Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2015 г.

Продавайте евро и иену против доллара США

Японская иена по-прежнему остается одним из лидеров снижения против американского доллара на валютном рынке. Ранее на последнем заседании ЦБ Японии было принято решение не вносить никаких изменений в денежно-кредитную политику, что вызвало кривотолки о том, что Центральный банк и не будет далее стараться смягчать свою монетарную политику в надежде при помощи этого запустить свою национальную экономику, которая уже на протяжении двух десятилетий остается не в лучшей форме.

В предыдущие годы японская экономика сумела держаться на плаву за счет вывоза капитала в Китай, на Филиппины и другие страны азиатско-тихоокеанского региона, что позволяло национальным компаниям неплохо зарабатывать, используя дешевую рабочую силу.

Но времена изменились и подросший уровень жизни в этом регионе, а также укрепление и даже рост национальной промышленности, например, в Китае уже не позволяет бизнесу страны «восходящего солнца» успешно конкурировать на внешних рынках на фоне, собственно, стагнации национальной экономики. Поэтому нынешнее правительство с надеждой смотрит на то, что «ослабленная» иена позволит национальной экономики оживится и получить импульс к росту.

Исходя из этого можно предположить, что ЦБ Японии не остановится на пути попыток дальнейшего введения стимулирующих мер в надежде использовать усиление доллара, так как низкий курс иены позволит японским компаниям более успешно конкурировать на мировых рынках, а значит иена имеет потенциал и дальнейшего снижения против американского доллара.

Следующая валюта, о которой не прекращает говорить рынок – это евро. Бурные процессы проходящие в зоне евро на фоне ожидания дефолта Афин и в целом раскручивание центробежных сил внутри союза негативно влияют на нее. Начало программы количественного смягчения ЕЦБ придало импульс европейской экономике на фоне резкого падения цен на сырую нефть и евро, но, похоже, этот импульс, как мы указывали ранее, уже иссяк и ЕЦБ был вынужден объявить о расширении объемов выкупа активов в надежде запусти механизм роста инфляции, которая остается на предельно низком уровне уже в течение нескольких дней и «не собирается» расти. Напомним, что чем больше в экономике существует крайне низкая инфляция, какую мы наблюдаем в еврозоне, тем выше риск того, что она будет все глубже и глубже втягиваться в трясину экономических проблем на фоне отсутствия роста, как это уже было в Японии в 90-е. А это в свою очередь будет только усиливать центробежные силы внутри зоны евро и в конце концов приведет к ее распаду.

Исходя из этого также можно предположить, что еврозона находится у границы замкнутого круга, попав в который она уже никогда не выберется из него сильной и привлекательной, поэтому оценивая перспективы евро, можно считать их по-прежнему негативными.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных из США, которые если окажутся лучше прогноза, придадут в очередной позитивный импульс американскому доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара продолжает получать сильную поддержку по причине явного улучшения отношения инвесторов к доллару на валютном рынке. Ожидание повышения ставок ФРС заметно усилились после выхода сильных данных по потребительской инфляции в Штатах и заявления Йеллен о том, что ЦБ США продолжает двигаться в направлении повышения ставок в этом году.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки, но двигается вверх. АО также выше нуля, но при этом плавно снижается. Balance Volume (OBV) показывает на ослабление роста.

Торговые рекомендации: Прорыв ценой уровня 122.00 максимума от 10 марта этого года на фоне сильных данных из США приведет к дальнейшему росту пары уже к 124.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.05.2015 г.

Сильные данные из США поддержат доллар

С открытием торгов в Европе доллар только усиливает свои позиции на фоне роста ожиданий повышения ставок в этом году, что, возможно, даже и в июне, если данные по экономике продолжат выходить сильными.

Сегодня будет опубликован большой пакет статистики из Штатов, особое внимание будет обращено на данные по заказам на товары длительного пользования и на продажи на рынке нового жилья. Предполагается, что данные покажут рост. Если это произойдет и даже, если данные будут выше прогнозов – это придаст несомненно сильный импульс к дальнейшему укреплению доллара, который продолжит расти против всех основных валют без исключений.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0913 (-0.59%), GBPUSD - 1.5418 (-0.33%), USDJPY - 122.52 (+0.79%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets