Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.04.2015 г.

Динамика доллара будет зависеть от заявления ФРС

Во вторник инвесторы перед заседанием ФРС по монетарной политике активно закрывали длинные долларовые позиции на фоне существующей неопределенности того будет ли ФРС и далее следовать выбранному в прошлом году курсу на нормализацию денежно-кредитной политики.

Американская валюта снизилась против всех основных, а также золота на споте. Евро приблизился к максимальным уровням, которые были достигнуты в середине марта и начале апреля. Британский фунт уверенно закрепился выше уровня 1.5300, а сырьевые валюты вырвались из сформированных в последнее время боковых диапазонов, причем наиболее сильную динамику во вторник показала пара AUDUSD, которая подскочила более чем на 2.0%, действуя в противоречии с последними заявлениями управляющего РБА Г. Стивенса о том, что национальной экономике нужен более слабый курс австралийского доллара. Основной причиной этой динамики является неуверенность рынка в том, что Федрезерв действительно начнет повышать ставки не только в июне или сентябре этого года, но и даже вообще в этом году.

Ранее на фоне этих ожиданий американский доллар резко вырос против основных валют, а также золота, но после того, как на рынок стали поступать более слабые, чем ожидалось данные экономической статистики, у инвесторов возникли сомнения, тем более сам Федрезерв в лице своего лидера Дж. Йеллен неоднократно заявлял, что в принятии решения по ставкам будет главную роль играть поступающая макроэкономическая статистика, при этом в самом банке давали понять, что считают экономическую слабость первого квартала временной и результатом, холодной и снежной зимы на североамериканском континенте, забастовок на восточном побережье США, резком ослаблении цен на сырую нефть и укрепления доллара. Последствием этих событий является ожидание данных оп ВВП за первый квартал на уровне в 1.0%, что заметно ниже предыдущих данных в 2.2%.

Можно предположить, что если цифры по ВВП окажутся в русле прогноза и подтвердятся, то вероятно это уже не окажет заметного влияния на доллар, так как, скорее всего, они уже учтены в котировках, а вот если они будут хуже или наоборот несколько лучше – это усилит волатильность на рынках. Худшие данные нанесут удар по доллару, а вот лучшие наоборот его поддержат и тогда уже все внимание окончательно переключится на решение ФРС по денежной политике.

Несмотря на гору негатива, которая свалилась в последние месяцы в виде слабых статистических данных, остаётся высокая степень вероятности того, что ФРС оставит дверь открытой для рассмотрения вопроса о повышении ставок, начиная уже с июня. Для того чтобы она отказалась от этих планов недостаточно данных за один квартал, который оказался под ударом перечисленных выше причин. Если все-таки ЦБ будет позитивен в отношении перспектив экономики и, если в резолюции будет указано на то, что он все еще будет двигаться по пути нормализации денежно-кредитной политики, инвесторы пересмотрят свое мнение в отношении перспектив повышения ставок, а доллар получит хорошую поддержку. Пока динамика доходностей американских государственных облигаций указывает на то, что рынок все еще рассматривает в перспективе повышение ставок. Доходность 10-летних трежерис выросла к уровню в 2.00%. Минимумом вторника является отметка 1.91%. Напомним, рост доходностей по государственным облигациям в перспективе поддерживает тренд на укрепление валюты.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Еврозона Денежный агрегат М3 март - прогноз 4,3% г/г; предыдущее значение 4,0% г/г
11:00 Еврозона Кредитование частных лиц март - прогноз 0,2% г/г; предыдущее значение -0,1% г/г
13:00 Великобритания Розничные и оптовые продажи от CBI апрель - прогноз 26; предыдущее значение 18
15:30 Канада Индекс цен на сырьевые материалы март - прогноз -1,8% м/м; предыдущее значение 6,1% м/м
15:30 Канада Индекс цен производителей март - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 1,8% м/м
15:30 США Прирост ВВП 1 кв. 2015 - прогноз 1,0% кв/кв; предыдущее значение 2,2% кв/кв
15:30 США Ценовой индекс ВВП 1 кв. 2015 - прогноз 0,5% кв/кв; предыдущее значение 0,1% кв/кв
17:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья март - прогноз 1,1% м/м; предыдущее значение 3,1% м/м
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 19-25 апреля предыдущее значение 5,3 млн. баррелей
21:00 США Решение ФРС по процентной ставке и заявление ФРС

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара нашла сопротивление ниже уровня 1.1000. Ранее ее рост был обусловлен закрытием большого объема длинных по доллару позиций перед заседание ФРС и публикацией данных по ВВП США.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI расположен под зоной перекупленности. Стохастики находятся в зоне перекупленности и дают сигнал на возможный разворот вниз. MACD выше нулевой отметки, но при этом рост ослабевает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Продаем пару с локальной целью 1.0890, если ФРС даст сигнал о продолжении курса на повышение ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.04.2015 г.

Фунт продолжает ралли несмотря ни на что

Доллар остается под давлением перед публикацией данных по ВВП США. Если данные окажутся хуже прогноза – это может толкнуть доллар вниз против всех основных валют на фоне возросших ожиданий того, что ФРС уже сегодня может скорректировать свое отношение к грядущему повышению ставок в этом году.

Британский фунт продолжает себя вести несколько «неадекватно» в преддверии выборов несмотря на явное замедление экономики. Дополнительную поддержку он получает также на фоне ослабления интереса участников рынка к доллару из-за неопределенности в отношении ставок.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1007 (+0.25%), GBPUSD - 1.5389 (+0.34%), USDJPY - 119.15 (+0.25%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets