Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.07.2015 г.

Инвесторы ожидают данные по ВВП США

По итогам торгов среды американский доллар получил значительную поддержку против основных валют за исключением британского стерлинга на фоне публикации решения ФРС по денежной политике. Как и ожидалось процентные ставки остались на прежнем уровне, но рынок ждал не этого. Его интересовало насколько ЦБ готов к повышению ставок в этом году, возможно, начиная с сентября. И банк в целом оправдал надежды рынка.

В своем коммюнике он указал на позитивные изменения на рынке труда, сообщил о том, что не до загруженность производственных мощностей снижается и проявила беспокойство относительно низкой инфляции, но при этом было отмечено, что в банке готовятся к трудному решению по ставкам в сентябре, которое намечено на 16-17 сентября. В банке также подчеркнули, что наблюдают умеренный рост экономики. Несмотря на проявленную озабоченность низкой инфляцией Федрезерв все еще считает, что она может подрасти к концу года. Он подтвердил изложенный ранее тезис главой ЦБ Дж. Йеллен о том, что слабую инфляцию, а также мировые экономические проблемы считает временным явлением. Но опять же ФРС осталась верна себе заметив, что для принятия окончательного решения ей необходимо еще убедиться в поступательном положительном движении рынка труда и экономики в целом, а также инфляции.

В общем резолюция банка была позитивна, что в конечном счете и поддержало американский доллар после волатильной раскачки сразу после публикации.

Инвесторы теперь уже переключили свое внимание на публикацию данных по ВВП за второй квартал, которые будут обнародованы сегодня. Согласно агентству, Bloomberg консенсус прогноз ВВП находится на отметке 2.9% и диапазон составляет от 1.9% до 3.5%. При этом предполагается, что данные за предыдущий квартал могут быть пересмотрены в положительную сторону. Напомним, что ранее этот показатель составил -0.2%.

Также сегодня выйдут данные по заявкам на пособие по безработице, что также является важным ориентиром в последние месяцы для рынка. Предполагается, что заявки выйдут на уровне в 272 000 против 255 000 неделей ранее, а диапазон цифр может составить от 270 000 до 275 000. Заметим, что любые данные, которые выходят ниже уровня в 300 000 являются хорошими, так как подтверждают сильную восстановительную тенденция с рынка труда США. Если данные окажутся лучше прогноза по заявкам на пособие по безработице равно, как и по ВВП – это послужит сильным предлогом для покупок американского доллара, который продолжит укрепление.

Сегодня днем также будут обнародованы значения индекса потребительской инфляции в Германии. Ожидается, что в июле в месячном выражении она вырастет с минус 0.1% до плюс 0.3%, но в годовом исчислении останется на прежнем уровне 0.3%. Слабая инфляция в ФРГ и в целом в еврозоне, скорее всего, может заставить рынок прекратить рассуждать о преждевременном окончании программы количественного смягчения в сентябре 2016 года, что будет оказывать давление на единую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.07.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг пытается подрастать на спекуляциях того, что Банк Англии может раньше, что ФРС начать повышать ставки, но сильные данные по ВВП США, а также по заявкам на пособие по безработице будут способны нейтрализовать эти надежды.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, но ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50%, но при этом указывает на вероятность продолжения снижения. Стохастики подтверждают эту тенденцию, входят в зону перепроданности. MACD снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара формирует фигуру продолжения тренда «восходящий треугольник» с вероятным выходом вниз. На фоне сильных данных из США цена может упасть к нижней границе этого треугольника 1.5530, а с прорывом линии поддержки будет перспектива падения к минимуму от 8 июля 1.5330.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.07.2015 г.

Безработица в Германии остается без изменений

На торгах в Европе доллар остается в продолжающейся фазе роста против основных валют. Расхождение в динамиках доходностей немецких и американских 10-летних государственных облигациях поддерживает американскую валюту.

Опубликованные данные по занятости в Германии показали рост безработных на 6 000 против ожидания их снижения на 5 000. Коэффициент безработицы остался на прежнем уровне 6.4%. Позднее будет обнародована информация о уровне потребительской инфляции в ФРГ, а также ВВП и заявках на пособие по безработице США. Отсутствие роста инфляции в Германии и позитивные данные из Штатов могут подтолкнуть пару евро/доллар вниз.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0968 (-0.15%), GBPUSD - 1.5612 (+0.07%), USDJPY - 124.17 (+0.19%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets