это позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения и находить лучшие точки входа.

Инвесторы осторожны: страхи перед экономическим спадом и дорогие акции

Рынки остаются в неопределенности: с одной стороны, высокие цены на акции вызывают осторожность, с другой – есть желание воспользоваться кратковременными просадками. Недавний отчет по рынку труда оказался лучше ожиданий – число занятых вне сельского хозяйства выросло на 151 тысячу, что поддержало индекс S&P 500. Goldman Sachs ранее прогнозировал, что слабые данные могут обрушить индекс на 2,5%, но этого не произошло. Глава ФРС Джером Пауэлл назвал отчет «солидным», что несколько успокоило инвесторов.

Текущая ситуация оставляет пространство для краткосрочной торговли на колебаниях рынка. Долгосрочным инвесторам стоит учитывать риски замедления экономики и влияние торговой политики США.

Доллар под давлением, золото и облигации в фокусе

Фьючерсы на фондовые индексы США снизились из-за опасений экономического замедления. Рынок ожидает, что ФРС может пересмотреть политику ставок на фоне растущих экономических рисков. Доллар ослабел, а доходность казначейских облигаций снизилась – инвесторы предпочли безопасные активы. Золото подорожало, а нефть опустилась к минимальным уровням с сентября из-за слабых данных по экономике Китая.

На фоне высокой неопределенности инвесторы ищут возможности в фондовом рынке, и широкий выбор американских акций открывает новые перспективы. Важно учитывать динамику отдельных секторов и корректировать стратегию в зависимости от макроэкономических факторов. В условиях повышенной волатильности доступ к ликвидности и выгодные торговые условия позволяют эффективно управлять рисками и находить оптимальные точки входа.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

EUR/USD. Рецессию не исключает даже Трамп

После небольшой однодневной паузы пара eur/usd снова начала карабкаться вверх. Растущие опасения по поводу вероятного экономического спада в США, а также застой в переговорах между Вашингтоном и Пекином продолжают оказывать давление на гринбек, который слабеет по всему рынку. Новые заявления Трампа лишь подлили масла в огонь, благодаря чему покупатели eur/usd впервые с ноября прошлого года протестировали 9-ю фигуру.

Примечательно, что ранее трейдеры совершенно иначе относились к воинственным заявлениям Дональда Трампа о введении дополнительных пошлин. Озвучиваемые угрозы играли на руку безопасному доллару, который пользовался повышенным спросом – в январе пара eur/usd обозначилась на отметке 1,0179.

Но всё изменилось в конце февраля, когда инструмент расчета ВВП от ФРБ Атланты (GDPNow), который работает в режиме реального времени, неожиданно спрогнозировал спад экономики США в первом квартале этого года сразу на 2,8%, тогда как еще недавно прогноз составлял +2,3%.

Такой «холодный душ» отрезвил участников рынка, тем более что модель GDPNow ФРБ Атланты является наиболее надежной среди подобных инструментов. Да и последние макроэкономические отчёты оставляют желать лучшего – в красной зоне вышли не только февральские Нонфармы, но и многие другие индикаторы (показатель розничных продаж, индекс потребительского доверия, производственный индекс ISM).

И хотя GDPNow обновляется по мере поступления новых экономических данных (и, как правило, становится более надежным ближе к концу квартала) его показания стали своеобразным триггером. На рынке начали расти опасения, что торговые войны Трампа замедлят экономику США. В общем-то с тех пор любые намеки или прямые заявления об эскалации тарифного противостояния бьют прежде всего по американской валюте.

Ситуацию усугубил сам Дональд Трамп, который не исключил рецессию в США в рамках текущего года. Отвечая на соответствующий вопрос, он заявил о том, что американскую экономику «может ждать переходный период, учитывая масштабность действий новой администрации».

Реакция рынков не заставила себя ждать. Прежде всего отреагировал фондовый рынок США, где вчера наблюдалась сильная турбулентность. Ключевые технологические компании в S&P 500 упали примерно на 5% (а акции Tesla рухнули сразу на 15,4%, что стало худшим днем для компании с 2020 года). Индекс Nasdaq 100 по итогам вчерашнего дня также резко снизился (на 3,8%) а капитализация акций компаний, который входят в этот индекс, за день снизилась более чем на 1 триллион долларов.

Другими словами, рынок пришел к окончательному выводу о том, что новые пошлины ударят прежде всего по американской экономике. Например, недавний опрос агентства Reuters показал, что более 90% экономистов считают рост риска рецессии следствием торговой политики Дональда Трампа. Институт мировой экономики Петерсона и Йельский университет уже даже подсчитали вероятные убытки американцев. По мнению института, новые тарифы на импорт обойдутся жителям Штатов в среднем в $1200 в год в виде дополнительных расходов. А по подсчётам специалистов университета, расходы увеличатся на большую сумму – от 1500 до 2000 долларов в год.

«Призрак стагфляции» будет следовать за гринбеком и дальше, не позволяя долларовым быкам переломить ситуацию в свою пользу.

Тем более что никаких предпосылок к деэскалации на данный момент нет. В частности, еврокомиссар по торговле Марош Шефчович вчера заявил о том, что Вашингтон не намерен предотвращать торговую войну с ЕС и не планирует заключать с Брюсселем сделку. По его словам, американская сторона «не хочет вести переговоры» (25-процентные американские пошлины на весь импорт стали и алюминия из ЕС должны вступить в силу уже завтра).

Аналогичная ситуация сложилась и с Китаем. По информации инсайдеров агентства Bloomberg, торговые переговоры между США и Китаем «по-прежнему находятся в тупике». По словам неназванных чиновников из КНР, их американские коллеги «не предоставили конкретных и чётких шагов относительно мер по фентанилу, необходимых для снятия тарифов». Также не подтвердилась информация о том, что Трамп может провести встречу с Си Цзиньпином в начале лета. По информации Bloomberg, на данный момент сторонами не планируется личная встреча между двумя лидерами.

К слову, со вчерашнего дня (т.е. с 10 марта), Китай установил пошлины в размере 15% на ключевые американские сельскохозяйственные продукты, включая курицу, свинину и говядину. Это ответ на очередное повышение тарифов на китайский импорт в США.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

Доллар – не помеха евро? EUR торопится насладиться триумфом

Европейская валюта спешит насладиться успехом и текущим ростом, пока доллар не взял бразды правления в свои руки. Евро пожинает лавры недавнего триумфа, но опасается, что этот успех кратковременный.

В начале текущей недели евро уверенно демонстрировал рост. Во вторник, 11 марта, «европеец» достиг отметки $1,0920. Эксперты считают это самым высоким показателем с ноября 2024 года.

Единая валюта достигла четырехмесячного максимума во вторник, 11 марта, после того как Украина согласилась на 30-дневное предложение о прекращении огня. В среду, 12 марта, динамика пары EUR/USD изменилась, но не кардинально. При этом евро торговался вблизи $1,0907.

В середине текущей недели пара EUR/USD смогла привлечь некоторых продавцов, торгуясь вблизи 1,0900 и прервав трехдневную полосу побед. По мнению аналитиков, возобновление спроса на доллар может ухудшить динамику тандема.

Ранее рост евровалюты был ограничен отказом партии зеленых поддержать масштабные реформы, связанные с долговой нагрузкой, и недоверием к созданию инфраструктурного фонда на €500 млрд. Этот шаг мог привести к коррупции и дальнейшей распродаже немецких государственных облигаций. Масла в огонь подлило длительное ослабление доллара.

Позитивным фактором для евро оказалось увеличение расходов на оборону в Европе и перспектива прекращения огня на Украине. Многие участники рынка и аналитики рассчитывают на стабилизацию ситуации после этих решений. «Прекращения огня, даже если оно всего на месяц, и идея о конкретизации действий между Россией и Украиной, – это отличный знак для евро», – подчеркнул Хуан Перес, директор торговли из Monex USA.

В подобной ситуации хуже всего пришлось гринбеку, который по-прежнему находится в понижательном тренде. Падение USD также сопровождалось обрушением индекса Nasdaq на 4%, а индекса S&P 500 – на 2,7%. «Исторически сложилось, что доллар превосходит рынок, когда наблюдается значительный рост волатильности. Однако, когда экономика США и фондовый рынок вызывают беспокойство, это ограничивает привлекательность гринбека», – уверен Крис Уэстон, руководитель исследований брокерской компании Pepperstone в Мельбурне.

Однако сейчас ситуация складывается в пользу USD. Гринбек стремится вернуть себе былое лидерство, и это у него получается. А единой валюте остается ловить моменты прежнего триумфа, извлекая пользу из слабостей американского соперника. Однако доллар не дремлет, понемногу отвоевывая себе пространство на глобальном финансовом рынке.

В фокусе внимания аналитиков и участников рынка – предстоящие данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль. Ожидается, что они помогут гринбеку и ограничат рост евро.

Американская валюта набирает обороты, поскольку тарифы на сталь и алюминий, введенные президентом США Дональдом Трампом, вступают в силу в среду, 12 марта. В Белом доме подтвердили, что новые пошлины в размере 25% на всю импортируемую сталь уже начнут действовать. Данная мера также касается союзников и основных поставщиков США, таких как Канада и Мексика.

В подобной ситуации динамика евро может ухудшиться. Масла в огонь добавляют ожидания рынка по поводу того, что ЕЦБ снизит процентные ставки еще дважды к лету. При таком сценарии единая валюта уступит USD. Трейдеры полностью учли два дополнительных снижения ставок на фоне уверенности в том, что инфляция в еврозоне в 2025 году вернется к целевым 2%.

С другой стороны, вероятное замедление американской экономики и неопределенность в торговой политике оказывают давление на доллар. Инвесторы обеспокоены более слабыми экономическими данными из США, а также значительными сокращениями в государственном аппарате и в госрасходах.

На этом фоне аналитики Goldman Sachs повысили вероятность рецессии с 15% до 20%, указав, что изменения в политике они рассматривают как ключевой риск для экономики. С этим согласны другие валютные стратеги, застывшие в напряженном ожидании очередных сюрпризов с американской стороны и фиксирующие изменения в глобальной экономике.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8