Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.07.2015 г.

ФРС будет поднимать ставки в этом году

Опубликованная вчера «Бежевая книга» показала, что американская экономика продолжает расти после зимнего замедления. Семь из двенадцати регионов сообщили о росте оптимизма в отношении экономики на фоне роста занятости, повышения продаж автомобилей и поднятия кредитования, несмотря на довольно умеренный рост зарплат. Ввиду этого, выступление в Конгрессе главы ФРС ДЖ. Йеллен, в котором она подтвердила приверженность банка следовать и далее к нормализации денежно-кредитной политике, является логичным. Она сообщила, что ставки будут подняты еще в этом году.

Ее слова усилили уверенность инвесторов в том, что Федрезерв не свернет уже в этом году с выбранного пути. Дополнительным сильным моментом явился выход в среду данных по производственной инфляции, которая резко выросла в июне. В годовом исчислении базовый индекс цен производителей на 0.8% против 0.6% годом ранее, в месячном выражении он прибавил 0.3% против роста в мае на 0.1%. Такое усиление производственной инфляции будет стимулировать рост цен на товары и услуги и окажет давление на потребительские цены, поэтому намерение ЦБ начать повышение ставок в этом году является оправданным.

В среду американский доллар продолжил расти против основных валют за исключением стерлинга, который получил поддержку на ожиданиях вероятного повышения ставок Банком Англии в ближайшем обозримом будущем, возможно, уже после того, как повысит ставки ФРС.

Одобрение греческого парламента подписанного соглашения Афин с кредиторами после жарких дебатов лишь ненадолго поддержало евро, который продолжил снижение. Предполагается, что на сегодняшнем заседании ЕЦБ его мягкая денежная политика будет подтверждена, что является негативным фактором для единой валюты. С другой стороны, оставление Греции в зоне евро с ее проблемами будет и далее отвлекать внимание ЕЦБ и время от времени негативно влиять на курс единой валюты.

Вчерашнее неожиданное решение канадского ЦБ понизить ключевую процентную ставку на 0.25% с 0.75% до 0.50% обвалило канадский доллар, который и так остался под давлением из-за снижения цен на сырую нефть. Австралийский и новозеландский доллары также не остались в стороне и упали против американского.

В целом можно говорить, что после публикации в среду данных «Бежевой книги», цифр по производственной инфляции, а также позитивного выступления Йеллен на котором она дала понять, что ставки будут повышаться в этом году американский доллар, получил широкую поддержку и на этом его укрепление против основных валют на закончилось, а будет только усиливаться по мере поступления свежих позитивных цифр по экономике США. Можно предположить, что, если сегодня значения по заявкам на пособие по безработице в Штатах опять окажутся ниже пороговой отметки 300 000, доллар получит очередную поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.07.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара преодолела уровень сопротивления 123.70 на фоне возобновления роста доллара из-за ожиданий повышения ставок ФРС в этом году.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки. АО также подтверждает это. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: Вероятно, что пара будет консолидироваться до выхода новых данных из США. Позитивные значения по заявкам на пособие по безработице, а также индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии подтолкнут пару вверх к отметке 124.40, но для этого ей необходимо удержаться выше уровня 123.70.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.07.2015 г.

Доллар продолжает укрепляться

На торгах в Европе царит позитив после того, как в среду греческий парламент одобрил подписанное соглашение с тройкой кредиторов. Фондовые рынки продолжили расти на открытии сегодня, а евро оказался под давлением. Инвесторы ожидают результата заседания ЕЦБ, которое вряд ли принесет что-то новое. Скорее всего, констатация факта сохранения мягкой денежно-кредитной политики в купе с количественным смягчением окажет дополнительное понижательное давление на единую валюту.

Если данные из США, которые будут опубликованы сегодня – количество новых заявок на пособие по безработице, а также филадельфийский индекс будут не хуже прогноза, у доллара появится новый стимул к росту против основных валют.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0911 (-0.36%), GBPUSD - 1.5617 (-0.14%), USDJPY - 123.94 (+0.14%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets