Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.07.2015 г.

Доллар США имеет все шансы для продолжения роста

Американская экономика продолжает сильное восстановление во втором квартале после провального первого, о чем свидетельствуют опубликованные в четверг данные по безработице и количеству новых рабочих мест.

В июне американская экономика прибавила 223 000 новых рабочих мест при прогнозе роста в 233 000. Также были пересмотрены в сторону понижения и цифры за май с уровня 280 000 до 254 000. А вот коэффициент безработицы наоборот упал с 5.4% до 5.3%, что продолжает мощную тенденцию на ее понижение с конца 2009 года.

И на что указывают эти данные? Открывают ли они перспективы для повышения процентных ставок Федрезервом в сентябре?

На наш взгляд да, открывают, если такая же тенденция продолжится в июле и августе. Несмотря на то, что цифры оказались хуже прогнозов на 10 000 – это не умаляет их позитивности. Напомним, что любые значения выше порогового уровня, кстати определенного ФРС, в 200 000 указывают на сильный восходящий тренд рынка труда, который несомненно отражает качественные изменения в экономике. Ранее ФРС повышала ставки последний раз в 2006 году, когда уровень безработицы был чуть ниже отметки в 4.0%. До этого цикл повышения ставок начался еще в 2004 году с отметки в 1.0%, и ключевая процентная ставка выросла в 2006 году к уровню в 4.5%. При этом заметим, что повышения ставок началось, когда уровень безработицы был на отметке в 5.4%. Экстраполируя соотношение уровня безработицы и начало цикла повышения ставок в предыдущий период, можно говорить, что время уже пришло. О чем собственно и говорит.

Помимо сильных данных с рынка труда, отмечается и восстановление производства на что мы указывали в прошлой статье. Ранее произошло оживление потребительской инфляции, а также резко выросли расходы американцев, что при сохраняющейся динамике приведет к росту инфляции.

Из глобальных сдерживающих факторов можно отметить ситуацию вокруг Греции, которая может дестабилизировать финансовый рынок Европы, несмотря на заверения евро чиновников и лидеров стран еврозоны, так же негативом является явное замедление китайской экономики, которая опять же очень сильно зависит от ситуации в Европе и США.

Подводя итог выше сказанному, можно отметить, что ФРС, скорее всего, решится на повышение процентной ставки на 0.25% в сентябре при таких условиях, а именно, сохранении темпа найма новой рабочей силы, расходов потребителей, что будет толкать инфляцию вверх и позитивных сдвигах в производственном секторе. При этом важным будет сглаживание греческой проблемы, которое вероятно и произойдет. Потому мы считаем, что после непростых дней вокруг греческой драмы, когда прояснится ситуация, доллар получит стимул к росту. Необходимо заметить то, что в любой ситуации он будет выигрывать против евро, а также иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара снижается на фоне более слабых данных по розничным продажам в Австралии, которые показали рост на 0.3% против прогноза повышения на 0.5% и, хотя это заметну лучше, чем предыдущее снижение на 0.1%, рынок воспринял это как негативный сигнал.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7625. Объемы с открытием торгов в Европе упали. Momentum демонстрирует сильную понижательную тенденцию.

Торговые рекомендации. Пара преодолела уровень поддержки 0.7600 и, вероятнее всего, продолжит снижения к локальному минимуму 0.7550-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.06.2015 г.

Австралийский доллар попал под удар

Торги в Европе проходят с небольшим ослабление американского доллара против европейских валют. Против иены австралийского, новозеландского и канадского долларов американская валюта наоборот растет. На расклад в Европе продолжает оказывать влияние ожидание референдума в Греции по вопросу принятия или нет греками жестких требований от тройки кредиторов. Евро получил поддержку на фоне хороших данных индекса деловой активности в секторе услуг за июнь месяц, который вырос до 58.5 пункта против 56.5 пункта в мае.

Австралийский доллар в пятницу оказался под сильным давлением на фоне слабых данных по розничным продажам, которые выросли ниже прогнозов на 0.3% при ожидании повышения на 0.5%. Это вызвало волну рассуждений рынке о том, что РБА может решиться понизить ставки в ближайшее время.

Сегодня в США выходной, что оказывает заметно влияние на настроение игроков и рыночные объемы, которые значительно упали.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1112 (+0.25%), GBPUSD - 1.5634 (+0.16%), USDJPY - 123.06 (-0.02%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets