Аналитика от компании ФорексМарт(forexmart), Аналитика от компании Опции

[LenaForexMart]

EUR/USD: в гонке лидеров евро с большим отрывом идет, а доллар отстает

Американская валюта пытается взять реванш, но у нее пока не получается отыграться. Гринбек вынужден уступить первенство евро, хотя в любой момент ситуация может измениться. Однако сейчас единая валюта ощущает себя победителем, а USD приходится ждать благоприятного момента, чтобы переломить ситуацию.

Доллар обрушился до семимесячного минимума на фоне растущих ожиданий сокращения процентной ставки ФРС в сентябре. Давление на гринбек оказывают расчет рынков на снижение процентной ставки на 25 б. п. на сентябрьском заседании ФРС и на 94 б. п. – до конца 2024 года.

В начале текущей недели пара EUR/USD прочно закрепилась выше 1,1000 не собирается менять свои позиции. Вечером в понедельник, 19 августа, тандем прибавил 0,34%, достигнув отметки 1,1066. Во вторник, 20 августа, пара EUR/USD поднималась до 1,1077, и это не предел.

Согласно техническому анализу банка Sociеtе Gеnеrale, рост евро по отношению к гринбеку продолжится. По словам аналитиков банка, недавно пара EUR/USD вырвалась из своего симметричного треугольника. «Это свидетельствует о том, что тандем восстановил восходящий импульс», – подчеркивают в Sociеtе Gеnеrale.

По наблюдениям специалистов банка, движение пары EUR/USD «немного растянуто», но сигналов к откату пока нет. В Sociеtе Gеnеrale полагают, что 50-дневная средняя вблизи уровней 1,0880–1,0850 станет ключевой поддержкой при краткосрочном нисходящем движении.

Согласно техническому графику, на данном этапе снижение европейской валюты будет ограниченным. По мнению аналитиков, следующие цели для пары EUR/USD находятся в диапазоне 1,1100–1,1140, а также вблизи пика июля 2023 года на отметке 1,1275. При этом основной движущей силой укрепляющейся пары EUR/USD является слабость гринбека. Это происходит на фоне растущих ожиданий скорейшего снижения процентных ставок ФРС.

На рынках усиливаются ожидания по поводу уменьшения процентных ставок. Подтверждение этому трейдеры рассчитывают найти в предстоящем выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла. Напомним, что в пятницу, 23 августа, в Джексон-Хоуле пройдет симпозиум, где вышеуказанным темам будет отведено особое место. В настоящее время рынок ожидает сокращения ставки на 25–50 б. п. в сентябре и чуть менее 100 б. п. в целом за год.

По мнению аналитиков, дальнейшая позитивная динамика доллара зависит того, подтвердятся ли эти ожидания комментариями Дж. Пауэлла. В противном случает гринбеку придется испытать горечь поражения. При этом экономисты Deutsche Bank уверены, что в 2024 году Федрезерв снизит ставки только на 75 б. п., по 25 б. п. на каждом заседании. Такой сценарий не оправдывает текущих ожиданий рынка, но может помочь доллару и замедлить его падение.

Не исключено, что предстоящая речь Дж. Пауэлла будет созвучна тому, что аналитики и участники рынка слышали в течение последних нескольких недель. Ранее глава ФРС заявил, что регулятор близок к снижению процентных ставок, «но степень смягчения зависит от поступающих данных».

На этом фоне валютные стратеги Goldman Sachs рассчитывают на три последовательные сокращения (по 25 б. п. каждое), начиная с сентября. При этом в банке полагают, что рынок зашел слишком далеко в своем желании дождаться заметного сокращения ставки на 50 б. п. на предстоящем заседании ФРС. «Если Дж. Пауэлл подтолкнет рынок к уменьшению ставок, то к концу недели доллар может восстановиться», – резюмируют в Goldman Sachs.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

Акции сбавляют обороты: инвесторы готовятся к важным новостям от ФРС и рынка труда США

Азиатские фондовые рынки снизились на фоне ожиданий данных из США
В среду азиатские фондовые рынки показали спад, прервав впечатляющий рост глобальных акций, которые взяли паузу в ожидании важных экономических данных из США. Вместе с тем снизились доходность облигаций и курс доллара, что связано с ожиданиями снижения процентных ставок на фоне предстоящих выступлений политиков.

S&P 500 завершил серию роста
Индекс S&P 500 (.SPX), который демонстрировал рост на протяжении восьми сессий, за ночь снизился на 0,2%. Широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона, не включая Японию (.MIAPJ0000PUS), также потерял 0,5%. В то же время фьючерсы на американские и европейские индексы показали незначительный рост, увеличившись примерно на 0,2%.

Hang Seng и JD.com под давлением
Гонконгский индекс Hang Seng (.HSI) просел на 1%, чему способствовало резкое падение акций JD.com (9618.HK) на 10%. Причиной стало решение крупнейшего акционера компании, Walmart, продать значительную часть своего пакета акций.

Японский Nikkei борется с сопротивлением
Японский индекс Nikkei (.N225) на открытии потерял 1%, столкнувшись с сопротивлением на уровне 38 000 пунктов после недавнего восстановления от падения в начале августа. Однако к середине дня индекс частично восстановился, уменьшив потери до 0,3%.

Эксперты прогнозируют возможные изменения
По мнению аналитика Bank of Singapore Мо Сионг Сима, недавняя распродажа акций уже нашла свое дно, и опасения рецессии сменились надеждами на мягкое снижение экономической активности. Тем не менее он отмечает, что рынкам требуется подтверждение, прежде чем они смогут стабилизироваться, и это подтверждение должно прийти с новыми данными.

Внимание на данные из США
В центре внимания инвесторов остаются предварительные данные по занятости в США, которые будут опубликованы позже в среду. Ожидается, что пересмотр этих данных будет в сторону понижения, что может оказать давление на процентные ставки. Также ожидается публикация протоколов Федеральной резервной системы, которые, как полагают аналитики, подтвердят склонность регулятора к смягчению денежно-кредитной политики.

Ожидание индексов и их влияние на мировые рынки
В четверг инвесторы будут пристально следить за публикацией индексов менеджеров по закупкам как в США, так и в глобальном масштабе. Эти данные обещают оказать значительное влияние на рынки, формируя дальнейшие ожидания по экономическому росту и денежно-кредитной политике.

Доллар теряет позиции: золото и иена на подъеме
Снижение курса доллара послужило катализатором для резкого роста цен на золото, достигшего новых рекордов. На этом фоне японская иена укрепилась до отметки 145,67 за доллар, что представляет собой прирост на 1,6% за неделю и восстановление на 11% после падения до 38-летнего минимума, зафиксированного в прошлом месяце.

Евро и перспективы снижения ставок
Евро демонстрирует уверенный рост, увеличившись почти на 3% с начала августа. На уровне $1,1132 в ходе азиатских торгов, евро достиг максимума с декабря прошлого года, что свидетельствует о попытке преодолеть ключевые уровни на графиках.

Фьючерсы на процентные ставки указывают на высокую вероятность снижения базовой ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов в следующем месяце, при этом вероятность снижения на 50 базисных пунктов составляет одну треть. Инвесторы закладывают в цену снижение ставки на почти 100 базисных пунктов в этом году и ожидают аналогичного снижения в следующем.

Доллар под давлением: перспективы дальнейшего ослабления
Стратег Rabobank Джейн Фоли отмечает, что недавнее ослабление доллара, вероятно, связано с растущими ожиданиями смягчения политики Федеральной резервной системы. Однако она предупреждает, что эти надежды могут быть чрезмерными, и существует риск краткосрочного снижения курса евро/доллар ниже отметки $1,10.

Взгляд на будущие выступления и валюты региона
Инвесторы также ожидают пятничного выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, которое может дать дополнительные сигналы относительно дальнейших действий регулятора. Тем временем австралийский и новозеландский доллары продемонстрировали уверенный рост, достигнув значений $0,6747 и $0,6157 соответственно, что отражает их позитивную динамику на фоне глобальных экономических изменений.

Облигации США и сырьевые рынки: уверенные позиции
Фондовые рынки продолжили получать поддержку со стороны облигаций, где доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 3,81%, а доходность двухлетних облигаций осталась стабильной на уровне 3,99%. Эти показатели свидетельствуют о сдержанном оптимизме среди инвесторов, ожидающих экономических данных.

Устойчивость на сырьевых рынках и реакция Китая
На сырьевых рынках наблюдалась стабилизация цен. Фьючерсы на нефть марки Brent закрепились на уровне $77,12 за баррель, что указывает на восстановление после недавних колебаний. Железная руда на рынке Даляня также достигла локального дна, чему способствовали сообщения о том, что Китай планирует разрешить местным властям приобретать непроданные дома. Эта мера направлена на поддержку рынка недвижимости, что является важным сигналом для глобального рынка стали, где Китай играет ключевую роль.

Влияние китайского строительства на глобальные рынки
Рынки стали чувствительно реагируют на любые изменения в строительной отрасли Китая, крупнейшего потребителя этого металла. Вслед за новостями из Поднебесной акции крупных горнодобывающих компаний, таких как BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals, показали стабильность на австралийских рынках, что отражает уверенность инвесторов в восстановлении спроса.

Золото держится близко к рекордам
Цены на золото остаются вблизи рекордных значений, установленных во вторник, колеблясь вокруг отметки $2516 за унцию. Этот драгоценный металл продолжает оставаться привлекательным активом для инвесторов на фоне глобальной экономической неопределенности.

Центральные банки Азии: ожидание решений
На развивающихся рынках внимание сосредоточено на заседаниях центральных банков Таиланда и Индонезии, которые проходят в среду. Несмотря на ожидания, что ни одна из этих стран не пойдет на снижение ставок до того, как это сделает Федеральная резервная система США, их решения могут оказать влияние на региональные рынки.

Китайские акции под давлением после новости от Walmart
Иена продолжила укрепляться, достигнув уровня 145,5 за доллар, что, наряду с ослабленными настроениями на японских фондовых рынках, оказало давление на акции. В то же время, новость о том, что Walmart планирует продать свою долю в JD.com, вызвала значительное падение акций этого китайского интернет-ритейлера в Гонконге, несмотря на недавний оптимистичный отчет о доходах компании.

Обама вновь на передовой: поддержка Камалы Харрис
Во вторник вечером бывший президент США Барак Обама вновь вышел на национальную политическую арену, чтобы оказать поддержку Камале Харрис в ее напряженной предвыборной борьбе против республиканца Дональда Трампа. Этот жест подчеркивает важность выборов и стремление Обамы обеспечить победу демократов.

В ожидании публикации данных: важность протоколов ФРС
В среду инвесторы с нетерпением ожидают публикации протоколов Федеральной резервной системы (ФРС) и пересмотра данных по рынку труда в США. Согласно прогнозам Goldman Sachs, количество пересмотренных рабочих мест может сократиться на 600 000 до 1 миллиона, что может создать ложное впечатление о слабости рынка труда. Эти данные станут ключевыми для дальнейшего анализа экономической ситуации в стране.

Рынок труда под пристальным вниманием
Особое значение приобретает предстоящий отчет по труду в США, который выйдет 6 сентября. Он будет внимательно изучен, поскольку ситуация на рынке труда теперь является основным фокусом экономической политики, на фоне снижающейся инфляции. Именно этот отчет станет решающим в определении дальнейших действий ФРС и их влияния на финансовые рынки.

Рынки ставок закладывают снижение: доллар под давлением
Фьючерсы на процентные ставки полностью учитывают снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре, с вероятностью около 30% на более значительное снижение в 50 базисных пунктов. Эти ожидания оказывают давление на доллар, который демонстрирует ослабление практически по всем направлениям.

Золото и евро: новые горизонты
Золото продолжает устанавливать рекорды, превысив отметку в 2500 долларов за унцию, что отражает его статус безопасного актива в условиях неопределенности. Тем временем евро достиг уровня $1,11, что является незнакомой территорией для этой валюты и свидетельствует о новых трендах на валютных рынках.

Риски на горизонте: важность выступления Пауэлла
Однако не все аналитики разделяют оптимизм рынка. Существует риск, что данные по рынку труда могут оказаться сильнее, чем прогнозировалось, или же председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая в Джексон-Хоуле в пятницу, не проявит достаточной гибкости в своей риторике. Эти факторы могут существенно изменить настроения на финансовых рынках и заставить инвесторов пересмотреть свои ожидания.

Индекс страха и жадности: от паники к стабильности
Индекс страха и жадности CNN, который отражает настроения на фондовых, опционных и кредитных рынках, за короткий период поднялся с уровня крайней тревоги до нейтрального состояния. Это восстановление свидетельствует о том, что инвесторы постепенно начинают успокаиваться после недавних потрясений.

Инвесторы в ожидании: подтверждение благоприятного прогноза
Несмотря на улучшение настроений, участники рынка остаются осторожными и ждут новых экономических данных, которые могут подтвердить или опровергнуть текущие прогнозы. Инвесторы стремятся к ясности, прежде чем вновь активно погружаться в рискованные активы, предпочитая сначала убедиться в устойчивости положительных тенденций.

Этот период ожидания и анализа подчеркивает не только важность данных, но и нестабильность, которая все еще витает на рынках, требуя от участников финансовых операций осторожности и трезвого расчета.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

Затаив дыхание: Уолл-стрит ждет решения ФРС и другие важные события мира

Ожидания инвесторов: замерли акции, ждут решения ФРС
Мировые фондовые рынки приостановили свой рост в среду, стабилизировавшись после длительного подъема, который привел их к недавним рекордным вершинам. Инвесторы находятся в ожидании подтверждения того, что Федеральная резервная система США примет решение о снижении процентных ставок, что соответствует их прогнозам.

Протокол июльского заседания ФРС, прошедшего 30-31 числа, показывает, что чиновники склоняются к понижению ставок на предстоящем сентябрьском заседании. Ожидается, что глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в пятницу на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, Вайоминг, еще раз подтвердит намерение центрального банка ослабить кредитную политику. Это решение следует после успешного подавления наихудшего за последние 40 лет всплеска инфляции.

Нефть и золото: контрастные тренды
Цены на нефть показали снижение, в то время как золото сохраняло свою высокую стоимость, находясь вблизи рекордных значений, достигнутых во вторник. Это объясняется ослаблением доллара на фоне ожиданий снижения процентных ставок.

Уолл-стрит и мировые рынки: стабильный рост
На Уолл-стрит индексы продемонстрировали умеренный рост: Dow Jones Industrial Average (.DJI) поднялся на 0,13% и достиг отметки 40 889, S&P 500 (.SPX) увеличился на 0,42% до 5 620, а Nasdaq Composite (.IXIC) вырос на 0,57%, остановившись на уровне 17 918.

Мировой индекс акций MSCI All Country (.MIWD00000PUS) также показал положительную динамику, прибавив 0,4% и почти достигнув своего июльского рекорда. С начала года его рост составил впечатляющие 13,9%.

Европейские рынки: новый пик на горизонте
В Европе индекс STOXX (.STOXX), объединяющий 600 ведущих компаний, увеличился на 0,3%, что позволило ему приблизиться к историческому максимуму, зафиксированному 7 июня.

Волатильность на рынках: инвестиционные настроения под давлением
Акции на мировых рынках в этом месяце демонстрировали значительную волатильность, что стало следствием тревоги инвесторов по поводу данных по занятости в США. Эти показатели усилили опасения относительно возможного наступления рецессии в крупнейшей экономике мира.

Однако спустя некоторое время пессимистические настроения сменились надеждами на «мягкую посадку» экономики, в чем инвесторы видят шанс благодаря ожидаемому снижению процентных ставок в США, которое может начаться уже в сентябре.

Рынок труда: ключевой фактор для ФРС
В среду Министерство труда США сообщило, что количество созданных рабочих мест оказалось значительно ниже первоначальных ожиданий за период до марта. Этот факт усилил беспокойство Федеральной резервной системы относительно состояния рынка труда, что в свою очередь влияет на дальнейшую денежно-кредитную политику.

«Отчет по труду подтверждает оценку фьючерсного рынка о том, что ФРС скорее всего пойдет на снижение ставок на заседании 18 сентября», — прокомментировал ситуацию главный глобальный стратег LPL Financial Куинси Кросби в электронном письме.

Фьючерсы и облигации: ожидания на снижение ставок
Фьючерсные рынки уже полностью учли вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце, а также возможное снижение на 50 базисных пунктов с вероятностью один к трем. В текущем году предполагается снижение на 100 базисных пунктов, с дополнительным снижением еще на 100 пунктов в следующем году.

Доходность казначейских облигаций США также снизилась. Эталонные 10-летние облигации потеряли в доходности 2,3 базисных пункта, опустившись до 3,795% по сравнению с 3,818% накануне вечером. Доходность двухлетних облигаций, которая чувствительнее реагирует на ожидания по процентной ставке, упала на 6,9 базисных пункта, достигнув уровня 3,9305% против 4% вечером вторника.

В ожидании решения: рынки замерли
Таким образом, мировые рынки продолжают находиться в состоянии ожидания. Инвесторы сосредоточены на предстоящем заседании ФРС в сентябре, где будет решаться вопрос о дальнейшем курсе денежно-кредитной политики. Любые новые данные о состоянии экономики США могут существенно повлиять на этот курс, а значит, и на глобальные финансовые рынки.

Безрецессионный сценарий: новый подход ФРС
Мировые рынки оказались в уникальной ситуации, где перспективы значительного снижения процентных ставок не сопровождаются рисками рецессии. По словам Росса Ярроу, управляющего директора по акциям США в инвестиционном банке Baird, такой сценарий резко контрастирует с пятью из последних семи циклов снижения ставок, когда снижение затрат по займам было сопряжено с экономическим спадом.

«Если нам удастся достичь того, что ФРС понижает ставки, инфляция снижается, а занятость остается на высоком уровне, то это будет весьма благоприятным исходом», — отметил Ярроу. Он также добавил, что такие условия могут создать позитивные перспективы для дальнейшего роста фондовых рынков.

Азиатские рынки: смешанная динамика
На азиатских рынках ситуация была менее оптимистичной. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением Японии, MSCI (.MIAPJ0000PUS) просел на 0,3%. В Гонконге индекс Hang Seng (.HSI) упал на 0,7%, причем значительный вклад в это снижение внесла компания JD.com (9618.HK), акции которой упали на 8,7% после того, как Walmart (WMT.N) решил продать свою крупную долю в компании.

Японский Nikkei (.N225) также снизился на 0,3%, остановив свое восстановление на уровне 38 000, что стало сопротивлением после августовского обвала.

Валютные рынки и золото: доллар под давлением
Ослабление доллара сыграло на руку золоту, которое приблизилось к рекордным максимумам, одновременно укрепив иену, которая вернулась к уровню 145,135 за доллар с многолетнего минимума, достигнутого в прошлом месяце.

Евро также укрепился, прибавив около 3% в августе, достигнув уровня $1,115, что является самым высоким показателем с декабря прошлого года.

Золото и нефть: разнонаправленные движения
Цены на золото продолжали колебаться около отметки $2510 за унцию, оставаясь близкими к рекордным уровням, достигнутым во вторник. В то же время нефтяные котировки снова пошли вниз: американская сырая нефть подешевела на 1,69%, достигнув $71,93 за баррель, а Brent снизилась на 1,49%, упав до $76,05 за баррель.

Взгляд вперед: что ждать дальше?
В целом, рынки остаются в ожидании дальнейших действий ФРС и их влияния на глобальную экономику. Вопрос о том, сможет ли экономика США избежать рецессии на фоне снижения ставок, остается открытым, но текущие настроения инвесторов все больше склоняются к оптимистичному сценарию.

Розничный сектор на подъеме: успех JD Sports
Розничный сектор показал уверенный рост, возглавив список лидеров на фоне значительного повышения акций JD Sports (JD.L). Британский ритейлер спортивной одежды продемонстрировал рост на 5,3% после того, как сообщил о значительном улучшении базовых продаж во втором квартале, что вдохновило инвесторов.

Энергетический сектор под давлением: цены на нефть продолжают падение
Энергетический сектор оказался в числе отстающих, потеряв 0,6% на фоне падения цен на нефть уже пятую сессию подряд. Инвесторы выражают обеспокоенность по поводу возможного снижения мирового спроса на нефть, что оказывает давление на компании этого сектора.

В ожидании ключевых данных: PMI и доверие потребителей
Внимание рынков сосредоточено на предстоящих данных по оперативным индексам менеджеров по закупкам (PMI) для Франции, Германии, Великобритании и еврозоны, которые будут опубликованы в период с 07:15 до 08:30 по Гринвичу. Эти показатели помогут определить текущее состояние экономики в регионе.

Также сегодня ожидается публикация данных по потребительскому доверию в еврозоне в 14:00 по Гринвичу. Позже в течение дня будут обнародованы данные по индексу деловой активности в США и первичные заявки на пособие по безработице, которые могут оказать существенное влияние на рынок.

Ключевые движения на рынке: Aegon и Deutsche Bank
Среди отдельных акций заметным падением выделилась Aegon (AEGN.AS), потерявшая 4% после того, как голландский страховщик сообщил о снижении ключевого показателя генерации капитала в первой половине года. Это вызвало беспокойство у инвесторов и привело к распродажам.

В то же время акции Deutsche Bank (DBKGn.DE) выросли на 2,5% после того, как банк достиг соглашения с более чем половиной истцов, предъявивших ему обвинения в недоплате. Этот прогресс был воспринят рынком положительно, что отразилось в росте котировок банка.

Взгляд на день вперед: ожидание ключевых показателей
Инвесторы продолжают внимательно следить за предстоящими экономическими данными, которые могут стать ключевыми индикаторами для дальнейшего развития ситуации на рынках. Особое внимание будет уделено показателям PMI и индексу потребительского доверия, которые дадут представление о текущем состоянии европейской экономики и могут повлиять на настроения в других регионах.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8