Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Сообщение отредактировал IC Markets - 1.4.2015, 8:13

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.04.2015 г.

Доллар снижается на разочаровывающих данных

Торги в среду на валютном рынке были весьма волатильными по причине публикации в чем-то неожиданных данных по занятости в частном секторе от ADP, которые с начала года упали ниже отметки в 200 000. Данные показали замедление роста новых рабочих мест в марте. Это довольно сильно разочаровало инвесторов, которые за последнее время уже просто привыкли к тому, что рынок труда растет семимильными шагами.

Но если внимательно посмотреть на ситуацию с рынком труда и постараться разобраться что к чему, то что можно все-таки увидеть?

После довольно сильного провала в острую фазу кризиса в 2009-10 годах, когда количество рабочих мест значительно сократилось, начиная с конца 2011 года рынок труда стагнировал до весны прошлого года и уже с апреля начал устойчиво демонстрировать рост новых рабочих мест выше порогового уровня в 200 000. Правда, в сентябре 2014 года этот рост снизился ниже этой отметки, но затем восстановился и, включая последние февральские значения, продолжал устойчиво держаться выше отметки в 200 000, при этом коэффициент безработицы снизился до 5.5%, приблизившись тем самым к уровню «полной» занятости. Такая динамика говорит о наличии всех составляющих причин для повышения процентных ставок.

Мы ранее неоднократно указывали на то, что рост рынка труда является серьезной предпосылкой к тому, что в обозримом будущем вслед за увеличением количества новых работающих обязательно поднимутся и денежных расходы домохозяйств, которые они будут делать, что в свою очередь приведет к повышению спроса на товары и услуги, а это уже будет причиной для роста потребительской инфляции, что, конечно же, заставляет ФРС реагировать на опережение. Поэтому и раздаются голоса членов Федрезерва о необходимости начать повышение процентных ставок уже в этом году и, скорее всего, летом. Сама глава ЦБ Дж. Йеллен всячески давала понять, что уже с июня банк начнет рассматривать этот важный вопрос.

Что касается вчерашних данных от ADP, то они не совсем являются репрезентативными и могут значительно отличаться от официальных как в сторону роста, так и понижения, причем эти отличия могут быть значительными. Конечно, опубликованные в среду данные оказались явно хуже прогноза роста на 230 000 и показали рост в 189 000, но на самом деле это нет так критично, потому, что любое небольшое снижение в показателях является в общем нормальным. Это будет превращаться в проблему, когда такая динамика становится систематичной, а пока для этого причин нет.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительстве март - прогноз 60,4; предыдущее значение 60,1
14:30 Еврозона Протоколы заседания ЕЦБ
14:30 США Число увольнений от Challenger март - предыдущее значение 20,9% г/г
15:30 Канада Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -1,8 млрд. CAD; предыдущее значение -2,5 млрд.
15:30 США Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -41,5 млрд. USD; предыдущее значение -41,8 млрд.
15:30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 22-28 марта - прогноз 285 000; предыдущее значение 282 000
17:00 США Фабричные заказы февраль - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
17:30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 12 млрд куб фут

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает двигаться в боковом диапазоне на фоне неопределенности вокруг ожидаемых данных по занятости в Штатах, которые будут опубликованы завтра. Эту неопределенность породили вчерашние слабые цифры от ADP.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0760. Объемы значительно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает понижательную динамику, но остается в боковом диапазоне

Торговые рекомендации. Сильные данные по заявкам на пособие по безработице приведут к локальному снижению пары к 1.0650, но в тоже время прорыв выше уровня 1.0800 станет причиной роста пары к 1.0840.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.04.2015 г.

Доллар ослабел перед выходом данных по безработице в США

А начале европейских торгов доллар упал против всех основных валют за исключением австралийской. Австралией находится под давлением из-за ожидания понижения процентных ставок. А евро и другие валюты выросли против доллара под влиянием слабых данных от ADP. Основная валютная пара торгуется выше ключевого уровня 1.0800, но пока не продолжает расти, так как большое количество инвесторов воздерживается от открытия новых позиций перед публикацией данных по занятости, которые выйдут завтра.

Сегодня данные по заявкам на пособие по безработице, если они будут позитивными, то есть в русле прогноза или выше приостановят снижение доллара и даже могут оказать ему локальную поддержку вернув пару евро/доллар ниже отметки 1.0800.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0825 (+0.59%), GBPUSD - 1.4840 (+0.12%), USDJPY - 119.55 (-0.16%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets