Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.05.2015 г.

Реальность повышения ставок ФРС находится под большой угрозой

Американский доллар опять остается под давлением. Его трехдневное укрепление было прервано публикацией в очередной раз неоднозначной статистикой. Резкое падение сальдо торгового баланса до 51.37 млрд долларов привело к тому, что инвесторы начали рассматривать вероятность пересмотра данных ВВП за первый квартал в сторону понижения и ухода значения на отрицательную территорию, что опять вызвало сомнения у инвесторов в том, что не только летом, но и осенью ФРС пойдет на повышение ставок.

Это разочарование даже не смогли развеять даже очень сильные данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе, которые показали в апреле гораздо лучший рост чем предполагалось. Показатель подскочил до 57.8 пункта против прогноза в 56.2 пункта и мартовского значения в 56.5 пункта. Значение показателя оказалось очень сильным и указывает на то, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы в эту пятницу будут выше порогового уровня в 200 000 (консенсус прогноз порядка 220 000). Но прежде, сегодня внимание рынка будет сосредоточено на цифрах от ADP по занятости в частном секторе. По данным агентства Bloomberg диапазон данных может составлять от 170 000 до 295 000, консенсус прогноз 205 000. Окажутся ли цифры выше уровня в 200 000 мы увидим уже в 15.15 по московскому времени. Можно предположить, что, если данные окажутся выше 200 000 – это может приостановить дальнейшее ослабление доллара против евро и иены, но, если они выйдут ниже отметки в 200 000 существует риск того, что разочарование в ожидании повышения ставок усилится и это приведет к дальнейшему ослаблению доллара.

За последние два дня двое членов ФРС Эванс и Кочерлакота уже высказались за то, что ФРС должна взять паузу в повышении ставок. Эванс заметил, что это можно будет сделать в 2016 году, а Кочерлакота вообще на эту тему ничего не говорил, а заметил только о необходимости паузы. В этой связи будет важным сегодняшнее выступление руководителя ФРС Дж. Йеллен. Прояснит ли она свою позицию или опять «отделается» общими фразами станет ясно. Можно с большой долей уверенности говорить, что доллар остается под угрозой дальнейшего падения и в первую очередь против евро, так как инвесторы продолжают закрывать короткие позиции по евро из-за опасения того, что ФРС сделает паузу в повышении ставок, а ситуация улучшения в экономике еврозоны может наоборот привести к дискуссии более раннего завершения программы QE от ЕЦБ.

Локально доллар может получить поддержку если данные от ADP и официальные цифры по занятости вновь окажутся на высоте. Но опять же рынок верит в это уже слабо, оценивая чрезвычайно сильное замедление американской экономики в первом квартале этого года.

Главное в новостях (время московское):
10:55 Германия Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель - прогноз 54,4; предыдущее значение 54,4
11:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель - прогноз 53,7; предыдущее значение 53,7
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в сфере услуг апрель - прогноз 58,6; предыдущее значение 58,9
12:00 Еврозона Объем розничных продаж март - прогноз -0,4% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
15:15 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP апрель - прогноз 205.000; предыдущее значение 189.000
15:30 США Предварительные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 1 кв. 2015 - прогноз -1,7% кв/кв; предыдущее значение -2,2% кв/кв
15:30 США Предварительные данные по оплате труда 1 кв. 2015 - прогноз 4,0% кв/кв; предыдущее значение 4,1% кв/кв
16:15 США Выступление председателя ФРС Джанет Иеллен
17:00 Канада Индекс деловой активности от Ivey апрель - прогноз 50,1; предыдущее значение 47,9
17:30 США Изменение запасов нефти 24.04-3.05 предыдущее значение 1,9 млн. баррелей
20:30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.05.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Нефтяное ралли толкает пару вниз на фоне повышения цен на сырую нефть и слабости доллара США, поэтому у пары остается потенциал для дальнейшего снижения. Но эта динамика может приостановится, если данные по занятости в Штатах сегодня и в пятницу окажутся выше порогового уровня в 200 000. Американский доллар может получить сильную поддержку, если они окажутся выше прогнозов.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2067. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на приостановку снижения.

Торговые рекомендации. Если паре не преодолеет отметку 1.2000, есть вероятность на фоне сильных данных из Штатов отката к 1.2200. Но если же цены на нефть продолжат рост, а статистика из США не порадует, можно ожидать снижения к 1.1935.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.05.2015 г.

Сегодня все внимание на данные от ADP

Вышедшие данные статистики по Франции, Италии, Испании, Германии и еврозоны в целом оказались неоднозначными. Если немецкий индекс деловой активности PMI в секторе услуг показал снижение, то цифры оп еврозоне, Италии, Испании и Франции порадовали. Но их позитивность не смогла способствовать продолжению роста евро, так как слабые данные из Германии, лидера зоны евро, во-первых, оказались слабее, а во-вторых рынок ждет сегодня публикации сильных данных от ADP, прогноз – рост количество занятых в частном секторе в 205 000. Если он подтвердится локальное восстановление евро прекратится и пара окажется под давлением.

В тоже время более слабые данные убедят инвесторов в том, что и пятничные также могут быть хуже. Все это окажет сильнейшее давление на доллар, так как заставит инвесторов считать, что повышения ставок от ФРС не следует ожидать в этом году.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1240 (+0.49%), GBPUSD - 1.5167 (-0.07%), USDJPY - 119.78 (-0.04%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets