Версия для печати темы

Автор: LoginFX 14.1.2011, 8:34

«Фундаментальные данные продолжают царить на рынке»


Важные события и моменты предыдущего дня:

• Как и было обещано нами, вчера на рынке была довольно сильная волатильность в виду выступления большого количества представителей финансовых структур государств, а так же принятия решений по процентным ставкам Еврозоны и Великобритании. Испанский и итальянский аукционы оказывали поддержку евро. В поддержку евро выступили и рейтинговые агенства Moody’s и S&P. Цена нефти остается вблизи максимумов, а Китай отвечает на весьма грубые реплики со стороны США в преддверии встречи.

• CH. Министерство иностранных дел Китая: Рост юаня не может решить торгового дисбаланса США с Китаем. Торговые отношения США и Китая являются взаимовыгодными.

• Moody's: Уровни долга Франции, Германии, Великобритании и США соответствуют рейтингу Aaa. Меры строжайшей экономии остаются проблемой в Европе. Страны с рейтингом Aaa не могут полагаться на рост ВВП в борьбе с долгом. Структурные реформы Германии и Великобритании важны. Снижающийся дефицит бюджета США не приведет к разворту траектории долга. Краткосрочные перспективы долга США не являются многообещающими. Уровень долга от ВВП Франции приблизится к 90% в 2012 году. Франции необходима дальнейшая консолидация бюджета для стабилизации долга. Доступность кредита во Франции высокая, нет опасений относительно рейтинга на данный момент. Moody's ожидает, что дефицит бюджета Германии в 2010 году составит ниже 4% от ВВП. Доступность кредитования в Германии будет оставаться очень высокой. Частный сектор Великобритании может восполнить снижение государственных расходов. Необходимо принять меры для того, чтобы избежать неблагоприятной траектории изменения долга США. Плохая траектория изменения долга США может означать негативные перспективы.

• S&P: Ситуация в налогово-бюджетной сфере США ухудшилась в последние шесть месяцев. S&P не исключает изменение перспективы рейтинга США. Рейтинг Франции AAA так же стабилен, как и рейтинг Германии. S&P видит 40%-ую вероятность дефолта по кредиту Греции. Слабеющая конкурентоспособность в периферии является угрозой для еврозоны. Будем внимательно наблюдать за эффективностью налогово-бюджетной политики Франции. S&P считает налогово-бюджетную реформу Франции ключевым фактором для достижения целевого уровня дефицита бюджета в 2012 году.

• GB. Промышленное производство в Великобритании в ноябре +0,4% м/м, +3,3% г/г. Прогнозировалось на уровне +0,6% м/м, +3,3% г/г, что привело к мгновенным распродажам фунта, однако, в последующем часе данная просадка была полностью отыграна, и фунт устремился покорять новые внутридневные максимумы.

• GB. Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,5% и объем покупок облигаций на уровне 200 млрд. фунтов.

• EU. Италия продала облигации со сроком погашения в ноябре 2015 года на сумму 3 млрд. евро. Доходность по облигациям Италии со сроком погашения в ноябре 2015 года составила 3,67%. Италия продала облигации со сроком погашения в марте 2026 года на сумму 3 млрд. евро. Доходность облигаций Италии со сроком погашения в марте 2026 года составила 5,06%.

• EU. Министр экономики Германии: Существует хорошая вероятность того, что ВВП вырастет, по меньшей мере, на 2% в 2011 году. Европейский фонд помощи достаточен. Хорошая экономическая динамика продолжается. Существует хорошая вероятность того, что ВВП вырастет, по меньшей мере, на 2% в 2011 году.

• EU. Президент ЕЦБ Трише: Процентные ставки адекватны. Наблюдается краткосрочное повышательное инфляционное давление. Будем "очень внимательно" отслеживать все события. Неопределенность по-прежнему "высокая". В среднесрочной перспективе инфляционное давление сдерживается. Динамика цен продолжит соответствовать ценовой стабильности. Ценовая стабильность будет сохранена в среднесрочной перспективе. Инфляционные ожидания по-прежнему прочно сдерживаются. Политика остается мягкой. Механизмы предоставления ликвидности будут корректироваться по мере необходимости. Нетрадиционные меры имеют "временный характер". Сохраняется базовый позитивный импульс к росту. Экспорт извлечет выгоду из продолжающегося восстановления мировой экономики. Отказ от заемных средств продолжит ограничивать рост. Баланс рисков для перспектив экономики немного смещен в сторону понижения. Напряженность на рынке может ограничить экономический рост. Рост цен на нефть и сырьевые товары создают риски для роста. Инфляция в декабре была выше, чем ожидалось. Инфляция может немного вырасти в следующие несколько месяцев. Уровни инфляции станут более умеренными к концу 2011 г. Остается задача расширять доступность кредитования. Страны должны сделать все возможное, чтобы снизить долг по отношению к ВВП. Все страны нуждаются в амбициозных, убедительных многолетних стратегиях. Перспективы инфляции потребительских цен во многом зависят от энергоносителей, сырьевых товаров. Мы никогда заранее не берем обязательств не менять процентные ставки. Трише предупреждает о готовности повысить ставки для борьбы с инфляцией. Программа покупки облигаций "продолжается". Увеличение капитала ЕЦБ давно было сочтено уместным. Трише повторяет, что ЕЦБ "приветствует" финансовую программу Ирландии. Необходимо совершенствовать эффективность стабилизационного фонда ЕС.

• EU. Президент ЕС Ван Ромпей: Прогнозы роста на 2011 и 2012 гг. внушают оптимизм. Восстановление становится все более самодостаточным. Страны еврозоны должны работать еще более тесно между собою.

• EU. Европейский центральный банк оставил ставку рефинансирования на уровне 1,0%. Решение по ставкам было принято единогласно.

• EU. Представитель ЕЦБ Штарк: Инфляция останется выше 2% в ближайший месяц. Инфляция вновь ослабнет к концу года. Вторичных эффектов инфляции пока нет. Инфляция придет к целевому уровню к концу года. Инфляция подогревается ростом цен на сырьевые товары.

• US. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 2-8 январе +35 тыс. до 445 тыс., консенсус-прогноз -2 тыс. Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 26 дек - 1 январе -248 тыс. до 3,879 млн., что привело еще к большему давлению на доллар со стороны участников торгов валютного рынка.

• US. Председатель ФРС Бернанке: Рост экономики США в 2011 г составит 3%-4%. Рост в США все еще недостаточно сильный, чтобы быстро снизить безработицу. Экономика США выглядит лучше в последние два месяца. Бернанке призывает банки выдавать кредиты кредитоспособным малым компаниям. Риски дефляции в США существенно снизились.

Важные события и моменты этого дня:

• Азиатская сессия прошла в боковике. Исключением стала пара доллар/иена, которая оказалась весьма устойчивой вчера, когда остальные пары показывали серьезную волатильность, в среднем 150-200 пунктов, и в итоге сегодня доллар теряет 30 пунктов против иены. Сегодняшний день, в целом, будет не менее поощрен важной фундаментальной статистикой, в частности из США, и на рынке будет присутствовать волатильность. Ожидается коррекция валютных пар в противоположную сторону от открытия рынка на этой неделе в виду наступающих выходных и сильнейшего роста вчера.

• CH. Представитель Народного банка Китая: Будем корректировать денежно-кредитную политику своевременно и надлежащим образом. Способность компаний справляться с влиянием реформы валютного курса значительно улучшилась. Смягчение политики в США приводит к излишку ликвидности на развивающихся рынках. Реформа механизма формирования курса юаня будет продолжена. Будем сохранять юань в основе своей стабильным на разумном уровне. Инфляционные ожидания повысились. Будем продвигать реформу юаня, повышать гибкость его курса. Будут созданы дополнительные инструменты для защиты от валютных рисков. Мировая экономика может вступить в период низких темпов роста. Последствия финансового кризиса могут оказаться более серьезными, чем ожидалось. Будем внимательно изучать влияние валютной реформы на реальную экономику.

• JP. Главный секретарь кабинета министров Японии Эдано объявил состав нового кабинета: Премьер-министр Японии Кан назначил Банри Каиеду на пост министра торговли. Кан назначил Каору Ёсано на пост министра экономики. Кан назначил Хирохису Фудзии на пост заместителя секретаря кабинета министров.

• EU. В 13 часов следует обратить свое внимание на Сальдо торгового баланса Еврозоны. Прогноз весьма негативный, на уровне E3.3 млрд., тогда как предыдущее значение находится на уровне E5.2 млрд.

• US. Позже, в 16.30 начинается выход ряда важной статистики из США, а именно: Индекс цен потребителей, который ожидается на уровне +0.4% м/м и +1.3% г/г, тогда как предыдущее значение зафиксировано на уровне +0.1% м/м и +1.1% г/г, что безусловно поддержит доллар. Однако Розничные продажи, выходящие в это же время не должны оказать сильного влияние на валюту в виду ожидающегося совпадения фактического значения с прогнозным.

• US. В 17.15 Должно оказать поддержку доллару и Промышленное производство, которое по прогнозу должно увеличиться, хоть и не существенно, на 0.1% до +0.5% м/м.

Для просмотра Технического анализа, пройдите, пожалуйста, по нижеуказанной ссылке:

https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz

Автор: LoginFX 17.1.2011, 7:57

Важные события и моменты предыдущего дня:

• В пятницу напряженность на валютном рынке сохранялась. Евро в очередной раз протестировал свои полуторамесячные максимумы против доллара США, однако, достигнув важного сопротивления на уровне 1.3430, вынужден был скорректироваться. Аналогичная ситуация произошла в паре с фунтом. Исключением стала иена, которая потеряла часть своих позиций против «зеленого». Неуспешной попытке пробития уровней евро и фунта в паре с долларом, а так же усиление позиций доллара в парах с иеной и франком, способствовали заявления представителей ФРС США, а так же агентства Fitch, которое в очередной раз понизило рейтинг Греции до "BB+" с негативным прогнозом.

• EU. Окончательный индекс потребительских цен Германии в декабре +1,0% м/м, +1,7% г/г в соответствии с прогнозом.

• EU. Министр финансов Франции Лагард: Сокращение дефицитов является главной целью в 2011 году. Кризис не является кризисом евро. Перспективы роста экономики Франции хорошие. Рост ВВП Франции в 2010 году составит, по меньшей мере, 1,5%. Потребление держалось на хорошем уровне в 2010 году. Рынок труда все еще стабилизируется.

• EU. Индекс потребительских цен в Еврозоне в декабре +0,6% м/м, +2,2% г/г в соответствии с прогнозом.

• CN. Повышения резервных требований Народным банком Китая на 50 базисных пунктов.

• JP. Министр финансов Японии Нода: Мы примем решительные валютные меры в случае чрезмерной волатильности. Мы хотим активно обсудить вопросы валют на встрече Большой двадцатки в феврале. Будем внимательно следить за валютным рынком.

• CH. Правительство Швейцарии: Переговоры показали, что укрепление франка против евро, доллара создает риски для экономики. Сильный швейцарский франк затрудняет корректировку экономики. Главная проблема сильного франка - кризис в еврозоне. Сильный франк окажет давление на экономику. Некоторые участники переговоров по франку подчеркнули важность независимости Швейцарского национального банка. Швейцарская экономика относительно сильна. Экономика не переживает кризис в связи с франком, но испытывает трудности. Рецессии в экономике не ожидается. Экономика научилась жить с сильной валютой.

• CH. Президент Швейцарского национального банка Хильдебранд: Сильный франк - большой вызов для экономики. Швейцарские компании хорошо справились с сильным франкам. У Швейцарского национального банка нет целевого уровня для франка. У Швейцарского национального банка есть мандат по обеспечению ценовой стабильности. Рост экономики Швейцарии удовлетворяет, в нем отсутствуют инфляция или дефляция.

• US. Розничные продажи и продажи продуктов питания в США в декабре +0,6%, прогноз +0,9%.

• US. Промышленное производство в США в дек +0,8%, прогноз +0,6%.

• US. Президент ФРС-Ричмонд Лэкер: Слишком рано вносить коррективы в программу покупки облигации объемом 600 млрд. долларов. Лэкер ожидает переоценки программы покупки облигаций в следующие месяцы. Возможно, придется повысить реальные процентные ставки по мере улучшения экономического роста. Экономика США вышла из периода слабости. Худшее для рынка жилья, возможно, уже позади. Лэкер ожидает, что рост ВВП в 2011 г составит 3,5%-4%. Лэкер ожидает, что инфляция в этом году составит 1,5%-2%. Правительство должно привести в порядок бюджет до наступления кризиса. Правительство должно снизить гарантии, касающиеся задолженностей на рынке жилья.

• US. Президент ФРС-Бостон Розегрен: Восстановление экономики идет недостаточно быстро, чтобы снизить безработицу. Может понадобиться четыре года, чтобы вернуться к полным уровням занятости. Рост ВВП США, вероятно, составит 3,5%-4%, что можно только приветствовать. Безработица вряд ли будет ниже 9% к концу года. Базовая инфляция останется ниже 2% в течение нескольких лет. Инфляция не станет проблемой благодаря политике ФРС. ФРС обладает орудиями для правильного управления своим раздутым балансом. Сохраняющаяся слабость на рынке жилья - основной фактор, мешающий более сильному росту. Нынешие условия кредитования мешают восстановлению рынка жилья.

• US. Представитель ФРС Тарулло: Экономика США "определенно" улучшилась за последние 6 месяцев. Слабые рынки труда, жилья все еще сдерживают экономику. Существенного повышательного давления на инфляцию нет. Обменный курс доллара не столь уж отличен от дорецессионного уровня. Налогово-бюджетная политика, вероятно, будет ужесточена раньше денежно-кредитной политики.

• Агентство Fitch понизило рейтинг Греции до "BB+" с негативным прогнозом.

Важные события и моменты этого дня:

• Азиатская сессия проходит достаточно спокойно. В США очередной праздник – День Мартина Лютера Кинга. Выхода важной фундаментальной статистики сегодня не будет, в виду чего ожидается слабая волатильность на низкой ликвидности. Трейдеры будут обращать внимание больше на технический анализ. Большинство пар сформировали «боковики», пробитие которых и определит движение внутри дня.

• JP. Банк Японии: Семь из девяти регионов в январе понизили оценку экономики по сравнению с октябрем. Два из девяти регионов оставили оценку экономики без изменений в январе по сравнению с октябрем. Семь регионов сообщили, что восстановление экономики замедляется или сделало паузу. Понижения оценки экономики отражают ослабление экспорта, производства. Понижения оценки экономики отражают ослабление экспорта, производства. Производство в последнее время немного снизилось в большинстве регионов. Шесть регионов сообщили, что частные расходы выросли или выровнялись. Почти все регионы сообщили, что жесткая ситуация с занятостью, доходами смягчилась. Семь регионов понизили оценку экономики впервые с апреля 2009 г.


Для просмотра Технического анализа, Вам необходимо зарегистрироваться на нашем сайте и пройти по ссылке: https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz

Автор: LoginFX 27.1.2011, 8:13

«Ориентир на Давос»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Как нестранно, даже на фоне заседания ФРС США и РБНЗ, волатильность на рынке была ниже, чем в первые два дня торговли на этой неделе. Ставки оставлены на прежнем уровне. Слова управляющего Резервным банком Новой Зеландии Болларда звучат куда убедительней, чем ФРС, что приводит к падению котировки доллара США против основных валют и росту новозеландского доллара. Германия вновь продает гособлигации, пытаясь пополнить казну, тем самым подложить подушку тем странам Еврозоны, которые и в дальнейшем будут нуждаться в помощи и финансировании, а таких много…Стоит отметить нежелание отходить котировки евро/доллар от отметки 1.3700 и рост британского фунта, после сильнейшего падения во вторник.

• GB. Протоколы заседания Банка Англии: Семь членов комитета проголосовали за сохранение ставки без изменений, два – против. Решение о сохранении программы покупки облигаций на уровне 200 млрд. фунтов было принято при 8 голосах "за" и одном "против". Большинство членов комитета видели повышенные инфляционные риски. Возможно, что в краткосрочной перспективе инфляция будет выше, чем прогнозировалось. Растущие цены на импорт и ожидания - главные инфляционные риски. Проблемы еврозоны могут ощутимо ударить по Великобритании.

• GB. Премьер-министр Великобритании Кэмерон: Восстановление будет неровным и трудным. Данные по росту разочаровывающие даже без учета погодных условий. Необходимо понизить дефицит, одновременно стимулируя рост.

• EU. Германия разместила облигации с погашением в июле 2042 г на сумму в 1,616 млрд. евро, средняя доходность составила 3,58%.

• EU. Правительство Германии: Механизм спасения будет скорректирован только в случае необходимости. В настоящее время нет необходимости корректировать механизм помощи ЕС.

• EU. Президент ЕЦБ Трише не исключает возможность использования покупок облигаций EFSF в качестве инструмента. Время для структурных реформ в Европе уже давно пришло. Страны должны усовершенствовать управление. Мы обеспечили ценовую стабильность. Экономический союз необходимо укрепить. Всем странам ЕС необходимо привести в порядок свою бюджетную сферу. Мы должны избежать вторичных инфляционных эффектов. Пока нет признаков вторичных инфляционных эффектов. Важно, чтобы в экономике было больше гибкости. Евро является стабильной и заслуживающей доверия валютой.

• EU. Представитель ЕЦБ Штарк: Проблема высоких уровней долга существует во всем ЕС, а не только в еврозоне. Нет причин сомневаться в независимости ЕЦБ. Преодолеть кризис в еврозоне можно с помощью экономической и налогово-бюджетной реформы. Бюджеты должны быть консолидированы, дисбалансы минимизированы. Различия в степени повышения цен в еврозоне уменьшаются. Некоторое расхождение в валютной зоне нормально, приемлемо. Предупредительные знаки дисбалансов были проигнорированы. ЕЦБ может играть только непрямую роль в реформах еврозоны. Еврозоне необходимо сотрудничество в бюджетных вопросах. Долговой кризис изменил, но не прервал стратегию выхода ЕЦБ. Макроэкономический надзор в еврозоне должен быть укреплен.

• EU. Министр финансов Германии: Кризиса евро нет - есть долговой кризис в некоторых странах. Говорить о слабом евро нельзя. Последующее сокращение долга способствует устойчивому росту.

• US. Бюджетное управление Конгресса США CBO: Дефицит федерального бюджета США в 2011 финансовом году ожидается на уровне $1,48 трлн. Дефицит федерального бюджета США в 2012 финансовом году ожидается на уровне $1,1 трлн. Дефицит бюджета достигнет 9,8% от ВВП США в 2011 финансовом году. Дефицит бюджета составит 7% от ВВП в 2012 финансовом году. Дефицит бюджета сократится до $533 млрд. в 2014 финансовом году, прежде чем снова вырасти. Рост ВВП США составит 3,1% в 2011 финансовом году и 2,8% в 2012 финансовом году. Инфляция будет оставаться "очень низкой" вплоть до 2012 года включительно. Уровень безработицы немного снизится, до 9,2% к 4-му кв. 2011 г. Уровень безработицы в США снизится до 8,2% к 4-му кв. 2012 г. Безработица в США достигнет естественного уровня не раньше 2016 г.

• US. ФРС оставила диапазон процентных ставок по изменения, между 0,0% и 0,25%. Восстановление экономики продолжается. Восстановление слишком медленное для значительного улучшения ситуации на рынке труда. Расходы домохозяйств набрали обороты в конце прошлого года. Расходы компаний на оборудование и программное обеспечение растут. Жилищный сектор остается в подавленном состоянии. Долгосрочные инфляционные ожидания стабильны. Цены на сырье выросли. Прогресс в плане экономики разочаровывающе медленный. Программа по покупке облигаций будет продолжена. Будем регулярно пересматривать темпы и размер программы по покупке облигаций. Работодатели по-прежнему не хотят увеличивать рабочие места.

• CA. Министр финансов Канады Флаэрти: Экономика - ключевой приоритет для правительства. Восстановление экономики остается неустойчивым. Флаэрти заявил, что он по-прежнему обеспокоен уровнями безработицы. Флаэрти снова заявил о приверженности сохранению низких корпоративных налогов. Хотелось бы со временем увеличить масштабы снижения налога на доходы физических лиц. Флаэрти ожидает дальнейший умеренный экономический рост в Канаде.

• NZ. Управляющий Резервный банк Новой Зеландии Боллард: Разумно удерживать денежную ставку на низком уровне до тех пор, пока восстановление не станет более уверенным. РБНЗ оставил денежную ставку на уровне 3,00%. Процентные ставки, вероятно, будут немного повышены в течение следующих двух лет. Опережающие индикаторы активности немного укрепились. Активность в странах - торговых партнерах продолжает повышаться. Есть предварительные признаки того, что рынок жилья стабилизировался. Розничные расходы, похоже, сократились в 4-м кв. Базовая инфляция остается в пределах диапазона.


Важные события и моменты этого дня:

• Этим утром на валютном рынке наблюдалось затишье, после трех бурных дней торговли с большой ликвидностью и высокой волатильностью. Однако, мы полагаем, что это не что иное как «затишье перед очередной бурей». Инвесторы будут пристально следить, и реагировать на заявления с Всемирного экономического форума, который сейчас проходит в Давосе. На данный форум возложены большие надежды относительно решения текущих проблем Еврозоны и ЕС в целом. Вероятно, будет затронута тема взаимоотношений Китая и США, которая в последнее время «будоражит» рынки. Статистический, фундаментальный фон, не считая новостей из Давоса, будет сегодня весьма «скромный». Из важных новостей следует отметить Первичную и Вторичную безработицу в США, данные по которым будут известны в 16.30. Прогнозируется увеличение данных показателей, что может негативно, в краткосрочном периоде, отразиться на долларе США.

• CN. Глава Народного банка Китая Чжоу: Не исключаю количественные или основанные на ценах денежно-кредитные инструменты. Восстановление мировой экономики все еще окружают факторы неопределенности. Следует корректировать политику, чтобы своевременно сдерживать инфляцию и мыльные пузыри на рынках активов. Текущая денежно-кредитная политика не является слишком жесткой. Намерены удерживать ставки по депозитам выше ИПЦ в среднесрочной перспективе. Нельзя гарантировать, что реальные процентные ставки всегда будут позитивными. Принимая решения относительно процентных ставок, мы также учитываем экономическую ситуацию. Переход к осторожной денежно-кредитной политике является нормализацией.

Для просмотра Технического анализа, Вам необходимо зарегистрироваться на нашем сайте и пройти по ссылке: https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz

Автор: LoginFX 28.1.2011, 7:41

«Заявления из Давоса оказывают поддержку рискованным активам»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Первые заявления из Давоса дают о себе знать – Евро преодалела уровень 1.3700 и закрепилась выше него, протестировав 1.3750, где находится важный уровень сопротивления. Поводом для этого стали повторные заявления со стороны китайских властей, о том, что они готовы в любой момент оказать поддержку евро. Всеобщей и непонятной эйфорией связанной с ростом евро были и многочисленные заявления со стороны многих представителей стран, в том числе и крупного бизнеса, которые заявили о закончившемся кризисе и о стадии восстановления, хотя и отметили, что эта самая стадия сейчас проходит с осложнениями. Инвесторы принялись выводить капитал из резервной валюты – доллара США, а так же металла-убежища золота и активно скупать евро. Еще одной важной темой вчера, стало понижение рейтинга Японии до "AA-". Важно заметить, что не прошло и 2-е суток, после того как Япония купила 20% гособлигаций EFSF…

• JP. S&P понизило рейтинг Японии до "AA-", прогноз "стабильный". Налогово-бюджетные дефициты Японии останутся высокими в следующие несколько лет. Дефициты еще более снизят уже и так слабую гибкость Японии в налогово-бюджетной сфере. Долговая динамика Японии испытывает еще большее давление со стороны устойчивой дефляции. Быстро стареющее население Японии создает риски для налогово-бюджетных и экономических перспектив страны. Согласно оценкам, рост экономики Японии в среднесрочной перспективе должен составить около 1%. У правительства Японии отсутствует внятная стратегия по борьбе с негативными аспектами долговой динамики. Япония может финансировать себя сама при низкой доходности облигаций. Стареющее население Японии создает долгосрочный риск для способности финансирования. Возрастает вероятность дальнейших понижений рейтинга в случае роста долга госсектора или задержек в налогово-бюджетной реструктуризации. Доллар как главная резервная валюта дает США гибкость.

• JP. Министр экономики Японии Ёсано: Понижение рейтинга S&P "вызывает сожаления". Растущий долг Японии, возможно, стоит за понижением рейтинга. Доверие в Японии вряд ли пошатнется. Правительство Японии сознает важность налогово-бюджетной реабилитации.

• Джордж Сорос: Кризис евро может привести к дезинтеграции (распадение или разложение целого на свои составные части) ЕС.

• EU. Давос: Президент Франции Саркози: Мировой экономический рост приятно удивил. Вторая волна рецессии не материализовалась. Волатильность цен на сырьевые товары угрожает росту. Вопрос валют - не только экономический. Валюты также имеют политическое, торговое значение. Германия, Франция никогда не откажутся от евро. Евро - это Европа, а Европа - это 60 лет мира. Прогнозы о распаде еврозоны говорят о непонимании Европы. Саркози предостерегает от ожиданий распада еврозоны.

• EU. Премьер-министр Греции: Управление, а не долг является главной проблемой Греции. Правительство успешно улучшает методику управления. Европе необходимы инструменты, чтобы успокоить рынки облигаций. Европейский фонд финансовой стабильности должен быть сильным, гибким. Мы не движемся к реструктуризации. Греческая экономика вырастет в 2012 г. Продление срока погашения кредита от ЕС/МВФ ослабит опасения рынка. Также обсуждается изменение условий, по которым предоставляются кредиты ЕС/МВФ.

• EU. Представитель ЕЦБ Бини Смаги: Риски дефляции были преувеличены в 2002-04 гг. Дезинфляция цен на импорт товаров обрабатывающей промышленности завершена. Следует ждать роста цен на сырьевые товары, энергоносители, продукты питания. Укрепление валют экспортеров повлияет на ИПЦ. Базовый ИПЦ теряет значимость в глобальном мире. Соглашение по ЕС исключает раздувание государственного долга. Применение правил ЕЦБ исключает раздувание долга. Уровни процентных ставок "не связаны" со специальными операциями. Не следует использовать деньги для перераспределения богатства. Покупка государственных облигаций EFSF - беспроигрышное решение. Покупка правительственных облигаций - политический выбор. Проблемы с долгами в еврозоне бюджетные по своему характеру.

• CN. Советник Народного банка Китая: Следует постепенно повышать ставки по депозитам для управления инфляционными ожиданиями. Ужесточение будет постепенным, не будет иметь "разовый" характер. Мы выступим, когда возникнет необходимость защищать еврозону. ИПЦ в 2011 г ожидается на уровне 3,8%, рост ВВП - на уровне 9,5%. ИПЦ будет относительно высоким в первом полугодии, ослабнет во втором. "Желателен" рост юаня ниже или около 5% в год и дальнейшее расширение торгового диапазона юаня.

• CN. Министр коммерции Китая: Мировая экономика на пути к восстановлению. Для восстановления в Европе сохраняются элементы неопределенности. Китай в состоянии сохранить рост более чем на 8% в этом году. Будем побуждать компании инвестировать за рубеж в этом году. В этом году будет импортировано больше товаров. Будем фокусироваться на стимулировании внутреннего потребления. Продолжим проводить проактивную, постепенную реформу юаня. Импорт и экспорт продолжат расти в первом полугодии.

• CH. Хильдебранд из Швейцарского национального банка: Рост франка представляет "существенную трудность" для швейцарских экспортеров. Швейцарский национальный банк ожидает существенное замедление экономики по сравнению с темпами роста в Швейцарии в 2010 г.

• CA. Управляющий Банка Канады Карни: Рост валюты повредил торговле. У Канады будут проблемы с конкурентоспособностью. Инфляция в Канаде "сдержанная".

• US. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 16-22 январе +51 тыс. до 454 тыс., прогноз +1 тыс. Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 9-15 январе +94 тыс. до 3,991 млн.


Важные события и моменты этого дня:

• Вероятно, покупки рискованных активов, по крайней мере до завершения форума в Давосе, продолжатся. Помимо прикованных взглядов к Давосу, сегодня инвесторы обратят внимание и на фундаментальные данные, а именно Валовой внутренний продукт США (первая оценка), данные по которому выходят в 16.30. Оценка будет даваться за 4 квартал 2010г., и по прогнозу, она весьма на достойном уровне в +3.5%, тогда как предыдущее значение было на уровне +2.6%. Обращая внимание и на то, что сегодня пятница, конец недели, а форум в Давосе будет проходить и на выходных, вероятно, что некоторые участники решат все же зафиксировать часть своих позиций, что может привести к коррекции в пользу доллара.

• JP. Банк Японии опубликовал протоколы заседания от 20-21 декабря: Розничные продажи в Японии в декабре -2,0% г/г. Доходность долгосрочных японских облигаций, скорее всего, вновь станет стабильной. Рост доходности долгосрочных облигаций может повлиять на экономику и цены. Рост цен на сырьевые товары может повлиять на индекс потребительских цен Японии. Нестабильность на финансовых рынках, вероятно, будет сохраняться ввиду опасений относительно ситуации в налогово-бюджетной сфере.

Для просмотра Технического анализа, Вам необходимо зарегистрироваться на нашем сайте и пройти по ссылке: https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz

Автор: LoginFX 31.1.2011, 8:32

«Египет и ВВП США помогли зеленому»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Пятница подтвердила прогнозы LoginFX о том, что необходимо продавать евро против доллара ближе к сильному уровню сопротивления 1.3750, от которого пара рухнула к 1.3580 на фоне нагнетающейся обстановке в Египте, а так же веры в слова Гейтнера все же больше, нежели Меркель. В поддержку роста доллару в пятницу выступила и фиксация прибыли перед выходными, на фоне продолжающегося форума в Давосе, на котором может быть сказано что угодно, что в свою очередь подразумевает риск, а так же весьма позитивный выход данных по ВВП США. В след за евро последовал и фунт, так как представителями Великобритании было сказано о непосредственно сильной зависимости экономики Великобритании с Еврозоной. Но инвесторы, закрывая позиции в евро и фунте уходили не только в доллар, а и в франк с иеной, что привело к росту этих валют против доллара США.

• CN. Бывший советник Народного банка Китая: Пришло время допустить более быстрое укрепление юаня. Укрепление юаня помогает сдержать инфляцию. Укрепление юаня также помогает снизить положительное сальдо внешней торговли. Китаю следует покупать облигации, выпущенные агентствами ЕС. Китаю не стоит покупать суверенные облигации отдельных стран еврозоны.

• US. ВВП США в 4-м кв. вырос на 3,2% годовых - первая, опережающая оценка. Ожидался рост ВВП на 3,5% годовых, однако, предыдущее значение было зафиксировано на уровне 2,6% годовых.

• US. Министр финансов США Гейтнер: США в лучшем положении для противостояния долговым вызовам. США - более молодая страна, более открытая экономика по сравнению со многими другими странами. Политическая система США всегда принимала вызовы. Типичная ошибка правительства во время кризиса - останавливаться слишком рано. Для обеспечения восстановления нужны долгосрочные инвестиции. Компании уверены в том, что у нас идет устойчивый рост. Опасения по поводу рецессии снизились. Мы будем расти разумными темпами. Гейтнер ожидает длительного периода быстрого роста на развивающихся рынках. Мировая инфляция не является значительным поводом для беспокойства. Развивающиеся рынки способны лучше справиться с инфляцией с более гибкой привязкой к доллару. "В высшей степени уверен" в том, что Европа способна справиться со своими проблемами. Европе нужно время для осуществления реформ. ЕС нужна программа для налогово-бюджетной, структурной реформы. Долговой кризис еврозоны окажет лишь временное влияние на США. Уверен, что евро выживет. Главный вызов для Японии - это рост. Налогово-бюджетное положение США неприемлемо в долгосрочной перспективе. США обречены на "трагически" умеренное восстановление.

• EU. Давос: Канцлер Германии Ангела Меркель: Необходимо не допустить того, чтобы Большая двадцатка потеряла чувство срочности. Обменные курсы должны отражать фундаментальные показатели. Дисбалансы неизбежны при расхождениях в конкурентоспособности. Меркель говорит, что обеспокоена растущими признаками протекционизма (политика государства, направленная на защиту внутреннего рынка, с одной стороны, и активное поощрение выхода национальных компаний на внешние рынки - с другой). До завершения Дохийского раунда переговоров осталось совсем немного. Необходимо уменьшить волатильность цен на сырьевые товары. Стабильность, порядок в сфере государственных финансов жизненно необходимы. Евро - гораздо больше, чем просто валюта. Если евро рухнет, рухнет Европа. Мы будем защищать евро, сохранять его стабильность. Спекуляции против долговых обязательств стран еврозоны уходят корнями в реальность. Критерием для Европы должна быть мировая конкурентоспособность. Еврозоне нужна более скоординированная экономическая политика.


Важные события и моменты этого дня:

• Пятничная коррекция привела к «гэпу» в некоторых основных валютных парах на азиатской сессии в понедельник, таких как евро/доллар и фунт/доллар, однако на данный момент, как и происходит в подавляющем большинстве случаев, «гэп» уже отыгран, но негативные настроения в отношении евро, у инвесторов, сохраняются. В первой половине дня, вероятно продолжение коррекции евро и фунта, после пятничного падения на фоне ожидающихся, по прогнозу, позитивных данных со стороны Еврозоны, а именно Розничных продаж в Германии, в 10.00 и Индекса потребительских цен Еврозоны в 13.00.
Волатильность может возникнуть и в паре доллара США с Канадским долларом на фоне выхода данных по ВВП Канады, за ноябрь месяц. Прогноз оставлен на предыдущем уровне, и участники торгов обратят внимание на заявления со стороны представителей финансовой элиты Канады.

Для просмотра Технического анализа, Вам необходимо зарегистрироваться на нашем сайте и пройти по ссылке: https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz

Автор: LoginFX 1.2.2011, 7:59

«Безработица Еврозоны и ситуация вокруг Египта зададут вектор движения на рынке»


Важные события и моменты предыдущего дня:

• Вчера, политическая напряженность в Египте, где усиливались протесты с требованием отставки президента Хосни Мубарака, оказывала поддержку валютам, считающимся активами-убежищами, таким как японская иена и швейцарский франк, в ходе европейской сессии, а в дальнейшем, инициативу перехватила евровалюта, росту которой, поспособствовало ускорение темпов инфляции в еврозоне, что вызвало массу разговоров о скором повышении ставок, которые на время перевесили неприятие инвесторами риска на фоне политической неразберихи в Египте. Однако, лидером роста стали далеко не эти валюты, а фунт, подросший по отношению к доллару США на 2 фигуры, на фоне оптимистичной оценки ВВП в будущем.

• GB. Национальный институт экономических и социальных исследований Британии (NIESR): Рост ВВП Великобритании в 2011 г составит 1,5%, в 2012 г - 1,8%.

• JP. Министр экономики Японии Ёсано видит некоторое влияние беспорядков в Египте на акции Японии.

• US. Представитель ФРС Локхарт: Экономика все еще нуждается в стимуле со стороны политики ФРС. Восстановление продолжается, сила, наблюдавшаяся в 4-м кв. указывает на хорошее начало 2011 г. Темпы восстановления окажутся устойчивыми. Текущие уровни безработицы являются неприемлемыми. В течение года ситуация с наймом должна улучшиться. Текущий уровень инфляции ниже, чем хотелось бы. Инфляция находится в процессе стабилизации, угроза дефляции ослабевает. Рост цен на энергоносители и продукты питания не влияет на базовую инфляцию. Инфляция вырастет до желательных уровней в 2011, 2012 гг. Угрозу для экономики представляют проблемы Европы, неблагоприятная ситуация на рынке жилья. Локхарт отказался рассуждать о перспективах процентных ставок. Высокий уровень сбережений в США представляет собой проблему в краткосрочной перспективе и является обнадеживающим фактором в более долгосрочной перспективе. Сейчас желательны более активные потребительские расходы, чтобы помочь восстановлению. Курс доллара не является основным фактором для политики ФРС.

• Moody's. Агентство понизило суверенный кредитный рейтинг Египта до Ba2 с Ba1, заострив внимание на наиболее населенной стране арабского мира и на риске в целом.

• EU. Центральный банк Ирландии понизил прогноз роста на 2011 г до 1,0% с 2,4%. Экономика сократилась на 0,3% в 2010 г. Центральный банк Ирландии ожидает, что к 2012 г рост экономики будет составлять 2,3%. Банк Ирландии повысил прогноз для безработицы на 2011 г до 13,7% с 13,3%.


• Нефть. Генсек ОПЕК: Ситуация с поставками нефти в Египте не вышла из-под контроля. ОПЕК предпримет действия в случае реальной необходимости. Картель не планирует проводить экстренное заседание.

Важные события и моменты этого дня:

• Этой ночью и утром, инвесторы продолжали продавать доллар против основных валют. Таким образом, евровалюта сумела в очередной раз подойти вплотную к важному диапазону сопротивления 1.3750-70, в случаи пробития которого, пара может отправиться к важному психологическому уровню 1.4000, однако это далеко не значит, что в Еврозоне все налаживается. Долги остаются, и те, кто скупал евро последние 3 недели, вскоре могут начать закрывать свои позиции, что автоматически приведет к падению котировки. Фунт в паре с долларом США демонстрирует весьма впечатляющий рост, начавшийся еще вчера. Уровень в 1.6070, отмечаемый нами ранее, был достигнут этим утром. Существует вероятность дальнейшей бычьей динамики в этой паре до 1.6170. Японская иена продолжает тестировать свой промежуточный уровень 81.90 по отношению к доллару США, пробитие и закрепление ниже которого, может привести к падению пары до 81.00. На фоне заявлений со стороны РБА сегодня, австралийскому доллару удалось пробить и закрепиться выше уровня паритета с долларом США. Теперь, уровень 1.0000 будет служить хорошей поддержкой для данной пары. Целью является промежуточный уровень 1.0050. В целом, сегодня ожидаются торги при волатильности выше среднего на фоне большого количества данных со стороны фундаментальной отчетности. Выделить стоит Денежную масса - M4 в Великобритании, данные по которой выходят в 12.30. Сразу же после этого, в 13.00 - Безработица в Еврозоне. Прогнозное значение оставлено на уровне 10.1%, однако, малейшее изменение выхода по факту этого значения, приведет к сильным движениям на рынке.

• AU. Резервный Банк Австралии оставил ставку на уровне 4.75%. Китай, Индия демонстрируют очень сильный рост. Проблемы суверенного долга Европы сохранятся какое-то время. Инфляция соответствует целевым уровням в среднесрочной перспективе. В целом мировая экономика выглядит сильней в начале 2011 г. Базовая инфляция в 2010 г составила около 2,25%. Цены на сырьевые товары высоки, некоторые выросли в последние месяцы. Инфляция в предстоящий год останется в целевом диапазоне 2,0%-3,0%. Объемы внешней торговли на самом высоком уровня с начала 1950-х годов. Национальный доход демонстрирует сильный рост. Наводнения оказывают негативное влияние на экономическую активность, цены. Имеются некоторые признаки начала роста частных инвестиций. Производство некоторой сельхозпродукции, ресурсов было потеряно. Другие виды экономической производительности также снизились в связи с наводнениями. Домохозяйства все еще осторожны в расходах, заимствованиях. Цены на релевантные сырьевые товары останутся завышенными в краткосрочной перспективе. Рост кредитования, стоимости активов довольно сдержан. Возобновление производства проходит разными темпами в зависимости от региона, индустрии. Рост занятости в 2011 г, вероятно, будет проходить более медленными темпами, чем в 2010 г. При определении денежно-кредитной политики важно смотреть дальше этих краткосрочных эффектов. Внимание денежно-кредитной политики останется сосредоточено на среднесрочной перспективе.

Для просмотра Технического анализа, Вам необходимо зарегистрироваться на нашем сайте и пройти по ссылке: https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz

Автор: LoginFX 7.2.2011, 8:13

«Все спокойно»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Пятничный день закончился очередной «победой зеленого» на фоне все тех же нарастающих недовольств в Египте, а так же весьма благоприятных статистических данных со стороны штатов, которые приятно удивили инвесторов и они увеличили позиции в долларе против всех основных валют. Стоит отметить пару доллар США/японская иена, в которой в очередной раз были приняты меры скупок доллара вблизи важных отметок в 80 и 81, что привело к росту иены на 140 пунктов до 82.40.

• US. Занятость вне сельского хозяйства в январе +36 000 против прогноза +140 000.

• US. Средняя часовая оплата труда в январе +0.4% м/м, +1.9% г/г против прогноза +0.2% м/м, +1.7% г/г.

• US. Уровень безработицы в январе 9.0% против прогноза 9.5%.


• CA. Уровень безработицы в январе +0.2% до 7.8% против прогноза 7.6%

• CA. Число занятых в январе +69 200 тыс. против прогноза +16 000; в декабре +30 400.


Важные события и моменты этого дня:

• После пятничного роста доллара США, этим утром настала коррекция, однако отсутствие важного фундаментального фона сегодня, приведет к торговле на валютном рынке с оглядкой на технический анализ. В таком случаи стоит обратить внимание на возможное формирование фигуры «Голова и плечи» в паре евро/доллар на дневном графике, что подразумевает рост к уровню 1.3700,а уже после этого масштабное обрушение котировки до 1.3400. Кстати, вблизи именно этого уровня и проходят ЕМА 50,100,200. Похожая фигура графического анализа формируется и в паре фунт/доллар на дневном графике, однако не такая ровная, что ставит под сомнение движения, связанные с ней. Франк демонстрирует четкое подчинение восходящему каналу на 4-х часовом графике, который сформировался от 2 февраля. В случаи пробития канала, можно будет открыть позицию в соответствующую сторону. Стратегия в паре доллар/иена не чем не отличается от предыдущих 3-х месяцев – покупать вблизи уровней 80-81 на фоне заявления представителей Японии о вмешательстве в рынок (валютные интервенции) при дальнейших попытках роста иены.

• AU. Розничные продажи в декабре +0.2% м/м против прогноза +0.5% м/м.

Автор: LoginFX 10.2.2011, 8:02

«Заседание Банка Англии и Бюджет США – основные драйверы сегодня»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Не прошло и 2-х дней, как Германия снова разместила облигации. Такой шаг считается весьма позитивным тоном в восстановлении экономики Еврозоны, однако спрос на них все больше сокращается. Возникает логичный вопрос: «Что будет делать Еврозона, когда спрос уже не сможет покрыть нужды в денежной массе?». Тем временем, представитель ЕЦБ Нуайе выступил за увеличение EFSF до 440 млрд. евро. Тут же торговая палата отметила «удивительное» экономическое восстановление… На фоне «речевой» поддержки, евро прибавило в «весе» почти 130 пунктов, достигнув отметки 1.3740, тем самым сформировав фигуру технического анализа «Голова и плечи». В след за недавними высказываниями Обамы, что необходимо сокращать расходы на социальные программы, чтобы экономика страны демонстрировала более уверенный «рост», Бен Бернанке заявил: «Управление затратами на здравоохранение - ключ к нормализации бюджета США». Само собой, это никак не может свидетельствовать о хорошем положении дел в экономике США.

• МВФ. Представитель МВФ Синохара: Недавнее повышение процентных ставок в Китае было правильным. Китайский юань сильно недооценен. Осуществление экономической программы Ирландии идет по плану, бюджетные цели достигнуты. Прогресс в реформировании ирландской банковской системы "воодушевляет". Ирландские банки испытывают стресс, сталкиваются с "существенными" вызовами. "Хрупкая" политическая обстановка может задержать банковскую реформу.

• EU. Представитель ЕЦБ Нуайе выступает за увеличение кредитных возможностей фонда помощи ЕС до 440 млрд. евро. Нуайе выступает за гибкое использование фонда помощи ЕС. Программа покупки облигаций ЕЦБ оказывает позитивный эффект. В ходе предыдущих стресс-тестов было охвачено недостаточно банков.

• EU. Торговая палата Германии (DIHK): Восстановление "удивительно сильное". Экономический рост будет продолжаться уверенно. ВВП Германии в 2011 г вырастет на 3,0%.

• EU. Германия разместила облигации со сроком погашения в феврале 2016 г на сумму в 3,946 млрд. евро.

• EU. Один из крупных профсоюзов государственного сектора в Греции назначил 24-часовую забастовку на 23 февраля.

• US. Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке: Инфляция все еще "довольно низкая", должна остаться сдержанной. Есть свидетельства, что смягчение политики ФРС поддержало рост. Потребуется "несколько лет", прежде чем занятость нормализируется. Рост потребительских расходов выглядит широкомасштабным. Восстановление должно набрать обороты в 2011 г. Программа ФРС по покупке облигаций не ведет к увеличению долга. Управление затратами на здравоохранение - ключ к нормализации бюджета США. Ценовая стабильность остается ключевой целью ФРС. ФРС прекратит покупку облигаций в случае более сильного экономического роста, роста инфляции. Может потребоваться 5 лет, чтобы снизить уровень безработицы до 5%-6%. Курс китайского юаня занижен. Покупки облигаций, безусловно, возможно завершить до июня.

Важные события и моменты этого дня:

• Вчера евро рос, однако этим утром ему повредили разговоры относительно следующего главы ЕЦБ. Неопределенность в этом направлении заставила участников рынка продавать евро последние 10 часов. Весьма интересно, но это совпало и с дальнейшим формированием 2-го плеча на дневном графике в паре евро/доллар. Ближайшей целью является отметка 1.3600. Фунт продолжает торговаться в своем восходящем канале, приближаясь к линии поддержки по тренду. Однако, поводов для пробития ее, на данный момент пока нет. В японской иене без изменения пытаются поддержать доллар – 82.64, а франк теряет часть своих позиций, после вчерашнего роста, торгуясь вблизи 0.9600. Сегодняшний торговый день будет более насыщен фундаментальными новостями, чем предыдущие. Безусловно, важной темой станет Ключевая процентная ставка Банка, результаты по которой выходят в 15.00. Прогноз оставлен на 0.50%, что еще не отменяет высокой волатильности в этой паре. Немногим ранее, в 12.30 , так же, в Великобритании, нас ожидают данные по Промышленному производству, которые могут вселить оптимизм в инвесторов. Прогнозируется увеличение на 0.1% за февраль месяц. Инвесторам франка будет интересен результат ИПЦ в Швейцарии, который прогнозируется в сторону уменьшения на 0.2%, до -0.2% м/м. По традиции, в 16.30 – Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю. Прогнозируется небольшое сокращение, на 4 тыс., что может привести к краткосрочным спекулятивным покупкам доллара США. И замкнет фундаментальный поток данных сегодня весьма интересная новость - Баланс бюджета США в 22.00. Прогноз на уровне -$69.5 млрд. с -$80.0 млрд., что может продолжить оказывать поддержу «зеленому»

• US. Представитель ФРС-Нью-Йорк Сэк: Покупки облигаций ФРС не несут угрозы для функционирования рынка казначейских облигаций. Ликвидность, обеспечиваемая посредством казначейских облигаций, остается хорошей, несмотря на вторую программу количественного смягчения. Вторая программа количественного смягчения хорошо помогает экономике. Рост доходности облигаций является признаком экономического оптимизма на рынке. Инфляционные ожидания не создают проблем.

• AU. Число рабочих мест в Австралии в январе +24 тыс., прогноз +15 тыс. Уровень безработицы в Австралии в январе 5,0%, прогноз - 5,0%. Доля экономически активного населения в Австралии 65,9%, прогноз - 65,8%.

Автор: LoginFX 11.2.2011, 8:31

«Колебания на рынке продолжатся»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Четверг игроки рынка отыграли полностью в пользу «зеленого». Доллар США вырос против евро на фоне сокращения числа заявок на пособие по безработице. Евро еще более упал против доллара на сообщениях об отставке Мубарака. И контрольным «выстрелом» в сторону евро, со стороны доллара, оказались данные по дефициту федерального бюджета США, который оказался лучше прогнозов на $20 млрд. Подобное давление со стороны статистических данных позволило окончательно сформировать фигуру «Голова и плечи» в паре евро/доллар на дневном графике, что является важной «заявкой» на продолжение нисходящего тренда в этой паре. На фоне данных по промышленному производству в Великобритании, а так же решения по процентной ставке, британский фунт тестировал поддержку на важном психологическом уровне 1.6000, после чего обратно вернулся в широкий боковик 1.6030-1.6130. Укрепление доллара было замечено не только в паре с евро, но и в паре с франком и иеной, где он прибавил 130 и 100 пунктов соответственно.

• GB. Промышленное производство в Великобритании в декабре +0,5% м/м, +3,6% г/г. Прогнозировалось +0,5% м/м, +3,7% г/г.

• GB. Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,5% и объем покупок облигаций без изменений, на уровне 200 млрд. фунтов.

• EU. ЕЦБ покупает облигации Португалии.

• EU. Представитель ЕЦБ Вебер: В среднесрочной перспективе ценовая стабильность обеспечена. Еврооблигации не являются адекватной мерой против кризиса. Покупки государственных облигаций на рынке - недостаточная мера для борьбы с кризисом. Вебер полагает, что евро останется стабильной валютой через 20 лет.

• EU. Президент ЕЦБ Трише: Евро будет "заслуживать доверия" в течение следующих 10 лет. Экономики, снижающие затраты на оплату труда, растут быстрее.

• US. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 30 января - 5 февраля -36 тыс. до 383 тыс., консенсус-прогноз -4 тыс. Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 23-29 января -47 тыс. до 3,888 млн.

• US. Дефицит федерального бюджета США в январе 49,80 млрд. долларов. Прогноз на уровне -$69.5 млрд.

• МЭА: Прогноз по цене нефти WTI в 2011 г повышен на 9 долларов до 90 долларов за баррель. Поставки нефти из стран ОПЕК в январе достигли двухлетнего максимума 29,85 млн. баррелей в день. В МЭА повысили прогноз по мировому спросу на нефть в 2011 г на 120 000 баррелей в день до 89,3 млн. баррелей в день. В 2010 г мировой спрос на нефть вырос на 2,8 млн. баррелей в день по сравнению с 2009 г.


Важные события и моменты этого дня:

• На Тихоокеанской и Азиатской сессиях инвесторы продолжали скупать доллар, что привело к дальнейшему росту его котировок. Интересной идеей сегодня будут позиции на продажу в паре евро/доллар после того, как будет пробита линия шеи (1.3567) в фигуре «Голова и плечи», и котировка закрепиться ниже нее. В таком случаи, ближайшей целью, в среднесрочной перспективе, станет отметка 1.3400. Волатильность фунта «манит горячие деньги» (спекулянтов). Фунт в очередной раз пытается пробить и закрепиться ниже 1.6000. На 4-х часовом графике в паре доллар/франк наблюдается строгий бычий тренд, внутри которого и будут происходить торги сегодня. Аналогичная ситуация прослеживается и на часовом графике доллар/иена, однако отметка 83.50 представляется в виде промежуточного уровня сопротивления. Важно отметить и падение ниже отметки паритета австралийского доллара с долларом США, на фоне весьма огорчающих заявлений Стивенса этой ночью. Несмотря на государственный праздник в Японии, в виду чего страна не принимает участия в торгах сегодня, день обещает быть волатильным во второй половине дня. Из важных событий можно выделить Торговые балансы США и Канады, публикуемые в 16.30. По этим показателям в обеих странах прогнозируется несущественное увеличение дефицита.

• AU. Управляющий Резервного банка Австралии Стивенс: Финансовые условия стабильны. Цены на сырьевые товары наиболее важный фактор для Австралии. Наводнения в Квинслэнде привели к сокращению производства угля примерно на 15%. Последствия наводнения существенные, денежно-кредитная политика не должна реагировать на это. ВВП будет значительно ниже в 4-м и 1-м кварталах ввиду наводнений. Не рассматриваем повышение ставки прямо сейчас. Проведем интервенцию в отношении австралийского доллара, только если торги на рынке будут беспорядочными.

Автор: LoginFX 18.2.2011, 8:30

«Ситуация на валютном рынке накаляется: В странах Арабского мира граждане восстали против правителей»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Вчерашние торги, как и ожидалось, прошли с умеренными распродажами доллара. Основным драйвером его продаж стала негативная отчетность со стороны Заявок на пособие по безработице в США, показавших рост. В паре евро/доллар все еще присутствует неопределенность с среднесрочным движением, а на фоне этого, цепочку по выпуску облигаций продолжили Испания (3,36 млрд. евро) и Франция (8,39 млрд. евро). Доходность по ним продолжает расти. Фунт продолжил торговаться в восходящем 3-х недельном канале на дневном графике, который он тестировал в очередной раз вчера. Сильным диапазоном сопротивления при росте выступает 1.6280-1.6300. В паре франка с долларом на дневном графике формируется фигура «Двойная вершина», что подразумевает цель в районе 0.9340 (минимумы от 3 января и 2 февраля). Не смотря на то, что Япония борется с сильной дефляцией, риски падения доллара против иены возрастают, что можно наблюдать на дневном графике. Уровень поддержки находится в районе 83.00.

• EU. Дефицит текущего счета платежного баланса еврозоны в декабре с коррекцией 13,3 млрд. евро. В ноябре он составлял 10,5 млрд. евро.

• EU. Германия требует от Португалии немедленно обратиться за финансовой помощью, чтобы успеть до внесения изменений в европейскую программу по финансовому спасению на саммите "большой двадцатки" G20 в марте. Однако правительство Португалии продолжает заявлять, что не нуждается в помощи, добавляя при этом, что страна справляется со своими финансами, в то время как Европа недалеко продвинулась в решении проблем долгового кризиса.

• EU. Министры финансов ЕС, как сообщается, достигли соглашения о необходимости оказания помощи Португалии.

• EU. Испания разместила облигации сроком до октября 2020 г на сумму 2,469 млрд. евро, доходность 5,220%, а так же сроком до января 2037 г на сумму 998 млн. евро, доходность 5,976%.

• EU. Франция разместила облигации сроком до января 2013 г на сумму 2,687 млрд. евро, доходность 1,53%, а так же сроком до января 2014 г на сумму 1,98 млрд. евро, доходность 1,89% и сроком до февраля 2016 г на сумму 3,730 млрд. евро, доходность 2,69%.

• GB. Представитель Банка Англии Сентанс: Прогноз Банка Англии по инфляции на среднесрочную перспективу "слишком оптимистичен". Достижение целевого уровня инфляции потребует больше повышений процентных ставок, чем ожидается в настоящее время. Есть риск, что Комитет по денежно-кредитной политике будет отставать с повышением процентных ставок. Повышение ставки может умеренно укрепить фунт, ограничить инфляцию. Постепенное повышение ставки становится более вероятным ввиду устойчивой инфляции.

• US. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 6-12 февраля +25 тыс. до 410 тыс., консенсус-прогноз +17 тыс. Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 30 января - 5 февраля +1 тыс. до 3,911 млн.

• IR. Иран заявил, что он направит два военных корабля через Суэцкий канал. Это нагнетает ситуацию в том регионе, что автоматически повлияет на поставки нефти, и в конечном итоге, на цены.

• US. США выделят Египту $150 млн. на поддержку экономики.

• BH. В Бахрейне запретили акции протеста, в столицу ввели танки. К Египту присоединяется все больше и больше стран арабского мира, которые добывают и поставляют на рынок нефть. Таким образом, цены продолжат расти, а котировки доллара останутся нестабильными.


Важные события и моменты этого дня:

• Сегодняшние сессии продолжились с негативными «взглядами» инвесторов в сторону доллара США, однако существенных причин для его продажи, за исключением против британского фунта, нет. Из важных фундаментальных данных, влияющих на валютный рынок сегодня, можно выделить розничные продажи в Великобритании, которые как раз и должны подтолкнуть котировки британского фунта в сторону максимумов от 4 ноября и 3 февраля – 1.6280. Однако пробитие и закрепление значения выше 1.6300 маловероятно. В совокупности давление на доллар оказывают беспорядки в ряде стран «Арабского мира», т.к. именно из-за них цены на нефть продолжают тестировать свои максимумы. Сегодня таковыми являются: Египет, Тунис, Сирия, Иордания, Йемен, Судан, Алжир.

• JP. Банк Японии обнародовал протоколы заседания правления, состоявшегося 24-25 января: Вероятность возобновления умеренного восстановления японской экономики увеличилась. Умеренное восстановление, вероятно, возобновится примерно весной. Экономические перспективы после возобновления умеренного восстановления неясные. Рост цен на сырье может повлиять на ИПЦ Японии. Повышающие и понижающие риски для экономики сбалансированы. Мнение рынка об американской экономике, возможно, чрезмерно оптимистичное. Неопределенность в отношении американской экономики несколько снижается. Рост в Китае снова ускоряется.

Автор: LoginFX 21.2.2011, 8:16

«Отсутствие драйверов – путь к коррекции»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Предыдущая торговая неделя на валютном рынке закончилась высокой волатильностью против доллара США. Евро вырос против доллара США после комментариев члена правления Европейского центрального банка Лоренцо Бини Смаги, указывающих на склонность к ужесточению денежно-кредитной политики. Эти комментарии возродили ожидания относительно повышения процентной ставки ЕЦБ в следующие месяцы. Ранее в этом месяце такие ожидания ослабли на фоне заявлений президента ЕЦБ Жан-Клода Трише. Таким образом, котировка евро выросла на 170 пунктов против доллара США, пробив «линию шеи» и сумела развеять все сомнения по поводу движения «Собака Баскервилей», наблюдаемое на данный момент на дневном графике пары. Сопротивлением на данный момент выступает «линия плеч» в диапазоне 1.3720-50. Немногим меньше, порядка 1 фигуры потерял доллар США и против британского фунта, где весьма позитивная статистика из Великобритании, относительно Розничных продаж, сумела «довести» фунт до максимумов от 4-5 ноября, тем не менее, восходящий тренд на часовом графике еще не сломлен. Отчетливо видный на 4-х часовом графике медвежий тренд в паре доллар США/швейцарский франк, толкает котировку вниз, продолжая формировать двойную вершину (дневной график), целью которой является отметка 0.9340. Иене вновь не удается справиться с внутренней дефляцией, и доллар США набирает обороты с максимума от 16 февраля.

• EU. Представитель ЕЦБ Драги: Еврозоне необходим эффективный антикризисный механизм и более жесткие налогово-бюджетные правила, более эффективный контроль.

• EU. Президент Франции Саркози: Международная координация - единственный путь к достаточному экономическому росту. Неприемлемо, чтобы причины кризиса вернулись. Все финансовые центры должны принять правила относительно бонусов. Инфляция - это фактор риска для экономического роста. Реформирование мировой валютной системы не может ждать.

• GB. Розничные продажи в Великобритании в январе +1,9% м/м, +5,3% г/г. Прогнозировались +0,5% м/м, +4,2% г/г.

• GB. Глава Банка Англии Кинг: Конфликт мнений относительно скорости коррекции политики - фактор риска для экономического роста.

• CN. Глава Народного банка Китая Чжоу: Изменения в валютном курсе не смогу изменить культуру сбережения в Азии. Мировой дисбаланс сбережений будет сохраняться еще некоторое время. Мировые валютные резервы должны быть диверсифицированы.

• US. Председатель ФРС Бернанке: Причины кризиса на жилищном рынке были в основном внутренними. Бернанке защищает политику низких процентных ставок от иностранной критики. Бернанке снова подверг критике валютную политику Китая, не называя при этом конкретную страну. Страны, которые удерживают курсы своих валют на низком уровне, создают мировые дисбалансы. Мировой кризис идет на спад, но потоки капиталов создают новые проблемы. Страны с большим положительным сальдо внешней торговли должны позволить валютному курсу отражать фундаментальные факторы и активизировать усилия по снижению своей зависимости от экспорта. Главной причиной кризиса было плохое состояние финансовой системы США, регулирования. Потоки капиталов представляют собой угрозу для мировой финансовой стабильности. Большая двадцатка должна выработать нормы для валютных курсов.

• CA. Министр финансов Канады Флаэрти: У некоторых стран Большой двадцатки есть вопросы по текущему счету платежного баланса как к индикатору. Страны, в целом, согласны с государственным и частным долгом в качестве индикатора. Необходимо соглашение, которое поддержат все страны Большой двадцатки. Нет признаков того, что спекуляция движет ценами на сырье. Фонд помощи еврозоны достаточно велик и гибок.

• JN. Министр финансов Японии Нода: Будем продолжать покупать облигации EFSF.


Важные события и моменты этого дня:

• Сегодняшнее утро было весьма «бедным» на заявления финансовых чиновников. Помимо отсутствия заявлений, что сопровождается низкой волатильностью, сегодня отдыхают еще и США и Канада по случаю празднования «Президентского дня» и «Дня семьи» соответственно. Внутри дня не ожидается выхода важной фундаментальной статистики, что приведет к пристальному вниманию к оценке ситуации на валютном рынке с точки зрения технического анализа, где может возникнуть коррекция в пользу доллара США.

• EU. Представитель ЕЦБ Бини Смаги обеспокоен тем, что инфляция выше, чем ожидалось. Экономический рост, ситуация с безработицей лучше, чем ожидалось.

Автор: LoginFX 22.2.2011, 8:37

«Япония испытывает трудности»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Вчерашний прогноз коррекции в пользу доллара оправдался. Европа продолжила печать своих облигаций, что уже начинает настораживать инвесторов евро, и частично приводит к выведению ликвидности из этой валюты. Фунт пробил линию поддержки недельного восходящего тренда на часовике и перешел в боковик. В слабом новостном потоке франк и иена торговались в узких боковиках, однако это позволило выйти франку из нисходящего тренда, сформированного на 4-х часовом графике.

• EU. Германия разместила 9-месячные облигации на сумму 1,95 млрд. евро, доходность 0,8864%.

• EU. Франция разместила 13-ти недельные казначейские векселя на сумму в 3,5 млрд. евро; 24-х недельные казначейские векселя на 2,003 млрд. евро, средняя доходность составила 0,779%; 50-ти недельные казначейские векселя на 2 млрд. евро, со средней доходностью 1,073%.

• EU. Бундесбанк: Перспективы экономики Германии позитивны. Германия все еще далека от сбалансированного структурного бюджета. Финансовая помощь другим странам лишь позволит выиграть время. Расширение Европейского фонда финансовой стабильности подорвет ответственность кредиторов. Расширение фонда возложит дополнительное бремя на налогоплательщиков.

• EU. Банк Испании: Потребность испанских банков в капитале составляет не более 20 млрд. евро.

• EU. ЕЦБ. Вебер: Программы спасения повредили фундамент еврозоны. Высокие уровни долгов могут приводить к давлению на ЕЦБ. Ответственность за долговой кризис несут правительства, а не банки. Если ЕЦБ прекратит покупать облигации, EFSF не следует перехватывать у него эстафету.

• SA. Представитель нефтяного министерства Саудовской Аравии: На рынке нефти нет поблем с предложением. Запасы находятся на очень комфортных уровнях. Разрыв между марками Brent и WTI показывает, что на рынке происходит "что-то необычное".

• JN. Правительство Японии в феврале повысило оценку экономики второй месяц подряд. Экономика движется в сторону роста и выходит из периода замедления. Правительство Японии повысило оценку экспорта впервые за 16 месяцев.

• CN. Политбюро Китая: Обеспечим базовую ценовую стабильность. Обеспечим преемственность, стабильность экономической политики. Экономическая политика станет более целевой, гибкой, эффективной. Активная налогово-бюджетная политика будет продолжена в 2011 г. Будем избегать крупных экономических колебаний.


Важные события и моменты этого дня:

• Заявления представителя ЕЦБ Бини Смаги и понижение рейтинга Японии Moody’s привели к обрушению котировки евро и фунта этой ночью на 120 и 70 пунктов соответственно. Инвесторы начали переводить ликвидность из иены в доллар, что и повлияло на укрепление доллара США. Тем не менее, поддержку евро оказывает уровень 1.3580, где располагается «линия шеи» давно нам известной фигуры «Голова и плечи». В случае пробития его, пара евро/доллар США отправится к отметке 1.3470. Аналогичная ситуация и в фунте, где поддержку оказывает уровень 1.6160 – тест от 15-18 февраля на часовике. Стоит отметить, что понижение рейтинга Японии привело к высокой волатильности, но не однонаправленному росту котировки доллара в паре доллар США/иена. Из интересной статистики сегодня следует выделить Торговый баланс в Швейцарии за январь месяц, данные по которому выходят в 10.00. Прогнозное значение в сторону несущественного увеличения, что может и вовсе не отразиться на рынке. А в 16.30 следует обратить внимание на месячные Розничные продажи в Канаде за декабрь месяц. Прогноз в сторону уменьшения с +1.3% до 0% - это может вернуть котировку пары доллар США/Канадский доллар к важному уровню, теперь уже, сопротивления 0.9850.

• EU. Представитель ЕЦБ Бини Смаги: Цены на развивающихся рынках будут помогать конкурентоспособности еврозоны. Реструктуризация долга - это "прыжок в неизвестность". Риски цепной реакции ограничивают выбор инструментов политики. Денежно-кредитная политика ЕЦБ должна фокусироваться на еврозоне в целом. Рост большинства экономик еврозоны лучше, чем ожидалось.

• JN. Министр экономики Японии Есано: Текущие цены на нефть не вызывают беспокойства благодаря сильной иене. Нестабильность на Ближнем Востоке неблагоприятна для Японии. Рост цен на нефть - это крупный риск для японской экономики.

• JN. Moody's изменило прогноз по рейтингу Японии Aa2 на негативный. Мер экономической и налогово-бюджетной политики Японии может оказаться недостаточно, чтобы достичь целевого уровня сокращения дефицита бюджета.

• Fitch: Политическая ситуация в этом году играет важную роль в прогнозе по рейтингу.

Автор: LoginFX 25.2.2011, 8:49

«День ВВП»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Разнонаправленные движения возникали в четверг на валютном рынке. Неудержимый евро стремился все выше и выше, достигнув, тем самым важного диапазона сопротивления 1.3830-1.3860, откуда предполагается коррекция. Фунт, напротив, в очередной раз протестировал промежуточную поддержку на уровне 1.6100, и даже очередные заявления со стороны представителей Банка Англии, по поводу надвигающегося момента поднятия процентной ставки, не сумели его поддержать. Швейцарский франк продолжает «покорять сердца» инвесторов, и позиции на продажу доллара в паре с ним увеличиваются день ото дня. Таким образом, франк час за часом тестирует свои исторические минимумы и сейчас находится вблизи 0.9240. Иена продолжает, с трудом, стремиться к отметке 81.00

• US. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 13-19 февраля сократились на 22 тыс., до 391 тыс., консенсус-прогноз -5 тыс. Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 6-12 февраля -145 тыс. до 3,79 млн.

• US. Продажи на первичном рынке жилья США в январе упали на 12,6%, до 284 тыс. домов в год, консенсус-прогноз 300 тыс.

• US. Moody's: Если США пропустят платеж, ключевое значение будет иметь влияние рынка на стоимость заимствований. На рейтинг США может повлиять то, насколько быстро правительство восполнит пропущенный платеж. Moody's может пересмотреть рейтинг США, если правительство пропустит платеж по долгу.

• EU. ЕС: Греции по-прежнему необходимо провести серьезные экономические реформы. ЕС ожидает, что греческая экономика стабилизируется в конце 2011 г. Греция должна увеличить масштабы программы приватизации. EFSF готов оказать поддержку греческим банкам в случае необходимости.

• EU. Министр финансов Германии: Долговая проблема в США по меньшей мере настолько же серьезна, как в Европе. Не сомневаюсь, что США введут в действие "Базель III" (новый стандарт "Базель III", ужесточает требования к капиталу банков с целью предотвращения международного кредитного кризиса. Ключевым пунктом нового стандарта, который утвержден 12 сентября, является увеличение так называемого основного капитала I уровня - минимального размера ликвидного резерва собственного капитала банка.)

• GB. Представитель Банка Англии Сентанс: Отсрочка повышения ставки может исключить постепенный подход. Лучше изменить ставку раньше, нежели позднее. Сентанс считает, что есть необходимость в нескольких повышениях ставки в 2011 г. Есть риски того, что инфляция превысит прогнозы Банка Англии. Восстановление британской экономики, похоже, продолжается. Следует повысить ставку, чтобы противодействовать слабости фунта. Зарплаты быстро вернутся на дорецессионные уровни. Банку Англии следует проявить готовность к сдерживанию спроса. Частный сектор Великобритании должен компенсировать сокращения в государственном секторе.


Важные события и моменты этого дня:

• Сегодняшний день вновь открылся под давлением доллара. В пятницу на торгах в Азии евро вырос против доллара США до самого высокого уровня более чем за три недели. Инвесторы ставят на то, что Европейский центральный банк на своем заседании, которое пройдет на следующей неделе, может просигнализировать об усилившейся склонности к ужесточению денежно-кредитной политики в связи с растущими инфляционными ожиданиями. Единая европейская валюта также испытывает повышательное давление в связи с убежденностью инвесторов в том, что она менее уязвима перед лицом нестабильности на Ближнем Востоке, чем доллар, сказали дилеры. В целом, сегодняшний день представляется весьма волатильным. Главные события: ВВП Великобритании за 4 квартал в 12.30 и ВВП США за 4 квартал в 16.30. Если по прогнозному значению по данным ВВП Великобритании изменений не ожидается, то в США напротив, ожидается весь «скромное» увеличение на 0.1%.

• JN. Индекс потребительских цен в Японии в январе -0,2% м/м, 0,0% г/г, в феврале -0,1% м/м, -0,1% г/г.

Автор: LoginFX 28.2.2011, 8:43

«Пропаганда евро продолжается»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Пятничный рост доллара США, даже при негативных данных со стороны ВВП за 4-й квартал, показал, что у доллара еще есть силы сопротивляться и даже наступать. Евро резко снизился, так как из-за выборов в Ирландии на рынок вернулись опасения по поводу неразрешенного долгового кризиса в еврозоне. Эти опасения сразу же перевесили нервозность, связанную с более слабым экономическим ростом в США и геополитической нестабильностью. Уточненные данные по ВВП Великобритании свидетельствовали о том, что ситуация в экономике в конце 2010 года была чуть хуже, чем считалось ранее. Это снижает вероятность повышения процентной ставки в Великобритании в ближайшее время, чего все так ждали, что в конечном итоге и привело к падению котировки фунта. Более скромные движения, в рамках общего тренда на рынке, произошли в паре доллара с франком, где «зеленый» подрос почти на 80 пунктов, но потом был вынужден скорректироваться под отметку 0.9300. И только против одной из основных валют - иены - доллар не сумел укрепиться, а напротив, потерял около 40 пунктов. Цель по ней была определена нами ранее в районе 81.00.

• GB. ВВП Великобритании за 4-й кв. пересмотрен до -0,6% к/к, +1,5% г/г, прогнозировался -0,5% к/к, +1,7% г/г.

• US. Рост ВВП США за 4-й кв. пересмотрен до 2,8% годовых с 3,2%. Ожидался рост ВВП на 3,3% годовых.

• EU. ЕЦБ: Денежный агрегат М3 еврозоны в январе +1,5% г/г, прогноз +2,2%. Скользящая средняя денежного агрегата М3 еврозоны в ноябре-январе +1,7%, прогноз +2,0%. Кредитование частного сектора в еврозоне в январе +2,4% против +1,9% в декабре.

• EU. Предварительный индекс потребительских цен Германии в феврале +0,5% м/м, +2,0% г/г, прогнозировался +0,5% м/м, +2,1%.

• EU. Правительство Португалии будет защищать идею об увеличении размера и сферы действия EFSF. Премьер-министр Сократеш проведет встречу с Меркель 2 марта, где обсудят вопрос о внесении изменений в EFSF.

• EU. Представитель МВФ: В Европе сохраняются серьезные трудности. Представитель МВФ видит некоторую нормализацию ситуации в финансовой системе еврозоны. У слишком большого числа стран еврозоны был нестабильный рост. Долгосрочные инфляционные ожидания по-прежнему "очень низкие". Интеграция еврозоны должна продолжиться. Я уверен в силе евро. Поддерживаю текущую позицию ЕЦБ. В Европе должно быть больше свободы потоков капитала.

• EU. Представитель ЕЦБ Новотны: Восстановление экономики самостоятельное. Финансовый кризис в основе своей "преодолен". Властям следует сфокусироваться на государственных финансах.


Важные события и моменты этого дня:

• Первая половина сегодняшнего торгового дня прошла в виде V-образного движения в парах евро/доллар и фунт/доллар, однако в паре с иеной и франком доллар и вовсе не сопротивлялся, теряя на данный момент с начала открытия торгов в районе 20 пунктов. Интересной идеей сегодня может стать покупка золота до отметки $1423, которая, вероятно, будет достигнута в ближайшее время. Отметим, что это 4-я попытка пробития и закрепления выше $1423 за тройскую унцию. Ранее тесты были 9 ноября, 7 декабря и 3 января. Более того, строгий восходящий тренд в «золоте» наблюдается весь последний месяц. Из важных фундаментальных данных, ожидающих нас сегодня, стоит выделить: данные по ВВП Канады в 16.30 могут дать шанс откорректироваться паре доллар США/Канадский доллар, в виду ожидаемого сокращения на 0.1% до 0.3%. В это же время нас ожидают Потребительские расходы граждан США за январь, которые по прогнозу должны существенно сократиться до 0.4% с 0.7%. Это может привести к коррекции доллара, после пятничного роста.


• NZ. Министр финансов Новой Зеландии: Экономический рост в первой половине 2011г будет слабее, чем прогнозировалось ранее. Налоговые поступления правительства будут менее значительными, чем ожидалось. Новая Зеландия хорошо защищена от катастроф по мировым стандартам. У страны есть ресурсы для того, чтобы сделать необходимое после землетрясения.

Автор: LoginFX 4.3.2011, 9:23

«День статистики США»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Евро стремительно вырос на фоне заявлений Президента Европейского центрального банка Жан-Клода Трише, просигнализировавшего о том, что "возможно" повышение процентных ставок на следующем заседании. Однако он заявил, что ЕЦБ будет продолжать кредитовать банки еврозоны в том объеме, в котором они желают, как минимум еще три месяца. Трише выбрал более жесткие слова для своих заявлений по сравнению с пресс-конференцией в предыдущем месяце, что отражает усилившиеся опасения относительно того, что рост цен на нефть, вызванный волной беспорядков в арабских странах, может повлечь за собой длительный период высоких цен на нефть. Однако, рост евро никто не разделял и даже напротив, основные валюты, такие как фунт, иена и франк стремительно теряли позиции против доллара США, что как минимум наводит на сомнения в столь очевидном, непрекращающемся росте евро в течение последних 3-х недель. Этому свидетельствуют и постоянные размещения облигаций стран Евросоюза. Сомнения возникли и у международного рейтингового агентства Fitch, которое высказало весьма тревожное мнение по ряду стран Евросоюза.

• EU. Розничные продажи в январе +0.4% м/м до +0.7% г/г против прогноза +0.3% м/м до +0.0% г/г.

• EU. ВВП в четвертом квартале +0.3% кв/кв до +2.0% г/г против прогноза +0.3% кв/кв до +2.0% г/г.

• EU. Испания разместила облигации на сумму в 1.146 млрд. евро с погашением в 2014 при средней доходности 3.592% и коэффициенте покрытия 3.0.

• EU. Франция разместила облигации на сумму в 2.115 млрд. евро с погашением в 2017 при средней доходности 3.08% и коэффициенте покрытия 2.163.

• EU. Fitch: 2011 год будет решающим для кризиса суверенных долгов в еврозоне. У властей "сильная" приверженность достижению целевых уровней бюджета и долга. Чтобы избежать понижения рейтингов, необходима бюджетная консолидация. Восстановление должно стать более устойчивым при сокращении дисбалансов. Политическая приверженность евро "чрезвычайно сильная". На мартовских саммитах должны быть намечены "убедительные, конкретные" меры. ЕЦБ, возможно, потребуется увеличить покупки облигаций для снижения волатильности. Рейтинг Греции может резко снизиться, если страна не вернет себе доступ на рынок. Греции нужна четкая и своевременная поддержка официальных кредиторов. Затяжной тупик с МВФ окажет давление на рейтинг Ирландии. Стоимость рекапитализации испанских банков может негативно отразиться на суверенных рейтингах.

• EU. Европейский центральный банк оставил ставку рефинансирования на уровне 1,0%.

• EU. Президент ЕЦБ Трише: Цены на энергоносители оказывают краткосрочное повышательное давление на инфляцию потребительских цен. Неопределенность остается повышенной. Текущая политика является очень мягкой. Средства в рамках основных операций по рефинансированию по-прежнему будут предоставляться в неограниченном объеме и под фиксированную процентную ставку. Политика и вливания ликвидности будут изменяться по мере необходимости. По мнению экспертов, рост ВВП в 2011 г составит 1,3%-2,1%. По мнению экспертов, рост ВВП в 2012 г составит 0,8%-2,8%. Прогнозы не учитывают последние колебания цен на нефть. Страны еврозоны должны увеличивать потенциал экономического роста. Необходимо амбициозное реформирование управления экономикой. Решение относительно процентной ставки было единогласным. Возможно повышение процентных ставок на следующем заседании. Решение относительно ставок зависит от поступающих данных. Мы никогда не принимаем решения относительно будущих изменений ставок заранее. Не следует ожидать значительного повышения ставок.

• Глава МВФ Стросс-Кан: Восстановление мировой экономики происходит неровно. Есть риск перегрева на развивающихся рынках. Цены на нефть могут замедлить восстановление мировой экономики. Проценты по экстренному кредиту МВФ Ирландии будут снижены до 3,04% с 3,17%.

• GB. Представитель Банка Англии Бин: Инфляция может оказаться более устойчивой, чем прогнозировалось.

• US. Число первичных заявок на получение пособий по безработице 368 тыс. против прогноза 395 тыс. Общее число лиц, получающих пособие по безработице 3.774 млн. против прогноза 3.845 млн.

• US. Министр финансов США Гейтнер: Инфляция серьезно влияет на развивающиеся рынки. События на Ближнем Востоке оказывают давление на цену нефти. Базовая инфляция в США все еще умеренная. Если поставки будут сорваны, то будут задействованы стратегические нефтяные запасы США. Китайская валюта остается существенно недооцененной. В ходе последних реформ курс юаня сильно не менялся. Гейтнер призывает Европу делать все, что необходимо, чтобы побороть долговой кризис. Угрозы роли доллара в качестве резервной валюты нет.

• CH. Джордан из Швейцарского национального банка: Банк продолжит диверсифицировать свои валютные резервы. Стоимость валютных резервов Швейцарского национального банка подвержена влиянию со стороны рыночной волатильности. Джордан подтвердил, что главной целью политики является ценовая стабильность. Необходимость в интервенции снизилась на фоне ослабления риска дефляции.

• Нефть: Глава МЭА Танака: Цены на нефть выше 100 долларов за баррель могут повредить восстановлению экономики


Важные события и моменты этого дня:

• С точки зрения технического анализа, на Тихоокеанской и Азиатской сессиях, после вчерашних сильных колебаний на фоне заседания ЕЦБ, в парах доллара с иеной, франком и евро складываются фигуры «Вымпел» на часовом графике, что говорит о вероятном продолжении вчерашнего тренда. Таким образом, евро все же может попытаться достичь своей цели на уровне 1.4000. Многие инвесторы предпочтут фиксировать свои позиции перед выходными, однако поводов для занятия активной позиции на валютном рынке будет хватать: В 16.30 данные по Числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США, которые прогнозируются в сторону увеличения с 36 тыс. до 185 тыс., могут только помочь сломить сопротивления евро доллару. В это же время, выходят данные по весьма важному показателю - Уровню безработицы в США. Тут прогнозируется увеличение до 9.1% с 9.0%, что сразу же может охладить пыл инвесторов доллара. В 18.00 выходят весьма сильные данные по Заказам в обрабатывающей промышленности в США. Прогноз на уровне 2% м/м. Предыдущее значение 0.2% м/м – очередной повод прикупить доллар. И замыкает новостной фон, «никак не успокоившийся» президент ЕЦБ Трише, который будет выступать в 18.25. Вероятно дальнейшее обсуждение процентных ставок и кредитной политики Евросоюза.

• US. Представитель ФРС-Нью-Йорк: Рост экономики США в 2011 г должен превысить 3,5%. В американской экономике сохраняется значительный объем свободных мощностей. США необходимо сделать шаг по направлению к бюджетной консолидации. Американская экономика находится на ранних стадиях восстановления. Развивающиеся рынки продолжат привлекать приток капитала. Потоки капитала оказывают развивающимся рынкам поддержку.

Автор: LoginFX 9.3.2011, 7:53

«Инвесторы вдруг вспомнили о проблемах Еврозоны»

Важные события и моменты предыдущего дня:

• Вчера доллар США сумел укрепиться против основных валют, так как проблемы суверенного долга еврозоны вновь вышли на передний план. Рост доллара отражает резкое изменение судьбы евро, который в последние дни резко рос против американской валюты на фоне разговоров о том, что ЕЦБ может вскоре повысить свою ключевую процентную ставку, чтобы ослабить инфляционное давление. Инвесторы вдруг вспомнили, что налогово-бюджетная ситуация в еврозоне далеко не в порядке. Разговоры о возможном изменении денежно-кредитной политики ФРС США также взбудоражили рынки и оказали поддержку доллару. ФРС, возможно, готова изменить свою позицию относительно количественного смягчения, в то время как экономика показывает признаки восстановления. Снижение цен на нефть также подтолкнуло доллар вверх против других валют. Цены на нефть упали более чем на 0,5% на торгах в Нью-Йорке.

• EU. Представитель ЕЦБ Новотны: Необходимо соблюдать осторожность, чтобы регулирование не стало чрезмерным. Мировая экономика все еще страдает от дисбалансов. Кризис суверенного долга - это не кризис евро. Кризиса евро нет. Решения относительно процентных ставок не принимаются заранее. Я не вижу долгосрочных проблем с инфляцией.

• EU. Представитель ЕЦБ Вебер: Ситуация на межбанковском рынке кредитования в общем улучшилась. Все еще наблюдается слабость на межбанковском рынке в периферии. Меры по предоставлению ликвидности будут нормализованы по мере восстановления экономики. Вебер ведет переговоры с Гейтнером в отношении реформы ЕС и стресс-тестов. Вебер намекнул на небольшое "стандартное" повышение процентной ставки в апреле. "Редко, когда" однократное повышение ставки снижает инфляционные риски.

• EU. Бундесбанк: Восстановление в Германии продолжится в 2011 г, но его темпы замедлятся. Сильная мировая экономическая активность стимулирует спрос. Рост мировой экономической активности станет более широкомасштабным. Частное потребление, как ожидается, будет расти на фоне позитивной ситуации на рынке труда. Уровень доверия в Германии показывает, что движущей силой экономического роста являются внутренние факторы.

• EU. ЕС: Пакет мер поддержки для Египта был бы преждевременным. Начнем политический диалог, когда позволят условия. Северной Африке, возможно, потребуется макроэкономическая помощь. Если МВФ предоставит кредит Северной Африке, то ЕС также может предложить свою помощь.

• US. Розничные продажи в США за первую неделю марта -0,5% м/м, +2,0% г/г.

• US. Министр финансов США Гейтнер обсудил c Министром финансов Германии Шойбле усилия по применению широкомасштабных санкций к Ливии. Гейтнер выразил большое уважение Шойбле и экономическим усилиям Германии. Масштаб и содержание предложенных реформ еврозоны значительны.

• AU. Представитель Австралии Гиллард приветствует признаки восстановления экономики США. США все еще нуждаются в денежно-кредитном и налогово-бюджетном стимуле.

• JN. Управляющий Банка Японии Сиракава: Долговая проблема Японии "в очень плохой форме". Ни одна страна не может иметь дефицит вечно. Одна лишь ценовая стабильность не является гарантией экономической стабильности.

• Нефть. Министр нефтяной отрасли Катара: ОПЕК предпримет какие-нибудь шаги в случае реальных проблем. Необходимости увеличивать предложение нефти на рынке мы сейчас не видим. Ситуация с предложением и запасами нефти весьма приемлема.


Важные события и моменты этого дня:

• Тихоокеанская и Азиатская сессии прошли в боковике, с небольшим уклоном в пользу доллара. Сегодня ожидается средняя волатильность в виду выхода небольшого потока важных статистических данных, к которым следует отнести: Индекс потребительских цен Швейцарии в 11.15 за февраль, по которому ожидается весьма оптимистичные значения на уровне 0.3% м/м и 0.4% г/г/, в то время как предыдущие значения зафиксированы на уровне -0.4% м/м и 0.3% соответственно. Выход такого рода позитива может убавить оптимизм доллара в паре доллар США/Швейцарский франк и откорректировать пару до ближайшего уровня поддержки 0.9330. Далее, в 15.00 выходят данные по Промышленному производству в Германии за январь месяц, которые могут на время приостановить двухдневный рост в паре евро/доллар. Прогнозное значение находится на отметках +1.7% м/м и -+11.1% г/г. Предыдущее значение было зафиксировано на уровнях -1.5% и +10.0% соответственно.

• AU. Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Лоув: Цены на сырье, вероятно, будут выше средних уровней еще какое-то время. Неоднозначные темпы роста экономики неизбежны. Сохранение гибкости политики - ключ к реакции на бум в добывающем секторе. Домохозяйства довольно значительно увеличили сбережения. Сбережения домохозяйств помогают экономике. Настроения потребителей, компаний выше среднего. Высокий курс валюты вредит отдельным участкам экономики. Опросы потребителей свидетельствуют об оптимизме.

Автор: LoginFX 16.3.2011, 13:46

«Евро падает на фоне Португалии»

По итогам вторника, в первой половине дня наблюдался сильный рост доллара по отношению к Евро и Фунту. На фоне роста доллара золото и серебро падали. Рост доллара так же был подкреплен негативными новостями по Индексу настроений в деловой среде от института ZEW.

Во второй половине дня, после выхода новостей по объемам покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, доллар немного скорректировался. Золото и серебро остановили падение. Процентная ставка в США осталась на прежнем уровне 0,25%, не дав сильных движений. Небольшое снижение Европейской валюты в первой половине сегодняшнего дня было обусловлено снижением кредитного рейтинга Португалии на две ступени, с A1 до A3 Международным рейтинговым агентством Moody's Investor Service.

Резко начали снижаться фондовые индексы на фоне ухудшающихся новостей из Японии. Инвесторы стараются избавляться от рискованных ценных бумаг. Российские индексы упали меньше всего: РТС на 1,96%, ММВБ на 1,52%. Пошли вниз показатели «Сбербанка» и ВТБ. Японский NIKKEI просел на 16%, продолжает падение и NASDAQ. Есть прогнозы, что в скором времени, отголоском на катастрофу в Японии резко начнут расти в цене бумаги строительных компаний. Рекомендуем также аккумулировать бумаги ВТБ, на сегодняшний день есть все предпосылки для их скорого роста.

На сегодняшний день, мы ожидаем сильных движений по Британскому фунту. В 12:30 по московскому времени в Великобритании выходят новости: Изменение числа безработных и Уровень безработицы. По прогнозам ожидается уменьшение числа безработных, что может позитивно отразится на росте фунт содержащих пар.

Так же в 13:00 ожидаются данные по Еврозоне, Индекс потребительских цен, м/м, г/г и базовое значение. Ожидается небольшой рост данных показателей, что может негативно сказаться на Евро.

На сутки ожидается боковое движение с преобладанием в сторону роста всех Европейских валют.

Автор: LoginFX 21.3.2011, 10:39

События предыдущей недели

Япония: Впервые со времен Второй мировой войны пара USD/JPY достигла отметки 76.23, а индекс Nikkei упал на 16 %. Активные действия Банка Японии, а также G7 быстро успокоили финансовые, фондовые и сырьевые рынки, после землетрясения 11 марта и ситуации на «Фукусиме - 1». Всемирный банк оценил ущерб в Японии в 235 млрд. долларов, или 4 % от ВВП, так же ВБ отметил, что для восстановления инфраструктуры потребуется около пяти лет. В первой половине недели события на «Фукусиме – 1» вызвали мировой резонанс: Швейцария первая заявила о необходимости поиска замены ядерной энергетике; Германия закрыла на три месяца атомные станции, построенные до 1980 года, для их проверки. Это сразу отразилось на сырьевых рынках: первым начал падать уран с 73 долларов США до 60 долларов США по итогам недели. Для ослабления японской йены, Банк Японии потратил по итогам недели 25 трлн. йен, 285 млрд. долларов.

Ливия: 19 марта 2011 года Саркози заявил о начале операции «Одиссея. Рассвет» с целью защиты ливийского населения в соответствии с резолюцией ООН № 1973; тут же принято решение о создании коалиции с участием США, Канады, Франции, Бельгии, Великобритании, Норвегии, Дании и др. стран. Уже через час авиация Франции нанесла первый удар по правительственным войскам Ливии. Понятно, что США играют ведущую роль в операции, но активно пытаются этот факт скрыть. В комментариях президент США Барак Обама, для которого эта война первая, акцентировал внимание на том, что решение о начале боевых действий было принято мировым сообществом и не ставит перед собой целью свержение М.Каддафи.

События сегодняшнего дня

Война в Ливии, безусловно, скажется на добыче и поставках Ливийской нефти, а как следствие и ее цене на мировых рынках. Объем добычи нефти упал с 1 200 тыс. барр. в сутки до 400 тыс.
Понедельник этой недели макроэкономической статистикой не богат, в первой половине дня сильных движений валют мы не увидим. Но во второй половине дня волатильность на рынке может подняться.
Япония: Статистики по Японии сегодня нет т.к. там сегодня национальный праздник «День весеннего равноденствия» (Spring Equinox Day).
Великобритания: Индекс цен на жилье от Rightmove (Крупнейший интернет-портал недвижимости в Великобритании) вышедший в 3:00 МСК, продемонстрировал снижение по отношению к предыдущему значению с 3,1% до 0,8%, но в тоже время показал рост к годовому значению с 0,3 % до 0,9 %.
Новая Зеландия: В 5:00 МСК вышли данные об изменении объема расходов по кредитным картам – этот показатель понизился по отношению м/м c 3,4% до – 0,3%, а годовое значение изменилось на 0,2 %, с 5,5 % до 5,3 %.
Швейцария: В 11:00 МСК изменение объема денежного агрегата М3, который отражает количество наличных и безналичных денежных средств, находящихся в обращении. Прошлый показатель 6,7 %, возможно незначительное снижение.

ЕС: Встреча совета министров стран Евросоюза в 12:00 МСК.
США: Индекс экономической активности от ФРС – Чикаго, прошлое значение – 0,16, выходит в 15:30 МСК. В 17:00 МСК выходит сильный показатель по продажам жилья на вторичном рынке, планируется снижение с 5,36 М до 5,15 М, в январе рост составил 2,7 % м/м, в феврале сокращение на - 3,9 % м/м.
ЕС: В 17:00 речь президента Европейского Центрального Банка


События предыдущей недели

Япония: Впервые со времен Второй мировой войны пара USD/JPY достигла отметки 76.23, а индекс Nikkei упал на 16 %. Активные действия Банка Японии, а также G7 быстро успокоили финансовые, фондовые и сырьевые рынки, после землетрясения 11 марта и ситуации на «Фукусиме - 1». Всемирный банк оценил ущерб в Японии в 235 млрд. долларов, или 4 % от ВВП, так же ВБ отметил, что для восстановления инфраструктуры потребуется около пяти лет. В первой половине недели события на «Фукусиме – 1» вызвали мировой резонанс: Швейцария первая заявила о необходимости поиска замены ядерной энергетике; Германия закрыла на три месяца атомные станции, построенные до 1980 года, для их проверки. Это сразу отразилось на сырьевых рынках: первым начал падать уран с 73 долларов США до 60 долларов США по итогам недели. Для ослабления японской йены, Банк Японии потратил по итогам недели 25 трлн. йен, 285 млрд. долларов.

Ливия: 19 марта 2011 года Саркози заявил о начале операции «Одиссея. Рассвет» с целью защиты ливийского населения в соответствии с резолюцией ООН № 1973; тут же принято решение о создании коалиции с участием США, Канады, Франции, Бельгии, Великобритании, Норвегии, Дании и др. стран. Уже через час авиация Франции нанесла первый удар по правительственным войскам Ливии. Понятно, что США играют ведущую роль в операции, но активно пытаются этот факт скрыть. В комментариях президент США Барак Обама, для которого эта война первая, акцентировал внимание на том, что решение о начале боевых действий было принято мировым сообществом и не ставит перед собой целью свержение М.Каддафи.

События сегодняшнего дня

Война в Ливии, безусловно, скажется на добыче и поставках Ливийской нефти, а как следствие и ее цене на мировых рынках. Объем добычи нефти упал с 1 200 тыс. барр. в сутки до 400 тыс.
Понедельник этой недели макроэкономической статистикой не богат, в первой половине дня сильных движений валют мы не увидим. Но во второй половине дня волатильность на рынке может подняться.
Япония: Статистики по Японии сегодня нет т.к. там сегодня национальный праздник «День весеннего равноденствия» (Spring Equinox Day).
Великобритания: Индекс цен на жилье от Rightmove (Крупнейший интернет-портал недвижимости в Великобритании) вышедший в 3:00 МСК, продемонстрировал снижение по отношению к предыдущему значению с 3,1% до 0,8%, но в тоже время показал рост к годовому значению с 0,3 % до 0,9 %.
Новая Зеландия: В 5:00 МСК вышли данные об изменении объема расходов по кредитным картам – этот показатель понизился по отношению м/м c 3,4% до – 0,3%, а годовое значение изменилось на 0,2 %, с 5,5 % до 5,3 %.
Швейцария: В 11:00 МСК изменение объема денежного агрегата М3, который отражает количество наличных и безналичных денежных средств, находящихся в обращении. Прошлый показатель 6,7 %, возможно незначительное снижение.

ЕС: Встреча совета министров стран Евросоюза в 12:00 МСК.
США: Индекс экономической активности от ФРС – Чикаго, прошлое значение – 0,16, выходит в 15:30 МСК. В 17:00 МСК выходит сильный показатель по продажам жилья на вторичном рынке, планируется снижение с 5,36 М до 5,15 М, в январе рост составил 2,7 % м/м, в феврале сокращение на - 3,9 % м/м.
ЕС: В 17:00 речь президента Европейского Центрального Банка

Автор: LoginFX 22.3.2011, 8:29

События предыдущего дня

Как и ожидалось, 21 марта в первую половину дня серьезных движений на рынке не наблюдалось, поскольку день не был богат макроэкономической статистикой. Во второй половине дня, движение все-таки появилось.
ЕС. В 12:00 проходила встреча министров финансов стран, на которой было принято решение о создании Фонда Финансовой Стабильности стран еврозоны (17 из 27) размером в 700 млрд. евро.
Сильное движение наблюдалось в паре EUR/USD, европейской валюте удалось установить годовой максимум на отметке 1.4239, в первую очередь это связанно с выходом негативной статистики из США.
В паре GBP/USD «англичанину» удалось сломить сильный уровень сопротивления 1.6250 и вплотную подойти к годовому максимуму, который находится на уровне 1.6342. Вообще, по итогам дня пара GBP/USD закрылась на уровне 1.6300.
Пара USD/CHF не показала какой-то ярко выраженной динамики, торговалась в диапазоне от 0.9013 до 0.9074 и по итогу дня закрылась на уровне 0.9050. Возможно, это коррекция перед началом пробития сильного уровня поддержки 0.9000.
USD/JPY тоже не показала сильных отклонений от уровня 81.10, это скорее связано с отсутствием фундаментальных новостей по Японии, кроме оценки ущерба Всемирным Банком. По сообщениям правительства Японии, ситуация на «Фукусиме» нормализовалась.

События сегодняшнего дня

Сегодня на рынке смогут найти отражение фундаментальные факторы. Это, в первую очередь, ситуация в Ливии, где войска коалиции наносят новые удары по армии Каддафи. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон сказал: «Сейчас жесткие действия нужны, чтобы люди в Ливии смогли жить без страха и пользоваться всеми благами». Президент США Барак Обама заявил, что командование операции «Одиссея. Рассвет» может перейти от США к НАТО.
В Японии ядерная станция «Фукусима – 1» все еще вызывает опасения у некоторых экспертов, поэтому от торговли на JPY рекомендуем воздержаться.

Важные новости сегодня:
• Япония: Индекс активности во всех отраслях промышленности за январь вырос с – 0,3 м/м до 2,9 м/м.
• Швейцария: В 10:00 МСК прогнозируется рост сальдо баланса внешней торговли с 2,04 до 2,16.
• Великобритания: Важный показатель - Индекс потребительских цен за февраль. Прогнозируется рост месячного показателя 0,1 % до 0,6 %, и годового с 4,0 % до 4,2%. Может оказать поддержку фунту в паре GBP/USD. Выходит 12:30 МСК.
• Великобритания: Публикуется показатель Чистого объема заемных средств государственного сектора за февраль планируется увеличение с – 5,3 до 6,8.
• Канада: Изменение объема розничных продаж за январь. Планируется позитив: с –0,2 % до 1,1 %, в 15:30 МСК. Эта новость может помочь паре USD/CAD достигнуть уровня 0.9758.

Если говорить о ценовых диапазонах, то, по нашим ожиданиям, в паре EUR/USD коридор цен будет от 1.4115 до 1.4275. В паре GBP/USD возможно движение на уровнях 1.6262 до 1.6352. Швейцарский франк может протестировать уровень 0.9000 по отношению к доллару США. USD/JPY – от 80.47 до 81.53.

Автор: LoginFX 24.3.2011, 10:00

События предыдущего дня
Вчера на рынке наблюдалось сильное движение в сторону укрепления доллара. Скорее всего, это небольшая коррекция. Только JPY осталась на прежнем уровне ко всем остальным валютам, что на руку Банку Японии. Напомню, главное для Банка Японии и экспортнозависимой экономики Японии – это стабильность валютного курса.
Португалия. Вечером 23 марта принималось решение по поводу введения мер по сокращению дефицита бюджета. Парламент страны проголосовал против принятия мер. На фоне этого, премьер-министр Португалии подал в отставку. «Оппозиция лишила нас возможностей управлять», - прокомментировал свое решение Жозе Сократеш.
Япония. Над третьим энергоблоком АЭС «Фукусима – 1» появился черный дым. На всех энергоблоках восстановлено электроснабжение, но систему охлаждения запустить так, и не удалось. Поэтому было принято решение продолжать охлаждать реактор морской водой. Некоторые эксперты с вероятностью 20 % прогнозируют новые толчки в Японии.
Великобритания. Внимание игроков было обращено к решению Банка Англии по ставке рефинансирования. Она осталась без изменений на уровне 0,5 %. Так же вчера был опубликован бюджет страны, в целом прогнозы хорошие, но пара GBP/USD откатилась до уровня 1.6240 по итогам дня.
США. Вчера вышли данные по продажам новых домов за февраль. Показатель вышел хуже прогноза, 291 тыс.: 250 тыс. домов, предыдущее значение 301 тыс.

События сегодняшнего дня
Сегодня инвесторы будут следить за саммитом ЕС и развитием политической ситуацией в Португалии. Естественно, военные действия в Ливии, могут наложить отпечаток на рынке. Что касается статистики, то здесь нужно следить за новостями из США, которых будет очень много.
Новая Зеландия. Окончательные данные по ВВП за четвертый квартал, оказались лучше прогнозов и показали рост до 0.2% кв/кв и 0.8% г/г, с -0,2% кв/кв и 1.5% г/г. В 00:45 МСК
Великобритания. В 12:30 МСК выйдут данные по изменению объема оборота розничной торговли с учетом затрат на топливо за февраль. Прогноз негативный -0,5% м/м и 2,4% г/г, при предыдущем значении 1,9% м/м и 5,3% г/г.
США. 15:30 МСК: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за февраль. Прогноз 1,2% м/м, последнее значение 3,2% м/м.
США. 15:30 МСК: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования с учетом транспортного оборудования за февраль, прогнозируется рост до 2,1% м/м, с -3,0% м/м.
США. В 15:30 МСК: Еженедельный показатель Числа первичных обращений за пособием по безработице. Прогноз на рост с 385 тыс. до 388 тыс. Если совпадет с прогнозом, то сильных движений против доллара мы не увидим.
США. В 15:30 МСК: Число повторных заявок на получение пособия по безработице, ожидается сокращение с 3706 тыс. до 3693 тыс.
От торговли JPY в ближайшее время стоит отказаться.


Добрый день уважаемые форумчане! Для того, что бы сделать наши обзоры более полезными и интересными для вас, мы будем рады услышать ваши мысли и предложения по формату, информационному наполнению или объему наших обзоров.

Автор: LoginFX 25.3.2011, 8:31

События предыдущего дня
Вчера на рынке наблюдалась разнонаправленная динамика. Пара EUR/USD по итогам дня выросла с 1.4098 до 1.4178, что связанно проведением экономического саммита ЕС. В паре GBP/USD наблюдается коррекция после публикации релиза бюджета Великобритании, и в связи с планами правительства по реформированию экономики. Пара USD/CHF ярко выраженной динамики не показала, хоть и ходила в довольно широком диапазоне - от 0.9122 до 0.9025, - в конце дня закрылась незначительным ростом «швейцарца». JPY торгуется в боковом коридоре к любой другой валюте.
Португалия. Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Португалии в местной и иностранной валюте с А+ до А-. Скорее всего рейтинг Португалии в перспективе может быть понижен, из–за отсутствия планов по спасению экономики.
ЕС: Вчера, лидеры стран-членов Европейского союза на экономическом саммите в Брюсселе приняли пакт о координации экономической политики стран еврозоны – «Европлюс». Согласно документу, страны еврозоны обязуются проводить согласованную финансовую и социальную политику, а также снижать государственную задолженность.
Великобритания. Премьер-министр Дэвид Кэмерон на экономическом саммите заявил, что Португалия должна получить помощь, чтобы не усугублять кризис.
Франция. Индекс деловых настроений за март вырос на три пункта и составил 109 пунктов; прогноз был - 105 пунктов.

События сегодняшнего дня
Несмотря на то, что ситуация в еврозоне оставляет желать лучшего, инвесторы не спешат уходить из EUR. Экономический и политический кризис в Португалии не отразился на доверии к евро. Все это связанно с ожиданиями повышения процентной ставки ЕЦБ.
Сегодня в первой половине планируется укрепление EUR против USD, на фоне саммита ЕС, но во второй половине дня ситуация может измениться. Рекомендуем открывать длинные позиции в пользу золота. И не переносить валютные позиции на следующую неделю, металлические можно.
НАТО сообщило о полном уничтожении ливийской авиации. Правительство США, в свою очередь, заявило о передаче командования над операцией «Одиссея. Рассвет» силам НАТО, и дополнительно направило к берегам Ливии 4000 солдат.
Новая Зеландия. В 01:30 МСК выступает Управляющий Резервного банка Алан Боллард.
Япония. Индекс потребительских цен за февраль остался без изменений на уровне 0.0% г/г.
Германия. В 12:00 МСК выйдет Индикатор условий деловой среды от IFO за март. Планируется снижение с 111,2 до 110,6.
ЕС. 12:00 МСК: продолжение экономического саммита.
США. 15:30 МСК: Окончательные данные по приросту ВВП за 4 квартал. Прогнозируется рост с 2.8% кв/кв до 3.0% кв/кв.
США. В 15:30 МСК, выступят с речью члены FOMC (Федеральный комитет по открытым рынкам) Чарльз Эванс и Dennis Lockhart

Автор: LoginFX 1.4.2011, 6:53

События предыдущего дня
Вчера доллар испытывал давление со стороны евро. Пара EUR/USD закрылась в плюсе на отметке 1.4173, прибавив по итогам дня порядка 50 пунктов, и достигла недельного максимума 1,4231 после того, как инфляция в еврозоне в марте составила 2,6% против ожидавшихся 2,3%. Однако после выхода позитивных данных по первичным обращениям за пособиями по безработице (показатель сократился с 394К до 388К), доллар несколько отыграл резкий взлет евро. Рост пары оказался не таким масштабным, как можно было ожидать, однако она демонстрировала неуклонное укрепление в течение первой половины сессии.
В первой половине дня в паре GBP/USD доллар оказался под давлением, после выхода индекса цен на жилье, который вырос до 0,5% м/м и 0,1% г/г. Пара закрылась в минусе на отметке 1,6038.
Швейцарский франк немного подрос (на 5 пунктов) по отношению к доллару, хотя и торговался внутри дня ниже 0.9200.
В паре USD/JPY йена не оказывала сопротивление «американцу». Тут все просто: дешевая йена – это плюс для экспорта Японии.
Португалия. Президент Португалии Анибал Каваку Силва распустил парламент в связи со сложной политической ситуацией в стране.
Нефть. Цены на нефть резко выросли на фоне ситуации в Ливии. Правительственные войска, перешли от обороны к наступлению, что указывает на длительную задержку поставок.
Кот-д`Ивуар. Силы оппозиции окружили главный город страны Абиджан. Протестующие требуют отставки президента.

События сегодняшнего дня
Сегодня первый день месяца и он богат макроэкономической статистикой.
Новая Зеландия. 01:45 МСК: Объем производственной активности за четвертый квартал. Фактическое значение - 3,3% кв/кв, предыдущее значение -1,4% кв/кв.
Япония. 3:50 МСК: Индекс активности в секторе крупных производителей за первый квартал составил 6 б.п. против предыдущего значения 5 б.п.
Китай. 5:00 МСК: Индекс PMI для производственной сферы за март - 53.4 б.п., предыдущее значение 52.2; прогноз 54.6 б.п.
Швейцария. 11:15 МСК: Изменение реального объема розничной торговли за февраль. Прогнозируется рост до -0,8% г/г, предыдущее значение -2,6% г/г.
Великобритания. 12:30 МСК: Индекс PMI для производственной сферы за март. Предыдущее значение 61.5 б.п., прогноз 60.7 б.п.
ЕС. 13:00 МСК: Уровень безработицы еврозоны за февраль. Прогноз 9,9%, предыдущее значение 9,9%.
США. 16:30 МСК: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март. Прогнозируется снижение с 192К до 191К.
США. В 16:30 МСК уровень безработицы за март. Прогноз относительно предыдущего значения без изменений - 8,9%.
США:Производственный индекс ISM за март. Предыдущее значение 61.4 б.п., прогнозируется незначительное снижение - до 61.1 б.п.

Автор: LoginFX 4.4.2011, 7:15

События предыдущего дня
Всю прошлую неделю доллар держал оборону против основных валютных пар и, по итогам, смог укрепиться лишь, против японской йены и швейцарского франка. Сильнее всего доллар вырос по отношению к йене (3,4%), это первый скачок в паре USD/JPY за последние две недели. Сейчас Япония борется с последствиями землетрясения и цунами, обстановка на «Фукусиме – 1» остается непредсказуемой. Банк Японии вряд ли будет повышать процентные ставки в ближайшее время, что, скорее всего, будет толкать йену вверх.
В начале недели выступал президент ЕЦБ Ж.К. Трише, который заявил, что особое внимание будет приковано к инфляции, особенно если она превысит 2%. Эти слова, позитивно отразились на паре EUR/USD и она пробила 1.42, установив новый годовой максимум на отметке 1.4267. В пятницу международное рейтинговое агентство Standart & Poor`s понизило суверенный рейтинг Ирландии до ВВВ+ (стабильный). Понижение рейтинга произошло после проведенных в стране стресс-тестов для банков. В результате выяснилось, что в общей сложности банковской системе Ирландии необходимо 24 млрд. евро.
В паре GBP/USD «британцу» завершить неделю в плюсе, помогли макроэкономические данные по объему розничных продаж, а также рост цен на жилье.
В первые дни прошлой недели в паре USD/CHF доминировал «швейцарец» и укрепился по отношению к доллару на 86 пунктов. Далее последовало заявление представителя Швейцарского банка, о том, что курс швейцарского франка – это главная проблема для экспортеров. Это повлекло новое ослабление доллара.
Великобритания. Окончательные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал: -0,5% кв./кв. и 1,5% г/г, прошлый показатель: -0,6% кв./кв. и 1,5% г/г.
США. Уровень безработицы за март: 8,8% против 8,9% месяцем ранее.
ЕС. Уровень безработицы за февраль - 9,9%, снижение к январю 0,1%.

События сегодняшнего дня
Сильного движения по основным валютным парам сегодня ждать не стоит. Информационный фон по макроэкономической статистике сегодня разряженный, но всегда есть вероятность незапланированных событий. Мы рекомендуем накапливать длинные позиции в паре USD/JPY до уровня 85.00. Открывать длинные позиции минимальными лотами в паре GBP/USD с целью 1.62
Китай. Сегодня отмечается Цинмин («Праздник чистого света»).
Япония. Изменение объема денежной массы за март 16,9% г/г, против 5,6% г/г.
Австралия. В 5:30 МСК вышел индекс числа вакансий за март, который продемонстрировал незначительное повышение с 1,1% до 1,3%.
ЕС. Индекс цен производителей Еврозоны за февраль. Предыдущее значение 1,5% м/м и 6,1% г/г, прогноз 0,7% м/м 6,7% г/г.
Канада. Индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов, по данным Банка Канады за первый квартал -36.4 б.п.
ЕС. 12:30 МСК: Индикатор уверенности инвесторов от Sentix на апрель. Прогноз 16.1 б.п., 17.1 б.п. предыдущее значение.
Великобритания. 12:30 МСК: Индекс PMI для строительного сектора за март. Прогноз 54.7 б.п., предыдущее значение 56.5 б.п.

Автор: LoginFX 5.4.2011, 8:01

События предыдущего дня
Как и предполагалось, сильного движения на рынке не было. Торги проходили спокойно, сильной волатильности в валютных парах не наблюдалось. В начале торгового дня в паре EUR/USD был установлен новый максимум на отметке 1.42679, но дальнейшее движение цена не продолжила, и рынок лег в «боковик». Остаток дня пара провела в диапазоне от 1.4249 до 1.4190, и закрылась незначительным снижением на 13 пунктов. В паре GBP/USD «англичанин» оказал самое сильное давление на американский доллар из основных валютных пар. Ему помогли статистические данные из Великобритании - это Индекс PMI для строительного сектора за март, фактическое значение - 56.4, прогноз был - 54.7. По итогам дня пара закрылась повышением на 19 пунктов, на уровне 1.6127. В парах USD/JPY и USD/CHF ярко выраженной динамики не было, хотя и были попытки оказать давление на доллар.
Великобритания. Объем выданных ипотечных кредитов за четвертый квартал -7.0В, предыдущее значение -6.6В, а прогноз -5.6В.
Канада. Индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов по данным банка Канады за первый квартал -31.7, предыдущее значение -36.4.

События сегодняшнего дня
Сегодня продолжает публиковаться макроэкономическая статистика по индексам основных стран Еврозоны и по Еврозоне в целом. А вечером нас ждут сильные новости из США. Мы рекомендуем накапливать длинные позиции в паре EUR/USD, S/L 1.4148 T/P 1.4269 .
Новая Зеландия. Индикатор настроений деловой среды от NZIER за 1 квартал -27 б.п., предыдущее значение 8 б.п.
США. В 03:15 МСК, началась речь председателя ФРС Бернанке. «Мы видим рост инфляции», «Инфляцию толкают вверх спрос и предложение в секторе сырьевых товаров», «Рост инфляции, скорее всего, носит временный характер», «ФРС отреагирует на устойчивый рост инфляции».
Австралия. В 8:30 МСК Решение Резервного Банка Австралии по основной процентной ставке, без изменений – 4,75%.
ЕС. Индекс PMI для сферы услуг за март, предыдущее значение 56.9, прогноз 56.9. В 12:00 МСК.
Великобритания. 12:30 МСК: Индекс PMI для сферы услуг за март. Прогноз 52.5 б.п., предыдущее значение 52.6 б.п.
ЕС. 13:00 МСК: Изменение объемов розничной торговли за март. Прогноз 0,1% м/м, 0,7% г/г.
США. Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за март, прогнозируется рост с 59.7 б.п., до 60.0 б.п. В 18:00 МСК.
США. Публикация протокола заседания ФРС в 22:00 МСК.

Автор: LoginFX 12.4.2011, 7:02

События предыдущего дня
Вчера торговля по валютным парам велась на укрепление доллара, прошла небольшая коррекция, что было ожидаемо после недельного роста. Так же понедельник не был богат сильными новостями, и сильных заявлений никто не сделал. Выступал президент ФРС Нью-Йорка Вильям Дадли, сказал: «Мир нуждается в большем сотрудничестве в сфере финансового надзора». Представитель ФРС Йеллен отметила: «Мягкая денежно-кредитная политика все еще необходима в связи с высокой безработицей и низким уровнем инфляции». Пара EUR/USD по итогу понедельника достигла отметки 1.4418. Торговля по валютной паре GBP/USD проходила в очень широком диапазоне от 1.6424 до 1.6311 и закрылась на отметке 1.6341. В паре USD/CHF «швейцарец» сумел противостоять давлению американской валюты и закрылся в «зеленой» зоне на уровне 0.9063. Так же доллар ослаб в паре USD/JPY, чему способствовали сообщения о новом землетрясении и о том, что на «Фукусиме – 1» вспыхнул пожар.
Белоруссия. Вчера в 18:56 МСК, поступило сообщение о взрыве в Минском метрополитене. Сообщается о 12 погибших и 149 раненых. Сработало взрывное устройство на станции «Октябрьская».
Кот д` Ивуар. По сообщениям Reuters, французские военные задержали президента Кот д` Ивуара Лорана Гбагбо и передали его лидерам оппозиции.
МВФ. Понизил прогноз по росту ВВП США на 2011 год, до 2,8%.


События сегодняшнего дня
Сегодня в первой половине дня мы будем следить за макроэкономической статистикой из стран зоны евро, вечером ожидаются сильные данные по США и Канаде. Мы рекомендуем открывать длинные позиции, минимальным лотом по золоту с целью 1500 .
Новая Зеландия. Изменение цен на жильё от QV за март -2,0% г/г, предыдущее значение -1,7% г/г. В 4:00 МСК.
Австралия. Индекс делового доверия NAB за март - 9 б.п., предыдущее значение - 14 б.п. В 5:30 МСК.
Япония. Изменение объема заказов на оборудование за март, предыдущее значение - 73,9% г/г. В 10:00 МСК.
Германия. Индекс потребительских цен за март. 0,5% м/м и 2,1% г/г – предыдущее значение, прогноз без изменений. В 10:00 МСК.
Великобритания. Индекс потребительских цен за март, 0,7% м/м и 4,4% г/г – предыдущее значение, прогноз 0,6% м/м и 4,4% г/г. В 12:30 МСК.
Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за апрель, прогноз на снижение с 14.1 б.п. до 11.7 б.п. В 13:00 МСК
Канада. Сальдо баланса внешней торговли за февраль в 16:30 МСК, позитивный прогноз, рост с 0,1В до 0,6В.
США. Сальдо баланса внешней торговли за февраль в 16:30 МСК, прогнозируется незначительный рост с -46,3В до -44,0В
Канада. Решение Банка Канады по основной процентной ставке, прогноз без изменений на уровне 1,0%. В 17:00 МСК.

Автор: LoginFX 14.4.2011, 8:20

События предыдущего дня
Вчера на рынке наблюдалась смешанная динамика по основным валютным парам без существенного изменения в цене. Это было связано с отсутствием сильных заявлений и противоречивыми данными макроэкономической статистики. Объем промышленного производства в ЕС за февраль незначительно вырос с 0,2 м/м% до 0,4% м/м, но на рынке эта новость отражения не нашла. Так пара EUR/USD закрылась незначительным снижением на 38 пунктов, и торговалась в диапазоне от 1.4518 до 1.4411. В паре GBP/USD наблюдалась сильная волатильность во время выхода новостей из Великобритании по уровню поданных заявлений на трудоустройство, но показатель остался без изменений - 4,5%. «Британец» незначительно укрепился, и завершил день на отметке 1.6264. «Швейцарец» продолжал укрепляться, хоть и с незначительными изменениями. В Швейцарии индекс цен производителей и импорта полностью совпал с прогнозом 0,4% м/м и 0,4% г/г, и немного вырос к предыдущему значению 0,2% м/м и 0,5% г/г. Пара USD/CHF закрылась небольшим укреплением франка на уровне 0.8959. После снижения, йена немного скорректировалась и закрылась на отметке 83.91.
ЕЦБ. Представитель ЕЦБ Коэн, сказал: «Из пресс-конференции Трише было понятно, что повышение ставок было не одноразовым.
МВФ. Финансовый сектор экономики уязвим перед лицом проблем суверенного долга.


События сегодняшнего дня
Сегодня нас ждут: ежемесячный отчет ЕЦБ, данные из Швейцарии, а также несколько заявлений членов FOMC и встреча G7. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре USD/CHF S/L 0.8850, T/P 0.9000.
Новая Зеландия. Индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за март 50.1 б.п., предыдущее значение 53.2 б.п. В 2:35 МСК.
Великобритания. Индекс доверия потребителей за март 44 б.п., 39 – предыдущее значение, прогноз -40. В 3:00 МСК.
Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен за апрель 3,5% м/м, предыдущее значение -3,5% м/м. В 5:00 МСК.
США. Индекс цен производителей за март в 16:30 МСК, прогнозируется снижение с 1,6% м/м до 1,1% м/м.
США. Число первичных обращений за пособием по безработице за апрель, прогнозируется снижение до 379К. В 16:30 МСК
Швейцария. Член правления Национального банка Швейцарии Жан-Пьер Дантинье выступает с речью. В 16:30 МСК.
США. Встреча Group of Seven (G7). В 18:00 МСК.

Автор: fukusimovv 15.4.2011, 10:18

Если бы с болтовни платили налоги, государство было бы очень богатым.

Автор: LoginFX 18.4.2011, 7:16

События прошедшей недели
На прошлой неделе инвесторы предпочитали «тихие гавани» - доллар в их число не входил. Всю неделю CHF и JPY укреплялись по отношению к основным валютам. По оценке властей Японии уровень опасности на «Фукусиме – 1» на прошлой неделе достиг максимального значения – 7 баллов по Международной шкале ядерных событий (INES), что, безусловно, оставило свой отпечаток на рынке. Сильные данные были из Китая – это рост ВВП (9,7% кв/г), изменение объема промышленного производства (14,8 г/г), и, самый важный показатель, - индекс потребительских цен (5,4%). Также были заявления от представителей МВФ, о возможном включении китайского юаня в корзину SDR, что отправило инвесторов из валют в металлы. Пара EUR/USD немного откатилась от уровня 1.45 и по итогу недели закрылась на отметке 1.4424. В паре GBP/USD британский фунт потерял 52 пункта, и в пятницу пара закрылась на уровне 1.6323. Пара USD/CHF достигла своего исторического максимума 0.8894 и закрылась на отметке 0.8918. Пара USD/JPY откатилась до отметки 83, тем самым вырисовав фигуру треугольник на четырех часовом графике.


События сегодняшнего дня
Сегодня нас ждет небольшой объем макроэкономической статистики. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре EUR/USD.
Новая Зеландия. Индекс потребительских цен за первый квартал 0,8% кв/кв, 4,5% г/г, предыдущее значение 2,3% кв/кв, 4,0% г/г. В 2:45 МСК.
Великобритания. Индекс цен на жилье за апрель 1,7% м/м и 0,1% г/г, предыдущее значение 0,8% м/м и 0,9 г/г. В 3:00 МСК.
Канада. Объем операций с иностранными ценными бумагами за февраль, прогноз 11.23В, а предыдущее значение 13.29В. В 16:30 МСК.
ЕС. Индикатор потребительской уверенности за апрель прогноз -11.0 б.п, предыдущее значение 10.6 б.п. В 18:00 МСК.
США. Член Комитета по открытым рынкам Джеймс Буллард выступит с речью. В 20:00 МСК.

Автор: LoginFX 22.4.2011, 7:18

События предыдущего дня
Вчера доллар продолжил снижение к основным валютам. В середине дня пара EUR/USD установила новый максимум 1.4647, но потом отбилась от этого уровня и в конце дня закрылась на отметке 1.4549. Пара GBP/USD торговалась в диапазоне от 1.6382 до 1.6598, и завершила день ростом в 110 пунктов на уровне 1.6510. В Швейцарии увеличились золотовалютные резервы с 275.02В до 277.57В, исходя из отчета за март. Денежная масса М3 за март в Швейцарии сократилась на 0,4% м/м. Пара USD/CHF установила исторический максимум на уровне 0.8779, и пара закрылась на уровне 0.8861. Японская йена продолжила укрепляться, пара USD/JPY пробила сильный уровень сопротивления 82.00, и по итогу дня закрылась на отметке 81.85.
ЕЦБ. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише сказал: «Необходимо пристальное наблюдение за планом экономии Греции». Так же Трише говорил, что когда есть всего три рейтинговых агентства, то это проблема.
Великобритания. Чистый объем заемных средств государственного сектора за март 16.4В.

События сегодняшнего дня
Сегодня сильных движений на рынке мы не увидим, большинство стран будут праздновать пасху. Мы полагаем, что валютные пары продолжат движение согласно заданным дневным трендам.

Автор: LoginFX 16.5.2011, 7:02

События предыдущей недели
На прошлой неделе курс единой европейской валюты упал до семинедельного минимума по отношению к доллару США, на опасениях «что не сегодня так завтра» европейские министры призовут Грецию реструктурировать свои долги. Индекс DXY вырос до отметки 75.84. Несмотря на неплохие данные по предварительному приросту ВВП в Еврозоне за 1 квартал 0,8% кв./кв. и 3,2% г/г, против 0,3% кв./кв. и 2,0% г/г, доллар смог удержать завоеванные позиции. Пара EUR/USD отскочила к отметке 1.4070, по итогу недели потеряв 300 пунктов. Изменение объема промышленного производства в Великобритании за март 0,3% м/м и 0,7% г/г, аналитики ожидали большего роста – это и стало одной из причин падения фунта. Пара GBP/USD торговалась в диапазоне от 1.6516 до 1.6143, за неделю «британец» потерял 200 пунктов, и в пятницу пара закрылась на отметке 1.6173. Пара USD/CHF медленно отскакивает от своих минимумов, последние две недели «швейцарец» падает в среднем по 150 пунктов в неделю. Инвесторы неохотно, но тем не менее выходят из валют убежищ. Японская йена так же немного ослабла, но более низкими темпами, чем евро или фунт. Пара USD/JPY торговалась в очень узком диапазоне от 80.12 до 81.33, и по итогу недели закрылась на отметке 80.83.
МВФ. 14 мая в Нью-Йорке по обвинению в сексуальных домогательствах к горничной отеля был арестован глава Международного Валютного Фонда Доминик Стросс-Кан.

События сегодняшнего дня
Инвесторов по-прежнему беспокоит долг Греции. Сегодня в Брюсселе министры финансов будут рассматривать долговые проблемы Греции, а также у них сегодня на повестке дня утверждение 78 млрд. евро в качестве финансовой помощи Португалии. Между тем представители ЕЦБ прямым текстом дают понять, что периферийные страны – это лишь небольшая часть экономики ЕС, и ее состояние не повлияет на решение регулятора. Мы рекомендуем открывать короткие позиции в паре EUR/USD.
Япония. Изменение объема заказов на машины и оборудование за март 2,9% м/м и 6,8% г/г. В 3:50 МСК.
Австралия. Изменение объема ипотечного кредитования за март -1,5% м/м, предыдущее значение -4,7% м/м. В 5:30 МСК.
США. Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за март, прогноз 57.7В, предыдущее значение 26.9В. В 17:00 МСК.
США. Речь председателя ФРС Б. Бернанке. В 17:00 МСК.
ЕС. Встреча министров финансов стран Евросоюза. В 19:00 МСК.

Автор: LoginFX 17.5.2011, 11:06

События предыдущего дня
Вчера министры семнадцати стран Еврозоны одобрили кандидатуру главы Банка Италии Марио Драги на пост президента ЕЦБ, который займет его в ноябре 2011 года. Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер, который возглавляет Еврогруппу, сообщил поздно вечером, что восьмилетний срок президента ЕЦБ Жана-Клода Трише заканчивается 31 октября. Драги «является основным банкиром, который на протяжении всей своей карьеры, придерживался принципа необходимости евро», сказал Юнкер. Глава Банка Италии является «человеком, который объединяет все необходимые качества, чтобы быть достойным преемником Жана-Клода Трише, который был выдающимся президентом», сказал он.
Основной индекс потребительских цен Еврозоны за апрель 1,6% г/г, предыдущее значение 1,3% г/г. Сальдо баланса внешней торговли за март немного выросло, с -2.1В до -0.9В, но все равно находится в отрицательной зоне. После того, как с 4 мая курс евро упал примерно на 5% по отношению к доллару США, в понедельник прошла коррекция, пара EUR/USD отбилась от отметки 1.4047 и за торговый день прибавила 85 пунктов. Пара GBP/USD торговалась в довольно узком диапазоне, и завершила день ростом на 20 пунктов на отметке 1.6366. Инвесторы начинают выходить из валют-убежищ, и предпочитают более рисковые активы. В паре USD/CHF «швейцарец» сильно укрепился, инвесторам приходится выбирать между долговыми проблемами юга Европы и дефицитом бюджета США, либо оставаться защищенным в традиционной валюте-убежище - швейцарском франке. Пара USD/JPY торгуется в боковом диапазоне, цена открытия и цена закрытия вчера осталась на том же месте 80.84.
Египет. Экс-президент Египта Хосни Мубарак и его супруга Сюзанна, задержанные на 15 суток в рамках расследования уголовного дела о незаконном обогащении, приняли беспрецедентное решение передать все свое имущество народу.

События сегодняшнего дня
Сегодня будут важные из Австралии, Великобритании и некоторые новости по США. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре GBP/USD.
Австралия. Протокол совещания Резервного Банка Австралии по вопросам денежно кредитной- политики. В 5:30 МСК.
Великобритания. Индекс потребительских цен за апрель, прогноз 0,7% м/м и 4,2% г/г, предыдущее значение 0,3% м/м и 4,0% г/г.. В 12:30 МСК.
Великобритания. Письмо об инфляции за май. В 13:30 МСК.
США. Объем выданных разрешений на строительство жилья, прогноз 587К, предыдущее значение 585К. В 16:30 МСК.

Автор: LoginFX 23.5.2011, 7:09

События предыдущей недели
В начале прошлой недели курсы валют немного скорректировались. В целом, для евро неделя началась очень хорошо. Индекс DXY поднялся до отметки 76 б.п. Основной индекс потребительских цен стран Еврозоны за апрель 1,6% г/г, при предыдущем значении 1,3% г/г. В понедельник был арестован глава Международного Валютного Фонда, по обвинению в сексуальном насилии. Позднее, он подал в отставку и был выпущен под залог в 6 млн. долларов. На его место пророчат министра финансов Франции Кристин Логард. В пятницу Международное рейтинговое агентство Fitch снизило кредитный рейтинг Греции на три пункта с ВВ+ до В+, мотивируя свое решение масштабом проблем. Всю неделю пара EUR/USD торговалась с повышением, даже пробила уровень 1.43, но потом отскочила, и в конце недели закрылась на отметке 1.4129. Японская йена на прошлой неделе торговалась преимущественно с понижением к основным валютам. Премьер-министр Японии Ёсано сообщил о том, что ВВП страны снизился на 3,7% и, возможно, будет снижаться в течении следующих трех кварталов из-за последствия землетрясения. В паре USD/JPY торговля велась в одну сторону, и неделю пара завершила на отметке 81.77. Индекс потребительских цен в Великобритании за апрель 1,0% м/м и 4,5% г/г, против 0,3% м/м и 4,0% г/г. Пара GBP/USD торговалась в одном диапазоне, без четкого тренда, но завершила неделю ростом на отметке 1.6220.
Пакистан. По сообщениям СМИ, в Пакистане уничтожен главарь афганского движения «Талибан» Мулла Омар.


События сегодняшнего дня
Сегодня выйдет много данных по индексам различных стран. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре USD/CAD.
Канада. День Виктории.
Япония. Индекс опережающих экономических индикаторов за март 100.1 б.п., предыдущее значение 99.5 б.п. В 9:00 МСК.
Франция. Индекс деловой активности в производственном секторе за май, прогноз 57.0 б.п., предыдущее значение 57.5 б.п. В 11:00 МСК.
Швейцария. Изменение денежного агрегата М3 за апрель, предыдущее значение 7,1% г/г. В 11:00 МСК.
Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе за май, прогноз 61.2 б.п., предыдущее значение 62 б.п. В 11:30 МСК.
США. Индекс экономической активности от ФРС-Чикаго за апрель, прогноз 0.20 б.п., предыдущее значение 0.26 б.п. В 16:30 МСК.

Автор: LoginFX 27.5.2011, 7:43

События предыдущего дня
Отсутствие экономического роста в США и негативные данные по рынку труда ослабили доллар, на мгновение эти индикаторы затмили долговой кризис Еврозоны. Прирост ВВП в США по уточненным данным за 1 квартал составил 1,8% кв./кв., инвесторы ожидали небольшого роста. Число первичных обращений за пособием по безработице за май - 424К, против 414К предыдущего значения. Между тем, Италия разместила 6-месячные казначейские облигации на сумму 8 млрд. евро, с доходностью 1,657%. Индекс DXY вчера снизился до 75 б.п. Председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише, заявил вчера: «Приоритетная задача ЕЦБ – обеспечение ценовой стабильности». ЕЦБ сейчас борется с ценовым давлением путем повышения ставок, тем самым заманивая инвесторов в европейскую валюту, как альтернатива доллару. Пара EUR/USD на вчерашних торгах прибавила 52 пункта. Торговля велась в довольно широком диапазоне, на открытии торгов в Азии, европейская валюта прибавила 100 пунктов. Но после заявлений главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера, что Греции возможно будет отказано в очередном транше финансовой помощи, пара евродоллар снизилась на 120 пунктов. Ну а данные из США, помогли евро уйти в отрыв. Пара GBP/USD вчера выросла на 115 пунктов и закрылась на отметке 1.6386. Когда инвесторов ставят перед выбором между долларом и евро, они все равно выбирают швейцарский франк. Число занятых в Швейцарии за 1 квартал, выросло с 4.09М до 4.11М. В паре USD/CHF «швейцарец» установил новый исторический максимум на уровне 0.8531.
Китай. Китай готов инвестировать в проблемные европейские облигации.

События сегодняшнего дня
Сегодня выходят данные по Японии, Швейцарии, Великобритании и вечером нас ждет пакет данных из США. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре CHF/JPY.
Япония. Индекс потребительских цен за апрель 0,3% г/г, предыдущее значение 0,0% г/г. В 3:30 МСК.
Британия. Индекс цен на жилье за май, предыдущее значение -0,2% м/м и -1,3% г/г, а прогноз 0,1% м/м и -1,7% г/г. В 10:00 МСК.
Швейцария. Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за май, предыдущее значение 2.29 б.п., а прогноз 2.22 б.п. В 13:30 МСК.
США. Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за апрель, прогноз -0,9% м/м, а предыдущее значение 5,1% м/м. В 18:00 МСК.

Автор: LoginFX 2.6.2011, 8:04

События предыдущего дня
Вчера на открытии торгов доллар находился под давлением на фоне опасений, что статистические данные будут сигнализировать о дальнейшем замедлении экономики США. Американские потребители, чьи расходы после рецессии стали ключевым фактором роста внутри страны и за рубежом, становятся более осторожными. Индекс потребительского доверия в США в мае резко упал до 60.8 б.п. против 66.0 б.п., который был пересмотрен, на фоне негатива в отношении перспектив занятости и будущих доходов. Пара EUR/USD упала после сообщения о том, что Международный Валютный Фонд не будет выплачивать очередной транш по программе помощи для Греции в июне, но потом восстановилась, так как в заявлении также говорилось, что МВФ будет участвовать в новом плане помощи для Греции (речь идет о приватизации). Изменение числа занятых в США за май 38К, против прогноза 177К. Производственный индекс ISM за май упал до 53.5 б.п., против прогноза 58.1 б.п. Такие негативные данные повлекли за собой массовые продажи на американском фондовом рынке. Индекс DOW потерял 279.65 (2,22%) пунктов, NASDAQ -66.11 (2,33%) пунктов. Что неминуемо привело к резкому укреплению доллара. За день пара EUR/USD упала на 65 пунктов, и закрылась на отметке 1.4328. Как и предполагалось, изменение реального объема розничной торговли в Швейцарии за апрель 7,5% г/г против предыдущего значения -0,2% г/г, подтолкнули швейцарский франк вверх. Пара USD/CHF прошла вниз 113 пунктов, установив тем самым новый исторический максимум 0.8380.
Греция. Международное рейтинговое агентство Moody`s понизило рейтинги правительственных долговых бумаг в местной и иностранной валютах с В1 до Саа1, прогноз «негативный».
ООН. Организация объединенных наций обвинила ливийское правительство и оппозицию в совершении военных преступлений в ходе конфликта.
НАТО. НАТО приняло решение продлить срок военной операции в Ливии еще на три месяца, таким образом, бомбардировки Триполи будут продолжаться до сентября.

События сегодняшнего дня
Сегодня будет немного данных экономической статистики. Мы рекомендуем открывать короткие позиции в паре EUR/ USD.
Австралия. Изменение объема розничной торговли за апрель 1,1% м/м и 4,0% г/г, а предыдущее значение -0,3% м/м и 2,1% г/г. В 5:30 МСК.
Австралия. Сальдо баланса внешней торговли за апрель 1.60В, предыдущее значение 1.69В. В 5:30 МСК.
Великобритания. Индекс PMI для строительного сектора за май, прогноз 53.7 б.п., предыдущее значение 53.3 б.п. В 12:30 МСК.
США. Число первичных обращений за пособием по безработице за май, прогноз 416К, предыдущее значение 424К. В 16:30 МСК.

Автор: LoginFX 15.6.2011, 7:57

События предыдущего дня
Вчера на азиатской сессии торговля велась преимущественно против доллара. Банк Японии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0,10%. В Японии за апрель вырос объем промышленного производства с 1,0% м/м и -14,0% г/г до 1,6% м/м и -13,6% г/г. Глава Банка Японии Сиракава сказал: «Схема предоставления кредитов секторам, способствующим росту, была эффективным катализаторам», так же он добавил, что Банк Японии повысил оценку экономики на один пункт. Слова Сиракавы помогли укрепиться йене на 22 пункта, но благоприятные данные из США, вызвавшие укрепление доллара, отправили йену вниз. Изменение объема розничной торговли в США за май составило -0,2% м/м, при прогнозе -0,3%, а предыдущее значение было 0,5% м/м. Вообще, до открытия торгов в Америке, доллар падал по отношению ко всем основным валютам. Укрепление доллара началось в паре USD/CHF, в первую очередь это было вызвано публикацией отчета правительства по экономической ситуации. Прогноз по инфляции в Швейцарии был понижен: в 2011 году до 0,7% с 1,0%, а в 2012 до 0,7% с 0,9%. Так же правительство понизило прогноз по безработице в 2011 году с 3,2% до 3,1%. Казалось бы, позитивные новости для франка, но потом Министерство Экономики Швейцарии, комментируя данный прогноз, сообщило: «Франк, как ожидается, не будет корректироваться вниз в краткосрочной перспективе». Пара USD/CHF прошла вверх 79 пунктов и закрылась на отметке 0.8449. Индекс DOW вырос на 1%(123,14), NASDAQ прибавил 1,48%(39,03); все это произошло благодаря индексу цен производителей за май, который вырос до 0,2% м/м и 7,3% г/г, при прогнозе 0,1% м/м и 6,8% г/г. Пара EUR/USD завершила торговый день небольшим ростом, и закрылась на отметке 1.4441.
ФРС. Если лимит госдолга в скором времени не будет увеличен, мировые рынки могут безвозвратно утратить доверие к кредитоспособности США.

События сегодняшнего дня
Сегодня выйдут данные по безработице в Великобритании и важные данные по потребительским ценам и покупке долгосрочных ценных бумаг из США. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре USD/CHF.
Новая Зеландия. Изменение объема розничной торговли за 1 квартал 0,9% кв./кв.. В 7:40 МСК.
Австралия. Пресс-конференция главы Резервного Банка Австралии.
Великобритания. Уровень заявлений на трудоустройство за май, прогноз 4,6%, предыдущее значение 4,6%. В 12:30 МСК.
США. Индекс потребительских цен за май, прогноз 0,2% м/м и 3,2% г/г, а предыдущее значение 0,4% м/м и 3,4% г/г. В 16:30 МСК.
США. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за апрель, прогноз 45.3В, а предыдущее значение 24.0В. В 17:00 МСК.
Великобритания. Глава Банка Англии выступает с речью. В 23:45 МСК.

Автор: LoginFX 16.6.2011, 7:51

События предыдущего дня
Вчерашний день был полностью во власти доллара. Индекс DXY поднялся до максимального за последнее время значения - 75.40 б.п. В начале торговой сессии пара EUR/USD начала снижаться, из-за заявлений международного рейтингового агентства Moody`s, заявившего о возможном понижении рейтинга трех французских банков (BNP Paribas SA, Credit Agricole SA и Societe Generale SA), которые слишком зависимы от краткосрочного финансирования из США. Moody`s, предупредило, что если и другие банки будут выкупать слишком много «плохих» долгов Греции, то и их рейтинги кредитоспособности могут быть понижены. После этих заявлений акции всех трех банков упали более, чем на 2,5%. Кроме этого, заявления Moody`s вернули инвесторам опасения о возможном дефолте Греции, в очередной раз, подчеркнув его влияние на финансовые рынки. Именно Греция на сегодняшний день представляется самым сильным «раздражителем», влияющим на евро. В Афинах вчера было не спокойно, десятки тысяч человек вышли на улицу и протестовали против нового раунда сокращения расходов. Премьер-министр Георгиос Папандреу, пытался договориться с демонстрантами, и даже предложил уйти в отставку. Но вместо этого, в ночном телеобращении, сказал, что будет реорганизовывать свой кабинет министров. Доходность по греческим облигациям после этого заявления взлетела до небес, причем доходность двухлетних облигаций на 10% выше, чем десятилетних. Вчера доходность по двухлетним облигациям Греции составляла 28,223%, а 10-летних 18,021%. Пара EUR/USD потеряла 270 пунктов и закрылась на отметке 1.4162. Негативные данные из Великобритании помогли доллару в борьбе с «британцем». Число заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании за май выросло до 19.6К, против прогноза 7.1К. Уровень среднего заработка в мае вырос всего на 1,8%, против ожидавшихся 2,1%. Пара GBP/USD потеряла 196 пунктов и закрылась на отметке 1.6176.

События сегодняшнего дня
Сегодня будет заседание Национального Банка Швейцарии, и выйдут данные по безработице в США. Мы рекомендуем открывать короткие позиции в паре GBP/USD.
Швейцария. Заседание Национального Банка Швейцарии по денежно-кредитной политике. В 11:30 МСК.
Швейцария. Пресс-конференция Национального Банка Швейцарии. В 11:30 МСК.
Великобритания. Изменение объема розничной торговли за май, прогноз -0,5% м/м, предыдущее значение 1,1% м/м. В 12:30 МСК.
США. Объем выданных разрешений на строительство жилья за май, прогноз 557К, а предыдущее значение 563К. В 16:30 МСК.
США. Объем совершенных закладок строительства нового жилья за апрель, прогноз 523К, а предыдущее значение 545К. В 16:30 МСК.
США. Число первичных обращений за пособием по безработице, прогноз 421К, а предыдущее значение 427К. В 16:30 МСК.

Автор: LoginFX 17.6.2011, 7:07

События предыдущего дня
Вчера на открытии торгов доллар продолжил укрепляться к евро и британскому фунту. В паре EUR/USD падение евро было обусловлено долговыми проблемами Греции, политическими беспорядками и забастовками. Все чаще идут разговоры о дефолте этой страны. Инвесторов больше интересует два вопроса: будет ли сам дефолт и как он отразится на других странах Еврозоны. Во многом на рынок повлияли недавние заявления рейтингового агентства Moody`s, которое, фактически, поставило ультиматум всем, кто захочет выкупать плохие долги Греции. Первые превентивные меры в этом контексте – вчерашняя угроза понижения рейтингов BNP Paribas SA, Credit Agricole SA и Societe Generale SA. Падение евро было остановлено после заявления министра экономики Евросоюза Олли Рена, сообщившего, что правительства стран еврозоны и Международный Валютный Фонд согласятся предоставить Греции следующую часть финансовой помощи, даже если пятилетний план экономии не будет принят.
Основной индекс потребительских цен за май в странах Еврозоны вырос на 1,5%, что оказалось ниже прогноза. Занятость в Еврозоне за 1 квартал - 0,0% кв./кв. и 0,1% г/г, а предыдущее значение было 0,2% кв./кв. и 0,2% г/г.
Пара GBP/USD торговалась вчера в широком диапазоне, от 1.6223 до 1.6076, и по итогу дня закрылась снижением на 12 пунктов. Розничные продажи в Великобритании в мае упали гораздо сильнее, так как потребители снова почувствовали нехватку денежных средств после дополнительных праздников в апреле. Согласно данным, которые были опубликованы Национальным Бюро Статистики, объем розничных продаж в мае упал на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало самым сильным падением за месяц с января 2010 года. Слабые майские показатели вышли после особенно сильных данных по розничным продажам в апреле, которые были обусловлены не по сезону теплой погодой и королевской свадьбой. Домохозяйства Великобритании испытывают трудности из-за высокой инфляции и слабого роста доходов населения.
Швейцарский Национальный Банк вчера не стал отказываться от мягкой денежно-кредитной политики, направленной на стимулирование роста, и оставил ставку без изменений на уровне 0,25%. Очень сильный франк был основным фактором, который повлиял на решение Швейцарского Национального Банка оставить ставку без изменений. Швейцарский экспорт удерживал довольно сильные позиции в первой половине года, и поэтому сильный франк вызывал опасения у ШНБ, чтобы не было замедления экспорта. «Швейцарец» вчера смог укрепиться, пара USD/CHF прошла вниз 60 пунктов и закрылась на отметке 0.8473.

События сегодняшнего дня
Сегодня будет небольшое количество экономической статистики.
ЕС. Сальдо баланса внешней торговли за апрель, прогноз -2.0В, а предыдущее значение -0,9В. В 13:00 МСК.
США. Индекс потребительской уверенности в июне, предыдущее значение 74.3В, а прогноз 74.2. В 17:55 МСК.

Автор: LoginFX 20.6.2011, 6:41

События предыдущей недели
На прошлой неделе доллар опять был сильнее. В начале недели европейская валюта немного выросла, несмотря на понижение агентством S&P кредитного рейтинга Греции с В до ССС, прогноз «негативный». Игроки проигнорировали снижение рейтинга, так как все ждали принятия решения по следующему траншу финансовой помощи. Тем временем, в Греции растут недовольные настроения: в среду тысячи демонстрантов вышли на улицу, требуя от правительства решения экономических проблем. Ситуация в Греции напоминает Португальский сценарий, где экономический кризис перерос в политический (хотя у Португалии проблем меньше). Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу, несмотря на заверения, в отставку не ушел, но начал формировать новый кабинет министров. Так новым министром финансов и вице-премьером стал Евангелос Веницелос, ранее занимавший пост министра обороны. При этом, экс-министр финансов занял пост главы Министерства окружающей среды. То есть, по факту, ничего не поменялось, но обещание о реструктуризации кабинета министров, было выполнено. Негативным для европейской валюты стало заявление Международного рейтингового агентства Moody`s о возможном понижении рейтинга трех французских банков, которые покупают плохие долги Греции. Пара EUR/USD завершила неделю небольшим снижением, на отметке 1.43.
В паре GBP/USD «британец» пытался противостоять доллару, но негативные данные по безработице развеяли надежды игроков. Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании за май составили 19.6К, против предыдущего значения - 16.9К. Изменение объема оборота розничной торговли с учетом затрат на топливо в Великобритании в мае составили -1,4% м/м и 0,2% г/г, при прогнозе -0,5% м/м и 1,7% г/г. В целом, экономическая ситуация в Великобритании находится в управляемом состоянии. Сейчас в британской экономике начинают отражаться те реформы, которые были заложены в годовой бюджет страны. В частности, сокращение числа госслужащих, повлекшее за собой рост заявок по безработице. Снижение покупательской активности связанно с дополнительными праздниками, ростом инфляции и замедлением роста доходов населения. Англичане сейчас начинают экономить и не спешат делать больших покупок, ведь впереди сезон отпусков.
Во вторник был опубликован отчет SECO об экономических перспективах Швейцарии. В нем говорится, что, несмотря на некоторые ранние признаки замедления экономического роста, с начала года все показатели позитивны. Для Швейцарских компаний высокий курс швейцарского франка негативно воздействовал на ценовую конкурентоспособность. Сильный устойчивый рост швейцарского экспорта за последние несколько кварталов, в первую очередь, был результатом роста внешнего спроса из США и Германии. Группа швейцарских экспертов дала прогноз относительно экономического роста страны на 2011 год: 2,1%; а вот на 2012 год прогноз понижен с 1,9% до 1,5%. Прогноз по безработице повышен до 3,1% в 2011 году, и 3,3% в 2012 году. Промышленное производство в Швейцарии за 1 квартал сократилось на -9,2% кв./кв., предыдущее значение - 7,7% кв./кв. Так же на прошлой неделе состоялось заседание Национального Банка Швейцарии, на котором было принято решение оставить процентную ставку без изменений, на уровне 0,25%.

События сегодняшнего дня
Сегодня внутри дня будет спокойно. Это связанно с отсутствием большого количества макроэкономической статистики. Внимание трейдеров будет акцентировано на заявлениях министров финансов стран Евросоюза. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре USD/JPY.
ЕС. Встреча министров финансов стран Евросоюза. В 13:00 МСК
Канада. Глава Банка Канады выступает с речью. В 21:00 МСК.

Автор: LoginFX 21.6.2011, 7:23

События предыдущего дня
Внимание инвесторов вчера было обращено на заседание министров финансов стран Еврозоны, где решался вопрос о выделении очередного транша финансовой помощи Греции. После долгих дебатов министры решили, что пакет помощи в размере 12 млрд. евро будет предоставлен, но только после принятия греческим парламентом плана сокращения расходов бюджета. Сложность в том, что продвигает в парламенте этот комплекс мер премьер-министр Георгиосу Папандреу, которого 21 июня ожидает процедура выражения вотума недоверия. После встречи с главой еврокомиссии Жозе Мануилом Баррозу, Папандреу сказал, что будет добиваться «полного консенсуса» в парламенте по вопросу коррекции расходов бюджета. Он так же добавил, что Греция сталкивается с «огромными» трудностями, в переговорах по поводу пакета мер. Баррозу, в свою очередь, ще раз подчеркнул необходимость экономии для получения финансовой помощи от ЕС. Сам факт того, что Грецию готовы спасать, благоприятно отразился на курсе европейской валюты. Хорошие данные по уровню себестоимости рабочей силы 2,6% г/г, против предыдущего значения 1,5%, тоже оказали поддержку европейской валюте. Пара EUR/USD завершила торговый день ростом на 30 пунктов, на отметке 1.4307. В паре GBP/USD «британцу» оказали серьезную поддержку данные по ипотечному кредитованию. Общее ипотечное кредитование Великобритании в мае выросло за месяц на 12%, составив 11,3В британских фунтов, и на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Пара GBP/USD выросла на 45 пунктов и закрылась на отметке 1.62. Негативные данные из Японии, которые показали, что экспорт в мае сильно упал (-10,3%), надавили на японскую йену, и она немного упала ко всем валютам. Пара USD/JPY закрылась на отметке 80.26. В целом, торговая сессия прошла довольно спокойно, серьезных движений не было: теперь инвесторы ждут заседания ФРС и постепенно переходят в валюты-убежища. В паре USD/CHF «швейцарец» прибавил 22 пункта, и пара закрылась на [/b]отметке 0.8456.

[b]События сегодняшнего дня
Сегодня будет много данных из Великобритании, публикация протокола заседания Резервного Банка Австралии и данные по рынку жилья из США. Мы рекомендуем открывать короткие позиции в паре EUR/USD.
Австралия. Публикация протокола заседания Резервного Банка Австралии. В 05:30 МСК
Швейцария. Изменение объема денежного агрегата M3, предыдущее значение 6,9%. В 11:00 МСК.
Великобритания. Чистый объем заемных средств государственного сектора, прогноз 16.1В, а предыдущее значение 7.7В.
Канада. Изменение объема розничных продаж за апрель, прогноз 0,6% м/м, а предыдущее значение 0,0% м/м. В 16:30 МСК.
США. Объем продаж жилья на вторичном рынке за май, прогноз 4.80М, а предыдущее значение 5.05М. В 18:00 МСК.
Швейцария. Глава Швейцарского Национального Банка выступит с речью. В 21:00 МСК.

Автор: LoginFX 22.6.2011, 6:52

События предыдущего дня
Внимание игроков вчера в большей степени было приковано, к решению греческого парламента относительно, нового кабинета министров. Правительство премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу сумело завоевать доверия парламентского большинства и преодолеть высказанный вотум недоверия. Теперь, Папандреу необходимо вынести на голосование пакет экономических мер, включающий в себя резкое сокращение расходов, повышение налогов и приватизацию госимущества.
На фоне этих новостей, пара EUR/USD прибавила 93 пункта и закрылась на отметке 1.44. То, что греческий парламент одобрит новый кабинет министров, у инвесторов сомнений не вызывало, т.к., по факту, министров просто «перетасовали», поэтому даже негативные данные по экономике еврозоны, не оказали серьезного давления на европейскую валюту. В Германии индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июнь составил -9.0 б.п., а предыдущее значение 3.1 б.п. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW по Еврозоне в целом составил -5.9 б.п., против предыдущего значения 13.6 б.п. В паре GBP/USD «британец» укрепился на 36 пунктов, но не без усилий. Чистый объем заемных средств государственного сектора в Великобритании за май составил 15.2В, что хоть и ниже прогноза 16.1В, но все равно очень далеко от предыдущего значения 7.7В. При этом, потребность государства в заемных средствах увеличилась до 11.1В, против 3.5В месяцем ранее. На фоне этих новостей пара GBP/USD за 15 минут потеряла 50 пунктов. Но потом хорошие данные из Великобритании, показали, что уровень отпускных цен от CBI в июне составил 27 б.п., против 24 б.п. в мае. Позитивные данные из США по объему продаж жилья на вторичном рынке за май - 4.81М или -3,8% м/м, против прогноза 4.80М и -5,0 м/м, не смогли оказать поддержку доллару. Индекс DXY опустился до двухнедельного минимума 74.50 б.п.

События сегодняшнего дня
Сегодня станет известно решение ФРС США по базовой процентной ставке, а также председатель ФРС Бен Бернанке даст комментарий, который и определит настроения участников рынка. Заканчивается июнь, а это значит подходит срок окончания программы QE2. Мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре USD /JPY и приостановить торги за час до начала выступления Бернанке.
Великобритания. Публикация протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. В 12:30 МСК.
США. Публикация решения FOMC по основной процентной ставке, прогноз без изменений 0,25%. В 20:30 МСК.
США. Сопроводительное заявление FOMC. В 20:30 МСК.
США. Пресс-конференция председателя ФРС Бена Бернанке. В 22:15 МСК.

Автор: LoginFX 28.6.2011, 7:35

События предыдущего дня
Ситуация по европейской валюте в начале торгов развивалась исходя из коррекционных настроений прошедшей недели. С открытия торгов курсовая стоимость пары EUD/USD, снижаясь, достигла уровня поддержки 1,410. После чего начались активные покупки европейской валюты против доллара, с последующей коррекцией в 50%. По нашей информации, к основным причинам данного движения, можно отнести фиксацию прибыли по краткосрочным спекулятивным позициям на понижение и неопределенность относительно голосования парламента Греции по вопросам бюджетной политики в среднесрочном плане. В 16:30 по МСК были опубликованы данные по потребительским расходам в США, которые вышли в рамках прогноза: личные затраты - 0,0%, против прогноза +0,1%; личные доходы – +0,3%, при аналогичном прогнозе. После открытия Американской сессии последовала вторая серия активных покупок пары, с обновлением внутридневных максимумов, и закреплением цены в диапазоне 1,4275 – 1,4300. Аналитики полагают, данное движение - реакция на заявление президента Франции о его одобрении французского плана по продлению срока погашения греческих облигаций. Индекс широкого рынка s&p 500 прибавил +0,92% за торговую сессию, индекс Dow Jones вырос на 0,87%.

События сегодняшнего дня
Утром во вторник получена статистика по розничным продажам в Японии. Эти важные макроэкономические данные оказались позитивнее прогнозов аналитиков: изменение составило -1,3% против прогноза -2,2% (предыдущее значение -4,8%). Данная новость оказала позитивное влияние на японскую валюту, торгующуюся против доллара и евро. На данный момент пары EUR/JPY и USD/JPY показывают нисходящую коррекционную динамику. Учитывая фактор неопределенности, имеющий место быть в связи с проведением голосования Греции по бюджетной политике, аналитики компании LoginFX предполагают желание инвесторов сократить свои позиции, и занять выжидательную позицию относительно вышеназванных пар. Рекомендация формировать длинные позиции от сильных уровней поддержки - по EUR/JPY покупка от уровней в диапазоне 115,00 – 114,75 по USD/JPY покупка от уровней в диапазоне 80,66 – 80,50 с целевой отметкой 81,00.

Сегодня к важнейшим новостям можно отнести публикации следующих макроэкономических показателей:
Данные по Японии(JPY)
3:50(MSK) – Ежегодный отчет по розничным продажам.
Данные по Германии(EUR):
10:00(MSK) – Индекс цен импорта Германии
10:00(MSK) – Индекс потребительского доверия.
Данные по Великобритании (GBP)
12:30(MSK) – Будет опубликованы ежеквартальные данные по ВВП.
12:30(MSK) – Разница между импортируемыми и экспортируемыми товарами, услугами, потоками дохода.
12:30(MSK) – Ежеквартальные показатели по капиталовложения.
13:30(MSK) – Заседание парламента Великобритании по вопросам инфляции.
Данные по США(USD)
18:00(MSK) – Индекс потребительского доверия за июнь
18:00(MSK) - Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда
20:00(MSK) - Выступление президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера
Данные по Европе(EUR)
22:45(MSK) – Выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише.

Автор: LoginFX 29.6.2011, 7:42

В ожидании голосования парламента Греции

События предыдущего дня
Европейская валюта на фоне уверенного роста в понедельник, на азиатской сессии пребывала в нисходящей динамике против американского доллара. Пара EUR/USD, отыграв часть восходящего движения, нашла поддержку в уровне 1,4260 и, простояв в диапазоне около данного уровня, направилась вверх, обновив максимум дня до 1,4395. Росту пары поспособствовала статистика США по уверенности потребителей, которая вышла негативнее своего прогноза, составив 58,5 пунктов против ожидаемого в 60,3. На фоне этой же статистики швейцарская валюта обновила свои минимумы. Сразу после публикации показателей пара USD/CHF уверенно продвинулась вниз, сформировав новый минимум в уровне 0,8275. Британская валюта вела себя против американского доллара, аналогично европейской, за исключением того, что опустилась до своих минимумов располагающихся на уровне 1,5915. Это было вызвано выходом негативных макроэкономических показателей Великобритании. Если ВВП страны вышло в рамках прогноза –0,5% (прогноз аналогичный), то платёжный баланс не смог порадовать инвесторов – 9,4 млрд. фунтов, против прогноза -4,7 млрд. фунтов, предыдущее значение-13 млрд. фунтов. Также в 13:00 было проведено заседание парламента Великобритании, где последовали заявления членов комитета, что нет признаков недоверия к экономике Англии, а также что в разрешении проблемы сложившегося кризиса в Европе заинтересованы все.
Активные покупки европейской и английской валют против доллара США, по мнению аналитиков LoginFX, можно объяснить ситуацией, связанной с голосованием по бюджетной политике Греции. Можно с высокой вероятность предположить исход голосования, и инвесторы спешат перевести свои активы из американской валюты(валюты убежища) в более рискованные и доходные. Полагаясь на данную идею, оправданным будет рассмотрение длинных позиций по европейской и английской валютам против доллара США. Целевой ориентир по EUR/USD располагается в диапазоне 1,4425 – 1,4441, в случае движения цены ниже уровня 1,4340 рассматривать выход из позиции, по GBP/USD диапазон взятия прибыли 1,6034 – 1,6045, если цена закрепится ниже 1,5970 - выход из позиции.

События сегодняшнего дня
В азиатскую сессию мы получили данные по промышленному производству в Японии, которые вышли лучше ожиданий: факт - 5,7%, против прогноза - 5,6% (предыдущее значение 1,6%).
Следующие важные макроэкономические показатели, которые мы ожидаем на момент написания обзора:
Данные по Британии(GBP)
12:30(MSK) – Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании
12:30(MSK) – Чистый объем новых кредитов, выданных физическим лицам в Великобритании.
Также сегодня к важнейшим новостям можно отнести публикации следующих макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Исследования Бизнес и потребления
Данные по Швейцарии(CHF)
13:30(MSK) – Ведущий индикатор KOF
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Основной индекс потребительских цен
Данные по США(USD)
18:00(MSK) – Незаконченные продажи жилья
18:30(MSK) – Запасы бензина
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти
20:00(MSK) – Выступление управляющей ФРС Сары Блюм Раскин

Автор: LoginFX 30.6.2011, 7:44

Все смотрят на Грецию
События предыдущего дня
Торги в азиатскую сессию проходили в умеренном режиме. Европейская валюта, не оставляя намерений продолжать недельную восходящую тенденцию, скорректировавшись до уровня 1,4337, снова начала двигаться в бычьем тренде с обновлением недельных максимумов. Незадолго до голосования в Греции по фискальной политике пара EUR/USD нашла сопротивление в диапазоне 1,4425 – 1,4440 – максимум прошлой недели. В момент голосования, в связи с падением объемов, был всплеск волатильности, который пододвинул европейскую валюту против американского доллара до прежних уровней 1,4335, чему еще поспособствовали слухи о том, что правящая партия Греции намерена, голосовать против.
Голосование в парламенте Греции закончилось в пользу принятия бюджетной среднесрочной программы, что помогло восходящему движению по европейской и британской валюте. Британская валюта торговалась против доллара США более умеренно, нежели евро. В 12:30 были опубликованы данные, которые вышли не многим позитивнее прогноз: показатели по чистым займам частными лицами составили 1,3 млрд. при прогнозе 1,2 млрд., количество заявок на ипотеку – 46К, прогноз 46К, объемы кредитования под залог – 1,1 млрд., прогноз 0,7 млрд. Пара GBP/USD, торгуясь в азиатскую сессию, двигалась на уровне поддержки 1,5979, после чего устремилась вверх, и на новости по голосованию в Греции, обновила свои недельные максимумы до 1,6075.
Также вчера мы получили данные по индексу потребительских цен и производной индекса потребительских цен Канады. Фактическое значение составило 0,7%, при прогнозе 0,3% и 0,5% (прогноз 0,2%), соответственно. Эти новости заметно укрепили канадский доллар по отношению к доллару США. Торгуясь третий день в коррекции, пара USD/CAD преодолела сильный уровень поддержки 0,9710 и скорректировалась до уровня месячного минимума – 0,9675, где торгуется на момент написания обзора.

События сегодняшнего дня
Сегодня в азиатскую сессию вышли данные по деловой активности в Японии: – 50,7 сравнительно с предыдущим значением 51,3. А также ежегодное значение по числу новых строительств, которые оказались намного позитивнее прогноза - 6,4% (прогноз – 3,1%). Данная новость оказала серьезную поддержку йене против американского доллара. Вчера пара USD/JPY, сформировав уровень сопротивления в 81,20, начала свое движение вниз, и на момент написания обзора торгуется на уровне открытия недели – 1,8032
Что касается ситуации в Европе, то теперь Грецию ждет повышение тарифов госпредприятий, введение новых налогов, сокращение служащих в госсекторе, приватизация т.д., которые греческий парламент должен согласовать, что может вызвать дискуссии и многочисленные заявления.
Мнение аналитиков LoginFX, рассматривать длинные позиции по европейской и британской валютам против доллара, после коррекций до уровней поддержки сопротивления.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Речь президента ЕЦБ Трише
11:55(MSK) – Индекс изменения безработицы в Германии
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы в Германии
13:30(MSK) – Индекс потребительских цен Европы
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице(первичные)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице(повторные)
17:75(MSK) - Индекс деловой активности Чикаго
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Ежемесячный ВВП

Автор: LoginFX 1.7.2011, 7:59

«Повышенная бдительность» Трише.

События предыдущего дня
С самого открытия азиатской сессии происходило активное перераспределение средств в высоко рисковые активы. Пара USD/JPY, начав свое нисходящее движение с самого открытия сессии на уровне 80,75, уверенно придвинулась до своих недельных минимумов на уровне 80,30. Пара GBP/USD с уровня 129,70, откатилась до 128,41. Данное движение было вызвано желанием инвесторов разместить свои средства в более рисковых активах относительно американской валюты. В 9:00 по Москве было опубликовано ежегодное число новых строительств Японии, составившие 6,4;% против прогноза 3,1%. Данный показатель придал сил йене в движении против американского доллара и фунта.
Европейская и британская валюты двигались против американской в рамках наметившейся недельной тенденции. Пара EUR/USD с открытия азиатской сессии сформировала новый максимум в уровне 1,4517, пара GBP/USD закончила свой рост в уровне 1,6118. Дальше движение закончилось, в виду выхода макроэкономических показателей Еврозоны. По Великобритании – индекс цен на жилье остался без изменений –0,0%, прогноз- 0,1%; розничные продажи Германии – фактическое значение -2,8%, прогноз 0,7%; индекс цен производителей Франции – - -0,5% при прогнозе – 0,2%, потребительские расходы Франции – факт. -1,5%, при прогнозе 1,0%.
В 11:00(MSK) выход новостей был завершен началом речи президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, в которой он дал комментарии по процентным ставкам и указал на растущие ценовые риски, рост инфляции выше 2%, а также повторил, что члены совета управляющего ЦБ сохраняют «повышенную бдительность» в плане инфляции. Считается, что, как правило, такие комментарии даются, когда у ЕЦБ есть намерение повысить процентные ставки. Если повышение произойдет, избежать негативных последствий не удастся.

События сегодняшнего дня
Открытие азиатской сессий началось с продаж японской йены против американской, европейской и британской валют, чему поспособствовала публикация данных Японии по коэффициенту безработицы: 4,5% против прогноз 4,8%, национальный индекс доверия потребителей - 0,1% против прогноза 0,2%, индекс крупного производства –. -9,00 против прогноза -7,00. Пара USD/JPY достигла максимума дня 80,87, EUR/JPY нашла сопротивление в уровне 117,19, пара GBP/JPY выросла до 129,71.
Сегодня ожидается продолжение тенденции по паре EUR/USD в случае прохода сильного уровня сопротивления 1,4540, но движение цены около этого уровня указывает на то, что подходит конец тренда. По паре GBP/USD предполагается рост при условии преодоления диапазона 1,6095 – 1,6115.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Швейцарии(CHF)
11:00(MSK) – Индекс цен на сырье Щвейцарии
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
12:00(MSK) – Уровень безработицы в Италии
12:00(MSK) – Коэффициент безработицы Италии
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы в Еврозоне.
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) - Индекс менеджеров по закупкам промышленности
Данные по США(USD)
17:55(MSK) – Индекс потребительского доверия Мчиганского университета
18:00(MSK) – Индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам
18:00(MSK) - Расходы на строительство

Автор: LoginFX 4.7.2011, 7:07

События предыдущей недели
Европейская валюта на прошлой неделе торговалась против доллара США в бычьей тенденции. Открывшись в прошлый понедельник на уровне 1,4189, пара EUR/USD прошла до 1,4549. Рост проходил на фоне голосования по принятию плана по бюджетной политике Греции, который необходимо было ввести для получения транша помощи в 12 млрд. евро. Также в качестве еще одного драйвера роста европейской валюты, участниками торгов рассматривается намерение президента ЕЦБ Трише поднять процентную ставку. Британская валюта показывала схожую динамику против американской валюты, но торговалась в более широком канале: открыв свои торги в уровне 1,5960, пара GBP/USD достигла за прошедшую неделю максимума в 1,6118. Пара USD/CHF, продолжая свою традиционную нисходящую динамику, сформировала минимум в уровне 0,827, но, сменив тренд, начала активно расти. Данное движение, по мнению аналитиков компании LoginFX, было вызвано растущим аппетитом инвесторов к валютам с более высоким риском и высокой доходностью. Также инвесторы настороженно относятся к высокому росту франка, против доллара США.

События этой недели
На этой неделе внимание инвесторов будет приковано, в основном, к заседанию ЕЦБ и решению по основной процентной ставке, что будет сопровождаться пресс-конференцией, где ожидаются новые комментарии Жан-Клода Трише по ситуации в Европе.
Также на этой неделе Швейцария должна выпустить данные по розничным продажам и данные по индексу потребительских цен.
Основными макроэкономическими показателями Еврозоны на этой неделе будут индекс цен производителей, данные по розничным продажам и окончательные данные по ВВП.

События сегодняшнего дня
Сегодня в азиатскую сессию пара EUR/USD обновила свой максимум до уровня 1,4577 и, сформировав новый уровень сопротивления, торгуется на данный момент в коррекции на уровне 1,4515. По мнению аналитиков компании LoginFX, если пара пройдет ниже уровня 1,4510, то можно прогнозировать коррекцию. В целом, фундаментальный фон для европейской валюты позитивный и будет оправданно рассматривать пару EUR/USD на покупку. Пара GBP/USD в азиатскую сессию показала рост, и на данный момент, откатив до уровня открытия 1,6063, продолжает умеренный рост. На текущий момент рекомендуем рассматривать пару на продолжение растущей тенденции, но покупать ее в момент выхода обзора будет рискованно.
Азиатская валюта, получив поддержку со стороны публикации данных по изменению денежной базы в Японии (17,0% против прогноза 16,4%), укрепляется против доллара США. Пара USD/JPY сформировала внутридневной минимум в уровне 80,67 и на данный момент торгуется в уровне 80,75.
Сегодня в США выходной по случаю празднования Дня независимости, и предполагается, что торги будут проходить в умеренном режиме, особенно, в американскую сессию.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) - Индекс деловой активности
Данные по Европе(EUR)
12:30(MSK) – Индекс доверия инвесторов
13:00(MSK) – Индекс цен производителей
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Индекс йен на сырьевые материалы
16:30(MSK) - Расходы цен производителей.

Автор: LoginFX 6.7.2011, 8:22

События прошлого дня
В тихоокеанскую сессию внимание инвесторов было направленно на макроэкономические данные по Австралии. Сначала был опубликован индекс индекс результативности производства – 48,5 предыдущее значение 49,9; после вышли данные по торговому балансу страны, которые оказались позитивней ожиданий – факт - 2,3В при прогнозе 1,91В. Спустя три часа был опубликован отчет Резервного банка Австралии, в котором говорилось о том, что принято решение оставить процентную ставку без изменения, на фоне чего пара AUD/USD скорректировалась до уровня 1,0664 и закончила вчерашний торговый день в канале 1,0664 – 1,0711. Японская йена на фоне выхода ежемесячного индекса денежного дохода, который вышел лучше чем ожидалось: 1,1% против прогноза -0,4%, по идее, должна была укрепиться против американского доллара, но пара USD/JPY с открытия торгов уверенно направилась вверх до своих максимумов, сформированных на прошлой неделе в уровне 81,15, где замедлила свой рост и остановилась в диапазоне 81,00 -81,15. Продажи японской валюты были вызваны информацией о том, что Китай «утопает в долгах» и объем кредитов местных правительств страны может оказаться на 500 млрд. долларов выше оценки государственных аудиторов. По мнению рейтингового агентства Moody’s данная ситуация угрожает банковской системе Китая, и специалисты заявляют о намерениях понизить свой прогноз на «негативный».
В европейскую сессию вышли индексы по деловой активности Еврозоны, оказавшиеся хуже прогноза: факт.- 53,7 против прогноза 54,2. Данная новость вызвала неоднозначную реакцию инвесторов и пара EUR/USD всю сессию торговалась в диапазоне 1,4465 – 1,4500. Негативные показатели по той же деловой активности в Великобритании, были опубликованы лучше, чем их ждали - факт. 53,9 против прогноза 53,5, на фоне чего пара GBP/USD за два часа торгов укрепилась со своего минимума 1,5989, до своих максимумов в уровне 1,6126 – 1,6139.
В американскую сессию, важной для инвесторов была информация о понижении рейтинга долгосрочных правительственных обязательств Португалии с Ваа1 до Ва2 с негативным прогнозом от рейтингового агентства Moody's . На фоне этой новости пара EUR/USD заканчивала торги на уровне 1,4425.

События сегодняшнего дня
Азиатская и тихоокеанская сессии не были богаты макроэкономические отчетами. Но аналитики компании LoginFX отмечают укрепление японской цены против доллара. Пара USD/JPY, открывшись в уровне 81,09, который согласно техническому анализу является верхней границей восходящего канала, откорректировалась до уровня 80,80. Учитывая новость по долговым проблемам Китая, мы можем предположить, что Китай продолжит предпринимать меры по ограничению инфляции и это затормозит темпы развития экономики. На момент написания обзора, мнение аналитиков LoginFX - рассматривать длинные позиции по паре USD/JPY, от уровней 80,78 – 80,88.
Европейская валюта после коррекционного восстановления торгуется против доллара США в уровне 1,4451 – 1,4468, от минимума сформированного вчера в уровне 1,4396. В свете новости агентства Moody's об изменении рейтинга Португалии, мы предполагаем ослабление европейской валюты против доллара США, и рассматриваем короткие позиции по паре EUR/USD от уровней 1,4450 – 1,4468

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
13200(MSK) – Промышленное производство Испании
13:00(MSK) – ВВП Еврозоны( Ежеквартальный)
14:00(MSK) – Производственные заказы Германии
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Разрешения на строительства
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Непромышленный индекс строительства

Автор: LoginFX 7.7.2011, 8:11

События прошлого дня
В тихоокеанскую сессию торги проходили в свете новости по долговым проблемам Китая. Участникам торгов не составило труда предположить дальнейшие действия китайского правительства, в плане ограничения инфляции и повышения процентных ставок. Пара USD/CAD с открытия откорректировалась c уровня 0,9630, где начала свои торги, до уровня 0,9613. Пара AUD/USD начала торговую сессию с роста от 1,0682, который закончила в уровне 1,0732. В европейскую сессию вышли данные по разрешениям на строительства, которые оказались позитивней прогноза – факт. 20,9% против 5,0%, что позволило откатить пару USD/CAD от своих недельных максимумов в уровне 0,9693, до уровня 0,9645.
В азиатскую сессию, японская йена с самого открытия начала свое укрепление. Пара USD/JPY продвинулась вниз и нашла поддержку в уровне 80,80. После пара укрепилась, отъиграв свое падение внутри дня до прежнего уровня 81,08. Такая смена настроений была вызвана публикацией новости о том, что Народный Банк Китая повысил ставку рефинансирования и ставку по депозитам на 25 б.п.
Европейская сессия проходила с негативными настроениями в отношении к европейской валюте. Были опубликованы данные по индексу цен на жилье Великобритании: 1,2% против прогноза 0,1%; показатель ВВП Еврозоны вышел в рамках прогноза 0,8% против 0,8%; производственные заказы Германии – 1,8% против прогноза -0,5%.
После падения пары EUR/USD в тихоокеанскую сессию, она откатилась до уровня 1,4465, и после открытия европейской торговой сессии начались дальнейшие активные продажи пары. И в этом случае, сил медвежьему движению придала информация о повышении процентных ставок в Китае, что было воспринято участниками торгов как замедление темпов роста мировой экономики.
В американскую сессию последовало дальнейшее укрепление американского доллара против европейской и британской валют. Основным драйвером роста американского рынка, стали акции транспортного сектора. Компания Con-Way Inc. объявила о намерении вернуть надбавки и льготы своим сотрудникам, сообщив, что по их мнению ситуация в экономике улучшается . В конечном итоге пара EUR/USD заканчивала торги в диапазоне 1,4295 – 1,4335, пара GBP/USD с внутридневного максимума скорректировалась до уровня 1,5946.

События сегодняшнего дня
Сегодня в тихоокеанскую сессию были опубликованы данные по Австралии – коэффициент безработицы вышел в рамках прогноза 4,9% против 4,9%, а количество нанятых людей за последний месяц оказалось позитивнее: факт - 23,4К против прогнозировавшихся 15,0К. Пара AUD/USD продвинулась вверх до уровня сопротивления в 1,0759, который согласно техническому анализу, является верхней границей коррекционного нисходящего канала. Несмотря на позитивные данные по занятости, аналитики компании LoginFX, полагают, что новость по процентной ставке, которую оставили без изменения, продолжит быть приоритетной. На момент написания обзора мы рекомендуем рассматривать короткие позиции по паре AUD/USD в основном от уровней в диапазоне 1,0759 – 1,07362.
Сегодня важный день для участников торгов, потому что в 15:00 по МСК будет опубликована новая процентная ставка Великобритании, после чего последуют заявления по процентной ставке Европейского Центробанка. На данный момент мы можем отметить серьезную вчерашнюю коррекцию пары EUR/USD и рассчитывая на то, что процентная ставка ЕЦБ будет увеличена; инвесторы попробуют на этом заработать. Позиция компании LoginFX, рассматривать длинные позиции по паре EUR/USD от уровней 1,4305 – 1,4345. Также рекомендуется воздержаться от торгов в часы объявления процентных ставок.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Швейцария(CHF)
11:15(MSK) – Индекс потребительских цен
Великобритания(GBP)
12:30(MSK) – Промышленное производство
15:00(MSK) – Заявление по процентной ставке
18:00(MSK) – Неофициальная оценка ВВП
Европа(EUR)
14:00(MSK) – Промышленное производство Германии
15:45(MSK) – Заявление по процентной ставке
16:30(MSK) – Производственные заказы Германии
Канада(CAD)
16:30(MSK) – Индекс цен на жилье
18:00(MSK) – Деловая активность в производстве
США(USD)
16:15(MSK) – Изменение количества рабочих мест в частном секторе
16:30(MSK) – Число первичных обращений за пособием по безработице

Автор: LoginFX 8.7.2011, 7:44

События прошлого дня.
Вчерашний день был богат на события. В начале торгов в тихоокеанскую сессию мы получили данные по занятости в Австралии – коэффициент безработицы, который вышел в соответствии с прогнозом и составил 4,9%. А также изменение количества нанятых людей за последний месяц - этот показатель оказался позитивнее прогнозировавшегося: факт. 23,4К против прогноза 15,0К. Эти данные вызвали покупки австралийского доллара против американской валюты, и пара AUD/USD продвинулась до уровней своих максимумов в диапазоне 1,0759 – 1,0787. По нашему мнению, в свете того, что процентные ставки банка Австралии оставили без изменения, отчеты по занятости не стали существенным позитивным фактором, чтобы продолжить восходящую тенденцию, и остальное время пара провела в указанном диапазоне. Пара USD/JPY в азиатскую сессию себя ни как не показала, открывшись в тех же диапазонах, что и позапрошлый день, пара торговалась в зоне ограниченной уровнями 80,78 – 80,96. Мы полагаем, что низкая активность была вызвана выжидательной позицией торговцев парой перед выходом информации по процентным ставкам и комментариями главы ЕЦБ Трише.
В европейскую сессию мы получили данные по торговому балансу Франции, который оказался хуже ожиданий - факт. -7,4В против -6,7В; индекс потребительских цен Швейцарии вышел согласно прогнозу -0,2%; промышленное производство Великобритании – факт. 1,8% против прогноза 1,0%; обрабатывающее производство Великобритании – факт. 0,9% против 1,1%; промышленное производство Германии – факт. 1,2% против 0,7%. На этом выход новостей закончился, и мир принял выжидательную позицию, ожидая решений по процентным ставкам банков Англии и Европы. Что касается Банка Англии, то, как ожидалось аналитиками, они в очередной раз оставили ставку без изменения уровне 0,5%. Британская валюта торговалась против американца в неоднозначной тенденции: с открытия торгов пара GBP/USD продвинулась вниз до прежних минимумов этой недели в уровне 1,5950, дальше отыграла свое падение обратно, и закончила сессию практически в сформированном диапазоне 1,5945 – 1,6017. Далее последовала публикация процентной ставки ЕЦБ, на которую инвесторы тоже отреагировали очень слабо, поскольку, все развивалось в рамках прогноза. Важной новостью была публикация национального доклада по занятости в США, согласно которому изменение составило 157К, что почти в три раза позитивней, чем ожидалось – 60К. Данная новость вызвала значительное укрепление доллара. Пара EUR/USD, продолжая нисходящее движение, на фоне снижения рейтинга Португалии, продвинулась до уровня 1,4220.

События сегодняшнего дня.
Итак, решения по процентным ставкам Банка Англии и Банка Еврозоны позади, и на данный момент мы имеем следующее. Учитывая тот факт, что в Великобритании действует политика количественного смягчения, и вчера банком Англии ставки были оставлены без изменения, мы можем предположить замедление восстановления Британской экономики. На данный момент, пара GBP/USD торгуется в зоне своих недельных минимумов 1,5950 – 1,5970. Наше мнение, что на фоне сказанного вчера Трише, который успокоил инвесторов в европейскую валюту, относительно значительного понижения кредитного рейтинга Португалии, а также сообщил о дальнейших намерениях повышения процентных ставок, у инвесторов может начать расти аппетит к риску. На данный момент, мы придерживаемся идеи рассматривать длинные позиции в паре GBP/USD, от уровней 1,5950 – 1,5970, оставляя во внимании уровень 1,5900 как поддержку, поход которой может открыть путь к дальнейшему снижению пары. Что касается пары EUR/USD, то мы склонны ориентироваться на дальнейшее укрепление европейской валюты против доллара США, и рассматриваем длинные позиции от уровней 1,4305 – 1,4340.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Великобритания(GBP)
12:30(MSK) – Индекс цен производителей
Европа(EUR)
10:45(MSK) – Отчет по госбюджету Франции
12:00(MSK) – Заявление по процентной ставке
12:30(MSK) – Объем пром. производства Италии
Канада(CAD)
15:00(MSK) – Уровень занятости
15:00(MSK) – Уровень безработицы
США(USD)
16:30(MSK) – Уровень безработицы
16:30(MSK) – Рабочие места, вне сельскохозяйственного сектора

Автор: LoginFX 18.7.2011, 8:57

События прошедшей недели.
Прошлая неделя от начала до конца проходила под знаком неопределенности. По обе стороны Атлантического океана от высших чинов ждут каких-либо конкретных действий, но они медлят, по причине понятных нам всем трудностей.
Что касается японской валюты, то с начала недели она продолжила свое уверенное укрепление, достигнув рекордного уровня по отношению к доллару США - 78,46 в паре USD/JPY, что спровоцировало слухи об интервенции со стороны Банка Японии, однако данная информация не нашла подтверждения. Однако комментарии Министра финансов Японии дал понять, что они не намерены сообщать, когда буду проводить данные мероприятия, что не исключает возможности их проведения. На данный момент пара USD/JPY торгуется в узком канале 78,87 – 79,26, и мы, учитывая вышесказанное, полагаем, что интервенция все же будет проведена и, соответственно, будем рассматривать длинные позиции.
На прошлой неделе все ждали информации по стресс-тестам европейских банков (не прошли стресс-тесты 5 испанских, 2 греческих и 1 австрийский банк), а в самом начале недели значительное ослабление евровалюты было вызвано информацией о вероятном дефолте Италии. Реакция последовала незамедлительно, и мир получил информацию о том, что ЕЦБ планирует рассмотреть расширение фонда помощи, включая помощь Италии. Пара EUR/USD, продвинувшись до уровня 1,3839, нашла там поддержку и начала укрепление. Данное движение было вызвано не столько позитивными данными по Европе, сколько серьезным негативом в США, так как сначала рейтинговое агентство Moody’s, заявило о намерениях пересмотреть рейтинг казначейских бумаг США, а потом и их конкурент S&P высказал сходное мнение. Пара продвинулась до уровня 1,4282 и продолжила спокойное снижение на фоне выступления председателя ФРС Бена Бернанке, который сказал о возможном QE3. Однако в докладе перед сенатом он указал, что без должной причины меры по смягчению приниматься не будут. Также от Бернанке мы получили комментарии, что дефолт бумаг США ввергнет мировую экономику в хаос, и поэтому пока слабо верится, что рейтинги будут понижены.

События этой недели.
На этой неделе к важным событиям можно отнести протоколы совещаний по денежно- кредитной политике Австралии, Канады и Великобритании. Также 21 июля для обсуждения долговых проблем Греции соберутся лидеры ЕС. К важным макроэкономическим показателям можно отнести: во вторник - заявление Канады о ставке процента, в среду – данные о продаже жилья на вторичном рынке США, в четверг - главной публикацией будут розничные продажи Великобритании и заявки на пособие по безработице США. В пятницу будут объявлены индексы делового климата Германии и основной индекс потребительских цен и индекс розничных продаж Канады.

События прошлого дня.
В пятницу торги проходили в диапазоне, и участники торгов не могли определить дальнейшее развитие тенденции, так как с одной стороны на нее влияла неопределенность ситуации в США в связи с расширение долга и сокращением бюджета на социальные программы, с другой – понижение рейтингов стран-участниц ЕС. Пара EUR/USD торговалась в канале 1,4092 – 1,4188, пара GBP/USD сделала несколько движений в диапазоне 1,6084 – 1,6174.

События сегодняшнего дня.
Сегодня день не очень богат на макроэкономические показатели, и мы склонны рассматривать техническую картину на рынке. Пара EUR/USD пробила нижнюю границу канала, и сейчас торгуется на уровне 1,4051, проход которого станет сигналом на формирование коротких позиций.
Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Канаде(CAD) 16:30(MSK) – Покупка ценных бумаг
16:30(MSK) – Продажи новых автомобилей
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Чистые долгосрочные транзакции
16:30(MSK) – Индекс рынка жилья NAHB

Автор: LoginFX 19.7.2011, 10:33

События прошлого дня.
Вчерашний день не был богат макроэкономической статистикой. В целом, тенденция такова, что пока на рынке царит неопределенность, инвесторы все больше обращают внимание на слухи, нежели на официальную статистику. Главным моментом вчерашних спекуляций, на которых основывались торги, стало недоверие к банковской системе, основанное на относительно положительных результатах тестирования. Напомним, стресс-тесты провалили 8 банков из 91, которые имею потребность в дополнительном финансировании на 2,5 млрд. евро, а 16 из прошедших держатся «на грани». Большинство инвесторов полагает, что результаты завышены, и все не настолько хорошо как отражено в отчетах. Все это провоцирует продажи долговых ценных бумаг и рост их доходности.
Японская йена вчера торговалась против доллара США в таком же диапазоне, что и прошедшие несколько дней, 78,93 – 79,18.
В европейскую сессию, как и ожидалось, продолжилась тенденция укрепления американской валюты. Пара EUR/USD начала торговаться на уровне 1,4127, но потом, на фоне негативных настроений в ЕС после стресс-тестов, пара продвинулась вниз до уровня 1,4013, где и остановилась. По нашему мнению, это было вызвано информацией о том, что 21 июля планируется собрание глав стран Евросоюза, где должна быть внесена какая-то ясность относительно разрешения проблем долгового кризиса Греции. Инвестор, узнав о планах правительств и сроков принятия решений, начали формировать свои ожидания и, как следствие, пара EUR/USD продвинулась вверх отыграв все свое снижение в понедельник.
Вчера мы получили данные из Великобритании по индексу цен на жилье, которые оказались хуже прогноза: фактическое значение составило -1,6% против предыдущего - 0,6%. Пара GBP/USD следует аналогичной EUR/USD динамике: двигаясь вниз, пара сформировала минимум в уровне 1,6002, и также продолжила «откатывать» в конце торгового дня.

События сегодняшнего дня.
Сегодня азиатская сессия продолжает движение в канале и диапазон из минимумов-максимумов 98,97 – 97,13 по паре USD/JPY составляет чуть больше 15 пунктов. Наше мнение остается неизменным: все ждут начала интервенции банка Японии, и рекомендуем присоединиться к хорошему движению вверх по паре USD/JPY.
Сегодня утром мы получили важное заявление заместителя премьера Ирландии Имона Гилмора, о том, что стране придется пойти на ряд экономических реформ в ближайшие годы, в основном в плане сокращения бюджета, с целью выполнения условий для получения финансовой помощи от ЕС и МВФ. На момент написания обзора, пара EUR/USD торгуется в небольшом понижении, которое было вызвано закрытием спекулятивных позиций на азиатской сессии. В целом, учитывая высокое внимание к заявлениям политиков, информация от Гилмора может сыграть на пользу евро, и сегодня, вероятно, мы сможем увидеть откат. Но все равно, учитывая негатив и масштабность проблемы ЕС, наше мнение сводится к коротким позициям по паре EUR/USD. И, скорее всего, сегодня оптимальный день для продажи с высокой доходностью.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Индекс экономических настроений Германии
13:00(MSK) – Индекс экономических настроений ZEW
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Разрешения на строительство
16:30(MSK) – Число новых строительств
Данные по Канаде(CAD) 17:00(MSK) – Заявление по процентной ставке

Автор: LoginFX 22.7.2011, 7:54

События прошлого дня.
Вчерашний день проходил в режиме высокой волатильности и все, затаив дыхание, смотрели на Европу и проходящий саммит глав стан ЕС по долговой проблеме Греции. Исход заседания был предсказуем, равно как и движения на рынке. Но инвесторов интересовали подробности решения.
Азиатская сессия проходила в тенденции, которая была намечена в начале недели. Пара USD/JPY торговалась со смешанными настроениями и, сформировав нижний минимум 78,61, быстро откатилась до 79,01. После начала саммита ЕС пара торговалась на настроениях относительно ослабления доллара США, сформировав новый исторический минимум в паре на уровне 78,22.
Пара USD/CAD продолжала свое снижение, поскольку для участников торгов все еще актуальна информация о намерениях Банка Канады повысить процентные ставки. Пара AUD/USD обновив недельный максимум 1,0760, пребывала в коррекции до уровня 1,0693 до момента начала саммита, после чего сильно продвинулась вверх на фоне ослабления доллара, до уровней 1,0817 – 1,0855.
Вся европейская сессия была подчинена новостям с саммита глав стран ЕС: его ждали всю неделю и именно он определял настроения инвесторов. Днем ранее, появилось заявление о достигнутых договорённостях между Францией и Германией по вопросу помощи Греции, и торги развивались позитивно для европейской валюты. Пара EUR/USD продвинулась до уровня 1,4293 и дальше начала сильно корректироваться и, на фоне комментария Председателя группы министров финансов ЕС Жан-Клода Юнкера, о том, что возможен выборочный дефолт Греции, пара откатилась до уровня 1,4138.
На этом коррекция закончилась, и у инвесторов появилось много причин подержать евро. Главная из них: Греции помогут, помогут на E109 млрд. – средством финансирования будет служить EFSF, греческие долги будут пролонгированы на 15 лет, ЕС гарантирует выплаты по бумагам, по которым будет объявлен дефолт, доля частного сектора в помощи составит E50 млрд., а процентная ставка по займам для Греции будет снижена до 3,5% - 4%. Помимо этого, в поддержку всей Европе и европейской валюте, высказался Николя Саркози, заявив, что евро незаменим и ЕС ни кого оставлять без помощи не намерен.
В американскую сессию вышли данные по безработице в США, которые отказались хуже, чем ожидалось: количество заявок составило 418К против прогноза 408К, а также были получены комментарии, что вопрос с расширением лимита остается не закрытым, что добавило негатива доллару, и позволило паре EUR/USD укрепиться до уровней 1,4382 – 1,4436.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день не богат на события, но, по нашему мнению, стоит рассматривать ситуацию и принятие решений по открытию позиции опираясь на факт неопределенности со стороны США и явного позитива со стороны Еврозоны. Но, несомненно, после такого сильного роста по паре EUR/USD, а также вчерашней серии публикации хорошей финансовой отчетности компаний Америки, можно предположить сегодня высокую вероятность коррекции по паре, в диапазоне 1,4323 – 1,4366.
Также в свете появления конкретики по вопросу долгов Греции, мы предполагаем высокую вероятность роста аппетита к рискам, и будем рассматривать ослабление швейцарского франка и переход ликвидности в европейскую валюту. На момент написания обзора пара EUR/CHF обновляет максимумы прошлого дня, что для нас является сигналом на длинные позиции от уровней 1,1735 – 1,1798.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Индекс цен производителей
12:00(MSK) – Деловые ожидания Германии
12:00(MSK) – Индекс делового климата Германии
12:00(MSK) – Новые производственные заказы
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Основной индекс потребительских цен
16:30(MSK) – Индекс розничных продаж
16:30(MSK) – Розничные продажи

Автор: LoginFX 25.7.2011, 8:30

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была неделей европейской валюты, и инвесторы принимали решение по торгам исходя из позитива на фоне проводившегося экстренного саммита ЕС по долговым проблемам Греции.
Рассматривая начало торгов в понедельник, мы можем отметить, что доллар укреплялся, поскольку у участников торгов были сильные сомнения относительно проведенных стресс-тестов банков Еврозоны. Таким образом, пара EUR/USD в понедельник двигалась вниз, и сформировала уровень 1,4013, – который в последующем оказался минимумом недели: все изменилось после выхода информации о намерениях провести саммит глав стран ЕС для согласования помощи Греции. Пара GBP/USD, повторяя динамику евро/доллара, сформировала недельный минимум на уровне 1,6002. Пара EUR/CHF, которая является важным индикатором, определяющим аппетит инвесторов к риску, двигалась всю неделю в бычьей динамике - это говорит нам о перераспределении активов в более рискованные и доходные. В данном случае, евровалюта и британский фунт, двигалась в уверенной бычьей тенденции до уровня 1,1889.
Дальнейшие события развивались в пользу европейской валюты. Сил евро придали ожидания позитивного решение по Греции и четкая конкретика, в сравнении с проблемами американских властей по расширению госдолга и сокращению бюджетных расходов. Последний фактор особенно активно способствовал падению доллара. За прошедшую неделю пара EUR/USD сформировала максимум недели в уровне 1,4436, пара GBP/USD закончила свой рост в 1,6338.
Всю прошедшую неделю американский доллар слабел относительно большинства валют. Пара USD/JPY находилась в прошлый понедельник в узком канале, и трейдеры видели большую вероятность интервенции со стороны Банка Японии, но, как мы в дальнейшем увидели, монетарными властями Японии было принято занять выжидательную позицию. По нашему мнению, решение будет принято сразу после второго августа (напомним, это крайний срок принятия нового бюджета и лимита госдолга США). Далее пара продолжила нисходящую динамику и обновила минимумы до уровня 78,22. Пара USD/CAD двигалась в медвежьей тенденции на фоне ожиданий повышения процентных ставок, но, дойдя до минимума недели на уровне 0,9422, пара устремилась вверх до 0,9503, отыграв половину своего нисходящего движения, поскольку Банком Канады было принято решение оставить ставки без изменения.
В пятницу торги проходили, по нашему мнению, в режиме фиксации прибыли по позициям, открытым на фоне проходившего в четверг саммита ЕС. Пара EUR/USD корректировалась от своих максимумов, до уровня 1,4382. Пара GBP/USD от максимумов в уровне 1,6338, откатилась до 1,6263, сформировав канал отграниченный данными уровнями. Также важным моментом в пятницу была информации о том, что Барак Обама и республиканская партия США снова не смогли достичь консенсуса в плане повышения госдолга и сокращения бюджета. Новые данные по переговорам республиканцев и демократов вынудили Обаму к принятию самостоятельного решения проблемы госдолга, но, по словам Тимоти Гайтнера, министра финансов США, президент не обладает такими конституционными полномочиями. Из этого следует, что диалог продолжится несмотря ни на что. На фоне этих новостей, американские фондовые индексы сформировали гэп вниз.
События этой недели.
Согласно принятому соглашению по выделению помощи, Греция получит Е109 млрд. от ESFS, Е50 млрд. от частного сектора, а долги будут пролонгированы с 7.5 лет до 15. Кроме того, ЕС дает гарантию выплаты по бумагам, а процентная ставка составит 3,5% – 4%. Данное событие окажет в дальнейшей перспективе позитивное влияние на европейскую валюту, снизятся опасения относительно дальнейшей судьбы валюты. На этой же неделе инвесторов будут интересовать события в США и договоренность относительно расширения лимита госдолга. По нашему мнению, напряжение у инвесторов в доллар США будет нарастать, времени остается все меньше и, вероятно, на этой недели мы будем получать много комментариев по процессу обсуждения между чиновниками, вариантах бюджетной политики США. Поэтому, по паре EUR/USD вероятны нисходящие движения, но небольших объемов, что не даст развиться серьезной медвежьей тенденции. Наше мнение - рассматривать короткие позиции от уровней 1,4324 – 1,4366, пробой уровня 1,4322, добавит вероятности развития недельной нисходящей тенденции.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Потребительское кредитование в Италии
17:00(MSK) – Индекс деловых настроений Бельгии
Данные по Великобритании(GBP)
11:00(MSK) – Объем ипотечного кредитование по BBA
12:30(MSK) – Предварительный ВВП.
Данные по США(USD)
17:00(MSK) – Индекс цена на дома
18:00(MSK) – Продажи новых домов
18:00(MSK) – Индекс потребительского доверия
18:00(MSK) – Индекс деловой активности

Автор: LoginFX 26.7.2011, 10:12

События прошлого дня.
Сейчас основная проблема на рынке - переговоры партий США по сокращению расходов и расширению лимита госдолга. Этот вопрос занимает абсолютно всех инвесторов. Учитывая комментарии из Сената США и попытки президента США Барака Обамы призвать Сенат к принятию какого-либо конкретного решения и апелляции к вероятному снижению кредитного рейтинга казначейских долговых бумаг Америки и перспективу дефолта, по нашему мнению, можно предположить, что консенсус между республиканцами и демократами будет достигнут в самый последний момент.
Вчерашние азиатская и тихоокеанские сессии проходили под знаком ослабления американского доллара на фоне заявления министра финансов США Тимоти Гайтнера, о том что, изучив Конституцию, представители монетарных властей Америки пришли в выводу о невозможности принятия единоличного решения по расширению лимита госдолга США Обамой в обход интересов сената. После открытия, пара USD/JPY откатив до уровня 78,55, продолжила свое движение вниз до нового минимума 78,05.
Стоит отметить также ситуацию с канадским долларом, который смотрится на много интересней в глазах инвесторов, особенно учитывая неопределенность в США. Позитив канадцу добавляет вероятное повышение процентных ставок в этом году. Пара USD/CAD, торгуясь на уровнях 0,9524 – 0,9530, достигнутых после заявления Банка Канады о решении оставить ставку без изменения на прошлой неделе, продвинулась уверенно к своим минимумам за несколько лет - до уровней 0,9422 – 0,9434. По нашему мнению, есть вероятность дальнейшего укрепления канадца против доллара США в перспективе до 2 – 10 августа. В паре важным является диапазон уровней 0,9422 – 0,9434, пройдя который вниз, мы получим сигнал на формирование коротких позиций по инструменту.
Европейская сессия была небогата на события. Утром мы получили новость об очередном понижении рейтинга бумаг Греции – сразу на 3 пункта - с уровня Caa1 до Ca с развивающимся прогнозом. По заявлениям специалистов агентства Moody’s, по Греции вероятен «управляемый» дефолт нескольких бумаг. Данная новость позволила продвинуть пару EUR/USD от верхних границ канала 1,4397 до нижних 1,4324.
Также вчера премьер министр Великобритании Камерон, заявил, что экономика Англии вышла из зоны риска, но отметил сложную ситуацию по всему миру, и намекнул: чтобы стимулировать экономику, необходимо повышение процентных ставок. Это продвинуло пару GBP/USD от верха канала 1,6329 до нижней границы 1,6263.
Не менее знаковая вчерашняя ситуация по швейцарскому франку, который значительно укреплял свои позиции относительно остальных валют. Так пара USD/CHF от уровня открытия 0,8128 продвинулась до новых минимумов 0,8018, пара EUR/CHF скорректировала до 1,1516, открытия в 1,1706, пара GBP/CHF открывшись на уровне 1,3280, достигла своих минимумов прошлой недели в уровне 1,3053. Данные движения говорят о серьезном повышении интереса к швейцарцу как валюте убежищу.

События сегодняшнего дня.
Вчера вечером проводилась пресс конференция сенаторов США. Лидер демократов Гарри Рейд и Джон Бонер, который является спикером нижней платы и представляет республиканскую партию, представляли свои программы по повышению лимита госдолга. Позже стало известно, что сами переговоры не закончены, компромисс по-прежнему не найден.
На этом фоне пара EUR/USD в ночную сессию рванула вверх и достигла уровня 1,4485, который на данный момент тестирует. По нашему мнению, проблемы в переговорах между республиканцами и демократам в США, дают повод думать о том, что решение будет вынесено в самый последний момент. Также мы получили комментарии о налоговых поступлениях, которые оказались выше, чем ожидалось. Это позволит обслуживать долги США еще какое то время, и, как следствие, финальное решение может быть отодвинуто до 10 августа.
По нашему мнению, все это не сыграет на руку американскому доллару, есть вероятность продолжения восходящего движения в паре EUR/USD: на данный момент уровень 1,4500 является серьезным сопротивлением бычьему тренду, проход которого откроет дорогу к диапазону 1,4579 – 1,4702.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Европе(EUR) 10:45(MSK) – Уверенность потребителей Франции
Данные по Великобритании(GBP) 12:30(MSK) – Индекс добавочной стоимости услуг
12:30(MSK) – ВВП Ежеквартальный
Данные по США(USD) 18:00(MSK) – Уверенность потребителей
18:00(MSK) – Продажи нового жилья

Автор: LoginFX 27.7.2011, 7:14

События прошлого дня.
Главный спектакль в сенате США, зрителями которого является все мировое финансовое сообщество, получает новое развитие сценария в драматическом направлении. Сейчас мы имеем возможность наблюдать прения республиканцев и демократов по вопросам расширения лимита госдолга, которые не только не помогают сильнейшей экономике мира, но и мешают ей, за счет созданной напряженности и неопределенности.
Азиатская сессия проходила в уже ставшей традиционной за последнее время динамике не в пользу доллара США. По-прежнему, основная идея торгов у инвесторов - опасения по возможному понижению кредитного рейтинга Америки.
Пара USD/JPY двигалась в стабильной динамике на понижение и продолжала обновлять свои минимумы, дойдя до уровня 77,82. Важно отметить, сильную импульсную коррекцию до уровня 78,68 в начале вчерашней торговой сессии, что, по нашему мнению, является спекуляциями на фоне возможной интервенции со стороны Банка Японии, поскольку есть комментарии со стороны главы БЯ Ширакавы, о том, что рост йены может навредить экономике страны и ЦБ готов на интервенцию в случае должной необходимости. С другой стороны, министр финансов Йошихико Нода заявил о том, что пока монетарные власти занимают выжидательную позицию. Также стоит отметить перераспределение ликвидности в тихоокеанские валюты. Пара AUD/USD, с самого открытия сформировав минимум в уровне 1,0822, двигалась в уверенной бычьей динамике и обновила максимум до уровня 1,0969. Пара USD/CAD, дойдя до своих минимумов после неудачно теста уровней 0,9421 – 0,9434, закрыла торговый день в указанном диапазоне.
В ночную сессию пара EUR/USD серьезно продвинулась вверх на ослаблении американского доллара, вызванного очередным провалом переговоров республиканцев и демократов в сенате, обновив свой максимум до уровня 1,4521. В европейскую сессию последовала реакция на заявление Обамы, что США могут столкнуться с «глубоким экономическим кризисом», если в ближайшее время политики не договорятся о конкретных цифрах по расширению лимита госдолга. Также со стороны президента США был упрек в сторону республиканцев, позиция которых основана на сокращении расходов, но против повышения налогов. Дальше пара EUR/USD скорректировалась до уровня 1,4454, и снова продолжила свой рост, закончив день на своих максимумах.
Британский фунт, торгуясь в ранее сформированном канале 1,6263 – 1,6338, на фоне публикации ВВП (вышел согласно прогнозам – 0,2% роста во втором квартале) позволил расценить участникам торгов данный показатель как снижение вероятности рецессии Англии. На этом фоне пара GBP/USD обновила свой максимум до уровня 1,6426.
Швейцарский франк по-прежнему укрепляется против американского доллара, как валюта убежище в виду растущей неопределенности. Пара USD/CHF вчера обновила минимум до 0,7996, но сильный психологический уровень сопротивления - 0,8 - не пустил дальше пару.

События сегодняшнего дня.
Сегодня в тихоокеанскую сессию вышли данные по индексу потребительских цен Австралии, который является серьезным индикатором инфляции в стране. Данные вышли лучше, чем ожидалось – 0,9% против прогноза 0,7%, что придало значительных сил валюте против американского доллара. Пара AUD/USD обновила свой исторический максимум с 1983 года, дойдя до уровня 1,1063. По нашему мнению, сегодня по паре вероятен откат, связанный с фиксированием спекулятивных позиций, но учитывая, что экономика Австралии смотрится на данный момент на много лучше США, можем предположить дальнейшее восходящее движение по паре.
Также сегодня был опубликован индекс делового доверия в Новой Зеландии, который оказался также лучше, чем ожидалось - 47,60 против 46,50, таким образом, пара NZD/USD продолжила обновлять свои исторические максимумы до уровня 0,8760. Эта ситуация говорит о том, что многие капиталы переходят в данную валюту.
На данный момент ослабление доллара США продолжается, и пара EUR/USD собирается тестировать новый локальный максимум на уровне 1,4535, проход которого откроет нам дорогу к уровню 1,4588, и можно будет рассматривать длинные позиции.
Что касается британской валюты, то тут, несомненно, главным драйвером роста является ослабление доллара. Позитив, вызванный публикацией ВВП, может быть временным, поэтому мы полагаем вероятность коррекции, но общий вектор движения остается на север.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Частные займы в Европе
Данные по Швейцарии(CHF)
13:30(MSK) – Экономический барометр KOF
Данные по Великобритании(GBP)
15:00(MSK) – Ценность новых заказов на поставку
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заказы на товары
16:30(MSK) – Запасы сырой нефти
16:30(MSK) – Запасы бензина
16:30(MSK) – Продажи нового жилья

Автор: LoginFX 28.7.2011, 7:23

События прошлого дня.
Рынки все еще находятся под сильным давлением из-за неопределенности фискальной политики США и лимита государственного долга страны. В данный момент можно увидеть активные попытки американцев найти подходящий вариант, но пока, как известно, все безрезультатно. Исключение составляют найденные недочеты в представленных планах Бонэра и Рейда, которые, впрочем, мало на что сегодня влияют.
Вчера в азиатскую и тихоокеанскую сессии было мало новостей, но можно отметить данные по индексу потребительских цен Австралии, который вышел лучше прогноза – 0,9% (прогноз - 0,7%). Этот показатель является важным индикатором инфляции, и на фоне вышедшей статистики австралийский доллар получил дополнительную поддержку: пара AUD/USD обновила свой исторический максимум, пройдя с уровня 1,0937 до 1,1079.
Напомним, все еще ходят слухи о возможной интервенции японской йены со стороны Банка Японии, но ситуация пока не позволяет правительству страны принять такое решение, комментируют финансовые власти Японии. Вчера пара USD/JPY продолжала свою медвежью тенденцию и дошла до 77,56, но в европейскую сессию новостной фон изменился и пара начала уверенно расти, дойдя до 78,16. Мы полагаем, это вызвано закрытием спекулятивных среднесрочных позиций на фоне приближения голосования и принятия решения по расширению лимита госдолга США и дальнейшей фискальной политике.
Вчера были опубликованы данные по запасам сырой нефти, показавшие на 22 июля увеличение на 2,3 млн баррелей. На эту новость рынок отреагировал укреплением доллара США против канадского и австралийского.
Пара AUD/USD откатилась до уровня 1,1001, пара USD/CAD, отскочив еще раз от своего минимума на уровне 0,9405, который все больше и больше укрепляет свои позиции уровня сопротивления, дошла до 0,9504.
Европейская сессия также была спокойной до того момента, как мы начали получать статистические данные по Европейским странам. Индекс цен импорта Германии - -0,6% против прогноза -0,2%, деловое доверие Италии - 98,5 против 99,5, ежегодное изменение частных займов в Европе – 2,5% против 2,8%, денежный агрегат М3 – 2,1% против 2,4%. Все это не могло не сказаться негативно на евровалюте, и пара EUR/USD начала корректироваться относительно своих максимумов до уровня 1,4340, чем отыграла весь свой рост во вторник и закончила торговый на этом уровне.
По Великобритании мы получили важные данные по балансу производственных заказов, которые оказались много негативнее ожиданий аналитиков - -10 против прогноза -2. Пара GBP/USD, повторяя динамику евро доллара, на данной новости начала также корректироваться, и от уровня 1,6434 дошла до 1,6312, где и закрылась. Отметим, в парах EUR/USD и GBP/USD доллару дальше оказали поддержку данные по запасам нефти.

События сегодняшнего дня.
Новостной фон на данный момент не богат на публикации, за исключением заявления Банка Новой Зеландии о процентной ставке, которую оставили без изменения. Благодаря этому пара NZD/USD сформировала небольшую коррекцию к уроню 0,8677, который был вчерашним минимумом и, на данный момент, продолжает расти.
Сегодня должно было состояться голосование по представленным планам республиканца Джона Бонэра и демократа Гарри Рейда. Но, как выяснила предварительная экспертиза, оба доклада содержали иные цифры относительно заявлений оппонентов. В связи с этим, историческое для Америки голосование перенесено на пятницу.
По нашему мнению, стоит обратить внимание на все чаще появляющиеся комментарии, что даже при принятии Конгрессом США новых мер, S&P может понизить рейтинг страны и объявить технических дефолт. В связи с высокой вероятностью такого развития событий, можно взять этот сценарий за торговую стратегию. В этом случае, рекомендуем рассматривать длинные позиции по тихоокеанским валютам против американского доллара, в частности по AUD/USD и USD/CAD.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:05(MSK) – Розничные продажи Испании
11:55(MSK) – Изменение безработицы Германии
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
Данные по Великобритании(GBP)
14:00(MSK) – Баланс розничных продаж
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Вторичные заявки на пособие по безработице
17:45(MSK) – Индекс уверенности потребителей по версии Bloomberg
18:00(MSK) – Продажи жилья

Автор: LoginFX 29.7.2011, 8:56

События прошлого дня.
Неизменным на протяжении последних двух недель остается главный вопрос всех инвесторов: что будет с США, чем закончатся прения Барака Обамы и Сената. Решающая дата – 2 августа – уже близко, и разговор из плоскости «удастся ли им договориться» переходит к дискуссии о том, насколько будет понижен кредитный рейтинг Штатов.
Азиатская сессия продолжалась в пользу японской йены. Этому способствовали непрекращающиеся обсуждения ожидания валютной интервенции Банка Японии и все те же долговые проблемы США. Пара USD/JPY, находясь в сильной медвежьей динамике, продолжала свое снижение, дойдя до уровня 77,62, который находится недалеко от последнего минимума пары. Дополнительных сил японской валюте придали данные по розничным продажам в Японии, ежегодный показатель которых вышел вчера лучше, чем ожидалось, и составил 1,1% против прогноза -0,5%. В конечном итоге, пара USD/JPY закончила торговый день близ уровня своего минимума.
В тихоокеанскую сессию было опубликовано заявление о сохранении процентной ставки Банка Ново Зеландии на уровне 2,5%. Пара NZD/USD, протестировав локальный минимум 0,8677, дошла до своего максимума 0,8750 и продолжила снижение, так и не пройдя свой минимум. Пара AUD/USD также пыталась продолжить свою бычью тенденцию, но, протестировав свой исторический максимум 1,1079, начала развивать нисходящую тенденцию пройдя свой локальный минимум под конец торговой сессии, и сформировала фигуру двойная вершина, которая является сигналом на открытие коротких позиций для технических аналитиков. Пара USD/CAD, встретив серьезное сопротивление со стороны «медведей» на уровне 0,9404, начала двигаться «на юг». В середине сессии позитивные данные по США не позволили развить серьезное дневное движение и пара, обновив максимум дня и протестировав уровень 0,9512, закончила свой рост на уровне начала торгов.
В европейскую сессию мы получили данные по состоянию экономики в странах еврозоны, которые не смогли порадовать инвесторов. Розничные продажи Испании -7,4% против прогноза -4,5%, индекс изменения безработицы Германии -11К против -15К, исследования бизнеса и потребления в Великобритании 103,2 против 104,0. На фоне данных новостей, пара EUR/USD сформировала коррекцию до 1,4400, и двинулась вниз, обновив свои недельные минимумы до 1,4253. Паре GBP/USD удалось протестировать свои минимумы в 1,4312, и далее устремиться наверх, закрывшись на уровне 1,6280. Снижение произошло из-за публикации обзора по состоянию розничного сектора, который оказался -5 против прогноза в 2, а рост обусловлен негативом по уровню безработицы США.
В американскую сессию вышли данные по безработице США, оказавшиеся ниже прогноза: 398К против 412К, повторные обращения - 3703К против 3705К. Также сил американскому доллару придали данные по незавершенным сделкам по продаже домов, которые составили 2,4% против -2,0%. Но, тем не менее, серьезных движений на рынке по доллару не было: слишком велики риски в ожидании «Дня Х».

События сегодняшнего дня.
Сегодня, предполагается, будет спокойный день, поскольку большинство инвесторов будет ждать голосования в сенате США по плану лидера демократов Бейнера, которое состоится в 0:45 – 1:45 по МСК. До этого возможны движения, вызванные фиксированием позиций. Мы не исключаем, что вероятно укрепление американского доллара в свете голосования: ситуация развивает по аналогичному «греческому» сценарию.
На момент написания обзора пара EUR/USD торгуется на понижение и, по нашему мнению, к концу дня, вероятно, мы увидим ее в примерных диапазонах 1,4200 – 1,4250. Пара NZD/USD прошла свой локальный минимум и продолжает снижение после формирования фигуры «двойная вершина», что дает нам повод рассматривать пару на продажу с вероятной целью в диапазоне 0,8594 – 0,8617.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:45(MSK) – Индекс цен производителей Франции
10:45(MSK) – Потребительские расходы Франции
13:00(MSK) – Индекс потребительских цент Италии
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен Европы
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс стоимости рабочей силы
16:30(MSK) – ВВП ежеквартальный
17:55(MSK) – Индекс настроений потребителей Мичиганского университета
Данные по Канаде(CAD)
14:00(MSK) – ВВП ежемесячный

Автор: LoginFX 1.8.2011, 9:14

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была последней для разработки серьезного решение со стороны Вашингтона в плане дальнейшей судьбы кредитного рейтинга США и развития экономики в целом. На одной стороне чаши весов была вероятная рецессия Америки, с другой расширение - лимита госдолга и план сокращения бюджета. Для трейдеров и инвесторов прошедшая неделя предполагала перераспределение свои средств, исходя из собственных предположений, менявшихся, правда, с выходом все новых новостей по ситуации в мире, особенно в Европе и Америке.
Одним из важных моментов прошедшей недели можно отметить ситуацию по торгам японской йены. Валюта всю неделю уверенно укреплялась против американского доллара, пара USD/JPY, начав торги в уровне 78,23, постепенно обновляя свои минимумы, дошла до 76,72. На неделе мы получили данные по индексу цен на услуги Японии - -0,7% против прогноза -0,9%, ежегодное изменение розничных продаж 1,1% против -0,5%, индекс потребительских цен – 0,4% против 0,2%. Все это придало сил японской валюте. И даже не совсем положительные данные в пятницу не оказали влияния на недельную динамику - индекс промышленного производства 3,9% против 4,5%, коэффициент безработицы 4,6% против 4,6%. Также важным моментом были предположения и активные обсуждения инвесторами возможной интервенции, но дальше внутридневных коррекций и спекуляций дело не пошло.
Ситуация по американскому доллару против швейцарского франка внутри недели также развивалась в пользу последнего. Пара USD/CHF, открыв торги в уровне 0,8065, всю неделю двигалась в горизонтальном диапазоне 0,7987 – 0,8045, говоря нам о снижении потока ликвидности, поскольку на неделе мы получали комментарии о приближении разрешения проблем в США. Но в пятницу пара сильно устремилась вниз и на фоне выхода негативного показателя по ВВП США снова обновила свои исторические минимумы: до уровня 0,7852.
Что касается главного оппонента американца, евро, то во вторник пара EUR/USD вышла из диапазона 1,4436 – 1,4324, который сформировала в позапрошлую пятницу, и обновила свои максимумы до уровня 1,4535, чему поспособствовала публикация новости об очередном понижении рейтинга Греции до уровня Ca и комментарии о вероятности «технического» дефолта. Дальше мы получили информацию о повышении активности сенаторов США в попытках прийти к какому то решению, и так же о том, что определены конкретные даты голосования. На этих новостях американский доллар начал укрепляться и пара EUR/USD от своих максимумов продвинулась до диапазона 1,4254 – 1,4228, от которого сформировала сильный импульс вверх. Среди прочих факторов этому способствовали данные по ВВП США, которые оказались хуже прогноза – 1,3% против 1,7%
Также важно отметить ситуацию по тихоокеанским валютам, которые аналогично японской йене серьезно укреплялись против доллара США. Пара AUD/USD, начав торговаться на прошлой неделе в уровнях 1,0819, серьезно продвинулась вверх, достигнув нового исторического максимум в уровне 1,1078. По нашему мнению, поддержку австралийскому доллару оказала более понятная позитивная ситуация с экономикой станы, а также вышедшие в среду данные по индексу потребительских цент, которые отражают изменение инфляции в Австралии: – 0,9% против 01,7%. Пара USD/CAD в начале недели сделав пару попыток пройти уровне 0,9405 – 0,9422, устремилась вверх и на фоне ослабления доллара США дошла до уровней 0,9588,

События этой недели.
Эта неделя ознаменована ожиданием финального решения правительства США о принятии решения по лимиту госдолга и дальнейшей бюджетной политике Америки. Как известно, вторник – «День Х», названный Тимоти Гайтнером, министром финансов США как крайний срок. На данный момент есть существенный прогресс в переговорах Вашингтона с Парламентом, но по конкретным деталям нет пока информации, чего и будут ждать на этой неделе большинство инвесторов. Также важным моментом являются заявления рейтинговых агентств, которые не устают грозиться понижением рейтинга казначейских облигацией США, и вопрос устроит ли их принятый сенаторами план, остаётся открытым. Например, Moody’s заявило, что сам рейтинг США понижен не будет, но прогноз изменится на «негативный». К важным новостям можно отнести также, заявления об изменении процентной ставки банками Австралии, Великобритании, Европы и Японии.

События сегодняшнего дня.
В воскресенье вечером последовало заявление президента США Барака Обамы, что удалось достичь соглашения между республиканской и демократической партией, относительно плана сокращений и расширения лимита госдолга, согласно которому госрасходы будут снижены на $917 млрд. в течение 10 лет, а лимит госдолга будет расширен на $900 млрд. Также будет учрежден специальный комитет, главной целью которого будет разработка процедур сокращения госдолга еще на $1,5 трлн в течение этого года. Сегодня должно пройти голосование, что по нашему мнению, укрепит позиции доллара США и продвинет пару EUR/USD.
На фоне данного заявления произошли серьезные движения в азиатскую сессию, и многие инструменты сформировали гепы. Пара USD/JPY открылась на 60 пунктов выше пятничного закрытия и достигла за пару часов торгов уровня 78,02, от которого корректируется в данный момент. По нашему мнению, на данный момент есть вероятность коррекции пары по причине активной покупки акций японских компаний и репатриационных движений капитала, а также низкой готовности других ЦБ поддерживать Банк Японии, что может вызвать новые укрепления валюты.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR) 11:55(MSK) – Индекс деловой активности Франции
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам Европы
12:00(MSK) – Безработица в Италии
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы
Данные по Великобритании(GBP) 12:30(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
Данные по США(USD) 18:00(MSK) – Индекс деловой активности в промышленности.

Автор: LoginFX 2.8.2011, 6:37

События вчерашнего дня.
Итак, дефолт США, скорее всего, отменяется. Вчера в центре внимания участников торгов были новости о том, что республиканцы и демократы смогли-таки достичь договоренностей по вопросу лимита гос. долга и сокращению бюджета, и начать голосование по принятию разработанного проекта. Суть проекта состоит в следующем: гос. расходы будут снижены на $917 млрд. в течение 10 лет, а лимит гос. долга будет расширен на $900 млрд. Также будет учрежден специальный комитет, главной целью которого будет разработка процедур сокращения гос. долга еще на $1,5 трлн в течение этого года.
В азиатскую сессию последовала незамедлительная реакция на заявление Барака Обамы об окончании прений Белого дома с сенаторами, что моментально отразилось на открытии торгов в виде гэпов. Пара USD/JPY, закончив торги близ уровней своих исторических минимумов 76,72, открылась в понедельник, на 60 с лишним пунктов вверх и за первые часы торгов достигла цены 78,02. Дальше последовала коррекция с тестированием минимумов и обновлением новых, до уровней 76,29, что, по нашему мнению, было вызвано, в первую очередь, репатриационными денежными потоками, активной покупкой акций японских компаний и отсутствием заявлений о готовности других ЦБ поддерживать Банк Японии в проведении интервенции.
Если посмотреть на швейцарский франк, валюту, которая все время двигалась в унисон йене, в период решений по дальнейшей кредитной и бюджетной политике США, можно увидеть схожую реакцию с Йеной. Пара USD/CHF, закрыв торги прошлой неделе на 0,7852, вчера начала день гэпом на 55 пунктов и, сформировав уровень поддержки своей традиционной нисходящей тенденции на уровне 0,7952, продолжила медвежью тенденцию с обновлением минимумов 0,7729. Данные движения были падением интереса к валютам «save heaven» и ростом аппетита к рискам. Но, учитывая, что данные действия были в основаны на эмоциях, ситуация дальше вернулась в привычный сценарий: проблемы США еще оставались незакрыты по причине предстоящего голосования.
В европейскую сессию торги проходили также под знаком укрепления американского доллара. Пара EUR/USD первую половину торгового дня пребывала в восходящей коррекции и откатила до уровня 1,4452, на фоне публикации экономических данных по Еврозоне, которые вышли в рамках прогноза. Индекс менеджеров по закупкам Франции в промышленности 50,5 против прогноза 50,1, Индекс менеджеров по закупкам Германии в промышленности 52,0 против 52,1, Индекс менеджеров по закупкам Европы в промышленности 50,4 против 50,4, уровень безработицы Италии составил 8,0% против 8,0%. Дальше в ожидании голосования в США в игру снова вступили медведи. Пара EUR/USD сформировала сильный импульс вниз до уровней 1,4184, от которого начала корректироваться на негативных данных по активности в производственно секторе. Индекс национальной ассоциации менеджеров по закупкам в промышленности составил 50,9 против прогноза 54,8.
Пара GBP/USD, находясь на максимумах, в понедельник торговалась в диапазоне 1,6396 – 1,6468 со сменой настроений в виду публикации того же индекса производственной активности, который составил 49,1 против прогноза 51,0. Дальше пара прошла значительно ниже, сформировав минимум дня на уровне 1,6253, после чего начала корректироваться на негативных данных США.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы предполагаем вчерашнее укрепление американского доллара в дальнейшем развитии среднесрочной тенденции, поскольку, проведённое голосование и принятие плана по сокращению бюджетных расходов и расширение гос. долга, даст серьезные причины инвесторам переводить активы в доллар.
К важным сегодняшним событиям можно отнести заявление Банка Австралии об изменении процентной ставки, которая осталась без изменений, и пара AUD/USD, не удачно протестировав на пробой верх уровень 1,1000, начала нисходящее движение. Это, по нашему мнению, дает сигнал на формирование коротких позиций по паре в случае прохода серьезного уровня сопротивления 1,0925.
Сегодня в азиатскую сессию японская йена испытывает давление в виду вышедшей экономической статистики – денежная база 15,0% против прогноза 18,1%, средний денежный доход -0,8% против 0,4%.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Индекс цен производителей Европы
Данные по Швейцарии(CHD)
13:00(MSK) – Розничные продажи
13:00(MSK) – Индекс цен на сырье
Данные по США(USD)
18:00(MSK) – Личные затраты
18:00(MSK) – Личные доходы
18:00(MSK) – Индекс личных расходов (PCE)

Автор: LoginFX 3.8.2011, 7:34

События вчерашнего дня.
Напряжение со стороны Америки снижается и внимание инвесторов вновь переключается на Европу, где, по сути, проблемы более сложные, нежели у США. Во многом, конечно, это связано с переизбытком информации о дефолте (который, кстати, очень быстро перестали называть «техническим») и трехнедельным ожиданием обсуждением одного и того же.
В азиатскую сессию валюте, ставшей фаворитом торгов в виду проблемных переговоров Вашингтона с сенаторами, – японской йене - пришлось нелегко. С одной стороны, были предпосылки к дальнейшему укреплению йены, с другой, нависшее тучей ожидание интервенции и явный позитив по США. Пара USD/JPY после открытия торгов на фоне выхода негативных данных по изменению денежной базы Японии и среднему денежному доходу (15,0% против прогноза 18,1% и -0,8% и против 0,4%, соответственно) сформировала максимум дня в уровне 77,81. После этого пара попыталась продолжить устоявшуюся тенденцию, но продвинулась только до уровня 77,00, тест которого на пробой вниз закончился неудачно.
Стоит отметить серьезное ослабление австралийского доллара против американца и нисходящее движение пары AUD/USD на 250 пунктов, вызванное заявлением Банка Австралии о сохранении уровня процентной ставки. Пара AUD/USD, дойдя до уровня 1,1005, который в дальнейшем стал максимумом дня, начала развивать нисходящее движение. Поводом для этого стала негативная статистика по разрешениям на строительство: снижение -3,5% против прогноза -3,0%. Канадец также вчера слабел против доллара США, но, по нашему мнению, больше из-за позитива по американскому доллару, в который начали уходить потоки ликвидности из Канады. Пара USD/CAD в начале торгов находилась близ уровня 0,9546, а закрылась на уровне 0,9617.
Торги по европейским валютам проходили в разнонаправленных движениях в зависимости от выхода макроэкономических данных, а попытки развить какое-то внутридневное движение заканчивались ничем. Пара EUR/USD, согласно техническому анализу, находясь близ нижней границы нисходящего тренда, в попытках протестировать на пробой уровень 1,4160, откатила к дневному максимуму 1,4280, чем сформировала диапазон, в котором и провела все время торгов. Намеченная ранее медвежья тенденция, развивавшаяся под знаком укрепления американского доллара в виду достигнутых правительством США договоренностей, по нашему мнению, теряет силы и весьма вероятен коррекционный откат, поскольку инвесторы больше склоняются к реальным фактам и экономическим данным, которые говорят о вероятном замедлении развития США. Пара GBP/USD вплоть до закрытия пребывала в диапазоне, очерченном уровнями 1,6225 – 1,6327. Не помогли паре даже данные по индексу деловой активности в строительстве: 53,5 против прогноза 53,1.
Стоит отметить серьезное укрепление швейцарского франка по отношению к большинству валют. Швейцарец, выйдя на торги после затянувшихся выходных (понедельник - Национальный день в стране), начал уверено набирать позиции. Пара USD/CHF продвинулась от 0,7858 до 0,7613, пара EUR/CHF с 1,1205 дошла до 1,0798, пара GBP/CHF с уровня 1,2806 достигла 1,2398. По нашему мнению, это было вызвано, во-первых, долговым кризисом в ЕС, на который стали больше обращать внимания после новостей из США, а также позитивными данными Швейцарии по розничным продажам – 7,4% против 1,6% и индекса цен на сырье – 53,5 против 52,5.
Вчера в американскую сессию последовало заявление рейтинговых агентств Moody’s и Fitch, о том, что они оставляют рейтинг США на уровне «AAA», но с негативным прогнозом.

События сегодняшнего дня.
Сегодня утром опубликованы позитивные данные по продажам автомобилей в США - 12,2М против 11,9М, данные по торговому балансу Австралии – 2,05В против 2,20 и розничные продажи -0,1% против 0,4%. Последние цифры позволили отодвинуть пару AUD/USD выше своего минимума на уровне 1,0677, который был сформирован на силе вчерашнего движения.
На данный момент трудно точно определить тенденцию сегодняшнего развития пары EUR/USD. Она по-прежнему находится на вчерашних уровнях, и данная остановка говорит о вероятности отката вверх. Мы рекомендуем рассматривать сегодня длинные позиции по паре EUR/USD от уровней 1,4152 – 1,4183.
Также, по нашему мнению, есть вероятность укрепления японской йены против доллара США, ориентировочно до 76,50 – 76,22, так как существует вероятность старта интервенции от уровня 76,00.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Европе(EUR)
11:15(MSK) – Индекс деловой активности в сфере услуг Франции
11:55(MSK) – Индекс деловой активности в промышленности Германии
12:00(MSK) – Индекс деловой активности в промышленности Европы
13:00(MSK) – Розничные продажи Европы
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Доклад о занятости ADP вне сельского хозяйства
15:30(MSK) – Предварительное число сокращений рабочих мест
16:15(MSK) – Индекс деловой активности вне производственного сектора

Автор: LoginFX 4.8.2011, 7:59

События вчерашнего дня.
После финального заявления правительства США о решении долговых проблем, активность на рынках повышается. Другие страны начинают принимать решения о своих дальнейших действиях. Вчера это, в частности, касалось Швейцарии и Японии, которые начали принимать меры по ослаблению своих валют.
Вчерашняя азиатская сессия проходила в спокойном режиме, но ситуация с сильной Йеной нагнетала обстановку, повышалась вероятность интервенции. Пара USD/JPY торговалась в нисходящей динамике от уровней своих дневных максимумов 77,35, и дошла до минимума торговой сессии 76,78, после которого начала коррекцию.
Движение по паре AUD/USD развивалось в канале, который наметился в диапазоне 1,0677 – 1,0774. Утром мы получили данные по торговому балансу Австралии – 2,05В против 2,20, и розничным продажам -0,1% против 0,4%, что позволило продвинуть пару до нижней границы канала. Но потом комментарии из США о том, что американский доллар «теряет позиции резервной валюты» дали возможность скорректировать пару до верхней границы канала.
Канадец, продолжая намеченную динамику, стабильно укрепляется на фоне по прежнему негативных настроений в США. Пара USD/CAD, открывшись вчера на уровне своих максимумов, скорректировалась до минимума дня в 0,9569, и устремилась до новых максимумов - 0,9645.
Основной всплеск активности пришелся на европейскую торговую сессию, поскольку внимание инвесторов было приковано к заявлению Швейцарского банка. Он принял решение сузить коридор процентной ставки, новый диапазон которой составил 0-0,25% сравнительно с предыдущим выше 0,75%. Впрочем, большее влияние на рынок оказало дальнейшее заявление Банка Швейцарии о сильной переоцененности швейцарской валюты и решения о начале мер по ослаблению франка. На фоне данных заявлений пара USD/CHF продвинулась от своих минимумов 0,7613 до 0,7784, пара EUR/CHF от 1,0798 продвинулась до 1,1148, пара GBP/CHF от 1,2398 зарегистрировала дневной максимум на уровне 1,2765.
Европейская сессия развивалась в рамках ослабления американского доллара. Несмотря на решение политиков по гос. долгу и бюджету, рейтинговые агентства продолжают держать негативный прогноз в отношении дальнейшего пересмотра рейтинга. Также важным было вчерашнее совещание по займам при Минфине США (Treasury Borrowing Advisory Committee, TBAC) в Вашингтоне, на котором прозвучали заявления о том, что у американского доллара есть вероятность утраты статуса резервной мировой валюты. После этого пара EUR/USD, протестировав уровень 1,4158 в попытках продолжить нисходящую тенденцию, начала откатывать и закрепилась на уровнях 1,4370, где и закончила свои торги. Пара GBP/USD также закрыла день в бычьих настроениях, сформировав движение от 1,6249 до 1,6440, на котором и закончила торги, показав, что намерена двигаться в канале, очерченном данными уровнями. Также по США вышли данные по занятости вне сельского хозяйства, которые составили 114К против 100К, но реакция на них была нейтральной.

События сегодняшнего дня.
Сегодня внимание инвесторов приковано к японской йене, по которой все дождались интервенции. Поводом для этого послужили швейцарские заявления об ослаблении швейцарского франка, что вынудило Банк Японии принимать меры по ослаблению своей валюты. Учитывая тот факт, что швейцарец и японка считались валютами-убежищами, понятно, что основная масса ликвидности после интервенции Банка Швейцарии направиться в японскую йену, что негативно отразится на экономике страны. Сегодня Банк Японии самостоятельно провел интервенцию по ослаблению своей валюты, что продвинуло пару USD/JPY с уровня 76,78 до 79,34, которые пара обновляет на момент написания обзора. Пара EUR/JPY c уровня вчерашнего минимума 109,05 дошла до 113,26, пара GBP/JPY c 125.29 выросла до 129,716. Пока по парам не зарегистрировано четкого максимума и есть вероятность продолжения интервенции по йене в европейскую и американскую сессии, но мы руководствуемся текущим серьезным движением вверх и риск, что пары вернутся в нисходящую тенденцию высокий. Рекомендуется воздержаться от проведения сделок по данным парам.
Стоит отметить, что на данный момент швейцарский франк и японская йена утратили статусы валют «save heaven» и, по нашему мнению, из многих зол выберут меньшее: деньги направятся в американский доллар, позитива которому добавит день рождения президента США. Наше мнение играть на укрепление доллара США, и формировать короткие позиции по паре EUR/USD от уровней 1,4289 – 1,4322, по GBP/USD от уровней 1,6381 – 1,6427.
К сегодняшним важным событиям относится заявления Банка Великобритании и Банка Европы о процентной ставке, что может вызвать сильные всплески волатильности и движения на рынке.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Производственные заказы Германии
15:45(MSK) – Заявление о процентной ставке ЕЦБ
16:30(MSK) – Пресс конференция ЕЦБ
Данные по Великобритании(GBP)
15:00(MSK) – Заявление о процентной ставке БВ
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособия по безработице
15:30(MSK) – Повторные обращение на пособия по безработице

Автор: LoginFX 5.8.2011, 7:36

События вчерашнего дня.
Рынки по-прежнему лихорадит из-за поступления новых комментариев и новостей, последних событий по мерам ослабления японской и швейцарской валют, которые в виду их серьезного ослабления, по мнению участников торгов, могут потерять статус валют-«save heaven». Ситуация складывается как не в пользу Америки, так и не в пользу Еврозоны.
Азиатская сессия проходила под знаком интервенции Банка Японии для ослабления своей валюты, которую, в основном, спровоцировал Банк Швейцарии, заявив о намерениях проведения своей интервенции. Пара USD/JPY днем ранее протестировав уровень 76,77, начала свое восходящее движение, которое достигло апогея на уровне 80,23. Затем последовала коррекция и пара закрылась в середине сформированного диапазона 78,63 – 80,23. Пара EUR/JPY c уровня вчерашнего минимума 109,05 дошла до 114,15, пара GBP/JPY c 125.29 выросла до 130,81. Также вчера Банк Японии объявил о решении оставить процентную ставку на прежнем уровне 0,1%.
Что касается тихоокеанских валют, австралийский доллар весь день пребывал под давлением. Пара AUD/USD выйдя из канала 1,0677 – 1,0780, сформированного ранее, активно двигалась в нисходящей тенденции и дошла до уровня 1,0426, на котором и закрылась. Это было вызвано, преимущественно, укреплением американского доллара, а также вышедшими показателями безработицы в стране – 6,5% против прогноза 6,5%, изменение занятости – 0,0% против 0,1%. Пара NZD/USD после выхода из диапазона 0,8571 – 0,8667, пребывала всю дневную сессию под давлением «медведей» и сформировала минимум в уровне 0,8272. В существенной мере данные движения были основаны на серьезном давлении нефти, после поступления информации о ведении переговоров между повстанцами с Муамаром Каддафи, что, в принципе, даже без оглашения результатов говорит о вероятности перемирия и возобновления поставок нефти. Это, в свою очередь, может вызвать продажи нефти.
Европейская сессия проходила в ожидании заявления Банка Великобритании по процентной ставке, которую, как и предполагалось, оставили равной 0,5%. На данной новости пара GBP/USD от максимумов своего диапазона 1,6439 уверенно продвинулась вниз и нашла поддержку в уровне 1,6227, на котором и закрыла свои торги. Также вчера инвесторы ждали решения ЕЦБ о процентных ставках. Вопреки мнению большинства об их вероятном повышении, ставки остались на прежнем уровне - 1,50%. Согласно комментариям главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, данное решение является обоснованным, поскольку повышение ставок и, соответственно, повышение инфляции может негативно отразиться на рынке труда и росте экономики в целом. Также Трише отметил рост ВВП во втором квартале, позитивное влияние стабильности доллара США на весь остальной мир, необходимость реформ в Италии. На данных новостях пара EUR/USD продвинулась до верхней границы нисходящего канала, после чего начала снижение от уровней 1,4371 и дошла до 1,4055, пробив сильный уровень поддержки в 1,4150, за которым и закрепилась. Помимо этого, вышли данные по производственным заказам в Германии, оказавшиеся намного лучше ожиданий: 1,8% против прогноза аналитиков -0,2%.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшняя азиатская торговая сессия развивается снова в пользу японской йены. Пара USD/JPY двигается в нисходящей динамике, и от уровня своего открытия 79,32 продвинулась до 78,42. Судя по серьезному откату вниз по паре, можно усомниться в успехе интервенции, поскольку, по нашей информации, цель была - закрепление пары выше уровня 80,00. На данный момент, пара находится на минимумах дня и мы полагаем, что возможно восходящее движение, и, вероятно, новая серия мер, направленных на ослабление японской йены. Наше мнение - покупать пару от уровней 78.27 – 78.86. Сегодня вышел лидирующий индекс – индекс благосостояния, который оказался немного хуже – 103,2 против 103,4 прогноза.
Сегодня ожидается большой пакет экономических репортов из США и Канады по безработице, за которыми будут следить все участники торгов. На данный момент, пара EUR/USD торгуется близ уровней, которые вчера пробила - в диапазоне 1,4055 – 1,4150. Мы полагаем, возможно дальнейшее движение вниз, в виду оставленной на прежнем уровней процентной ставки ЕЦБ, и рекомендуем рассматривать пару на продажу, в указанном диапазоне. Также сил движению может добавить публикация уровня безработицы США и Канады, который вероятно выйдет лучше ожиданий.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – ВВП Испании
13:00(MSK) – ВВП Италии
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс цен производителей
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Коэффициент безработицы, Изменение занятости
16:30(MSK) – Разрешения на строительства
18:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Коэффициент безработицы, Изменение занятости
16:30(MSK) – Коэффициент безработицы, Изменение занятости

Автор: LoginFX 8.8.2011, 7:45

События прошедшей недели.
Прошла неделя, которая должна была быть позитивной для разрешения напряженности и неопределённости вызванной прениями между Сенатом и Белым домом США, стала своего рода откровением для большинства инвесторов. Такого не ожидал практически никто. С другой стороны, теперь можно объяснить серьезную коррекцию, американского фондового рынка прошедшей недели.
Основным событием ушедшей недели стало принятие плана по расширению лимита гос. долга и бюджетной политики по сокращению расходов, который был подписан Бараком Обамой в самый последний момент, в последний день указанного министром финансов США Тимоти Гайтнером периода. Напомним, долговой лимит США будет расширен на $2,1 трлн., а бюджетные расходы будут сокращены на $2,4 в ближайшие 10 лет.
На фоне этих событий мы наблюдали укрепление доллара США против большинства валют. Пара EUR/USD, начав торги с формирования максимумов на уровне 1,4367, двигалась вниз, сменяя сильный импульс коррекционным откатом. Пара GBP/USD в зависимости от слабости доллара США всю неделю пребывала в диапазоне 1,6235 – 1,6467. В четверг Банк Великобритании заявил о решении оставить процентную ставку без изменения на уровне 0,5%, равно как и Европейский Центробанк, который оставил ставку на уровне 1,5%. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише прокомментировал это, как меры поддержки частного сектора и намерения поддержать развитие экономики еврозоны.
К важным событиям можно отнести действия Банка Швейцарии, который в минувшую среду заявил о снижении диапазона ставок с 0,00 – 0,75% до 0,00 – 0,25% и о намерениях ослабления швейцарского франка, который, по их мнению, стал сильно переоценен относительно мировой оценки. Затем последовали активные продажи франка. Пара USD/CHF от своих, на тот момент исторических, минимумов продвинулась до уровня 0,78, на котором встретила сильное сопротивление и неделю закрыла близ своих минимумов. Пара EUR/CHF c уровня 1.0798 прошла до 1,1147, пара GBP/CHF с 1,2394 до 1,2761.
За швейцарским банком последовали действия Банка Японии, спровоцированные в большей мере Банком Швейцарии, после интервенции которого потоки ликвидности устремились в японскую йену. Также Банк Японии заявил, что оставляет процентную ставку на прежнем уровне 0,1%. Пара USD/JPY, найдя поддержку на уровне 76,77, устремилась вверх и достигла уровня 80,22, от которого начала корректироваться вниз, отыграв почти 60% своего роста. Данные движения вызывают сомнения в успешности проведения интервенции.
К важным событиям прошлой недели, которые, несомненно, войдут в историю, нужно отнести и вышедшее в выходные заявление рейтингового агентства S&P о понижении кредитного рейтинга казначейских облигаций США до с уровня «ААА» до «АА». Это не позволит оставить США за собой статус самого надежного заемщика. S&P прокомментировали свои действия, как уже давно ожидавшиеся, в виду политики активного заимствования США.
Последний день недели, торговался и закончился на негативных настроениях по американскому доллару. Пара EUR/USD от минимумов недели скорректировалась до уровня 1,4300, что является верхней границей нисходящего канала, пара GBP/USD от нижней границы канала дошла до 1,6395. Пары USD/JPY и UCD/CHF уверено корректировались и закрылись на 78,37 и 0,7669 соответственно.
События этой недели.
На этой неделе ожидается заседание Федерального комитета открытого рынка(FOMC), на котором, по мнению большинства участников рынка, будут обсуждаться вероятные меры количественного смягчения (новая программа QE3), а также дальнейшие действия, направленные на возврат кредитного рейтинга США, который по заявлениям S&P, получится вернуть в течение ближайших 10 лет.
На этой неделе ожидается выход экономических данных по Австралии – объемы ипотечного кредитования, уровень безработицы, по Великобритании – торговый баланс, промышленное производство, отчет Банка Англии по инфляции, США – отчет FOMC, торговый баланс, розничная торговля, индекс потребительского доверия.

События сегодняшнего дня.
В виду вышедших заявлений о понижении кредитного рейтинга США, пара EUR/USD открыла торги с гэпом до уровня 1,4360 и, на данный момент, формирует движение с настроением дальнейшего роста, поскольку мы отмечаем повышающиеся минимумы. По нашему мнению, стоит рассматривать длинные позиции по паре при проходе уровня 1,4367.
Также можно отметить серьезное укрепление японской йены и швейцарского франка. Сегодня с утра вышли данные по платежному балансу Японии – 0,92Т против прогноза 0,96Т и индекс настроения компаний – 52,6 против 50,0. Пара USD/JPY открылась с гэпом и двигается сейчас вниз, как и пара USD/CHF, которая с открытия торгов прыгнула вниз на 80 пунктов и, на данный момент, обновляет свои исторические минимумы в очередной раз. Сейчас мы можем отметить серьезный спрос на йену и франк как валюты-убежища и рекомендуем рассматривать короткие позиции по парам USD/JPY и USD/CHF.


Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей.
Данные по Швейцарии(CHF)
09:45(MSK) – Коэффициент безработицы
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Доверие потребителей Испании
12:33(MSK) – Индекс доверия инвесторов Еврозоны.

Автор: LoginFX 9.8.2011, 6:38

События прошедшего дня.
Вчерашний день, вероятно, будет пестреть названиями в новостных лентах, как «черный понедельник» или «flash crash» фондовых рынков. Понедельник был днем, когда на торгах правила одна новость: первое в истории понижение кредитного рейтинга казначейских облигаций США, рейтинговым агентством S&P, которые не поскупились на комментарии относительно затягивания решений по лимиту гос. долга и сокращению бюджетных расходов, и заявили что возможно этим не ограничатся.
Азиатская сессия проходила в уже сложившейся традиции укрепления японской валюты, как валюты «save heaven» и пара USD/JPY, открывшись небольшим гэпом на уровне 78,16, устремилась вниз по направлению к достигнутым ранее историческим минимумам, но встретила уровень поддержки на 77,54. Вчера мы получили данные по торговому балансу Японии, которые оказались хуже чем ожидалось – 0,92Т против прогноза 0,96Т, и изменение стоимости банковских кредитов Банка Японии - -0,5% против -0,6% предыдущего значения, также вышел индекс настроений компаний - 52,6 против 50,0.
Стоит отметить укрепление тихоокеанских валют, учитывая серьезное падение курсовой стоимости нефти. Пара NZD/USD, открывшись на уровне 0,8416, серьезно продвинулась вниз и закончила торги на минимуме дня 0,8153. Пара AUD/USD, начав торги на уровне1,0424, также двигалась в медвежьей тенденции и закончила торги на уровне 1,0122; слабости австралийцу придали данные по количеству новых вакансий, изменение которых было зафиксировано в -0,7% против предыдущего значения 3,80%. Пара USD/CAD открылась на уровне 0,9818 и закрылась близ 0,9924.
Европейская сессия проходила в рамках укрепления американского доллара, который, хоть и страдает от фондового рынка, но, всё же, является менее рискованным относительно остальных с одной стороны, с другой, доллар США укреплялся по причине активных продаж ценных бумаг на фондовом рынке Америки и ухода инвесторов в деньги. Пара EUR/USD после теста сильного уровня 1,4340 – 1,4400, который является одновременно верхней границей и среднесрочного, и долгосрочного нисходящего канала, начала двигаться вниз и достигла минимумов 1,4127, после чего откатила, сформировав канал 1,4127 – 1,4247. Пара GBP/USD по-прежнему бьется в канале 1,6230 – 1,6460, и вчера двигалась от верхней его границы вниз, почти дойдя до нижней, с зарегистрированным минимумом дня на уровне 1,6296.
Стоит отметить активы, которые, по мнению инвесторов, сохранят их капитал. В первую очередь, это швейцарский франк, который вчера укреплялся на фоне роста опасений участников торгов относительно мировой экономики, поскольку после понижения рейтинга США, появилась вероятность ухудшения ситуации и в Европе. Все это стало очевидно после новых заявлений ЕЦБ о намерениях скупки гос. облигаций Италии и Испании. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,7618 и протестировав уровень 0,7647, начала свое дальнейшее движение вниз и штурм новых исторических минимумов до уровня 0,7483. Это движение не было активным и сменялось откатами, в виду возможных опасений, что Банк Швейцарии снова возьмется за ослабление национальной валюты.
Второй инструмент - это золото, по которому в понедельник отмечен серьезный рост. Начав торги недели с сильным гэпом вверх, выше своих исторических максимумов с уровня 1684,44, золото направилось в небо и закрепилось на уровне 1717,60.

События сегодняшнего дня.
Сегодня главное событие, за которым будет наблюдать мировое сообщество участвующее в торгах, - заседание федерального комитета по открытым рынкам(FOMC), который, по мнению аналитиков, вероятно может отметить ухудшение в экономике США и замедление темпов ее восстановления. Как следствие, не исключено рассмотрение решения по запуску политики количественного смягчения QE3III. На данный момент, американский доллар показывает слабость против евро, и пара EUR/USD сегодня, начав день на уровне 1,4163, торгуется выше - на уровне 1,4237. Аналогичная ситуация и с британской валютой, которая возвращает себе позиции, торгуясь на повышение на уровнях 1,6330 от минимума сегодняшнего дня 1,6268.
По нашему мнению, сегодня, помимо публикации протокола заседания FOMC, стоит обратить внимание еще и на выступление Бена Бернанке, в связи с которым вполне вероятны движения вверх по парам EUR/USD и GBP/USD до уровней 1,4300 и 1,6400, соответственно. Все равно доподлинно не известно, чего ожидать от заседаний, поэтому движение рынка может быть весьма хаотичным.
Сегодня также наше внимание будет направленно на ситуацию по паре USD/JPY, которая почти вернулась на уровни, где была перед интервенцией, и торгуется сейчас на 77,15. Мы полагаем, импульсные восходящие движения в ожидании новых попыток ослабить японскую йену, и намерены рассматривать длинные позиции по этой паре, с целью 77,55 – 77,85.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
09:45(MSK) – Потребительский климат
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Торговый баланс Германии
Данные по Великобритании(GBP )
12:30(MSK) – Торговый баланс
12:30(MSK) – Промышленное производство
Данные по Канаде(CAD)
16:15(MSK) – Число новых строительств
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
16:30(MSK) – Индекс экономического оптимизма
22:15(MSK) – Заявление FOMC. Заявление о процентной ставке

Автор: LoginFX 10.8.2011, 7:45

События прошедшего дня.
Неопределённость на рынках остается в силе, и те движения, которые мы наблюдаем последние два дня говорят о все большем росте опасений инвесторов относительно дальнейших перспектив мировой экономики. Основываясь на этом, все стремятся перевести свои средства в активы со статусом «save heaven». Так и до паники недалеко.
Вчерашние торги проходили на фоне ожиданий публикации итогов заседания Федерального комитета США по открытым рынкам(FOMC), на котором все ожидали заявлений, что темпы развития экономики снижаются и о возможном введении в действие третьей политике количественного смягчения.
Фаворитами торгов по-прежнему были валюты со статусом «save heaven». Пара USD/JPY, отрывшись на уровне 77,2,5, двигалась весь торговый день в нисходящей динамике и достигла минимума дня на уровне 76,70. Этот уровень являлся локальным минимумом, от которого была запущенна интервенция на ослабление японской валюты. В азиатскую сессию вышли данные по денежной массе Японии, оказавшиеся равными прогнозу – 2,9%. Дальше последовал выход данных по уверенности потребителей: 37,0 против 37,0 и ценность новых заказов от производителей в промышленности - 34,6% против предыдущего значения 53,5%, а также протокол заседания по кредитной политике страны.
Швейцарский франк показал за вчера серьёзное укрепление против доллара США, которое было больше похоже на покупки «на эмоциях». В начале европейской торговой сессии вышел показатель по экономическому прогнозу SECO, который оказался -17 против прогноза -6 и предыдущего значения -1. Но пара UCD/CHF, начав торги близ своих исторических минимумов и сформировав максимум дня на уровне 0,7588, начала свое серьезное движение вниз, дойдя на фоне заявления Министерства экономики Швейцарии оставить текущую политику по франку без изменений, до очередного минимума на уровне 0,7070.
Не очень радужная ситуация была у тихоокеанских валют, поскольку вчера была публикация серии показателей по экономике Китая, являющегося главным торговым партнером Австралии и Ново Зеландии. Индекс потребительских цен Китая – 6,5% против прогноза 6,4%, промышленное производство– 14,0% против 14,6%, расходы на строительство - 25,4 против 25,5%. Все это негативно отразилось на паре AUD/USD, которая продолжая прежнюю медвежью тенденцию, дошла до уровня 0,9930 и начала корректировать вверх до максимума 1,04180, сформировав пару поддержек на 1,0257 и 1,0069. Пара NZD/USD также двигалась вниз и, сформировав минимум на уровне 0,7962, начала активно расти, дойдя до максимума дня на уровне 0,8411.
В европейскую сессию торги развивались не в пользу доллара из-за ожиданий заседания FOMC. Пара EUR/USD от минимумов дня 1,4154 пыталась двигаться в бычьей тенденции, встретив серьезное сопротивление на уровне 1,4283, от которого откорректировала до 1,4195. Далее пара продолжила свой рост на фоне заявлений федерального комитета открытого рынка и закончила свои торги на уровне 1,4395. Против британского фунта доллар чувствовал себя более уверенно, поскольку были опубликованы данные, оказавшиеся хуже прогноза: торговый баланс -8,9В против -8,2В, промышленное производство -0,4% против +0,2% и 0,0% против 0,4%. Таким образом, пара GBP/USD, протестировав уровень 1,6409 близ верхней границы канала, устремилась вниз до 1,6174, который в последствии стал минимумом дня, после чего инициативу перехватили быки и пара закрылась около уровней 1,6334.
На заседании Федерального комитета открытого рынка были, в первую очередь, определенны четкие временные рамки, в которых не будет повышения процентных ставок: согласно заявлению членов комитета «как минимум, до середины 2013». Не менее важным было обсуждение различных инструментов по стимулированию экономики, которые, как было заявлено, «готовы использовать по мере необходимости», намекая о вероятном QE3, поскольку отмечено, что рост экономики США идет гораздо медленнее, чем ожидается, растут же и негативные перспективы.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день, по нашему мнению, будет проходить в коррекции на укрепление американского доллара, поскольку, вчерашний день стал днем покупок на американском фондовом рынке: индекс S&P500 показал рост в +4,7%, который является максимальным значением на последние 2 года. Поэтому наши идеи направлены на формирование коротких позиций по паре EUR/USD от уровней 1,4333 – 1,4373, с ордером на защиту капитала выше уровня 1,4410.
Также стоит отметить, что сегодня пара USD/JPY дошла до уровня 76,70, на котором была запущенна интервенция на ослабление йены, и сегодня вероятны спекуляции на ожиданиях относительно второй попытки ослабить валюту. В целом, стоит отметить сегодняшнюю публикацию ежегодного индекса на корпоративные товары - 2,9% против 2,6% и индекс активности в сфере услуг - 1,9% против 1,1%; вероятно продолжение движения вниз по паре USD/JPY.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Торговый баланс Германии
Данные по Великобритании(GBP)
:30(MSK) – Отчет банка Англии, Выступление Мервина Кинга,
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
18:30(MSK) – Оптовые запасы
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти, запасы бензина

Автор: LoginFX 11.8.2011, 7:04

События прошедшего дня.
Спрос на активы высокой надежности по-прежнему остается на высоком уровне. Правительства двух противоборствующих стран за гонку «кто первый разрешит свои проблемы» дают понять мировому сообществу, что они ориентированы на выход из кризиса, о чем свидетельствуют комментарии рейтинговых агентств. Ключевым событием вчерашнего дня стало заявление Федерального комитета открытого рынка.
Азиатская сессия, став первой торговой сессией за день, в очередной раз показала, что наметившиеся ранее тенденции остаются в силе и развиваются преимущественно на настроениях сохранения активов от рисков. Японская йена продолжала укрепляться, и этому не смогли помешать слухи и спекуляции на тему второй попытки ослабить валюту. Пара USD/JPY, начав свои торги на уровне 77,30, сразу начала двигаться в медвежьей тенденции и достигла уровней своих исторических минимумов - до 76,33, после чего начала откатывать. По нашему мнению, это связано с фиксацией позиции и все тех же опасениях по поводу интервенции. В самом начале торгов вышли индекс активности в сфере услуг 1,9% против 1,1% и индекс цен на корпоративные товары 2,9% против 2,6%.
Отметим ситуацию по тихоокеанским валютам, которые днем ранее потеряли позиции из-за негативных экономических данных Китая. Австралийский доллар, как и Новозеландский, провели первую половину торгов в узком диапазоне, но после выхода данных по запас сырой нефти и бензина США, валюты начали терять позиции. Пара AUD/USD двигаясь в канале 1,0306 – 1,0378, после выхода новостей по США, двинулась вниз и дошла до 1,0111 где и закончила торговый день, пара NZD/USD находясь в канале 0,8380 – 0,8408 прошла вниз до уровней 0,8062 где и закончила торги.
Европейская сессия прошла в ожиданиях выступления главы Банка Англии Мервина Кинга, что было самым весомым событием за вчера. Согласно заявлениям Кинга, инфляционные ожидания совпадают с прогнозами Банка Англии, и в случае необходимости новый этап количественного ослабления может быть запущен.
Также Мервин Кинг отметил, что лидеры еврозоны должны предпринять новые меры и сделать новые шаги.
Пара GBP/USD весь вчерашний день двигалась в нисходящей тенденции и, открывшись на уровне 1,6334, продвинулась до 1,6109 и закрылась на этой позции.
Пара EUR/USD торговалась преимущественно на настроениях, связанных с долларом США. Напомним, что во вторник был определен четкий временной диапазон, когда не будут повышаться процентные ставки, что может считаться негативным моментом для стоимости валюты государства. Позднее против данного решения высказались три главы филиалов ФРС, что в последний раз случалось в 1992 году. EUR/USD, протестировав сильный психологический уровень 1,4400 сильно двинулась вниз и дошла до 1,4122.
Вечером мы получили данные по запасам сырой нефти и бензина, которые снизились. Изменения запасов нефти составили -1,6М против прогноза +0,9М, а бензина -5,2М против 1,5М. Также вышли данные по оптовым заказам, которые оказались лучше ожиданий и составили 0,6% против 1,0%. И уже под конец торгов было опубликовано сальдо торгового баланса США которое составило -129,4В против прогноза -140,0В, что позволило «американцу» укрепляться дальше.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы получили пакет макро статистики по Австралии – Мичиганский индекс инфляционных ожиданий – 2,7% против предыдущего 3,4%, коэффициент безработицы 5,1% против 4,9%, изменение занятости -0,1К против 10,3К и на данный момент пара AUD/USD торгуется в бычьей тенденции от уровня вчерашнего минимума 1,0111.
Сегодня ожидается публикация количества заявок на пособие по безработице США и торговый баланс Америки и Канады. На данный момент пара USD/CAD торгуется на понижение от уровней своих максимумов 0,9957 - 1,0007. Мы рекомендуем рассматривать короткие позиции по паре и открывать сделки на продажу в диапазоне 0,9879 – 0,9955, с защитой от убытков выше уровня 1,0000.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR) 12:00(MSK) – Ежемесячный отчет ЕЦБ
Данные по Великобритании(GBP) 12:00(MSK) – Лидирующий индекс
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Завязки на пособия по безработице
16:30(MSK) – Вторичные заявки на пособия по безработице
16:30(MSK) – Торговый баланс

Автор: LoginFX 12.8.2011, 7:12

События прошедшего дня.
Рынки по-прежнему лихорадит и кидает из стороны в сторону, но решение проблем развивающегося в Европе кризиса и серьёзного обвала фондового рынка не требует отлагательств. Представители европейских стран в своих комментариях говорят о скором решении вопроса, однако четкого плана действий не имеют.
Сейчас большинство спекуляций проходят по американскому доллару и европейской валюте. В качестве довольно консервативной альтернативы были выбраны японская йена и швейцарский франк.
Азиатская сессия развивалась на спокойных настроениях, но были попытки спекуляций на фоне ожиданий ослабления валюты банком Японии. Пара USD/JPY, открывшись чуть выше своих минимумов, пыталась развить движение вверх и остановилась на уровне 77,30, после чего начала корректироваться до своих минимумов 76,33. С данной отметки мы видим очередную попытку игры на ослабление японской йены 77,14, которая закончилась ничем в виде длинного хвоста свечи на графике. Вчера утром были опубликованы изменения стоимости заказов в промышленном секторе Японии, которые оказались лучше ожиданий – 7,7% против 1,8%. В конечном итоге, пара USD/JPY заканчивала свои торги у верхней границы диапазона 76,33 – 77,21.
Австралийский доллар сохранил ту же динамику против доллара США, что и несколько дней ранее. В первую половину торгового дня мы получили данные по безработице Австралии, которые не смогли порадовать инвесторов в «аусси», коэффициент безработицы оказался хуже ожиданий 5,1% против 4,9%, а изменение занятости -0,1К против 10,3К. Пара AUD/USD, начав торги на уровне 1,0111, двигалась в бычьей тенденции и дошла до уровня 1,0358 на чем и закончила торги.
Важным моментом вчерашних торгов стали заявления Банка Швейцарии о планах по принятию решительных мер в отношении роста франка, а также слухи о переговорах ЕЦБ с БШ о намерениях привязать швейцарский франк к евро и поддержать кросс EUR/CHF в коридоре путем совместных интервенций. Это продиктовано возможным усугублением проблем в Европе и слабостью евро, который по инерции сможет ослабить и франк. Пара USD/CHF начала свое восходящее движение, которого не видели уже долгое время с уровня минимума дня 0,7236, пара продвинулась до максимумов 0,7686 и закрылась чуть ниже данного уровня.
Важной новостью, объясняющей слабость евро, стали разговоры о понижении рейтинга Франции и о возможном банкротстве крупнейших банков Европы. Пара EUR/USD торговалась с переменным успехом, двигаясь в диапазоне дня 1,4122 – 1,4290. Не менее важным событием стало приостановление торгов в Европе по акциям Intesa Sanpaolo, Unicredit и Mediobanca, запрет на короткие продажи без покрытия и новость о том, что BNP Paribas будет вынужден списать убытки по греческим активам в размере чуть более 713 млн. евро.
В преддверии американской торговой сессии мы получили данные по безработице, которые превысили ожидания аналитиков. Заявки на пособия по безработице 395К против 401К, повторные заявки на пособия 3690К против 3725К. Позитив данной новости был нивелирован вышедшим торговым балансом США, который составил -53,1В против прогноза -48,0В. Пара EUR/USD заканчивала торги в середине своего дневного диапазона.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важным моментом торгов станет публикация индекса розничных продаж США, который покажет состояние инфляции в стране и вполне может продемонстрировать ее рост. На данный момент пара EUR/USD торгуется на уровнях 1,4175, который пытается протестировать, и сейчас мы видим вероятность движения вниз. В течение дня будем рассматривать короткие позиции от уровней 1,4209 – 1,4249.
Стоит отметить, серьезное движение по паре USD/CHF, которое базируется на слухах, а не реальных фактах и действиях со стороны Банка Швейцарии. Мы предполагаем успех коротких позиций, связанный с фиксацией прибыли спекулянтами, которые и развили вчерашнее движение, а поэтому будем рассматривать продажи от уровней 0,7589 – 0,7650, с защитой капитала выше уровней 0,7650.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR) 12:00(MSK) – Торговый баланс Италии
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен Италии
13:00(MSK) – Промышленное производство Европы
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Розничные продажи
16:30(MSK) – Индекс розничных продаж
17:55(MSK) – Индекс настроений Мичигана

Автор: LoginFX 15.8.2011, 6:38

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была важной для многих инвесторов в мире и практически все дождались событий и решений, которые во многом определят дальнейшие их действия на рынке, в том числе, пересмотр портфеля. В целом, ситуация остается прежней и напряженность в отношении дальнейшего выхода Европы и Америки из долгового кризиса Европы и Америки, о чем нам говорит индекс волатильности VIX, который ни как не может покинуть зону выше 30.0, находясь на отметке 36,36 – что говорит о сильной коррекции рынка и высоком пессимизме инвесторов.
Важнейшем событием для американского доллара на прошедшей неделе было заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC), где был определён период, за который не будут повышаться процентные ставки - они останутся на уровне 0,00 – 0,25%. Всю прошедшую неделю пара EUR/USD двигалась в канале 1,4122 – 1,4399 с высокой внутридневной волатильностью 200 – 250 пунктов. В конце недели позитивными данными для Американского рынка была статистика по занятости и безработице, которая порадовала аналитиков, выйдя выше их прогнозов. Изменение занятости вне сель.хоз-ва - 114К против прогноза 100К, заявки на пособия по безработице - 400К против 406К, коэффициент безработицы - 9,1% против 9,2%. Но статистика не смогла оказать должного эффекта в свете решения на FOMC о процентных ставках. Европейская валюта также временами испытывала поддержку со стороны участников торгов, в частности в понедельник после заявлений ЕЦБ о том, что банк будет скупать долговые ценные бумаги Италии и Испании с целью замедления распространения кризиса по Европе. Также важным были разговоры о понижении рейтинга Франции, а также спекуляции на слухах, о том, что Societe Generale, ждет судьба Lehman brothers. Стоит также отметить позитивный момент для европейской валюты: в пятницу принято решение о запрете коротких продаж акций без покрытия во Франции, Италии, Испании, Бельгии. Пара EUR/USD, начав торги недели на уровне 1,4291, закончила торговаться на 1,4251.
Что касается валют со статусом «Save Heaven», то со стороны японской йены не было каких-то интересных моментов, после попытки ослабления национальной валюты Банком Японии, еще неделей ранее. Пара USD/JPY в первой половине прошедшей недели продолжала свое движение вниз от уровней 78,15, и остановилась на уровне своих исторических минимумов, закончив торги на уровне 76,69. По нашему мнению, паре помешали спекуляции на ожиданиях второй попытки ослабления японской йены.
Ситуация по второй валюте-убежищу – швейцарскому франку, была значительно интереснее. Вначале недели, после заявлений министерства экономики Швейцарии, что власти приняли решение оставить монетарную политику без изменений, пара USD/CHF, устремилась вниз и прошла за два дня с 0,7590 до новых минимумов - 0,7071. После вышли новости о намерениях привязки швейцарского франка к европейской валюте, что было воспринято как заявление о совместной интервенции с ЕЦБ. За этим пара устремилась вверх, и закончила свои торги на 0,7786.
Золото, по всей видимости, в краткосрочном плане выполнило свою защитную функцию, потому что замечается увеличение длинных позиций на фондовых рынках и рост индексов. Последний исторический максимум составил 1814,80, после чего драгоценный металл пребывал под давлением и закончил неделю на 1746,71.

События этой недели.
На этой неделе к важным событиям можно отнести публикацию протоколов совещаний по кредитно-денежной политике Австралии во вторник и Великобритании в среду. В четверг нас ждет большой пакет макро-статистики по рынку труда и уровню темпов инфляции из Америки.
Также стоит отметить, что решение по сохранению процентной ставки США может оказать негативное влияние на американский доллар и, вполне вероятно, на этой неделе у нас есть шанс увидеть пару на уровне 1,4500.

События сегодняшнего дня.
Сегодня с утра вышли данные по ВВП Японии – дефлятор ВВП составил изменение -2,2% против ожиданий -1,7%, сам ВВП показал положительное изменение в -0,3% против прогнозов в -0,6%, на данный момент пара торгуется на повышение и есть вероятность успеха длинных позиций по паре USD/JPY, от уровней 76,69 – 76,98.
Уже вечером ожидается публикация производственного индекса NY Empire State, который определяет уровень экономического здоровья в США и чистые долговые транзакции TIC. Мы полагаем, сегодня высока вероятность длинных позиций по паре EUR/USD, поскольку американский доллар будет продолжать испытывать давление, и рекомендуем рассматривать покупки от уровней 1,4282- 1,4332,

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Индекс цен производителей
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Доверие потребителей Испании
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Продажи новых автомобилей
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Производственный индекс Empire State
17:00(MSK) – Чистые долгосрочные транзакции TIC

Автор: LoginFX 16.8.2011, 7:03

События прошедшего дня.
Вчерашний день в некотором плане показал, что не все так плохо в Европе по сравнению с Америкой, и прошел на настроениях веры в европейскую валюту против американского доллара. Негативно на долларе США сказалась плохая статистика, опубликованная во второй половине дня; она не смогла внушить оптимизма инвесторам как в долговые ценные бумаги США, так и в американскую валюту.
Азиатская сессия проходила в режиме затишья после бури, и фаворит по торгам на этой сессии, японская йена, по-прежнему пытается укрепиться, но ей мешают спекулятивные настроения относительно новых мероприятий Банка Японии по ослаблению национальной валюты. Вчера были опубликованы данные по ВВП Японии – дефлятор ВВП составил изменение -2,2% против ожиданий -1,7%, сам ВВП показал положительное изменение в -0,3% против прогнозов в -0,6%. После публикации этих данные пара USD/JPY прыгнула до верха канала на уровне 77,08, где двигается уже четвертый день, сделала попытку продвинуться вниз, но пока, учитывая отсутствие серьезного драйвера движения, пара сформировала минимум на уровне 76,63, и закрылась в середине диапазона.
Австралиец показывает умеренную силу против валюты США, и пара AUD/USD двигается в бычьей тенденции вдоль нижней границы восходящего коррекционного канала. AUD/USD, начав торги на уровне 1,0365, двигалась вверх и после теста уровня 1,0431 на пробой вверх, закончила торги на максимумах дня в уровне 1,0513.
Ситуация по швейцарскому франку вчера развивалась на настроениях слома тенденции и роста вероятности нового укрепления швейцарской валюты. Как валюта «save heaven», швейцарский франк снова начали покупать на негативных данных из США. Таким образом, пара USD/CHF в первую половину торгов открылась с гэпом вверх на 50 пунктов на уровне 0,7824 дошла до сильного уровня сопротивления 0,80 и начала коррекцию. Стимулом такому движению послужили настроения относительно разговоров о привязке швейцарца к европейской валюте и совместных действий БШ и ЕЦБ. В итоге пара USD/CHF закончила торги на тех же уровнях, что и начинала торговаться.
Такая же ситуация получилась и по золоту. Желтый металл испытывал сильный интерес на покупку от уровня 1732,11 и после открытия американской торговой сессии направился вверх, дойдя до уровней максимумов пятницы на 1768,88.
Главным событием вчерашнего дня было серьезное движение в паре EUR/USD, вызванное, в первую очередь, плохими данными из США. Производственный индекс Empire State, который определяет уровень экономического здоровья производственного сектора, не смог порадовать аналитиков: -7,70 против прогноза -0,4 и предыдущего значения -3,8, также негатива добавил индекс TIC, показывающий разницу в иностранных и внутренних покупках долгосрочных ценных бумаг, который составил 3,7B против 30.1B. На фоне таких статданных пара EUR/USD вышла из диапазона 1,4281 – 1,4329 и продвинулась до новых максимумов за две недели: 1,4453. Сил движению придал отчет ЕЦБ о выкупе европейский ценных бумаг, сумма которых составила E22 млрд. против прогноза в Е12-Е14 млрд. Пара GBP/USD двигалась также в бычьей тенденции и, протестировав диапазон 1,6268 – 1,6312 в обе стороны, начала расти. Торги по паре закончились на уровне близ своего максимума - 1,6393.

События сегодняшнего дня.
Сегодня на повестке дня пакет макро статистики из Великобритании и отчет о инфляции Банка Англии, что может повлиять на движения в паре GBP/USD. Но перед этим выйдут индексы потребительских и розничных цен Великобритании.
По Америке сегодня ожидаем данные в виде индекса импортных цен, число новых строительств и разрешения на строительства, промышленное производство.
Учитывая вчерашнюю сильную слабость американского доллара и рост фондовых индексов США - DJ Composite +2,05%, S&P 500 +2,18%, NASDAQ 100 +1,47%, вполне вероятно предположить фиксирование прибыли спекулянтами, поскольку, движения вверх носят в основном спекулятивный характер, и соответственно, уход в деньги многих участников торгов. Вероятно, это вероятно укрепит американский доллар. Сегодня, по нашему мнению, стоит рассматривать короткие позиции по паре EUR/USD до уровней 1,4373 – 1,4398.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс розничных цен
12:30(MSK) – Индекс потребительских цен
12:30(MSK) – Основной индекс потребительских цен
Письмо об инфляции BOE
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Торговый баланс
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс импортных цен
16:30(MSK) – Число новых строительств
16:30(MSK) – Разрешения на строительства

Автор: LoginFX 17.8.2011, 7:36

События прошедшего дня.
Как и ожидалось, вчерашний день стал днем коррекции на фондовых рынках Америки и Европы, в первую очередь, из-за принятой позиции «в стороне» и фиксирования позиций участниками торгов, ожидающих заявлений и комментариев президента Франции Николя Саркози и канцлера ФРГ Ангелы Меркель на пресс-конференции в Париже.
В азиатскую сессию не произошло событий, которые могли бы стать драйвером движения внутри сессии и японская валюта по-прежнему бьется в ожидании решения Банка Японии по очередной интервенции. Пара USD/JPY, как и раньше, дрейфует в диапазоне, очерченном границами 76,31 – 77,08, и по ее движениям становится понятно, что рынок по данной паре сжимается.
Вчера в самом начале торгов были опубликованы протоколы заседания РБА Австралии по кредитно денежной политике, где была отмечена неопределенность на финансовых рынках, высокая вероятность того, что она продолжится и, тем самым, окажет влияние на инфляцию; были отмечены риски, вызванные неопределённостью, проблемы долгов Еврозоны и США. Также в отчете указанно, что уровень безработицы перестал снижаться, ситуация становится хуже чем ранее. На этом фоне слабая бычья тенденция закончилась, и пара AUD/USD провела весь день в диапазоне 1,0404 – 1,0513, выйдя вниз за границы канала. Пара NZD/USD отреагировала таким же образом, сформировав движение сначала до нижней, потом до верхней границы канала 0,8272 – 0,8385.
Перед европейской сессией вышли данные по ВВП Германии, которые показали серьезное негативное изменение в разрез прогнозам аналитиков: 0,1% прироста против ожиданий 0,5% и предыдущего значения 1,3%. Это стало причиной роста опасений относительно замедления темпов роста экономики, и, как следствие, слабости европейской валюты. В дополнение к этому, не смог порадовать нас опубликованный торговый баланс, составивший -1,6В против прогноза 0,3В, и ежеквартальный ВВП - 0,2% против 0,3%. Пара EUR/USD первую половину торгового дня пребывала в коррекции после сильного роста в понедельник, дошла до уровня 1,4353, после чего начала укрепляться на фоне заявлений поступивших с пресс-конференции Саркози и Меркель, где прозвучали заявления о создании экономического правительства Еврозоны вместо выпуска европейский облигаций, который не поможет исправить ситуацию с долговыми проблемами Европы.
Вчера же США опубликовала свою макро статистику: Индекс импортных цен составил 0,3% против -0,1%, промышленное производство 0,9% против 0,5%, коэффициент использования производственных мощностей 77,5% против 76,9%. В итоге, пара EUR/USD прыгнула до 1,4469 и сразу отскочила, закончив торги в середине диапазона 1,4353 – 1,4453.
Со стороны Великобритании вышел пакет макроэкономических данных, которые позволили поддержать английскую валюту. Основной индекс потребительских цен - 3,1% против 3,1%, ежегодный индекс потребительских цен 4,4% против 4,3%. Пара GBP/USD, повторяя динамику евро/доллара, двигалась в коррекции до уровня 1,6323, но после выхода новостей пара направилась на север и достигла предыдущих максимумов, сформированных на прошлой неделе, закончив свой рост на 1,6474.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важным событием будет публикация протокола заседания по кредитно-денежной политике Великобритании, а также макростатистические показатели по рынку труда – изменение числа безработных, коэффициент безработицы и индекс среднечасовой зарплаты и премий. На данный момент, пара GBP/USD торгуется на уровне 1,6425 и, по нашему мнению, сегодня высока вероятность успеха коротких позиций по паре; рекомендуется формировать продажи в диапазоне уровней 1,6413 – 1,6474 с остановкой потерь на уровне 1,6480.
Также сегодня ожидается выход индекса цен производителей США и данных по запасам бензина и сырой нефти. На момент написания обзора пара EUR/USD торгуется на уровне 1,4395 и на краткосрочном масштабе графика видно давление на пару со стороны медведей. Сегодня, мы полагаем, что рынок будет находиться в коррекции, как и вчера, и рекомендуем рассматривать формирование коротких позиций в диапазоне 1,4401 – 1,4425.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Коэффициент безработицы
12:30(MSK) – Протокол заседания по кредитно-денежной политике
12:30(MSK) – Изменение числа безработных
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен(Основной, ежегодный)
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс рефинансирования MBA
16:30(MSK) – Индекс цен производителей
18:30(MSK) – Запасы бензина
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти

Автор: LoginFX 18.8.2011, 12:48

События прошедшего дня.
События вчерашнего дня дают все больше поводов думать, что долговой кризис Европы может перерасти в экономический: с одной стороны, налицо снижение темпов развития экономики ЕС, с другой - нежелание политиков думать как экономисты и интересы в повышении контроля над странами Евросоюза.
Тихоокеанская и азиатская сессии не были богаты на события и публикацию экономических данных, но в самом начале торгов вышел пакет макростатистики Новой Зеландии: индексы цен производителей - 1,4% против 0,8% и 0,9% против 1,1%, на которые не последовало реакции. Впрочем, паре NZD/USD удалось немного продвинуться вверх, по нашему мнению, в основном, из-за желания участников торгов продолжать намеченную ранее тенденцию. Пара, протестировав уровень 0,8309, продвинулась до 0,8422 и начала корректироваться до конца торгового дня. Далее вышли данные Австралии в виде ежеквартального индекса зарплат, который оказался без изменений - 0,9% против 0,9%, а также был опубликован лидирующий индекс WMI, показавший изменение до 0,1% против предыдущего -0,1%. В свете этих новостей пара AUD/USD сформировала минимум дня на уровне 1,0433 и затем продвинулась вверх до уровня сильной поддержки 1,60, на котором и закончила рост, уйдя вниз. Закончила торги пара AUD/USD на уровне 1,0523.
Японская йена по-прежнему двигается в канале 76,30 – 77,08. Вчера пара USD/JPY находилась в коррекции и дошла до нижней границы, показав минимум 76,40
Вчерашний день был очень важен для трейдеров и инвесторов в швейцарский франк, поскольку правительство Швейцарии не подтвердило факт решения по привязке франка к европейской валюте. Начав торги на максимумах прошлой недели, пара USD/CHF попыталась пройти вверх, но, обновив максимум до 0,8015, резко скорректировалась до уровня 0,7822 на заявлениях Банка Швейцарии только о планах повышения ликвидности на денежном рынке и продолжила рост, закрывшись на уровне 0,7895.
Внимание участников торгов было направленно и на публикацию протокола заседания комитета по кредитно-денежной политике Великобритании, согласно которому 9 из 9 членов комитета проголосовали за решение оставить процентные ставки на прежнем уровне и 8 из 9 проголосовали что бы оставить сумму количественного смягчения также без изменения,. Даже несмотря на то, что Посен предлагал увеличение на 50 млрд стерлингов. Также вчера было зарегистрировано негативное изменение количества безработных, составившее 37,1К против 20,0К прогноза, а коэффициент безработицы вырос до 7,9% против 7,7%. Это отразилось слабостью британского фунта, несмотря на положительное изменение индекса среднечасовой заработной платы: 2,6% против прогноза 2,3%. Пара GBP/USD первую половину торгов двигалась в коррекции и дошла до минимума дня в уровне 1,6350, но после выхода вышеперечисленных данных устремилась вверх, дойдя до максимума 1,6590, закончив день на уровне 1,6539.
Со стороны Европы также был негатив в виде ежеквартальной разницы между импортом и экспортом, которая составила -7,4В против -3,6В и основного индекса потребительских цен 1,2% против прогноза 1,6%. Пара EUR/USD после двух попыток закрепиться за уровнем поддержки восходящего движения - 1,4353, устремилась вверх с обновлением недельных максимумов, дошла до 1,4517, после чего последовала коррекция до уровня поддержки на 1,4425, которую остановила макростатистика из США по индексу цен производителей 0,2% против 0,1% и данные по запасам сырой нефти 4,6М против -0,5М, и запасам бензина -3,5М против -2,0М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня основное внимание будет направленно на Америку, поскольку основная масса экономических данных выходит по США – заявки на пособия по безработице, вторичные заявки на пособия по безработице, основной индекс потребительских цен, индекс производительности ФРС Филадельфии, продажи жилья на вторичном рынке недвижимости.
Мы полагаем, существенная часть статистики, вероятно, окажется лучше ожиданий, что может укрепить позиции американского доллара против европейской валюты и британского фунта, которая теряет позиции из-за неопределенности в дальнейшем разрешении долговых проблем стран-участников, а Англия из-за плохой макростатистики. Наше мнение, сегодня стоит рассматривать длинные позиции по парам EUR/USD и GBP/USD, от уровней 1,4350 – 1,4400 и 1,6473 – 1,6530 соответственно.
Также стоит отметить пару USD/JPY, которая находится в нижней границе канала и, на данный момент, торгуется в бычьей тенденции на 76,63. Сегодня вышел торговый баланс Японии, который составил -0,13Т против -0,12Т, что может ослабить японскую валюту и есть вероятность успеха в длинных позициях с целью 76,90.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Розничные продажи
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Оптовые продажи
16:30(MSK) – Лидирующие индикаторы
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Основной и Ежеквартальный индексы потребительских цен
16:30(MSK) – Заявки на пособия по безработице, первичные и вторичные
18:30(MSK) – Продажи жилья на вторичном рынке
18:30(MSK) – Индекс производительности ФРС

Автор: LoginFX 19.8.2011, 7:11

События прошедшего дня.
Вчерашний день был переломным для недельной тенденции на валютных рынках. Важные заявления Банка Швейцарии, информация из Европы и негативные статистические данные в умах участников торгов сформировали идеи, что пора менять направления торгов.
Тихоокеанская и азиатская сессии проходили спокойно. Получив информацию о несущественном негативном изменении Торгового баланса Японии (-0,13Т против -0,12Т), на который не последовало практически ни какой реакции со стороны участников торгов, пара USD/JPY сформировала максимум дня на уровне 76,70, продвинулась вниз до своих минимумов диапазона и уже после начала движение вверх, закончив торги где и начинала, на уровне 76,63.
Серьезная слабость была замеченная со стороны Австралийского и Новозеландского долларов. Если взять во внимание серьезную коррекцию азиатских фондовых площадок в среду и предположить дальнейшее развитие тенденции, что и было сделано участниками торгов, нашлись поводы для продаж в парах AUD/USD, NZD/USD. Пара AUD/USD в начале торгов начала развивать медвежью тенденцию, открывшись на 1,0533, а закрылась на 1,0375, с минимумом дня 1,0351. Это подтверждает отбой от уровня сильного сопротивления 1,06 и дает повод для размышлений о начале второй серьезной импульсной волны вниз. Пара NZD/USD, начав торги на 0,8367, закрылась на 0,8229 с минимумом дня 0,8191.
Важной новостью со стороны Европы были новости от британской газеты The Financial Times о предоставлении ЕЦБ срочного кредита одному из банков еврозоны, который составил около 500 млн. долларов США. Сообщение вызвало новую волну сомнений относительно проблем банковской сферы Европы и, соответственно, активные продажи на фондовых рынках, уход ликвидности из европейской валюты. Пара EUR/USD в попытке продолжить старую тенденцию, сформировала максимум дня на уровне 1,4442 и после начала движение вниз, дойдя до 1,4270, и закончила торги на уровне 1,4321.
Со стороны Великобритании также последовал негатив, в первую очередь, после выхода данных по инфляции в виде показателя Розничных продаж Великобритании, который составил 0,2% против прогноза 0,3%, что говорит о замедлении темпов развития экономики и может негативно сказаться на ВВП. Пара GBP/USD также попыталась продолжить тенденцию, дойдя до 1,6552 и после выхода данных начала свое снижение до минимумов дня 1,6419, закрывшись на уровне 1,6501.
Швейцарский франк по-прежнему испытывает давление со стороны участников торгов, по причине спекуляций на интервенции и заявлений Швейцарского Национального Банка о продолжении принимать меры по ослаблению франка. Пара USD/CHF, начала торги на уровне 0,7895, который дальше неудачно протестировала вниз, и закрылась на уровне 0,7938, сформировав максимум дня на 0,7987.
Золото также показало серьезный рост, как и американский доллар, на фоне повышения опасений о неблагополучной ситуации в Европе. Начав торги на уровне 1788, золото продвинулось сильно вверх, с обновлением исторических максимумов до уровня 1828,58.

События сегодняшнего дня.
Сегодня стоит отметить повышение активности со стороны монетарных властей Японии. Со стороны члена правления банка Японии Тадао Нода последовали заявления о предпочтительных мерах для ослабления японской йены. Также в новостной ленте прошла информация о том, что Накао из японского минфина обсудил с Накасо из Банка Японии способы борьбы с высоким курсом иены. На фоне данных новостей, снова активизировались спекуляции в паре USD/JPY и в азиатскую сессию мы увидели серьёзный импульс вверх - 76,59 до 76,95 с последующим откатом. И все это на фоне выхода индекса деловой активности Японии, который составил 2,3% против 2,2%. Это говорит о том, что есть вероятность продолжения тенденции вверх по паре в европейскую и американскую сессии. Наше мнение, покупать пару USD/JPY от уровней 76,00 – 76,63, с целью 77,00 – 77,25.
Сегодня важной новостью будет выход Индекса потребительских цен Канады, и есть вероятность продолжения вчерашнего роста в паре USD/CAD, согласно чему мы рекомендуем рассматривать длинные позиции от уровней 0,9882 – 0,9925.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Индекс цен производителей Германии
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Чистые займы государственного сектора
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Индекс потребительских цен
15:00(MSK) – Основной индекс потребительских цен

Автор: SmileYXA 21.8.2011, 13:44

ВВП Германия может повысить и на 4%, что сделала её чуть ли не первой страной с высочайшим ВВП, точно среди топ 5 была бы Германия.

Автор: LoginFX 22.8.2011, 6:54

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя развивалась на негативных настроениях относительно ситуации в Европе, продолжая динамику движения предыдущего периода. Важным переломным моментом была среда, когда инвесторам удалось переломить ход торгов, отреагировав на заявления Банка Швейцарии, а также выход макроэкономических данных и новости, опубликованные в авторитетных изданиях.
Относительно валют со статусом «save heaven», на прошлой неделе тенденция вернулась в привычное русло, и только разговоры и спекуляции о вероятных интервенциях со стороны Банка Японии и Банка Швейцарии не давали японской йене и франку снова начать укреплять свои позиции.
Пара USD/JPY торговалась в диапазоне, очерченном уровнями 76,30 – 77,00, и, как уже было сказано, ожидания интервенции не позволяли двигать пару вниз. Помимо этого, на неделе были опубликованы данные, которые также дают почву для размышлений не только участникам торгов, но и монетарным властям Японии: в понедельник вышли данные по ВВП, ежеквартальное изменение которого составило -0,3% против -0,6%, а дефлятор -2,2% против -1,7%. В четверг - торговый баланс, который не смог порадовать аналитиков: -0,13Т против -0,12Т. В пятницу пара показала стремительное падение в основном на фоне слабости доллара США и усиления антирисковых настроений. По паре USD/JPY максимум дня зафиксирован на уровне 76,95 против минимума 75,94, торговую неделю пара закончила на уровне 76,53.
Швейцарский франк также пытался отвоевать свои позиции после серьезной утраты позиций, вызванных заявлениями Банка Швейцарии, о расширении банковских депозитов с 120 млрд. до 200 млрд. франков, а также вероятной привязки своей валюты к евро. Но ожидания четкого заявления по поводу привязки не позволили развить недельную тенденцию. Пара USD/CHF торговалась в канале 0,7768 – 0,80. В среду последовали заявления о подтверждении относительно расширения банковских депозитов, а также о том, что НБШ располагает различными инструментами для ослабления своей валюты, но по привязке франка к евро вновь ничего не было сказано. В понедельник вышел индекс цен производителей, который составил -0,7% против ожиданий -0,6%.
На прошлой неделе прошли публикации важных макроэкономических данных по США, что и явилось причиной слома тенденции по парам EUR/USD и GBP/USD. В понедельник вышел производственный индекс Empire State, составивший -7,70 против прогноза -0,4, данные по продажам и покупкам местных гос. облигаций против иностранных - 3.7B против 30,1В. Во вторник опубликованы разрешения на строительства - 0,60М против 0,61М; в четверг - заявки на пособия по безработице: первичные 408К против 400К, вторичные 3702К против 3700К; продажи жилья на вторичном рынке - 4,67М против 4,90М. Данные новости снова вызвали размышления и, соответственно, спекуляции участников торгов о вероятной рецессии экономики США и о возможном введении третьего этапа количественного смягчения.
Пара EUR/USD, начав торги недели на уровне 1,4260, продвинулась к 1,4517, после чего начала корректироваться. Коррекция была вызвана, в первую очередь, спекуляциями по причине понизившейся ликвидности на рынке и серьезной коррекции фондовых рынков. В итоге пара EUR/USD закончила свои торги на уровне 1,4394.
Пара GBP/USD также торговалась в бычьей динамике, но в силу выхода макростатистических данных Великобритании, рост ее был сильнее. Индекс потребительских цен составил 4,4% против 4,3%, коэффициент безработицы - 7,9% против 7,7%, изменение числа безработных 37,1К против 20,0К. Пара GBP/USD начала свои торги с уровня 1,6285, и достигла максимумов на 1,6590, после неудачного теста которого в пятницу закончила торги на 1,6462.
Золото после своей коррекции до уровней 1730, всю неделю показывало серьезный рост в цене, что говорит нам о повышении опасений относительно экономик США и Европы. Желтый металл дошел до новых исторических максимумов на уровне 1877, от которых откатился и закончил торги на 1851.

События этой недели.
На этой неделе стоит пристально следить за выходящими экономическими данными по Германии, которых будет достаточно, что бы повлиять на ход торгов в среднесрочном плане. Во вторник будут опубликованы Индекс деловой активности и индекс экономических настроений. В среду - деловые ожидания, оценка текущей ситуации Германии, индекс делового климата, в четверг – немецкий индекс потребительского климата Gfk.
Также стоит отметить пятницу, 26 августа: ожидается речь председателя ФРС Бена Бернанке, на которой все ждут от него заявлений о решении запускать третью политику количественного смягчения или нет.

События сегодняшнего дня.
Сегодня не предвидится ярких новостей за исключением нац. активности Чикаго и штрафных ставок – показатель по ипотечным кредитам. По нашему мнению, сегодня стоит рассмотреть пару EUR/USD на продажу от уровней 1,4353 – 1,4400, а также USD/JPY покупку от уровней 76,63 – 76,83.
Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Фед. Национальная Активность - Чикаго
18:00(MSK) – Штрафные процентные ставки за досрочное изъятие депозитов или погашение облигаций (Ежегодный)

Автор: LoginFX 23.8.2011, 9:16

События прошедшего дня.
Фокус рынка на это неделе будет направлен в сторону выступления председателя ФРС Бена Бернанке, от которого ждут заявлений, которые, в первую очередь, должны успокоить рынки и повысить оптимизм и веру в будущее у инвесторов, а также сообщений о решении относительно запуска третьего этапа политики количественного смягчения.
В понедельник в первой половине дневной торговой сессии основные спекуляции проходили вокруг японской йены, которая, как и прежде, является валютой убежищем, используемой многими инвесторами для хранения инвестиций. Но по-прежнему не угасают спекуляции и ожидания относительно новой валютной интервенции. Заявления японских властей только подогревают ситуацию: Министр финансов Японии Йошихиро Нода в очередной раз заявил о беспокойстве властей относительно положения Йены, и отметил, что в случае необходимости, будут предприняты меры с использованием различных инструментов. Пара USD/JPYпосле обновления исторических минимумов открылась гэпом вверх и начала торги на уровне 76,81, а после заявления Ноды прыгнула до уровня 77,19, закончив торги на позиции 76,83.
Стоит отметить высоковолатильную торговлю сырьевых валют: канадского и австралийского долларов. На фоне противоречивых новостей из Ливии, где активизировалось повстанческое движение против режима Муамара Кадаффи, цены на нефть нестабильны (нефть марки Brent находится между $105 – 109 за баррель, а $Light Sweet - 80 – 85 за баррель), а вслед за ней, соответственно, и пары. Пара AUD/USD торгуется в диапазоне 1,0377 – 1,0478, пара USD/CAD - 0,9823 – 0,9900.
Ситуация со швейцарским франком схожая: все ждут дополнительных мер по дальнейшему ослаблению валюты, которая сильно укрепившись негативно влияет на экспорт. Отсутствие определенных заявлений со стороны монетарных властей Швейцарии не позволяет развить серьезную тенденцию. Пара USD/CHF, отрывшись с гэпом, торговалась более умеренно, сформировав минимум дня на уровне 0,7838, и закрылась на уровне своего открытия 0,7905.
Основные торги понедельника проходили вокруг американского доллара, и уже по первому дню можно предположить, что большинство инвесторов решило занять выжидательную позицию. Мнения относительно грядущего выступления главы ФРС Бена Бернанке в Джексон-Холле пока расходятся, но по вчерашнему движению можно предположить, что пара EUR/USD находится под давлением и ищет попытки снижения. В первую половину торгов пара EUR/USD сформировала минимум на уровне 1,4353, и максимум на уровне 1,4432, после чего опять устремилась вниз и закончила торги на минимумах дня.
Британская валюта также пыталась отвоевать позиции против доллара США. Пара GBP/USD, начав торги на уровне 1,6475, продвинулась до 1,6519 и устремилась вниз, дойдя до 1,6433. Закончила день пара недалеко от своего дневного минимума.
Важным моментом в настоящих торгах являются движения по золоту, а также повысившаяся волатильность за последние дни. Желтый металл за вчера снова обновил свои исторические максимумы до $1900,77 за тройскую унцию, сформировав перед этим минимум торгового дня на позиции $1857,10 за тройскую унцию.

События сегодняшнего дня.
Сегодня, вероятно, будет активный торговый день, поскольку выходит значительное количество макростатистических данных по Еврозоне, которые в свете падения фондовых рынков ранее могут оказаться хуже ожиданий аналитиков. Учитывая, что на данный момент у американского доллара серьезных причин слабеть нет, можно предположить, что в случае негатива по экономическим данным ЕС начнется серьезное движение вниз по паре EUR/USD. На данный момент пара EUR/USD торгуется в диапазоне 1,4369 – 1,4400, от которого мы будем рассматривать короткие позиции с краткосрочной целью в диапазоне 1,4233 – 1,4275, с долгосрочной целью в уровнях 1,4070 – 1,4175. В случае прохода парой уровня 1,4450, есть вероятность развития движения до уровней 1,4580 – 1,4630.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Индекс Менеджеров по закупкам в сфере промышленности Франции
11:30(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам услуг Германии
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности Европы
13:00(MSK) – Индекс экономических настроений Германии
13:00(MSK) – Индекс экономических настроений ZEW
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
Данные по Великобритании(GBP)
14:00(MSK) – Распоряжения CBI по тенденциям промышленности
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс розничных продаж (Ежемесячный)
Данные по США(USD) 18:00(MSK) – Массовые увольнения
18:00(MSK) – Индекс ФРС Ричмонда
18:00(MSK) – Продажи нового жилья

Автор: LoginFX 24.8.2011, 9:19

События прошедшего дня.
В ожидании выступления главы ФРС США Бена Бернанке в Джексон-Холле, спекуляции по-прежнему разворачиваются вокруг идеи, что председатель регулятора, намекнет о том, что третьей по счету политике количественного смягчения быть. С другой стороны, сил доллару вчера добавили слабые данные по еврозоне.
В целом, неопределенность по-прежнему высока и интерес у инвесторов вызывают, в первую очередь, надежные активы. Вчера ситуация на торгах разворачивалась в пользу японской йены. В начале торговой сессии, пара USD/JPY, сформировав максимум дня, устремилась вниз по направлению к своим историческим минимумам. Продолжить движение в паре мешают постоянные заявления министра финансов Йосихико Ноды о его обеспокоенности относительно высокой цены японской йены и мнение участников торгов, что в любой момент будет включена интервенция. В итоге, пара USD/JPY сформировала минимум дня на уровне 76,46, и начала откатывать, закончив торги на 76,65.
Швейцарский франк также оказался под давлением из-за ожиданий мер от НБШ по ослаблению валюты. Вчера рано утром был опубликован торговый баланс Швейцарии, который порадовал инвесторов своими показателями: 2,8В против прогноза 1,8В. Пара USD/CHF начала торги в середине диапазона, в котором двигалась на уровне 0,7903. Затем сформировала минимум дня на уровне 0,7853 и начала двигаться вверх, завершив день на отметке 0,7922.
Как самый консервативный инструмент и эталон сохранности денежных средств, золото, показало вчера серьезную коррекцию. Начав торги на уровне $1898 тройскую унцию, и обновив исторический максимум на уровне 1912,19, развернулось и снижалось на протяжении всего дня. Минимум дня зафиксирован на уровне $1823,85, а тоги золото завершило со стоимостью $1830. По нашему мнению, основная идея, вызвавшая уход ликвидности из золота - попытка отыграть возможное QE3, о котором в пятницу должен сообщить Бен Бернанке. Поэтому большинство участников торгов стремиться заранее собрать весомый пакет акций на Американском фондовом рынке. Эту теорию подтверждает сильный рост фондовых индексов США: DJ Composite вчера показал +2.86% роста, рост S&P 500 составил +3.43%, а NASDAQ 100 прибавил +4.13%.
Стоит отметить выход вчерашней макростатистики по Еврозоне, которая сначала вышла лучше ожиданий аналитиков. Индекс ожиданий менеджеров по закупкам Германии составил 52,0 против 50,6, индекс менеджеров по закупкам Еврозоны - 51,5 против 50,9. На этом фоне пара EUR/USD продвинулась практически до своих локальных максимумов в уровне 1,4498. Ситуацию резко поменяли выход индекса экономических настроений Германии, который составил -37,6 против -26,0, и индекс экономических настроений ZEW, составивший -40,0 против -6,2. И после небольшой коррекции пара EUR/USD завершила торги на отметке 1,4436.
Важная статистика пришла и из Великобритании: уровень внутренних займов за последний месяц – ипотечные разрешения BBA, составил 33,4К против 32,3К. Пара GBP/USD сформировала высокий максимум дня на уровне 1,6568, и после публикации статистики, устремилась вниз, закончив торги на 1,6491.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается макростатистика по Германии, которая может оказаться хуже ожиданий в свете выхода индекса экономических настроений. Также ожидаем выхода данных США по заказам на товары.
Техническая картина по паре EUR/USD дает почву для размышлений, что формируется разворот вниз, и мы предполагаем высокую вероятность успеха коротких позиций, в случае прохода ценой уровня 1,4350, с целью движения до 1,4240. Мы также не исключаем коррекцию вверх до диапазона уровней 1,4430 – 1,4470, от которого также рекомендуем короткие продажи.
Стоит отметить частоту выхода и публикаций комментариев монетарных властей Японии о высокой озабоченности проблемой переоцененности японской йены, что, по нашему мнению, можно расценить как опережающий индикатор скорой второй попытки по ослаблению национальной валюты Японии. Согласно данной идее, мы будем рассматривать длинные позиции в паре USD/JPY от уровней 76,30 – 76,50.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Оценка текущей ситуации в Германии
12:00(MSK) – Деловые ожидания Германии
12:00(MSK) – Индекс делового климата Германии
13:00(MSK) – Новые производственные заказы Европы (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
16:30(MSK) – Заказы на товары (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Индекс цен на жилье - в долларах США (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Запасы бензина
16:30(MSK) – Запасы сырой нефти

Автор: LoginFX 25.8.2011, 6:59

События прошедшего дня.
Очередной день «Х» – выступление главы ФРС Бена Бернанке - все ближе, и уже можно заметить некоторые перемещения капиталов, которые нам могут сказать о вероятных намерениях инвесторов отыграть на фондовом рынке вероятное, но сомнительное, по нашему мнению, QE3.
По итогам вчерашнего торгового дня, можно легко отдать первенство американскому доллару вокруг которого, проходило большинство спекуляций.
Азиатская и тихоокеанские сессии начинались в обычном режиме и показывали сначала слабость доллара США к остальным валютам. Пара USD/JPY, начав торги, сразу сформировала локальный максимум на уровне 76,93, после чего начала откатывать недельных минимумов - 76,46, от которых устремилась выше, до 77,06, неподалеку откуда и завершила сессию. По Японии мы получили данные по корпоративному индексу CSPI, который определяет темп инфляции при покупке услуг корпорациями. Индекс составил -0,5% против ожиданий -0,5%, что никак не повлияло на динамику торгов. Важной новостью вчера было понижение агентством Moody’s суверенного рейтинга Японии с уровня Aa2 до Aa3, что вызвало коррекцию азиатских фондовых площадок: Nikkei 225 снизился на 2,0%, Hang Seng откорректировал на 2,1%, Shanghai Composite сполз несущественно на 0,1%.
На коррекцию фондовых рынков Азии, также отреагировали сырьевые валютные пары. Пара AUD/USD начала торги на максимуме этой недели, после спустилась вниз до 1,0443, дальше неудачно попыталась продолжить восходящую тенденцию, и закрылась на уровне 1,0461. Вчера же по Австралии мы получили данные по стоимости законченных строительных объектов, которая изменилась на 0,7% против прогноза аналитиков в 1,1%. Пара NZD/USD, повторяя динамику австралийца против доллара США, также корректировалась, но более активно. Начав торги на уровне 0,8347, пара откатилась до 0,8265, где и закрылась, отступив от уровня на 10 пунктов. Локальный максимум пары зафиксирован на отметке 0,8320.
Швейцарский франк также показывал слабость против сильного американского доллара. Пара USD/CHF начала день на уровне 0,7930, продвинулась вниз до 0,7874, и устремилась вверх, дойдя до максимумов на отметке 0,7960, где и закончила торги.
Также за вчерашний торговый день, можно было наблюдать сильную коррекцию золота и серебра. Золото, сформировав максимум дня, резко устремилось вниз и дошло до $1751,68/тройская унция, где и закрылось. Серебро, показав максимум дня -$42,42 также было под серьезным давлением и сформировало минимум на отметке $39,08, после чего закрылось на $39,65. По нашему мнению, вчерашние рыночные движения - серьезный сигнал о переходе инвесторов в более доходные активы из-за страха снижения прибыли и стремления к минимизации рисков.
В Европейскую сессию вчера вышла серия данных по Германии и Европе. Оценка текущей ситуации в Германии - 118,1 против 119,8, деловые ожидания Германии - 100,1 против 102,1, Индекс делового климата Германии - 108,7 против 111,0, ежемесячные новые производственные заказы в Еврозоне -0,7% против 0,4%. Затем стали выходить данные из США по ежемесячным производственным заказам, которые составили 4,0% против 2,0% и 0,7% против -0,4%, индекс цен на жилье в долларах составил рост на 0,9% против ожиданий в 0,1%, запасы бензина увеличились на 1,4М против ожидаемого сокращения на 1,0М, а запасы сырой нефти сократились на -2,2 против ожиданий роста на 0,8М.
Пара EUR/USD пыталась пройти вниз сильный уровень поддержки на отметке 1,4400, после чего откатила почти до своих максимумов за несколько недель - 1,4480, и дальше опять упала до уровня сильной поддержки, где и закрылась.
Пара GBP/USD так же пыталась пройти уже свой сильный уровень поддержки 1,6480 и после отката до 1,6533, устремилась вниз, до уровней 1,6365, на котором и закрылась.

События сегодняшнего дня.
Сегодня, вероятно, стоит ожидать коррекцию по золоту и серебру в виду их сильного падения и фиксирования спекулятивных позиций. Стоит обратить свое внимание на пару EUR/USD. Несмотря на то, что есть вероятность QE3, экономика США сейчас не в том состоянии, что бы запускать третий раунд количественного смягчения и, по нашему мнению, опытные инвесторы будут играть на укрепления валюты США. Имеет смысл рассматривать пару EUR/USD на продажу при проходе уровня 1,44.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Немецкий потребительский климат GfK
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Уровень занятости
13:00(MSK) – Индекс ожиданий ZEW
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице, первичные, вторичные
16:30(MSK) – Индекс Уверенность Потребителей от Bloomberg

Автор: LoginFX 26.8.2011, 10:26

События прошедшего дня.
Первенство спекуляций отводится на этой неделе американскому доллару. Впрочем, европейская валюта не собирается сдавать свои позиции и, помимо ожиданий выступления председателя ФРС Бена Бернанке в Джексонс-Холл, вчерашний день был активен по причине новых комментариев Николя Саркози относительно ситуации в Еврозоне.
Азиатская сессия развивалась под знаком укрепления американского доллара. Пара USD/JPY после начала торгов скорректировалась до уровня 76,83. Поводом для этого, вероятно, послужил рост американских фондовых рынков. Затем пара USD/JPY продолжила рост по намеченной в начале недели тенденции, а закончила торги на уровне 77,44 с максимумом на 77,68
Швейцарский франк вчера испытал на себе высокую волатильность и спекуляции. Пара USD/CHF с самого начала торгов пыталась дойди до уровня сопротивления в 0,80. После коррекции до уровня 0,7915 на фоне спроса на американский доллар пара устремилась вверх, и дошла до уровня 0,7989, после чего откатилась почти к прежним уровням и закончила торги на 0,7938. В Швейцарии вчера вышел индекс ожиданий инвесторов ZEW, который показал серьезное снижение - до -71,4 против ожиданий аналитиков -58,9, что также помогло продвинуть пару USD/CHF вверх.
Стоит отметить сильное повышение участников торгов аппетита к рискам, о чем, в первую очередь, говорит движение по золоту, которое в начале вчерашних торгов продолжила падение и нащупало дно на уровне $1703,50, а закрылось на уровне $1774,86.
Основное внимание можно отвести вновь европейской и американской валютам, которые боролись в течении всего вчерашнего дня. В начале торгов пара EUR/USD, коснувшись в очередной раз уровня 1,44, двигалась вверх до следующего сильного уровня 1,46. Происходило это движение на фоне выхода данных по немецкому потребительскому климату Gfk, который составил 5,2 против прогноза 5,2. Так же вышел индекс цен производителей, составивший 7,4% против 6,5%. Уровень 1,46 так и остался уровнем сопротивления, от которого пара EUR/USD отскочила и устремилась вниз после заявлений Саркози о том, что ни при каких условиях, Германия и Франция не намеренны оставлять Еврозоне без помощи. В итоге пара EUR/USD показала минимум на уровне 1,4326 и закрыла торги на отметке 1,4370. Также важными заявлениями были, продление ЕЦБ своп-линии с Банком Англии до 28 сентября и продление срока запрета на короткие продажи во Франции до 11 сентября.
В американскую сессию вышли данные по безработице, которые показали увеличение количества заявок на пособия по безработице до 417К (против прогноза в 405К), но количество повторных заявок на пособия по безработице снизилось до 3641К против ожиданий 3700К.

События сегодняшнего дня.
Сегодня рано утром мир узнал, что Премьер-министр Японии Кан объявил о своей отставке с постов глвы правительства и руководителя демократической партии (по сообщениям Kyodo). В это же время по Японии вышли показатели Базовый национальный ИПЦ, который составил 0,1% против прогноза -0,1%, и базовый ИПЦ Токио, показавший снижение -0,2% против прогноза -0,1%. На данный момент, пара USD/JPY торгуется в медвежьей тенденции, по 77,19. Швейцарский франк против доллара тоже пребывает в медвежьей тенденции и торгуется по 0,7929 за американский доллар.
Сегодня внимание участников торгов будет приковано к долгожданному выступлению Бена Бернанке в 18 часов по МСК. Вполне вероятно, большинство инвесторов решат занять выжидательную позицию и перевести активы в безопасное место. Поэтому, мы полагаем, оправданным будет рассматривать швейцарский франк и японскую йену на покупку против доллара США до самого выступления. Если говорить об вероятных заявлениях, мы думаем, не стоит ждать старта QE3. Не исключено, что после заседания ФРС американская валюта начнет укрепляться. Рекомендуем до 18 часов по МСК рассматривать коррекцию вверх, но после - короткие позиции по паре EUR/USD от уровней 1,4400 – 14460.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Частные займы
12:00(MSK) – Денежный агрегат M3
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Производственные капвложения
12:30MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
Данные по Швейцарии(CHF)
13:30(MSK) – Ведущий индикатор KOF
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный
16:30(MSK) – индекс цен ВВП (Ежеквартальный)
16:30(MSK) – Индекс настроений Мичиганского университета
16:30(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке

Автор: LoginFX 29.8.2011, 9:18

События прошедшей недели.
Всю прошлую неделю инвесторы ожидали выступления главы ФРС США Бена Бернанке в Джексон Холле. Его речь должна была наконец-то дать ответ на главный вопрос: быть или не быть третьем политике количественного смягчения. В связи с этим, все торги и спекуляции на валютном рынке проходили по мейджорам (валютные пары, в которой одна из валют - американский доллар). Несмотря на то, что выступление Бернанке, в некотором плане разочаровало большинство инвесторов, американскому доллару всё-таки удалось укрепиться против других валют, но ненадолго.
Азиатские фондовые рынки торговались всю неделю в узком диапазоне, чему способствовали выходящие данные по Японии и Китаю. В течение недели были опубликованы: корпоративный индекс цен на услуги CSPI (определяет темпы инфляции), вышел согласно прогнозам аналитиков - -0,5% против -0,5%; в конце недели опубликован базовый индекс потребительских цен Японии – 0,1% против -0,1% и Токио -0,2 против -0,1% Также в среду министр финансов Японии Нода заявил о создании кредитной линии в $100 млрд. Пара USD/JPY, начав торги с гэпом вверх на уровне 76,82, ближе к середине недели нащупала поддержку на уровне 76,45, зафиксировала максимум недели на 77,69, но в пятницу, после выступления Бернанке, закончила торги на уровне 76,63. Важной новостью было заявление премьер-министра Японии Наото Кана об уходе со своих постов.
Швейцарский франк начал неделю в рамках намеченного ранее диапазона и внимание, направленное на обсуждение интервенций и других мер по ослаблению валюты, ушло в сторону того же выступления Бернанке. По паре USD/CHF был зарегистрирован минимум недели на уровне 0,7838, после чего пара двигалась размеренно в восходящем канале. Негатив был в четверг по причине выхода Индекса ожиданий институциональных инвесторов ZEW, который показал изменение до -71,4 против прогноза -58,9. В пятницу вышел ведущий индикатор KOF, который составил 1,61 против 1,80. В связи с этим, пара USD/CHF, отскочив от низа канала в уровне 0,7890, устремилась вверх и показала максимум торговой недели на отметке 0,8154, после чего откатила и закрылась на 0,8056.
Прошедшая неделя была очень сложной для европейской валюты, которую против американского доллара мотало в диапазоне 1,4350 -1,4500. За неделю вышло много важной макростатистики по Германии: индекс ожиданий менеджеров по закупкам - 50,4 против 52,0, индекс экономических настроений ZEW -37,6 против -26,0, деловые ожидания 100,1 против 102,8, оценка текущей ситуации 118,1 против 119,8, индекс делового климата 108,7 против 111,0. Не менее важные данные мы получили по Европе: индекс экономических настроений ZEW -40,0 против -6,2, новые производственные заказы -0,7% против 0,4%. Пара EUR/USD заканчивала торги после теста уровня 1,4350 с проходом до 1,4328, торгуясь у верхней границы диапазона на 1,4500.
Пара GBB/USD испытывала более серьезное давление со стороны медведей. Начав торги на уровне 1,6289, пара продвинулась до максимумов недели - 1,6618, затем на фоне укрепления американского доллара начала снижаться и закончила торги на уровне 1,6361, обновив минимум недели до 1,6207.
Стоит также отметить серьезные движения по золоту. В начале недели металл торговался $1868 за тройскую унцию, к середине обновил исторические максимумы, поднявшись в цене до $1912 и, после действий CME по расширению гарантийного обеспечения по фьючерсным позициям в золоте, резко пошел в низ, закрывшись на уровне $1703,52 за унцию. Отметим, что действия CME, в первую очередь, направлены на торможение бурного спекулятивного роста золота. С другой стороны, снижение стоимости золота было сигналом о снижении рисков и, вероятно, существенная часть ликвидности переместилось в фондовые площадки, что вызвало их рост.

События этой недели.
Если рассмотреть то, что было сказано в Джексон-Холле, можно сделать вывод, что монетарные власти США использовали данное событие как способ успокоить рынки и выиграть себе время для дальнейшей разработки решений. Все ждали от Бернанке заявлений о QE3, четких решений, но вопреки всему, инвесторы узнали только, что ФРС располагает большим количеством инструментов, которые регулятор намерен применить в случае необходимости. По нашему мнению, из выступления Бернанке можно сделать вывод, то решение по EQ3 будет отложено до сентябрьского FOMC, которое, отметим, будет длиться два дня вместо одного. Кроме того, отсутствие внятных намерений по предпринимаемым действиям, вероятно, вызовет укрепление веры участников торгов в возможный запуск третьего раунда количественного смягчения.
Полагаясь на данную идею, мы рассматриваем бычью тенденцию в течении двух – трех недель по паре EUR/USD с целью в диапазоне 1,4850 – 1,50. и по паре GBP/USD с целью 1,6580 – 1,666.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важным будет выступление председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише, который, вероятно, прокомментирует выступление Бена Бернанке. Это может вызвать коррекцию по паре EUR/USD, которая на данный момент начала штурмовать новые вершины, пройдя уровень 1,4500. Наше мнение по паре EUR/USD: рассматривать покупки от уровней 1,4500 – 1,4530, по паре USD/JPY - рассматривать длинные позиции от 76,40 – 76,80.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
16:00(MSK) – Индекс потребительских цен Германии
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Личные затраты
18:00(MSK) – Индекс цен PCE
18:00(MSK) – Незаконченные продажи жилья


С сегодняшнего дня Международный финансовый клуб LoginFX начинает публиковать еженедельные обзоры по российскому рублю.


Ситуация на прошлой неделе.

Всю прошедшую неделю российская валюта укрепляла свои позиции по отношению к американской и европейской валютам. Учитывая напряженную ситуацию, вызванную ожиданиями выступления Бена Бернанке, где должны были прозвучать комментарии относительно запуска третьего этапа политики количественного смягчения QE3, инвесторы предпочли перейти в деньги, что, несомненно, укрепило рубль. С другой стороны, нельзя не отметить рост на нефтяном рынке. Нефть марки Brent выросла с 108,50 до 111,28, нефть марки Light Sweet укрепила свои позиции с 82,10 до 85,80, что тоже оказало позитивное влияние на валюту РФ.

*по данным MICEX

Ситуация на данный момент.

На данный момент, мы имеет ситуацию неопределённости по дальнейшему вектору развития монетарной политики США. Бен Бернанке, предпочел не раскрывать карты, и перенести возможное QE3 на заседание Федерального Комитета по открытым рынкам, которое пройдет в сентябре и продлится дольше обычного – два дня. Но, вероятно, фондовыми рынками это будет воспринято позитивно и, по нашему мнению, американская валюта будет снижаться против российского рубля. Что касается европейской валюты, то вышедшие данные по Германии и по Европейскому региону, не внушают серьезного оптимизма к валюте еврозоны, но стоит учитывать, что вероятен переход капиталов из американской в европейскую валюту, что отразится на курсе против рубля.

По нашему мнению, на этой неделе стоит ожидать снижения доллара и несущественное изменение европейский валюты в негативную сторону по отношению к рублю.

Автор: LoginFX 30.8.2011, 9:20

События прошедшего дня.
Неделя начинается на настроениях конца предыдущей из-за позитива по фондовым рынкам после пятничного выступления главы ФРС Бена Бернанке, который ни не прокомментировал слухи о новой политике количественного смягчения. Это спровоцировало идеи по поводу положительных перспектив мировой экономики и, соответственно, рост фондовых индексов по всему миру. Все это повышает интерес инвесторов к риску и растет спрос на высоко рискованные активы.
Азиатская сессия проходила под знаком слабости японской валюты, которая по-прежнему является валютой-убежищем. Но есть два фактора, которые на данный момент оказывают давление на йену. Первый – ожидания дальнейших действий со стороны Банка Японии по ослаблению своей валюты, второй – позитивные настроения инвесторов в фондовые рынки по причине усилившейся веры в восстановление экономики США. За вчера пара USD/JPY, начав торги на отметке 76,69, и сформировав минимум дня на уровне 76,57, продвинулась вверх до 77,07 и закрылась в плюсе около уровня 76,83.
Швейцарский франк также находился под давлением по причине тех же мероприятий по ослаблению национальной валюты Швейцарии. Пара USD/CHF, находясь в зоне перекупленной, испытывала серьезное участие «медведей» в торгах, но по-прежнему двигалась вверх. Начав торговую неделю на уровне 0,8072, пара продвинулась выше, обновив максимумы на уровне 0,8239, и закончила торги на 0,8147.
Золото начало торги с гэпом вверх до уровня $1837,75 и весь день пребывало в коррекции до уровня $1775,42. Закрылось золото на отметке $1787,58, что говорит о повышении интереса к рисками и выхода ликвидности в более рискованные активы.
Торги в европейскую сессию проходили в рамках намеченной в пятницу тенденции; в начале торгов американский доллар слабел против евро. Пара EUR/USD начала торги недели на уровне 1,4495 и, откатив до 1,4466, продолжила свой рост, который был вызван больше эмоциями участников торгов, нежели реальной веской причиной продолжать тенденцию. В итоге пара EUR/USD закрылась на уровне 1,4513 с максимумом дня в 1,4550. В европейскую сессию вышли данные по розничным продажам в Испании - -6,0% против -7,5%, потребительское доверие в Италии - 100,3 против 101,5 и индекс потребительских цен -0,1% против 0,0%, на которые не последовало ни какой реакции, поскольку все внимание участников торгов было направленно на предстоящее выступление главы ЕЦБ Трише. Он сообщил об умеренном восстановлении экономики ЕС, о вероятности превышения инфляции 2% и о том, что в банковской системе ЕС нет недостатка ликвидности.
По Америке вышли следующие данные: личные затраты - 0,8% против 0,5%, личные доходы - 0,3% против 0,4% индекс цен PCE - 0,2% против 0,2 и незаконченные продажи жилья - -1,3% против -1,0%

События сегодняшнего дня.
Сегодня в начале торов важной новостью была информация о том, что Парламент Японии одобрил Ноду в качестве премьер-министра. Также были опубликованы макроэкономические данные Японии – расходы домашних хозяйств -2,1% против -3,5, коэффициент безработицы 4,7% против 4,6%, розничные продажи 1,0% против 2,1%. На данный момент, пара USD/JPY торгуется в нисходящей тенденции и мы предполагаем сегодня увидеть пару на уровнях 76,50 – 76,63, от которых будем рассматривать длинные позиции.
Стоит также отметить серьезный рост интереса к риску у инвесторов и направить свой взгляд на высоко рискованные валюты. Вчера произошел выход пары USD/CAD из фигуры технического анализа «треугольник», и, на данный момент, мы ожидаем теста его нижней границы на уровне 0,9780 – 0,9795, от которого намерены рассматривать продажи со среднесрочной целью до уровней 0,9500 – 0,9600, с целью внутри дня 0,9726 – 0,9708,

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Чистые займы частным лицам
12:30(MSK) – Разрешения по закладам
12:30(MSK) – Денежный агрегат M4
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Исследования Бизнеса и Потребления
13:00(MSK) – Деловое доверие в Италии
Данные по США(USD)
17:00(MSK) – S&P/CS ИНН комбинация-20 (Ежегодный)
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
16:30(MSK) – Индекс настроений Мичиганского университета
22:00(MSK) – Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке

Автор: LoginFX 31.8.2011, 7:20

События прошедшего дня.
Мировые фондовые площадки продолжают рост на фоне позитивных ожиданий участников торгов относительно восстановления мировой экономики и выхода из кризиса. По-прежнему на валютных рынках не установлено никакой тенденции в определенном направлении и ожидания инвесторов относительно того, как будут развиваться торги, меняются со скоростью появления в новостной ленте комментариев политиков либо статистических данных.
Азиатская сессия проходила под знаком роста фондовых площадок, что вызвало краткосрочную слабость японской валюты с одной стороны, а с другой - дальнейшая тенденция сменилась, и пара USD/JPY продолжила снижаться в течении всего дня. Главной движущей силой стали новости о намерениях нового премьер-министра Японии Ёсихико Нода рассмотреть на пост министра финансов Ёшито Сенгоку или Кацуя Окада, поддерживающие консервативные взгляды Ёсихико Нода в отношении новой валютной интервенции. Также утром вышли данные по коэффициенту безработицы Японии - 4,7% против 4,6%, по розничным продажам Японии - 0,7% против 1,5% и расходам домохозяйств -2,1% против -3,5%. В итоге, пара USD/JPY зафиксировала максимум дня на отметке 76,98 и снизилась до минимума 76,61, закончив торги на уровне 76,72.
Швейцарский франк, как альтернатива японской йене для сохранения капиталов, также находился под давлением в течении вчерашнего дня. Сначала был замечен интерес к швейцарцу, поскольку в умах инвесторов после заявлений главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и негативных настроений относительно повышения процентных ставок ЕЦБ поменялась картина по Европейскому региону. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,8167, продвинулась вниз до минимума дня на 0,8120 и дальше после выхода данных по уровню затрат потребителя Швейцарии (1,29 против предыдущего значения 1,52) протестировала свои августовские максимумы на уровне 0,8240. Завершила торги пара USD/CHF на отметке 0,8193.
Золото по-прежнему пытается продолжить тенденцию на повышение. А снижение оптимизма относительно повышения процентных ставок ЕЦБ, помогло развить сильный внутридневной импульс до максимума $1839,56 за унцию, который является уровнем открытия недели, против минимума прошедшего дня - $1782,66.
Европейская сессия развивалась негативно для европейской валюты, поскольку участники торгов формировали свои позиции исходя из заявлений Трише, который сообщил о пересмотре инфляционных рисков из-за замедления темпов роста экономики, по причине развывшегося в Европе долгового кризиса. Помимо этой идеи, сильному движению по EUR/USD, поспособствовала макростатистика из Европы: розничные продажи Италии- -0,2% против 0,2%, исследования бизнеса и потребления Европы - 98,3 против 102,0, деловое доверие Италии - 99,9 против 97,0. В итоге, пара EUR/USD начала торги на максимумах месяца в уровне 1,4514 и показала сильное снижение до минимума дня в 1,4385 против максимума 1,4532, закончив торговаться на отметке 1,4431. В паре GBP/USD мы наблюдали те же настроения: пара сформировала максимум на 1,6419 и устремилась до 1,6255, после чего закрылась на 1,6301. Повлияли на динамику движения пары статистика по чистым займам - 0,9В против 1,1В, разрешения по закладам - 49К против 49К, денежный агрегат М4 - -0,1% против 0,4%.

События сегодняшнего дня.
Если принять во внимание вчерашнюю публикацию протоколов заседания Федерального Комитета по открытым рынкам, в котором говориться, что некоторое количество руководителей ФРС повысило вероятность применения политики количественного смягчения, то вероятность ослабления американского доллара высока и стоит рассматривать длинные позиции по парам EUR/USD, GBP/USD.
Учитывая серьезную вчерашнюю коррекцию пары EUR/USD, технически пара смотрится на покупку от диапазона уровней 1,4428 – 1,4450, с защитным приказом на выход из позиции ниже уровня 1,4490 и потенциальной целью в уровне 1,4510. Пара GBP/USD, также находится на нижней границе диапазона, и мы рассматриваем длинные позиции от уровней 1,6310 – 1,6335, со стоп-приказом ниже 1,6275 и целью движения 1,6400.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:55(MSK) – Индекс изменения немецкой безработицы
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы Европы
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
16:15(MSK) – Изменение занятости вне сельского хозяйства ADP
17:45(MSK) – Чикагский индекс PMI
18:00(MSK) – Производственные заказы (Ежемесячный)
18:30(MSK) – Запасы бензина
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти

Автор: LoginFX 1.9.2011, 8:01

События прошедшего дня.
Озабоченность подавляющего большинства участников торгов относительно замедления экономического роста в Европе день за днем нарастает, что подтверждают одинаковые в большей мере заявления «сильных мира сего», а также выходящая макростатистика с постоянно снижающимися показателями. Как ни велико желание инвесторов их игнорировать, такой возможности нет: слишком велики риски.
По-прежнему наблюдается переход капиталов в менее рискованные активы, которыми сейчас являются японская йена, швейцарский франк и американский доллар.
Вчерашний день для Японской валюты был активным со стороны участников торгов, поскольку сначала, с одной стороны, была попытка продолжить укрепление йены, начатое днем раннее, но, с другой стороны, пара USD/JPY подошла к сильному уровню поддержки - 76,50, после чего сформировала длинный хвост до 76,85, и, после еще одного теста уровня с формированием минимума на 76,41, пара закончила торги на отметке 76,66. Утром вышли данные по индексу менеджеров по закупкам в промышленности – 51,9 против 52,1 и промышленному производству – 0,6% против 1,6%.
Швейцарский франк также отвоевывал позиции. Успех франка обусловлен, в первую очередь, негативными настроениями относительно замедления темпов восстановления экономического роста Еврозоны, а, во-вторых, отсутствием каких либо заявлений со стороны НБШ о дальнейших действиях по ослаблению национальной валюты. Пара USD/CHF начала торги на своих максимумах месяца - на уровне 0,8192, - и сразу устремилась вниз, зарегистрировав минимум на отметке 0,7993. Завершила торговую сессию пара USD/CHF на уровне 0,8064.
Золото торговалось без развития какого-то направленного движения в диапазоне, очерченном уровнями 1711,11 – 1839,94.
Европейская сессия была богата на выход макростатистики. Вначале вышли данные по Германии – розничные продажи, составившие 0,0% против прогноза -0,4%, индекс изменения безработицы - -8К против -10К, коэффициент безработицы - 7,0% против 7,0%. Инвесторы отреагировали на эти данные вяло, и пара EUR/USD проторговалась в диапазоне, в попытках продолжить рост. В этом движении пара зарегистрировала максимум дня на уровне 1,4469.Затем вышли важные и ожидаемые данные по безработице Еврозоны: коэффициент безработицы составил 10,0% против 9,9%, тем самым подтвердив глобальные проблемы Европе. В результате, пара EUR/USD скорректировалась до 1,4357, и закончила торги на уровне 1,4376.
Пара GBP/USD также находилась под давлением слабых данных по уверенности потребителей в Великобритании. Как показала вышедшая статистика, по итогам августа индекс уверенности потребителей от Gfk снизился до уровня -31 пункт, против предыдущего значения -30.
По Америке вышли важные данные по изменению занятости вне сельского хозяйства, показавшие 91К новых рабочих мест против ожиданий 103К. Помимо этого, вышли данные по запасам сырой нефти, которые составили 5,3М против ожиданий 0,9М и запасам бензина- -2,8М против -0,9М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня вышли важные данные по ВВП Швейцарии, который вышел без изменений и в соответствии с прогнозом: 0,4%, аналогичная ситуация с ВВП Германии – 0,1%.
Сегодня ожидается выход данных по безработице в США, которая, скорее всего, окажется хуже прогнозов. Если взять во внимание сильное укрепление американского доллара против евро, вероятно, сегодня можно будет ожидать коррекцию вверх, которая сможет перейти в восходящее движение в рамках восходящего канала, на нижней границе которого находится сейчас пара EUR/USD. Мы предполагаем рассматривать пару EUR/USD на покупку от уровней 1,4350 – 1,4383 c целью 1,4430, но, в случае закрепления пары за уровнем 1,4330, можно рассматривать дальнейшее движение вниз до уровня 1,4270 внутри дня и до 1,4210 до конца недели.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
11:30(MSK) – Индекс цен на сырье Швейцарии
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Издержки на рабочую силу в единице продукции
16:30(MSK) – Продолжение безработицы
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
18:00(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
18:30(MSK) – Индекс национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам


СЕРЕБРО ГОТОВИТСЯ ПРОБИТЬ ИСТОРИЧЕСКИЕ МАКСИМУМЫ

Вслед за вчерашним ростом упали цены на золото и серебро на фоне очень плохих данных о потребительском доверии, а также заявлений ФРС о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики. Золото торгуется на уровне USD1792.50, EUR 1245.10, GBP 1098.30, CHF 1471.50 и JPY 137624 за унцию. При этом, серебро торгуется на уровне USD 41.21, EUR 28.53, GBP 25.31, CHF 33.33 и JPY 3155 за унцию.

Цена на золото все ещё менее чем на 5% ниже своего номинального рекордного максимума в $1913.50 за унцию, а серебро - почти на 20% ниже своего номинального рекордного максимума - чуть ниже $50 за унцию. За последние несколько недель внимание рынка переключилось с серебра на золото, которое несколько раз обновило свои максимумы. Тем временем, у серебра продолжается период тихой консолидации после резкого падения, зафиксированного в конце апреля и в начале мая, когда многие стали говорить о том, что «пузырь» на рынке серебра лопнул.

СМИ, преимущественно, умалчивают о «бычьих» перспективах серебра, ведь этот взгляд противоречит сложившемуся на рынке мнению. Технические индикаторы по серебру с каждым днем выглядят всё привлекательнее, и сейчас драгметалл торгуется немного выше своей 50- и 100-дневной скользящей средней. На данный момент 50-дневная скользящая средняя находится на уровне $38.70, а 100-дневная – на уровне $38.74 за унцию. 50-дневная скользящая средняя начала расти после недавнего роста цены и в ближайшие дни, вероятно, пробьет 100-дневную скользящую среднюю. Это будет «бычьим» техническим сигналом.

Инвесторы, руководствующиеся стратегией стоимости, продолжают копить серебряные слитки. Джим Роджерс, один из самых дальновидных инвесторов современности, имеющий, наверное, лучшую репутацию, чем в последние годы у Сороса, всё ещё верит в «бычьи» перспективы золота и, в особенности, серебра.

Есть много факторов, которые явно указывают на то, что серебро остается благоразумным вариантом инвестиций и средством диверсификации активов. При этом существуют три ключевых индикатора, которые явно свидетельствуют, если не в пользу недооцененности серебра, так уж точно о том, что ему ещё далеко до пузыря.

Ниже приведен график реальной стоимости серебра, скорректированный по уровню инфляции за последний 31 год. Реальный максимум цены на серебро был зафиксирован в 1980 году на уровне $130 за унцию, который более чем вдвое превышает нынешние цены.

Цена на серебро, скорректированная по ИПЦ

Второй индикатор – это соотношение между стоимостью золота и серебра. На протяжении всей истории данный коэффициент в среднем составлял 15 к 1 в силу геологических факторов и того, что на каждую единицу золота в земной коре приходится 15 единиц серебра.


40-летний (квартальный) график цены на золото

Серебро, в отличие от золота, является промышленным металлом, при этом значительное количество когда-либо добытого серебра, как и нефти, было израсходовано ещё в 19 веке на заре промышленной революции. Аналитики, изучающие долгосрочные перспективы серебра, преимущественно полагают, что в ближайшие годы соотношение, скорее всего, вернется к среднему значению 15 к 1.

Третий индикатор – сравнение текущего «бычьего» рынка серебра с динамикой рынка в 1970-х годах. За последние 9 лет стоимость серебра выросла в 10 раз - с $4 в 2001 году до свыше $41 в настоящее время.

В период бычьего рынка (1971-1980 г.г.) всего за 9 лет цена на серебро выросла более чем на 3199%, или в 32 раза.


В наши дни предложение физических серебряных слитков значительно сократилось по сравнению с периодом 1970-х годов. Также существует "азиатский фактор" – 3 миллиарда населения с растущими доходами, значительная часть которого рассматривает серебро как средство сбережения в условиях девальвации валют.

Уже который год мы полагаем, что серебро может достичь реального максимума (т.е. с учетом инфляции) на уровне $130 за унцию. При этом, прогнозы в отношении дальнейшей динамики цен всегда следует воспринимать с долей скептицизма, а серебро следует рассматривать в качестве инструмента хеджирования и средства сохранения капитала, которое не подвержено девальвации.

Автор: LoginFX 2.9.2011, 8:40

События прошедшего дня.
По-прежнему торги разворачиваются на фоне ухудшения ситуации с долговыми проблемами стран Еврозоны, что сказывается на предпочтениях инвесторов торговать валютой с менее рискованными параметрам, нежели европейская валюта. Фондовые рынки показывают, в частности, о возможном QE3, а спрос на облигации (в основном в Европе), о которой идут основные разговоры, падает, что дает нам почву для размышлений, о том, что за последние четыре месяца валюту Еврозоны можно увидеть далеко на низах.

Активизировались торги по японской йене, в первую очередь, из-за усугубившейся ситуации в европейском регионе. Но засевшие в умах участников торгов ожидания, относительно следующих попыток ослабить японскую йену, которая серьезно вредит экспорту Японии, не дают продолжать тенденцию на укрепление японской валюты, с обновлением исторических минимумов в паре USD/JPY. Пара вчера, в первую половину торгов, продолжала бычье движение, намеченное днем ранее, после отскока от сильного уровня поддержки 76,50. Пара открылась на 76,66 и сформировала максимум дня на 77,23, после были попытки подняться к намеченным максимумам, но они закончились ничем, и пара закончила торги в середине диапазона на 76,94.

Швейцарский франк набирает обороты и появляется все больше интереса к валюте «save heaven», несмотря на некоторые негативные показатели со стороны макростатистики. Вчера вышли данные по ВВП Швейцарии, которые не показали никакого квартального изменения - 0,4% против 0,4%, также были опубликованы данные по розничным продажам, которые вышли хуже ожиданий - 1,9% против 4,9% и индекс «цена на сырье», который показал рост до 51,7 против ожиданий 51,2. Пара USD/CHF, начав торги на 0,8065, сформировала максимум дня - 0,8086 и продолжила свое движения вниз до минимумов дня - 0,7926, и закончила торги на 0,7948.

Золото в течение всего торгового дня продолжало торговаться в диапазоне, который был намечен ранее, уровнями 1811,11 – 1839,94.
Вчерашний день был неудачным для европейской валюты. Согласно техническому анализу, пара EUR/USD находилась на нижней границе восходящего канала, что давало повод предполагать восходящее движение, но с самого начала торгов пара испытывала давление со стороны медведей. После выхода данных по европейским странам, а именно, - ВВП Германии, который не показал никакого роста за прошедший квартал – 0,1% против ожиданий 0,1%, французский индекс деловой активности - 49,1 против 49,3, немецкий индекс деловой активности 50,9 против 52,0, индекс деловой активности Европы 49,0 против 49,7, пара устремилась вниз - обновлять свои минимумы. Далее сил движению вниз придала новость о дефиците бюджета Греции, который может вырасти до 8,5% против целевого уровня -7,6%. В итоге пара EUR/USD, начав торги на уровне 1,4378, сформировала минимум - 1,4225, и закончила торги на 1,4259.

Британская валюта тоже находилась под давлением после выхода индекса цен на жилье - 0,6% против прогноза -0,1%, и индекса деловой активности 49,0 против - 49,5. Пара GBP/USD начала торги на 1,6254, сформировала минимум на 1,6131 и закрылась на уровне 1,6172.

Важная американская статистика по рынку труда вышла в смешенном виде – количество заявок на пособия по безработице составили 409К против прогноза - 409К, а количество повторных увеличилось до 3735К против ожиданий - 3685К.

События сегодняшнего дня.
Согласно последним событиям и заявлениям ЕЦБ, о том, что они снова начали скупать государственные ценные бумаги стран Европы, чтобы остановить рост их доходности, дает нам почву думать о вероятной коррекции по паре EUR/USD, но техническая картина говорит об обратном. Сегодня утром зафиксирован выход из восходящего диапазона, что открывает нам цели движения до 1,38. На данный момент пара EUR/USD торгуется около уровня 1,4250, проход которого подтвердит дальнейшее движение до 1,4210 и 1,4160.
Сегодня также стоит обратить внимание на продолжение публикации данных по безработице США, которая вероятно выйдет не сколь позитивной, как ожидается. В данном случае, мы не исключаем сценарий разворота в паре EUR/USD и в случае прохода уровня 1,4280, рекомендуем рассматривать длинные позиции с целью до 1,4350.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF) 11:15(MSK) – Уровень занятости
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Частная занятость в несельскохозяйственной сфере
16:30(MSK) – Средняя продолжительность рабочей недели
16:30(MSK) – Изменение несельскохозяйственной занятости
18:00(MSK) – Средняя почасовая зарплата (Ежемесячный)
18:30(MSK) – Коэффициент безработицы

Автор: LoginFX 5.9.2011, 7:47

События прошедшей недели.
В начале прошедшей недели фондовые рынки испытывали подъем. Основными стимулами движения вверх стали рост оптимизма относительно восстановления мировой экономики и ожидания решения долговых проблем стран Еврозоны. Но вышедшая статистика по Европе, а также данные по рыку труда Америки, мигом спустили инвесторов на землю. Трейдеры были вынуждены закрывать свои спекулятивные позиции и искать убежища для своих активов в «тихой гавани».
Недельные торги для азиатской валюты – японской йены - развивались в рамках давно наметившего диапазона, нижней границей которого до сих пор служит сильный уровень поддержки 76,50 в паре USD/JPY. За недельную торговую сессию пара сформировала максимум недели на уровне 77,23, и закончила торги в середине диапазона - на 76,81. За неделю наиболее важным событием стало вступление в должность нового премьер-министра Японии Ёсихико Нода. Данное событие понизило активность участников торов, которые не оставляют попыток сработать на возможной интервенции, направленной на ослабление японской йены. Вышедшие в течение недели макростатистические данные показали, что дела в Японии идут не настолько хорошо как хотелось бы. Безработица в Японии увеличилась (коэффициент безработицы составил 4,7% против 4,6%), розничные продажи сократились до 0,7% против прогноза 1,5%, как и промышленное производство – 0,6% против 1,6%; капитальные вложения составили -7,8% против 1,1%. В свете данного негатива положительные новости были оставлены без внимания: число новых строительств - 21,2% против 4,7%, денежная база - 15,9% против 14,2%. В конечном итоге, из-за серьезного негатива со стороны Европы, японская йена была интересна инвесторам, но ожидания интервенции не могут позволить валюте укрепляться дальше.

Наибольший интерес испытывал швейцарский франк, как самая, на данный момент, надежная в плане сбережения своих средств валюта. Стоит отметить, что последние недели в середине пятидневных торгов, НБШ постоянно сообщал о каких-либо новых мерах по ослаблению франка. На этой неделе, Банк Швейцарии решил промолчать, с одной стороны, а усугубившаяся ситуация в ЕС, с другой, вкупе стали серьезным сигналом на покупку швейцарского франка. Швейцарец был в цене, несмотря на негативную статистику, что дает повод думать о серьёзных проблемах в ЕС. Во вторник вышел индикатор потребления - 1,29 против предыдущего 1,52, в четверг опубликованы данные по ВВП, который показал замедление роста, согласно предположениям аналитиков – 0,4% против 0,4%, уровень занятости, вышедший в пятницу, составил 2,77М против 4,11М. В итоге, пара USD/CHF начинала неделю ростом, в рамках продолжения ранее наметившейся тенденции, и, дойдя до максимума на 0,8239, устремилась вниз до 0,7714. Торги закончились откатом в паре и закрытием на уровне 0,7884.

Золото на протяжении всей недели не показывало серьезного роста, за исключением пятницы. Желтый металл начал торговаться на уровне 1838,41, зафиксировал минимум на 1775,36 и после устремился в рост, показав сильный импульс в пятницу до уровня 1890, возле которого и закрылся.
Для европейской валюты неделя была провальная. В паре EUR/USD торги начались на максимумах в диапазоне – 1,4465 – 1,4510 и со вторника начались активные продажи европейской валюты на фоне выхода макроэкономических данные Европы, которые говорят об ухудшении ситуации. Изначально стимулом продаж евро стали комментарии главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о пересмотре инфляционных рисков из-за замедления темпов роста экономики, а дальше начавшуюся тенденцию поддержала и европейская макростатистика: розничные продажи Италии вышли согласно прогнозам -0,2%, исследования бизнеса и потребления Европы составили 98,3 против 102,0, деловое доверие Италии - 99,9 против 97,0, розничные продажи Германии - 0,0% против -0,4%, индекс изменения безработицы Германии - -8К против -10К, коэффициент безработицы - 7,0% против 7,0%; данные по безработице Еврозоны - коэффициент 10,0% против 9,9%, ВВП Германии, который не показал ни какого роста за прошедший квартал – 0,1% против ожиданий 0,1%, французский индекс деловой активности - 49,1 против 49,3, немецкий индекс деловой активности - 50,9 против 52,0, индекс деловой активности Европы - 49,0 против 49,7. Также сил движению вниз придала новость о дефиците бюджета Греции, который может вырасти до 8,5% против целевого уровня 7,6%. В итоге, пара EUR/USD закончила торги на минимумах в уровне 1,4183, и закрылась недалеко от этого уровня.

У британского фунта была схожая судьба из-за негативной макростатистики. Пара GBP/USD пребывая уже в нисходящей тенденции, начала торговаться на 1,6338, сформировала максимум на 1,6453, и устремилась до недельных минимумов на 1,6131. Закрылась пара на уровне 1,6215.

События этой недели.
На этой неделе мы ждем объявления об изменении процентных ставок Банка Австралии (во вторник), Банка Японии в среду, в четверг Банков Великобритании и Европы. Также в четверг стоит обратить внимание на выступление главы ФРС Бена Бернанке с оценкой текущей ситуации в экономике.
С технического взгляда, пара EUR/USD вышла из границ уровней поддержки и сопротивления вниз, что открывает в среднесрочном плане поход к уровням 1,38 и 1,36, но, учитывая серьезное импульсное движение, оправданным было бы рассчитывать на коррекцию, до прежних уровней в диапазоне 1,4269 – 1,4326 на этой неделе.

События сегодняшнего дня.
Пара EUR/USD начала торги с гэпом вниз, и открылась на уровне 1,4163. Сегодня ожидается выход индексов деловой активности Франции, Германии, Европы и Великобритании, индекс доверия инвесторов Sentix и розничные продажи в Еврозоне. На данный момент мы рассматриваем два сценария – в случае прохода пары выше 1,4211, есть вероятность тестирования на этой неделе уровня 1,4300, если мы проходим уровень 1,4125, то нам открывается дорога до диапазона 1,4060 – 1,4105.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:50(MSK) – Французский индекс Менеджеров по закупкам услуг
11:55(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам услуг Германии
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг Европы
12:30(MSK) – Индекс доверия инвесторов Sentix
13:00(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Великобритании(USD)
12:30(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг

Автор: LoginFX 5.9.2011, 13:22

LoginFX. Обзор "Российский рубль 05.09-11.09"

На прошлой неделе российский рубль терял позиции против американской валюты. Первоочередная причина этого движения – страх инвесторов относительно замедления роста европейской экономики, обострившийся после комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о намерениях пересмотреть инфляционные риски, а также затянувшаяся серия негативной макростатистики по производственной и потребительской сфере. Пара USD/RUR зарегистрировала минимум на уровне 28,60 и всю оставшуюся часть недели показывала уверенный рост, закончив торги на отметке 29,13.

Европейская валюта была слабее российского рубля, учитывая негатив в Еврозоне и упавшие настроения участников торгов относительно выхода из долгового кризиса стран ЕС. Пара EUR/RUR начала торговаться на уровне 41,75, сформировала максимум на 41,90 и закончила торги на отметке 41,25.

На данный момент, по-прежнему происходит укрепление американского доллара против российского рубля и пара USD/RUR движется в «бычьей» тенденции. С точки зрения технического анализа, пара вполне может достигнуть на этой неделе уровня в 29,50.

Европейская валюта начинает отыгрывать свои позиции после коррекции и формирования уровня поддержки на 41,31. Динамика разворачивается в пользу европейской валюты: на текущий момент, по нашему мнению, первая цель у пары находится на уровне 41,80.

Автор: LoginFX 6.9.2011, 9:57

События прошедшего дня.
Рыночная ситуация по-прежнему развивается не в пользу Европы, и комментарий Трише, который вчера не поддержал европейскую валюту, заявив о том, что Европа находится на уровне сопоставимом со временем после Второй мировой войны, не дают участникам торгов надеяться на скорое восстановление и выход из долгового кризиса.

Как и раньше, американская валюта укрепляет свои позиции и является наиболее интересной с точки зрения инвестирования.
Азиатская сессия для японской валюты проходила в умеренном режиме, поскольку все ждут каких-либо действий от премьер-министра Ноды, а также нового министра финансов Адзуми, который вчера дал свои комментарии относительно роста цены йены. Адзуми считает, что рост курсовой стоимости национальной валюты в, первую очередь, вызван зарубежными факторами, отметил, что рост йены создает риски восстановления экономики Японии. Решать проблемы завышенной стоимости он намерен путем переговоров с большой семеркой. Пара USD/JPY торговалась в уровне открытия - 76,80, сформировала минимум дня на отметке 76,68, максимум на 76,97 и закрылась в плюсе, на 76,93.
Инвесторы в швейцарский франк снизили свою активность по покупкам, по нашему мнению, из-за серьезного укрепления ранее и актуальных ожиданий относительно возможных мер по ослаблению валюты. Пара USD/CHF начала торговаться после коррекционного движения вверх на уровне 0,7881, максимум дня - 0,7912, минимум дня - 0,7820, закрытие на 0,7866.
Также и золото, которое служит на данный момент серьезным индикатором склонности инвесторов к риску, показывает серьезный рост, продолжая динамику «бычьего» движения в пятницу. Золото начало торги на уровне $1877/тройская унция, откатилось до минимума дня на $1874,56 и продолжило рост до максимума на $1904,29, чуть ниже которого и закрылось.
Европейская валюта по-прежнему сдает позиции, и показывает снижение уже до трехнедельного минимума. В основном, это происходит на фоне сообщений МВФ о возможном дефолте Греции.

Вчера важной новостью, которая спровоцировала продажи европейской валюты, было сообщение о том, что правящая партия канцлера Германии Ангелы Меркель потерпела поражение в региональных выборах в земле Мекленбург-Передняя Померания, фактически на родине Меркель. Явка на выборы вообще была рекордно низкой, чуть более 50%, а победу в субъекте одержала Социал-демократическая партия Германии. По сути, рейтинги Христианско-демократического союза Германии, который возглавляет Меркель, среди населения падают, что, в случае сохранения динамки, приведет к тому, что Еврозоне станет сложнее согласовывать пакеты помощи слабым странам региона, поскольку экономике Германии все тяжелее тащить на себе воз европейских проблем.
Пара EUR/USD начала торги с гэпом вниз и открылась на уровне 1,4159, зафиксировала максимум на уровне 1,4175, который послужил сильной поддержкой тенденции, и спустилась до 1,4060, закончив торги на 1,4095.
Пара GBP/USD открылась также ниже своего закрытия в пятницу, на уроне 1,6152, максимум дня зафиксирован на 1,6156, минимум - на 1,6061. Закончила день пара на уровне 1,6187.
На данный момент, в фокусе больше политические новости и комментарии, нежели макростатистика, на которую поступает реакция только в виде повышения волатильности. По Европе вчера вышли данные в виде Индекса делового доверия Франции - 56,8 против 56,1, Германии - 51,1 против 50,4, Индекса деловой активности Европы - 51,5 против 51,5, Великобритании - 51,1 против 54,3, индекс доверия инвесторов Sentix - -15.4 против -18.0 и Розничные продажи Европы - 0,2% против 0,1%

События сегодняшнего дня.
Cегодня вышло заявление Национального Банка Австралии о процентной ставке, которую оставили без изменения. Данное событие должно повлиять на движение в паре AUD/USD, на основании чего мы будем рассматривать короткие позиции в паре в диапазоне уровней 1,0520 – 1,6000, с целью 1,0416.
Стоит отметить движение швейцарца против евро и фунта. Пары EUR/CHF и GBP/CHF почти подошли к своим минимумам прошлой недели, и на данный момент, с точки зрения технического анализа, мы можем констатировать формирование фигуры треугольник, пробой нижней границы которого даст нам повод рассматривать короткие позиции. Соответственно, мы видим следующие уровни по EUR/CHF: если цена проходит ниже 1,0985, рассматриваем продажи с целью 1,0825, если цена проходит выше 1,1136, то рассматриваем покупки с целью 1,1605. По GBP/CHF – при проходе 1,2690, рассматриваем покупки до 1,2950, при проходе 1,2500 рассматриваем продажи до 1,2300.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежемесячный)
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
14:00(MSK) – Производственные заказы Германии (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам


Международный Финансовый Клуб LoginFX подключает систему автоматического технического анализа Autochartist.

Международный Финансовый Клуб LoginFXвнедряет в свою работу автоматический технический анализ Autochartist.
Основное преимущество инструмента– его интеграция с платформой MT4, дающая возможность моментального получения информации, торговых сигналов и рекомендаций. Технический анализ Autochartist отображается в окне торговой платформы в виде специального индикатора, таким образом, трейдер не пропустит ни одного сигнала.
Autochartist отслеживает основные фигуры теханализа, дает сигналы по 100 парам Форекс, CFD (контракты на разницу), акциям и фьючерсам 24 часа в сутки. Фактически, эта система автоматически анализирует историю движения той или иной валютной пары или акции, и, основываясь на прежних колебаниях, выстраивает прогноз при первом проявлении изменения рыночной ситуации. Услуга PowerStarts позволяет трейдерам собирать необходимую статистическую информацию об инструментах, которыми они торгуют, устанавливать уровни стоп-лосс и тейк-профит.
«Autochartist – прекрасный инструмент, который даст клиентам LoginFX возможность 100% контроля динамики рыночных изменений, и, как следствие, рост прибыли. Далеко не каждый начинающий трейдер способен оперативно отслеживать новости и рыночную ситуацию, анализировать и верно интерпретировать рекомендации финансовых аналитиков. Именно для них мы внедряем такой инструмент как Autochartist, позволяющий непосредственно в окне торговой платформы получать рекомендации и отслеживать колебания рынка. Кроме того, Autochartist дает возможность работы с десятками инструментов – валютными парами, CFD, акциями и фьючерсами», - отмечаетВячеслав Орский,финансовый аналитик Международного Финансового Клуба LoginFX.

Для справки:
Международный Финансовый Клуб LoginFX был создан в 2010 году специально для рынков стран СНГ и представляет собой западную модель работы на финансовых рынках Forex, адаптированную в соответствии с особенностями российского законодательства.
Международный финансовый клуб LoginFX основан успешными профессионалами инвестиционно-финансового рынка с целью повышения грамотности населения России и других стран СНГ в области валютно-биржевой торговли путем создания интернет-портала и торговой платформы. LoginFX является одним из ведущих операторов рынка Forex, предлагая своим клиентам всесторонние семинары, обучающие программы и даже индивидуальные тренинги.

Автор: LoginFX 7.9.2011, 7:25

События прошедшего дня.
Вчерашний день, несомненно, войдет в историю развития мировых финансовых рынков. Ухудшающаяся ситуация в Европе, высокая напряжённость в США, в конечном итоге довели Швейцарию, которая является эталоном надежности по сохранению активов во времена нестабильности и примером для подражания для остальных стран по проведению валютных интервенций, до точки кипения
Торги начинались в обычном движении, американский доллар продолжал укрепляться. Для японской йены ситуация развивалась в прежней боковой динамике. Пара USD/JPY начала торговаться сначала понижением до своих минимумов дня на 76,71, а после оглашения новых мер Национального Швейцарского Банка, прошла выше верхних границ диапазона и сформировала максимум дня на 77,71, в итоге, пара закрылась на уровне 77,51. Одним из факторов, повлиявших на такое движение, стала озабоченность нового министра финансов Японии Адзуми относительно завышенной стоимости японской йены. Полагаясь на его оценку, участники торгов стали в моменте открывать позиции в ожидании интервенции со стороны Банка Японии, но, учитывая консервативный взгляд Адзуми, инвесторы ограничили торги внутридневными спекуляциям.
Швейцарский франк находился в спокойном диапазоне относительно предыдущего серьезного укрепления. Пара USD/CHF тестировала уровень 0,7840, который находился недалеко от нижнего диапазона понедельника. Но после заявлений Банка Швейцарии о решении привязать стоимость швейцарского франка к евро на уровне не ниже 1,2 и о намерениях скупать валюты других стран в неограниченном количестве, пара USD/CHF устремилась до 0,8565 и закрылась на 0,8616. Пара EUR/CHF, отойдя от максимума дня на уровне 1,2485, закрылась на 1,2058. Данное движение было основано на серьезном давлении на экспорт и возросший риск дефляции. По Швейцарии вчера вышел индекс потребительских цен: -0,3% против ожиданий -0,2%.
Золото также немедленно отреагировало на действия Швейцарии. Желтый метал сначала поднялся до нового исторического максимума на уровне $1920,87/тройская унция и, после заявлений монетарных властей Швейцарии, обвалился до минимума в $1857,79. Завершило золото торги на отметке $1869,23.
В утреннюю торговую сессию вышли данные по жилищным кредитам Австралии - 1,0% против 1,5%, разница между импортом и экспортом Австралии -7,4В против -7,0В, и заявление НБА о решение оставить ставку на прежнем уровне - 4,75%.
В Европе также последовала реакция, которая вызвала серьезные покупки европейской валюты против американского доллара. Полагаясь на заявления НБШ, о привязке франка в евро, участники торгов торговали идею, что теперь и европейская валюта будет серьезно регулироваться в своей стоимости. На этом фоне пара EUR/USD поднявшись вверх до уровней 1,4282, дала возможность пойти по тренду вниз, который еще в силе, поскольку ситуация в Европе не изменилась. В пользу этого утверждения можно привести забастовку в Италии, рост доходности греческих бондов выше 50%, выход ВВП Европы, который не показал ни какого роста (0,2% против 0,2%), производственные заказы Германии, составившие -2,8% против -1,5%. В итоге пара EUR/USD опустилась до минимума дня на уровне 1,3972, предварительно протестировав уровень поддержки 1,40 и закрылась на отметке 1,4005. Пара GBP/USD зафиксировала максимум 1,6205 и после устремилась вниз до 1,5920, закрывшись на 1,5944.
В американскую сессию вышел непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам, составивши 53,3 против 51,0.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы получили информацию от Банка Японии о решении оставить ставку без изменения на прежнем уровне 0,10%. Также вышел лидирующий индекс, достигший 106,0 против 105,9, что в принципе может оказать влияние на растущую тенденцию в паре USD/JPY от уровней 77,00 – 77,25, от которых мы будем рассматривать покупки.
Также сегодня будет сообщение от Банка Канады, который может заявить об изменении процентной ставки. Мы ожидаем восходящее движение в паре USD/CAD и рекомендуем рассматривать покупки от уровней 0,9864 – 0,99.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Промышленное производство (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Неофициальная оценка ВВП
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Промышленное производство Германии (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
17:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации
18:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
19:15(MSK) – Речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса
22:00(MSK) – Бежевая книга

Автор: LoginFX 8.9.2011, 9:33

События прошедшего дня.
Вчерашний день проходил на фоне оптимистических настроений относительно перспектив Американского фондового рынка, который показывал рост в течение всего дня, чего нельзя сказать о европейских фондовых площадках.
Начало вчерашних торгов проходило под слабостью американского доллара, вызванного действиями Швейцарского банка и ожидания решения Конституционного Суда Германии относительно иска по финансовой поддержке стран ЕС. Утром было заявления Национального банка Японии по процентной ставке, оставшейся без изменения, что в дальнейшем отразилось на слабости японской йены. В итоге, пара EUR/USD начинала торговаться в четкой «медвежьей» динамике от своих максимумов на уровне 77,71. После объявления процентных ставок пара остановилась на 77,07 и двигалась в умеренном повышении до уровня 77,45, закончив торги на 77,21.
Стоит отметить в азиатскую сессию серьезное движение по паре AUD/USD от минимумов прошлой недели 1,0481 до 1,0659, что вернуло пару в восходящий канал. Основной причиной укрепления австралийца послужил ежеквартальный показатель ВВП, который оказался выше ожиданий аналитиков и составил 1,2% против 1,0%.
Швейцарский франк, после своего ошеломляющего падения с подачи Банка Швейцарии, находится в спокойном состоянии и умеренно слабеет против евро и фунта, а против доллара торгуется в диапазоне.

Укрепление фондовых площадок помогло золоту откорректировать еще сильнее. Золото торговалось в начале дня на уровнях $1867,51 – 1880,37/тройская унция и за день продвинулось до минимумов в $1793,15. Закончил желтый металл день на отметке $1817,11.
Для европейской валюты вчерашняя сессия была позитивной, поскольку американский доллар начинает сдавать свои позиции из-за ожиданий какого-либо намека со стороны Бена Бернанке на стимулирование экономики США, о чем вполне вероятно он сообщит сегодня в своей речи, а также в связи с принятием решения Конституционным судом Германии отклонить иск о блокировании участия Германии в помощи странам в рамках Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Пара EUR/USD, начав торги на своих минимумах, от 1,4003, показала максимум на отметке 1,4148, но после информации об иске по участию Германии, пара снизилась до 1,4013 и закончила торги на уровне 1,4093. Повлияли на пару также и макростатистические данные по промышленному производству Германии, оказавшиеся лучше ожиданий аналитиков: 4,0% против 0,5%.
По Великобритании вышли данные по промышленному производству, которые не смогли порадовать участников торгов: со стороны изготовителей 0,1% против 0,1%, со стороны фабрик, шахт и утилитов -0,2% против 0,0%. Это не смогло продвинуть пару GBP/USD аналогично EUR/USD. Пара начала торги на уровне 1,5944, показала максимум дня на 1,6039, минимум на 1,5915 и закончила торги в середине сформированного диапазона на отметке 1,5980.

Со стороны Америки вышел индекс рефинансирования от MBA, который показал положительное изменение до -4,9 против предыдущего значения -9,6%. Также важным событием была речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса, который отметил, что экономика США нуждается в серьезном стимулировании, для чего необходимо следовать агрессивной монетарной политике. Такие заявления дали инвесторам повод думать о том, что вероятность запуска QE3 повысилась. Согласно бежевой книге, обзору, который предоставляет информацию об экономике в 12 районах ФРС, темпы роста замедлились, но констатировать признаки спада еще рано.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день будет богат на важные события, основными из которых будут заявления по процентным ставкам Банками Еврозоны и Великобритании. Также выдут заявки по безработице и торговый баланс Америки и Канады. Внимание инвесторов будет приковано и к выступлению председателя ФРС Бена Бернанке, в речи которого будут искать возможные намеки на стимулирования роста экономики США, на фоне чего фондовые рынки попробуют продолжить вчерашний рост несмотря на утреннюю коррекцию. Учитывая данную идею, мы предполагаем, что сегодня американский доллар будет слабеть, и в паре EUR/USD мы придерживаемся идеи рассматривать покупки от уровней 1,4000 – 1,4075 с вероятной целью внутри дня до уровней 1,4120 – 1,4160.
Пока европейская валюта находится под давлением по причине негативной макростатистики из Германии – торговый баланс составил 10,1В против 11,0В, из Франции – торговый баланс - -6,5В против -5,9В, промышленное производство Испании - -2,8% против -1,5%.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP) 15:00(MSK) – Заявление о ставке процента
Данные по Европе(EUR)
15:45(MSK) – Заявление о ставке процента
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Разрешения для строительства (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс цен на новое жилье (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Торговый баланс
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице первичные
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице повторные
16:30(MSK) – Торговый баланс
21:00(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке

Автор: LoginFX 9.9.2011, 7:04

События прошедшего дня.
Вчерашний день был богат на выступления и речи тех, кто своими словами легко может повлиять на ход торгов на международных финансовых рынках. Главы ЕЦБ Жан Клод Трише и руководитель ФРС Бен Бернанке в некотором роде определили дальнейшие тенденции и настроения участников торгов.
Азиатская сессия начиналась в пользу американского доллара, поскольку все ожидали обращения к конгрессу президента США Барака Обамы, в котором он намеревался предложить программу по увеличению рабочих мест и снижению безработицы.

В связи с ожиданием столь ярких выступлений и негативной макростатистикой, японская йена испытывала давление со стороны участников торгов. Распоряжения по оборудованию составили -8,2% против -4,2%, разница между импортом и экспортом - 0,75Т против 0,99Т, текущий индекс наблюдателей – 47,3 против 54,3 и машиностроительные заказы - 15,3% против предыдущего 34,6%. В итоге, пара USD/JPY начала торги на уровне 77,24 повышением, но после скорректировалась до 77,13 и, на фоне укрепления американского доллара, зафиксировала максимум дня на 77,58. Завершила пара торги на уровне 77,50.
Швейцарский франк торговался в негативной динамике, что говорит о том, что участники торгов больше не рассматривают его как валюту «save heaven» и закрывают позиции после исторического ослабления валюты Национальным Банком Швейцарии. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8571 и стала стремительно двигаться вверх, что уменьшило сомнения в интересе к американскому доллару. Максимум дня зафиксирован на отметке 0,8767, примерно здесь же пара и зарылась. По Швейцарии вышел коэффициент безработицы, который не показал каких-либо изменений и составил 3,0% против 3,0%.

В золото начинают возвращаться покупки, что подтвердил вчерашний рост стоимости желтого металла. Торги золота начались на уровне $1817,11/тройская унция и развивались в уверенной «бычьей» динамике. Золото показало максимум на $1870,96 и закрылось чуть ниже данного уровня.
Основное внимание было приковано к заявлениям главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Уже давно было очевидно, что процентная ставка ЕЦБ останется без изменений и подтверждение этих ожиданий не нашло отражения в торгах. Инвесторы больше ожидали комментариев самого Трише относительно дальнейших перспектив экономики еврозоны. Он заявил о повышении понижательных рисков в экономике региона, что было воспринято участниками рынка как сигнал остановки процесса повышения учетной ставки европейским Центробанком, а также увеличил прогноз по инфляции в будущем. Макростатистика также не оказала поддержки евро. Торговый баланс Германии составил 10,1В против 11,0В, торговый баланс Франции - -6,5В против -5,9В, промышленное производство Испании - -2,8% против -1,5%. Пара EUR/USD начав торги на уровне 1,4090, торговалась в «медвежьей» тенденции весь день, показала минимум на отметке 1,3871, около которой и закончила торги.
Британский фунт смотрелся вчера лучше евро. Пара GBP/USD открывшись на 1,5983, протестировала минимумы на 1,5913 и двинулась вверх на фоне комментариев Банка Англии, оставившего без изменений программу выкупа облигаций (объем программы составляет 200 млрд. фунтов), как и учетную ставку (0.50%). Но после, американский доллар вернул себе позиции, и пара закрылась на уровне 1,5959.
В американскую сессию мы получили данные по заявкам на пособия по безработице, которые оказались хуже ожиданий – количество первичных составило 414К против 405К, вторичных - 3717К против 3705К. Дальше негатив был нивелирован данными по торговому балансу -44,8В против -51,0В. Ожидаемое выступление Бена Бернанке, главы ФРС, не принесло ярких новостей: в очередной он заявил, что у ФРС много инструментов поддержать экономику, отметил понижение прогнозов в следующих кварталах и снижение расходов домохозяйств. Запасы сырой нефти показали сокращение и составили -4,0М против -2,2М, запасы бензина - 0,2М против -1,4М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня вышли уже данные по Японии, которые оказывают негативное влияние на японскую йену. ВВП страны остался без изменений- -0,5% против -0,5%, дефлятор ВВП - -2,2% против -1,5%. Сейчас пара USD/JPY формирует минимум дня и тестирует уровень 77,45. По нашему мнению, велика вероятность, что пара продолжит свое движение вверх, и мы рекомендуем рассматривать покупки в диапазоне 77,35 – 77,50.
Также стоит отметить слом двухгодового тренда в паре EUR/USD, и проход сильного уровня поддержки 1,40, что, в принципе, отрывает нам дорогу до целевого диапазона 1,36 – 1,38. Сегодня мы рекомендуем продавать пару EUR/USD от уровней 1,3925 – 1,3975.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:45(MSK) – Промышленное производство Франции (Ежемесячный)
10:45(MSK) – Баланс бюджета правительства Франции
12:00(MSK) – ВВП Италии (Ежеквартальный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Торговый баланс
12:30(MSK) – Индекс цен производителей
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Коэффициент безработицы
15:00(MSK) – Изменение занятости
16:15(MSK) – Число новых строительств
16:30(MSK) – Производительность труда (Ежеквартальный)
Данные по США(USD)
18:00(MSK) – Оптовые запасы (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 12.9.2011, 11:17

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была богата на яркие события, что вылилось в перераспределение капиталов, панику инвесторов со стороны Европы и вывод на ведущие позиции американского доллара. Фондовые рынки по-прежнему испытали негативные настроения участников торгов из-за комментариев политиков, не слишком оптимистичным настроениям которых, добавляла негативная макростатистика Европейского региона.
Неделя с самого начала развивалась в пользу американского доллара на фоне новости о поражении партии бундесканцлера Ангелы Меркель на региональных выборах в Мекленбурге-Передней Померании. И это при том, что эта федеральная земля считается родиной Меркель, а явка на выборы едва превысила 50%. Победу же одержали социал-демократы. Поддержку евро оказали новости о решении Конституционного суда Германии отклонить иск о блокировании участия Германии в плане помощи странам в рамках Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). После этого пара EUR/USD сформировала сильный импульс вверх, до уровня 1,4280, который стал максимумом недели. Данное движение было воспринято инвесторами как хорошая возможность открытия коротких позиций по паре, что сразу же и было реализовано. В итоге, пара EUR/USD закрыла торги серьезнейшим падением за последние полгода на отметке 1,3653 с минимумом недели на уровне 1,3628. Во многом этому движению поспособствовали заявления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, сообщившего о о повышении рисков инфляции и рисках снижения в экономики в целом, что для трейдеров стало поводом полагать, что серия повышения процентных ставок завершается. В подтверждение этой идеи в четверг ЕЦБ оставил ставку на прежнем уровне - 1,50%. Стоит отметить также ситуацию с долговым кризисом в Греции, который становится все большей проблемой для Европы. К концу недели кредитно-дефолтные свопы страхования греческих суверенных облигаций подскочили на 212 базисных пункта, до рекордного уровня - 3238 базисных пункта, что показывает 90% вероятность того, что Греция не выполнит свои долговые обязательства. Американскому доллару оказали поддержку выступления президента США Барака Обамы в Сенате, который выдвинул предложения по стимулированию роста занятости и экономики США путем вливания в экономику более $300 млрд. в будущем году. Фактически, оглашенный план оказался значительно шире, и был оценен в $447 млрд.
Британский фунт также был под давлением, и пара GBP/USD двигалась в рамках намеченного несколько недель назад нисходящего диапазона. Центральный Банк Англии, как и ЕЦБ, решил оставить ставку без изменения на уровне 0,5%, о чем заявили в четверг. Несомненно, по нашему мнению, главным драйвером движения служило укрепления американского доллара. В четверг по паре GBP/USD мы наблюдали коррекцию вверх, вызванную заявлениями Банка Англии о решении оставить без изменения программу выкупа облигаций в разрез ожиданиям повышения на 50 млрд.
Исторические события на прошлой неделе затронули швейцарский франк, который показал рекордное за все время существования падение: все это после того, как Национальный Банк Швейцарии привязал курс швейцарского франка европейской валюте, чем, по мнению многих экспертов, объявил валютную войну остальным странам, сообщив, что от уровня 1,20 в паре EUR/CHF будет покупать любые объёмы иностранных валют, что бы остановить укрепление своей. В итоге, пара USD/CHF со своих прежних уровней в 0,7820 – 0,7910 устремилась вверх и закончила торговаться на 0,8862. Пара EUR/CHF от уровней 1,1018 показала импульс до 1,2184, и, откорректировав, закрылась на уровне 1,2060.
Ситуация с японской йеной также развивалась на фоне сильного американского доллара и пара, начав торги в диапазоне 76,68 – 76,97, с успехом из него вышла и показала максимум недели на уровне 77,84, после чего скорректировалась и закончила торги на отметке 77,54.

События этой недели.
На этой неделе мы ожидаем выхода большого количества макростатистики, как по производственному сектору, так и по потребительскому со стороны Европы и Америки. Также стоит обратить внимание на выступление члена FOMC Фишера в ночь с понедельника на вторник. В четверг важными новостями будут заявления Банка Швейцарии и Новой Зеландии по процентной ставке.
Что касается вероятных движений по валютным парам, то, в первую очередь, особое внимание у нас направленно на пару EUR/USD, которая за прошлую неделю, согласно техническому анализу, достигла наших целевых отметок в 1,38 и 1,36. Мы полагаем, что есть вероятность технического отката пары, но не дальше уровней 1,3720 - 1,3850 в случае отсутствия серьезного негатива со стороны Европы. Но если выйдут новости или комментарии политиков о дальнейшем ухудшении ситуации, мы можем увидеть усиление негативных настроений относительно Европы, а, возможно, и панику, что вызовет резкие продажи и возможное движение на уровни 1,3150 – 1,30.

События сегодняшнего дня.
Сегодня будет мало новостей и макростатистики. Ожидается выход данных по промышленному производству Италии и индекс цен на жилье в Германии. Пара EUR/USD открылась с гэпом вниз, и, на данный момент, показывает интерес со стороны покупателей. Внутри дня мы определили уровень 1,3625, проход которого вверх может дать почву для размышления о длинных позициях, но, в случае прохода уровня 1,35 и закрепления за ним цены, короткие позиции также будут в силе.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Промышленное производство Италии (Ежемесячный)
13:00(MSK) – Индекс цен на жильё Германии (Ежемесячный)


LoginFX. Еженедельный обзор пар EUR/RUR, USD/RUR, 12.09.2011

Торги на прошедшей неделе развивалась в рамках негатива по Европейскому региону, в основном, за счет новостей о поражении на региональных выборах правящей партии Германии канцлера Ангелы Меркель, и выступление Жан-Клода Трише, который отметил повышение рисков роста инфляции и ухудшение темпов восстановление экономики. Слабости евро валюте добавила преддефолтная ситуация по Греции. Исходя из стоимости долговых ценных бумаг страны, можно предполагать с вероятностью до 90%, что Греции придется объявить о невозможности рассчитаться по своим долгам.
Всю прошедшую неделю европейская валюта стабильно слабела против российского рубля, начав торги на уровне 41,49 рубля за евро, пара EUR/RUR начала нисходящую тенденцию не фоне вышеописанного негатива, закончив торги в пятницу на уровне 41,07.
Что касается американской валюты, то российский рубль ослабил свои позиции против доллара США. Пара USD/RUR начала торги на 29,10 и, двигаясь в «бычьей» тенденции, закрылась на 29,93.

EUR/RUR USD/RUR

Сегодня пара EUR/RUR открылась на уровне 41,04 и испытывает интерес со стороны быков, учитывая необходимость технического коррекционного отката вверх, после недельного снижения.
Пара USD/RUR неделю с серьезным гэпом вверх, на уровне 30,28 рубля за американский доллар, и, вполне вероятно, сегодня-завтра мы станем свидетелями попытки закрыть сформированный гэп.

Но если брать во внимание всю сложившуюся ситуацию, мы полагаем, необходимо основываться на негативе в Европе и укреплении позиций американского доллара как единственной валюты, подходящей в качестве сохранения средств инвесторов.

На данный момент, мы видим уровни 30,00 – 30,20 как сильные уровни поддержки для пары USD/RUR, от которого пара возобновит свою бычью тенденцию и, вероятно, на этой неделе мы увидим отметку в 30,5 рублей за американский доллар.

По паре EUR/RUR мы также придерживаемся намеченной ранее медвежьей тенденции, и предполагаем следующее развитие событий на этой неделе: тестирование уровня 41,15 - 41,25 и дальнейшие движение вниз с целевой отметкой 40,83 - 40, 70

Автор: LoginFX 13.9.2011, 7:21

События прошедшего дня.
В очередной раз Европу спасают не фактические действия политиков представителей монетарных властей, нацеленные на выход из кризиса, а их заявления. Несмотря на то, что общая картина у инвесторов вырисовывается совсем не радужная, участники торгов почему-то стремятся действовать в моменте и формировать свои позиции не по общей тенденции упадка европейского региона, а полагаясь на поток заявлений о намерениях.
Американский доллар начать утрачивать свои силу, что подтверждают торги в азиатскую-тихоокеанскую сессию против японской йены, новозеландца и австралийца. С самого открытия американский доллар начал корректироваться против японской йены, начав торговаться с уровня 77,51. Сразу же в паре USD/JPY началось сильное «медвежье» внутридневное движение до минимумов дня на уровне 76,75, после же пара откатила, завершив день на отметке 77,14. Новозеландец попытался продолжить тенденцию, и зафиксировал в паре NZD/USD минимум на уровне 0,8119, а закончил торги откатом в плюс на позиции 0,8242. Австралийский доллар показал схожую динамику, открывшись в паре AUD/USD на 1,0437, продвинулся до 1,0255, и закрылся на 1,0351.
Про швейцарский франк можно забыть. Пока на стороже стоит Национальный Швейцарский Банк, спекулянтам
не приходится надеяться на серьезные движения; торги будут развиваться в рамках узкого паритета между покупателями и продавцами в диапазоне. Пара USD/CHF за вчера показала коррекцию вниз, но она настолько мала, что нет смысла обращать на нее внимания. Пара начала торговаться на уровне 1,2063, спустилась до 1,2040, где и закончила сессию.
Основное внимание участников торгов приковано к проблемам Греции, которая, по слухам, готовится уже объявлять дефолт по своим долговым обязательствам. За вчера двухлетние облигации достигли стоимости в 39,8% от своего номинала и показали доходность 69,5%, однолетние облигации составили 47,8% от номинала. Но все же ситуация на столько тонкая, что все стремятся ухватиться за соломинку позитива, которым вчера послужили слухи, будто представители МВФ подтвердили решение предоставить транш Греции в ближайшее время. Это, в свою очередь, позволит Греции не объявлять дефолт по своим обязательствам в ближайшее время. Также желание инвесторов бежать от рисков приглушили вчера заявления представителя ЕЦБ Нуайе, который по совместительству еще и глава французского Центробанка, о том что "французские банки смогут пережить любой греческий сценарий", а также слова минфина Германии, что они желают, чтобы Греция оставалась в еврозоне. В итоге, пара EUR/USD обновила минимумы за последние шесть месяцев, хотя дальше продолжить движение не смогла. Пара открылась гэпом и начала торговаться на уровне 1,3602, после обновления минимумов на уровне 1,3493, устремилась вверх и закончила торги на отметке 1,3661.
Британская валюта также показала небольшое восстановление, но больше по причине слабости американского доллара, вызванного положительным закрытием американских фондовых площадок. Пара GBP/USD открылась на уровне 1,5828, показала максимум на 1,5886, минимум на 1,5774, и закончила дневные торги на уровне 1,5856.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы не ждем серьезного изменения ситуации, но предполагаем, что трендовое движение в наиболее популярной для торгов паре EUR/USD затормозится, основной причиной чего будут слухи о помощи Греции и предоставлении транша помощи от МВФ. Также ходят слухи о намерениях Китая подключиться к ЕЦБ в скупке итальянских суверенных долговых бумаг, что также окажет влияние на участников торгов и спровоцирует закрытие коротких позиций в паре EUR/USD. На данный момент, мы рассматриваем вероятность движения пары до уровней 1,3750 – 1,38 в течение дня, и будем рассматривать длинные позиции в случае прохода уровня 1,3695.
Сегодня ожидается пакет макростатистики из Великобритании по потребительскому сектору, а также макростатистика из США по экономике и импорту.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Индекс потребительских цен Испании (Ежегодный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – DCLG House Price Index (Ежегодный)
12:30(MSK) – Торговый баланс
12:30(MSK) – Основной индекс потребительских цен (Ежегодный)
12:30(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
12:30(MSK) – Индекс розничных цен (Ежегодный)
Данные по Америке(USD)
15:30(MSK) – Оптимизм Малого Бизнеса NFIB
16:30(MSK) – Индекс импортных цен (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Индекс экономической оптимизма
22:00(MSK) – Ежемесячный отчет об исполнении бюджета

Автор: LoginFX 14.9.2011, 7:45

События прошедшего дня.
Сильно повлиявшие на торги вчерашние слухи о том, что Китай вступает в игру на европейской арене по покупкам облигаций Италии, были опровергнуты. А вышедшая макростатистика, которая не рассматривается как серьезная причина для пересмотра позиций трейдеров, по-прежнему дает нам повод думать, что мы находимся в ситуации полной неопределенности.
За прошедшую торговую сессию можно было отметить рост интереса к валютам «save heaven», особенно после комментариев члена Федерального Комитета по Открытым Рынкам, президента филиала ФРС Далласа - Фишера, о том что он не против политики количественного смягчения, но отмечает некоторые сомнения по поводу того, на сколько большую пользу принесет данный метод.
Японская йена продолжает укрепляться уже второй день. Как и следовало ожидать, с новой силой пошли разговоры о новой валютной интервенции со стороны Банка Японии, но инвесторы уже начинают привыкать к штатным заявлениям представителей монетарных властей Японии о высокой обеспокоенности сложившейся ситуации и о том, как завышенная в цене японская йена вредит экономике страны. Пара USD/JPY, начав торговаться на уровне 77,14, зафиксировала максимум дня на 77,24, минимум на 76,80 и закрыла день понижением, на отметке 76,90.
Что касается швейцарского франка, то, по нашему мнению, его укрепление в паре USD/CHF больше связанно с ослаблением американского доллара после комментариев Фишера о политике количественного смягчения. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8817 и показала в первой половине дня максимум на 0,8878, после чего начала двигаться в «медвежьей» тенденции до минимумов дня на уровне 0,8758, закончив торги на 0,8803.

Торги в европейскую сессию развивались также на настроениях неопределенности и склонности уйти от рисков. Слухи, что Китай намерен поддержать ЕЦБ в скупке суверенных долговых облигаций Италии, были опровергнуты. Несмотря на то, что сам факт встречи и переговоров на эту тему был подтвержден, представители Итальянского правительства не дали четкого ответа относительно принятого решения Китайской стороны. Негатива добавила информация о новом размещении облигаций Италии, которое прошло хуже, чем ожидалось. Доходность облигаций Италии еще раз увеличилась по сравнению с предыдущими размещениями, до 5,6%, а спрос превысил предложение в 1,28 раза против 1,93 в прошлый раз. В итоге, пара EUR/USD сначала зафиксировала минимум на 1,3556, после чего поднялась до максимума дня на 1,3744, и закончила торги в плюсе, на уровне 1,3677. Днем вышел французский индекс потребительских цен, которой показал положительное изменение за прошлый месяц и составил 0,5% против 0,3% прогноза аналитиков, испанский индекс потребительских цен, который не показал ни какого изменения за год и остался на прежнем уровне - 3,0% против ожиданий 3,0%. Данная статистика также оказала некоторое влияние на европейскую валюту, которая укрепилась после выхода данных.
Вышедшая макростатистика Великобритании была смешанной: жилищный индекс DCLG показал изменение -1,5% против ожиданий -1,2%, торговый баланс - -8,9В против -8,5В, производная индекса потребительских цен - 3,1% против 3,0%, сам индекс потребительских цен составил 4,5% против 4,5%, а индекс розничных цен - 5,2% против 5,1%. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,5865, показала максимум на 1,5869, минимум 1,5761, закончила сессию на уровне 1,5780.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается выход данных по безработице в Великобритании, которые будут озвучены после выступления Главы Банка Англии Мервина Кинга. На данный момент, пара GBP/USD торгуется в нисходящей тенденции и обновляет свои минимумы за последние 7 месяцев, что позволяет предполагать на развитие дальнейшего серьезного движения с целевыми уровнями 1,5340 – 1,5400. На текущий момент, мы рассматриваем два сценария: первый – это проход уровня 1,5780, который откроет дорогу вверх и повысит вероятность развития восходящей коррекции. Если данный уровень не срабатывает как поддержка, стоит рассматривать короткие позиции с целями 1,5660.
Пара EUR/USD находится под давлением, и может дальше развить нисходящую тенденцию из-за спекуляций вокруг вероятного понижения рейтингов Credit Agricole и Societe Generale агентством Moody's. Сейчас пара торгуется в «медвежьей» тенденции, и нами определен уровень 1,3556, проход которого позволит рассматривать цели дальнейшего падения пары до уровней 1,35 – 1,34.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Коэффициент безработицы
12:30(MSK) – Изменение числа безработных
12:30(MSK) – Индекс среднечасовой зарплаты + премии
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Выступление Секретаря Казначейства Поулсона
16:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс розничных продаж (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 15.9.2011, 7:53

События прошедшего дня
Рыночная ситуация всю неделю развивается в коррекционном движении в сторону восстановления европейской валюты, вызванное, по большей части, желанием инвесторов передохнуть после серьезного падения и обещаниями со стороны политиков исправить слоившуюся ситуацию, комментарии о том, что все не на столько плохо, как кажется большинству инвесторов.
Продолжается рост интереса к валютам «save heaven», которые долгое время были под давлением национальных ЦБ из-за возможного распространения долгового кризиса на весь Европейский регион.
Вчера в азиатскую сессию японская йена укрепила свои позиции против американского доллара. Пара USD/JPY, начав торги на уровне 76,90, зафиксировала максимум дня на уровне 77,08 (основной стимул – негативная статистика по промышленному производству Японии: 0,4% против ожиданий 0,6%). После выхода этих данных пара начала свое нисходящее движение, показала минимум дня на уровне 76,59, закончив торги на 76,69.

Швейцарский франк также закончил торги в плюсе против американского доллара. Пара USD/CHF начала торги на 0,8801, после теста верхней границы нисходящего канала в уровне 0,8853, который стал максимумом дня, пара начала снижение, дойдя до минимума в 0,8728, и закончила сессию на отметке 0,8760.
Основные события проходят сейчас вокруг Европы где решается дальнейшая судьба Греции и Евросоюза в целом. Согласно одним из заявлений Ангелы Меркель, выход Греции из ЕС вызовет эффект домино. Впрочем, Бундесканцлер успокаивает участников торгов, сообщая, что Германия не допустит дефолта Греции. Помимо ситуации в Греции есть еще несколько моментов, которые играют не в пользу европейской валюты. Один из них - вчерашнее размещение гос. облигаций Италии. По итогам аукциона доходность по 5-летним облигациям поднялась до уровня 5.6% годовых (для сравнения: доходность в рамках прошлого выпуска составляла 4,93% годовых). Спрос по выпуску в 1,28 раза превышал предложение, что ниже предыдущего значения для аналогичных ценных бумаг на уровне 1,93. Минфин Италии планировал привлечь 4 млрд. евро, а сумел лишь 3.9 млрд. евро. Негатива добавили высказывания Премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао, который сообщил, что Китай не намерен помогать ЕЦБ в приобретении облигаций Италии. Не менее важной новостью стало утреннее заявление агентства Moody’s, снизившего кредитные рейтинги крупнейших французских банков Societe Generale - с "Aa2" до "Aa3" и Credit Agricole - с "Aa1" до "Aa2".

В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3683 и на фоне негативных данных и новостей из Европы, начала корректироваться до минимума 1,3589, что является нижней границей «бычьего» коррекционного канала, после теста которого пара начала подниматься до максимумов на уровне 1,3784, и закончила торги на отметке 1,3741. В европейскую сессию вышли данные по промышленному производству, которые составили 1,0% прироста за месяц против ожиданий в 1,5%.
По Великобритании были опубликованы данные по рынку труда, показавшие сокращение изменения числа безработных до 20,3К против прогноза в 35,0К; коэффициент безработицы остался без изменений и согласно ожиданиям, на уровне 7,9%, индекс среднечасовой зарплаты + премии показал увеличение до 2,8% против 2,7%. Пара GBP/USD начала торговаться на 1,5779, показала минимум на 1,5706, максимум на 1,5813, завершила торговую сессию в середине данного диапазона.
В американскую сессию были опубликованы данные, которые не позволили развить дальнейший среднесрочный тренд вниз. Розничные продажи США составили 0,0% против прогноза 0,2%, индекс цен производителей - 0,1% против 0,2%, запасы бензина - 1,9М против -0,5М, запасы сырой нефти - -6,7М против -3,0М.

События сегодняшнего дня
Сегодняшний день будет богат на публикацию макростатистических данных и завершиться речью президента ЕЦБ Жана-Клода Трише. Стоит обратить внимание на заявление НБШ по процентной ставке, розничные продажи Великобритании и индекс потребительских цен, а также изменение показателя занятости в Европе.
Сегодня мы не ожидаем какого-либо существенного изменения в тенденциях, но не исключаем, что будет повышенная волатильность на рынке. В паре EUR/USD ситуация будет развиваться в рамках недельной растущей тенденции до сильных уровней в 1,3840 – 1,3860, которые можно определить целью в формировании длинных позиций от уровней в диапазоне 1,3650 -1,3690.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) - Промышленное производство (Ежеквартальный)
11:15(MSK) - Заявление о ставке процента
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) - Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) - Основной индекс потребительских цен (Ежегодный)
13:00(MSK) - Изменение занятости (Ежеквартальный)
Данные по Америки(USD)
16:30(MSK) - Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Производственный индекс Empire State
16:30(MSK) – Основной индекс потребительских цен (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Промышленное производство (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс производительности ФРС Филадельфии[/b]

Автор: LoginFX 16.9.2011, 12:16

События прошедшего дня
В очередной раз мы дождались важных сообщений по поводу кризисной ситуации в Европе и нового разработанного решения как поддержать катящиеся к краху страны Евросоюза. Несмотря на то, что новость о предоставлении долларовой ликвидности была вчера главной на рынке, в долгосрочном плане это лишь сигнал, что власти Франции и Германии, ранее заявлявшие о том, что банковская система твердо стоит на ногах, пытались нас успокоить и скрыть реальное положение вещей.
Азиатская сессия развивалась в рамках ранее наметившейся тенденции. В начале торгов американский доллар слабел против валюты японской йены на фоне новостей от премьера Госсовета КРН Вэнь Цзябао о готовности Китая оказать помощь ЕС и США. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,69, зафиксировала минимум дня на 76,55 и после подтверждения Банка Японии об участии в операциях по предоставлению долларовой ликвидности европейским банкам в течение недели и трех месяцев, устремилась вверх до максимума на отметке 77,31. Затем, правда, вернулась на прежнюю позицию, завершив торговую сессию на уровне 76,71.
Швейцарский франк согласно недельной тенденции вчера укрепил свои позиции против американского доллара и показал серьезный импульс на новостях из Китая. Вчера вышло заявление Национального Банка Швейцарии об оставлении процентной ставки без изменения - на уровне 0,00% – 0,25%. Согласно заявлениям представителей SNB, в 2011 году ожидается рост ВВП на уровне 1,5%-2,0%. Озвучены также данные по промышленному производству: показатель составил 3,6% против ожиданий 3,0%. В итоге, пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8767, зафиксировала максимум дня на 0,8796 и устремилась вниз, до минимума 0,8647, а закончила торги на отметке 0,8694.

Европейская сессия торговалась в рамках укрепления европейской валюты, но сначала наблюдалась слабость евро, по причине ожиданий размещения испанских государственных облигаций, которое ожидалось пройдет хуже, согласно размещению итальянских которое не смогло порадовать инвесторов. В результате сегодняшнего аукциона Испания привлекла 3.950 млрд евро со сроком погашения в 2019 и 2020 годах. против плана в 4 млрд евро. Средняя доходность по сегодняшним займам оказалась на уровне 5,156% по сравнению с 5,2% по аналогичным облигациям предыдущего выпуска.
Американский доллар начал стремительно терять позиции после того, как последовало заявление Европейского Центрального Банка, который совместно с Федеральной Резервной Службой, Банком Англии, Банком Японии и Швейцарским Национальным Банком проведет до конца года 3 аукциона по предоставлению долларовой ликвидности с трехмесячным сроком погашения. Скоординированный шаг направлен на обеспечение долларами США европейских банков, которые находятся в бедственном положении и нуждаются в валюте для финансирования займов и погашения задолженности.

Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3740 и продвинулась до максимума дня 1,3937, после чего последовала коррекция, и пара закрылась на 1,3881. Пара GBP/USD вчера также показала рост, начав торговаться на уровне 1,5759, сформировав уровень поддержки на отметке 1,5730, поднялась до максимума на 1,5867 и закончила торги на уровне 1,5795. Основной движущей силой фунта были новости о повышении инфляционных прогнозов Банком Англии с 3,9% до 4,2%.
Со стороны Америки вышло также немало макростатистических данных: количество обращений за пособиями по безработице выросло до 428К при среднем прогнозе 408К, при этом также выросла инфляция до уровня 3.8% против прогноза +3.6%. Позже были опубликованы положительные данные по промышленному производству в США за август: фактическое значение оказалось равным +0.2% против ожиданий 0.1%. Но на все эти данные не последовало ни какой реакции участников торгов.

События сегодняшнего дня
Сегодня последний день торговой недели и на развитие серьезного трендового движения надеяться не приходится. Стоит отметить коррекционное движение пары EUR/USD к намеченным нами ранее уровням и, соответственно, согласно техническому анализу складывается ситуация перспективная для формирования коротких позиций по паре EUR/USD в диапазоне 1,3900 – 1,3800 с дальнейшими среднесрочными целями до 1,30 – 1,28.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Разница между импортом и экспортом)
13:00(MSK) - Торговый баланс
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) - ценность внутренних ценных бумаг
Данные по Америки(USD)
17:00(MSK) - Чистые долгосрочные транзакции TIC
17:55(MSK) – Инфляционные ожидания - Мичиган
17:55(MSK) – Индекс настроений мичиганского университета

Автор: LoginFX 19.9.2011, 8:28

События прошедшей недели.
Неделя в Европе была отмечена негативными настроениями, и инвесторы пристально следили за развивающейся ситуацией, ориентируясь преимущественно на комментарии политиков. С самого начала торги развивались в негативную сторону для Европы, и, несмотря на то что, неделя закончилась важным решением правительств главных стран, ситуация не позволяет надеяться на скорое восстановление. Данная неделя была коррекционной для американской валюты и только в последний день доллар США начал отыгрывать свои позиции.
Японская йена смогла укрепить свои позиции против доллара США, начав торги в паре USD/JPY на 77,51 и показав минимум недели на 76,55, закончив торги на 76,77. Важным событием недели было заявление Национального Банка Японии о решении оставить процентную ставку без изменений на уровне 0,10%. В пятницу утром вышли данные по ВВП Японии, дефлятор ВВП показал изменения -2,2% против ожиданий -1,5% за год, а сам ВВП, согласно ожиданиям, снизился на -0,5% против предыдущего значения -0,3%. Не оказали поддержку японской йене и данные по уверенности потребителей, составив 37,0 против ожиданий 41,3.
Швейцарский франк также набирал позиции против американского доллара. Пара USD/CHF открылась с гэпом вверх за максимумы предыдущей недели на уровне 0,8890 и показала максимум недели на 0,8925, двигаясь в медвежьей тенденции всю неделю, дойдя до уровней 0,8646 и после коррекционного дня в пятницу закончила торги на 0,8752. На неделе вышли данные:
во вторник - индекс потребительских цен -0,3% против -0,2%; в четверг - коэффициент безработицы – без изменений, согласно прогнозу, 3,0% против 3,0%.
Что касается драгоценных металлов, то они испытывали серьезное давление «медведей». Золото начало торги на 1858,57 максимум на 1860,74, закончило на 1811,37, показав минимум недели на 1761,85. Серебро открылось на 41,36, максимум на 41,47 и закончило торги на 40,61, сформировав перед этим минимум на 39,31.

Европейская валюта в самом начале недели испытывала слабость на фоне слухов о том, что правительство Германии готовится к дефолту Греции. Однако после комментариев монетарных властей ЕС инвесторы поняли, что Саркози и Меркель не намерены допустить выход Афин из Евросоюза. Несмотря на то, что в целом ситуация накаляется, и это подтверждается недовольством граждан Германии, а также исковыми требованиями чиновников запретить Германии участвовать в фонде ESFS, помогая Греции, риски повышаются и вполне может произойти ситуация «разбирайтесь сами», как это произошло с Китаем на прошедшей неделе. Одной из движущих сил роста европейской валюты стали слухи о том, что китайские власти намерены участвовать в помощи странам ЕС путем скупки суверенных облигаций Италии, но они были опровергнуты заявлениями Китая, подчеркивающем, что странам ЕС стоит разбираться со своими внутренними бюджетными проблемами и дефицитами, а не уповать на помощь более крупных стран. Также основным событием недели была публикация плана по предоставлению долларовой ликвидности банкам Европы, которые начали испытывать на себе негативные настроения после слухов о проблемах и дальнейшего понижения рейтинга Moody's для Societe Generale - с "Aa2" до "Aa3", Credit Agricole - с "Aa1" до "Aa2". Европейский Центральный Банк, совместно с Федеральной Резервной Системой, Банком Англии, Банком Японии и Швейцарским Национальным Банком проведет до конца года 3 аукциона по предоставлению долларовой ликвидности с трехмесячным сроком погашения. Даты тендеров - 12 октября, 9 ноября, 7 декабря. Процентные савки были оставлены на прежнем уровне 1,5%, ВВП за прошедший квартал без изменений 0,2% против 0,2% и предыдущего 0,2%, розничные продажи показали рост 0,2% против 0,1%.
В итоге, европейская валюта набирала позиции против американского доллара на протяжении всей недели в рамках диапазона. Пара EUR/USD начала торги в гэпом вниз до 1,3567, показала минимум 1,3493 на желании продолжить ранее развитую тенденцию и, продвинувшись вверх до максимумов недели на 1,3936, и закрылась на 1,3798.

События этой недели.
На этой неделе внимание участников торгов будет приковано к событию, которого ожидали весь этот месяц - двухдневному заседанию Федерального Комитета по Открытым Рынкам (FOMC), где, согласно заявлениям Бернанке, будет объявлено о мерах стимулирования экономики США. Также внимание инвесторов привлекут различные данные по деловой активности, потребительскому доверию, рынку труда и рынку жилья. Стоит, обратит внимание на объявление ФРС об изменениях по процентной ставке в среду, сразу перед заявлением FOMC.
Что касается вероятных движений валютных пар, то мы можем выделить высокий потенциал движения пары GBP/USD, которая сейчас находится на минимумах за пол года и набирает большой потенциал к серьёзной среднесрочной медвежьей тенденции, и в случае отскока от уровней 1,5750 – 1,5821, мы рекомендуем рассматривать короткие позиции с ближайшими целями 1,532 – 1,493.
Пара EUR/USD своим снижением в пятницу, вероятно, подсказала направление движения на эту неделю, начало которому положила информация об усугублении разногласий между министрами финансов во время встречи в Польше, что не позволило достичь прогресса в вопросе разрешения финансового кризиса и вынудило предупредить Грецию о возможной отсрочке следующей выплаты

События сегодняшнего дня.
Сегодня азиатские площадки отдыхают в связи с национальным праздником - Днем Уважения Старших. Также сегодня не ожидается серьезной макростатистики. В целом, по нашему мнению, сегодняшний торговый день будет спокойным, поскольку большинство участников торгов будут ждать заседания FOMC, которое начнется во вторник.
Внутри дня мы рекомендуем рассматривать пару EUR/USD на покупку от уровней 1,3650 – 1,3700 в диапазоне 1,3745 – 1,3800. Также стоит обратить внимание на пару USD/JPY, которая сформировала за прошлую неделю разворот верх, и, по нашему мнению, есть высокая вероятность успеха длинных позиций от уровней 76, 50 – 76,75.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR) 12:00(MSK) – Новые производственные заказы Испании (Ежегодный)
Данные по Европе(EUR) 18:00(MSK) – Индекс рынка жилья NAHB

Автор: LoginFX 21.9.2011, 7:02

События прошедшего дня
Вчерашний день с учетом итогов сегодняшнего может получить название «затишье перед бурей». На этой неделе все внимание инвесторов будет направленно в сторону заседания FOMC, где будут озвучены подробности по планам стимулирования экономики США.
Вчера азиатские рынки отдыхали из-за проводившегося «дня пожилых людей» в Японии, и день был не богат на макроэкономические показатели, но комментарии политических лидеров в очередной раз выходили с завидным постоянством.
Вчерашний день начался с негативных настроений по американскому доллару, основной причиной которых стала информация о встрече чиновников европейских стран, где на не удалось достичь согласия и утвердить четкий план по выходу Европы из долгового кризиса, что усугубило ожидания по повышению рисков его развития. Пара USD/JPY начала торговаться на 76,90, показала максимум на 76,97 и устремилась вниз до минимумов 76,32, чему помогло выступление Президента США Барака Обамы, где он представил план по сокращению бюджетных расходов. В итоге пара закрылась на уровне 76,55.

Швейцарский франк показал слабость против американского доллара, начав торги с гэпом на уровень 0,8815, показав минимум на уровне 0,8800, максимум на 0,8874 и закончив торги на 0,8820.
Золото также показало серьезное падение, начав торги на уровне 1817,22 и, показав максимум на уровне 1826,91, желтый метал скорректировался до уровня 1770,51 и закончил торги на 1778,38. Серебро повторило динамику золота, открывшись на 40,61, максимум на 40,84, минимум дня на 38,96, закрытие на 39,61.
Основная причина в повышении рисков инвесторов после речи Обамы, где он представил план по сокращению бюджетного дефицита на $4 трлн. в течение 10 лет, который также затронет реформу здравоохранения. Также важной мыслью Обамы были комментарии о необходимости ведения сбалансированной политики, поскольку только одно сокращение расходов не сможет решить проблемы, стоящие перед государством.
Европейская валюта с самого начала торгов испытывала высокий негатив по причине провала в переговорах в Польше между чиновниками стран Евросоюза по вопросам вывода ЕС из долгового кризиса, которые усугубились еще большими разногласиями. Пара EUR/USD начала торги на 1,3700 и начала двигаться вниз, показав дневные минимумы на уровне 1,3586, и после выступления Обамы пара откатила до максимума на 1,3719 и закончила торги на 1,3676. Вчера были опубликованы новые производственные заказы Испании, которые показали ежегодный прирост на уровне 1,5% против предыдущего 5,0%, что никак не повлияло на исход торгов.
Пара GBP/USD также двигалась вниз, начав торги на 1,5724, максимум на 1,5755, минимум на 1,5632, в итоге пара закончила торги 1,5690.

События сегодняшнего дня
Сегодня день будет более активный. В первую очередь, сегодня начинается заседание Федерального Комитета по Открытым Рынкам, за результатами которого все будут пристально следить.
Также сегодня мы ожидаем данные по индексу настроений в экономике Германии от института ZEW, который, как ожидается, будет хуже прогнозов аналитиков, учитывая положение Германии в долговом кризисе Еврозоны и пессимистичные настроения с июня текущего года. Также ожидается выход данных по оптовым продажам Канады и индикатор по экономическому состоянию Канады. В конце дня мы ждем публикацию о новых строительствах США и количество разрешений на строительства США. День закончит речь главы банка Канады Марка Карни.
Сегодня мы рекомендуем, по-прежнему, рассматривать пару EUR/USD на продажу в диапазоне уровней 1,3645 – 1,3700, с целью 1,3495 – 1,3558.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Индекс экономических настроений ZEW
13:00(MSK) – Индекс экономических настроений Германии
Данные по Канаде(CAD) 16:30(MSK) – Оптовые продажи (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Лидирующие индикаторы (Ежемесячный)
19:45(MSK) – Речь Марка Карни - главы банка Канады
Данные по Америки(USD) 16:30(MSK) – Чистые долгосрочные транзакции TIC
16:30(MSK) – Инфляционные ожидания - Мичиган


События прошедшего дня
В очередной раз подтвердились ухудшения ситуации в Европе от рейтингового агентства S&P с понижением рейтинга Италии. По-прежнему, ситуация складывается не в пользу евро, а, если учесть начавшееся вчера заседание Федерального Комитета по Открытым Рынкам США, то и не в пользу доллара, поскольку большинство предпочло не высказывать свою позицию, а дождаться ответов на вопросы.
Начало торгов проходило в традиционном ключе ослабления европейской валюты, и на фоне этого инвесторами подогревался интерес к уходу от рисков. Интерес к японской йене подогрели сообщения СМИ о том, что правительство страны планирует увеличить кредитование малого бизнеса, который страдает от роста йены, и увеличить субсидии для поддержки производства и занятости. Пара USD/JPY торговалась на 76,55 и, показав максимум на 76,75, закрылась со снижением до минимумов 76,11 на уровне 76,44.

В первую половину торгового дня швейцарский франк также попытался укрепить свои позиции, дойдя в паре USD/CHF до минимума 0,8789, но после устремился в сторону снижения на фоне слухов о том, что Национальный Банк Швейцарии может пересмотреть минимальную планку отношения в паре евро/франк до 1.25. В итоге, пара USD/CHF, начав торговаться на уровне 0,8820 и показав максимум на 0,8918, закрылась на 0,8866. Пара EUR/CHF, начав торги на 1,2062 и торгуясь в узком диапазоне, показала максимум на 1,2210 и закончила торговаться на 1,2149.
Главной новостью и серьезным негативным фактором стала информация от агентства S&P о понижении кредитного рейтинга Италии с А+ до отметки A/A-1 с негативным прогнозом на будущее. По мнению аналитиков агентства, принятые правительством Италии меры по снижению бюджетных расходов буду недостаточны и дадут несущественных эффект, в результате чего был сделан вывод, что данные реформы никак не могут способствовать усилению экономического роста. В итоге пара EUR/USD начала тоги на 1,3674 и устремилась, вниз показав минимум на уровне 1,3592, но далее поддержку европейской валюте оказал выход экономических настроений института ZEW Германии, который, хотя и показал серьезное снижение, но был лучше ожиданий в -43,3 против прогноза -44,1 и предыдущего значения -37,6, что стало минимальным значением за два с половиной года и пара EUR/USD показала рост до уровней 1,3744 и закончила торги на 1,3697. Также вчера были опубликованы новые производственные заказы Италии 1,8% против -3,5%, индекс цен производителей Германии -0,3% против 0,2% и индекс экономических настроений ZEW Еврозоны -44,6 против 42,5.

В премаркете американской торговой сессии были опубликованы данные по оптовым продажам Канады – 0,8% против 0,4% и лидирующие индикаторы, определяющие благосостояние экономики, составив 0,0% против 0,2% и против предыдущего значения 0,1%. Пара USD/CAD начала торги на 0,9807 и показала движение вверх до максимумов на уровне 0,9923 и закончила торги на 0,9906.
По США были опубликованы данные по количеству новых строительств 0,57М против 0,59М и предыдущего 0,60М, а также количество разрешений на строительство 0,62М против 0,59М и предыдущего значения 0,60М.

События сегодняшнего дня
Сегодняшние торги будут проходить не менее активно, чем вчера. Сегодня ожидается публикация протокола заседания Комитета по денежно-кредитной политике Великобритании и данные по чистым займам гос. сектора. На данный момент пара GBP/USD перспективно выглядит для коротких позиций, и мы рассматриваем продажи в диапазоне уровней 1,5752 – 1,5711 с целью до уровней 1,5633 – 1,5676.
Самым важным сегодня будет вечерне сообщение об итогах заседания FOMC. Согласно заявлениям и комментарием многих аналитиков, есть высокая вероятность, что о серьезных мерах по стимулированию экономики объявлено не будет, поскольку за последнее время повысился спрос на казначейские облигации США со стороны Европы и Китая. Вероятно, что в качестве следующих мер поддержки экономики будет увеличение дюрации портфеля облигаций, преимущественно среднего срока погашения. Данное решение должно укрепить американский доллар. На данный момент пара EUR/USD торгуется на уровне 1,3691, что является хорошим уровнем для формирования коротких позиций с целью движения до 1,3558 – 1,3591.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Чистые займы государственного сектора
13:00(MSK) – Протокол заседания комитета по кредитно-денежной политике
Данные по Канаде(CAD) 15:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежемесячный)
15:00(MSK) – Основной индекс потребительских цен (Ежемесячный)
Данные по Америки(USD) 18:00(MSK) – Продажи жилья на вторичном рынке недвижимости
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти
18:30(MSK) – Запасы бензина
22:15(MSK) – Заявление Федерального комитета открытого рынка
22:15(MSK) – Заявление о ставке процента

Автор: LoginFX 22.9.2011, 7:37

События прошедшего дня
Вчера инвесторы получили ответы на вопрос относительного дальнейшего вектора действий правительства США по стимулированию национальной экономики. В принципе, давно можно было предположить, что QE3 пока не будут запускать, а обойдутся более консервативными вариантами. Таковым стал активно обсуждаемый в последние дни «Operation Twist» (политика центрального банка, направленная на одновременное снижение долгосрочных процентных ставок и повышение краткосрочных). В итоге, для Европы вырисовывается не совсем радужная картина.
Азиатские рынки испытывают негативные настроения, которые переносятся со стороны Европы на ее окружение. Азиатские фондовые площадки закрываются в очередной раз в минусе, что вызвано, в большей мере, проблемами с ликвидностью банковского сектора Еврозоны. Японская йена по-прежнему торговалась повышением против доллара США, но в течение дня ситуация изменилась. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,44 и, после сообщений СМИ о планах правительства увеличить кредитование малого бизнеса, показала минимум на 76,11. В ожидании решений FOMC торги шли в пользу американского доллара, а после публикации результатов и объявления «Operation Twist», пара показала максимум дня на уровне 76,72, закончив торги на 76,43.
Швейцарский франк продолжает слабеть на спекуляциях относительно идеи SNB скорректировать курс своей национальной валюты к европейской до уровня 1,25. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8665, минимум за день был зафиксирован на отметке 0,8855, максимум – на 0,9006. Закончила торги пара на уровне 0,8990.

Что касается главных драгоценных металлов, то оба торговались в «медвежьей» тенденции. Золото, открывшись на уровне $1803,60, показало максимум дня на уровне $1816,36, минимум – на $1775,82, близ коего и закрылось. Похожая ситуация наблюдалась по серебру: металл открылся на уровне $39,73, максимум дня на $40,66, минимум - $39,36, а завершил торги на отметке $39,57.
Важным событием вчерашнего дня была публикация протокола заседаний Банка Англии по кредитной-денежной политике, согласно которому все 9 из 9 представителей монетарных властей Великобритании проголосовали за продолжение политики смягчения и увеличения объёма покупки активов на 50 млрд. фунтов стерлингов. Данная новость активизировала продажи британской валюты против американского доллара, и пара GBP/USD, начав торги на уровне 1,5734, начала развивать «медвежью» динамику, и после отката и публикации результатов FOMC, обвалилась до уровней 1,5485. Завершила пара торговую сессию на уровне 1,5508.
В европейскую сессию все ожидали выхода данных по продажам жилья на вторичном рынке недвижимости Америки, которые порадовали участников торгов, насчитав 5,03М против прогноза 4,75М и предыдущего значения 4,67М. Данная новость укрепила позиции американского доллара против евровалюты. Пара EUR/USD начала торговаться на уровне 1,3701, и показала снижение до 1,3628, далее последовал искусственный рост перед объявлением результатов заседания ФРС, где было принято решение о приобретении долгосрочных казначейских облигаций на сумму $400 млрд к концу июня 2012 года, и о продаже краткосрочных казначейских облигаций на аналогичную сумму. Такие меры позволят удлинить кредитный портфель. В итоге, пара EUR/USD, показав максимум дня на 1,3796, в моменте показала снижение до 1,3558 и закончила торги на 1,3587.

Вчера вышли данные по запасам сырой нефти, которые составили -7,3М против ожиданий -1,5М и предыдущего -6,7М, а также по запасам бензина - 3,3М против прогноза 1,4М и предыдущего значения 1,9М. Также процентные ставки, согласно ожиданиям, были оставлены без изменения на прежнем уровне - 0,25%.

События сегодняшнего дня
Сегодня ожидается макростатистика по производственной активности Еврозоны и данные по рынку труда Америки.
Учитывая решение Банка Англии, мы можем предположить дальнейшее серьезное снижение валюты Великобритании, и среднесрочный прогноз в паре GBP/USD предполагает снижение пары до уровней 1,49 – 1,53. Сегодня мы рассчитываем на коррекцию до уровней 1,5484 – 1,5521 и продолжение тенденции. В первой половине дня рекомендуем формировать длинные позиции до указанного диапазона, после которого мы будем рассматривать продажи в паре.
В паре EUR/USD мы рассматриваем также коррекцию до уровней 1,3591 – 1,3627 и дальше, вероятно, снижение. Пара USD/JPY показывает с начала торгов рост, что, по нашему мнению, отражает укрепление американского доллара.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR)
11:30(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам Германии
12:00(MSK) – Торговый баланс Испании
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг
13:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
Данные по Швейцарии(EUR)
13:00(MSK) – Индекс ожиданий ZEW
Данные по Америки(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Повторные заявки на пособие по безработице
18:30(MSK) – Запасы бензина

Автор: LoginFX 23.9.2011, 8:36

События прошедшего дня.
Вчерашний торговый день стал логичным продолжением активных торгов, начавшихся после публикации отчета Федерального Комитета по Открытым Рынкам. Напомним, в среду было принято решение отказаться от третьего этапа количественного смягчения (QE3) и воспользоваться вариантом операции «Твист», суть которой состоит в приобретении долгосрочных казначейских облигаций на сумму $400 млрд. к концу июня 2012 года и продаже краткосрочных казначейских облигаций на аналогичную сумму. Данное решение не добавляет очков американскому правительству, поскольку показывает инвесторам, что у ФРС нет инструментов для поддержки своей экономики, вопреки многочисленным заверениям главы ведомства Бена Бернанке.
По сути, данное решение провести «Твист», в целом, позитивно сказывается на американском долларе, поскольку печатный станок остается выключенным. Таким образом, инвесторы могут покупать американскую валюту как инструмент «save heaven».
Долговые проблемы Европы все более усугубляются, все сильнее распространяется их негативное влияние на мировую экономику. Азиатские рынки вчера торговались в минус, японская йена показывала высокую волатильность в первую половину торгов, и дальше серьезно укрепилась, несмотря на комментарии министра финансов Японии Адзуми о решимости монетарных властей страны проводить интервенцию в случае необходимости. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,43, и сразу показала сильный рост, до 76,96, после чего также резко откорректировалась до минимума дня на отметке 76,10. Завершила торговый день йена на уровне 76,29.

По-прежнему нет никаких комментариев от Национального Банка Швейцарии по вопросу пересмотра стоимости европейской валюты к швейцарскому франку на уровне 1,25. Поэтому продолжаются продажи швейцарца, а укрепление американского доллара помогаем восходящему движению в паре USD/CHF, которая вчера открылась на 0,8990, и показала максимум на 0,9182, завершив торги на 0,9040.
Золото показало вчера выход из треугольника и снижение до минимума дня $1720,77 против открытия на $1779,89. Серебро еще сильнее упало в цене: начав торги на уровне $39,56, оно показало минимум на $35,48, закончив торги на $35,76.
Вчерашняя макростатистика в очередной раз подтвердила негативный вектор движения Европейской экономики. Индекс деловой активности Франции в промышленности - 47,3 против 48,5, в секторе услуг - 25,5 против 54,2, Индекс деловой активности Германии в промышленности - 50,0 против 50,2, в сфере услуг - 50,3 против 50,6, Европейский индекс деловой активности в промышленности - 48,4 против 48,4, в секторе услуг - 49,1 против 51,1. Производственные заказы Европы показали снижение на -2,1% против ожиданий -1,1%. Были опубликованы данные по уверенности потребителей, которые показали снижение в -19 против ожиданий -18 и предыдущего значения -17. Все это в итоге привело к очередным продажам европейской валюты и сильному движению в паре EUR/USD. Начав торги на уровне 1,3586, пара сразу же начала снижение и показала минимум дня на 1,3383, закончив торги на отметке 1,3454.

По Великобритании вышли данные по тенденциям в промышленности в виде коэффициента CBI: -9 против ожиданий -5 и предыдущего значения 1. Пара GBP/USD следовала за евро-долларом, так как основной движущей силой было укрепление американского доллара. Пара начала торги на уровне 1,5510 и весь двигалась в нисходящей тенденции, дойдя до уровня 1,5327, закончив день на 10 пунктов выше своего минимума.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день должен быть спокойнее прошедшего. В первую очередь, сегодня «отдыхают» азиатские рынки, так как в Японии отмечается День осеннего равноденствия. Кроме того, сегодня не ожидается большого потока статистики. В первую половину дня выдут уверенность потребителей Франции, индекс цен производителей Испании, розничные продажи Италии и данные по ипотечным кредитам BBA Великобритании.
В течение дня ожидается коррекция после сильного недельного движения, которое, в первую очередь, по нашему мнению, будет вызвана фиксированием спекулятивных позиций.
По паре EUR/USD мы не ожидаем выхода за границы диапазона 1,3383 – 1,3566. Рекомендация по-прежнему сводится к идее рассматривать продажи в паре, поскольку проблемы Европы в один день не решаться и разговоры вокруг проблем Греции дают повод думать, что идет просто подготовка к банкротству Афин.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей:
Данные по Европе(EUR)
10:45(MSK) – Уверенность потребителей Франции
10:45(MSK) – Исследование бизнесов в Франции
11:00(MSK) – Индекс цен производителей Испании (Ежегодный)
12:00(MSK) – Розничные продажи Италии (Ежемесячный)
Данные по Великобритания(EUR)
13:00(MSK) – Ипотечные разрешения BBA

Автор: LoginFX 26.9.2011, 8:07

События прошедшей недели.
На прошедшей неделе мы стали свидетелями борьбы между быками и медведями в Европе и Америке, в которой пока одерживает верх валюта США. Глобальная причина этому - не возможность чиновников ЕС решить проблемы долгового криза в своем регионе. Но, если присмотреться, то и ситуация в Америке не позволяет рассчитывать, что все хорошо. А по Европе вырисовывается картина, показывающая полноценную подготовку дефолта «главного балласта ЕС» - Греции.
Началась неделя с укрепления американского доллара против основных валют. И все это из-за новостей о встрече чиновников европейских стран, на которой не удалось достичь согласия и утвердить четкий план по выходу Европы из долгового кризиса, что усугубило ожидания по повышению рисков развития кризиса. В итоге, открытие мы увидели с гэпами, в парах EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY в пользу американского доллара, который является наилучшей альтернативой размещения своих средств в кризисное время.
Первая половина недели проходила в ожиданиях заявления ФРС на заседании Федерального Комитета по Открытым Рынка, о принимаемых мерах по стимулированию Американской экономики, из-за чего национальная валюта США испытывала давление.
Наибольшую слабость американского доллара в первую половину недели можно выдели против японской йены. Несмотря на то что, в понедельник Япония праздновала «День почитания престарелых», пара USD/JPY двигалась в нисходящей динамике, показав минимум недели на уровне 76,11, который дальше тестировала пару раз, максимум недели на 76,97, который также подвергался тесту. В конце концов, пара проторговалась в диапазоне и закончила торги на уровне 76,52, что, в первую очередь, обусловлено спекуляциями на ожидании очередной интервенции, которая, как говорит макростатистика, все еще актуальна: Торговый баланс Японии составил -0,29Т против 0,01Т, индекс деловой активности - 0,4% против 0,7%.

Швейцарский франк показал сильное нисходящее движение: начав торги на уровне 0,8815 и в попытках закрыть гэп, франк сформировал минимум на отметке 0,8789 и устремился до новой вершины - 0,9182, закончив торги на уровне 0,9046. Основная идея поведения участников торгов - это слухи о намерениях пересмотреть курс европейской валюты к швейцарскому франку на уровне 1,25, которые не подтверждались, но и не опровергались Национальным Банком Швейцарии.
Главные спекуляции проходили в паре EUR/USD, поскольку все находились в выжидательной позиции относительно решения ФРС по стимулированию экономики. Решение было принято вполне ожидаемое. 21 сентября Комитет по открытым рынкам сообщил о проведении операции «Твист», согласно которой будет проведено приобретение долгосрочных казначейских облигаций на сумму $400 млрд. к концу июня 2012 года и продаже краткосрочных казначейских облигаций на аналогичную сумму. По мнению представителей ФРС, это позволит, с одной стороны, переложить краткосрочный долговой портфель на более долгий срок, а с другой - окажет влияние на процентные ставки по ипотечным кредитам в понижательную сторону, что позволит возродить активность на «спящем» нынче рынке недвижимости. Пара EUR/USD начала торги недели на уровне 1,3700, двигалась в «бычьей» динамике, показав максимум сессии на отметке 1,3796, от которого устремилась вниз на фоне сообщений о запуске операции «Твист». Закончила неделю пара с минимумом на уровне 1,3383 и закрытием на 1,3454. Важной макростатистикой на прошедшей неделе были данные по безработице: первичные заявки - 423,К против 420К, и вторичные - 3727К против 3720К; процентную ставку в очередной раз ставили без изменения на уровне 0,25%,
Что касается пары GBP/USD, главным драйвером движения были протоколы заседания комитета по денежной-кредитной политике, опубликованные Банком Англии: практически единогласно было принято решение расширить программу скупки активов на 50 млрд. фунтов. Пара начала торги на уровне 1,5724, показала максимум на 1,5755 и устремилась вниз до 1,5327 на фоне публикации протоколов. Завершила неделю пара на отметке 1,5338.

События этой недели.
По итогам прошедшей недели, мы рассматриваем идею дальнейшего укрепления американского доллара. Основной причиной этого движения будет оставшейся без работы печатный станок американского доллара. В первую половину недели мы рассматриваем коррекцию по паре EUR/USD до уровней 1,3558 – 1,3627, и дальше рекомендуем формировать короткие позиции со среднесрочной целью до уровня 1,30, но в случае прохода уровня 1,3350, сразу же откроется дорога к указанному уровню, и коррекцию мы можем ожидать в виде отката к этому уровню в качестве теста.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается выход макростатистики по Германии в виде деловых ожиданий, оценке текущей ситуации и индекса делового климата Германии. По Америке мы ожидаем выход экономической активности Чикаго и данные по продажам нового жилья.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Деловые ожидания Германии
12:00(MSK) – Потребительское доверие в Италии
12:00(MSK) – Оценка текущей ситуации в Германии
12:00(MSK) – Индекс делового климата Германии
Данные по Америке(USD)
18:00(MSK) – Фед. Национальная Активность – Чикаго
18:00(MSK) – Продажи нового жилья

Автор: LoginFX 26.9.2011, 10:55

LoginFX. Прогноз пар EUR/RUR, USD/RUR 26.09.2011

За прошедшую неделю пара EUR/RUR продолжила растущую тенденцию, начав торги на уровне 44,77 с гэпом по направлению роста, и показав максимум на отметке 43,51, закончила торговаться на 43,35. Пара USD/RUR открылась так же с гэпом на уровне 30,86 и устремилась в рост, показав максимум на 32,35, закрывшись в пятницу понижением до 31,93.

По нашему мнению, данные события, которые основаны больше на эмоциях, долго не продлятся. В первую очередь, мы полагаем, что слабость Российской валюты, вызвана трудностями банковской сферы РФ, которую лихорадит за компанию с банками Европы из-за снижений кредитных рейтингов и банки утрачивают свои позиции на мировых фондовых площадках, в первую очередь, из-за кризиса недоверия вызванного серьезным портфелем государственных долговых бумаг Греции на своем балансе.

Немалую роль сыграло принятое решение по проведению операции «Твист», согласно которой будет проведено приобретение долгосрочных казначейских облигаций на сумму $400 млрд. к концу июня 2012 года и продаже краткосрочных казначейских облигаций на аналогичную сумму. И тот факт, что американский печатный станок будет стоять выключенный, дает повод участникам торгов предполагать дальнейшее укрепление доллара.

Также стоит отметить серьезное снижение нефти, которое отражается на курсе рубля и, по нашему мнению, снижение еще имеет вероятность продолжиться. Нефть марки Brent начала торги близ уровня $109 и показала за неделю снижение до $104, нефть марки Light открылась около $86 и снизилась до $80 за баррель.

Нестабильная ситуация в Европе и является движущим фактором, определяющим поведение участников торгов. Инвесторы стремятся сохранить свои активы в долларе, что взывает высокий спрос и, соответственно, дефицит в РФ. Со стороны европейской валюты падение рубля вызвано, в основном, монетарными методами влияния Европейским Центробанком на другие валюты.

* ПО ДАННЫМ MCIEX

В целом, все сводиться к тому, что данная ситуация долго не продлится, и мы рассматриваем ближайшие цели по доллару в 33 – 34 рубля, и дальнейшее снижение до отметки 29,5.

По европейской валюте нам видится уровень 43,50 рублей, как серьезное сопротивление росту, и, в случае неудачного теста на проход цены дальше вверх, за европейскую валюту будут давать, по нашему мнению 42,50 – 42,75 рублей.

Автор: LoginFX 27.9.2011, 7:01

События прошедшего дня.
Первый день торговой недели начался в попытках продолжить старые тенденции. Рынок быстро отреагировал на сообщения с заседания G20 в выходные, на котором не удалось достичь договоренностей о конкретных действиях по разрешению проблем Европы. С другой стороны, в понедельник фондовые рынки мира выросли после заявлений об очередных мерах по спасению экономики Греции от дефолта. Так, например, S&P500 поднялся на 2.5% процентов, Nasdaq — более, чем на 1.24%, немецкий DAX — на 2.87% процента.
Торговый день начался с выхода макростатистики по торговому балансу Новой Зеландии, который показал отрицательное изменение, почти в два раза больше, чем ожидалось, и составил -641М против -321М и предыдущего значения 111М. Пара NZD/USD начала торги на уровне 0,7730, устремилась вниз, обновила минимумы за последние пять месяцев, но разворот по нефти, которая в конце концов закрылась повышением, изменил ситуацию . В итоге, пара закончила торги на уровне 0,7796.
Японская йена показала вчера положительную динамику после того, как попыталась в паре USD/JPY подняться до верхней границы диапазона прошлой недели. Пара начала торги на уровне 76,55, показала максимум на 76,75, и, нащупав дно внутри дня на 76,22, закончила торги на отметке 76,37. Отчасти такому движению помогли данные по промышленному производству Сингапура, которые оказались лучше ожиданий и составили 21,7% против прогноза 8,0%.
На торги в европейскую сессию повлияли заявления чиновников ЕС о намерениях разработать план по оптимизации средств стабилизационного фонда EFSF. Согласно плану есть несколько важных моментов, в первую очередь, направление средств EFSF для обеспечения капиталом специализированной финансовой компании (SPV), которая будет создана Европейским Инвестиционным банком (EIB). Основной целью компании будет эмиссия облигаций EIB, привлеченные средства которой пойдут на приобретение государственных проблемных долговых бумаг стран ЕС, испытывающих проблемы. Также облигации будут использоваться в качестве залога при заимствовании средств в ЕЦБ, что позволит Центробанку ЕС кредитовать европейские банки, страдающие от дефицита ликвидности. Вторым моментом, повлиявшим на исход торгов, были слухи о возможном снижении процентных ставок ЕЦБ, которые, впрочем, опроверг представитель Европейского Центробанка Ив Мерш, но он, тем не менее, заявил о готовности предпринимать необходимые действия для необходимого финансирования рынка.
С другой стороны, вчерашней коррекции способствовала макростатистика Германии, которая оказалась позитивнее прогнозов: деловые ожидания - 98,0 против 97,4, оценка текущей ситуации - 117,9 против 115,5, индекс делового климата - 107,5 против 106,8. Это, в итоге, отразилось ростом пары EUR/USD: открывшись на уровне 1,3506, пара пошла вниз согласно тренду, обновила минимумы до 1,3361 и, поднявшись под «бычьим» влиянием до отметки 1,3545, завершила торговую сессию на уровне 1,3527. Отчасти коррекция была вызвана понижением американского доллара, вызванного ростом фондовых рынков.
Несмотря на то, что данных по Великобритании вчера не было, пара GBP/USD от уровня открытия на 1,5473, показала рост от минимумов 1,5431 до максимумов на уровне 1,5569, и закрылась на 1,5553.
В конце дня мы получили данные по общей экономической активности Чикаго - -0,43 против -0,40 и по продажам нового жилья в Америке, которые составили 295К против 293К.

События сегодняшнего дня.
Сегодня утром вышли данные по Японии в виде индекса CSPI, показавшего изменение за год 0,4% против ожиданий -0,4, что немного укрепило позиции японской йены. На данный момент развитие тенденции вниз в паре не предполагается и мы предполагаем, что есть потенциал движения вверх и намерены рассматривать длинные позиции от уровней 76,15 – 76,26 с целью на этой неделе в диапазоне 76,65 – 76,87.
Также мы рассматриваем продолжение наметившегося вчера «бычьего» движения по парам EUR/USD и GBP/USD и рекомендовали бы покупать пары в диапазоне 1,3495 – 1,3558 с целью 1,3591 – 1,3627 и 1,5498 – 1,5571 с целью 1,5633 – 1,5676, соответственно.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
12:00(MSK) – Индикатор потребления
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Немецкий потребительский климат GfK
12:00(MSK) – Частный кредит (Ежегодный)
12:00(MSK) – Денежный агрегат M3 (Ежегодный)
Данные по Великобритании(GBP)
14:00(MSK) – Реализация розничной торговли CBI
Данные по Америке(USD)
18:00(MSK) – Уверенность потребителей

Автор: LoginFX 28.9.2011, 7:10

События прошедшего дня.
Вчерашний день подтверждает, что текущая неделя развивается в рамках коррекции против основного тренда на понижение по евро. Сейчас, по нашему мнению, ситуация развивается таким образом, что даже незначительные комментарии и заявления способны изменить торги в позитивную сторону, не смотря на долгосрочную фундаментальную перспективу ЕС, так же как и США.
Стоит отметить важный момент, который влиял вчера на участников торгов, формировавших спекулятивные позиции против устоявшегося среднесрочного тренда: информация о том, что лидеры европейских стран близки к достижению соглашения, которое должно предотвратить дальнейшее распространение долгового кризиса в регионе. А именно - новый транш Греции и дальнейшее обсуждения возможности возобновления покупок долговых ценных бумаг.
Вчерашние тори начались с выхода японского Корпоративного индекса на услуги (CSPI) , который оказался лучше ожиданий: 0,4% против -0,4%. В тот момент пара USD/JPY торговалась на минимумах ранее сформированного диапазона, открывшись на уровне 76,37, пара показала минимум дня на 76,26, начала рост до максимума на 76,92. В результате закрылась небольшим снижением на уровне 76,73.

Стоит отметить изменение тенденции по нефти. За день нефть марки Brent показала рост с уровня чуть ниже $105 до максимума в конце торгов на $107,50, нефть марки Light Sweet открылась на уровне $81,0 и закончила торги чуть ниже $84,0. Данное движение отразилось на паре AUD/USD: пара открылась на уровне 0,9836,поднялась до максимума на 0,9984 и закрылась на отметке 0,9904. Аналогичная ситуация и в паре NZD/USD: открытие на уровне 0,7796, максимум дня на 0,79,57 и закрытие на 0,7888.
Швейцарский франк показывал «бычью» динамику против американского доллара, коррекция которого, в основном, вызвана серьезным ростом фондовых площадок США. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9014, показала максимум на 0,9055 и дальше устремилась вниз, нащупав дно близ 0,8924 и закончив торги на отметке 0,8963. По-прежнему информации о пересмотре курса евро к швейцарскому франку на уровне 1,25 рынок не получал. Из экономических данных вчера вышел Индикатор потребления Швейцарии, который показал снижение до уровня 0,79 против предыдущего значения 1,28.

Торги по европейской валюте проходили в рамках ослабления американского доллара и позитивных настроений к европейской валюте на фоне информации и слухов, что процесс разработки решений по выходу из долгового кризиса начал двигаться. Основная информация гласит, что у монетарных властей Европы есть намерения возобновить скупку государственных облигаций. Не менее важной новостью вчера был результат голосования в греческом парламенте, одобрившим введение налога на собственность 155 голосами против 142 несогласных. Были опубликованные данные Немецкого потребительского индекса Gfk, составившего 5,2 против 5,1, изменение частных займов Европы - 2,6% против 2,5%, и денежный агрегат М3 ЕС - 2,8% против 1,9%.
Пара EUR/USD весь день продолжала ранее наметившуюся тенденцию: начав торги на уровне 1,3526 и, показав минимум на 1,3481, пара продвинулась до 1,3672 и закончила торги на 1,3585. Пара GBP/USD открылась на уровне 1,5551, зафиксировала минимум на 1,5525 и также сформировала серьезное движение вверх, до максимумов на уровне 1,5705 и закрылась 1,5629.
Вышедшие статданные по Америке также не придали сил американской валюте: уверенность потребителей составила 45,4 против прогнозов 46,5. В самом конце торгового выступил член FOMC Фишера, говоривший о том, что на данный момент возможности помощи экономики ограниченны и есть вероятность, затраченные средства на операцию «Твист» будут сопоставимы принесенной пользе от данного мероприятия

События сегодняшнего дня.
Сегодня в первую половину торгового дня мы ожидаем выход макростатистики по странам Европы, во второй половине нас ждет пакет данных по США, в виде запасов бензина и нефти, а также ежемесячное изменение заказов на товары. В конце дня внимание участников торгов будет приковано к речи члена совета директоров Национального Банка Швейцарии г-на Джордана, в которой, вероятно, будут подтверждены намерения пересмотреть курс европейской валюты к швейцарскому франку на уровне 1,25.
На данный момент, с позиции технического анализа наш взгляд на рынок сводится к намерениям рассматривать короткие позиции по паре EUR/USD и формировать продажи в диапазоне 1,3558 – 1,3612 с целью на ближайшие два дня около уровня 1,3415, и паре GBP/USD на продажу в уровнях 1,5633 – 1,5698 и целью до 1,5498. Также полагаем, есть высокая вероятность роста пары EUR/CHF, и рассматриваем покупки на уровнях 1,2195 – 1,2234, с целью 1,2295 – 1,2350.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Индекс цен импорта Германии (Ежемесячный)
12:00(MSK) – Деловое доверие в Италии
14:00(MSK) – Деловое доверие в Испании
16:00(MSK) – Индекс потребительских цен Германии (Ежемесячный)
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Заказы на товары (Ежемесячный)
Данные по Швейцарии(CHF)
21:15(MSK) – Речь члена совета директоров НБШ г-на Джордана

Автор: LoginFX 29.9.2011, 7:20

События прошедшего дня.
Напряжение вокруг ситуации с долговым кризисом в Европе по-прежнему нарастает и заметно некое шевеление в рядах представителей монетарных властей, которые своими действиями и заявлениями показывают высокую озабоченность проблемой. В последнее время слова все-так начали подкрепляться конкретными действиями. В данный момент идет серия голосований и одобрений правительствами стран Европы по расширению объёма Европейского Фонда Финансовой Стабильности. «За» уже проголосовали Словакия и Финляндия и сегодняшний день, по нашему мнению, будет богат на курсовые движения валют, поскольку внимание инвесторов займет голосование по данному вопросу в правительстве Германии.
Фондовые площадки приняли во внимание результаты голосования Финляндии и, из-за опасений относительно сомнительной пользы расширения фонда, показали коррекцию.
Японская йена торговалась в первую половину дня в сторону повышения против американского доллара, что, по нашему, мнению было вызвано отсутствием комментариев минфина страны относительно намерений запускать интервенцию и чисто техническими факторами: пара USD/JPY находилась на максимумах диапазона. Пара начала торги на уровне 76,73 и показала максимум 76,86, после продвинулась вниз до 76,33 и пыталась корректироваться вверх на ожиданиях выхода данных по заказам длительного пользования в США, которые должны были оказаться негативнее прогнозов.

Швейцарский франк торговался в диапазоне против доллара США. Пара начала торги на уровне 0,8964, показала минимум на 0,8926 против максимума 0,9008. где и закончила торги на ожиданиях речи члена совета директоров Национального Банка Швейцарии г-на Джордана.
Торги в Европе проходили на высоковолатильной ноте, и текущие уровни торгов являются ключевыми для определения дальнейшей тенденции. Пара EUR/USD открылась на уровне 1,3584, из-за негативной макростатистики показала минимум на 1,3540, но дальше начала расти в ожидании результатов голосования в Финляндии по вопросу расширения Европейского Фонда Финансовой Стабильности. Также сил восходящему движению добавила информация о проведенном размещении гос. облигаций Германии, согласно которому страна разместила пятилетние облигации 1.25% с погашением в октябре 2016 года на сумму Е5.0 млрд при средней доходности 1.22%. Что касается негативной статистики, о которой говорилось выше, то это индекс импортных цен Германии, показавший снижение до -0,7% против -0,3%, деловое доверие Италии – 94,5 против 98,3. Пара EUR/USD показала максимум дня на уровне 1,3689 и начала опускаться на фоне коррекции фондовых рынков Европы и выхода данных по данных по заказам длительного пользования в США, которые показали изменение в августе -0.1% м/м против прогноза -0.5% м/м. В итоге, пара закончила торги ниже открытия, на отметке 1,3524, что было минимумом дня.

В аспекте серьезных данных и новостей по Великобритании вчера было тихо. Стоит отметить заявление комитета финансового регулирования банка Англии о повышении опасений относительно банковского сектора и необходимости повышения ликвидности. Пара GBP/USD начала торговаться на уровне 1,5627, показала максимум на 1,5676 и дальше снижалась, показав минимум на уровне 1,5561, где и закрылась.
Вчера вышли данные по запасам сырой нефти и запасам бензина, которые составили 0,8М против 1,1М и 1,9М против 1,0М, соответственно. Это, в результате, отразилось коррекцией в курсовой стоимости нефти.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важный день для дальнейшей судьбы Еврозоны, поскольку сегодня немецкое правительство голосует по участию в EFSF, что может отразиться на кредитных рейтингах Италии, Испании, а дальше, вполне вероятно, понижения рейтингов Франции и Германии, согласно заявлениям агентства S&P.
Сегодня из наиболее важных новостей мы ожидаем данные по безработице в Германии, ВВП США, и данные по безработице Америки.
На данный момент, пара EUR/USD вошла в диапазон 1,3591 – 1,3672, который является для нас важным уровнем для формирования позиций на продажу. В целом, у нас есть два сценария: в случае выхода цены вверх, мы можем рассчитывать на дальнейшее «бычье» движение. Второй сценарий более вероятен: если цена проходит, и закрепляется за нижней границей диапазона, с высокой вероятностью можно предполагать движение вниз до прежних минимумов.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:55(MSK) – Индекс изменения безработицы Германии
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
13:00(MSK) – Исследования Бизнеса и Потребления
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
16:30(MSK) – Продолжение безработицы
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Незаконченные продажи жилья (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 30.9.2011, 7:20

События прошедшего дня.
Вчерашний день должен был быть, по мнению многих аналитиков, решающим в дальнейшей судьбе Еврозоны и, в частности, Греции. Инвесторы ждали результатов голосования по вопросу увеличения объёма Европейского Фонда Финансовой Стабильности и его полномочий, целью поддержки стран Европы испытывающих трудностей. Из-за этого, в течение дня мы увидели высоковолатильные торги, которые помимо всего прочего сопровождались выходом макростатистики.
Торги начались с ночного выступления председателя ФРС Бена Бернанке, который вновь заговорил о намерениях стимулирования экономики в случае необходимости. Неудивительно, что среди инвесторов с новой силой начались разговоры о возможном QE3. В это же время вышли данные по розничным продажам в Японии, которые оказались значительно хуже прогнозов: -2,6% против ожиданий -0,8%. Поэтому пара USD/JPY в первой половине дня не отреагировала на данные новости, начав торги на уровне 76,53, показав минимум на 76,40, пара торговалась в узком диапазоне, выйдя из которого устремилась к вершине дня на отметке 77,01, на фоне ослабления американского доллара и роста евро, вызванного ожиданием результатов голосования в Германии по расширению ESFS.
Швейцарский франк по-прежнему торгуется в диапазоне и показывает, что пока инвесторы не спешат формировать по нему серьезные позиции из-за пристального внимания за его ценой со стороны Национального Банка Швейцарии. Это мнение подтверждают вчерашние комментарии президента НБШ Хильдебранда: «Предельный уровень для пары евро/франк 1.20 был выбран с учетом ситуации в экономике и, если потребуется, будут приняты все доступные меры, что бы защитить уровень 1,20». Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9008, показала максимум на 0,9020 и скатилась до минимумов на 0,8917, после чего закрылась на отметке 0,8975.

Основное внимание инвесторов было направленно на голосование в немецком парламенте по вопросу расширения Европейского Фонда Финансовой Стабильности, включающее увеличение его размера до 440 млрд. евро и расширение его полномочий в помощи страдающим странам Европы. Интерес к покупкам европейской валюты также подогрела макростатистика, согласно которой коэффициент безработицы Германии составил 6,9% против ожиданий 7,0%, а количество безработных снизилось на 29К против ожиданий 9К; розничные продажи Испании снизились меньше, чем ожидалось- -4,0% против -5,8%. В итоге, расширение и увеличение кредитоспособности ESFS было одобрено, и пара EUR/USD, открывшись на уровне 1,3523, поднялась до недельных максимумов – максимум дня - 1,3678. Уже после выхода данных по исследованию бизнеса и потребления ЕС (95,0 против 96), пара закончила свой рост, и на ожиданиях выхода ВВП США и данных по безработице начала корректироваться. ВВП США вырос на - 1,3% против ожиданий 1,2%, заявки на пособия по безработице составили 391К против 420К, повторные заявки показали увеличение 3729К против 3720К. В итоге, пара EUR/USD заканчивала торги понижением и закрылась на уровне 1,3583.

Вчера вышли данные по займам в Великобритании: чистые займы частным лицам составили 1,0В против 0,7В, количество внутренних займов составило 52К против 50К, денежный агрегат М4 показал изменение -0,2% против 0,3%. Данные новости помогли продвинуть пару GBP/USD к максимумам недели на фоне слабости доллара США. Таком образом, начав торги на уровне 1,5567, пара поднялась до максимума дня на отметке 1,5714 и под давлением «медведей», закрылась на уровне 1,5603.
В конце дня вышли данные в виде Индекса цен на сырье Канады, составившего -3,2% против -1,6% и данные по незаконченным продажам жилья в Америке: -1,2% против -2,1%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня день начался с большого пакета данных из Японии: Индекс деловой активности в промышленности - 49,3 против 51,9, расходы домохозяйств - -4,1% против -2,6%, базовый индекс потребительских цен - 0,2% против 0,1%, коэффициент безработицы - 4,3% против 4,7%. На данные не последовало реакции, но рынок отреагировал на заявления министра финансов Японии Джуна Адзуми заявившего, что объем средств, предназначенных для стабилизации ситуации на валютном рынке, увеличится на 10%, до 165 трлн. йен, и что Минфин Японии готов к интервенции в случае необходимости. На этом пара USD/JPY откатилась с открытия 76,82 до сильного уровня поддержки на уровне 76,50 и, на данный момент, мы рекомендуем рассматривать пару на покупку, с целевой отметкой в диапазоне 76,87 – 76,96.
Также сегодня день будет богат на выход макростатистики по деловой и потребительской активности, стоит обратить внимание на выход данных по безработице в Европе и коэффициенту потребительских цен. Рекомендации те же: пару EUR/USD мы рассматриваем на продажу и сегодняшний уровень, от которого можно формировать позиции в сторону понижения - 1,3591 – 1,3627.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:45(MSK) – Потребительские расходы Франции (Ежемесячный)
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы
Данные по Швейцарии(CHF)
13:30(MSK) – Ведущий индикатор KOF
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Индекс цен PCE (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Личные доходы и затраты (Ежемесячный)
17:45(MSK) – Чикагский индекс PMI

Автор: LoginFX 3.10.2011, 7:34

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя, в лучших традициях кризисного жанра, развивалась под знаком решения дальнейшей судьбы Еврозоны и выхода ее из долгового кризиса. В очередной раз мы стали свидетелями борьбы экономистов, в лице монетарных властей Еврозоны, и политиков, в первую очередь, президента Франции Николя Саркози и бундесканцлера Ангелы Меркель. В начале недели торги проходили в пользу европейской валюты, но, в целом, дальнейшую инициативу перехватил американский доллар, который набирает позиции в статусе валюты фондирования.

В начале недели мировые фондовые площадки на фоне ожиданий разработки нового четкого плана вывода Еврозоны из долгового кризиса, отреагировали умеренным ростом, ровно как рынок нефти. Но дальше ситуация изменилась, что было вызвано беспокойством относительно возможной утраты главных стран ЕС наивысшего кредитного рейтинга.
Японская валюта в первую половину недели не оставляла попытки укрепиться относительно европейской, американской и британской валют, но ближе к конку недели оставила эти попытки. В течение недели вышел большой объем макростатистических данных: Корпоративный индекс цен на услуги (CSPI) составил 0,4% против ожиданий -0,4%, розничные продажи - -2,6% против -0,8%, расходы домохозяйств - -4,1% против -2,6%, базовый ИПЦ - 0,2% против 0,1%, коэффициент безработицы - 4,3% против 4,7%. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,55, показала минимум недели на 76,22 и дальше двигалась в высоковолатильном «бычьем» канале, закончив торги на 77,03 с максимумом недели на отметке 77,19. Причиной такого движения, по нашему мнению, можно назвать непрекращающиеся разговоры министра финансов Японии Адзуми о намерениях открыть кран ликвидности и ослабить стоимость национальной валюты.
Швейцарский франк вел себя менее консервативно. Начав неделю с укрепления против американского доллара, со вторника швейцарец начал испытывать давление. Основной причиной этого стал выход индикатора потребления, составивший 0,79 против предыдущего значения 1,28. В дальнейшем, надежды на рост франка против доллара США развеяло выступление члена совета директоров Национального Банка Швейцарии г-на Джордана, а также президента НБШ Хильдебранда о решительном намерении держать установленный уровень стоимости швейцарца по отношению к евро любыми доступными инструментами. Неделя закончилась публикацией ведущего индикатора KOF, который составил 1,21 против 1,33. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,9044 и показав максимум недели на 0,9141, устремилась в первую половину недели вниз, нащупав дно на 0,8917, и после заявлений представителей монетарных властей пошла в рост, закончив торги на уровне 0,9077.

Европейская валюта показала нам неделю коррекции против американского доллара, дальнейшее накопление сил и продолжение тенденции. Неделя началась с негатива по ЕС: инвесторы узнали, что на прошедшем заседании G20 не удалось прийти к конкретному решению по дальнейшему плану действий о спасению экономики Еврозоны. На этом фоне пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3505 и сформировала минимум недели на отметке 1,3361. Далее торги развивались в пользу европейской валюты на ожиданиях понижения процентной ставки ЕЦБ, о чем Европейский Банк должен сообщить на этой неделе. Также важным моментом было начавшееся согласование расширения Европейского Фонда Финансовой Стабильности(ESFS), согласно которому расширяются полномочия ESFS и его способность кредитовать европейские банки испытывающие недостаток ликвидности. Пока «ЗА» проголосовала Словакия, Финляндия и Германия (даже несмотря на появившийся риск понижения кредитного рейтинга страны, согласно заявлениям S&P). Негативом недели были размещение гос. облигаций Италии: согласно отчету, сумма привлеченных средств составила 7,86 млрд. евро, хотя ожидалось привлечь около 9 млрд евро. Доходность по займам также выросла: для трехлетних бондов - до 4,68% годовых по сравнению с 3,87% по аналогичному предыдущему выпуску. Не меньше повлияли на исход торгов и усиливающиеся опасения инвесторов относительно замедления роста экономики и риска начала рецессии, что подтверждали макростатистические данные как по ЕС в целом, так и по странам отдельно. В конце концов, пара EUR/USD закончила торги на минимуме недели в уровне 1,3385, перед этим сформировав максимум периода на уровне 1,3689.
Британский фунт, несмотря на повторение динамики евро, закрылся в плюсе против американского доллара, чему, по нашему мнению, помогли экономические данные по займам в Англии: чистые займы частным лицам показали повышение до 1,0В против ожиданий 0,7В, а общее количество внутренних займов составило 52К против ожиданий 50К. Пара GBP/USD открывшись в понедельник на уровне 1,5472, показала минимум на 1,5431 против максимума 1,5714, и закончила торги на отметке 1,5581.
Важной экономической статистикой были данные по ВВП Соединенных Штатов, который показал рост до 1,3% против ожиданий 1,2%, а также данные по безработице, составившие 391К против 420К по первичным заявкам на пособия, и 3729К против 3720К по повторным заявкам. Позитивными данными было изменение количества ведущихся сделок по продаже жилья - -1,2% против -2,1%.

События этой недели.
На этой неделе важными моментами торгов будут заявления Банка Австралии, Банка Великобритании и Европейского Центробанка по процентам ставкам. Также стоит обратить внимание на экономическую статистику по Европе и Америке и пятничную пресс-конференцию Национального Банка Японии, на которой участники торгов будут ждать ответы по планам ослабления японской йены. Кроме того, в течение недели инвесторы будут ориентироваться на ход голосования по расширению ESFS, а также ожидать понижения процентной ставки Европейским Центробанком. Полагаясь на данные моменты, в паре EUR/USD мы видим уровни 1,3360 – 1,3416, которые подвергнутся тестированию и, в случае прохода выше, есть вероятность увидеть пару на 1,3590. Если уровень устоит, то смело можно ожидать прохода пары EUR/USD до отметки 1,3000.

События сегодняшнего дня.
Текущая неделя началась с выхода Японских данных: Индекса крупных поставщиков, составившего 1 против 2, и индекса крупных производителей - 2 против 2. На данный момент, пара USD/JPY торгуется на высоких уровнях относительно цен, которые были на прошлой неделе, и мы рассматриваем коррекцию до уровней 76,65 – 76,87. Также сегодня выйдет пакет экономической статистики по деловой активности в Европе и США, которую ожидают преимущественно без изменений, но в случае выхода позитива по ЕС, стоит ожидать пару EUR/USD в уровнях 1,3384 – 1,3416.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(EUR)
11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
11:30(MSK) – Индекс цен на сырье Швейцарии
Данные по Европе(EUR)
11:50(MSK) – Французский Институт управления проектами
11:50(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам Германии
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности ЕС
Данные по Великобритании(GBP)
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности Англии
Данные по Америке(USD)
18:00(MSK) – Индекс национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам
18:00(MSK) – Продажи нового жилья

Автор: LoginFX 4.10.2011, 7:09

События прошедшего дня.
Неделя начала развиваться с небольшого позитива, что позволило на некоторое время приостановить продажи европейской валюты и планомерную скупку американского доллара в качестве валюты фондирования с целью убежать от рисков. Но, в целом, позитив продлился не долго, поскольку основное внимание инвесторов направленно на долговые проблемы Греции, у которой остается все меньше и меньше времени для получения следующего транша помощи. В этом аспекте самым важным событием вчерашнего дня стала встреча министров финансов ЕС, призванная внести ясность в вопрос судьбы Греции, которая, по нашим данным, не в состоянии на данный момент, приблизиться к плановой отметке бюджетного дефицита намеченного «Тройкой».
Вчера был отмечен рост интереса к японской йене, которая, несмотря подверженность риску интервенции со стороны БЯ, все же не утратила статус «save heaven». Уверенности валюте придали и данные индекса «Танкан» - уровень оптимизма наиболее крупных корпораций страны. По крупным поставщикам данные составили 1п против ожиданий 2п и предыдущего значения -5п, а по крупным производителям - 2п против 2п и предыдущего значения -9п. На данном фоне пара USD/JPY начала торги недели на уровне 77,09, показала максимум на 77,25 и устремилась вниз до нижней границы восходящего канала с минимумом дня на уровне 76,50 и закрылась на отметке 76,62.
Швейцарский франк против американского доллара начал торги на уровне 0,9094, показал минимум на отметке 0,9076. В итоге, пара USD/CHF закрылась на уровне 0,9203 при максимуме дня - 0,9215. Основное влияние на пару, по нашему мнению, по-прежнему оказывают намерения НБШ удерживать курс своей национальной валюты в определенных диапазонах, поэтому пока инвесторы в качестве инструмента бегства от рисков предпочитают швейцарскому франку доллар США. Вчера же были опубликованы данные по розничным продажам, составившие -1,9% против 4,5% и индекс цен на сырье страны - 48,2 против 50,5.

Торги по европейской валюте против американского доллара развивались с некоторым позитивом, который, впрочем, к концу дня сошел на нет и увел евро/доллар к новым минимумам. Днем были опубликованы экономические данные по деловой активности Франции – 48,2 против 47,3, Германии – 50,3 против 50,0, Еврозоны – 48,5 против 48,4, что поддержало оптимистичные ожидания инвесторов в плане роста европейской валюты, ровно также как и информация о том, что ЕЦБ скупает итальянские и испанские государственные облигации. Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3343 с гэпом вниз, показала максимум торгов на отметке 1,3380, но после из-за пессимистичных настроений относительно голосования по расширению Европейского Фонда Финансовой Стабильности, рост пары остановился. Также инвесторов волновал результат встречи министров финансов ЕС. По словам Жана-Клода Юнкера, совет отложил принятие решения по очередному траншу финансовой помощи Греции до 13 октября, так как по их мнению, страна не выполняет требования по бюджетным расходам и, в принципе, обладает всеми средствами, чтобы прожить до конца октября. Как ожидается, по итогам 2011 года дефицит госбюджета Греции составит 8.5% от ВВП против целевого уровня в 7.6%. На 2012 год бюджетный дефицит запланирован на уровне 6.8% в сравнении с ранним прогнозом 6.5%. Данные новости вызвали новую волну продаж евровалюты и уход в американский доллар, что, в итоге, продвинуло пару EUR/USD на новые минимумы до 1,3162. Завершила торговую сессию пара на отметке 1,3187.

Вчера были опубликованы данные по деловой активности Великобритании, которые составили 51,1 против ожиданий 48,5. Но общая ситуация в стране негативна, в основном из-за обсуждений необходимости принимать новые меры стимулирования экономики Банком Англии и вероятность следующего раунда программы скупки правительственных облигаций. На этом фоне, пара GBP/USD, начавшая недельные торги на уровне 1,5579, опустилась до минимума близ отметки 1,5420 и закрылась на 1,5436.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день начался с пакета экономических показателей Австралии: Торговый баланс - 3,1В против 2,14В, разрешения на строительства - 11,4% против 1,1%. Также последовало заявление Банка Австралии о решении оставить процентную ставку без изменений на уровне 4,75%. Эти новости позволили паре AUD/USD продвинуться и обновить годовые минимумы до 0,9456. Мы видим серьезного потенциала движения, поскольку азиатский регион испытывает трудности, а также среди инвесторов остается высокий спрос на американскую валюту. Мы полагаем, что есть вероятность после теста сегодня диапазона 0,9538 – 0,9592 продолжить движение вниз до целевых отметок на на уровнях 0,9386 – 0,9326.
Также сегодня стоит обратить внимание на выступление президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, который по нашему мнению, вероятно, прокомментирует необходимость понижения процентных ставок, что может вызвать коррекционные восходящие движения в паре EUR/USD. Потом сразу начнется речь главы ФРС Бена Бернанке, от которого тоже ждут ответа на вопросы.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс строительства PMI
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
13:05(MSK) – Баланс бюджета правительства Испании
17:00(MSK) – Речь президента ЕЦБ г-на Трише
Данные по Америке(USD)
18:00(MSK) – Речь председателя ФРС Бернанке закупкам
18:00(MSK) – Производственные заказы (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 5.10.2011, 7:35

События прошедшего дня.
Риски и недоверие инвесторов относительно ситуации с долговым кризисом в Европе по-прежнему высоки. Вчера на многих валютных инвестиционных инструментах были нащупаны новые минимумы, от которых цена развернулась. Также важным моментом, по нашему мнению, является невозможность войти в ритм принятия мер по выводу Греции из долгового кризиса, что подтверждают заявления главных фигур европейской экономики о переносе решения по предоставлению следующего транша помощи Афинам. Выступления глав монетарных властей Европы и США, которые отмечают высокую озабоченность проблемами и решительные намерения использовать все инструменты в случае необходимости и действенность уже используемых инструментов мы вновь рассматриваем исключительно как способ успокоить волнения на рынках.
Вчерашняя азиатская сессия началась с выхода экономических данных по Японии: денежная масса составила 16,7% против 16,3%, средний денежный доход - -0,6% против 0,7%. Впрочем, эти новости не оказали влияния на рынок. С другой стороны, опасения инвесторов и массовый уход ликвидности в американский доллар, во второй половине торгов позволили ослабить японскую валюту и продвинуть пару USD/JPY с открытия на отметке 76,62 до максимумов на 76,97 против нижней отметки внутри дня 76,53. Пара закрылась выше уровня начала торгов, на уровне 76,83.

Швейцарский франк показал вчера высокую волатильность и попытку укрепиться против американского доллара. Несмотря на то, что со стороны Швейцарии не было экономической статистики, важной новостью были слухи о новом уровне швейцарского франка против евро – 1.3, который НБШ пока никак не комментировал. Пара USD/CHF начала торговаться на уровне 0,9203, показала максимум на 0,9260 и устремилась вниз до уровней 0,9146, закончив сессию на 0,9174.
Европейская сессия, точнее вторая ее половина, во вторник была подчинена результатам встречи министров финансов ЕС. Напомним, монетарные власти Европы перенесли срок решения о предоставлении транша финансовой помощи Греции на 13 октября, когда Афины опубликуют отчет о своих успехах по реформированию бюджетных расходов. Кроме того, вчера все ждали выступления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Он отметил, что Баланс ЕЦБ вырос на 77% за время кризиса, что инфляционные риски сбалансированы. Также последовали комментарии со стороны минфина Греции, что "долговые обязательства будут выполнены в полном объеме" и что "возможность дефолта не обсуждается". Ожидаемых комментариев от Трише о понижении процентных ставок мы не услышали.

С другой стороны Атлантического океана выступал глава ФРС Бен Бернанке, который прокомментировал операцию «Твист», заявив, что данный инструмент не принесет существенной пользы, но все же поможет снизить риски возможной рецессии и стимулировать рынок. В очередной раз отозвался он и о QE3: в случае необходимости новый этап политики количественного смягчения будет запущен. Кроме того, Бернанке отметил, что валютная политика Китая может оказать негативное влияние на восстановление мировой экономики, и что принят билль, направленный против снижения курса юаня. Это можно воспринимать как начало валютной войны с Китаем.
В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3189, показала минимум дня на 1,3146 и начала торговать на повышение, закончив торги на отметке 1,3337 с максимумом дня на 1,3366.
Пара GBP/USD начала торги на 1,5437 обновила минимумы до 1,5339 и закончила торги на 1,5475 с максимумом на 1,5495, на фоне выступления Трише и Бернанке.

События сегодняшнего дня.
Стоить обратить внимание, что сегодня день погашения долговых обязательств по безлимитному аукциону, который провел ЕЦБ для банков еврозоны. Сумма предоставления долга составляет E208 млрд. Мы полагаем, что сегодня будут активные покупки европейской валюты и рассматриваем спекулятивные длинные позиции по паре EUR/USD. По нашему мнению, стоит формировать покупки в диапазоне 1,3258 – 1,3318 с целью движения до уровней 1,3384 – 1,3416.
Сегодня ожидается выход серьезных экономических данных по Великобритании – индекс менеджеров по закупкам, ВВП, разница между импортом и экспортом и производственные капиталовложения. Дальше будут данные по ЕС – ВВП и розничные продажи. Закончится день статистикой по США - национальным докладом по занятости вне сельского хозяйства.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг
12:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
12:30(MSK) – Активный счет
12:30(MSK) – Производственные капвложения (Ежеквартальный)
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
13:00(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
Данные по Америке(USD)
16:15(MSK) – Изменение занятости вне сельского хозяйства ADP
18:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам

Автор: LoginFX 6.10.2011, 6:52

События прошедшего дня.
Вчерашний день проходил в попытках продолжить коррекционное движение по отношению к среднесрочному тренду по большинству активов. Американские фондовые площадки закрылись в плюсе, продолжив рост, как и европейские. Страх относительно рисков сначала поутих, причиной чему послужили разговоры о том, что европейские власти предпринимают конкретные шаги по рекапитализации банков с целью предотвращения краха финансовой системы Европы в случае дефолта Греции. Но серьезное движение не удалось развить из-за противоречий со стороны МВФ, который выступал против расширения фонда ESFS, за счет которого и предполагается проводить рекапитализации банков: на это может потребоваться от 100 до 200 млрд. евро, которыми фонд и так располагает.

Азиатская сессия проходила под знаком укрепления американского доллара. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,84 и продвинулась вниз до минимумов дня на 76,60 после чего последовал рост с обновлением максимумов до 77,06 и закрытием около уровней открытия на 76,78. Импульс вверх был сформирована на фоне комментариев бывшего министра Японии Эйсуке Сакакибара, который отметил, что валютная интервенция со стороны Японии европейским властями вряд ли будет ободрена, а также отметил, что японские власти стали больше инвестировать в фонд ESFS, используя евро. Также Сакакибара, именуемый в экономических финансовых кругах «мистер йена», дал прогноз паре EUR/JPY: он предполагает, что в скором времени мы увидим пару в диапазоне 90,00 – 100,00, в котором она будет торговаться до конца года. Это не позволило продвинуть пару EUR/JPY выше предыдущих максимумов, сформированных днем ранее. Пара начала торги на уровне 102,48, показала минимум на 101,60 против внутридневного максимума на 12,72, и закончила торги на отметке 102,48.
Швейцарский франк против американского доллара также как и раньше торговался в режиме высокой волатильности. Пара USD/CHF открылась на уровне 0,9174, показала минимум на 0,9160 и закончила торги с максимумом 0,9249 на уровне 0,9229.

Что касается европейской валюты, то вчера были попытки продолжить развитие коррекционного движения вверх по паре EUR/USD. Основным драйвером движения послужил прогресс в разработке решения помощи Греции и разрешения банковского кризиса. Так канцлер Германии Ангелы Меркель говорила, о том, что она поддерживает программу поддержки банковского сектора ЕС, который, по мнению монетарных властей, все же имеет риски не устоять в случае усугубления ситуации и возможного дефолта Греции. Также важной идеей для покупок евро, были спекуляции вызванные выступлением Жан-Клода Трише, который в своей речи в очередной раз отметил высокие риски повышения инфляции. Участники торгов рассматривают на данный момент идею понижения процентных ставок, к чему президент ЕЦБ Трише должен был подготовить всех в своем последнем выступлении. Негатив пришел со стороны МВФ, который выступил против расширения ESFS, средства которого будут как раз направленны на рекапитализацию банков. Намерения Европейской службы банковского надзора(EBA) провести стресс-тесты банков региона, которые будут предусматривать крупные списания по всем долгам периферийных стран зоны евро так же не придали инвесторам уверенности.
Днем была опубликована экономическая статистика по Европе: индекс деловой активности Франции составил 51,5 против 52,5, индекс деловой активности Германии - 49,7 против 50,3, индекс деловой активности ЕС - 48,8 против 52,9.
В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3335, опустилась до 1,3250 и весь день пыталась продвинуться выше, но максимумом дня стала отметка 1,3383. Завершила сессию пара на уровне 1,3347.
По Великобритании вышли индекс деловой активности - 52,9 против 50,5, ежеквартальный ВВП составил 0,1% против 0,2%, а производственные кап. вложения выросли на 11,6% против предыдущего значения -10,0%. Пара GBP/USD начала торги на 1,5475, максимум дня составил 1,5492 против минимума 1,5393, а закрылась пара на отметке 1,5460.

События сегодняшнего дня.
Предыдущие спекулятивные цели по паре EUR/USD можно считать достигнутыми и, если подходить с позиции технического анализа, пара начинает торговаться в фазе «флэта» и накапливать объем и открытый интерес для продолжения среднесрочной тенденции. Полагаясь на сегодняшний ночной негатив, а именно понижение кредитного рейтинга четырёх ведущих итальянских банков - Intesa Sanpaolo, UniCredit SpA, Finmeccanica SpA и Terna SpA, - сегодня мы придерживаемся позиции рассматривать пару EUR/USD на продажу от уровней 1,3360 – 1,3416, с ближайшими целями до 1,3214 – 1,3258, но, в случае обновления максимумов и прохода выше 1,3390, мы будем рассматривать движение в диапазоне 1,3436 – 1,3558, поскольку сегодня будут объявлено решение по процентным ставкам ЕЦБ. Стоит обратить внимание на пару GBP/USD, поскольку банк Англии также будет отчитываться о принятом решении по своим процентам ставкам.
Сегодня также будет опубликованы отчеты США по заявкам на пособия по безработице, которые, вероятно, покажут более высокое сокращение, чем ожидается.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс услуг
12:30(MSK) – Изъятие Жилищного капитала (Ежеквартальный)
15:00(MSK) – Объявление о процентной ставке
Данные по Европе(EUR)
15:45(MSK) – Объявление о процентной ставке
16:30(MSK) – Пресс-конференция ЕЦБ
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице

Автор: LoginFX 6.10.2011, 7:56

LoginFX. Прогноз пар EUR/RUR и USD/RUR, 06.10.2011

По-прежнему участники торгов проводят свои сделки в ключе бегства от рисков. Учитывая усугубляющуюся ситуацию вокруг долговых проблем Греции, а также отсутствие каких-либо продвижений в вопросах предоставления помощи Афинам, ведущую позицию в плане размещения своих активов инвесторами до сих пор занимает американский доллар.
Важным фактором, который влияет на выбор инвесторов, является сейчас решение министров финансов стран ЕС пока не предоставлять следующий транш Греции, основанный на невозможности выполнить требования выдерживать план бюджетных сокращений поставленный ранее. Как ожидается, по итогам 2011 года дефицит госбюджета Греции составит 8.5% от ВВП против целевого уровня в 7.6%. На 2012 год бюджетный дефицит запланирован на уровне 6.8% в сравнении с ранним прогнозом - 6.5%.

Стоит отметить также вчерашнее понижение кредитного рейтинга Италии на три базисных пункта агентством Moody’s, которые также оставили негативный прогноз.
С другой стороны, набирает обороты банковский кризис, который основан, во-первых, на недоверии к банкам, вызванном серьезными пакетами долговых бумаг Греции на балансах банков, а, во-вторых, недостатком ликвидности и отсутствием надежных инструментов для размещения свободных средств. Вчера президент ЕЦБ Жан-Клод Трише отметил, что «баланс ЕЦБ вырос на 77% за время кризиса", - это говорит, в первую очередь, о том, что единственным надежным местом для хранения средств банками является депозит в ЕЦБ.
Ситуация на нефтяных рынках, так же оказывает давление на российскую валюту. Нефть марки Brent весь прошедший месяц двигалась в нисходящей тенденции: начав торги близ уровня $115,00 за баррель, после попыток закрепиться выше нефть опустилась до уровня $102,50, на котором и закончила торги сентября. Нефть марки Light Sweet открылась ниже $90,00 за баррель и после теста данного уровня показала серьезное снижение, закончив торговаться в сентябре около уровня $79,00.

В последнее время, согласно заявлениям представителей монетарных властей РФ, Центробанк РФ начал принимать меры по удорожанию рубля против доллара США и европейской валюты. Как сообщил зампред Банка России Сергей Швецов, ЦБ продолжает использовать прежний механизм валютных интервенций, Центробанк каждый день проводит валютные интервенции, не уточнив, правда, при этом их объемов. Последнюю неделю мы наблюдаем пару EUR/RUR в диапазоне 43,10 – 43,75, а пара USD/RUR показала новый максимум - 32,89, который не на много выше предыдущего в уровне 32,39. Судя по движениям валютных пар, можно предполагать, что монетарные меры принесли свои плоды, и ослабление рубля против евровалюты удалось остановить, а против доллара США замедлить.
В итоге, наша позиция сводится к вопросу – «удастся разрешить проблемы Греции и не позволить ей объявить дефолт». На данный момент, ключевая дата - 12 октября - дата отчета Греции, - после которого ведущие лица Евросоюза вернутся к обсуждению вариантов спасения Афин. Пока же «Тройка» (ЕЦБ, МВФ и Еврокомиссии) определила срок, который Греция сможет продержаться без получения транша помощи – это середина октября середина ноября.

На данный момент, мы не рассматриваем сценарий дальнейшего ослабления российской валюты против европейской и американской, а предполагаем несущественное расширение коридора бивалютной корзины на уровне 32,60 рубля и 37,60 рубля, соответственно. Движение пары EUR/RUR мы видим в диапазоне 43,10 – 43,75, а USD/RUR - 31,50 – 33,00, вероятность выхода из которого вниз выше, нежели вверх, по причине влияния Центробанка РФ.

Автор: LoginFX 7.10.2011, 7:00

События прошедшего дня.
Уже третий день европейская валюта показывает рост, причиной чего является доля позитивных новостей по продвижению в вопросе вывода стран Еврозоны из кризиса, а также информация о решении помочь европейскому банковскому сектору капитализировать долги и, тем самым, снизить недоверие инвесторов к банкам ЕС. Фондовые площадки также показывают рост, что является сигналом снижения негативных ожиданий на финансовых рынках. Вчера же состоялось последнее выступление Жана-Клода Трише на посту главы ЕЦБ. Трише все-таки смог сформировать в умах участников торгов позитивные настроения относительно возможностей и методов монетарных властей Европы выхода из долгового кризиса, который уже длительное время является основным предметом для спекуляций. Таким образом, главными событиями прошедшего дня были объявление Европейским Центробанком решения по процентной ставке, которая, по мнению аналитиков, должна была быть понижена для стимулирования экономики и дальнейшая пресс-конференция Трише, на которой ждали комментариев относительно плана действий.
В первую половину торгов японская йена испытывала несущественный подъем против американской и европейской валют, что было вызвано ожиданиями понижения процентных ставок ЕЦБ, но дальнейшие комментарии Трише смогли переломить ход торгов. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,78 и, показав максимум на 76,82 против минимума 76,56, закончила день на отметке 76,67.
Швейцарский франк торговался еще более волатильно, что, по нашему мнению, вызвано разделением участников торгов на два лагеря: инвесторов, готовых рискнуть и сыграть на позитиве со стороны Европы, и тех, кто не готов выводить свои активы из надежного места. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9229, показала максимум на 0,9314 и устремилась вниз до 0,9184, закончив торги на 0,9211.

В европейскую сессию все пристально следили за объявлением процентной ставки Банка Англии и Европейского Центробанка, а также ждали дальнейших заявлений со стороны монетарных властей данных стран. Что касается банка Англии, то ставку было принято оставить без изменений на уровне 0,5%. Но на инвесторов повлияло другое заявление - решение властей Великобритании расширить программу выкупа государственных облигаций на 75 млрд. стерлингов. В итоге, пара GBP/USD, начав торги на уровне 1,5462, показав максимум на 1,5500, устремилась вниз на 200 с лишним пунктов, сформировав минимальную отметку на уровне 1,5271. Впрочем, закончила пара торги недалеко от открытия на уровне 1,5432, основной причиной чего стала слабость американской валюты.
Европейский Центробанк также оставил ставку на прежнем уровне 1,5%, несмотря на то, что была высокая вероятность понижения. Важным моментом выступления Жана-Клода Трише было, в первую очередь, заявление о запуске программы кредитования на год для банков ЕС, что позволит провести рекапитализацию и снизить риски. Также последовало заявление, что ЕЦБ займется приобретением долговых ценных бумаг Италии и Испании.
Пара EUR/USD начала торги на отметке 1,3347, продвинувшись вверх и, после объявления ставок сформировала минимум на 1,3240. А на фоне выступления Трише продвинулась вверх, обновив максимум до 1,3450. В результате пара EUR/USD завершила торговую сессию на уровне 1,3424.
Со стороны Америки вышли важные новости по заявкам по безработице, которые хоть и оказались лучше ожиданий, но все же были негативом относительно предыдущих значений. Количество первичных заявок по безработице составило 401К против ожиданий 411К и предыдущего значения 395К, количество повторных обращений за пособиями - 3700К против 3725К и предыдущего значения 3752К.

События сегодняшнего дня.
Сегодня последний день недели, которая завершается коррекционным недельным движением против нисходящего тренда по паре EUR/USD. На данный момент, мы придерживаемся идеи, что недельный откат участники торгов воспримут как хорошую возможность продать по тренду и сегодня, в виду вчерашнего позитива и, вероятно, активных продаж и фиксирования прибыли по спекулятивным позициям, пара EUR/USD проторгуется весь день в диапазоне 1,3384 – 1,3460.
Сегодня стоит обратить внимание на выход экономических показателей по рынку труда США.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс отпускных цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
12:30(MSK) – Индекс закупочных цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Промышленное производство Германии (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Коэффициент безработицы
15:00(MSK) – Изменение занятости
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Средняя продолжительность рабочей недели
16:30(MSK) – Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
16:30(MSK) – Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
16:30(MSK) – Коэффициент безработицы
16:30(MSK) – Средняя почасовая зарплата (Ежемесячный)

Автор: Dzmitry777 10.10.2011, 15:17

http://bit.ly/p2ZMvT

Автор: LoginFX 18.10.2011, 8:34

События прошедшего дня.
Ожидалось, что начало торговой недели будет проходить спокойно, согласно наметившейся ранее тенденции. Но понедельник начался с попытки продолжить рост европейской валюты, которая дальше сменилась активными ее продажами. Учитывая, что экономических новостей в виде экономических показателей было мало, участники торгов решили найти поводы для пересмотра своих торговых взглядов, основываясь на комментариях политиков.
Для японской йены торги развивались сначала в сторону продаж валюты страны восходящего солнца против американского доллара. Основным двигателем этого движения стали заявления правительства Японии о замедлении промышленного производства в стране и повышении оценки инвестиций госсектора, настроений деловых кругов и занятости в стране. Но дальше спрос на японскую йену начал расти по причине повысившихся опасений относительно решения G20 по плану помощи ЕС, которое должно быть оглашено 23 октября. Также движение вниз поддержала экономическая статистика, согласно которой промышленное производство Японии показало замедление роста и составило 0,6% против ожиданий 0,8% и предыдущего значения 0,8%. Пара USD/JPY начала торги на уровне 77,12, показала максимум дня на 77,44 против минимума на 76,60 и закончила торги на отметке 76,83
Швейцарский франк также в начале торгового дня испытывал интерес со стороны участников торгов, но озвученные выше сообщения спровоцировали переход ликвидности в главную валюту фондирования – американский доллар, который показал серьезный рост в паре USD/CHF. Пара начала торги на уровне 0,8914, продвинулась вниз и сформировала минимум на 0,8880, устремившись затем наверх, закончив торги на уровне 0,8991 с максимумом дня на 0,8995.
Европейская валюта начала торги на своих максимумах за четыре недели, от уровня 1,3878. После попытки обновить максимум до отметки 1,3913, устремилась вниз, что в основном, было вызвано фиксированием спекулятивных длинных позиций. Закончила торговую сессию пара EUR/USD падением на уровне 1,3734 с минимумом дня на 1,3724. Основным поводом для нисходящей тенденции мы считаем комментарии ведущих лиц Европейского Союза, первым из которых стало заявления представителя канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что европейским лидерам не удастся озвучить четкую программу мер по решению региональных проблем в это воскресенье. Вторым заявлением, которое повлияло на смену настроений участников торгов, были слова Представителя ЕЦБ г-на Штарка о том, что “некоторые страны не выполнили условий валютного союза”, что также усугубило опасения и повысило риски.
В начале дня были опубликованы экономические данные в виде Индекса цен на жильё Rightmove, который составил 2,8% против предыдущего значения в 0,7%. Эти данные позволили краткосрочно укрепить позиции британской валюты. Тенденция дня сменилась на «медвежью», в основном, на фоне ухода участников торгов в американский доллар, а также из-за сообщений, что принятых мер по стимулированию экономического роста будет не достаточно, и что самый подходящий вариант – понижение процентных ставок. Пара GBP/USD начала торги с отметки 1,5821, показала максимум дня на 1,5846 и закончила торги на 1,5742 с минимумом в уровне 1,5730.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается продолжение развития коррекционного движения против тенденции двух предыдущих недель. На данный момент, мы получили макростатистические данные из Кита: индекс розничных цен составил 17,7% против 17,1%, промышленное производство – 13,8% против 13,3%, ВВП Китая – 9,1% против 9,2%, инвестиции в недвижимость – 24,9% против 24,8%. Эти цифры должны в большей мере повлиять на австралийскую и новозеландскую валюты, поскольку данные страны являются главными торговыми партнерами Китая.
Сегодня мы ожидаем выход индекса потребительских цен и индекса розничных цен Великобритании, индекса экономических настроений ZEW. Завершится день данными из США по розничным продажам и речью председателя ФРС г-на Бернанке.
На данный момент, мы рекомендуем обратить внимание на вчерашний диапазон по паре EUR/USD, очерченный уровнями 1,3826 – 1,3922, который был пробит вниз, и к нижней границе которого пара сегодня должна откорректироваться. Рекомендуем рассматривать уровни 1,3794 – 1, 3626 для формирования продаж с внутридневной целью 1,3723 – 1,3684.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный)
12:30(MSK) – Индекс розничных цен (RPI) (Ежегодный)
12:30(MSK) – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный)
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Индекс цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Базовый индекс цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Объем покупок долгосрочных ценных бумаг TIC
16:30(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке

Автор: LoginFX 18.10.2011, 11:15

Международный Финансовый Клуб LoginFX начинает работу с рублем.

Москва, 18.10.2011

С 17 октября 2011 года клиенты Международного Финансового Клуба LoginFX смогут проводить торговые операции в рублях.
Возможность торгов валютными парами, включающими российский рубль, реализуется в рамках общей стратегии развития компании в 2011-2012 годах. Опросы показали, что на сегодняшний день, несмотря на общую нестабильность экономической ситуации в России и мире, рубль остается наиболее «близкой» валютой для российских трейдеров. Потребность в рублевых парах растет вместе с неопределенностью на финансовых рынках и усугубляющимися «кризисными» прогнозами. Таким образом, с сегодняшнего дня клиенты LoginFX смогут проводить операции по наиболее популярным рублевым парам: USD/RUR, EUR/RUR, GBP/RUR.
С появлением новых валютных пар клиенты LoginFX получают дополнительную страховку от валютных рисков, в том числе, благодаря возможности более широкой диверсификации инвестиционного портфеля.
«Будучи клиентоориентированной компанией, мы стараемся максимально удовлетворять пожелания клиентов. Мы стремимся предоставить расширенных спектр торговых инструментов, помимо «классических» валютных пар и металлов. Интерес к валютным парам с российским рублем был всегда и теперь, после длительного анализа и исследований, мы с уверенностью можем сказать, что внедрение пар USD/RUR, EUR/RUR, GBP/RUR станет эффективным шагом как для клиентов, так и для компании в целом», - говорит Генеральный директор Международного финансового клуба LoginFX Росс Хассетт.
По оценкам специалистов компании, введение рублевых пар увеличит совокупный объем операций клиентов LoginFX на 30%.

Для справки:
Международный Финансовый Клуб LoginFX был создан в 2010 году специально для рынков стран СНГ и представляет собой западную модель работы на финансовых рынках Forex, адаптированную в соответствии с особенностями российского законодательства.
Международный финансовый клуб LoginFX основан успешными профессионалами инвестиционно-финансового рынка с целью повышения грамотности населения России и других стран СНГ в области валютно-биржевой торговли путем создания интернет-портала и торговой платформы. LoginFX является одним из ведущих операторов рынка Forex, предлагая своим клиентам всесторонние семинары, обучающие программы и даже индивидуальные тренинги.

Автор: LoginFX 19.10.2011, 8:37

События прошедшего дня.
Торги вторника прошли весьма нервно на фоне ставших уже традиционными заявлений европейских политиков относительно долгового кризиса. С одной стороны, инвесторы ожидают громких заявлений на саммите ЕС 23 октября, с другой - поступают противоречивые данные, что плана спасения Европу в воскресенье озвучено не будет. Именно саммит ЕС является на этой неделе главной темой обсуждения и основным поводом для спекуляций. Тем не менее, последнее заявление со стороны Ангелы Меркель - план всё-таки будет представлен - не позволяет нам предполагать, что торги текущей недели закроются в плюсе. Особенно, если учитывать новые экономические показатели и намерения рейтинговых агентств продолжать снижать рейтинги ведущих стран ЕС.
Для японской йены торги вторника проходили в диапазоне после сильного укрепления, поскольку спрос на нее вырос из-за повысившихся опасений относительно решения G20 по плану помощи ЕС. Рано утром вчера вышли данные по Китаю: Индекс розничных продаж 17,7% против 17,1% , промышленное производство - 13,8% против 13,3%, инвестиции в недвижимость - 24,9% против 24,8%. Эти данные повысили оптимизм по азиатскому региону несмотря на то, что ВВП Китая показал снижение - 9,1% против 9,2%. Пара USD/JPY начала торги на отметке 76,82 и сформировала диапазон, очерченный экстремумами 76,62 – 76,90, закончив торги на 76,78.
Швейцарский франк вчера не показал роста, но, в рамках дневной торговой сессии, были замечены активные продажи швейцарца, которые сменились покупками из-за заявлений представителей Германии о саммите G20. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8991, показала минимум на 0,8946 и далее сформировала движение до максимума на 0,9047. После смены настроений была попытка теста минимума торгового дня, и пара закрылась на отметке 0,8992.
Европейская валюта с начала дня испытывала негативные настроения из-за опасений, что план спасения Европы из долгового кризиса не будет представлен на саммите ЕС в воскресенье, несмотря на заверения канцлера Германии Меркель. Основным поводом к таким рассуждениям послужило высказывание министра финансов Германии Вольфганг Шойбле, заявившего, что ясного решения в выходные не будет, что, впрочем, было к вечеру опровергнуто самой Меркель. Негатива также добавили заявления рейтингового агентства Moody’s о намерениях понизить рейтинг Франции в ближайшие 3 месяца и вышедшие данные по экономическим настроениям в Германии, составившим -51,2 против -45,1 и Европы - -48,3 против -45,0. Пара EUR/USD начала торги на отметке 1,3734, сформировала минимум на 1,3652 против максимума на 1,3817, и закончила сессию на уровне 1,3733.
Вчера вышла экономическая статистика Великобритании: Индекс розничных цен - 5,6% против 5,4%, индекс потребительских цен - 5,2% против 4,9% базовый индекс потребительских цен - 3,3% против 3,2%. Несмотря на позитивную статистику, покупок по британской валюте мы не дождались, поскольку по=прежнему видят риск возвращения британской экономики в рецессию. Пара GBP/USD начала торги вторника на уровне 1,5743, показала максимум на 1,5819 и после заявлений независимых аудиторов «Ernst and Young» о высоких рисках рецессии, устремилась вниз, показав минимум на 1,5630 и закончив торги на 1,5702.
По Америке мы получили индекс цен производителей, достигший 0,8% против 0,2%, базовый составил 0,2% против 0,1%, объём покупок ценных бумаг - 57,9В против 27,8В.

События сегодняшнего дня.
Сегодня главной новостью утра стало понижение суверенного рейтинга Испании сразу на две ступени - с "Аа2" до "А1" агентством Moody's. Прогноз по рейтингу «негативный»; агентство отмечает умеренные перспективы роста экономики страны в условиях долгового кризиса в ЕС. Ранее кредитные рейтинги Испании понизили Standard & Poor's и Fitch. Впрочем, текущая динамика торгов по европейской валюте говорит нам, что настроения инвесторов не имеют ничего общего с фундаментальными факторами и экономическими показателями, а строятся на оптимизме инвесторов. На данный момент, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3731 и показывает рост на уровне 1,3828. У нас отмечен диапазон уровней 1,3841 – 1,3883, от которого рекомендуем рассматривать короткие позиции с защитным ордером от убытков на уровне 1,3922.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Новые производственные заказы Италии (Ежемесячный)
12:30(MSK) – Платёжный баланс
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Протокол заседания комитета по кредитно-денежной политике
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Количество заявок на ипотечный кредит MBA
16:30(MSK) – Строительство новых домов
16:30(MSK) – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Разрешения для строительства
22:00(MSK) – Бежевая книга

Автор: LoginFX 20.10.2011, 7:57

События прошедшего дня.
Вчера мировое финансовое сообщество было сбито с толку новыми комментариями и альтернативным вариантом по решению проблем Европы, который сразу вызвал несогласие со стороны монетарных властей Франции. Стоит отметить, что сейчас рынок слишком серьезно реагирует на каждые заявления и комментарии главных лиц ЕС, и это сразу отражается серьезными высоковолатильными импульсами на финансовых рынках.
Начало торговой дневной сессии проходило на позитивных настроениях по ситуации с Европейскими проблемами, и участники торгов рассматривали покупки более рискованных и доходных валют против американского доллара.
Для японской йены торги начались с негативных данных в виде индекса активности по всех секторах экономики, который составил -0,5% против ожиданий -0,4% и предыдущего значения 0,4%. Впрочем, эти цифры не повлияли йену, которая укреплялась паре USD/JPY. Начав торги в середине сформированного ранее узкого диапазона, на уровне 76,78, она сформировала минимум на 76,65, что было вызвано продажами американского доллара из-за комментариев Ангелы Меркель по предоставлению плана вывода Европы из кризиса. Дальше пара сформировала максимум дня на уровне 76,85 и закончила торги недалеко от верхней границы диапазона, на отметке 76,82.
Швейцарский франк также не смог обновить свои максимумы. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8993, сформировала минимум на 0,8949 и начала двигаться вверх, показав максимум на 0,9037, около которого и закрылась. Швейцарский Национальный Банк по-прежнему не считает необходимым комментировать падение франка против европейской и американской валют после заявлений, что уровень 1,40 в паре EUR/CHF был бы предпочтителен для НБШ.
Европейская валюта в начале вчерашней сессии торговалась в плюсе. Движение обусловлено позитивным отношением к комментариям канцлера Германии Ангелы Меркель по презентации в воскресенье плана спасения Еврозоны от долгового кризиса. Помешала восхождению евро информация агентства Reuters,сообщившего о паузе в переговорах Франции и Германии: появились расхождения по самому плану. Так, например, Франция плагает, что будет обоснованным возвести ESFS в статус банка, который будет иметь доступ к фондированию в ЕЦБ. Германия и ЕЦБ, в свою очередь, придерживаются мнения, что для решения задач ESFS должен выступать в качестве гаранта новых эмиссий суверенных долговых бумаг проблемными странами зоны Евро. В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3734 , показала минимум на 1,3724 и сформировала движение вверх до 1,3867, но после комментариев о разногласиях о сущности ESFS, вернулась до минимумов, завершив сессию на отметке 1,3762.
В Великобритании вчера был опубликован протокол заседания национального комитета по кредитно-денежной политике. Он гласит, что QE может быть скорректирован из-за проблем в Европе, а рост экономики приблизился к нулю. Пара GBP/USD начала торги на отметке 1,5701, которую можно принять за минимум торговой сессии, в течение дня показала рост к своим максимумам прошлой недели, до 1,5846 и дальше скорректировалась, закончив торги на 1,5770.
Со стороны Соединенных Штатов вышли данные по строительствам новых домов, составившие 0,66М против 0,59М, и количеству разрешений на строительства - 0,59М против 0,61М. Позже опубликован индекс потребительских цен(ИПЦ), вышедший в рамках прогноза 0,3% против предыдущего значения 0,4%, а базовый ИПЦ показал снижение 0,1% против 0,2% и предыдущего 0,2%. Запасы бензина показали снижение на -3,3М против ожиданий -1,0М и предыдущего -4,1М, а запасы сырой нефти -4,7М против 1,8М и предыдущего 1,3М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня стоит обратить внимание на выход данных по розничным продажам в Великобритании, а также на данные по рынку труда США в виде заявок на пособия по безработице. Завершится день публикацией данных по доверию потребителей в Европе и продажам на вторичном рынке жилья в США.
В свете последних событий и острой реакции рынка на них, мы полагаем, что эта неделя закончится в диапазоне 1,3855 – 1,3912 по паре EUR/USD, к нижней границе которого сейчас подходит пара. Рекомендуем рассматривать длинные позиции от диапазона уровней 1,3650 – 1,3696 с ордером ограничения потерь ниже 1,3640.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Швейцарии(CHF)
13:00(MSK) – Индекс экономических ожиданий ZEW
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Торговый баланс Испании
18:00(MSK) – Доверие потребителей
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Оптовые продажи (Ежемесячный)
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Повторные заявки на пособие по безработице
18:00(MSK) – Продажи на вторичном рынке жилья

Автор: LoginFX 21.10.2011, 7:32

События прошедшего дня.
Финансовые рынки по-прежнему испытывают давление из-за напряженной ситуации в Европе: растут риски, связанные с выходом ЕС из кризиса, подогреваемые разногласии между Германией и Францией. Чем меньше остается времени до ключевого саммита ЕС, тем активнее появляются мнения о новых предложениях и корректировке текущего плана. Из-за слухов и эмоций рынки откровенно лихорадит, бросает из стороны в сторону на высокой волатильности.
Японская йена против американского доллара первую половину вчерашнего дня торговалась в сформированном ранее диапазоне 76,65 – 76,89. Пара USD/JPY, начав торги около верхней границы, несколько укрепила свои позиции на негативе из Европы, но посте сообщения о том, что отчет «тройки» по Греции оказался крайне негативным, сформировала серьезное движение. Пара вышла из диапазона, показав максимум дня на уровне 77,08, но дальше вернулась, и закончила торги на 76,83.
Для швейцарского франка вчерашняя сессия началась с публикации данных по торговому балансу, который составил 1,85В против ожиданий 1,37В и предыдущего значения 0,76В. На негативе пара USD/CHF продвинулась с открытия на уровне 0,9025 до максимумов на 0,9080 и, уже после публикации отчета «тройки» по Греции, а также выхода индекса экономических настроений ZEW Швейцарии ( -54,4 против -75,7 ранее), пара показала минимум на 0,8929, закончив день на уровне 0,8940.
Дневная тенденция по европейской валюте изменялась со скоростью выхода экономических новостей и комментариев европейских лидеров. Пара EUR/USD начала торговаться от уровня 1,3757, испытывая с открытия «медвежье» давление. Затем последовало яркое внутридневное ралли: максимум дня зафиксирован на уровне 1,3842, позже последовал сильный импульс вниз до минимума на 1,3655, после чего пара закончила торги на отметке 1,3775. К наиболее важным моментам вчерашних торгов можно отнести отчет «тройки» по Греции, который оказался намного хуже чем ожидалось. Эксперты зафиксировали и слишком глубокий экономический спад, и низкие темпы реформ, и отсутствие консенсуса между правительством Греции и основными политическими силами. Негатива евро добавила новость о снижении правительством Германии прогноза по ВВП страны на 2012 год до 1% (ранний прогноз - 1,8%). Появились также комментарии, что вероятен перенос съезда ЕС на следующую среду вместо грядущего воскресенья. Это дает нам повод полагать, что окончательного решения по выходу из долгового кризиса все-таки нет.
Британская валюта против американского доллара по-прежнему повторяет динамику евро, но менее волатильно. В начале дня были опубликованы данные по розничным продажам, которые показали рост за месяц на 0,6% против ожиданий 0,1% и предыдущего значения -0,4%. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,5770, показала минимум 1,5680 против максимума 1,5801, и закончила торги на 1,5785.
Стоит обратить внимание на важную экономическую статистику из США. Заявки по безработице составили 403К против ожиданий 400К и предыдущего 409К, повторные заявки - 3719К против 3650К и предыдущего 3694К. Продажи жилья на вторичном рынке недвижимости составили 4,91М против 4,90М и предыдущего 5,06М.
В России были опубликованы данные по рынку труда в виде коэффициента безработицы, который составил 6,0% против ожиданий 6,20% и предыдущего значения 6,10%. Пара USD/RUR начала торги на уровне 31,04 и показала серьезное движение вверх, сформировав максимум на 31,62. Это было вызвано повысившимися рисками и уходом ликвидности в американский доллар. Заверила четверг пара на уровне 31,42.

События сегодняшнего дня.
Сегодня последний день торговой недели, и мы не предполагаем какого-либо серьезного движения по валютным парам. Стоит обратить внимание на речь президента ЕЦБ г-на Трише, на публикацию индекса делового климата Германии IFO, деловые ожидания Германии и оценка текущей ситуации Германии.
Сегодня стоит рассматривать диапазонную торговлю по паре EUR/USD, где хорошие уровни для покупок – это диапазон 1,3696 – 1,3650, а для формирования коротких позиций 1,3792 – 1,3843.

[b]Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:[/b]
Данные по Европе(EUR)
11:40(MSK) – Речь президента ЕЦБ г-на Трише
18:00(MSK) – Индекс делового климата Германии Ifo
18:00(MSK) – Деловые ожидания Германии
18:00(MSK) – Оценка текущей ситуации в Германии
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 24.10.2011, 7:35

События прошедшей недели.
За ходом торгов на прошлой неделе мир наблюдал с усиленным вниманием, поскольку именно от событий тех дней зависел ход решения долговых проблем Европы. Традиционные комментарии политиков и регуляторов в очередной раз давали повод думать, что плана выхода из кризиса все еще нет, а заявления «не допустим дефолта Греции», «европейская валюта является стабильной и сильной» - не что иное, как отговорки с целью тянуть время. Ни макростатистические данные, ни заявления рейтинговых агентств, готовых и далее снижать рейтинги стран ЕС такого позитива не разделяют.
Для японской йены против американского доллара торги недели начинались на максимумах диапазона, который был сформирован ранее. Пара USD/JPY, стартовав от уровня 77,13, показала в понедельник максимум на 77,44 и начала снижение, что закончилось обновлением исторических минимумов на 75,80 и закрытием торгов недели на 76,24. За прошедшую неделю из Японии мы получили следующие данные: Промышленное производство (Ежемесячный) - 0,6% против 0,8%, Индекс активности во всех секторах экономики - -0,5% против -0,4%, Важной новостью стала информация о намерениях Японии представить планы по расходованию дополнительных Y4 триллионов ($52 миллиарда) для помощи национальным экспортерам, страдающим от высокого курса иены, а также поощрения создания рабочих мест, что отразилось на паре диапазонной торговлей. Пятница завершилась активными покупками японской йены, что было вызвано попытками инвесторов сохранить свои капиталы в валюте «save heaven».
Швейцарский франк также показал силу против американского доллара: пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,8914, первую половину недели росла, показав максимум на 0,9080. После публикации данных по торговому балансу, составившему 1,85В против 1,37В, а также индекса экономических настроений ZEW - -54,4 против предыдущего значения -75,7, начала снижение. В итоге, пара USD/CHF закрылась на отметке 0,8820 с минимумом недели на уровне 0,8805.
Европейская валюта торговалась против доллара США в диапазоне, что было вызвано ожиданиями плана вывода Еврозоны из кризиса, который должен был быть представлен на воскресном саммите ЕС. Особенно стоит отметить позитивные комментарии ведущих лиц стан Еврозоны о том, что текущие проблемы будут решены. Громкие заявления никак не согласуются с макростатистическими показателями: Индекс экономических настроений ZEW составил -51,2 против -45,1, Индекс экономических настроений Германии - -48,3 против -45,0. На диапазонную торговлю влияла ситуация с разногласиями между Германией и Францией по плану помощи страдающим странам и коммерческим банкам Еврозоны, а также спекуляции по поводу того, что саммит ЕС будет перенесен на среду. Не меньшее влияние оказали и заявления со стороны агентства Moody’s о намерениях понизить рейтинги Франции. Пятница закончилась выходом данных по Германии: Оценка текущей ситуации в Германии - 116,7 против 116,5, Деловые ожидания - 97,0 против 97,0, Индекс делового климата - IFO 106,4 против 106,3. В итоге, пара EUR/USD начала торги на отметке 1,3878, показала максимум на 1,3912 против минимума на 1,3652, затем, на фоне позитивных данных из ФРГ, а также заявлений г-на Бернанке, пара закончила торги на своих максимумах, на уровне 1,3891.
Британский фунт также находился под давлением, в первую очередь, из-за расширения объёма программы количественного смягчения на 75 млрд. фунтов стерлингов, а также заявлений авторитетной аудиторской компании Ernst&Young, что данного стимула будет недостаточно и необходимо понижать процентные ставки. Пара начала торги на уровне 1.5821, показала минимум на 1,5630, и в пятницу на слабости американского доллара показала рост до 1,5959, после чего закрылась на этом же уровне.
Со стороны Соединённых Штатов было много макростатистики, которая показала некоторое ухудшение ситуации с безработицей и позитив в сфере недвижимости, в частности, в продажах на вторичном рынке. Но главную роль стоит отвести заявлениям главы ФРС Бена Бернанке о намерениях принимать все возможные меры для стимулирования экономики. Его слова стали очередным сигналом, что готовится третий этап политики количественного смягчения.
Российский рубль на прошедшей неделе ощущал давление, и пара USD/RUR, начав торги на 30,80, показала максимум на 31,62, а к концу недели снизилась на слабости американского доллара, закончив на 31,08.

События этой недели.
На этой неделе ожидается большое количество экономической статистики, которая в моменте может повлиять на рыночные спекуляции. На данный момент, мы отводим главную роль идеи, которую можно объяснить такой фразой – «Европейской валюте не дадут погибнуть, а если не дадут, то покупаем». Вопрос с планом разрешения долгового кризиса остается на сегодняшний день открытым, и любые позитивные новости будут давать сигнал к покупкам евро. На этой неделе мы рассматриваем движение пары EUR/USD в диапазон 1,3965 – 1,4013, после которого начнутся активные продажи европейской валюты.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается выход Индекса производственной активности Европы в промышленном секторе, в сфере услуг и начальные производственные заказы. Позже выйдет национальная активность Чикаго. В свете пятничного позитива со стороны Европы, в плане продвижения в разработке «плана», по паре EUR/USD будет, достигнут уровень 1,3975.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Индекс производственной активности
11:00(MSK) – Индекс деловой активности в секторе услуг
11:00(MSK) – Новые производственные заказы (Ежемесячный)
Данные по Америке(USD)
15:30(MSK) – Национальная активность - Чикаго

Автор: LoginFX 25.10.2011, 6:46

События прошедшего дня.
Неделя началась с оптимистичных настроений относительно разработки решения долговых проблем стран Европы, от которых страдают все финансовые рынки. В основном, большинство участников торгов предпочитают остаться в стороне до полного согласования плана на саммите ЕС в среду, и только спекулянты сейчас пытаются сформировать позиции, которые основаны больше позитивных настроениях, нежели на реальных фактах и экономических показателях.
Вчерашний день для японской йены был периодом покупок против американского доллара, который показывает слабость к остальным валютам. Нисходящее движение доллара – причина возобновившихся слухов о QE3. В самом начале торгов были опубликованы данные по торговому балансу Японии, которые составили -0,02Т против -0,11Т и предыдущего значения -0,27Т, на что не последовало ни какой реакции. По-прежнему монетарные власти проводят политику «вербальных интервенций», обещая мгновенную реакцию в случае сильного роста японской йены. Пара USD/JPY начала неделю на уровне 76,19, показала максимум понедельника на 76,47, и весь день пребывала в нисходящей тенденции, дойдя до минимума на 75,98, закончив торги на отметке 76,11.
Швейцарский франк был также под влиянием «быков». Отметим вчерашнее выступление президента ШНБ Хильдебранда, который дал комментарии по ситуации в экономике. Он заявил, что экспорт устойчив, риска инфляции нет, а кризис Европы не влияет на банковскую сферу Швейцарии. Но, тем не менее, отметил, что ШНБ будет держать франк на ранее заявленных уровнях. Пара USD/CHF начала торги на отметке 0,8830, показала максимум на 0,8876 и начала снижаться, зафиксировав максимум на 0,8790. Завершила торговую сессию пара на уровне 0,8801.
Европейская валюта, благодаря оптимизму инвесторов, торговалась на настроениях покупок. Согласно последней информации, новый план выхода из кризиса будет представлять из себя процедуры по рекапитализации европейских банков и серьезную реструктуризацию греческих долгов, а также расширение фонда финансовой помощи. Европейские власти отмечают, что сейчас решается вопрос финансирования. В частности, объявлено о намерениях начать переговоры с государственными фондами Китая и других стран. Давление на европейскую валюту оказали данные по производственной активности PMI Франции: услуги - 46,0 против 50,4, производство - 49,0 против 48,0; PMI Германии - услуг 52,1 против 49,8, производства 48,9 против 50,0; PMI ЕС - услуг 47,2 против 48,5, производства 47,3 против 48,1. Пара EUR/USD начала торги понедельника на уровне 1,3870, сформировала максимум на 1,3952, против минимума на 1,3821 и после неудачного теста максимума дня на пробой, закончила торги на отметке 1,3931.
Британский фунт тировался менее волатильно относительно пятницы. Макроэкономических данных не публиковалось, и участники торгов отрабатывали старые идеи, основанные на слабости американского доллара. Таким образом, против доллара США фунт торговался в боковике. Пара GBP/USD открылась на уровне 1,5942, достигла максимумов на 1,6006 и сформировала минимум дня на 1,5899, после чего попробовала продолжить рост, но психологический уровень 1,6 не позволил пройти паре дальше. Завершила пара сессию на уровне 1,5992.
Со стороны Соединенных Штатов вышли данные по общей национальной экономической активности Чикаго, которая составила -0,22 против ожиданий -0,31 и предыдущего -0,59Т.

События сегодняшнего дня.
Сегодня последний день перед саммитом ЕС, где должен быть озвучен план по спасению евроэкономики. По нашему мнению, торги сегодня пройдут на коррекционных настроениях и фиксировании позиций, поэтому мы не предполагаем продолжение растущей тенденции по европейской и британской валютам. Сегодня стоит обратить внимание на выступление Главы Банка Англии Мервина Кинга, который должен дать комментарии относительно дальнейшего вектора правительства по вопросам стимулирования экономики, и, вероятно, мы получим заявления, которые дадут повод предполагать дальнейшее понижение процентных ставок.
Также сегодня Национальный Банк Канады объявит о решении по процентным ставкам.
Среднесрочная тенденция пока не сформировала остановку и разворот, поэтому рекомендуем торговать по ней. Пара EUR/USD при откате вниз до уровней 1,3821 – 1,3868, можно будет рассматривать на покупку с целью 1,3965 – 1,4013. Пару GBP/USD рекомендуется рассматривать на длинные позиции от уровней 1,5886 – 1,5923.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
11:30(MSK) – Платёжный баланс
11:30(MSK) – Одобренные ипотечные кредиты BBA
11:45(MSK) – Выступление Главы Банка Англии Кинга
Данные по Канаде(CAD)
15:30(MSK) – Индекс розничных продаж (Ежемесячный)
16:00(MSK) – Объявление о процентной ставке
Данные по Америке(USD)
17:00(MSK) – Индекс о массовых увольнениях
17:00(MSK) – Индекс цен на жильё (Ежемесячный)
17:00(MSK) – Индекс производственной активности Ричмонда
17:00(MSK) – Доверие потребителей CB

Автор: LoginFX 26.10.2011, 7:24

События прошедшего дня.
Многочисленные встречи Ангелы Меркель и Николя Саркози вызывают все меньше доверия к их заявлениям. Динамика на валютных и фондовых рынках дает понять, что эмоции и оптимизм сходят на нет, торги перестраиваются в сторону диапазона после восходящей тенденции, что говорит нам, как минимум о фиксировании длинных позиций, а, возможно, и открытии новых спекулятивных. Во многом это связано со снижающимся доверием и к спасительному плану еврозоны.
Японская йена находится под давлением «быков», благодаря чему вчера в очередной раз пара USD/JPY обновила исторический минимум. Пара начала торги на уровне 76,11, поднявшись до максимума на 76,29, резко опустилась до минимума на 75,73, и закончила торги на отметке 76,07. Снижение было вызвано, в первую очередь, неопределенной ситуацией в Европе и спекулятивными разговорами о вероятном третьем этапе количественного смягчения в США. В начале торгов вышли данные по промышленному производству Японии, ежегодное изменение которого составило 12,8% против 12,0% и предыдущего значения 22,8%.
Швейцарский франк против американского доллара торговался весь день в диапазоне. Макростатистика по потреблению в Швейцарии составила 0,84 против предыдущего значения 0,80, но движение пары было обусловлено ситуацией в Европе. USD/CHF начала торги на отметке 0,8800, показала максимум на 0,8844 против минимума на 0,8776 и закончила торговую сессию на минимумах дня, в уровне 0,8778.
Европейская валюта по традиции остро реагировала на все новости, заявления и комментарии ведущих лиц ЕС. Вчера вышли данные по доверию потребителей Франции, составившие 82 против 78 и предыдущего значения 80, индекс цен закупок Франции - 7,1% против 7,0% и предыдущего 7,1%, розничные продажи Италии - 0,0% против ожиданий 0,1% и предыдущего -0,1%, доверие потребителей Италии - 92,9 против 98,0 и предыдущего 94,2. Основным негативным моментом вчерашних торгов были требования Канцлера Германии Меркель раскрыть участие ЕЦБ в плане вывода Евросоюза из кризиса, что является очередным поводом полагать, план еще не готов и что пора начать рассматривать короткие позиции. Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3931, показала максимум на 1,3960 и дальше устремилась до минимумов 1,3848, закончив торги на отметке 1,3908.
Со стороны Англии мы получили вчера комментарии главы Банка Англии Мервина Кинга, который сообщил, что «Второй раунд количественного смягчения может способствовать повышению промышленного выпуска на 0.5%". Также Великобритания подтвердила отмену заседания ЭКОФИН в среду. Из макростатистики мы получили данные по платежный баланс, составившему -2,0В против ожиданий -9,9В и предыдущего значения -4,1В, одобренные ипотечные кредиты - 33,1К против 36,0К и предыдущего 35,1К. Пара GBP/USD начала торги от уровня 1,5993, показала максимум на 1,6037 против минимума на 1,5955 и закончила торги на 1,6001.
Стоит отметить падение канадского доллара против доллара США. Вчера были опубликован индекс розничных продаж Канады - 0,4% против 0,4% и предыдущего 0,1%, сами розничные продажи составили 0,5% против 0,4% и предыдущего значения -0,5%. Банк Канады также решил оставить процентную ставку без изменения на уровне 1,00%. Кроме того, представители БК заявили о снижении роста экономики страны, что вызвало сильный рост в паре USD/CAD. Начав торги на уровне 1,0038, пара опустилась до 0,9990 и закончила сессию на отметке 1,0158. Максимум дня зафиксирован на уровне 1,0211.
Со стороны Америки вышли данные по потребительскому доверию, составившие 39,8 против 48,0 и предыдущего значения 46,4, композитный индекс стоимости жилья показал изменение -3,8% против -3,5% и предыдущего -4,2%.
Пара USD/RUR остановила свое падение на фоне слабости доллара США из-за повысившихся ожиданий QE3. Пара начала торги на 30,50, показала минимум на 30,39 против максимума на 30,62, завершив вторник на 30,52.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается первый релиз плана выхода Еврозоны из кризиса, который будет включать в себя процедуры рекапитализации европейских банков и методики финансирования страдающих от долгового кризиса стран ЕС. Рекомендуем обратить внимание на выход данных по заказам длительного пользования и продажи нового жилья в США, а также на обзор монетарной политики Канады. Завершится день объявлением процентной ставки Национальным Банком Новозеландии.
Пара EUR/USD по-прежнему торгуется в заявленном нами диапазоне 1,3860 – 1,4013, и мы ждем последнего движения вверх, перед тем как рассматривать пару на продажу. Сегодня стоит рассматривать покупки от диапазона 1,3848 -1,3883 с целью движения в диапазон 1,3952 – 1,3989. По паре GBP/USD рекомендуем также рассматривать покупки, но они будут более рискованные. Для формирования длинных позиций мы рассматриваем диапазон 1,5991 – 1,6039 с целью движения до 1,6080 – 1,6119.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
13:00(MSK) – Индекс промышленных заказов CBI
Данные по Америке(USD)
15:30(MSK) – Заказы на товары длительного пользования
17:00(MSK) – Продажи нового жилья
Данные по Канаде(CAD)
17:30(MSK) – Обзор денежно- кредитной политики Банка Канады
Данные по Новозеландии(NZD)
23:00(MSK) – Заявление о ставке резервного банка Новой Зеландии RBNZ
23:00(MSK) – Объявление о процентной ставке

Автор: LoginFX 28.10.2011, 6:57

События прошедшего дня.
Вчерашний день был, несомненно, днем хороших новостей. Особенно для тех, кто до сих пор надеется на быстрое восстановление экономики Еврозоны. Ранним утром в четверг были озвучены долгожданные результаты саммита ЕС: принято решение списать 50% долгов Греции частным инвесторам. В связи с этим, котировки евро резко пошли вверх, а за валютой и фондовые индексы и сырьевые рынки. Впрочем, ответа на вопрос, каким образом произойдет списание долга и как именно будет расширен фонд ESFS, никто не дал.
Японская йена по-прежнему торгуется в «бычьих» настроениях. Вчера японская валюта вновь обновила исторические минимумы в паре USD/JPY. Начав торги четверга на максимумах, в уровне 76.25, пара устремилась вниз до минимума на 75,65, после чего закрылась на 75,95. Укрепление японской валюты продолжается, в основном, из-за ситуации неопределенности, исправить которую не помогают даже заявления о решении увеличить программу покупки активов на 5 трлн. йен, а также оставить процентную ставку на прежнем уровне - 0,10%.
Швейцарский франк также ощутил серьёзные покупки, что, по-нашему мнению, говорит о переводе средств из американского доллара с целью покупки ценных бумаг на фондовом рынке ЕС. После выхода информации о решении списать греческие долги частными инвесторами, пара USD/CHF начала торги от уровня 0,8813, показала максимум на 0,8824, и начала движение вниз до минимумов на 0,8567, закончив торговую сессию на 0,8594.
Европейская валюта против американского доллара показала сильный рост и обновила свои семинедельные максимумы. Причина тому – информация о списании у Греции долгов на 100 млрд. евро, а также гарантия банковских кредитов на 30 млрд. помимо этого, на саммите принято решение о расширении фонда ESFS до 1 трлн. евро с нынешних 440 млрд. Данное сообщение сразу вызвало активные покупки, и пара EUR/USD, начав торги на уровне 1,3893, показала минимум на 1,3864, под давлением «быков» дошла до 1,4247 и закончила торги на отметке 1,4185. Днем были опубликованы данные по чистым займам ЕС, составившие 2,5% против 2,7% и предыдущего 2,5%, денежный агрегат М3 - 3,1% против 2,8% и предыдущего 2,7%, исследования бизнеса и потребления - 94,8 против 92,0 и предыдущего 95,0, индекс потребительских цен Германии - 0,0% против 0,1% и предыдущего 0,1%.
Британская валюта также укреплялась против американского доллара. Вчера был опубликован экономический обзор Конфедерации Британских Промышленников(CBI), который составил -11 против -15 и предыдущего -15. Пара GBP/USD начала торги на 1,5955, который стал минимумам дня, и, показав максимум на 1,6140, закончила торги на уровне 1,6094.
В конце дня вышли данные по рынку труда Америки. Заявки на пособия по безработице составили 402К против 400К и предыдущего 404К. повторные заявки - 3645К против 3690К и предыдущего 3741К. Изменение ВВП США за прошедший квартал составило 2,5% против 2,4% и предыдущего 2,5%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня в начале дня были опубликованы данные по Японии. Индекс расходов домохозяйств показал изменение в -1,9% против -3,5% и предыдущего -4,1%, базовый индекс потребительских цен остался без изменений на уровне 0,2%, базовый индекс потребительских цен Токио вышел также без изменений - -0,4%, коэффициент безработицы - 4,1% против 4,5% и предыдущего 4,3%, промышленное производство - -4,0% против -2,1%. На данный момент, пара USD/JPY торгуется ниже своего открытия на 75,85, и сегодня мы рекомендуем рассматривать покупки пары от уровней 75,88 – 75,73 с целью движения до 76,07 – 76,19.
Также стоит обратить внимание на выход данных по личному потреблению США.
Сегодня последний день торгов недели, и, вполне вероятно, они пройдут в рамках фиксирования позиций, торговлю стоит ожидать в диапазоне. По паре EUR/USD мы рассматриваем движение до уровней 1,4218 – 1,4283, откуда можно будет рассматривать короткие позиции с целью движения до 1,4108 – 1,4159

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
12:30(MSK) – Опережающие индикаторы KoF
Данные по Америке(USD)
15:30(MSK) – Личные расходы (Ежемесячный)
15:30(MSK) – Индекс стоимости рабочей силы (Ежеквартальный)
15:30(MSK) – Личные доходы (Ежемесячный)
15:30(MSK) – Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Ежемесячный)
16:55(MSK) – индекс настроения потребителей Мичиганского Университета

Автор: LoginFX 31.10.2011, 7:46

События прошедшей недели.
Прошедшую неделю можно назвать судьбоносной в текущей истории развития европейского долгового кризиса. Инвесторы, не один месяц с замиранием сердца следившие за постоянными, зачастую противоречивыми, новостями о достижении каких-то договоренностей по спасению региона, наконец получили четкое решение. Благодаря решениям саммита ЕС, торги проходили в позитивном ключе, в ожидании, что в скором времени влияние долговых проблем сойдет на нет. Но если вдаваться в подробности судьбоносных заявлений, становится видно, что радоваться пока рано, поскольку не известно, какими путями будут решаться проблемы и применяться утвержденные меры.
Японская йена торговалась в «бычьей» тенденции, участники торгов продолжали активные покупки валюты страны восходящего солнца из-за серьезной слабости доллара США, который корректировался всю неделю на развеивающихся опасениях по ситуации в Европе. Основным вопросом, который обсуждало мировое сообщество, была новая интервенция и, согласно заявлениям монетарных властей Японии, планируемая интервенция составляла порядка 50 трлн. Йен (660 млрд. долларов), сумма, впрочем, была повышена до 55 трлн йен или 724 млрд. долларов. Банк Японии на прошлой неделе оставил процентную ставку на прежнем уровне, 0,1%. Из макростатистики мы получили данные по розничным продажам, которые сократились на -1,2% против ожиданий -0,1% и предыдущего значения -2,6%. Промышленное производство составило -4,0% против -2,1% и предыдущего 0,6%. Пара USD/JPY начала торги недели после сильного падения ранее в пятницу на уровне 76,19, показала максимум на 76,47, дальше показала новый исторический минимум на 75,65 и закончила неделю на 75,79.
Швейцарский франк повторял динамику японской йены против американского доллара, что, в основном, было вызвано слабостью доллара США. Индикатор потребления Швейцарии, опубликованный на прошлой неделе, составил 0,84 против предыдущего значения 0,80. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8830, показала максимум торгов за неделю на уровне 0,8875, снизилась до минимума на 0,8576 и закончила недельную сессию на отметке 0,8627.
Европейская валюта на прошлой неделе была в центре внимания инвесторов, строивших свою тактику на покупках евро и на оптимизме по вопросу разрешения долгового кризиса стран Еврозоны. Неделя ознаменовалась принятием расширения Европейского Фонда Финансовой Стабильности (EFSF) с прежнего уровня 440 млрд. евро до 1 трлн. Позитивным моментов для Европы, стали заявления Китая о намерениях в помощи ЕС, и о том, что переговоры по данному вопросу идут в правильном русле. Неделя закончилась новостью о принятии решения списать до 50% греческих долгов на добровольной основе частными инвесторами. В цифровом эквиваленте эта сумма составляет около 100 млрд. евро. Кроме того, инвесторы гарантируют возврат долгов на 30 млрд. Пара EUR/USD открылась в понедельник на уровне 1,3869, показала минимум на 1,3799 и устремилась, вверх обновив свои семинедельные уровни до 1,4247, и закончила недельную сессию на 1,4146.
Британский фунт также испытывал поддержку «быков» против американского доллара, но рост был менее бурным по сравнению с евро. На неделе были опубликованы Индекс промышленных заказов CBI, составивший -18 против -7 и предыдущего -9 и обзор розничной торговли CBI, который составил -11 вопреки прогнозу против -15 и предыдущему значению -15. Негативным моментом стали заявления руководителя Пола Фишера, о том, что экономика Великобритании, вероятно, снижает темпы роста, и сокращается. Пара GBP/USD начала торги с отметки 1,5941, показала минимум 1,5890, устремившись вверх до максимума 1,6150, и закончила торги на уровне 1,6125.
Фондовые площадки всю неделю пребывали в росте из-за положительного решения по вопросам Еврозоны и Греции, в частности, что вылилось в повышении аппетита к риску. Индекс широкого рынка США S&P вырос на 3,7%, немецкий DAX 30 показал рост 6,2%, британский FTSE 100 вырос на 3,8%, японский Nikkei 225 показал рост на 3,0, индекс российского рынка MICEX показал рост на 5,4%.
Золото показало на этой неделе рост на 6,3%: начав торги с уровня $1639,01, закончив торговаться на отметке $1743,56.
Российский рубль также укрепил свои позиции на слабости американского доллара. Пара USD/RUR начала торговаться с уровня 31,08 и скорректировалась до минимумов 29,82, закончив торги на отметке 29,90. Согласно вышедшей макростатистике, розничные продажи в РФ показали рост на 9,2% против ожиданий 8,0% и предыдущего 7,8%. Также было заявление Центробанка РФ о решении оставить процентные ставки на прежнем уровне 8,25%, что было идентично ожиданиям аналитиков.

События этой недели.
На этой неделе главное событие, на которое стоит обратить пристальное внимание, - заседание Федерального Комитета по открытым рынкам(FOMC), которое пройдет 2 ноября. В рамках выступления главы ФРС Бена Бернанке, инвесторы будут искать повод предполагать третий этап политики скупки активов с целью стимулирования экономики.
Во вторник стоит обратить внимание на выход макростатистики по производственной активности во Франции, Германии и Европе. В четверг состоится пресс-конференция ЕЦБ, перед которой будут объявлены процентные ставки Европейского Центробанка.
Позиция LoginFX сводится к мысли, что несмотря на принятие плана решения долговых проблем ЕС и расширение EFSF, пока нет четких процедур и механики реализации новых схем. В связи с этой неопределенностью, высока вероятность коррекции на валютном рынке по парам EUR/USD и GBP/USD с целями до 1,3705 – 1,3821 и 1,5780 – 1,5867, соответственно.
Фондовые рынки, на данный момент, также сильно перекуплены и высока вероятность коррекции, в частности стоит обратить внимание на финансовые компании американского фондового рынка, которые показали наиболее сильный рост.

События сегодняшнего дня.
Сегодня стоит обратить внимание на выход Коэффициента безработицы в Европе и Индекса потребительских цен Европы. Ближе к концу дня выйдет Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго.
Сегодняшний день для торгов является опасным, поскольку на рынке присутствует Национальный Банк Японии, который запустил свою третью интервенцию путем скупки американского доллара на примерную сумму в 724 млрд..
На данный момент, пара EUR/USD торгуется на отметке 1,3989 против открытия 1,4141, а GBP/USD на 1,5887 против открытия 1,6118. Мы рассматриваем возможность продаж, при условии отката до уровней 1,4108 – 1,4165 и 1,6080 – 1,6152.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный)
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы
Данные по Канаде(CAD)
15:30(MSK) – ВВП (Ежемесячный)
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго

Автор: LoginFX 1.11.2011, 6:49

События прошедшего дня.
В понедельник рынки сменили свое настроение с оптимистичного на нейтральное. Прослеживается выход ликвидности из доходных и рискованных активов в ожидании новых подробностей по плану помощи и выводу из долгового кризиса стран Европы, которые участники торгов надеются получить на ближайшем саммите ЕС.
Азиатская сессия была за японской йеной, показавшей сильнейшее падение в цене с 2008 года, и это после обновления исторического максимума против американского доллара. С открытия торгов Национальный Банк Японии начал третью по счету валютную интервенцию: активные покупки американского доллара с целью ослабить свою национальную валюту. По оценкам, объём интервенции составил порядка 7 трлн. йен, что, по мнению монетарных властей, должно было выглядеть как привязка своей валюты к доллару США на определенном уровне. Вчера же были опубликованы данные по строительству новых домов в Японии, которые показали изменение -10,8% против ожиданий 8,6% и предыдущего 14,0%. В итоге, пара USD/JPY начала торги на уровне 75,73, показала новый исторический минимум на 75,56 и устремилась вверх почти на 400 пунктов, показав максимум на 79,53, завершив сессию на отметке 78,28.
Швейцарский франк начал неделю на семинедельных максимумах против американского доллара, и, в свете событий в Японии, испытывал на себе давление медведей. Вчера рейтинговое агентство Moody’s опубликовало кредитный анализ по Швейцарии, в котором дала комментарии относительно рейтинга страны Aaa. Рейтинг является подтверждением осторожной и грамотной экономической политики, но, при этом, эксперты отметили, что сильный франк создает проблемы для экспортеров. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8622, показала минимум на 0,8609 и весь день росла, закончив торги на 0,8771 с максимумом 0,8785.
Европейская валюта начала текущую неделю с резкой коррекции, которая, в основном, была вызвана активной покупкой американского доллара Банком Японии. Несмотря на действия НБЯ, оптимистические ожидания уже отыграны и инвесторам ни чего не остается, как фиксировать свои позиции и занимать нейтральную позицию в ожидании новых подробностей в деле спасения Европы. Вчера было опубликовано много макростатистики, но основными показателями стали Коэффициент безработицы Европы, составивший 10,2% против 10,0% и Индекс потребительских цен Европы - 3,0% против ожиданий 2,9%. Основным негативном, который толкнул пару EUR/USD ниже, стали заявления информационного агентства Китая, о вероятности, проблем в участии Китая в спасении Европы. Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,4142, показала максимум на 1,4169 и весь день двигалась в нисходящей тенденции, завершив торговую сессию на отметке 1,3842 с минимумом дня на 1,3828.
Британский фунт смотрелся намного лучше европейской валюты и торговался против американской валюты в диапазоне на своих семинедельных максимумах. Интерес к британцу был со стороны инвесторов, которые рассматривают суверенные облигации «туманного Альбиона» как хорошее место хранения своих активов во время неопределенности. ,такая позиция основана на государственной политике жесткой экономии и низкий процентных ставок, что дает сравнительно высокие доходности. Вчера были опубликованы данные по чистым займам частным лицам - 1,0В против 0,9В и предыдущего 1,0В; денежный агрегат М4 показал изменение -0,4% против ожиданий роста 0,3% и предыдущего -0,4%. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,6119, показала минимум на 1,5964 против максимума 1,6164 и закончила торги в середине сформированного диапазона, на 1,6063.
Российский рубль начал неделю со слабости к валюте Соединенных Штатов, что, в основном, вызвано, валютной интервенцией Банка Японии. Вчера был опубликован Индекс цен на жилье, который не показал изменения за месяц, против ожиданий роста. Пара USD/RUR начала торги на уровне 30,13 и весь день росла от минимума дня на 30,07 до максимума на 30,37. Завершила пара торги понедельника на уровне 30,21.
Мировые фондовые площадки пребывали весь день в коррекции. Индекс S&P500 снизился на 2,47%, немецкий DAX потерял 3,23%, британский FTSE снизился на 2,77%, японский NIKKEI потерял 1,61%, российский индекс ММВБ скорректировался на 1,83%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня с утра опубликовано заявление Национального Банка Австралии о решении понизить процентные ставки на 25 базисных пунктов до уровня 4,50%. Пара AUD/USD торгуется сейчас на уровне 1,0447 против своего максимума на 1,0752. Специалисты LoginFX рекомендуют обратить на пару пристальное внимание, поскольку предполагают, что сегодняшнее понижение процентных ставок будет не единичным, и высока вероятность нисходящего среднесрочного движения. Сегодня мы рекомендуем рассматривать пару AUD/USD на продажу, после отката вверх, до примерного диапазона 1,0566 – 1,0607.
Также сегодня стоит обратить внимание на публикацию ежеквартального изменения ВВП Великобритании и Индекса производственной активности (ISM) США.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
11:30(MSK) – Индекс деловой активности SVME
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс производственной активности PMI
12:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
Данные по Америке(USD)
17:00(MSK) – Индекс производственной активности (ISM)

Автор: LoginFX 2.11.2011, 6:54

События прошедшего дня.
Коррекция на финансовых рынках продолжается, фондовые индексы падают из-за внезапного решения греческого премьера провести референдум по принятию помощи от ЕС. Этот шаг резко повысил опасения возможного дефолта Греции и ставит под вопрос сам план выхода Евросоюза из долгового кризиса. Из-за последних новостей многие инвесторы начали выход из рисковых активов, благодаря чему мы наблюдаем рост американского доллара.

Торговая сессия японской йена вчера выглядела как «затишье после бури». Напомним, накануне Национальный Банк Японии вышел на рынок и продал около 7 трлн. йен, чем, по нашему мнению, остановил на время стабильное укрепление своей национальной валюты. Вчера рано утром, был опубликован протокол по денежно-кредитной политике, в котором отмечено, что риски снижения экономики повысились и может потребоваться смягчение монетарной политики, также указывается, что долговой кризис Европы может отразиться снижением экспорта в стране. Средний денежный доход (ежегодный), согласно вышедшим данным, показал положительное изменение к 0,0% против ожиданий -0,4% и предыдущего -0,4%. Пара USD/JPY начала торги на уровне 78,27, сформировала попытку продолжить рост, но остановилась на 78,96. После фиксирования минимума на 78,00, пара закончила торги на отметке 78,37.

Швейцарский франк находился под давлением «медведей» из-за повысившихся рисков со стороны Европы. Был опубликован индекс деловой активности SVME, который показал снижение до 46,9 против ожиданий 47,7 и предыдущего 48,2. Пара USD/CHF начала торги от уровня 0,8779, но после формирования минимума на 0,8764, устремилась в рост до максимумов дня 0,8959 и, в итоге, закончила торги на 0,8891.

Европейская валюта весь день находилась под давлением против американского доллара, который укреплялся за счет своего статуса валюты фондирования. Основной негатив пришел из Греции, которая заявила о намерениях провести референдум, цель которого, узнать у народа, стоит ли принимать условия ЕС по спасению экономики. Всем понятно, что Греции не справиться в одиночку со своими долгами, но мысль о принятии помощи спровоцировало массовые беспорядки в стране. В результате, страна находится на грани дефолта и новых беспорядков, вызванных политической нестабильностью (отметим, что 4 ноября правительству Г. Папандреу должен быть объявлен вотум доверия) . Еще одна важная новость, на которую стоит обратить внимание, касается крупнейших рейтинговых агентств. Согласно сообщениям Европейской комиссии по ценным бумагам и финансовым рынкам (ESMA), три крупнейших международных рейтинговых агентства - Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s и Fitch Ratings - будут находиться под непосредственным надзором после прохождения регистрации в организации, что ставит под вопрос дальнейшую работу агентства в Европе. Вчера же вступил в должность и возглавил ЕЦБ итальянец Марио Драги, сменив на этом посту Жан-Клода Трише. Под влиянием всех этих новостей, пара EUR/USD, открывшись на уровне 1,3843, показала максимум на 1,3871 и скатилась до минимумов на 1,3607. Завершила сессию пара на отметке 1,3661.

Британский фунт находился также под давлением против американского доллара. В паре GBP/USD роль драйвера вниз взял на себя американский доллар. Со стороны Англии вышли данные по ВВП за квартал, который показал изменение на 0,5% против ожиданий 0,1% и предыдущего 0,1%, также данные по производственной активности - 47,4 против 50,0 и предыдущего 50,8. В итоге, пара GBP/USD начала торги на 1,6063, поднялась до максимума на 1,6091 и продвинулась вниз до минимумов на 1,5889, завершив день на 1,5930.

Золото также показало коррекцию, но в конце дня ему удалось отыграть падение. Желтый металл начал торги на $1710,02, показал максимум на 1724,12, и, скорректировавшись до $1681,08, закончил торги на $1714,63.

Российский рубль серьезно ослабил свои позиции против американского доллара. Пара USD/RUR начала торги вторника на уровне 30,20, который оказался минимумом сессии, продвинулась до максимума на 30,96, закончив торги на 30,75.

Фондовые площадки мира вчера ощутили серьезные продажи. Индекс широкого рынка S&P500 снизился на 2,9%, немецкий DAX снизился 5,2%, английский FTSE показал снижение 2,3%, японский NIKKEI снизился 1,9%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня стоит обратить внимание на выход макростатистики по рынку труда и производственной активности Германии. Дальше будет серьезный пакет макростатистики из Америки по занятости. Ближе к вечеру будет объявлено решении по процентной ставке в США, также последует заявление Федерального Комитета по Открытым рынкам и речь председатель ФРС Бена Бернанке.

После вчерашнего сильного падения, пара EUR/USD торгуется в диапазоне 1,3607 – 1,3763, выход из которого должен нам подсказать направление на остаток этой недели. Сегодня мы рассматриваем покупки от уровней 1,3608 – 1,3671 с целью движения 1,3749 – 1,3821.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:55(MSK) – Индекс изменения безработицы Германии
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
11:55(MSK) – Индекс производственной активности PMI Германии
11:55(MSK) – Индекс производственной активности PMI Европа
Данные по Америке(USD)
15:15(MSK) – Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе по данным ADP
19:30(MSK) – Объявление о процентной ставке
19:30(MSK) – Заявление Федерального комитета открытого рынка FOMC
19:30(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке

Автор: LoginFX 3.11.2011, 6:45

События прошедшего дня.
На рынках царит по-прежнему неопределенная ситуация и негативные мысли по дальнейшей судьбе европейского суверенного долгового кризиса и, в частности, Греции, нарастает, что вызывает продажи высокодоходных активов и провоцирует покупки активов «save heaven». Вчера основное внимание было направленно публикацию результатов заседания Федерального Комитета по Открытым рынкам (FOMC), где инвесторы ожидали заявлений о возможном запуске нового раунда скупки активов.

Японская йена отходит после валютной интервенции Японского Центробанка на 7 трлн. и против американского доллара торгуется пока в диапазоне. В начале вчерашней торговой сессии вышли ежегодные данные по денежной массе в Японии, которые составили 17,0% против 17,3% и предыдущего 10,7%. Пара USD/JPY начала торги на уровне 78,37, который можно считать за максимум дня, продвинулась вниз до 77,93, и закончила торги на 78,08.

Швейцарский франк после активных продаж смог немного укрепить свои позиции на ожиданиях заседания FOMC и перехода в менее рискованный актив. Пара USD/CHF начала торги на отметке 0,8891, прошла до 0,8904 и после показала минимум на 0,8793. Коррекция пары последовала после заявлений со стороны американских монетарных властей и на фоне покупки американского доллара, пара закрылась на уровне 0,8848.

Европейская валюта, несмотря на многодневный негативный фон, укрепляла свои позиции. По нашему мнению, укрепление евро вызвано, в основном, спекулятивным фиксированием позиций, а также ожиданием QE3, на котором спекулянты собирали пакеты бумаг в попытке войти перед сильным ростом фондовых рынков. Вчера вышли данные по производственной активности Франции, составившие 48,5 против 49,0, Германии - 49,1 против 48,9, Европы - 47,1 против 47,3. Также были опубликованы данные по рынку труда Германии – коэффициент безработицы поднялся до 7,0% против 6,9%, индекс изменения безработицы показал увеличения количества безработных на 10К рабочих мест против ожиданий на -10К. Негативом также были спекуляции по поводу намерений Греции провести референдум, в рамках которого решить, принимать ли помощь ЕС. Пара EUR/USD начала торговую сессию с отметки 1,3661, показала минимум на 1,3636 и дальше продвинулась до максимумов дня на 1,3829. Уже во время выступления Бена Бернанке пара начала двигаться вниз до уровня закрытия, 1,3725.

Британская валюта против американской повторяла динамику евро, но, тем не менее, была продана сильнее. Пару GBP/USD также продвинуло вверх закрытие длинных позиций по американскому доллару. На максимумах дня паре позволил задержаться вышедший Индекс деловой активности в секторе строительства, который оказался 53,9 против ожиданий 50,2 и предыдущего значения 50,1. Пара GBP/USD начала торги на 1,5930, продвинулось до максимумов 1,6046 против минимума 1,5914, сформированного ранее, и дальше скорректировалась до уровней открытия, завершив сессию на отметке 1,5931.

Из США все ждали результатов заседания FOMC и речи главы ФРС Бена Бернанке. Основные моменты отчета речи Бернанке: «Значительная часть текущей ситуации с безработицей, вероятно, циклична», «4-й квартал должен показать умеренный рост», «ФРС готова стимулировать экономику США, если европейский кризис ухудшится», «Темпы прогресса в экономике разочаровывающе медленны».

Данные ADP по изменению числа занятых вне сельскохозяйственного сектора составили 110К против 100К ожиданий 116К, что отразилось на фондовых рынках США, открывшихся в гэпом вверх.

Фондовые рынки вчера показали рост4 исключение составили только азиатские площадки. Немецкий DAX вырос на 2,25%, британский FTSE на 1,15%, американский S&P на 1,61%, японский NIKKEI на 1,9%, а гон-конский Hang Seng выос на 0,98%, в отличие от китайского Shanghai Composite, который поднялся на 1,3%.

Золото находится на самых высоких отметках за последние 6 недель и показывает некоторые намерения сформировать коррекцию. Желтый металл открылся вчера на 1714,63, что оказалось дневным минимумом, дальше вырос до 1744,12, и закончил торги на 1738,91.

События сегодняшнего дня.
Третьего этапа количественного смягчения не будет, несмотря на то, что Бернанке отметил неудовлетворительные темпы роста. Это позволило принять решение остаться в выжидательной позиции и не запускать печатный станок, а также оставить процентные ставки на прежнем уровне 0,25%. На данный момент, мы полагаем, торги ближайшее время будут строиться вокруг ситуации в Европе. Сегодня начинается саммит G20, на котором продолжиться обсуждение плана спасения стран Европы, страдающих от долгового кризиса.

Вполне вероятно, что сегодня участники рынков будут испытывать оптимизм, попробуют покупать европейскую валюту против американского доллара, что может вызвать движение до уровней 1,3803 – 1,3913. На основании этого предположения, мы рекомендуем рассматривать длинные позиции.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – Индекс деловой активности в секторе услуг
13:45(MSK) – Выступление Главы Банка Англии Кинга
Данные по Европе(EUR)
16:45(MSK) – Объявление о процентной ставке
16:45(MSK) – Пресс-конференция ЕЦБ
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Повторные заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Производительность вне сельского хозяйства (Ежеквартальный)

Автор: LoginFX 7.11.2011, 7:23

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была богата на события и исторические движения на валютных рынках. Несмотря на то, что торги начинались на фоне операций Национального Банка Японии, все торговые стратегии участников рынка строились на оптимизме ожидаемого прогресса в разрешении кризиса европейских стран. Впрочем, завершилась неделя торгами в диапазоне, поскольку новых заявлений евро-политиков так и не последовало. Исключение, несомненно, составляет только заявление премьер-министра Греции о проведении референдума по вопросу принятия помощи от ЕС.

Японская йена показала самое сильное падение с 2008 года после того, как Национальный Банк Японии вывел на рынок около 7 трлн. йен с целью ослабления национальной валюты. Пара USD/JPY начала торги недели на уровне 75,73, продвинулась вниз, обновив исторический максимум со времен Второй мировой войны на 75,57, и устремилась вверх до максимума 79,53. После этого, пара торговалась в диапазоне и закончила торги недели на 78,21. Индекс производственной активности PMI Японии показал рост до 50,6 против предыдущего значения 49,3.

Швейцарский франк также показал слабость против доллара США из-за роста у инвесторов аппетита к риску на фоне ожиданий прогресса в разрешении долгового кризиса стран Европы. Вышедшая макростатистика - Индекс деловой активности SVME, составивший 46,9 против 47,7 - также поддержала выход инвесторов из валюты. Пара USD/CHF открылась на уровне 0,8622, показала минимум на 0,8609 против недельного роста до 0,8959, закончив торги на отметке 0,8844.

Европейская валюта также серьезно снизилась против американского доллара. После открытия недельной сессии евро начал падать на укреплении американской валюты, которую скупал Банк Японии, а дальше уже на сообщениях о том, что «Китай не намерен выступать спасителем европейских стран». Таким образом, пара EUR/USD смогла прийти в диапазон 1,3607 – 1,3850, в котором и закончила торги недели. Основной момент спекуляций, около которого строились торги всей прошлой недели - это саммит ЕС, по результатам которого инвесторы ожидали подробностей о реализации плана вывода Европы из долгового кризиса. Конечно, ничего нового мы не услышали, но заявление греческого премьера Парандреу о намерениях провести референдум по принятию помощи от ЕС, заставило рынок понервничать. Также неожиданностью стало понижение ЕЦБ процентных ставок на 25 базисных пунктов, до уровня 1,25%. В итоге, пара EUR/USD начала торги понедельника на 1,4146, показала максимум на 1,4169, снизилась до 1,3607, закончив недельную сессию на 1,3789.

Британский фунт показывал менее выраженную динамику, но испытывал слабость из-за роста рисков и выхода инвесторов в американский доллар. Позитивным моментам, который не позволил упасть британской валюте, стал вышедший ВВП, составивший 0,5% против ожиданий 0,4% и предыдущего 0,1%. Пара GBP/USD начала торговаться на уровне 1,6118, показала максимум на 1,6164 против минимума 1,5875, и закончила торги на 1,6029.

По Америке важными новостями были Коэффициент безработицы, показавший снижение 9,0% против ожиданий 9,1%, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе - 80К против ожиданий 95К и предыдущего 158К.

Российский рубль также терял свои позиции против американского доллара. Пара USD/RUR начала торги на уровне 30,13, оказавшемся минимумом недели, сформировала максимум на 30,69 и закончила сессию на 30,45. В течение недели были опубликованы данные по Индексу потребительских цен России, который составил 0,5% против 0,3%, и Индекс цен на жилье в России - 0,00% против ожиданий 1,7%.

Фондовые рынки пребывали под давлением «медведей». Британский FTSE снизился на 3,1%, немецкий DAX показал снижение на 5,04%, французский CAC упал на 1,8%, американский S&P снизился на 2,5%, российский MICEX упал на 1,8%.

События этой недели.
На этой неделе стоит обратить внимание на выступление главы Национального Банка Канады г-на Карни, которое состоится во вторник. В среду стоит обратить внимание на выход пакета макростатистики Китая, а также на выступление председателя ФРС Бернанке. Четверг будет насыщен новостями, рекомендуем обратить внимание на данные по рынку труда Америки и заявление банка Англии по процентным ставкам и новое выступление Бернанке.

По нашему мнению, прошедшая неделя стала моментом накопления сил перед следующим движением. Фондовый рынок скорректировался и готов к росту в случае появления позитивных настроений из Европы. Валютный рынок, в частности, пара EUR/USD поднялась, и уровень 1,3803 – 1,3883, по нашему мнению, является хорошим для формирования коротких позиций с целями в виде ранее сформированных минимумов.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы рассматриваем спекулятивное движение вверх по паре EUR/USD до уровней 1,3803 – 1,3883, после чего будем рассматривать движение вниз. Сегодня выходят данные по Европе в виде индекса доверия инвесторов Sentix, который, по нашему мнению, выйдет хуже прогнозов из-за неопределенности на рынке на прошлой неделе.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
10:45(MSK) – Коэффициент безработицы
12:15(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
Данные по Европе(EUR)
13:30(MSK) – Индекс доверия инвесторов Sentix
14:00(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
15:00(MSK) – Промышленное производство Германии (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 8.11.2011, 6:51

События прошедшего дня.
Первый день торгов недели прошел по большому счету на остатках эмоций недели прошедшей, а также на новых слухах о перестановках в политическом аппарате Италии. На данный момент, рынки торгуются в диапазоне и пока участникам торгов не представляется возможным определить вектор направления своих торговых стратегий, по причине отсутствия четких фундаментальных новостей, способных сдвинуть тренд с мертвой точки. В связи с этим, в основном, пока преобладают спекулятивные внутридневные тактики.

Японская йена по-прежнему торгуется против доллара США в диапазоне, сформированном после мероприятий Национального Банка Японии по ослаблению своей национальной валюты. Вчера был опубликован Индекс ведущих индикаторов, который показал, что темпы роста экономки замедляются, но о спаде пока думать рано. Индекс составил 91,6 против ожиданий роста 96,3 и предыдущего значения 93,8. Пара USD/JPY начала торги на 78,14, сформировала максимум на 78,17 против минимума 77,97, завершив торги на 78,07.

Швейцарский франк вчера находился по давлением «быков» в преддверии выступления главы Швейцарского Национального Банка г-на Хильдебранда. В своей речи он отметил, что ШНБ в дальнейшем намерен продолжать ослабление своей валюты и борьбу с высокой стоимостью своей национальной валюты; эти действия являются приоритетными для Нацбанка. Заявления Хильдебранда повлекли за собой продажи швейцарского франка против американского доллара: пара USD/CHF, начав торговаться на уровне 0,8874, ставшем в последствии минимумом дня, устремилась до 0,9030 и закончила торги на 0,9010.

Европейская валюта не смогла развить внутридневную тенденцию против американского доллара, начав сессию понедельника на слухах о намерениях Сильвио Берлускони покинуть пост премьер-министра Италии. Кроме того, министерство финансов Франции заявило о том, что стране нужно готовиться к режиму жесткой экономии, но, тем не менее, план по сокращению бюджетного дефицита выполняется. Вчера вышел Индекс доверия инвесторов в Европе Sentix, согласно которому желание инвестировать в европейские компании снижается. Индекс показал снижение -21,2 против ожиданий -20,0 и предыдущего -18,5. Также негатива добавили данные по промышленному производству Германии -2,7% против -0,7% и предыдущего -0,4%. В итоге, пара EUR/USD начала торги на отметке 1,3815, которая стала максимумом, показала минимум на уровне 1,3680 и закончила торговую сессию на 1,3764.

Британский фунт против доллара США смотрелся лучше европейской валюты. В начале европейской сессии вышли данные по индексу цен на жилье, которые показали рост на 1,2% за прошлый месяц против ожиданий 0,1% и предыдущего значения -0,3%. Пара GBP/USD начала торги на 1,6054, снизилась до минимума дня на 1,5979, дальше сформировала максимум на 1,6078 и закончила торги на 1,6054.

Российский рубль также укрепил свои позиции против американского доллара. Пара USD/RUR начала торги на 30,72, сформировала максимум на 30,92, скорректировалась до минимума 30,50, завершив торги понедельника на 30,58.

Золото продолжает уверенный рост, начавшийся еще на прошлой неделе. Рост стоимости желтого металла в очередной раз показывает насколько высоки риски на финансовых рынках, и что инвесторы стремятся сохранять свои активы в наименее рисковых активах. Золото начало торги на 1757,08, и показало рост до максимума дня на уровне 1798,10, около которого и закончил торги.

Фондовые рынки вчера торговались разнонаправлено. Учитывая неопределенную ситуацию, трейдеры на фондовых площадках мира реагировали на каждую новость и каждое заявление, что и вызвало волатильность и отсутствие конкретной тенденции. Европейские площадки закрылись в минусе: FTSE -0.3%, DAX -0.63%, CAC -0.64%, азиатские показали рост, исключение составил только рынок Японии - Nikkei -1.31%, Hang Seng + 0.36%, Shanghai composite +0.29%, российский фондовый рынок также вырос на 1.32%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня стоит обратить внимание на выход большого количества макроэкономических данных по Великобритании. Рано утром уже вышли данные по балансу цен на жилье RICS, который снизился на 24,% против ожиданий -23,0% и предыдущего значения -23,0%, а также обзор розничных продаж - -0,6% против ожиданий -0,2% и предыдущего значения 0,3%. Пара GBP/USD находится под давлением «медведей» и торгуется на 1,6039 против открытия на 1,6054. Согласно техническому анализу, пара торгуется в фигуре «треугольник», и сегодня мы рассматриваем движение в диапазоне 1,6061 – 1,6092 и дальнейшую коррекцию.

Также к важным новостям можно отнести выступление главы Национального Банка Канады Марка Карни. Пара USD/CAD также торгуется в «треугольнике», и мы рекомендуем рассматривать короткие позиции от уровней 1,0179 – 1,0205.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
10:45(MSK) – Индекс потребительского климата SECO
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Торговый баланс Германии
11:45(MSK) – Торговый баланс Франции
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – Промышленное производство (Ежемесячный)
13:30(MSK) – Оценка роста ВВП NIESR
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Оптимизм Малого Бизнеса NFIB
Данные по Канаде(CAD)
17:05(MSK) – Выступление Главы Банка Канады Карни
17:15(MSK) – Строительство новых домов

Автор: LoginFX 9.11.2011, 7:00

События прошедшего дня.
Неопределенность и высокие риски на финансовых рынках не изменились и вновь вызывают высокую волатильность. В последние дни внимание инвесторов переключилось с Греции на Италию, где близка отставка премьер-министра, обвиняемого во всех проблемах страны. Растущие риски влекут все более серьезный переход капиталов в валюты «save heaven» и рост доходности по евробондам

Японская йена показала во вторник самый уверенный рост с момента проведения валютной интервенции Национального Банка. Активные покупки японской валюты, в основном, были вызваны усугубившейся ситуацией в политическом аппарате Италии. Особенно на фоне заявлений оппозиции о намерениях объявить вотум недоверия премьер-министру Берлускони, если тот не подаст в отставку. Пара USD/JPY начала торги на уровне 78,08, который стал максимумом дня, и устремилась вниз до 77,59, после чего закончила торги на 77,72.

В первой половине дня швейцарский франк продолжал слабеть против американского доллара. Это было вызвано слухами о продолжении ослабления валюты Национальным Банком Швейцарии с целью улучшения условий экспорта. Впрочем, эти слухи были официально опровергнуты, и франк пошел вверх. Пара USD/CHF начала торги на отметке 0,9010, достигла максимума на 0,9067 и дальше скорректировалась до минимума на 0,8921, закончив торги на 0,8951. Отметим, что во вторник курс франка показал новый минимум за 3 недели.

Европейская валюта по-прежнему пытается отвоевать у американского доллара утерянные ранее позиции. Одним из ключевых моментов дня было ожидание голосования в палате депутатов Италии, на котором принимался финансовый отчет правительства за 2010 год, который имеет весомое значение при дальнейшем планировании бюджета страны. Отчет был принят, 308 голосами «за» (из 630). Оппозиция голосование по этому документу проигнорировала, но как раз после него заявила о возможном вотуме недоверия. Из макростатистики вчера вышли данные по торговым балансам Германии – 15,3В против 14,4В и предыдущего 13,8В и Франции - -6,3В против -5,2В и предыдущего -4,3%. Пара EUR/USD начала торговую сессию на уровне 1,3764, показала минимум на 1,3723 и дальше росла остаток дня, показав максимум на 1,3846 и закончила торги на 1,3828.

Британский фунт традиционно повторял динамику евро. Опубликованные данные по промышленному производству - рост на 0,2% против ожиданий 0,1% и предыдущего значения -0,3% - помогли продвинуть британский фунт на новый максимум этой недели. Пара USD/GBP начала торги на уровне 1,6054, показала минимум 1,6034 против максимума на 1,6129, закончив торги на 1,6092.

Со стороны Америки стоит отметить важное заявление представителя ФРС г-на Кочерлакоты, который заявил, что “в случае финансовой паники в Европе ФРС может ответить смягчением политики”, тем самым дал повод для очередных спекуляций на тему следующего раунда QE.

Российский рубль также укрепился на фоне слабости американского доллара, из которого уходила ликвидность в фондовые рынки. Пара USD/RUR начала тоги на 30,54, показала максимум дня 30,74 против минимума на 30,16 и закончила торги на 30,21.

Золото, судя по результатам вчерашних торгов, вероятно, собирается закончить на время свой рост. Открытие торгов по золоту было на уровне 1795,72, максимум зафиксирован на 1802,75 против минимума на 1776,60. Завершил желтый металл торговую сессию на 1784,34.

Фондовые площадки мира, за исключением азиатских, испытывали позитивный настрой. Nikkei упал на 1.1%, Hang Seng закрылся в нуле, Shanghai Composite снизился на 1.9%. Французский CAC вырос на +1,28%, немецкий DAX +0,55%, английский FTSE +1,03%. Американский рынок также закончил торги в положительной зоне на спекуляциях относительно QE: S&P +1,17%, Nasdaq +1.22%. Российский рынок закончил торги в нуле, показав по индексу MICEX снижение -0,01%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня с утра уже вышла макростатистика по Китаю, которая не смогла порадовать инвесторов в валюты главных торговых партнеров Китая. Индекс потребительских цен составил 5,5% против ожиданий 5,4% и предыдущего 6,1%, Индекс цен производителей - 5,0% против 5,8% и предыдущего 6,5%, Индекс розничных продаж - 17,2% против 17,6% и предыдущего 17,7%. На данный момент, пары NZD/USD и AUD/USD торгуются в нисходящей динамике на верхних границах диапазона этой недели. Мы предполагаем, что в случае позитивных заявлений по фондовому рынку от Бена Бернанке, чье выступление ожидается сегодня вечером, по данным парам мы сможем увидеть движение вниз. Рекомендуется рассматривать продажи NZD/USD от уровней 0,7956 – 0,8006, AUD/USD от уровней 1,0352 – 1,0416.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:48(MSK) – Баланс бюджета правительства Франции
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – Торговый баланс
Данные по США(USD)
18:30(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке
Данные по Канаде(CAD)
17:30(MSK) – Индекс цен на новое жилье (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 10.11.2011, 6:48

События прошедшего дня.
Вчера в очередной раз мы увидели, насколько рынки подвержены даже закулисным заявлениям политиков. Торги среды наконец-то показали, что позитивные ожидания инвесторов и трейдеров оказались преждевременными, а решение проблем долгового кризиса Еврозоны не столь близким. По ранее сформированным движениям валютных пар можно было понять, что рынки выходят на определенные интересные кому-то уровни для серьезного дальнейшего движения, старт которого мы наблюдали вчера.

Японская йена, как и во вторник, обновила локальный максимум против американского доллара из-за повышения интереса к валютам «save heaven». Утром были опубликованы данные по росту платежного баланса до 1,19Т против ожиданий 0,96Т и предыдущего значения 0,65Т. Пара USD/JPY торговалась от уровня открытия 77,72 до минимума на 77,54, а затем, на фоне сильного укрепления американской валюты, вызванного бегством инвесторов из европейских активов, сформировала максимум на 77,87 и закончила торги на отметке 77,73.

Швейцарский франк слабел против американского доллара всю торговую сессию. Причина этому – рост опасений, которые, судя по дальнейшим по ценовым изменениям активов, переросли в панику. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8950, сформировала минимум на 0,8912 и дальше росла, показав максимум на 0,9108, и закончила торги на 0,9100.

Европейская валюта вчера «пострадала» больше всего и потеряла около трех фигур против американского доллара. Данное падение было вызвано ситуацией на долговом рынке Италии, которая может занять место Греции. Доходность итальянских пятилетних облигаций пробила критический уровень 7%; выше него чисто математически не имеет смысла проводить новые размещения с целью реструктуризации долгов, поскольку обслуживание долга стало Риму не по карману. На фоне данных событий спекуляции и разговоры про отставку Берлускони отошли на второй план. Вчера были опубликованы данные по балансу бюджета Франции, которые составили -92,7В против ожиданий -101,0 и предыдущего -102,8В. В результате, пара EUR/USD, начав торги на 1,3828 и сформировав максимум на 1,3857, устремилась вниз, пробив локальный минимум и сильный уровень 1,36, нащупала дно на 1,3522, где и завершила торги среды.

Британская валюта также сильно «просела» против американского доллара, укрепление которого было главным драйвером движения в паре. Вчера были опубликованы Индекс розничных цен Великобритании, составивший 2,1% против предыдущего 2,70% и торговый баланс, который составил -9,8В против ожиданий -8,0В и предыдущего -8,6В. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,6091, показала максимум на 1,6119 против минимума 1,5902, около которого и завершила день.

Российский рубль также оказался под ударом из-за перехода ликвидности в безопасные активы. Пара USD/RUR начала торги на уровне 30,20, показала минимум на 30,04 и дальше выросла до максимума на 30,71, закончив торги на 30,64.

Фондовые рынки закрылись в красной зоне по причине роста рисков. По многим ценным бумагам были остановлены торги из-за достижения лимитов падения: одними из первых стали акции UniCredit. Немецкий DAX упал на -2,21%, французский CAC снизился на -2,17%, английский FTSE упал -1,92%. Рынки Азии также закрылись в минусе: Hang Seng снизился на -4,30%, Shanghai Composite на -1.34%, японский Nikkei на -2.81%. Американский S&P снизился на -3,67%, высокотехнологичный Nasdaq показал снижение -3,58%.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день также будет проходить на негативных настроениях, а внимание участников торгов по-прежнему будет направлено на Италию. На данный момент, мы рассматриваем вчерашнее падение, как начало следующего нисходящего среднесрочного импульса. Сегодня мы ожидаем спекулятивного отката вверх, и при условии, что пара EUR/USD не сможет преодолеть диапазон 1,3585 – 1,3618, рекомендуем рассматривать короткие позиции в этом диапазоне с целевой отметкой на уровне 1,32.

Сегодня стоит обратить внимание на большой пакет макростатистики из Америки, который может повлиять на дальнейшие движения в парах против доллара США. В конце дня все будут ждать комментариев по сложившейся ситуации в Европе от председателя ФРС Бена Бернанке. Уже ближе к ночи выйдет ежемесячный отчёт США об исполнении бюджета.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (Ежемесячный)
13:00(MSK) – Ежемесячный отчет ЕЦБ
Данные по Великобритании(GBP)
16:00(MSK) – Объявление о процентной ставке
Данные по США(USD)
17:30(MSK) – Торговый баланс
17:30(MSK) – Повторные заявки на пособие по безработице
17:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
20:45(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке
23:30(MSK) – Ежемесячный отчет об исполнении бюджета

Автор: LoginFX 11.11.2011, 6:42

События прошедшего дня.
Европейский долговой кризис уже который месяц продолжает развиваться. Казалось бы, только получила решение проблема Греции, как все внимание участников торгов переключилось на Италию, где смешиваются политический и экономический кризисы. На этой неделе доходность итальянских суверенных облигаций превысила 7%, что означает невозможность их погашения и влечет за собой множество слухов и спекуляций. Вчерашние торги прошли на фоне «бегства» от рисков и позитивных новостей о прогрессе в разрешении итальянских проблем.

Японская йена в четверг показывала «бычью» динамику против американского доллара, в основном благодаря статусу валюты-«save heaven». Кроме того, для инвесторов йена оптимальнее доллара и евро при соотношении риск/доходность. Япония опубликовала данные по денежному агрегату, который, как и ожидалось, не показал изменений и составил 2,7%, и базовые заказы в машиностроении, которые снизились за год на -8,2% против ожиданий -7,1% и предыдущего 11,0%. Пара USD/JPY начала торги с отметки 77,73, показала максимум на 77,86 и двинулась вниз, до 77,50, закончив торги на 77,65.

Швейцарский франк вчера также укрепился против американского доллара в первой половине дня, отступив только после публикации отчета по исполнению бюджета США. Пара USD/CHF открылась на уровне 0,9100, выросла до 0,9148 и, устремившись к отметке 0,9017, закончила торги на 0,9056.

Европейская валюта против доллара США начала торги снижением на настроениях предыдущего дня, но после выхода информации об активной скупке итальянских облигаций и снижении их стоимости, начала расти. Вчера Италия разместила 12-месячные казначейские векселя на сумму 5 млрд. евро со средней доходностью 6,087% против 3,57% аналогичных займов ранее. Высокую волатильность дальше вызвала информация о том, что рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило рейтинг Франции. Впрочем, само агентство назвало действие ошибочным. Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3522, снизилась до минимума 1,3483 и дальше показала рост до 1,3651, закончив торги на уровне 1,3603.

Британская валюта торговалась против американского доллара менее сдержанно. Пару GBP/USD мотало в разные стороны в диапазоне 1,5868 – 1,5984: начав торги на отметке 1,5902, закончила четверг пара на 1,5931. Вчера Национальный Банк Англии объявил о решении оставить процентную ставку на прежнем уровне, как рынок и ожидал. А также состоялась публикация Индекса доверия в сфере занятости Lloyds, который в октябре снизился до -72 пунктов против сентябрьского снижения до -67.

Российский рубль показал небольшой рост, после того как в паре USD/RUR отбился от верхней границы сформированного на этой неделе диапазона 30,04 – 30,95. Пара USD/RUR начала торговую сессию на уровне 30,62, показала максимум 30,88 и закончила торги на 30,50 с минимумом на 30,38.

Со стороны Америки мы получили серию позитивных данных по рынку труда. Заявки на пособия по безработице снизились до 390К против прогноза и предыдущего значения в 400К, повторные показали снижение до 3615К против ожиданий 3680К и предыдущего 3707К. Ежемесячный отчет по исполнению бюджета показал изменение до -98,3В против -110,3В и предыдущего -61,5В. Данные новости позитивно отразились на фондовых рынках США: S&P вырос на 0,84%, Nasdaq закрылся в нуле с изменением -0,09%.

Фондовые рынки Европы закрылись разнонаправленно: CAC40 -0.34%, DAX30 +0.66%, FTSE100 -0.28%. Азиатские рынки – Hang Seng -1.11%, Nikkei 225 +0.33%, Shanghai Composite +0.63%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня последний день торгов, который не будет богат на выход макростатистики. Полагаясь на то, как в последнее время участники торгов реагируют на новостной фон, мы ожидаем позитивного настроя у участников торгов.

По паре EUR/USD, мы полагаем, торги пройдут в сформированном вчера диапазоне 1,3549 – 1,3651. В связи с этим, рекомендуем рассматривать спекулятивные позиции на продажу от уровней 1,3643 – 1,3671.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – Индекс отпускных цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
18:55(MSK) – Ожидаемая инфляция Michigan
18:55(MSK) – Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета

Автор: LoginFX 15.11.2011, 7:25

События прошедшего дня.
Понедельник начался на остатках оптимизма после назначения премьер-министром Италии Марио Монти в минувшие выходные. Но уже во второй половине дня инвесторы не получили очередной порции оптимизма, которую заменили слова Уоррена Баффета и Ангелы Меркель, заставившие рынок пойти вниз.

Начало торгового дня проходило под знаком публикации макростатистики из Японии и Новой Зеландии. Вышедшие данные показали рост розничных продаж в Новой Зеландии за квартал в 2,4% против ожиданий 0,7% и предыдущего значения 1,1%. Пара NZD/USD начала торги с гэпом в 50 пунктов вверх на 0,7893, показала максимум на 0,7916 и устремилась вниз до уровня 0,7761, закончив торги на 0,7781.
Тихоокеанскую валюту не подержала вышедшая статистика по Японии в виде ВВП, который вышел согласно ожиданиям и показал рост на 1,5% за квартал против предыдущего значения -0,5%, а также промышленное производство, которое сократило темпы снижения до -3,3% за месяц против ожиданий -3,7% и предыдущего -4,0%. Пара USD/JPY начала торги на 77,14, сформировала максимум на 77,23, упала до минимума на 76,81, закончив торги на 77,09.

Швейцарский франк вчера утратил позиции, вернувшись к своим четырехнедельным максимумам против американской валюты, по причине укрепления последней из-за возникших негативных настроений после размещения Италией нового пакета облигаций. В середине дня был опубликован Индекс цен производителей, который снизился на -0,2% против ожиданий -0,3% и предыдущего значения -0,1%. Пара USD/CHF начала торги на отметке 0,8991, «сходила» до минимума 0,8961 и дальше устремилась, вверх показав максимум на 0,9091, и закончив торги на 0,9084.

Европейская валюта находилась под давлением в свете информации о проведенном размещении облигаций Италии с доходностью 6,26% против 5,32% в октябре. Ситуация усугубилась после выступления Ангелы Меркель на съезде Христианско демократической партии. Бундесканцлер сообщила, что Европа находится в труднейшем положении со времен Второй Мировой войны, и дала повод предполагать, есть высокая вероятность перестройки структуры Еврозоны. Тогда же миллиардер Уоррен Баффет выразил сомнение относительно способности европейских властей найти выход из долгового кризиса в ближайшее время. Финансист отметил, что не имеет долей в европейских банках и не видит повод их приобретать. В понедельник вышли данные по промышленному производству Европы, которое снизилось за месяц на -2,0% против ожиданий -2,2% и предыдущего значения 1,4%. Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3775, показала максимум на 1,3792 против минимума на 1,3591 и закончила торги на отметке 1,3620.

Британский фунт также оказался под давлением против американской валюты. Главным поводом ухода инвесторов стали негативные настроения в Европе и укрепление доллара США. Также негатива добавил Институт персонала и развития, который отметил, что показатель найма и намерений работодателей Англии нанимать снизился до -3 против предыдущего -1. Не дали поводов для оптимизма и данные по ситуации на вторичном рынке недвижимости: баланс цен снизился на 24,% против ожиданий -23,0%. Пара GBP/USD начала торги с отметки 1,6071, достигла максимума на 1,6091 против минимума на 1,5879, завершив первый торговый день на уровне 1,5891.

Вчера вышли данные по изменению ВВП России за год, которое составило 4,8% против 5,0 ожиданий и предыдущего значения 3,4%. Новость оказала значительное влияние на российскую валюту и не позволила укрепиться американскому доллару сильнее. Пара USD/RUR начала торги на уровне 30,54, снизилась до 30,05, затем, поднявшись до 30,87, закончила торги на 30,33.

Золото вчера показывало коррекцию. Жёлтый металл начал торги на 1788,90, зафиксировал максимум в 1794,97 против минимума в 1773,95, закончив торги на 1779,69.

Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Hang Seng +1.9%, Nikkei -0.3%, Shanghai Composite +1.9%. Фондовые рынки Европы закрылись в минусе: DAX30 -1.19%, CAC40 -1.28% FTSE100 -0.47%. Американский фондовый рынок также закрылся ниже открытия: NASDAQ -0.80%, S&P500 -0.96%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается выход большого количества статистики по Европе и по США. Стоит обратить внимание на серьезное движение вниз вчера по европейской и британской валютам против американского доллара, что говорит о стремлении инвесторов, в случае появления какой-либо негативной информации, уходить в американский доллар. Сегодня мы рассматриваем коррекцию вверх по парам EUR/USD и GBP/USD до уровней 1,3705 – 1,3643 и 1.5991 – 1.5952, соответственно. От этих уровней рекомендуем рассматривать короткие позиции.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – ВВП Германии (Ежеквартальный)
13:00(MSK) – ВВП Италии (Ежеквартальный)
14:00(MSK) – Индекс экономических настроений ZEW
14:00(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
14:00(MSK) – Индекс экономических настроений Германии
Данные по США(USD)
17:00(MSK) – Речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса
17:30(MSK) – Индекс цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
17:30(MSK) – Индекс розничных продаж (Ежемесячный)
21:30(MSK) – Речь члена FOMC Фишера

Автор: LoginFX 16.11.2011, 6:46

События прошедшего дня.
Вчера участники торгов на финансовых рынках получили долю оптимистичной информации из США, что дает повод думать о разрешении ситуации в Штатах. Первые хорошие новости за долгое время воодушевили американских инвесторов, чего, правда, не скажешь о Европе, где, судя по новостному фону, рецессия становится все ближе.

Японская йена в начале дня пробовала упасть на фоне спекуляций и ожиданий участников торгов нового этапа снижения стоимости национальной валюты путем интервенции, поскольку темп комментариев монетарных властей не снижался. Пара USD/JPY начала торги на уровне 77,09, поднялась до максимума 77,48, а дальше напряженная ситуация в ЕС вернула пару на прежние уровни с минимумом на 76,90. Завершила торговую сессию пара на отметке 77,03.

Швейцарский франк продолжает свое снижение против американского доллара. Из-за усугубления европейского долгового кризиса ликвидность европейских активов продолжает перетекать в валюту США. Пара USD/CHF, начав торги вторника с отметки 0,9083, которую можно считать минимумом дневной торговой сессии, устремилась вверх до максимума на 0,9197, завершила день на уровне 0,9160.

Европейская валюта также снижается против доллара США. Ситуация усугубилась после выхода Индекса экономических настроений Европы, составившего -59,1 против -55,3 и предыдущего -51,2 и Германии - -55,2 против -52,5 и предыдущего -48,3. Также участники торгов внимательно наблюдали за размещением испанских облигаций, которое прошло на следующих условиях: Испания разместила 12-месчные облигации на 2,6 млрд. с доходностью 5,02% против 3,6% аналогичного выпуска ранее и 18-месячные бумаги на 0,6 млрд. с доходностью 5,16% против 3,80% предыдущего аналогичного выпуска. Также важной новостью была информация о сокращении в два раза ЕЦБ покупок гособлигаций Еврозоны. Согласно отчету, ЕЦБ купил бондов на 4.5 млрд. против 9,5 млрд. неделей ранее и ожиданий в 10 млрд. Объёмы покупок на данный момент насчитывает порядка 160 млрд. облигаций Греции, Испании и Италии. В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3620, показала максимум на 1,3640 против минимума на 1,3494 и закончила торги на 1,3523.

Британская валюта на фоне укрепления доллара также теряла позиции. Вчера были опубликованы данные по Индексу розничных цен, который показал рост за год на 5,4% против ожиданий 5,5% и предыдущего 5,6% и Индексу потребительских цен - 5,0% против ожиданий 5,1% и предыдущего 5,2%. Пара GBP/USD открыла торговую сессию на уровне 1,5895, сформировала максимум на 1,5931 против минимума на 1,5797 и закончила день на отметке 1,5811.

Российский рубль против американского доллара продолжает торговаться в диапазоне. Пара USD/RUR начала тоги на 30,54, зафиксировала минимум на 30,05 против максимума на 30,87, закончив торги на уровне 30,33.

Фондовые рынки Европы закончили торги в отрицательной зоне: DAX30 -0.87%, CAC40 -1.92%, FTSE100 -0.03%. Американские фондовые рынки показали рост. Были опубликованы данные по розничным продажам США, которые выросли за месяц на 0,5% против 0,4%., а индекс розничных продаж показал 0,6% против 0,2%. Таким образом, S&P500 прибавил +0.48%, NASDAQ100 - +1.06%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня утром Японский Центральный Банк объявил о решении оставить процентные ставки без изменения, что позволило японской йене продолжить укрепление против американского доллара. На данный момент, пара USD/JPY торгуется в фигуре технического анализа «треугольник», и мы предполагаем, в случае прохода ценой уровня 76,90, есть высокая вероятность движения вниз с потенциальной целью в диапазоне 76,43 – 76,59.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию данных по среднему уровню заработной платы с учетом премий и изменению числа заявок на пособия по безработице в Великобритании. Также инвесторы будут внимательно наблюдать за речью главы Банка Англии Мервина Кинга с отчетом по инфляции.

Европа сегодня опубликует индекс потребительских цен, а со стороны Америки выйдут индекс потребительских цен, разница между покупкой иностранных и государственных долгосрочных ценных бумаг TIC.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритания(GBP)
13:30(MSK) – Коэффициент безработицы
13:30(MSK) – Изменение числа заявок на пособие по безработице
13:30(MSK) – Средний уровень заработной платы с учетом премий
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный)
14:00(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный)
Данные по США(USD)
17:30(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
17:30(MSK) – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Объем покупок долгосрочных ценных бумаг TIC

Автор: LoginFX 17.11.2011, 7:04

События прошедшего дня.
Рыночная ситуация продолжает развиваться в негативном русле. Долговой кризис постепенно перерастает в экономический, что явно не добавляет оптимизма участникам торгов. Определенности не предвидится и в силу серии понижений прогнозов по росту экономик стран ЕС, политические перестановки. Теперь не спасают даже заявления Бундесканцлера Меркель и президента Франции Саркози.

Японская йена после своего укрепление на прошлой неделе торгуется в диапазоне в ожидании разрешения политической ситуации в Европе. Особенно после заявления министра финансов Японии Адзуми о зависимости страны от европейского кризиса. Вчера Национальным Банком Японии были объявлено решение оставить процентные ставки без изменения, а на последующей пресс-конференции НБЯ были пониженные прогнозы роста японской экономики. На фоне этого, японская йена стала менее интересна как валюта «save heaven» и пара USD/JPY, начав торги от уровня 77,02, показала минимум на 76,85 против максимума на 77,14 и закончила торги на 77,01.

Швейцарский франк также проторговался в диапазоне против американской валюты. В начале дня франк показал укрепление на фоне оптимизма, вызванного формированием новой команды премьер-министром Италии, но дальше начал слабеть. Пара USD/CHF начала торги среды с отметки 0,9159, показала максимум на 0,9221 против минимума 0,9139, завершив день на 0,9196.

Европейская валюта, которая ранее показывала стабильное движение вниз против доллара США, вчера торговалась в диапазоне. Основной момент спекуляций - серия размещений долговых бумаг станами Европы, которые проходят намного хуже, чем в прошлом месяце. Позитивным моментом вчерашнего дня остается вотум доверия греческому премьер-министру Папандемосу: 225 голосов против 38. Негативом стали заявления президента Еврокомиссии Жозе Баррозу о том, что ЕС испытывает серьезный системный кризис. Позже Марио Монти представил свою команду, которая займет место управляющего аппарата до выборов. Во второй половине дня все развивалось в негативных настроениях вокруг ситуации по займам Франции и французских банков, имеющих, по мнению рейтинговых агентств, большой долг, который, в перспективе, может вызвать понижение рейтингов. В итоге, пара EUR/USD начала торговую сессию на уровне 1,3524, показала максимум на 1,3556 против минимума 1,3428 и закончила торги на 1,3454.

Британский фунт торговался против американского доллара более нервно, что было вызвано выходом макростатистики. Коэффициент безработицы показал увеличение до 8,3% против 8,2% и предыдущего 8,1%. Изменение заявок на пособия по безработице составило 5,3К против 21,0К прогноза и 13,4К предыдущего. После чего опубликован был отчет Банка Англии, согласно которому монетарные власти понизили прогноз роста Британской экономики. Таким образом, пара GBP/USD начала торги с отметки 1,5812, которая и стала примерным максимумом сессии, а закончила торги на 1,5725 с минимумом на пару пунктов ниже закрытия.

Фондовые рынки вчера закрылись разнонаправленно. Европейские площадки – DAX30 -0.33% CAC40 +0.52% FTSE100 -0.15%. Азиатские рынки – Nikkei225 -0.19%, Shanghai Composite -0.58%, -2.01%.

Американские фондовые площадки в начале дня торговались в плюсе на фоне выхода положительной макростатистики - потребительские цены снизились в октябре на 0,1%, а промышленный рост составил 0,7%. Но после заявления представителя ФРС г-на Розенгрена, что “ФРС ужесточит политику, когда для этого настанет подходящее время” начали снижение. В итоге, индекс S&P500 -1.66%, NASDAQ100 -1.77%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня был опубликован отчет Банка Японии, согласно которому темпы роста японской экономики ослабли частично из-за замедления роста зарубежных экономик, но личное потребление по-прежнему осталось устойчивым.

Сегодняшний день пройдет в ожидании выхода данных по безработице в Америке, а также по строительному сектору. Стоит обратить внимание на публикацию данных по розничным продажам Великобритании и Индекс экономических настроений ZEW.

По нашему мнению, публикация данных по рынку труда будет лучше ожиданий, помимо этого, мы видим некоторый оптимизм у европейских инвесторов по отношению к ценным бумагам Европы и США со спекулятивной целью.

Рекомендуем рассмотреть спекулятивные покупки по паре EUR/USD от уровней 1,3416 – 1,3483 с целью до уровней 1,3558 – 1,3585. На фоне ослабления американской валюты и публикации данных по Америки мы рассчитываем на рост фондового рынка США.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритания(GBP)
13:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Швейцарии(CHF)
14:00(MSK) – Индекс экономических ожиданий ZEW
Данные по США(USD)
17:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
17:30(MSK) – Повторные заявки на пособие по безработице
17:30(MSK) – Разрешения для строительства
17:30(MSK) – Строительство новых домов
19:00(MSK) – Индекс производственной активности ФРС Филадельфии

Автор: LoginFX 18.11.2011, 7:54

События прошедшего дня.
Всю неделю торги продолжаются в полной неопределенности. Большинство активов, которые мы рассматриваем, торгуются в диапазоне в ожидании конкретики со стороны европейских властей и определения дальнейшего вектора для финансовых рынков. Основное внимание сейчас уделяется серии аукционов по размещению суверенных облигаций стран ЕС, которые проходят заметно хуже. Ход торгов не дает повода к покупкам, но провоцирует продажи на фондовых площадках, особенно, в свете заявлений рейтинговых агентств о намерениях продолжать понижать рейтинги, как в Европе, так и в США.

Японская йена продолжила торговаться в диапазоне, который заметно сузился. Вчера был опубликован отчет Национального Банка Японии, в котором были отмечены следующие моменты: потребление осталось на том же уровне, повышается рост спроса на финансирование компаний, темпы роста замедлились по причине негативной ситуации за рубежом. Пара USD/JPY начала торги на уровне 77,01, показала максимум на 77,08 против минимума на 76,90 и закончила торги на 76,98. Индекс NIKKEI225 показал рост на 0,68%.

Швейцарский франк продолжал попытки снизиться против американского доллара, обновил свои локальные максимумы. Новостной фон со стороны Швейцарии не богат на показатели и значимые комментарии, поэтому основным драйвером движения служит американский доллар, который вчера укреплялся на фоне неудачных размещений Испании. Также вчера был опубликован индекс экономических настроений ZEW, составивший -64,3 против предыдущего -54,4. Пара USD/CHF открылась на отметке 0,9197, показала минимум на 0,9152 против максимума 0,9235 и закончила день на 0,9212.

Европейская валюта торговалась в четверг в попытке начала коррекции против американского доллара. По-прежнему рыночные настроения развиваются в свете проходящих размещений облигаций стран ЕС. Вчера состоялось еще одно размещение Испании, которое прошло на условиях 6,975% годовых, против 5,43% предыдущего, коэффициент покрытия также оказался хуже: 1,54 против 1,76 ранее. Также негативом стали разговоры со стороны рейтинговых агентств о намерениях понизить прогнозы и рейтинги американских финансовых компаний, после того, как агентство Moody’s 's понизило долгосрочные долговые рейтинги 10 немецких банков госсектора. В итоге, пара EUR/USD начала торги на своих локальных минимумах в уровне 1,3454, нащупала дно на 1,3419 против пика дня 1,3540 и закончила торговую сессию на 1,3469. Немецкий фондовый рынок снизился на -1,07%, французский закрылся в минусе на -1,78%.

Британский фунт торговался не менее волатильно, и закрылся в плюсе против американской валюты. Пара GBP/USD начала торги на 1,5725, сформировала минимум на 1,5690, против максимума 1,5812, показанного после выхода данных по розничным продажам, и закончила торговый день на 1,5758. Были опубликованные данные по розничным продажам, которые за месяц выросли на 0,6% против ожиданий -0,2% и предыдущего 0,5%. Британский FTSE100 показал снижение на -1,56%.

В четверг были опубликованы данные по рынку труда в США, согласно которым количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось до 388К против ожиданий 395К и предыдущего 393К, количество повторных обращений составило 3608К против 3608К и предыдущего 3665К. Также позитивным моментом стали данные по разрешениям на строительства - 0,65М против 0,60М и предыдущего 0,59М, по строительству новых домов - 0,63М против 0,61М и предыдущего 0,63М. Индекс производственной активности составил 3,6 против ожиданий 9,0 и предыдущего 8,7, что, в купе с негативом от рейтинговых агентств, повлияло на активные продажи на фондовых площадках Америки. Индекс S&P500 закрылся в минусе на -1,68%, высокотехнологичный NASDAQ упал на -1,96%.

Стоит отметить также снижение главного защитного актива – золота. Желтый металл начал торги на уровне 1762,37 и, сформировав максимум на 1766,48, снизился до минимума 1710,52, закончив торги на отметке 1719,47.

События сегодняшнего дня.
Сегодня последний день торгов на текущей неделе, и мы не предполагаем традиционных движений, вызванных фиксированием спекулятивных позиций, поскольку большинство инструментов, анализируемых нами, заканчивают неделю торговлей в диапазоне.

Стоит отметить ситуацию на американском фондовом рынке. Индекс S&P 500, по которому традиционно трейдеры определяют направление движения, согласно техническому анализу пробил нижнюю границу «треугольника». Поэтом мы ожидаем дальнейшего снижения акций компаний сегодня. Данная ситуация, вероятно, поднимет спрос на американский доллар, что вызовет движение в паре EUR/USD вниз от уровней 1,3511 – 13541, где мы рекомендуем формировать спекулятивные короткие позиции.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритания(GBP)
13:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
16:00(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
16:00(MSK) – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный)
17:30(MSK) – Опережающие индикаторы (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
19:00(MSK) – Индекс ведущих индикаторов CB (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 21.11.2011, 8:17

События прошедшей недели.
Большая часть прошедшей недели прошла на негативе из Европы, поэтому торги проходили на сформированных ранее настроениях. К концу недели торги перешли в диапазон, где можно было отметить попытки «быков» перехватить инициативу и сформировать коррекцию на валютах против американского доллара. Впрочем, запомнится прошедший период, в первую очередь, новыми рекордами: стоимость итальянских суверенных облигаций превысила критическую планку доходности в 7%. Конец недели ознаменовался существенным негативом из Штатов, где набирают оборот проблемы в согласовании программы бюджетного сокращения.

Японская йена торговалась, как и неделей ранее, в попытке укрепления против американской валюты. Торги сдерживались переменными спекуляциями на тему дальнейших интервенций, которые будет проводить Национальный Банк Японии с целью ослабления национальной валюты. В начале недели вышли данные по ВВП за квартал, который вырос согласно ожиданиям на 1,5% против -0,5% предыдущего значения. Промышленное производство показало снижение на -3,3% против ожиданий 3,7% и предыдущего значения -4,0%. В середине недели НБЯ сделал заявления о решении оставить процентную ставку на прежнем уровне 0,00% - 0,10%. Пара USD/JPY начала торги на уровне 77,17, сформировала максимум на 77,48 и закончила недельные торги на уровне 76,89 с минимумом недели на 76,56.

Швейцарский франк находился под давлением против валюты Штатов. В основном, из-за слухов и спекуляций о намерениях Национального Банка Швейцарии пересмотреть уровень привязки франка к европейской валюте на уровне 1.2, чтобы поддержать рост экономики и снизить риски. Индекс цен производителей Швейцарии снизился на -0,2% против ожиданий -0,3% и предыдущего -0,1%. Индекс экономических настроений ZEW упал до уровня -64,3 против предыдущего -54,4. Пара USD/CHF, начав торги понедельника с отметки 0,8991, показала минимум на 0,8961 против максимума 0,9235, завершив торги на уровне 0,9163.

Европейская валюта также находилась под давлением против американского доллара. Главным негативом в начале недели стал рост доходности суверенных облигаций Италии, что, несомненно, повлияло на негативные настроения на рынке и вылилось в серьезное снижение европейской валюты. Также внимание инвесторов было приковано к серии размещений европейских стран, которые проходили хуже, чем месяцем ранее. Индекс экономических настроений ZEW Европы упал до -59,1 против -55,3 и предыдущего -51,2, а Германии - -55,2 против -52,5 и предыдущего -48,3. ВВП Еврозоны за квартал без изменений – 0,2% согласно прогнозу. Падение удалось остановить после выступления нового главы ЕЦБ Марио Драги, объявившего о намерении скупать любые объёмы облигаций стран ЕС, чтобы остановить рост доходности, а также о возможных намерениях понизить процентные ставки. Кроме того, на неделе был представлен новый кабинет министров Италии, а сам премьер-министр Марио Монти заручился поддержкой парламентариев. Тогда же Монти заявил, что политика страны будет строиться на приоритете выполнения требований «тройки» (ЕЦБ, МВФ, Еврокомиссия) по сокращению бюджетных расходов. Неделя закончилась на слухах о предоставлении ЕЦБ кредита для МВФ, чтобы последний мог продолжить кредитовать страны, нуждающиеся в помощи. Пара EUR/USD стартовала в понедельник с отметки 1,3775, сформировала максимум на 1,3788, устремилась до минимумов на 1,3419, завершив недельную сессию на уровне 1,3519.

Британский фунт, как и франки евро, терял позиции против доллара США. Вышедшая макростатистика по Великобритании показала снижение: Индексы цен на жилье составили -1,4% против 1,7% и предыдущего -1,3, потребительских цен - 5,0% против 5,1% и предыдущего 5,2%. Коэффициент безработицы вырос до 8,3% против 8,2% и предыдущего 8,1%, изменение числа заявок на пособия - 5,4К против 21,0К и предыдущего 13,4К. В середине недели состоялась публикация отчета Банка Англии, согласно которому понижены прогнозы по росту экономики, а также представлены некоторые аргументы в пользу увеличения программы смягчения денежной политики Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,6071, зафиксировала максимум на 1,6091 против минимума 1,5690 и закончила торги на 1,5803.

Позитивная макростатистика из Америки на прошлой неделе не принесла рынку значительных изменений в свете жесткой необходимости принятия решения по политике бюджетных сокращений, которого по-прежнему нет. Индекс розничных продаж вырос на 0,6% против 0,2% прогноза и предыдущего 0,5%. Заявки на пособия – 388К против 395К и предыдущего 393К, повторные - 3608К против 3608К и предыдущего 3665К.

По итогам недели индекс DJIA упал на 2.9%, S&P 500 на 3.8%, Nasdaq на 4%. FTSE 100 -3.3%, DAX30 -4.9%, CAC40 -5.4%, Nikkei225 -3.2%, Hang Seng -5.3%, Shanghai Composite -3.2%.

Пара USD/RUR после падения и укрепления рубля показала рост на фоне падения интереса к рискованным активам. Пара USD/RUR начала торги недели на уровне 30,85, показала максимум на 31,62 против минимума на 26,63, завершив неделю на уровне 30,33.

Почти всю неделю золото показывало снижение. Начав торги на уровне 1788,90, желтый металл показал максимум на 1794,97 против минимума 1710,52, а завершил недельную сессию на отметке 1723,40.

События этой недели.
На этой неделе ожидается публикация протоколов заседания американского Федерального Комитета по Открытым рынкам, протокола заседания кредитно-денежной политике Великобритании. В среду выйдут данные по рынку труда в США. Четверг, по нашему мнению, пройдет спокойно, поскольку в США отмечается праздник – День Благодарения, не рабочий день.

По нашему мнению, пара EUR/USD, с точки зрения технического анализа, подошла к нижней границе диапазона и вероятен коррекционный откат вверх. Таким образом, мы ожидаем в ближайшее время движения до диапазона 1,3605 – 1,3730.
На этой неделе мы ожидаем серьезный рост прибыли торговых сетей (WMT, TGT) из-за надвигающего «Дня благодарения» в США, а также высока вероятность роста акций транспортного сектора (UPS, FDX), поскольку на прошедшей неделе нефтяные рынки закрылись в минусе, что может отразиться на экономии транспортных расходов росте выручки.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день не богат на события за исключением информации по бюджетным расходам США и по показателям по продажам на вторичном рынке. Пару EUR/USD стоит сегодня ожидать в диапазоне 1,3465 – 1,3511, от которого формировать длинные позиции.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Платёжный баланс
Данные по Канаде(CAD)
17:30(MSK) – Оптовые продажи (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
22:00(MSK) – Продажи на вторичном рынке жилья

Автор: LoginFX 22.11.2011, 6:54

События прошедшего дня.
Если рассматривать сегодняшнее движение стоимости валют с точки зрения фундаментального анализа, видно, что европейскую валюту в ближайшее время ждет дальнейшее сильное падение. Этот факт подтверждают все новые заявления официальных лиц о серьезных проблемах на мировых финансовых площадках и о долговом кризисе в Европе. С точки зрения технического анализа, европейская валюта смотрится на рост, если учесть серьезные уровни, а также меры ЕЦБ по замедлению падения европейских активов. В целом же, ситуация не позволяет надеяться на скорое разрешение негативной ситуации.

Японская валюта в понедельник торговалась против американского доллара сначала в сторону роста, а затем, после негатива из Европы, пошла на спад. Вчера был опубликован торговый баланс Японии, который показал увеличение отрицательного сальдо до -0,46Т против ожиданий -0,20Т и предыдущего -0,01Т. Позже вышел индекс активности во всех секторах экономики, снизившийся на 0,9% против ожиданий снижения на 1,0% и предыдущего значения -0,3%. Пара USD/JPY начала торги недели на уровне 76,90, снизилась до минимума сессии на 76,75 против максимума в уровне 76,98 и закончила торги на отметке 76,92. Азиатские фондовые площадки закрылись, преимущественно, в нуле. Исключение составил китайский фондовый рынок – Shanghai Composite, опустившийся на -1,43%.

Швейцарский франк продолжает торговаться против доллара США в диапазоне, сформированном на прошлой неделе. Новостной фон в виде макростатистики со стороны Швейцарии отсутствовал, поэтому участники торгов в принятии решений по сделкам ориентировались на ситуацию в Европе. Пара USD/CHF начала торги с отметки 0,9173, сформировала максимум на 0,9208 и после откатилась до минимума на 0,9140, закончив торги на уровне 0,9173.

Европейская валюта против американского доллара начала торги у верхних границ диапазона и продвинулась до своих минимумов, после чего отыграла падение и закончила торги в середине дневного диапазона. Основной фактор, повлиявший на решения участников торгов продавать евро, был обусловлен непрекращающимся ростом суверенных облигаций стран ЕС. По результатам понедельника стоит отметить рост доходности бондов Голландии и Финляндии, которые по надежности сравнимы с немецкими. Возврату пары на прежние уровни способствовали слухи о намерениях конгресса США сделать заявление о том, что политикам не удалось найти консенсуса по плану сокращения бюджетных расходов. Это повлекло слабость американского доллара и фондового рынка США, открывшегося с сильным гэпом вниз. Индекс широкого рынка S&P500 упал на 1,86%, высокотехнологичный Nasdaq 1.92%. В результате, пара EUR/USD начала открылась в понедельник на уровне 1,3522, сформировала минимум на 1,3429 против максимума на 1,3540, завершив торговую сессию на уровне 1,3485.

Основные европейские фондовые площадки закрылись в минусе: немецкий DAX30 потерял 3,35%, французский CAC40 снизился за торговую сессию на 3,41%.

Со стороны Великобритании последовали заявления от премьер-министра Дэвида Кэмерона, сообщившего, что на следующей неделе Национальный Банк Англии намерен объявить о масштабной схеме количественного кредитного смягчения. Несомненно, инвесторы восприняли эту новость как намек на включение печатного станка, что, в свою очередь, заставило фунт идти вниз. Пара GBP/USD начала тоги на уровне 1,5791, который и остался максимальной отметкой торговой сессии, после пара продвинулась до новых минимумов на 1,5612 и закончила торги на 1,5636. Фондовый рынок Туманного Альбиона также снизился, потеряв за торговую сессию 2,62%.

Российский рубль вчерашний день продолжал противостоять американскому доллару, оставшись в диапазоне, сформированном ранее. В целом рубль ослаб, по причине выхода негативных данных по рынку труда в РФ. Коэффициент безработицы вырос до 6,3% против прогноза 6,2 и предыдущего 6,0%. Пара USD/RUR начала торги с отметки 30,29, которую можно считать минимумом дня и после максимума на 30,95 и закончила торги на 30,84.

Золото продолжает свое снижение. Начав понедельник с уровня 1722,04, желтый металл показал максимум на 1726,13, опустилось до 1666,59 и закончило торги на 1677,42.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы ожидаем большой объем важных данных из США: во второй половине дня выйдут ВВП за квартал, Индекс массовых увольнений и Индекс производственной активности Ричмонда.

Со стороны Канады выйдет Индекс розничных продаж и изменение розничных продаж.

В свете отсутствия в Америке консенсуса по плану сокращения бюджетных расходов, мы предполагаем продолжение негативных настроений и рассматриваем идею торговли в диапазоне. Сегодня мы ожидаем продолжение попыток ослабления американского доллара и, в случае негативных комментариев и заявлений политиков США, пара EUR/USD может на этой неделе достичь диапазона 1,3562 – 1,3605. Фондовые рынки, по нашему мнению, все еще будут испытывать на себе давление и активные продажи до появления новых подробностей.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – Чистый объем займов государственного сектора
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Торговый баланс Испании
19:00(MSK) – Доверие потребителей
Данные по Канаде(CAD)
17:30(MSK) – Индекс розничных продаж (Ежемесячный)
17:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
17:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
17:30(MSK) – Ценовой индекс ВВП (Ежеквартальный)
22:00(MSK) – Публикация протоколов заседания FOMC

Автор: LoginFX 23.11.2011, 6:51

События прошедшего дня.
По-прежнему на валютных рынках торги проходят в диапазоне, в основном, из-за конфликта двух теорий анализа рыночных тенденций – технического и фундаментального анализа. В это же время фондовые рынки уверенно продолжают снижение, которое можно расценить как продолжение нисходящего среднесрочного тренда вниз, начавшегося еще в мае текущего года.

Японская йена во вторник показала серьезное движение вверх против американского доллара, сформировав в очередной раз длинный «хвост» вверх на часовом графике, который, вполне вероятно, вызван продолжающимися спекуляциями на идеях следующих интервенций. С другой стороны, если рассмотреть вероятность интервенции, можно предположить, что процедура не будет положительно воспринята ЦБ других стран. Мы предполагаем, Национальный банк Японии будет проводить скрытые покупки, чтобы хоть как-то замедлить непрекращающиеся попытки йены укрепляться. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,92, показала максимум на 77,32, после сходила до минимума на 76,83 и закончила торги на 76,96. Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Hang Seng - 0,14%, Shanghai Composite - 0.61%, Nikkei225 потерял -0.47%.

Швейцарский франк продолжает двигаться в диапазоне против американского доллара и постепенно показывает желание укрепиться. Вчера был опубликован торговый баланс Швейцарии, показавший положительное сальдо за отчетный период: 2,15В против ожиданий 2,06В и предыдущего 1,91В. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9172, сформировала максимум на 0,9184 против минимума на 0,9107 и закончила торги на уровне 0,9135.

Европейская валюта продолжает торговаться против американского доллара на нижних границах среднесрочного нисходящего канала в диапазоне 1,3428 – 1,3556. Основная причина такой тенденции - нестабильная обстановка в регионе и идея, что печатный станок ЕС пока будет оставаться выключенным. Последнее, кстати, подтверждают и многочисленные комментарии еврочиновников о прогрессе в разработке решений выхода из кризиса. Но трезвый логический взгляд участников торгов не позволяет найти серьезные поводы для покупок евро, что приводит к спекуляциям в диапазоне в то время, когда «умные» и «долгие» деньги находятся в выжидательной позиции. Вчера вышел торговый Баланс Испании, который показал сальдо в -4,85В против -3,20В и предыдущего -4,90В; Индекс доверия инвесторов, который не показал изменений относительно ожиданий - -20 против -21 и предыдущего 20. Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3484, показала максимум на 1,3568 против минимума на 1,3468 и завершила торговую сессию на 1,3515. Европейские площадки закрылись в минусе: DAX30 1.22%, CAC40 -0.84%.

Британский фунт после серьезного падения в понедельник на фоне заявлений представителя ЦБ Англии Камерона о намерениях представить новый план политики количественного смягчения, остановился и провел сессию против американского доллара достаточно стабильно. Из статистики по Великобритании вышел во вторник Чистый объём займов государственного сектора, составивший 3,4В против 4,3В и предыдущего 10,2В. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,5637, сформировала максимум на 1,5690 против минимума 1,5581 и закончила день на отметке 1,5641. Британский фондовый рынок закончил торги несущественным снижением: FTSE100 -0.30%.

Вчера же вышли данные по ВВП США, показавшие изменение в 2,0% против ожиданий 2,5% и предыдущего значения 2,5%. Также были опубликованные протоколы заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), согласно которым некоторые члены Комитета готовы проголосовать за реализацию дополнительных программ в поддержку экономики, но в результате было принято решение оставить политику без изменений.

Золото закончило день ростом после сильного падения на прошлой неделе. Желтый металл открылся на уровне 1676,78 и закончил торги на отметке 1698,64.

События сегодняшнего дня.
Американское правительство вновь не может прийти к консенсусу в решении вопроса управления бюджетными расходами и предоставить четкое решение долговых проблем страны. Такая несостоятельность провоцирует очередную волну слухов о возможности пересмотра суверенных рейтингов США, что, напомним, уже однажды состоялось в августе текущего года, когда агентство Standard & Poor’s снизило суверенный рейтинг Штатов с ААА до АА+.

Мы полагаем, данная ситуация оказывает сильное давление на участников торгов, и пара EUR/USD не может начать развивать направленную тенденцию. Сегодня ожидается выход данных по производственной активности в Еврозоне, большой пакет данных по рынку труда и потреблению со стороны Штатов. Мы рекомендуем рассматривать спекулятивные короткие позиции на фондовом рынке, а также ожидать возвращение пары EUR/USD к верхней границе диапазона 1,3425 – 1,3568 и рассматривать возможности покупки. Сейчас пара торгуется на уровне 1,3458.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – Протокол заседания комитета по кредитно-денежной политике
13:30(MSK) – Одобренные ипотечные кредиты BBA
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Индекс производственной активности PMI
13:00(MSK) – Индекс деловой активности в секторе услуг
14:00(MSK) – Новые производственные заказы (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
17:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице( первичные/вторичные)
17:30(MSK) – Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета
17:30(MSK) – Базовые заказы на товары длительного пользования (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
21:40(MSK) – Выступление Главы Банка Канады Карни

Автор: LoginFX 24.11.2011, 6:52

События прошедшего дня.
Диапазонные торги на валютных рынках вчера разрешились серьезными негативными моментами функционирования долгового рынка Европы, которые затронули азиатские и американские площадки. Одна плохая ситуация наложилась на другую, что в итоге привело к серьезному импульсу вниз и продолжению среднесрочной «медвежьей» тенденции. Греция, можно сказать, «дошла до ручки» и готова получить новый транш от «Тройки» на любых условиях, но утраченное доверие не позволяет этого сделать. Американцы «улыбаются и машут» и ни чего не могут ни сказать, ни сделать, из-за чего рейтинговые агентства снова угрожают понижением рейтингов. Доходности облигаций европейских стран по-прежнему показывают новые максимумы.

Японская йена в среду показала серьезно падение против американского доллара на негативной ситуации, произошедшей на долговом рыке Японии, несмотря на национальный праздник, День благодарности труду. Согласно заявлениям МВФ, рост доходности суверенных облигаций Японии может вызвать сужение доходности операций керри-трейд и серьезно понизить спрос на рисковые активы. В итоге пара USD/JPY начала торги на уровне 76,97, показала минимум торговой сессии на 76,91, дальше устремилась вверх до максимума дня на 77,57 и закончила торги на 77,27.
Азиатские фондовые площадки, преимущественно, закончили торги в отрицательной зоне – Nikkei225 +0.62%, Hang Seng -2.12%, Shanghai Composite -0.73%.

Швейцарский франк также утратил свои позиции против валюты Штатов. Со стороны Швейцарии не выходило каких-либо макроэкономических данных, поэтому все торги были ориентированы на ситуацию в ЕС. Неудачное размещение 10-летних суверенных бумаг Германии, которое было подкреплено еще и негативным фоном новостным фоном ЕС, вызвало серьезный переход ликвидности в безопасные активы, преимущественно, в американский доллар. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9135, показала минимум на 0,9126, продвинулась до максимума 0,9212 и закончила день на уровне 0,9193.

Европейская валюта вышла из недельного диапазона в паре против американского доллара с сильным импульсом. Основной драйвер продолжения нисходящей тенденции - размещение облигаций Германии. Результаты никак не добавили рынку оптимизма: бонды реализованы со средней доходностью 1.98% на сумму 3.644 млрд. евро, что на 39% меньше запланированного к размещению объёма в 6 млрд. евро; остальное выкупил Бундесбанк. Согласно заявлениям правительства Греции, необходимость получения транша помощи, настолько высока, что страна готова пойти на любые условия «Тройки», которая, в свою очередь, требует письменных гарантий выполнения требований, что обосновывается утраченным доверием. Без внимания инвесторов остались данные по Индексу деловой активности в Европе, показавшему изменение в положительную сторону – 47,8 против ожиданий 46,1 и предыдущего 46,4. Пара EUR/USD начала торги с отметки 1,3514, показала максимум на 1,3530 и продвинулась до минимума 1,3320, завершив торговую сессию на уровне 1,3345. Европейские площадки закрылись в минусе: DAX30 -1.44%, CAC40 -1.62%.

Британский фунт также был под давлением против доллара США, который укреплялся на фоне негативных настроений в Европе. Вчера были опубликованы протоколы заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике, которые говорят о возможном сокращении инфляции в следующем году. Также были отмечены сложности в повышении темпов покупки активов, что привело к сохранению того же объёма 275 млрд. единогласным решением. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,5642, показала максимум на 1,5655 против минимума 1,5493 и закончила день на 1,5524. Фондовый рынок Великобритании- FTSE100 снизился на 1.29%.

Золото начало торги на уровне 1698,65, показало максимум на 1709,81, дальше снизилось на минимум 1677,56 и закончило торги на 1691,56.

События сегодняшнего дня.
Сегодня в США отмечается «День благодарения» и, вероятно, во второй половине дня торги будут на много более спокойными. Сегодня стоит ожидать выхода макростатистики по деловым ожиданиям и ВВП, оценке текущей ситуации и индекс делового климата Германии.

Мы полагаем, что в свете последних событий, которые вызывали рост доходности облигаций Германии, доверие к экономике страны снизилось, и будем ожидать выхода негативных данных. Сегодня есть вероятность отката пары EUR/USD до уровней 1,3384 – 1,3416, в которых мы рекомендуем рассматривать короткие позиции.

Сегодня стоит также ожидать публикацию изменения ВВП Великобритании за квартал, что может стать серьезным поводом рассмотреть продажи пары GBP/USD от уровней 1,5571 – 15633.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – ВВП Германии (Ежеквартальный)
13:00(MSK) – Деловые ожидания Германии
13:00(MSK) – Оценка текущей ситуации в Германии
13:00(MSK) – Индекс делового климата Германии Ifo
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
13:30(MSK) – Производственные капвложения (Ежеквартальный)
Данные по Канаде(CAD)
17:30(MSK) – Корпоративные прибыли (Ежеквартальный)

Автор: LoginFX 25.11.2011, 6:51

События прошедшего дня.
Предполагалось, что вчерашний день пройдет спокойно, так как Америка отмечала национальный праздник «День благодарения». Но усугубление долгового кризиса не стало дожидаться участников торгов из Штатов и из-за европейских новостей фондовые мировые площадки продолжили нисходящую тенденцию. Впрочем, торгуемых объемов для сильного движения не хватило.

Японская йена за вчерашнюю торговую сессию смогла укрепиться как против американского доллара, так и против европейской и британской валют. Основная тема спекуляций, на основании которой последовало укрепление, - ситуация с обсуждением выпуска единых еврооблигаций, путем которых предполагается разрешить проблемы финансирования стран, нуждающихся в помощи. Разговоры остались разговорами и закончились снижением оптимизма, направленного в сторону рисковых активов после заявлений Бундесканцлера Ангелы Меркель, что данные меры не приведут к ожидаемому результату. Пара USD/JPY начала торги на уровне 77,28, после формирования максимума на 77,33 продвинулась до минимумов 77,01 и закончила день торговлей в диапазоне на уровне 77,13. Фондовые площадки закрылись в небольшом минусе: Shanghai Composite –0,15%, Hang Seng -0,39%, Nikkei 225 – 0,41%.

Швейцарский франк продолжает торговаться на своих локальных минимумах против американского доллара. По-прежнему на торги по паре негативно влияют неудачное размещение немецких бондов, «тупиковые» обсуждения и спекуляции о выпуске единых еврооблигаций. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9193, снизилась до 0,9153 и после формирования максимума на 0,9214, закончила торги на 0,9196.

Европейская валюта после сильного обвала ранее вчера сделала попытку «отката» в плюс против американского доллара, что было вызвано техническими факторами, а также оптимистичным ожиданием эффективности евробондов. Из Германии пришли данные по ВВП, который не изменился и вышел в рамках прогноза - 0,5%; деловые ожидания Германии – 97,3 против 96,0 и предыдущего 97,0, оценка текущей ситуации - 116,7 против 115,0 и предыдущего 116,7, индекс делового климата - 106,6 против 105,5 и предыдущего 106,4. Вскоре после этого, евро начал опускаться до своих минимумов. Причина тому - понижение рейтинга Португалии до "ВВ+" с "ВВВ-", прогноз "негативный". В итоге пара EUR/USD начала торги четверга на уровне 1,3344, выросла до 1,3411, снизившись позже до 1,3316, а завершила торговую сессию на 1,3341. Европейские фондовые площадки: DAX30 -0.54%, CAC40 -0.01%.

Британский фунт торговался на тех же настроениях, что и евро против валюты США. Главным моментом торгов была макростатистика Великобритании, которая была, скорее, негативной, чем позитивной: производственные капвложения за квартал снизились на 1,4% против ожиданий -0,5% и 11,6% в предыдущем, ВВП вышел в рамках прогноза и предыдущего значения 0,5%, индекс промышленных заказов CBI снизился согласно ожиданиям до -19 против предыдущего значения -18. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,5526, сформировала максимум на 1,5564 и оставшуюся половину дня торговалась в «медвежьей» тенденции, показав минимум на 1,5484, и закончила торги на отметке 1,5492. Британский FTSE100 снизился на 0.24%.

Российский рубль также испытывает негативные настроения как доходная и рискованная валюта, теряя позиции против американского доллара. Пара USD/RUR начала вчерашние торги на уровне 31,46, снизилась до минимума в 31,30 против максимума на 31,51, закончив сессию на 31,45. Российский фондовый рынок потерял -0,82%.

Золоту не удалось развить серьезной внутридневной тенденции из-за выходного в США. Начав торги на уровне 1691,56, желтый металл сформировал минимум на 1687,39 против максимума на 1702,14 и закончил торги на уровне 1694,42.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день начался с публикации макроэкономических данных Японии: Национальный индекс потребительских цен показал снижение согласно прогнозам, -0,1%, против предыдущего 0,2%, базовый индекс потребительских цен Токио снизился на -0,5% против прогноза -0,3% и предыдущего -0,4%, индекс на корпоративные услуги - 0,1% против ожиданий 0,0% и предыдущего 0,0%. Главным моментом сегодняшнего утра стали комментарии представителей Японских монетарных властей о том, что влияние европейского кризиса дошло и до азиатского региона, а экономика Японии повергается повышенным рискам. Также последовал комментарий об отсутствии решения по дальнейшей бюджетной политике.

Пара USD/JPY с начала торгов на уровне 77,13 показала сильный импульс вверх с максимумом на 77,53 и, на данный момент, торгуется на уровне 77,40. Пара за неделю сформировала хорошее восходящее движение, поэтому мы полагаем, сегодня торги будут проходить на настроениях фиксирования позиций перед выходными. Рекомендуем рассматривать пару USD/JPY на продажу от диапазона 77,34 – 77,53 с целью на уровнях 77,15 – 77,01.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Индекс цен импорта Германии (Ежемесячный)
13:00(MSK) – Доверие потребителей Франции
13:00(MSK) – Индекс закупочных цен производителей Испании (Ежегодный)
13:00(MSK) – Розничные продажи Италии (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
День благодарения - Раннее Закрытие

Автор: LoginFX 28.11.2011, 6:58

События прошедшей недели.
Очередная неделя закончилась паническими продажами как на фондовом, так и на валютном рынках. Общий астрой участников торгов негативен, инвесторы не могут противостоять искусственному спросу на европейскую валюту, вызванному закулисными манипуляциями и техническими факторами. Доверие к бондам европейских стран падает все сильнее, а вместе с ними лихорадит большинство мировых финансовых площадок.

Японская йена против американской валюты торговалась всю неделю в «медвежьей» тенденции. На неделе был опубликован торговый баланс Японии, который показал увеличение отрицательного сальдо до -0,46Т против ожиданий -0,20Т и предыдущего -0,01Т, Индекс активности во всех секторах экономики, который снизился на 0,9% против ожиданий снижения на 1,0% и предыдущего значения -0,3%. Также вначале недели были опубликованы протоколы заседания по кредитно-денежной политике, в которых отмечено усиливающееся влияние долгового кризиса Европы на экономику Японии. В дальнейшем, на рынке появились слухи о намерениях Банка Японии продолжать валютные интервенции. В подтверждение этих слухов появилась информация, что НБЯ направил официальный опрос в другие Центробанки о возможной помощи в интервенции. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,90, показала минимум недели на 76,75 против максимума на 77,78 и закончила торги на 77,72.

Швейцарский франк в начале недели сделал попытку укрепиться против американского доллара, но усугубляющаяся ситуация на долговом рынке Европы, спровоцировала выход ликвидности из валюты Швейцарии и подтолкнула к росту американский доллар. На неделе был опубликован торговый баланс Швейцарии, составивший 2,15В против прогноза 2,06В и предыдущего значения 1,91В. Пара USD/CHF начала неделю от уровня 0,9172, снизилась до 0,9107 и заканчивала торги на уровне 0,9297 с максимумом 0,9329.

Европейская валюта продолжает свое снижение против американского доллара, правда, гораздо медленнее, чем могла бы, учитывая весь масштаб негатива, потрясший ЕС на прошлой неделе. Основными моментами, на основании которых формировались настроения участников торгов, и, соответственно, движение евро, были размещения суверенных облигаций в Европе. Германии, крупнейшей экономике еврозоны, не удалось разместить на аукционе EUR 6 млрд. 10-летних облигаций, что стало худшей продажей долга с момента введения единой валюты. Общая сумма размещения составила EUR3,6 млрд. Доходность бондов Италии в течение недели несколько раз превысила исторические максимумы, что вынуждало ЕЦБ идти на скупку облигаций, что бы как-то затормозить рост. Данные события заставили рейтинговое агентство Fitch заявить, что Франция может потерять свой тройной кредитный рейтинг, если лидеры ЕС не в состоянии принять меры по предотвращению ухудшения кризиса. В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3523, показала максимум 1,3568 против минимума 1,3212 и закончила недельную сессию на отметке 1,3232.

Британский фунт вел себя против американской валюты более стабильно – стабильно снижался. Негатив со стороны Европы, а также негативная макростатистика в сумме с укреплением доллара США, помогли участникам торгов продолжить старую тенденцию. ВВП не показал никакого роста и остался отметке 0,5%, в то время как производственные капвложения сократились на -1,4% против ожиданий -0,5% и предыдущего 11,3%. Важным стало заявления представителей Банка Англии о намерениях уже на этой неделе представить новый, более масштабный план стимулирования экономики. Пара GBP/USD начала неделю на уровне 1,5791, который и был максимумом недели, снизилась до 1,5423, закончив торги на уровне 1,5434.

Пара USD/RUR начала недельную сессию на уровне30,93, который оказался минимумом периода, и, в свете укрепления американского доллара, продвинулась к новым максимумам на 31,69, завершив торг на 31,46. Российский коэффициент безработицы составил 6,3% против 6,2% и предыдущего 6,0%. Деловое доверие упало до -4 против прогноза -3 и предыдущего -2. Баланс бюджета правительства вырос до 2,43Т против 2,5Т ожиданий и предыдущего 2,36Т.

Золото торговалось в диапазоне, формируя фигуру технического анализа «треугольник». Начав торги на уровне 1722,95, продвинулось до минимума 1666,59 против максимума 1737,54 и закончило торги на 1680,01.

События этой недели.
Эта неделя началась, с информации от агентства Dow Jones о том, что крупнейшая компания по оказанию межбанковских брокерских услуг ICAP Plc, начала подготовку к тестированию в своей торговой платформе греческой драхмы. Недвусмысленный сигнал, что мировая общественность ожидает в ближайшее время, что Грецию оставят со своими долгами один на один и исключат из Евросоюза, вероятно, для экономии средств, которые затем пойдут на поддержку Италии.

На этой неделе стоит ожидать выхода макростатистики в виде розничных продаж США, данных по рынку труда Америки и Германии, Индексов деловой и производственной активности.

На этой неделе мы также ожидаем заявлений от Национального Банка Англии, после которых узнаем новые подробности дальнейшей политике стимулирования экономики Великобритании.

Предварительная информация о драхме, несомненно, может вызвать оптимистические настроения у участников торгов, что отразится на фондовом рынке и европейской валюте, поскольку ЕС избавится от балласта, а расходуемые силы сможет направить на помощь Италии.

На этой неделе стоит ожидать несущественной коррекции по паре EUR/USD с целью теста пробитой нижней границы среднесрочного нисходящего канала до уровней 1,3368 – 1,3465. Если данный диапазон устоит, станет хорошим уровнем для открытия среднесрочных коротких позиций.

События сегодняшнего дня.
Сегодня пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3317 против закрытия в пятницу на 1,3232. Мы предполагаем, что сегодняшний выход данных по продажам нового жилья в Америке, а также индекс потребительских цен Германии, станут поводом продвинуть пару до уровней 1,3214 – 1,3258, после чего мы сможем наблюдать движение вверх.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Деловое доверие в Италии
13:00(MSK) – Частные займы (Ежегодный)
16:00(MSK) – Индекс потребительского климата Германии (Gfk)
16:00(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
19:00(MSK) – Продажи нового жилья

Автор: LoginFX 30.11.2011, 7:11

События прошедшего дня.
Вновь рынки перешли в сильную зависимость от европейского новостного фона. Как и предполагалось, вчерашний день начался с оптимистичных движений по Европе, которые на фоне новостей о Греции и расширении Европейского Фонда Финансовой Стабильности(EFSF) вылились в рост индексов.

Японская йена против американского доллара закончила вчерашние торги практически на нуле, но, тем не менее, показала серьезное снижение внутри дня. Вполне вероятно, что это начало реализации стратегии крупных японских фондов, заявивших о желании выводить свои активы из европейских ценных бумаг. Вчерашний день начался с выхода японских данных по потреблению и рынку труда: коэффициент безработицы вырос до 4,5% против 4,2% и предыдущего 4,1%, индекс расходов домохозяйств -0,4% против ожиданий -1,4% и предыдущего значения -1,9%, розничные продажи повысились до 1,9% против ожиданий 0,7% и предыдущего -1,1%. Пара USD/JPY начала торги на уровне 78,06, показала максимум на 78,27, снизилась до минимума на 77,61. После выхода сообщений о понижении рейтингов банков США закончила торги на уровне 77,94. Фондовые индексы азиатского региона показали рост: Nikkei 225: +1,27% Hang Seng: +1,21% Shanghai Composite: +1,26%.

Швейцарский франк продолжал свое укрепление против американского доллара, дойдя до нового минимума на этой неделе. Днем вышел доклад банка UBS, в котором указывается, что индикатор потребительской активности вырос на 0,09, до 0,91 в октябре. Сентябрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения с 0,84. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9227, показала максимум на 0,9243 против минимума на 0,9140, закончив торги на уровне 0,9198.

Европейская валюта в первой половине дня демонстрировала желание расти по отношению к валюте США. Главным драйвером стала новость о принятии странами ЕС решения выделить следующий транш помощи Греции в размере 8 млрд. евро. Благодаря этому, пара EUR/USD сформировала сильный импульс вверх и показала максимум на уровне 1,3441, открывшись до этого на 1,3311. Негативом стали новости о размещении облигаций Италии, которое прошло на условиях по доходностям в 7,89% против 4,93% ранее для трехлетних, и 7,28% и 7,56% для восьмилетних и десятилетних бумаг. Также не дала повода для оптимизма информация о привлечении Европейским Центробанком лишь 194.2 млрд. евро вместо 203.5 млрд. евро, необходимых для покрытия операций по покупке бондов проблемных стран зоны евро. Напомним, активная скупка бондов проводилась на протяжении всей прошлой недели. В итоге, пара EUR/USD к концу дня отыграла свой дневной рост и остановилась на уровне 1,3333. Во вторник же стало известно, что министры финансов ЕС согласовали условия увеличения размеров Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), предусмотрев два варианта. Первый – фонд возьмёт на себя функции страховщика при условии, что около 20-30% убытков возьмут на себя крупные страны ЕС. Второй – создание инвестиционных компаний, которые займутся скупкой бондов проблемных стран на первичном и вторичном рынках. Европейские фондовые индексы показали во вторник небольшой рост: CAC 40 +0.46%, DAX 30 +0.95%.

Британская валюта повторяла динамику европейской, но, в отличие от евро, закончила торговую сессию против американского доллара заметно выше своего открытия. Вчера были опубликованы Индекс цен на жилье, составивший 0,4% против -0,1% ожиданий и предыдущего 0,4%, чистые займы частниками - 1,3В против 1,0В и предыдущего 1,1В, денежный агрегат М4 показал снижение на -0,3% против -0,2% ожиданий и -0,4%, количество одобренных ипотек выросло до 53К против 52К ожиданий и предыдущего 51К. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,5503, снизилась до 1,5467 и дальше показала максимум на 1,5655, закончив торги на уровне 1,5611. Индекс британской фондовой биржи также подрос: FTSE 100 +0.46%.

Российский рубль против американского доллара продолжает торговаться в диапазоне 31,21 – 31,40, пытаясь выйти за его пределы. И это на фоне завершения заметной коррекции, которая была сформирована гэпом на открытии недельных торгов.

Американский фондовый рынок закрылся вчера разнонаправленно, чему поспособствовали вышедшие данные по доверию потребителей от исследовательской компании Conference Board – 56,0 против ожиданий 43,0 и предыдущего 40,9 и заявления от рейтингового агентства S&P о применении новых рейтинговых критериев, и последующего понижения рейтингов 15-ти крупнейших банков США. DJ Composite +0.53%, NASDAQ Comp −0.47%, S&P 500 +0.22%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается публикация пакета европейской макростатистики по рынку труда и безработице и производственной и потребительской активности Франции. Стоит обратить внимание на публикацию опережающих индикаторов KoF Швейцарии. Во второй половине дня внимание участников торгов будет направленно на экономические данные из США по рынку труда и деловой активности, в самом конце торгов выйдут данные по запасам нефти и бензина США.

Сегодня мы ожидаем вторую попытку пары EUR/USD протестировать уровни 1.3384 – 1.3440, от которых рекомендуем формировать продажи в среднесрочной перспективе. Спекулятивные позиции мы рекомендуем формировать на покупку от уровней 1,3305 – 1,3360.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:55(MSK) – Индекс изменения безработицы Германии
12:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии, Италии, Европы
15:00(MSK) – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный)
Данные по Швейцарии(CHF)
14:30(MSK) – Опережающие индикаторы KoF
Данные по США(USD)
17:15(MSK) – Изменение числа занятых в несельохоз секторе по данным ADP
18:45(MSK) – Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго
19:00(MSK) – Незавершенные продажи на рынке недвижимости (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
17:30(MSK) – ВВП (Ежемесячный)

Автор: LoginFX 5.12.2011, 7:53

События прошедшего дня.
Пятничные события в Европе продолжили развиваться по не самому благоприятному для инвесторов евро сценарию. Основным катализатором падения европейской валюты послужили новости о количестве новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США. Прогнозы, что количество новых рабочих мест составит более двухсот тысяч, не подтвердились. Оказать поддержку евро не смогли даже новости о некоторой разрядке ситуации с долговым кризисом в еврозоне. Ранее президент Франции Николя Саркози заявил, что Франция и Германия будут добиваться внесения фундаментальных изменений в основополагающие соглашения Евросоюза, чтобы сохранить единую европейскую валюту и укрепить монетарный союз. По словам Саркози, 5 декабря 2011 г. он будет встречаться с канцлером Германии Ангелой Меркель в Париже. На встрече будут предложены долгосрочные реформы, призванные гарантировать стабильное будущее объединенной Европы.

Швейцарский франк продолжает укрепляться, закрывшись в пятницу выше двадцатидневной скользящей средней на уровне 0,9214. В ходе торговой сессии франк сумел протестировать отметку 0.9242 и все ближе подбирается к ключевому уровню сопротивления 0,9330 -0,9340. Аналитики отмечают, что указанный уровень, вероятно, способен сдержать восходящее движение пары.

Европейская валюта упала с максимального уровня 1,3545, достигнутого в ходе европейской сессии, до уровня 1.3361. Помимо негативных данных по количеству новых рабочих мест в США, масла в огонь добавила новость о том, что может быть понижен кредитный рейтинг Испании. Негативное влияние на курс евро так же оказало заявление американских консерваторов, которые выступили против того, чтобы МВФ принимал участие в оказании финансовой помощи Испании и Италии. Фондовые рынки Европы закрылись в зеленой зоне: CAC 40 +1,12%, DAX 30 +0,74%.

Японская Иена вновь ощутила прилив интереса к покупке. Торговая сессия завершилась на отметке 77,97. Однако в целом настрой сложно назвать позитивным: йена продолжает пользоваться устойчивым спросом, и, кажется, лишь стараниями официальных счетов удается удерживать ее от развития восходящего тренда. Дилеры отмечают, что интервенции Министерства финансов и Банка Японии оказывают ограниченный эффект на иену, и сомневаются, что Центробанк последует примеру SNB и установит нижний предел допустимого курса доллар/иены. Nikkei 225 завершил прошлую неделю ростом: +1,04%.

Российский рубль продолжает сдавать позиции против американского доллара второй день подряд, чему в значительной степени способствует падение нефти марки urals, основного экспортного продукта России. Рубль потерял против доллара 0.2% и остановился на отметке 30.806, что сократило его недельный рост до 2.3%. Против евро российская валюта держалась возле отметки 41.485. Нефть марки urals потеряла в цене 1.3% и торговалась на уровне $109.52 за баррель после сообщения о том, что риски в Еврозоне резко возрастут, если европейские лидеры не смогут прийти к соглашению относительно фискальной политики.

Американский фондовый рынок. Главным образом на котировки положительно повлияли макроэкономические новости, поступившие из США. По сравнению с показателем предыдущего месяца, уровень безработицы снизился и составил 8,6%, тогда как аналитики ожидали, что он не изменится и останется на октябрьском уровне - 9,0%. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в ноябре 2011 г. выросло на 120 тыс. по сравнению с октябрем. Индекс Доу-Джонса вырос на 14.11 пункта (+0.12%) и находится на уровне 12034.14. Индекс NASDAQ вырос на 5.08 пункта (+0.19%) и находится на уровне 2631.28. Индекс S&P 500 поднялся на 1.92 пункта (+0.15%) и находится на уровне 1246.50.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы ожидаем новых минимумов по паре евро/доллар и похода на ключевые уровни поддержки, расположенные в области $1.3260/80. Дилеры отмечают значительное скопление стопов у этих уровней. Их исполнение способно выступить катализатором нисходящего движения вплоть до 31 фигуры. Это в значительной мере связано с подготовкой участников рынка к саммиту ЕС, а также к ставкам ЕЦБ. Дополнительные дивиденды американской валюте приносят новости о дипломатической изоляции Ирана. Уровни для продажи евро/доллар 1,3340-1,3360 и 1,3260 -1,3280

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:45(MSK) –индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Италии
12:50(MSK) –индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) во Франции
12:55(MSK) –индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Германии
13:00(MSK) –индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Европе
14:00(MSK) –индекс розничных продаж (Retail sales)
Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) –индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index)
Данные по США(USD)
19:00(MSK)– индекс деловой активности в сфере услуг (ISM Non-mfg composite index)
19:00(MSK) – индекс производственных заказов (Factory orders)

Автор: LoginFX 6.12.2011, 8:01

События прошедшего дня.
Основное внимание инвесторов было направлено на встречу канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози. «Спасатели» еврозоны все-таки утвердили новый пакет мер по выводу всего блока из кризиса, что позволило паре EUR/USD укрепиться на европейской сессии до уровня 1.3458. Фондовые рынки Европы и США, в среднем, демонстрировали положительную динамику на европейской сессии. Настроения «быков» доминировали на фоне ожидания позитивных изменений благодаря новым мерам по борьбе с долговым кризисом, которые предпринимает кабинет премьер-министра Италии Марио Монти. Однако новость из Америки о том, что рейтинговое агентством S&P готовится пересмотреть прогнозы по ряду европейских стран с наивысшим кредитным рейтингом ААА, не позволила фондовым индексам закрыться в плюсе.

Европейская валюта. Курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.3483, однако к закрытию дня курс упал до 1.3373. Поддержку евро оказывали ожидания того, что лидеры ЕС смогут на этой неделе достигнуть ряда новых договоренностей, которые помогут преодолеть долговой кризис. Фондовые рынки закрылись незначительным ростом: CAC 40 +1.15%, DAX 30 +0.42%.

Австралийский доллар. Резервный Банк Австралии понизил ставку на 25 базисных пункта, до 4.25%, что совпало с прогнозными оценками рыночных наблюдателей. После публикации решения по ставкам, австралийский доллар упал до отметки 1,0260. Участников рынка разочаровали инфляционные перспективы, которые создают условия для дальнейших шагов Центробанка по смягчению денежно-кредитной политики. В сопроводительном коммюнике говорится, что рост производства в австралийской экономике близок к тренду; спрос растет выше трендовых значений; торговые условия в настоящее время достигли своего пика и в краткосрочной перспективе будут снижаться. В ближайшее время эксперты ожидают ослабления австралийской валюты.

Британский фунт стерлингов укреплялся на протяжении азиатской и европейской сессии, чему, в основном, способствовали новости из Европы. Напомним, канцлер Германии Ангела Меркель и Президент Франции Николя Саркози завершили работу над планом внесения изменений в европейские конвенции. Однако завершить сессию на мажорной ноте помешали новости в ряде СМИ, что рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) поместило суверенные кредитные рейтинги пятнадцати стран еврозоны на пересмотр с возможным понижением. В итоге, пара фунт/доллар закрепилась на отметке 1,5646. FTSE 100 показал незначительный рост +0.28%.

Нефть марки «Light Sweet» продолжает укрепляться. Дополнительный импульс «черному золоту» придают надежды инвесторов на то, что европейские лидеры примут меры по сдерживанию долгового кризиса. Оптимизма инвесторам добавляет возможный запрет экспорта иранской нефти, что может вызвать рост цены «черного золота» вплоть до отметки $250 за баррель. Аналитики отмечают, что у нефти есть все шансы продолжить рост в первом квартале. На электронных торгах в Нью-Йорке нефть «Light Sweet» с поставкой в январе укрепилась на 96 центов и торговалась возле отметки $101.92 за баррель.

Американский фондовый рынок на фоне негативных новостей по ключевым макроэкономическим показателям все же смог завершить торги на оптимистичной ноте. Индекс деловой активности в сфере услуг института менеджмента (ISM services index) за ноябрь составил 52.0 (прогноз- 54.0). Индекс производственных заказов (Factory orders) за октябрь в США составил -0.4% (прогноз - -0.3%). Индекс Dow Jones вырос на 70.65 пункта (+0.59%) и находится на уровне 12090.07. Индекс Nasdaq вырос на 26.58 пункта (+1.01%) и находится на отметке 2653.51. S&P 500 поднялся на 10.45 пункта (+0.84%) и находится на уровне 1254.73.

События сегодняшнего дня.
После решения Резервного Банк Австралии понизить ставку до уровня 4.25% и учитывая не совсем благоприятный новостной фон, наблюдаемый по основным макроэкономическим показателям (растет уровень безработицы, инфляционные ожидания продолжают превышать прогнозные уровни и т.д.), мы ожидаем в краткосрочной перспективе ослабления пары AUDUSD до минимумов торгового месяца к 0,9660/80. Ордера на продажу рекомендуем размещать от уровня 1,0150/40 . Ограничение убытков по возможной торговой позиции, на наш взгляд, стоит рассматривать на ключевом уровне сопротивления 1,0330/40.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Австралии(AUD)
08:30(MSK) –результаты заседания Управляющего совета Резервного Банка
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) –уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP)
15:00(MSK) –индекс промышленных заказов (Manufacturing orders) в Германии

Данные по Великобритании(GBP)
12:00(MSK) – индекс цен на недвижимость компании Halifax (Halifax house price index)
Данные по США(USD)
17:55(MSK)– экономический обзор розничных продаж "Рэдбук" (Redbook)
Данные по Канаде (CAD)
18:00(MSK) – результаты заседания Управляющего совета Банка Канады

Автор: LoginFX 6.12.2011, 13:48

Прогноз GPB на декабрь 2011

На дневном временном интервале британский фунт находится в стадии формирования «5» восходящей коррекционной волны под уровнем 20-идневной простой скользящей средней. Последние полгода движение пары демонстрирует постепенное снижение уровня волатильности, о чем говорит индикатор среднего истинного диапазона (ATR): нисходящий тренд идет с конца августа. Мы предполагаем, что динамика продлится до конца декабря, не давая возможности валютной паре выйти за границы ценового диапазона между 55 и 57 фигурой. Данные уровни поддержки и сопротивления формируются согласно классической модели технического анализа – «восходящий треугольник».

В отношении пары USD/GPB наша тактика будет заключаться в предполагаемом пробое волатильности возле ключевых уровней поддержки/сопротивления к концу декабря - началу января 2012 года. Эти уровни, мы видим в диапазоне 1,5520/00 для отложенных ордеров на продажу и в диапазоне 1,5780/90 для отложенных ордеров на покупку. При принятии торговых решений будем опираться на широко известные технические индикаторы - трендовый индикатор ADX и индикатор волатильности Average True Range. Они выступят фильтрами, сигнализирующими о целесообразности, выставленных нами отложенных ордеров. Установим критический уровень волатильности 170 пунктов (что соответствует полугодичным максимумам индикатора ATR). Критический уровень для 20-дневного ADX оставим на уровне классической отметки, равной 30. Очень важно, что бы до конца формирования фигуры «восходящий треугольник» наши индикаторы демонстрировали значения, не превышающие установленные «критические» уровни. В том случае, если ценовая динамика валютной пары и динамика технических индикаторов находится в рамках нашего прогноза, мы продолжаем удерживать наши отложенные ордера. При этом, в случае срабатывания ордера на покупку, предполагаемой целью выступит уровень трехмесячного максимума, равный 1,6164. В случае открытия ордера на продажу, предполагаемой целью послужит крепкий уровень поддержки на отметке 1,5270.

Автор: LoginFX 7.12.2011, 7:56

События прошедшего дня.
В отсутствии макроэкономических новостей из Америки и в свете последних действий международного рейтингового агентства S&P, новости из Европы вышли на первый план. S&P поместило долгосрочный кредитный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), находящийся на высшей отметке AAA, в список на пересмотр с возможностью понижения. По мнению ведущих аналитиков, данные действия S&P демонстрируют, что проблемы, лежащие в корне разразившегося кризиса, все еще не решены.

Европейская валюта. Курс евро/доллар установился на американской сессии в пределах 1.3370-1.3430 и к закрытию дня стабилизировался вблизи уровня 1.3410. Как отмечают дилеры, активность инвесторов на рынке не слишком высока, поскольку внимание участников рынка направлено на оглашение результатов заседания ЕЦБ в четверг и пятничный саммит лидеров стран ЕС. Фондовые рынки Европы закрылись небольшим снижением: CAC 40 -0.68%, DAX 30 -1.27%.

Канадский доллар. Решение Банка Канады сохранить ставку на уровне 1.00% способствовало росту интереса к покупке канадского доллара против американского конкурента. Кроме того, имела место ликвидация длинных позиций по паре. USD/CAD покинул область второй фигуры и устремился к уровню ключевой поддержки, на ранее установленный минимум от 2 декабря ниже отметки 1.0090. В Банке Канады отмечают, что европейский долговой кризис обострился, а риски рецессии Европы значительно выросли по сравнению с прогнозами.

Британский фунт стерлингов в ходе американской сессии протестировал отметку 1.5560, однако, скорректировался к уровню 1.5610/20. Участники рынка полагают, что британский фунт способен продолжить снижение. Как отмечает один из дилеров, тестирование уровня 1.5550 может открыть дорогу движению по направлению к 54 фигуре, а потенциально и к 53. Индекс FTSE 100 показал незначительный рост:+0.22%.

Американский фондовый рынок. Фондовые торги закрылись незначительным изменением ведущих индексов с тенденцией к повышению. Основная причина этому – надежды участников рынка на скоординированные действия европейских политиков по разрешению долговых проблем еврозоны. По итогам торговой сессии американские банки продемонстрировали смешанную динамику котировок с тенденцией к понижению: акции Morgan Stanley и Goldman Sachs повысились в цене на 0,06% и 1,34%, соответственно, бумаги Citigroup, J.P.Morgan Chase, напротив, подешевели на 0,27% и 0,84% процента. По итогам сессии индекс Dow Jones закрылся в плюсе - +0,43%, до 12150,13 пункта, индекс S&P вырос на 1,39 пункта (+0,11%), индекс Nasdaq упал на 6,2 пункта (-0,23%).

События сегодняшнего дня.
После решения Банка Канады оставить ставку на предыдущем уровне, мы ожидаем дальнейшего укрепления канадского доллара. Экономисты отмечают стабильное восстановление канадской экономики, что, вероятно, заставит Банк Канады отказаться от дальнейшего снижения ставок в обозримой перспективе. Ордера на продажу рекомендуем размещать на отметке 1,0080/70, которая является двадцатидневным минимумом. В случае пробоя уровня, ожидается проход пары на ключевую поддержку в район 98 фигуры.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Японии(JPY)
09:00(MSK) –предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов (Leading indicators composite
09:00(MSK) – предварительное значение композитного индекса индикаторов (Coincident indicators

Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – индекс промышленного производства (Industrial production) в Италии
15:00(MSK) – индекс промышленного производства (Industrial production) в Германии

Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – индекс промышленного производства (Industrial production)
13:30(MSK)–индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output)

Данные по США(USD)
23:55(MSK)– потребительский кредит (Consumer credit)

Данные по Новой Зеландии (NZD)
23:55(MSK) – результаты заседания Управляющего совета Резервного Банка Новой Зеландии

Автор: LoginFX 8.12.2011, 7:50

События прошедшего дня.
Участники торгов по-прежнему находятся в ожидании ключевого саммита европейских лидеров, который пройдет 8-9 декабря в Брюсселе. Инвесторы сомневаются, что новая встреча лидеров еврозоны, которая в очередной раз позиционируется как решающая и судьбоносная, принесет конкретные плоды в борьбе с кризисом суверенных долгов. Пессимизма рынкам добавили высказывания официального представителя правительства ФРГ, который заявил, что Германия возражает против сращивания двух антикризисных механизмов Европы - EFSF и ESM. Чиновник указал, что Берлин строго придерживается действующих договоренностей, согласно которым так называемый постоянный стабилизационный механизм Евросоюза (ESM) вступит в силу только после того, как будет исчерпан ресурс временного антикризисного фонда EFSF.

Европейская валюта. Курс евро/доллар совершает свинговые движения в пределах диапазона 1.3340-1.3450. Внимание участников рынка сосредоточено на результатах завтрашнего заседания ЕЦБ и пятничного саммита лидеров стран ЕС, что не позволяет паре осуществить существенные ценовые колебания. Фондовый рынок ЕС закрылся небольшим снижением: CAC 40 -0.11%, DAX 30 -0.57%.

Австралийский доллар продемонстрировал рост в ходе азиатской сессии, невзирая на разочаровывающую участников рынка макроэкономическую статистику. Уровень безработицы в Австралии по итогам ноября составил 5.3%, что на 0.1% выше прогноза и предыдущего значения. Курс AUD/USD отреагировал на данные снижением в ходе европейской сессии, вследствие чего были проверены на прочность минимумы азиатской сессии. Затем австралийская валюта несколько восстановила свои позиции и завершила торги на отметке 1.0290.

Британский фунт стерлингов вырос вчера более чем на 120 пунктов, достигнув отметки 1.5720. Дилеры отмечают, что серьезный спрос на фунт связан с приобретения компанией Vedanta значительной доли акций в индийской добывающей компании Cairn, которая зарегистрирована в Великобритании. FTSE 100 показал снижение на 0.39%.

Нефть сдает свои позиции из-за волнений относительно того, что, вероятно, проблема европейского долгового кризиса не будет решена в ходе саммита ЕС на этой неделе. Кроме того, снижению цен на нефть способствовало сообщение о пессимистичном настроении Германии в отношении грядущего саммита. Отмечается, что участники рынка также сомневаются в эффективности саммита и реальности принятия каких-то значимых решений. На торгах в Нью-Йорке нефть марки «Light Sweet» с поставкой в январе потеряла 42 цента и держалась на уровне 100.86 за баррель. На торгах в Лондоне нефть марки «Brent» упала на 50 центов и завершила торги возле отметки 110.31 долларов за баррель.

Американский фондовый рынок завершил торги 7 декабря 2011 г. повышением большинства ведущих индексов. Так индекс Dow Jones повысился на 46,24 пункта (+0,38%) - до 12196,37 пункта, индекс S&P вырос на 0,20% до 1261,01 пункта, а индекс Nasdaq потерял 0,01%, завершив торги на уровне 2649,21 пунктов.

События сегодняшнего дня.
Последние два торговых дня текущей недели для валютной пары евро/доллар будут крайне напряженными. Сегодня начинается двухдневный саммит европейских лидеров, плюс ожидается решение ЕЦБ по ставкам. По сути, рынок замер в ожидании результатов этих событий. Мы наблюдаем ситуацию, при которой рынок евро торгуется в достаточно узком диапазоне 1,3330-1,3460. Рыночная пружина сократилась в достаточной мере, чтобы утверждать, что нас ожидает резкий всплеск волатильности. Наши рекомендации – размещать стоп ордера на покупку от уровня 1,3450/60, для продаж 1,3330/20 с фиксацией позиций к концу торговой сессии.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
16:45(MSK) – результаты заседания Управляющего совета Европейского центрального банка по вопросу изменения процентных ставок
17:30(MSK) – пресс-конференция по результатам заседания ЕЦБ

Данные по Великобритании(GBP)
16:00(MSK) – результаты заседания Комитета по денежной политике Банка Англии

Данные по США(USD)
17:30(MSK)– количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims)
19:00(MSK)– индекс товарных запасов на складах оптовой торговли (Wholesale inventories)
23:55(MSK)– индекс денежной массы М2 в млрд. долларов

Автор: LoginFX 9.12.2011, 8:35

События прошедшего дня.
Основным событием прошедшего дня стало решение ЕЦБ снизить ставку до 1.00% с существующих 1,25%, хотя многие ожидали более существенного снижения, до 0.75%. Марио Драги на пресс конференции заявил, что ЕЦБ не намерен финансировать правительства европейских государств. Тем самым дал понять, что спекуляции относительно возможного предоставления кредита МВФ, который, в свою очередь, может оказать финансовую помощь проблемным государствам, не имеют под собой никаких оснований.

Европейская валюта в конце торгового дня пыталась восстановиться после потерь, понесенных в связи с решением ЕЦБ и заявлениями Марио Драги. Однако все, что удалось на американской сессии, - закрепиться на отметке 1,3340, потеряв с открытия 75 базисных пунктов. Дилеры отмечают возможный пробой поддержки с минимумов ноября, и общий негативный настрой в отношении покупок. Фондовый рынок закрылся в красной зоне - CAC 40 -2.53%, DAX 30 -2.01%.

Британский фунт стерлингов снизился с уровня 1.5760 к отметке 1.5620, однако пробить поддержку декабря с отметки ,5560 так и не смог. У пары остаются шансы на восстановление, но необходимо помнить, что падение ниже пятьдесят пятой фигуры, которая содержит линию поддержки от минимума 25 ноября, будет свидетельствовать о потенциале для дальнейшего снижения. FTSE 100 показал незначительное снижение на 0.39%.

Японская иена в ходе европейской сессии пробила минимумы от 30 ноября, хотя о текущей ситуации на рынке вполне можно сказать, что «рынок умер». Спекулянты намеренно воздерживаются от торговых решений, ожидая результатов саммита ЕС, который сегодня завершается в Брюсселе. Закрытие дня произошло на уровне открытия торговой сессии на отметке 77,64.

Американский фондовый рынок завершился понижением ведущих индексов в преддверии открытия саммита глав государств и правительств Евросоюза (ЕС). Значительно потеряли в капитализации котировки финансового сектора: акции Morgan Stanley, Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co. подешевели более чем на пять процентов. Стоимость бумаг крупнейшего в США производителя алюминия «Alcoa» снизилась более чем на 4%. Рыночная капитализация производителя микропроцессоров «Intel» уменьшилась на 3,70%. Индекс Dow Jones понизился на 1,63% , индекс S&P опустился на 2,11%, а индекс Nasdaq на 2 процента.

События сегодняшнего дня.
Валютные эксперты сегодня отмечают, что европейская валюта будет продолжать свое снижение, заставляя терять свои позиции и другие европейские валюты, поскольку долговой кризис в Европе приводит к замедлению экономического роста и снижению процентных ставок. В связи с этим, мы рекомендуем открывать короткие позиции по всем европейским валютам против доллара, используя для этого любые коррекционные движения. Для пары EURUSD это может быть диапазон 1,3360 -1,3370, для GBPUSD 1,5660 -1,5680. Возможная цель для фиксации прибыли – на закрытии торговой недели.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – платежный баланс (Current account, unadjusted) в Германии
11:00(MSK) – торговый баланс (Trade balance) в Германии
11:00(MSK) – окончательное значение индекса потребительских цен (CPI) в Германии
11:00(MSK) – окончательное значение гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в Германии
11:45(MSK) – индекс промышленного производства (Industrial production) во Франции

Данные по Великобритании(GBP)
13:30(MSK) – торговый баланс (Trade in goods) в млрд. фунтов
13:30(MSK) – торговый баланс без учета торговли со странами Европейского Союза (Non-EU trade) в млрд. фунтов
13:30(MSK) – индекс промышленных цен "на выходе" (PPI Output)
13:30(MSK) – индекс промышленных цен "на входе" (PPI Input)

Данные по США(USD)
17:30(MSK)– торговый баланс (International trade) в млрд. долларов
18:55(MSK)– предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета (Michigan sentiment index)

Автор: LoginFX 12.12.2011, 8:23

События прошедшего дня.
По итогам пятничного саммита страны ЕС договорились о заключении нового финансового соглашения. Предполагается внедрение новых фискальных правил на государственном уровне. В частности, руководство стран региона должно взять на себя обязательство утверждать только сбалансированные бюджеты, что подразумевает дефицит бюджета не более 0,5% от ВВП. Таким образом, условия нового соглашения должны стать частью национальных законодательств. Также новый договор должен ускорить создание Европейского стабилизационного механизма на 500 миллиардов евро. Помимо этого, лидеры ЕС пришли к соглашению с Международным валютным фондом расширить инициативу предоставления двусторонних кредитов: их совокупный объем не будет превышать двести миллиардов евро. Данная мера должна усилить возможности МВФ в борьбе с последствиями долгового кризиса еврозоны.

Европейская валюта в ходе торговой сессии поднималась до отметки 1,3430, где встретила значительное сопротивление от уровня нисходящей линии тренда на часовом временном интервале. В итоге, завершив торги в диапазоне 1,3380\90, евро подорожало на 40 пунктов с начала торговой сессии. Поддержку «быкам» оказывала информация о соглашении 26 европейских государств об ужесточении бюджетной дисциплины. Фондовые рынки Европы показали рост: CAC 40 поднялся на 2.48%, DAX 30 на 1.91%.

Британский фунт стерлингов восстановился от ранее установленного минимума американской сессии в области пятьдесят шестой фигуры и достиг локального максимума на уровне 1.5725. Как отмечают участники рынка, интерес к продажам ощущался в области 1.5740/60. Спрос на фунт/доллар по-прежнему сохранился в области пятьдесят шестой фигуры. Тестирование указанного уровня способно открыть дорогу движению по направлению к 1.5585. Индекс FTSE 100 показал небольшой рост, на +0.83%.

Российский рубль завершил торги по отношению к доллару ростом до отметки 31,455 руб. (+15 коп. к предыдущему закрытию). Тем временем, евро закончил день четко на уровне 42 руб., который он многократно пересекал в обе стороны в течение всей прошедшей недели. Бивалютная корзина к концу торгов пятницы ушла к отметке 36,2 руб., что на 12 коп. выше показателя закрытия четверга. Таким образом, рубль вновь ослаб к корзине валют, причем торги сопровождались высокой волатильностью. Особенно резкие изменения котировок корзины наблюдались в последние полтора часа сессии. Однако аналитики отмечают, что хотя политическая неопределенность окажет давление на рубль вместе с нестабильностью на мировых рынках и вероятным снижением цены на нефть, но перед президентскими выборами ЦБ РФ, скорее всего, будет поддерживать рубль.

Российский фондовый рынок завершился значительным снижением ведущих фондовых индексов. Аналитики отмечают, что в последние дни на финансовых рынках вновь существенно возросла волатильность, связанная с новостями из Европы и осложнением внутриполитической ситуации после парламентских выборов в России. На этом фоне за неделю индекс ММВБ потерял около 7% и опустился ниже отметки 1400 пунктов. По итогам торговой сессии, индекс ММВБ упал на 4,13% - до 1396,28 пункта, индекс РТС достиг отметки 1410,79 пункта, снизившись на 4,26%. Индекс RTS Standard упал на 4,66% и составил 9522,85 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ в пятницу превысил 9 млрд. долл., на РТС - 452 млн. долл. В лидерах падения оказались обыкновенные акции ВТБ (-5,7%), "Ростелекома" (-6,6%), Холдинга МРСК (-7,17%), ФСК ЕЭС (-5,76%).

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы ожидаем новых минимумов по паре евро/доллар и похода на ключевые уровни поддержки, расположенные в области $1.3260/80. Агенты валютного рынка отмечают значительное скопление бидов у этих уровней. Их исполнение способно выступить катализатором нисходящего движения вплоть до цены 1,3080\90. Давление на евро оказывает ожидаемая инвесторами публикация по ключевым ставкам ФРС в США. К тому же, агентство S&P заявило, что если кризисные явления в еврозоне не будут взяты под контроль в ближайшее время, рейтинг еврозоны может быть понижен. Уровни для продажи евро/доллар - 1,3260-1,3280 с целью в районе 1,3220

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – индекс оптовых цен (Wholesale prices) в Германии

Данные по США(USD)
23:00(MSK)– федеральный бюджет (Federal budget) в млрд. долларов

Автор: LoginFX 13.12.2011, 8:32

События прошедшего дня.
Инвесторы по-прежнему сомневаются в способности Европы выйти из долгового кризиса, и их сомнения, несомненно, отражаются движении рынков. Участники торгов уверены, создания бюджетно-налогового союза для выхода из долгового кризиса недостаточно. Ситуацию осложняют также заявления двух крупнейших рейтинговых агентств - Standard&Poor's и Moody's - о пересмотре кредитного рейтинга стран Еврозоны. S&P сообщило о своем решении пересмотреть рейтинги европейских стран с возможным понижением прямо перед началом саммита ЕС. Стоит отметить так же падение цены нефтяной "корзины" на 1,5%, до самого низкого значения с начала ноября 2011 г.

Европейская валюта продолжила снижение и достигла на американской сессии уровня 1.3160, пробив минимум ключевой поддержки от 25 ноября. Падение курса в течение дня составило более 210 пунктов. Негативное влияние на евро оказал рост доходности испанских и итальянских облигаций, несмотря на пятничные решения Евросаммита. Также отмечается значительное падение фондовых индексов и уменьшение спроса на более рисковые активы. ЕЦБ сегодня вновь выходил на рынок и покупал итальянские облигации. Фондовый рынок закончил понедельник снижеием: CAC 40 потерял 1,96%, DAX 30 - -2,77%.

Британский фунт стерлингов попытался пробить двухнедельные минимумы на отметке 1,5540/20, но встретил значительный интерес к покупке на европейской сессии, скорректировавшись до 1,5575. Теперь участники рынка полагают, что пара способна развить восходящее движение до ближайшего ключевого сопротивления в районе 57 фигуры. FTSE 100 потерял 1,44%.

Нефть марки «Brent» по итогам торгов понизилась на 1,36 доллара и составила $107,26 за баррель. Официальная цена нефти «Light Sweеt» упала на $1,64 и составила $97,77 за баррель. Отрицательная динамика в ценах по сделкам во многом была обусловлена обстановкой на валютном рынке. Доллар с начала дня заметно подрос против евро и других валют. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют превысил отметку 79 пунктов, повысившись с начала дня на 0,4%, что обеспечило условия для спекулятивных продаж нефти и других товарных активов, цены на которые установлены в валюте США.

Российский рубль дешевеет к доллару США восьмой день подряд, продолжив свою серию потерь по отношению к американской валюте. На открытии торгов российская валюта подешевела к доллару США почти на 0.4% до 31.64. При этом российская валюта практически не изменилась в цене по отношению к евро, торгуясь в районе 41.70 за единицу единой европейской валюты. К бивалютной корзине рубль подешевел на 0.15% до 36.25

События сегодняшнего дня.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на заседание ФРС США по ставкам, а так же публикацию индексов германского исследовательского института ZEW за декабрь. В связи с ухудшением ситуации в Европе, а также сокращением ставок ЕЦБ на сегодняшний день мы ожидаем пару евро/доллар в районе 1,2810/20. Ордера на продажу следует размещать возле ключевого уровня поддержки на отметке 1,3140. В случае пробоя уровня к концу этой торговой недели, цель в районе 28 фигуры, по нашему мнению, выглядит вполне достижимой.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:30(MSK) – предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) во Франции
14:00(MSK) – индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии

Данные по Великобритании (GBP)
10:30(MSK) – гармонизированный индекс потребительских цен (HICP)
13:30(MSK) – индекс розничных цен (Retail prices)

Данные по США(USD)
17:30(MSK)– индекс розничных продаж (Retail sales)
17:30(MSK)– индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto)
17:55(MSK)– экономический обзор розничных продаж "Рэдбук" (Redbook)
19:00(MSK)– индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories)
19:00(MSK)– результаты заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США



Четыре причины покупать серебро

Когда аналитики дают рекомендации инвестировать в драгоценные металлы, речь чаще всего, идет о золоте. Но есть еще один драгоценный металл, который, из-за стечения нескольких факторов остается недооцененным большинством инвесторов – серебро. В отличие от золота, серебро является полноправным промышленным металлом, так как более половины добываемого серебра идет на нужды промышленного производства. С развитием мировой экономики цена на серебро растет вместе с другими базовыми металлами и прочими сырьевыми товарам. Кроме того, во времена экономических потрясений цена на серебро растет вслед за золотом. Сегодня добыча серебра в мире стремительно падает: с 1930 по 2010 г.г. официальные запасы серебра упали почти на 80%. Стоит отметить, что на сегодняшний день существует лишь несколько серебряных рудников, в то время когда ежегодный спрос (основной спрос на серебро наблюдается со стороны военной промышленности) серебра превышает его предложение в среднем на 40-45 %. Следовательно, у серебра нет другого выбора, как последовательно увеличиваться в цене.

Поэтому мы видим, по меньшей мере, четыре весомых причины для инвесторов покупать серебро:
1) Мировая валютная инфляция во всех странах вызывает потерю покупательной способности бумажных валют, в связи, с чем стоимость растет.

2) В связи с постоянно сокращающимися запасами серебра, на долгосрочных временных интервалах наблюдается устойчивая тенденция повышения стоимости. Увеличение предложения серебра, что потенциально может снизить цену, - достаточно длительный процесс, требующий значительных инвестиций, времени и ресурсов на разработку новых месторождений и модернизацию существующих.

3) Серебро применяется во всех современных производственных процессах: медицине, фотографии, компьютерных микросхемах. Поэтому потребители металла заплатят практически любую цену за него в случае возможного дефицита. Учитывая, что уровень жизни в развивающихся странах Азии растет и порождает огромное число новых потребителей, коммерческий спрос на серебро является еще одним важным фактором «бычьего» рынка.

4) Высокая волатильность серебра позволяет инвестору получать значительные прибыли. Ведь заработать на солидных ценовых приращениях намного проще, чем на инструменте с низкой волатильностью. Например, резкий скачок цены с 2 до 50 долларов в конце 70-х, позволил сделать инвесторам фантастические 2500% процентов прибыли.

Техническая картина на спот-рынке выглядит следующим образом: цена находится под уровнем нисходящей линии тренда, сформированного локальными максимумами начала сентября и конца ноября этого года. Мы рассматриваем два возможных сценария долгосрочного роста: агрессивный и умеренный. В первом случае, мы ожидаем от серебра снижения цены до границы линии восходящего тренда около отметки 28.14. На этой отметке медведей ожидает сильное сопротивление, которое может завершиться разворотом цены до уровня годичных максимумов - 48.3-49.2. Значительным препятствием для дальнейшего продвижения к намеченным целям может послужить граница восходящего тренда в диапазоне 40.5-40.7, где нас, скорее всего, ждет коррекция. Второй сценарий предполагает падение цены до отметки ключевой поддержки 26.25, откуда мы рекомендуем открывать долгосрочные позиции с целью 40 долларов за одну тройскую унцию.

Автор: LoginFX 14.12.2011, 7:46

События прошедшего дня.
Как и прогнозировалось, Федеральная резервная система США приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в интервале 0-0,25% годовых. Об этом говорится в сообщении ФРС, распространенном по итогам завершившегося заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). В соответствии с текущей оценкой уровня инфляции и темпов роста экономики, данный размер базовой учетной ставки, скорее всего, продлится до 2013 г. В отчете также отмечено, что основной задачей Комитета остается обеспечение максимальной занятости и ценовой стабильности.

Европейская валюта на американской сессии упала до уровня 1.3008, минимального с 12 января. По мнению дилеров, негативное влияние на настроения участников торгов оказало сообщение о том, что канцлер Германии Ангела Меркель отказывается увеличивать размер Европейского стабилизационного механизма (ESM). Дополнительное давление на евро оказала информация от агентства Fitch о понижении прогноза по Болгарии, Чехии, Латвии и Литве до стабильного. С технической точки зрения, евро пробило уровень поддержки, проходящий на 1.3140 и на исполнении стопов устремилась к области 1.3080, а вскоре и к тридцатой фигуре. Фоновые рынки региона не смогли удержаться в «зеленой зоне»: CAC 40 потерял 0,35%, DAX 30 - -0,19%.

Нефть марки «Light Sweet» покинула область двухнедельного минимума, чему способствовала публикация отчета Германии по экономическим настроениям ZEW, который впервые за десять месяцев продемонстрировал рост доверия инвесторов. Дополнительный импульс нефти также придало успешное размещение испанских облигаций. Рост «черного золота» так же обусловлен достаточно неплохой макроэкономической статистикой. «Light Sweet» с поставкой в январе укрепилась на 86 центов и завершила торги на уровне 98.80 долларов за баррель. Нефть марки «Brent» выросла в цене на 1.06$ и закрепилась в области 108.32 долларов за баррель.

Золото, как отмечает ряд экспертов, находится на пороге настоящего медвежьего рынка. По их мнению, в ближайшее время металл может достичь отметки в 1475 долларов за тройскую унцию. В то же время, пока мы наблюдаем лишь небольшую коррекцию. Потеряв в цене чуть более 40 долларов, золото закрепилось у отметки 1629, что очень близко от ключевой поддержки октября этого года.

Американский фондовый рынок. Торги в США завершились снижением ведущих индексов, после того как Федеральная резервная система США отказалась объявить о дальнейших мерах стимулирования экономики. Разочаровали так же данные по розничным продажам, составившие 0,2% вопреки прогнозируемым 0,5-0,6%. Не добавило оптимизма и заявление ФРС о том, что на данный момент экономика США растет умеренными темпами, несмотря на очевидное замедление общих темпов роста мировой экономики. В то же время, текущего роста экономики явно не достаточно, чтобы снизить уровень безработицы, который остается стабильно высоким. По итогам торгов индекс Dow Jones опустился на 66,45 пункта (-0,55%) - до 11954,94 пункта, индекс S&P - на 10,74 пункта (-0,87%) - до 1225,73 пункта, а индекс Nasdaq - на 32,99 пункта (-1,26%) - до 2579,27 пункта.

События сегодняшнего дня.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на аукционы по размещению испанских и итальянских облигаций, что должно стать очередной проверкой настроений инвесторов. В первую очередь, это должно отразится на валютной паре евро/доллар, которая значительно утратила свои позиции после объявления результатов заседания FOMC. С технической точки зрения, сегодня должна начаться коррекция до уровня ближайшего сопротивления возле 1,3140/50. Поэтому, невзирая на негативный фундаментальный фон по Еврозоне, сегодня мы все же рекомендуем покупать евро против доллара отложенным ордером от 1,3060/70.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Японии(JPY)
08:30(MSK) – окончательное значение индекса промышленного производства (Industrial output)

Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – индекс промышленного производства (Industrial production)

Данные по Великобритании (GBP)
13:30(MSK) – количество безработных (Claimant count)
13:30(MSK) – безработица (Claimant count rate)

Данные по США(USD)
17:30(MSK)– индекс цен на импорт (Import prices)
17:30(MSK)– индекс цен на экспорт (Export prices)

Автор: LoginFX 15.12.2011, 10:47

Обзор мирового рынка нефти в 2011 году

Завершающийся 2011 год можно считать удачным для нефтедобывающих стран. Даже несмотря на то, что этот год, как и последние три, отличался высокими и крайне нестабильными ценами на энергоносители. В основном, цены отражают конъюнктуру рынка, изменение геополитических рисков и оценку рынком этих рисков, поэтому неудивительно, что рынки нефти и газа остаются в центре внимания инвесторов.

Рынок нефти характеризовался, преимущественно, положительной динамикой цен, хотя в течение года наблюдались и периоды спада. Если в начале года нефть марки Brent оценивалась на лондонской бирже в $95 за баррель, то в середине декабря мы наблюдаем цену в диапазоне $105-108 за баррель . При этом среднегодовая цена Brent в 2011 году составила $110, то есть, был превышен исторический максимум, который удерживался с конца 2008 года. По сравнению с прошлым годом, среднегодовая цена на нефть увеличилась на 37,5%. Динамика цены в начале 2011 года демонстрировала, в основном, положительную трендовую компоненту, установив максимум года на отметке 126,9$. После пика цен в апреле, нефть демонстрировала отрицательную динамику, что, впрочем, не позволило ей опускаться ниже отметки в 100$ за баррель. Можем допустить, что такой уровень цен, скорее всего, позволял сохранять инвестиционный потенциал нефтедобытчиков на необходимом уровне, и вместе с тем, не был чересчур обременительным для импортеров. Эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) полагают, что нефть дорожает на фоне растущего спроса на энергоресурсы. Его в настоящее время формируют не столько развитые, сколько развивающееся страны, такие как Китай. В МЭА так же отмечают, что цены на энергоносители, превышающие уровень в $100 за баррель, препятствуют восстановлению экономики Европы. Но здесь мы наблюдаем некую двойственность ситуации: если для экономики энергозависимой страны высокая стоимость нефти сказывается негативным образом, то для стран-экспортеров это прекрасная возможность ускорения своего экономического развития.

Продолжая анализ последних тенденций на рынке нефти, можно отметить, что 2011 год характеризовался продолжающимся отрывом цены нефти от состояния спроса и предложения. И хотя реальный спрос действительно вырос, главным ценообразующим фактором был спекулятивный и макроэкономический факторы. Так, например, к концу года количество заключенных фьючерсных контрактов на бирже NYMEX возросло в 1,8 раза по сравнению с данными января.

Стоит отметить динамику рынка нефти в зависимости от динамики пары евро/доллар. В этом году нефть практически полностью зависит от валютного рынка.

Как видно из графика, большую часть времени года кривые Brent и EUR/USD повторяют друг друга. Причем, основные колебания на валютном рынке проходили на фоне новостей о состоянии экономик европейских стран. Проблемы государственного долга нарастали в разных частях Европы – в Португалии, Испании, Италии, Ирландии, Греции. Когда проблемы суверенного долга находили некоторое положительное разрешение, евро начинал укрепляться, заставляя дорожать и нефть. По мере поступления негативных сообщений, евро слабел по отношению к доллару, равно как и падала стоимость нефти. Коэффициент корреляции составил 0.66, что подтверждает сильную связь между инструментами. Таким образом, мы видим, что рынок нефти в 2011 году очень сильно зависел от проблем суверенного долга стран Евросоюза и от того, как быстро эти проблемы решались.

Относительно прогноза на 2012 год можем сказать, скорее всего, нефть пробьет уровень $120 за баррель уже в первом квартале. При возникновении определенных условий этот уровень может быть превышен до $140 или даже $150 за баррель. Следует вспомнить совсем недавний опыт – конец 2007 года, когда цена нефти составляла $94 за баррель, а уже к концу июня 2008 года она поднялась почти до $145. Правда, всем известно, чем это закончилось. Поэтому то, что сейчас реализует американское правительство, напоминает очередное надувание ценового пузыря. Так ФРС, реализовав масштабную программу по выкупу государственных облигаций на несколько сот миллиардов долларов, появление на рынке существенных финансовых ресурсов, которые будут и дальше стимулировать спекулятивный спрос на сырьевые товары со стороны биржевых игроков. Это, в свою очередь, еще больше усилит отрыв ценовой ситуации на рынке от реального состояния спроса и предложения. Ситуация на рынке по-прежнему будет оставаться напряженной. Многое будет зависеть в 2012 году и от действий ОПЕК. В 2011 году картель фактически не влиял на рынок, при этом руководство ОПЕК постоянно доводило до инвесторов успокаивающую мысль, что ее резерв составляет около 6-8 млн. баррелей в день, которые могут быть оперативно выведены на рынок в случае такой необходимости. Напомним, после кризиса 2008 года стабилизировать ситуацию удалось за счет сокращения квот почти на 4 млн. баррелей в день. ОПЕК сейчас действительно обладает большими возможностями для вывода рынка из состояния «перегрева», тогда как в 2008 году таких возможностей у картеля не было. Поэтому исключать ситуацию с возможным спадом цены так же полностью нельзя, ведь проблемная Еврозона как мы видим в этом году тянет на дно не только евро, но и рынок энергоносителей.

Автор: IverK 15.12.2011, 12:33

Нефть что-то за год так поднялась, что можно уже говорить о перекупленности. Вполне возможно и правда повторится 2008.

Автор: LoginFX 16.12.2011, 7:40

События прошедшего дня.
Вчера состоялся аукцион по размещению госбумаг Испании, на котором государству удалось привлечь объем средств выше запланированного при повышенном спросе. Рейтинговое агентство «Fitch Ratings» понизило рейтинги пяти крупных европейских банков. Ряд экспертов уже успели заявить, что сегодня под угрозой находится вся банковская система ЕС. В тоже время, глава Центробанка Франции Кристиан Нуайе считает, что рейтинговые агентства Standard & Poor's и Moody's должны сначала понизить рейтинг Британии, а затем уже Франции. Так как британская экономика сейчас слабее французской и в Британии хуже показатели по госдолгу, бюджетному дефициту и росту экономики. Однако британское правительство, отвечая на критику со стороны Франции, заявило, что у Лондона есть надежный план по борьбе с дефицитом бюджета.

Европейская валюта стабилизировалась в узком диапазоне 1,3060 -1,2050. Поддержку курсу валюты ЕС против доллара США оказало повышение оптимизма инвесторов после хороших результатов аукциона по размещению испанских облигаций, а также после публикаций положительных экономических данных в США. Но протестировать максимумы от 14 декабря евро/доллар все-таки не смог, скорректировавшись к концу торговой сессии к отметке 1,3020. Фондовые индексы Европы немного прибавили по результатам сессии четверге: CAC 40 +0,31%, DAX 30 + 0,71%.

Австралийский доллар в ходе торгов восстановился после ранее установленного минимума в области 0.9882, и достиг отметки 0.9988. Тем не менее, удержать позиции паре не удалось благодаря пессимистичному настрою в отношении рисковых активов, вследствие чего AUD/USD упал ниже отметки 0.9930. Аналитики допускают, что последний уровень может обеспечить паре достаточно прочную поддержку.

Канадский доллар сокращает потери, покинув область двухнедельного максимума, чему поспособствовала публикация отчета США по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, данные которого продемонстрировали падение к трехгодичному минимуму. Пара USD/CAD показала минимум европейской сессии в районе 1.0315/20. Как отмечают аналитики, импульс канадской валюте придает череда оптимистичных показателей США, поскольку эти данные положительным образом сказываются на спросе на канадские экспортные товары.

Российский рубль продолжает сдавать позиции одиннадцатый день подряд. Основная причина как отмечает ряд отечественных экспертов - это обострившиеся волнения относительно европейского долгового кризиса, а также мирового экономического восстановления, что негативным образом отражается на интересе инвесторов к риску. Рубль упал против американского конкурента на 0.1% и держался на уровне 31.86. Против евро российская валюта потеряла 0.2% и оказалась на уровне 41.42. Таким образом, курс рубля против бивалютной корзины упал на 0.2% и составил 36.17.

Американский фондовый рынок закрылся в четверг повышением ведущих индексов. Наблюдавшаяся прежде негативная динамика на рынке акций прекратилась на фоне позитивных макроэкономических новостей. Положительную тенденцию также поддержали новости о том, что промышленные цены в США в ноябре выросли по отношению к октябрю на 0,3%. Аналитики же прогнозировали, что данный показатель в месячном исчислении повысится на 0,2%. По итогам торгов, Dow Jones повысился на 0,38%, индекс S&P поднялся на 0,32%, а индекс Nasdaq подрос на 0,07%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы предполагаем фиксацию своих коротких позиций по евро среди крупных участников валютных рынков, что, скорее всего, позволит паре пробить верхнюю границу ценового коридора на часовом временном интервале возле отметки 1,3065. Фиксацию торговых позиций рекомендуем совершать к концу торговой сессии.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:45(MSK) – индекс делового оптимизма (Business confidence) во Франции
14:00(MSK) – торговый баланс (Trade balance) в млрд. евро в Европе(17)

Данные по Швейцарии (CHF)
12:30(MSK) – пресс-конференция руководства Национального Банка

Данные по США(USD)
17:30(MSK)– индекс потребительских цен (CPI)
17:30(MSK)– индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания энергоносители.

Автор: LoginFX 19.12.2011, 8:34

События прошедшего дня.
На прошлой неделе рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по рейтингу Франции со "стабильного" до "негативного". Таким образом, увеличивается вероятность снижения рейтинга с высшей ступени в течение ближайших двух лет. Такой шаг в очередной раз показывает опасения аналитиков Fitch относительно высочайшего риска экономического спада в странах ЕС. Кроме того, агентство заявило о возможности пересмотра рейтингов Италии, Бельгии, Испании, Словении, Ирландии и Кипра. В минувшую пятницу Fitch снизило рейтинги банков «Goldman Sachs», «Deutsche Bank» и еще пяти американских и европейских банков. А вместе с ним, и агентство Moody's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Бельгии в местной и иностранной валюте на две ступени с Аа1 до Аа3, краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне Prime-1; прогноз по всем рейтингам - "негативный".

Европейская валюта после повышения до уровня 1.3085, упала на американской сессии до отметки 1.2993. Несмотря на попытку скорректироваться, курс евро остается под давлением. Поддержку паре оказывает уменьшение рыночной доходности испанских и итальянских облигаций, а также рост стоимости золота, австралийского и новозеландского доллара, начавшейся после серии положительных экономических данных из США. Торги на фондовом рынке в пятницу завершились снижением: CAC 40 потерял 0,88%, DAX 30 - -0,50%.

Австралийский доллар закончил торговую неделю на мажорной ноте. Курс этой валюты по отношению к доллару США повышался в ходе азиатской сессии в преддверии публикации протокола заседания Резервного Банка Австралии по вопросам денежно-кредитной политики. Рынок ожидает, что РБА понизит экономические перспективы, что будет оправдывать снижение процентной ставки на последнем и предпоследнем заседаниях. Индекс, рассчитываемый Credit Suisse Group, на основании данных торговли свопами, показывает, что участники своп-рынка ожидают снижение ключевой ставки в Австралии на 133 пункта в течение последующих 12 месяцев.

Британский фунт стерлингов скорректировался от ключевого уровня поддержки на отметке 1,5430. По словам экспертов, спрос на пару по-прежнему ощущается в области 1.5620-1,5640, которая является 61.2% коррекцией движения от 1.5770 к 1.5400. Ближайшая поддержка пары пролегает в области 54 фигуры. Закрытие курса в пятницу произошло на отметке 1,5555

Золото на мировых товарных рынках в пятницу демонстрировало рост после разнонаправленного движения накануне. Эксперты полагают, что этот рост, скорее всего, следствие фиксации инвесторами своих коротких позиций к концу торговой недели, после того как драгоценный металл потерял в цене более 8%. Ближайшая поддержка находится на отметке $1560 за тройскую унцию. Текущая цена золота составляет $1594.

Американский фондовый рынок в пятницу открылся повышением ведущих индексов на фоне обнадеживающих макроэкономических новостей, которые перевесили негатив, связанный с развитием долгового кризиса в еврозоне. Позитиву способствовали новости о снижении доходности суверенных облигаций стран еврозоны - Италии и Испании. Так, доходность итальянских госбумаг стабилизировалась ниже 7%. В итоге рынок закрылся разнонаправленным движением основных биржевых индексов. По итогам торгов индекс Nasdaq повысился на 14,32 пункта (+0,56%) и составил 2555,33 пункта, индекс DJIA понизился на 2,57 пункта (-0,02%) и составил 11866,24 пункта.

События сегодняшнего дня.
Сегодня стоит обратить внимание на японскую иену. После сообщений о смерти лидера Северной Кореи Ким Чен Ира, эксперты ожидают некоторой геополитической напряженности и считают, что это может способствовать укреплению доллара США на торгах в Азии. С технической точки зрения, привлекательным для покупок выглядит уровень сопротивления на отметке 78,20 c среднесрочной целью на уровне локального максимума 79,50


Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – платежный баланс (Current account, unadjusted) в млрд. евро в Европе(17)



Доллар как функция меры золота

Сегодня объем долларовой массы в мире в десятки раз превосходит стоимость всех товаров и услуг, производимых мировой экономикой. Денежная база США за последние несколько лет выросла более чем в 3 раза и к настоящему моменту равна почти $2,5 трлн. В тоже время золотой запас Америки составляет не более 8 тысяч тонн. Таким образом, на каждый «реальный» доллар приходится чуть более 3 миллиграммов золота. Исходя из цены в $1594/тройская унция на 14:30 16.12.2011 (1 тройская унция = 31.1034768 грамма), за один доллар можно приобрести 20 миллиграмм золота. То есть, для того, чтобы денежная база США была полностью обеспечена золотовалютными резервами, нужно увеличить в 6,6 раза запасы золота, до 52800 тонн. Общие же мировые запасы золота оцениваются экспертами приблизительно в 60 тысяч тонн. Из них около тридцати тысяч тонн - суверенные золотые запасы, еще тридцать тысяч находятся в индивидуальных хранилищах. При этом, ВВП США составляет 15-20% от мирового ВВП и чтобы обеспечить золотом текущее ВВП одних только Соединенных Штатов, потребуется 270 тысяч тонн драгоценного металла. Таким образом, можно сделать вывод, что вернуться на сегодняшний день к золотому стандарту, просто невозможно, так как это сопряжено со значительными рисками для стран экспортеров и, особенно, для стран, чей ВВП имеет значительную долю в мировом ВВП. Поэтому все спекуляции на тему возвращения к золотому стандарту это не более чем фантазии, которые врядли будут реализованы на практике. Чем же тогда можно заменить американский доллар? Многие эксперты в качестве новых денег предлагают использовать деньги, эмитируемые Международным Валютным фондом, так называемые специальные права заимствования, которые представляют собой некую синтетическую «корзину» на основе четырех валют. Однако мы здесь опять возвращаемся к проблеме, что эта «корзина» валют состоит из тех же необеспеченных денег. Причем вес американского доллара в этой корзине более 40 процентов. Получается своеобразный замкнутый круг, который вряд ли изменится в будущем, так как эмиссионная природа денег без привязки к реальной функции меры – физическим товарам делает практически невозможным контроль за равновесным состоянием денежного рынка. Напомним, до 1971 года доллар был «привязан» к золоту, и унция желтого металла равнялась 35 долларам. Сразу после развала Бреттон-Вуддской системы стоимость золота стала расти, отражая обесценение доллара. Сам факт существования дешевых денег привел к обременению домохозяйств огромными долгами: так долг каждого американца сегодня равен $45 тыс., по сравнению с $20 тыс. в 2000 году. После коллапса банковской системы американцы не могут расплатиться по своим обязательствам до сих пор. Попытки спасти финансовую систему со стороны ФРС заключаются лишь в повторяющихся огромных финансовых инъекциях, закачивании огромных порций ликвидности, что, в свою очередь, подрывает доверие к доллару и, вследствие глобализации мировой экономики, к другим валютам.

Но ввиду отсутствия какой либо альтернативы американскому доллару, в обозримом будущем он все, же будет оставаться основной валютой, а значит, по-прежнему будет исполнять функцию меры стоимости для золота. В таком случае хотелось бы обратить внимание инвесторов на тот факт, что в 2011 году, впервые с 1980 года, мы увидели локальный максимум по золоту на уровне $1918 за тройскую унцию. Но если мы с вами пересчитаем стоимость золота с учетом инфляции доллара с 1978 года, то мы обнаружим, что исторический максимум 1980 года все еще не побит. В пересчете на покупательную способность доллара в 2011 году, в 1980 году среднегодовая цена золота составляла $1617,51. И вот самый примечательный факт! В 1980 году такой серьезный рывок цены на золото был обусловлен последствиями экономического кризиса и чрезмерной эмиссионной активностью ФРС. Как раз такую же политику ФРС мы наблюдаем на сегодняшний день, вследствие чего имеем практически экспоненциальный взлет цены на «желтый металл». Получается парадоксальная ситуация. С одной стороны, если придерживаться мнения относительно 100% обеспечения американской валюты золотом, одна тройская унция должна стоить сегодня порядка $10000. В тоже время мы видим последствия политики 80-го года, которая очень похожа на политику ФРС последних лет, в результате которой золото находилось в нисходящем тренде более 20 лет. Однако сегодня мы не можем придерживаться медвежьих настроений по золоту, как вполне могли себе позволить инвесторы 30 лет назад. И тому есть простое логическое объяснение: в начале 80-х годов ФРС все еще обладала необходимыми инструментами для реанимации экономики, были предприняты меры по стимулированию спроса, федеральная резервная система постепенно снижала базовую процентную ставку, что стимулировало рост ипотечного и потребительского кредитования. К тому же, на тот момент экономика США еще не имела такого катастрофического дефицита бюджета как в 2011 году. Все это меры подстегнули национальную экономику, доллар укрепил свои позиции. Только в период кризиса 1987 года золото опять стало привлекать к себе внимание инвесторов, и с развалом СССР и открывшимися вследствие этого огромными пространствами для рынка сбыта американских товаров позиции доллара опять поползли вверх. Поэтому на сегодняшний день более привлекательным выглядит позиция игры против доллара, на стороне драгоценного металла c потенциалом роста до новых исторических максимумов в диапазоне $3000-4000 за тройскую унцию.

Автор: LoginFX 20.12.2011, 7:33

События прошедшего дня.
В понедельник днем состоялось выступление Председателя Европейского Центробанка Марио Драги. Он заявил, что риски для экономики еврозоны остаются значительными, однако действующее законодательство запрещает европейскому финансовому регулятору увеличивать объем покупок государственных облигаций в целях борьбы с кризисом. При этом по итогам прошедшей телефонной конференции министры финансов стран еврозоны не смогли согласовать вопрос о повышении кредитоспособности временного и постоянного стабилизационного фонда. Также вчера было объявлено, что страны еврозоны обязуются обеспечить МВФ средствами в размере 150 миллиардов долларов, которыми международный институт может кредитовать нуждающиеся государства. Важно отметить, что Чехия, Польша, Дания и Швеция – страны, не использующие евро, - также внесут свой вклад в фонд. Однако Великобритания отказалась участвовать в выделении средств, что говорит о сохраняющихся трудностях в привлечении внешней наличности для облегчения долгового бремени региона.

Европейская валюта на торгах в понедельник стабильно двигалась в пределах 12980-1.3040. Рынок сейчас находится в ожидании важных новостей по размещению гособлигаций Испании и публикации данных по индексу делового климата в Германии. Европейские фондовые индексы закрыли торговую сессию разнонаправленно: CAC 40 потерял 0,88%, а DAX 30 прибавил 0.06%.

Золото продолжает сокращать потери, понесенные на прошлой неделе, чему способствует новая волна опасений относительно европейского долгового кризиса, что вынуждает участников рынка инвестировать в надежные активы. Вчера золото падало в цене на фоне уверенного укрепления американского доллара. На торгах в Нью-Йорке золото с поставкой в феврале выросло на 0.6% и торговалось в области 1607 долларов за тройскую унцию. На торгах в Лондоне золото со срочной поставкой укрепилось в цене на 0.4% и держалось возле отметки 1605.10 $ за тройскую унцию.

Американский фондовый рынок закрылся снижением ведущих индексов на фоне опасений вокруг рисков усугубления европейского бюджетно-долгового кризиса. Акции Bank of America подешевели на 4,1% после публикации сообщений о том, что банкам потребуется дополнительный капитал. Котировки J.P.Morgan и Morgan Stanley снизились более чем на 3%. Индекс Dow Jones понизился на 0,84%, индекс S&P - на 1,17%, а индекс Nasdaq на 1,26%, закрывшись на отметке 2523 пункта.

События сегодняшнего дня.
Сегодня участники рынка ключевое внимание уделят аукциону по размещению 3-х и 6-месячных долговых бумаг Испании. Помимо этого, сегодня Мюнхенский исследовательский институт IFO опубликует свои индексы деловых условий и ожиданий, а также индекс делового климата. Данные индексов основаны на опросе, проводимом среди руководителей 7000 коммерческих фирм. Ожидается, что германское деловое доверие в пятый раз за последние полгода покажет снижение. Еврозона, скорее всего, будет продолжать испытывать трудности в вопросах привлечения ликвидности, что отразится на евро, прогнозы по которому остаются негативными. Наиболее реальными на наш взгляд выглядят продажи пары евро\доллар от уровня поддержки на отметке 1,2940 с целью фиксации прибыли к концу торговой недели.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – индекс промышленных цен (PPI) в Германии
13:00(MSK) – индекс делового климата немецкого института IFO

Данные по Великобритании (GBP)
4:00(MSK) – индекс доверия потребителей (Gfk consumer confidence)
15:00(MSK) – баланс объема розничных продаж (Retail sales volume balance)

Данные по Японии(JPY)
8:30(MSK) – обобщенный промышленный индекс (All industry index)
9:00(MSK) – окончательное значение композитного индекса ведущих индикаторов
9:00(MSK) – окончательное значение композитного индекса совпадающих индикаторов

Данные по США (USD)
17:30(MSK) – количество строительств новых домов в млн. (Housing starts)
17:30(MSK) – количество разрешений на строительство в млн. (Building permits)
17:55(MSK) – экономический обзор розничных продаж "Рэдбук" (Redbook)

Автор: hegmerperee 5.6.2012, 0:04

If you're anything like me, you're fed up with high-pitched health indemnification costs.

The Sign http://www.debtconsolidationloan.mehttp://www.debtconsolidationloan.me

Every year, I get the dreaded sic in the letters from my bond fellowship saying how they cherish my subject, but rates are prospering up 10% again this year. Mostly it's an increase of $70 or $80 per month, since we have a blood plan.


http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=8

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=10

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=12

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=14

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=17

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=20




The truth is that my warranty associates isn't willy-nilly "rather fine me misguided," although it feels like they are sometimes. They aren't the one company raising rates each year. All well-being insurance companies are. They force to in order to up up with medical inflation, and be skilled to enclose my "possible" future medical expenses.

Why is My Health Warranty Premium Increasing?

Because the bring in of
http://www.texashealthoptions.com/ asylum stays, medical materiel, and other medical services is rising, the warranty companies raise their insurance prices and affront their benefits each year to look after insurance premiums degree affordable.

I identify in unison thing for the benefit of unfaltering; my folks can't living up with price increases on our kids plan on long. So, what are your options if you don't homelessness to, or can't afford to, transmit against valuable sweeping form insurance coverage anymore?

Other than succeeding completely uninsured, which isn't an opportunity benefit of most people, catastrophic healthfulness plans from been the most stylish solution in spite of keeping major medical protection and significantly lower guarantee premiums.

What is Catastrophic Trim Insurance?

Catastrophic plans are strength cover plans that are originally meant to robe foremost medical expenses, after you've paid a overweight plate of your own medical bills out of your own pocket. These plans don't stand your run-of-the-mill expenses, like office visits or prescriptions, until after you've met your deductible. This is why they are so affordable, compared to routine fettle plans.

Am I a Suitable Runner for Catastrophic Salubrity Insurance?

People who can sake the most from these plans are people who don't press long-lived vigour conditions, expensive medications, and are extent healthy. If you have chronic conditions and be missing perpetual medical worry, this is not the right solving as a replacement for you.

If you don't have long-lasting conditions, and are in comparatively commendable health, you may be masterly to pocket hundreds of dollars per month at hand switching to a catastrophic plan.

Over the extent of me, the idea of paying my bond retinue $800 per month, whether I needed medical misery or not, gets controlled by my skin. With catastrophic constitution insurance plans, you tend the supplementary savings, and exclusive squander it if you requirement medical pains during the year.

Of track, having catastrophic barrier even now protects you from having to be punished for enormous medical bills. It's a win-win solution for the treatment of you and your protection company.

Health Savings Accounts Save You Even More

Depending on the species of catastrophic coverage you procure, you may be eligible to revealed a trim savings account (HSA). HSA's consent to you to recompense as a replacement for multifarious of your medical, dental, and hallucination expenses with pre-tax dollars. If you're interested in assessment benefits, be safe to specifically look into "ready considerable deductible fitness plans."

Affordable premiums are a gargantuan perks of catastrophic salubriousness warranty, but the exhaust benefits make this explication unbeatable.

One Form Money-Saving Thought
http://www.texashealthoptions.com/cp/individual.html

Another further of this answer is the downgrade sort increases you will bear because you are on a lower-cost plan. To save case in point, if your widespread plan costs $800 per month, a 10% scale increase means another $80.00 per month for the next year. How, if your premium is only $400 per month, 10% exclusively equates to $40.00 per month. My spike is, your indemnification premiums inclination increase less, and augment slower, because your premium is debase to
http://abcnews.go.com/Health/pre-existing-condition-insurance-plans-pcips-pre-existing/story?id=12992317#.T66pR-sS2iw set up with.

Until the cost of healthcare is controlled, vigour indemnification prices determination persist in to rise. Despite that many of us can handle them past keeping coverage for the big essence, but covering our everyday expenses ourselves.

If you're anything like me, you're fed up with height vigorousness security costs.

The Symbol http://www.debtconsolidationloan.mehttp://www.debtconsolidationloan.me

Every year, I get the dreaded note in the letters from my warranty party saying how they gain in value my business, but rates are current up 10% again this year. Commonly it's an increase of $70 or $80 per month, since we take a species plan.


http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=8

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=10

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=12

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=14

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=17

http://www.makeyourhomecleaner.com/?page_id=20




The correctness is that my bond society isn't necessarily "rather fine me unpropitious," granted it feels like they are sometimes. They aren't the just suite raising rates each year. All constitution indemnity companies are. They force to in layout to up up with medical inflation, and be competent to binding my "possible" unborn medical expenses.

Why is My Health Protection Rare Increasing?

Because the price ofhttp://www.healthoptionone.com infirmary stays, medical paraphernalia, and other medical services is rising, the warranty companies parent their guaranty prices and affront their benefits each year to keep surety premiums somewhat affordable.

I skilled in bromide matter for sure; my folks can't retain up with expense increases on our progeny pattern on long. So, what are your options if you don't after to, or can't afford to, pay an eye to expensive comprehensive health bond coverage anymore?

Other than growing hook uninsured, which isn't an alternative for most people, catastrophic fitness plans have been the most popular solution representing keeping important medical protection and significantly minuscule guaranty premiums.

What is Catastrophic Robustness Insurance?

Catastrophic plans are trim warranty plans that are predominantly meant to cover important medical expenses, after you've paid a strapping part of your own medical bills inoperative of your own pocket. These plans don't stand your run-of-the-mill expenses, like department visits or prescriptions, until after you've met your deductible. This is why they are so affordable, compared to routine vigorousness plans.

Am I a Good Candidate looking for Catastrophic Health Insurance?

People who can good the most from these plans are people who don't press chronic fitness conditions, costly medications, and are rather healthy. If you have persistent conditions and require trusty medical care, this is not the hesitation settling after you.

If you don't deceive long-lived conditions, and are in rather well-proportioned health, you may be skilful to concentration hundreds of dollars per month past switching to a catastrophic plan.

For me, the mental image of paying my insurance retinue $800 per month, whether I needed medical attention or not, gets controlled by my skin. With catastrophic robustness insurance plans, you stand up the extra savings, and only pay out it if you desideratum medical care during the year.

Of dispatch, having catastrophic bulwark peaceful protects you from having to slip someone something a distribute massive medical bills. It's a win-win revelation on you and your protection company.

Health Savings Accounts Lay You Staid More

Depending on the order of catastrophic coverage you accept, you may be appropriate to open a haleness savings account (HSA). HSA's consent to you to extend for many of your medical, dental, and vision expenses with pre-tax dollars. If you're interested in pressure benefits, be safe to specifically look into "competent high deductible haleness plans."

Affordable premiums are a mountainous benefit of catastrophic salubriousness insurance, but the charge benefits become this settling unbeatable.

A person Model Money-Saving Meditating
http://www.texashealthoptions.com/

Another gain of this clarification is the lower sort increases you drive take home because you are on a lower-cost plan. To save happened, if your current sketch costs $800 per month, a 10% scale develop means another $80.00 per month for the next year. Though, if your in short supply is solitary $400 per month, 10% simply equates to $40.00 per month. My brink is, your indemnification premiums inclination proliferate less, and compound slower, because your freebie is lower to
http://csuohio.edu/business/academics/mlr/hca.html establish with.

Until the cost of healthcare is controlled, healthiness security prices choice persist in to rise. However uncountable of us can handle them about keeping coverage through despite the brobdingnagian bits, but covering our everyday expenses ourselves.