Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.07.2015 г.

РБНЗ понизил ставку, а ФРС наоборот движется к ее повышению

Решение Резервного банка Новой Зеландии понизить ключевую процентную ставку на 0.25% с отметки в 3.25% до 3.00%, по-видимому, рынком ожидалось и поэтому привело к закрытию ряда коротких позиций по новозеландскому доллару на фоне следования классическому правилу покупать на ожиданиях и продавать по факту этих ожиданий. На пресс-конференции управляющий ЦБ Грэм Уилер заявил том, что, есть вероятность снижения процентной ставки в будущем, так как более низкий курс национальной валюты помогает экспорту и секторам экономики, которые конкурируют с импортом. Можно предположить, что локальное укрепление новозеландской валюты окажется временным особенно против американского доллара, который получает поддержку на ожиданиях повышения ставок в сентябре этого года.

Единая валюта в среду получила поддержку на фоне фиксации прибыли по доллару США после того, как он вырос на обнародовании сильных данных с рынка вторичной жилой недвижимости, данные по которому оказались максимальными с начала 2007 года. Сама динамика на этом рынке очень схожа с той, которая начиналась в 1982 году после сильного провала с середины 70-х годов и грозит перерасти в серьёзный восходящий тренд. Количество проданных домов выросло в июне на 3.2% до 5.49 млн, при этом ожидался рост показателя до 5.40 млн против майского значения в 5.32 млн. Эти данные действительно оказались очень сильными и являются значительным поддерживающим фактором того, что уже в сентябре ФРС может решиться на первое после 2006 года повышение ключевой процентной ставки.

Сегодня будут опубликованы цифры по недельным заявкам на пособие по безработице в США. Согласно консенсус прогнозу количество заявок может выйти на уровне 279 000 против 281 000, которые были на прошлой неделе. Если данные окажутся не хуже прогноза или даже лучше – это будет позитивом для американского доллара, который получит хороший стимул для локального роста. Эти данные будут очень важны так как в купе с сильными цифрами по продажам жилья на вторичном рынке будут усиливать эффект ожидания сентябрьского повышения ставок.

В целом на наш взгляд до публикации резолюции июльского заседания Федрезерва, которое пройдет во вторник и среду на следующей неделе, на рынке будет сохраняться боковая тенденция. Очевидно, это связанно с тем будет ли в решении банка по денежной политике присутствовать убедительное желание следовать и далее курсом ужесточения денежной политики или нет, будет ли убрана из коммюнике фраза о том, что в банке все еще обеспокоены тем, как идет восстановление экономики после зимнего провала или нет. Если будет подтверждена идея устойчивого экономического роста – это будет хорошим сигналом для инвесторов, что уже на сентябрьском заседании ЦБ может быть приято эпохальное решение повысить ключевую процентную ставку на 0.25%, что будет являться сильным поддерживающим фактором для американской валюты. А пока рынок будет проявлять осторожность и, вероятнее всего, и далее двигаться в боковом диапазоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже ключевого уровня 0.7400. На не по-прежнему оказывает негативное влияние ожидание понижения ставки РБА особенно после того, как это сделал РБНЗ понизивший ставку сегодня с уровня 3.25% до 3.00%.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки, но показывает на вероятность локального повышения цены. АО расположен ниже нулевой отметки и усиливает снижение. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: На фоне сильных данных по заявкам на пособие по безработице из США пара может продолжить свое снижение к 0.7260.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.07.2015 г.

Стерлинг упал на слабых данных по розничным продажам

Стерлинг резко снизился против основных валют по причине публикации слабых данных по розничным продажам. Базовый индекс розничных продаж в месячном выражении в июне снизился на 0.2% против роста в мае на 0.4%. В годовом выражении индикатор упал до 4.2% с 4.5%. Также показал отрицательную динамику и объем розничных продаж, который упал на 0.2% в июне против роста в мае на 0.3%.

Единая европейская валюты наоборот растет на фоне нескольких факторов с одной стороны, положительное голосование по мерам жесткой экономии в Греции снизили вероятность разогревания этой темы в обозримом будущем, с другой стороны, неспособность доллара продолжить укрепление благодаря вышедшим очень сильным данным с рынка вторичной жилой недвижимости, а также нежелание инвесторов открывать новые позиции перед заседанием ФРС, которое пройдет на следующей неделе, оказало давление на американскую валюту.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0991 (+0.57%), GBPUSD - 1.5605 (-0.03%), USDJPY - 123.77 (-0.17%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets