Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.07.2015 г.

Инвесторы переключили свое внимание на вероятное повышение ставок в США

Стабилизация вокруг греческого кризиса наконец-то позволила инвесторам в полной мере обратить внимание на экономические данные выходящие по американской экономике. Неопределенность вокруг Афин ранее сконцентрировала на себе все внимание рынка, который в полной мере игнорировал выходящие сильные данные по экономике США.

Например, опубликованные в начале месяца цифры по рынку труда были проигнорированы, несмотря на то, что в очередной раз подтвердили сильный восходящий тренд. Как мы указывали ранее, любые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе свыше 200 000 являются позитивными и говорят об устойчивой восходящей тенденции. Коэффициент безработицы в 5.3% находится уже в пределах «полной» занятости, что является сильнейшим аргументом для начала пересмотра монетарной политики. И вот подобных цифр по экономике США за последнее время пока финансовый мир следил за греческой драмой набралось достаточно много.

Сильные экономические данные из США только помогали доллару удерживаться на достигнутых ранее уровнях, а не расти. Но негативное препятствие в виде ухудшения экономической ситуации из-за выхода Афин из еврозоны отступило и на первый план вышли Штаты с вероятным первым повышением ставки уже в сентябре.

До этого в статьях отмечалось, что в настоящий момент экономика США находится практически в таком состоянии как это было перед началом двух летнего цикла повышения ставок в 2004 году. Некоторые параметры, например, бюджетный дефицит даже лучше, чем это было тогда, и только слабая нынешняя инфляция препятствует полному сравнению ситуаций. Но, похоже, в Федрезерве готовы игнорировать этот факт, так как сильный рынок труда, рост зарплат обещает вызвать резкий рост потребительской инфляции, что может заставить ЦБ более энергичными темпами повышать ставки, а это неприемлемо для экономики и даже опасно, так как может стать причиной экономического шока с дальнейшим провалом в очередную рецессию. Поэтому с затуханием греческой проблемы и стабилизации фондового рынка в Китае, инвесторы вернули свое внимание к ФРС и судя по динамике американских 2-х летних Note ожидание повышения ставки уже в сентябре заметно выросли за последние несколько дней. К тому же в прошлую пятницу глава ФРС Дж. Йеллен подтвердила устойчивое желание ЦБ идти по пути к нормализации денежной политики. Иначе говоря, если внешние негативные вызовы заметно стихнут, а инфляция оживится, мы будем стоять перед новым циклом повышения ставок.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикуемые позднее данные по розничным продажам в США. Ожидается, что они покажут несколько меньший рост в июне, чем это было в мае. Базовый индекс должен подрасти на 0.5% против повышения на 1.0% в мае, а объем розничных продаж прибавить 0.2% против 1.2%. Если данные не подкачают или даже окажутся лучше прогнозов, это будут уже позитивные цифры четвертый месяц подряд. Подобная сильная динамика отмечалась практически весь прошлый год.

Помимо данных из США будут интересны и значения по потребительской инфляции в Германии, а также значения индексов экономических настроений в ФРГ и еврозоне. Ожидается, что показатели продемонстрируют замедление, что, конечно, вряд ли будет позитивом для единой валюты, которую после заключения соглашения по Греции опять начали продавать, играя на разнице в перспективах процентных ставок между ФРС и ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.07.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара корректируется после сильного роста за последние три торговые сессии на фоне падения опасений вокруг выхода Греции из еврозоны и стабилизации на китайском фондовом рынке.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки и показывает на ослабление роста. АО также подтверждает это последней гистограммой. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: Покупаем пару на снижении на фоне хороших данных по розничным продажам в США с локальными целями 123.70, 124.00 и 124.40.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта