Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.05.2015 г.

Доллар консолидируется в ожидании новых данных по экономике США

Торги в понедельник начались с небольшого укрепления американского доллара после его очередного падения в пятницу на фоне чрезвычайно слабых данных по объемам промышленного производства, а также индексу ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета.

Объем промышленного производства в США в апреле остался без изменений и показал очередное снижение на 0.3%, при этом ожидалось, что он все-таки вырастет на 0.1%. Что касается цифр от Мичиганского университета, то они продемонстрировали в апреле резкое падение после мартовского роста. Индекс ожиданий потребителей упал до 81.5 пункта против 88.8 пункта в марте, а индекс настроений скорректировался до 88.6 пункта против 95.9 пункта месяцем ранее.

Опубликованные данные показывают, что, вполне вероятно, замедление американской экономики проходит не только на фоне последствий суровой зимы, но и по причине ее фундаментальной слабости, неспособности поддерживать рост самостоятельно, а это уже чрезвычайно серьезный сигнал, который указывает на то, что вряд ли следует ожидать не только повышения ставок в этом году, но и вероятно продолжения сверх мягкой денежно-кредитной политики в ближайшем обозримом будущем.

Если негативная тенденция в экономике США продолжится, то можно уже будет похоронить надежды ФРС на движение к нормализации монетарной политике и начать говорить о вероятности второй волны кризиса, которая может опять нанести сильный удар не только по США, но и по всей мировой экономике. С каждым новым месяцем, где будет публиковаться слабая статистика из Штатов будет расти ожидание рецессии.

Конечно, на этом фоне не следует ожидать повышения курса доллара против всех основных валют, но существует одна загвоздка, которая может все-таки помочь доллару удержаться в целом на достигнутых ранее позициях – это проблемы в мировой экономике и яростное стремление монетарных властей стран, валюты которых торгуются против доллара на рынке Форекс, смягчить курсы своих национальных валют. Ранее М. Драги глава ЕЦБ настойчиво заметил, что европейский банк ни в коем случае не будет останавливаться в выполнении в полном объеме программы количественного смягчения, которую он начал проводить в марте этого года. Также о желании видеть курсы своих валют намного ниже против доллара заявили и ЦБ Австралии, и Новой Зеландии. А бодрые надежды инвесторов, ставящих на рост стерлинга, также могут быть ликвидированы заявлениями Банка Англии о нежелании повышать ставки. Что касается Банка Японии, то он опять будет проявлять обеспокоенность, если иена начнет расти против американского доллара.

Иначе говоря, ослабление доллара абсолютно никому не «выгодно», но остается один главный вопрос, а выгодно ли это будет ФРС? Похоже, что также нет, а значит есть довольно серьезные причины для ослабления доллара против всех основных валют, если Федрезерв не повысит в этом году ставки на фоне чудесного улучшения экономической картины в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара нашла сильное сопротивление у уровня 1.1485 и, вполне вероятно, перед новым рынком на верх может скорректироваться вниз на фоне отсутствия сегодня данных статистики и новостей по Греции.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, но ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и выше SMA 100 и SMA 200. RSI расположен выше уровня в 50% и указывает на снижение цены. Стохастики также демонстрируют вероятность разворота вниз. MACD выше нулевой отметки и указывает на снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.1400 может привести к локальному снижению пары к 1.1325.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.05.2015 г.

Доллар корректируется, но вряд ли это смена тренда

Европейская торговая сессия началась с укрепления доллара США по причине отсутствия важных экономических данных сегодня, а также перепроданности американской валюты. Но вряд ли стоит воспринимать эту небольшую коррекцию, как локальную смену тренда. Пока для этого нет никаких фундаментальных причин.

Вероятно, что на росте доллар будут и далее продавать, учитывая высокую степень того, что Федрезерв не пойдет на повышение ставок не только в июне, но и осенью. Во всяком случае, инвесторы будут внимательно следить за выходящими данными из США, и только их позитивная динамика сможет кардинально изменить настроения рынка и позволить доллару начать рост. А пока ставки на повышение процентных ставок ФРС указывают низкую вероятность этого события до конца этого года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1379 (-0.61%), GBPUSD - 1.5676 (-0.31%), USDJPY - 119.65 (+0.36%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets