Аналитика от Liteforex Опции

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта завершила неделю смешанными торгами, скорректировавшись от локальных максимумов с 5 февраля, обновлённых в четверг. В пятницу было опубликовано большое число интересной макроэкономической статистики из Европы и США. Впрочем, большая часть данных оказалась хуже ожиданий аналитиков, поэтому особенных рекордов инструменты не демонстрировали. Базовый индекс потребительских цен еврозоны в феврале, согласно предварительным оценкам, замедлился с 1,1% г/г до 1,0% г/г. Индекс потребительских цен за аналогичный период ожидаемо ускорился с 1,4 до 1,5% г/г, что по-прежнему существенно меньше целевого уровня ЕЦБ. Немного порадовали данные по уровню безработицы, который в январе остался на прежнем уровне 7,8%, и индексу деловой активности в производственном секторе, показавшему снижение с 50,5 до 49,3 пункта, что оказалось на 0,1 пункта лучше ожиданий рынка. 4 марта евро торгуется в нисходящем ключе. Инвесторы отыгрывают пятничную статистику и ожидают появления новых драйверов. В понедельник ожидается к выходу мартовский индикатор уверенности инвесторов еврозоны от Sentix, а также февральская статистика по индексу цен производителей.

GBP/USD

Фунт стерлингов заметно снизился против доллара США в пятницу, продолжив развитие коррекционного импульса, сформированного накануне. Развитию «медвежьей» динамики способствовали технические факторы, тогда как опубликованная макроэкономическая статистика из Великобритании оказалась смешанной. Инвесторы приветствовали увеличение объёмов потребительского кредитования в январе с 0,683 миллиарда до 1,095 миллиарда фунтов стерлингов, что существенно превысило прогнозы аналитиков 0,800 миллиарда. Количество одобренных заявок на ипотеку в январе также выросло с 64,468 до 66,766 тысяч. Аналитики ожидали замедления показателя до 63,400 тысяч. Американская статистика, опубликованная в пятницу, выглядела совсем слабо. Позитивными оказались лишь данные по личным доходам американцев в декабре (1,0% м/м против прежних 0,3% м/м), тогда как остальные показатели вышли существенно хуже прогнозов экспертов. Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в феврале снизился с 56,6 до 54,2 пункта при прогнозе 55,5 пункта.

AUD/USD

Австралийский доллар завершил прошедшую неделю уверенным снижением, которое привело к обновлению локальных минимумов по инструменту с 12 февраля. 1 марта также наблюдалась нисходящая динамика, несмотря на публикацию большого блока слабой статистики из США. Впрочем, в первой половине дня австралийский доллар торговался в восходящем ключе, чему способствовали сильные данные из Австралии и Китая. Так, индекс цен на сырье РБА в феврале показал уверенный рост на 9,1% г/г после роста на 6,5% г/г в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост 7,4% г/г. Китайские данные отразили уверенный рост индекса деловой активности Caixin в производственном секторе. В феврале показатель вырос с 48,3 до 49,9 пункта при прогнозах экспертов 48,5 пункта. 4 марта пара также торгуется в нисходящем ключе, несмотря на положительный гэп на открытии. Умеренную поддержку инструменту оказывают опубликованные данные по динамике разрешений на строительство. В январе показатель вырос на 2,5% м/м после снижения на 8,4% м/м в предыдущем месяце. В годовом выражении рост составил внушительные 28,6% г/г после снижения на 22,5% г/г в прошлом месяце. При этом участники торгов негативно отреагировали на замедление роста прибыли от основной деятельности австралийских компаний. В 4 квартале 2018 года прибыль выросла лишь на 0,8% кв/кв после роста на 1,9% кв/кв и ожидаемой динамики 3,0% кв/кв.

USD/JPY

Доллар США заметно вырос против японской иены в пятницу, обновив локальные максимумы с 20 декабря. Опубликованная 1 марта макроэкономическая статистика оказалась смешанной, однако инвесторы больше доверяли доллару, а интерес к риску практически не снижался. Напомним, что японские данные указали на умеренный рост индекса потребительских цен в регионе Токио, но также сигнализировали о снижении индекса потребительского доверия в феврале с 41,9 до 41,5 пункта при прогнозе 41,6 пункта. Индекс деловой активности в производственном секторе в феврале вырос с 48,3 до 49,9 пункта, что оказалось существенно лучше прогнозов 48,5 пункта.

Нефть

Цены на нефть заметно снизились 1 марта, отступив к локальным минимумам 26 февраля. Снижение инструмента было обусловлено продолжающимся ростом объёмов добычи в США, а также усилением рисков относительно глобального экономического роста, который напрямую влияет на объёмы спроса. Более уверенному снижению цен препятствуют усилия ОПЕК, направленные на уменьшение объёмов добычи, и новые санкции США в отношении Венесуэлы, которая также является членом ОПЕК. Дополнительную поддержку в пятницу оказал отчёт Baker Hughes, который вновь указал на сокращение активных буровых установок с 853 до 843 единиц за неделю.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта продолжает умеренный рост против доллара США, обновляя локальные максимумы от 4 марта. В понедельник, после обновления максимумов, евро существенно откатился, что было спровоцировано укреплением индекса американской валюты, однако «бычий» настрой по инструменту явно сохранился. Умеренную поддержку инструменту оказали данные по динамике торгового баланса еврозоны. В январе профицит баланса вырос с 16,0 миллиардов до 17,0 миллиардов евро, что оказалось существенно лучше прогнозов, предполагавших снижение до 13,2 миллиарда. В свою очередь, американская статистика оказалась нейтральной. Индекс рыночной стоимости жилья от NAHB в марте остался на прежней отметке в 62 пункта вопреки прогнозам о росте до 63 пунктов. В фокусе внимания инвесторов во вторник находится блок показателей по экономическим настроениям в еврозоне и Германии от ZEW. Также участники торгов заинтересованы в публикации объёмов производства в строительном секторе еврозоны за январь.

GBP/USD

Британский фунт вернулся к снижению в понедельник, обновив локальные минимумы от 13 марта. Впрочем, к закрытию дневной сессии инструменту удалось отыграть почти половину потерь, а торги сегодня и вовсе протекают в восходящем ключе. Давление на фунт накануне оказали новости о том, что спикер Палаты общин Джон Беркоу заблокировал предложение премьер-министра Терезы Мэй о проведении повторного голосования по текущей версии соглашения с ЕС. Беркоу заявил, что правительство не может дважды выдвигать на голосование одно и то же предложение. Таким образом, Мэй придётся просить Брюссель о более продолжительной отсрочке, поскольку процесс выработки нового соглашения будет крайне непростым. Сам процесс переноса сроков тоже может оказаться весьма болезненным, поскольку для этого требуется единогласное решение всех стран-участниц ЕС. Сегодня инвесторы обратят внимание на срез по рынку труда Великобритании за январь/февраль.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает умеренный рост, получая поддержку со стороны недостаточно прочных позиций американской валюты. Сегодня инструмент торгуется разнонаправленно, реагируя на публикацию протоколов заседания РБА от 5 марта и данные по динамике цен на жильё. По итогам 4 квартала 2018 года индекс цен на жильё снизился на 2,4% кв/кв и 5,1% г/г, что оказалось заметно хуже данных за прошлый период (-1,5% кв/кв и -1,9% г/г). Аналитики ожидали -2,0% кв/кв и -0,4% г/г. Опубликованный протокол РБА не оказал существенного влияния на инструмент, поскольку не отразил ничего нового. Как и прежде, регулятор посетовал на растущие внешние риски, особенно в Европе и Азии, однако отметил положительное влияние роста цен на нефть и уголь.

USD/JPY

Доллар США вернулся к снижению против японской иены, обновляя сегодня локальные минимумы от 14 марта. Американская валюта слабеет на фоне усиления неопределённости, вызванной публикацией неоднозначной макроэкономической статистики. Кроме того, инвесторы с опасением ждут новостей касательно торговых переговоров США и КНР. В последнее время в СМИ появлялась информация о том, что встреча глав двух государств может быть перенесена с конца марта на апрель, однако официального подтверждения она пока не получила. Опубликованные в понедельник данные по промышленному производству в Японии оказали иене умеренную поддержку: в январе показатель вырос на 0,3% г/г против нулевой динамики прошлого месяца.

Нефть

Цены на нефть продолжили умеренный рост в начале новой недели на рынке, поддерживаемые усилиями ОПЕК+. После встречи стран-участниц ОПЕК+ в Азербайджане было решено отменить апрельское заседание картеля, на котором, как ожидалось, должен был обсуждаться вопрос о дальнейшей судьбе действующего соглашения. Таким образом, оно фактически продлевается до июня, когда запланирована новая встреча. Кроме того, страны-экспортёры рапортуют о превышении обязательств, взятых на себя в рамках соглашения, что позволяет рынку оставаться стабильным в условиях растущих объёмов добычи нефти в США. В центре внимания инвесторов во вторник будет находиться отчёт Американского нефтяного института (API) по запасам нефти в США за неделю на 15 марта.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Доллар рисует картину

автор: Дмитрий Демиденко

Прогнозы ФРС по ставке позволят инвесторам прояснить ситуацию

Если сосредоточить внимание на нескольких точках, можно пропустить большую картину. Прогноз FOMC по ставке по федеральным фондам был задуман чтобы помочь инвесторам прояснить ситуацию, однако на практике оказалось, что он приводит к путанице на рынке. Оценка будущей траектории ставки производится с учетом ожиданий каждого члена Комитета о состоянии здоровья экономики США в будущем. Она не отражает риски изменения мировоззрения. В частности, в декабре большинство представителей ФРС прогнозировали от одного до трех актов монетарной рестрикции в 2019, что привело к серьезному падению фондовых индексов. Инвесторы не поняли, почему центробанк проигнорировал встречные ветры для американского ВВП. В марте рынок ожидает существенной корректировки оценок.

Близость ставки по федеральным фондам к нейтральному уровню, который не разгоняет и не тормозит экономику, внешние риски и признаки замедления ВВП США в первом квартале усиливают вероятность снижения медианного значения точек dot. Вероятнее всего, члены FOMC покажут рынкам свое желание ужесточить денежно-кредитной политику не два, а один раз в текущем году. По мнению UBS, американская экономика замедлится до 0,5% кв/кв в январе-марте, что позволяет ФРС ухудшить прогноз как по ВВП, так и по ставке. Goldman Sachs продолжает верить в пару актов монетарной рестрикции в 2019-2020, а Black Rock отмечает, что рынки недооценивают шансы ужесточения денежно-кредитной политики во второй половине года на фоне разгона экономики и инфляции...........

Читайте далее https://ru.liteforex.com/blog/analysts-opin...risuet-kartinu/