Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.05.2015 г.

Доллар стоит перед фактом дальнейшего ослабления

В среду американский доллар получил очередной удар в «спину» после выхода разочаровывающих данных по занятости в частном секторе от ADP. Данные показали, что количество новых рабочих мест выросло всего на 169 000 при этом прогнозировалось повышение на 205 000 и самое еще неприятно то, что мартовские цифры были и так не веселые, но еще были пересмотрены в сторону понижения. На этом фоне доллар попал под очередные распродажи и значительнее всего упал против единой валюты.

Значения уровня производительности хоть и подросло до -1.9% в первом квартале против значения за 4-й квартал 2014 года в -2.1%, но оказалось хуже прогноза в – 1.8%. И единственным проблеском надежды были цифры по затратам на рабочую силу, которые в первом квартале резко поднялись на 5.0% против предыдущего значения в 4.2%. Но они не смогли удержать доллар.

Поступающие на рынок откровенно слабые значения уже за второй квартал начинают не на шутку тревожить, так как с каждым выходом данных статистики надежды тают на то, что не только летом или осенью, но и даже зимой Федрезерв предпримет решение о повышении ставок.

Судя по последним высказываниям членов ФРС они в шоке и сами не ожидали этого. Лишившись поддержки от последней программы количественного смягчения американская экономика начала сдуваться и, похоже, самостоятельно, как тяжелый больной она уже не может существовать в нынешней экономической парадигме.

Сегодня рынок ждет важнейшие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Согласно консенсус прогнозу, представленному агентством Bloomberg, количество новых рабочих мест может вырасти в апреле на 220 000, а коэффициент безработицы понизиться до 5.4% с 5.5%. Вероятный диапазон цифр значительно расширен с 180 000 до 335 000.

Доллар может получить реальную локальную поддержку в нынешней пессимистической в отношении него ситуации только после выхода сильнейших значений, которые должны быть заметно выше консенсус прогноза.

На нефтяном рынке ралли продолжается основной причиной которого является смена позиции Саудовской Аравии в отношении цен на сырую нефть. Напомним, что ранее саудиты объявили, что с июня будут повышены отпускные цены на нефть для европейцев. К тому же неспокойная ситуация на Ближнем Востоке, а также в Ливии продолжает поддерживать ощущение у нефтетрейдеров того, что количество нети будет ограничено поступать на рынок. Также в пользу роста уже американского сорта нефти сыграла вчерашняя публикация данных по запасам нефти в США, которые заметно упали.

Сегодня в преддверии выхода данных по занятости в США рынок будет внимательно следить за цифрами по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Сильные значения поддержат надежду на то, что завтра NFP окажется на высоте, а слабые только усилят негативное отношение к доллару.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Швейцария Объем валютных резервов апрель предыдущее значение 522,3 млрд. франков
11:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле апрель предыдущее значение 48,6
в течение дня Великобритания Парламентские выборы
14:30 США Количество запланированных увольнений (от Challenger) апрель предыдущее значение 6,4% г/г
15:30 Канада Разрешения на строительство март предыдущее значение -0,9% м/м
15:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 27.04-3.05 - прогноз 275 000 262 000
17:30 США Изменение запасов природного газа 27.04-3.05 n/a n/a 81 млрд. куб. футов
22:00 США Изменение объема потребительского кредитования март - прогноз 15,8 млрд долларов; предыдущее значение 15,5 млрд долларов

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара сильно перекуплена, но по-прежнему остается в краткосрочном восходящем тренде на фоне слабости доллара, а не сильного евро. Если завтра данные из Штатов окажутся сильнее прогноза – это приведет к снижению пары, но слабые значения только усилят коррекционный рост единой валюты.

Техническая картина:
Цена находится уверенно выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. К тому же пара находится выше важного уровня 1.1280. Индикатор АС показывает на ослабление роста цены, но остается выше нулевой отметки, а АО продолжает уверенный рост. Balance Volume (OBV) находится у локального экстремально высокого уровня.

Торговые рекомендации: Ожидаем публикации данных по занятости из США слабые толкнут пару вверх к 1.1485, сильные наоборот приведут к долгожданной коррекции и снижению к 1.1065.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.05.2015 г.

Евро растет, но, похоже, его рост выдыхается

Немецкая экономика продолжает демонстрировать сильные данные, но при этом уже отмечается некоторое торможение роста, стимул которому придало резкое снижение цен на сырую нефть, а также ослабление единой валюты. Но последние данные из ФРГ указывают на плавное замедление процесса роста.

Опубликованные сегодня данные объема производственных заказов в Германии хоть и выросли в марте на 0.9% против предыдущего значения в минус 0.9%, но оказались ниже прогноза роста на 1.5%. Но при этом индекс деловой активности зоны евро вырос к 49.5 пункта против 48.6 пункта. В последнее время отмечается некоторое замедление в Германии, но при этом сильно восстанавливаются экономики Испании, Италии и даже Франция подрастает, хоть и с большим скрипом.

Можно предположить, что начавшийся рост цен на нефть, а также укрепление евро будет негативно влиять на экономику зоны евро. Но пока евро получат хорошую поддержку благодаря упавшему спросу на долговые бумаги Германии, Франции и ряда других лидеров еврозоны, что привело к резкому росту доходностей. Так 10-летние немецкие бундесы в доходности начиная с середины февраля выросли с отметки 0.049% до 0.664%. Рост евро против доллара обусловлен не только экономическим отскоком от минимумов в еврозоне, но и явной слабостью доллара.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1357 (+0.07%), GBPUSD - 1.5188 (-0.39%), USDJPY - 119.29 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets