Еженедельная аналитика от Sfx Markets Опции

[Alexander SFX]

Торговая неделя 29.09-03.10.2014

EUR/USD

Данные по ВВП США стал максимальным за два с половиной года, и составил во втором квартале 4,6%. Данные показывают, что расходы бизнеса и экспорт выросли выше ожиданий, что закладывает прочное основание для роста в следующем, третьем квартале.Это должно помочь развеять некоторые опасения инвесторов, что такие темпы роста с трудом могут быть поддержаны, и экономика США, как и другие крупнейшие экономики, замедлится.

Экономисты SFX Markets полагают что фундаментально мы видим опережающую динамику доллара как наиболее сильной валюте стран G10 в четвёртом квартале. Еще есть значительное пространство для полного восстановления, спрос на американские активы находится на подъёме.

Пересмотр и повышение данных по изменению ВВП США во втором квартале усилило рост курса доллара, а так же совпал с прогнозом экcпертов SFX Markets . Евро который значительно снизился против доллара с мая,так как слабые экономические данные из еврозоны предопределили расхождение денежной политики еврозоны с денежной политикой США, где экономика показывает хороший рост.

Пара EUR/USD достигла уровня 1,27800 пробив его, что для курса евро доллар будет являться понижающим фактором по мнению аналитиков sfx-markets. Валовой внутренний продукт, общий показатель товаров и услуг, произведенных в США, расширился с учетом сезонных колебаний до годового уровня 4,6% во втором квартале министерство и ранее заявляло о весеннем росте на 4,2%. Так же отметим что у доллара США самый длительный период роста с момента введения свободного
курса в 1971 году. Если смотреть глобально длительное снижение курса может привести минимум к коррекции пары Евро/Доллар к отметке 1.27930 которая является краткосрочным сопротивлением пары.

Так же напомним что на предстоящей неделе США опубликуют данные по занятости, которые станут решающим фактором для ФРС при принятии в октябре решения по монетарной политике. По отчетам федрезерва как полагают аналитики SFX Markets в октябре будет полностью свернута программа QE. Так же по мнению аналитиков нашей компании основными событиями на предстоящей торговой неделе будут индекс потребительских цен Германии и Еврозоны,решение по ставке ЕЦБ, уровень безработицы в США, изменение числа занятых в не сельско хозяйственном секторе США, индексы PMI для Германии и Еврозоны. Безусловно рынок до публикации числа занятых в не сельско - хозяйственном секторе США, может торговаться в боковике.

На данном этапе нисходящий тренд продолжается и находится в своей активной фазе. Отметим что самая важная поддержка пары расположена в районе 1.2623, но ввиду сильной перепроданности пары, в том числе и от текущих уровней, возможно развитие восходящей коррекции.
Для начала необходимо пробить сопротивление на отметке 1.2760. В виду преобладания нисходящего тренда от риссковых покупок следует воздержаться и коррекцию рассматривать для входа в продажи.



USD/CHF

Индикатор потребительской активности в Швейцарии вновь снизился в августе до 1,35 с 1,67 в июле, подтвердив, что частное потребление действительно замедляется. Снижение было под влиянием всех субпоказателей. Регистрации новых автомобилей резко упали на 5,8 процента годовых. Субиндикатор розничной деловой активности, отслеживаемый KOF, упал до 2 пунктов с 11, поставив его ниже долгосрочного среднего 6,2 пунктов в первый раз за четыре месяца.

Кроме того, квартальные данные по ВВП показали более слабый рост частного потребления второй квартал подряд. Экономисты SFX Markets предполагают, что частное потребление будет играть лишь умеренную роль в стимулировании роста в этом году. После слабых данных ВВП во втором квартале экономисты понизили прогноз роста ВВП на 2014 год до 1,3 процента с 2,1 процента. Самым важным событием на предстоящей торговой неделе станет конечно же по мнению аналитиков SFX Markets изменение числа занятых в не сельскохозяйственном секторе, изменение средней почасовой оплаты труда и доле экономически активного населения за август.
Внимание трейдеров и инвесторов привлекут именно эти данные. В фокусе также будет Швейцарский индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь.

Пара обновила локальный максимум, продолжая восходящий тренд. Пару продолжают выкупать и в рамках восходящего тренда доллар может продолжить рост до 0.9800, но нельзя не отметить сильной перекупленности против большинства валют.По мнению аналитиков SFX Markets коррекция пары в рамках восходящего тренда может достигнуть уровня 0.94000 и 0.94200.
Пробой последней отметки ослабит восходящий импульс и откроет путь к 0.93000. Более рискованными выглядят на текущий момент продажи пары, по мнению аналитиков компании SFX Markets на коррекции пару нужно покупать.



XAG/USD

Опубликованные окончательные данные по ВВП США свидетельствуют, что Министерство торговли США подняло оценку роста ВВП за 2 квартал до 4.6% в год. Эти данные совпали с прогнозом экспертов SFX Markets . Консолидация серебра после падения до 17.330 долларов за унцию продолжается. Котировки серебра торговались в узком диапазоне между этой отметкой и сопротивлением в районе 17.680 долларов за унцию.
Металл немного подорожал до 17.720 долларов за унцию, но продолжить рост его котировки оказались не в состоянии. Таким образом, пробой текущей поддержки приведет к падению до 17.00 долларов за унцию, а пробой сопротивления к росту до 17.850 и 18.050

Декабрьский фьючерс на серебро на Comex снизился на 10 центов, или на 0,6%, до 17,48 долларов за тройскую унцию.

В виду присутствующего нисходящего тренда, коррекции по паре все еще продолжают вызывать интерес к покупкам. Важными фундаментальными данными по металлу на предстоящей торговой неделе по мнению экспертов SFX Markets заявки по безработице США и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Отметим что потеря сопротивления 18.050 ослабит нисходящую тенденцию, но покупки пока выглядят рисковыми.



Официальный сайт компании: SFX MARKETS

Доверительное управление от компании SFX MARKETS: SFX FUND


Торговая неделя 29.09-03.10.2014

USD/CAD

Заметное укрепление доллар США также продемонстрировал против канадской валюты, достигнув максимума 1.11680. По итогам более 100 пунктов. Аналитики SFX Markets объясняют сложившуюся ситуацию тем, что повышения процентных ставок в США по прежнему поддерживают спрос на доллар. Напомним, на прошлой неделе ФРС обнародовала новый прогноз планов по повышению процентных ставок с подробным изложением сроков роста краткосрочных процентных ставок. На динамику продолжали влиять и данные по ИПЦ Канады.
Сильный скачок инфляции повысил ожидания, что Банк Канады может отказаться от нейтральной позиции по процентным ставкам раньше, чем ожидалось. Ранее глава Банка Канады Стивен Полоз заявил, что не спешит отказываться от нейтральной позиции курса центрального банка на фоне признаков уверенного восстановления канадского экспорта. Давление на валюту также оказали слова Каролин Уилкинс, старшего заместителя управляющего Банка Канады.
Она заявила, что центральный банк не намерен менять текущую нейтральную позицию относительно денежно-кредитной политики в ближайшее время. Уилкинс достаточно ясно выразилась о нейтралитете,и это должно развеять любые ожидания относительно того, что Банк Канады в ходе заседания в октябре будет склонен к ужесточению политики.

Cпад продолжился, что было связано с выходом данных по розничным продажам. Как стало известно, канадские ежемесячные розничные продажи сократились неожиданно в июле впервые с декабря 2013 года,так как рекордный уровень потребительских расходов на автомобили не смог компенсировать снижение продаж в универмагах, супермаркетах, магазинах одежды и автозаправочных станциях.
Продажи упали на 0,1% до 42,55 млрд. канадских долларов ($ 38,57 млрд) с рекордного уровня предыдущего месяца 42,60 млрд канадских долларов. Июньский рост, о котором первоначально сообщалось, на 1,1% был пересмотрен до 1,2%.

Надавили на канадскую валюту и данные по ВВП США, которые превысили прогнозы и увеличили вероятность более ранее повышения процентных ставок в США.
Предпочтительным остаётся рост, так как относительные минимумы пары растут, а важные уровни сопротивления 1.11 преодолен, присутствует вероятность разворота. Но подтверждением его, в данных обстоятельствах сильного роста, было бы возвращение ниже 1,10. На четырёхчасовом графике тенденцией также является рост.

На часовом графике после преодоления уровня 1,11 пара получает на нём поддержку. Рост остаётся устойчивым, судя по повышению относительных минимумов пары. Краткосрочная линия тренда не нарушена пробой сопротивления 1.11 выводит пару к уровню 1,12 и годовому максимуму на 1,1280. Цены на нефть не могут продолжить рост, что негативно отражается на динамике. Банк Канады в обозримом будущем не планирует повышать процентную ставку, что тоже никак не способствует появлению спроса на покупки национальной валюты.

Тем не менее, доллар США перекуплен по отношению ко многим своим конкурентам, что повышает риски его коррекции. Потеря поддержки в районе 1.10500 приведет к тестированию психологического уровня 1.1000, пробой которого ослабит восходящий импульс.



USD/JPY

Японская йена продолжила снижение против доллара США, утратив позиции и приблизившись до шестилетнего минимума. На ход торгов повлияли данные по ВВП США и потребительскому доверию.
Мичиганский университет сообщил, что индекс потребительского доверия в США вырос в сентябре 2014 года до 84,6 пункта с 82,5 пункта в августе. Окончательные данные за сентябрь совпали с предварительной оценкой экономистов SFX Markets , при этом значение индикатора стало максимальным с июля 2013 года. Аналитики SFX Markets ожидали пересмотра показателя до 85,1 пункта.

Рост занятости максимальными темпами за 15 лет повышает оптимизм американцев, тогда как снижение цен на бензин снижает нагрузку на их семейный бюджет.Дополнительно настроение потребителей может повысить более активный рост доходов, что в свою очередь скажется на увеличении расходов. Индекс отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в этом месяце снизился до 98,9 пункта по сравнению с 99,8 пункта в августе. Показатель потребительских ожиданий на ближайшие полгода вырос до 75,4 пункта с 71,3 пункта месяцем ранее.

Доллар США укрепился по отношению к иене на комментариях министра соцобеспечения Японии Сиодзаки. Для улучшения структуры Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии и управления резервными средствами в размере 1,2 трлн долларов США вовсе не обязательно дожидаться изменения закона. Об этом в пятницу заявил министр соцобеспечения Японии Ясухиса Сиодзаки. Ранее он дал понять, что реформы могут подождать.Доллар США, упавший на предыдущих комментариях Сиодзаки, восстановил утраченные позиции после публикации его последнего заявления.
Участники рынка пристально отслеживают любые новости, связанные с этим фондом, так как изменение инвестиционной политики фонда может повлечь за собой движение триллионов японских иен на мировых финансовых рынках. Ожидания того, что фонд увеличит долю средств, вложенных в японские акции, способствовали росту котировок на Токийской фондовой бирже в последние месяцы.

По мнению экспертов SFX Markets укрепление доллара может поднять пару до 110.620 в ближайшее время.Слабая инфляция в Японии в августе усилила слухи относительно того, как политики будут реагировать на слабое восстановление экономики Японии.Волна последних слабых данных уже усилила мнение, что экономика Японии не отскакивает назад в 3 квартале после того, как увеличение налога на потребление в Японии стало причиной сокращения во 2 квартале. Слабые экономические данные способствовали слухам о том, что Банк Японии будет вынужден понизить свои прогнозы по экономическому росту в этом году, но никаких дополнительных мер политики не ожидается. В связи с тем, что программа количественного смягчения ФРС должна завершиться в следующем месяце, а Банк Японии сохраняет размер текущей программы количественного смягчение. Разговоры о том, что Банк Японии может расширить эту программу в ближайшие месяцы увеличивает понижательное давление на курс йены.

Увеличение разрыва между направлением политики ФРС и Банка Японии является движущей силой недавнего толчка вверх
По прежнему сохраняются риски пробоя сопротивления 110.00. По мнению аналитиков SFX Markets в виду перекупленности пары возможна коррекция к 108.820, но продажи в виду присутствующего восходящего тренда пока выглядят рисскованными потеря поддержки приведет к снижению до 108.620 и 107.700. Но, пока все откаты, продолжают привлекать интерес к покупкам.



XAU/USD

Среди основных потребителей золота Индия и Китай наблюдается небольшой рост спроса на металл. Это и стало поводом для коррекции XAUUSD на вчерашних торгах, замедлив длительное снижение курса. Помимо этого, золото выглядит очень привлекательным для покупок, чем и воспользовались участники рынка. В итоге начав формирование коррекционного отката.

Дневной минимум был отмечен на линии 1206,8$, дневной максимум – на 1231.05$.Цена на золото снизилась в пятницу, тем самым снижение цены продолжилось четвёртую неделю подряд. На коррекции пара не смогла закрепиться выше сопротивления и возобновила снижение,фактором снижения цены стало укрепление доллара США, происходило все на выходе положительных экономических данных по ВВП и индексу настроения потребителей.

Отметим так же что декабрьский фьючерс на золото на Comex снизился на 6,50 долларов, или на 0,31%, до 1215,40 долларов за тройскую унцию. Как следствие, инвесторы обратили свое внимание на золото, как на актив убежище что и позволило и позволило его котировкам найти поддержку в районе 1206,8 долларов за унцию и подняться до 1224 долларов за унцию.
Рост продолжился, покупатели протестировали уровень 1231, который смог оказать должное сопротивление. Напомним что по мнению аналитиков SFX Markets на предстоящей торговой неделе внимание трейдеров и инвесторов будет сосредоточено на заявлении об уровне безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменении средней почасовой оплаты труда и доле экономически активного населения за август. По мнению экспертов SFX Markets дальнейшее снижение фондовых рынков может поддержать котировки драгоценного металла, но говорить о завершении нисходящего тренда пока не приходится.

Продавцы все еще могут протестировать уровни 1200 и 1180 долларов за унцию, где возможна активизация покупателей. По этому покупки актива пока выглядят рисскованными. Для ослабления нисходящего давления золоту необходима коррекция и закрепление выше 1240.00 долларов за унцию.



Официальный сайт компании: SFX MARKETS

Доверительное управление от компании SFX MARKETS: SFX FUND

[Alexander SFX]

03.11-07.11.2014

EUR/USD

Эксперты SFX Markets не ошиблись в предыдущем прогнозе, и пара EUR/USD продолжила падение. Единая валюта остается слабой, несмотря на опубликованный сильный немецкий отчёт по рынку труда.

Число безработных в Германии сократилась в октябре на 22 тысячи человек против прогноза +5 тыс. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону уменьшения с 13 до 9 тыс. Уровень безработицы остался без изменения на отметке 6,7%. На новостях американский доллар обновил максимумы против своих конкурентов, после чего пары перешли в коррекционную фазу. и данные по индексу потребительских цен за октябрь. По мнению экономистов SFX Markets экономика США восстанавливается, доллар после коррекции продолжит рост.

Негативный настрой в отношении EUR/USD сохраняется, но единая валюта нашла поддержку в районе 1.25000. Здесь ее продолжают выкупать, поэтому все попытки медведей пробиться ниже остаются безуспешными. В свою очередь сопротивление в точке 1.2623 успешно сдерживает покупателей.

Таким образом, здесь образовался диапазон, пробой которого обозначит направление дальнейшего движения. Рост и способность закрепиться выше 1.26230 будет сигнализировать о возобновлении восходящей коррекции, а пробой текущей поддержки приведет к тестированию минимумов на уровне 1.20400.И конечно же эксперты и экономисты SFX Markets рекомендуют обратить внимание на предстоящей неделе на публикацию данных по безработице США и индекс PMI в Германии, еврозоне.



USD/CHF

Эксперты SFX Markets не ошиблись в предыдущем прогнозе и пара USD/CHF продолжила рост и завершила неделю в восходящем тренде.

Как и предполагали аналитики и экономисты SFX Markets Федеральная резервная система завершила количественное смягчение (QE3), которое оказывало негативное влияние на американскую валюту.

В результате инвесторы начали делать ставки на более скорый рост процентных ставок в США, несмотря даже на то, что Федрезерв оставил в своем заявлении фразу о том, что между завершением QE и началом увеличения ставок должно пройти значительное время.

Рост доллара США против швейцарского франка был приостановлен на уровне 0.96230, после тестирования которого пара откатилась к поддержке в районе 0.9543. Здесь спрос на доллар сохранился,что позволило ему снова вырасти и протестировать отметку 0.96230. Тем не менее, закрепиться выше максимумов ему пока не удается, что создает риски возобновления снижения.

Потеря поддержки в районе 0.95570 будет сигнализировать о возобновлении нисходящей коррекции. Рост и способность закрепиться выше 0.96210-0.96230 приведет к тестированию сопротивления в точке 0.96860.



USD/JPY

Эксперты SFX Markets не ошиблись в предыдущем прогнозе,пробой долларом США в паре с японской иеной сопротивления в районе 108.33 вернуло его на путь роста, но сопротивление в точке 109.46 ограничивало попытки продолжить рост. При этом неожиданное решение Банка Японии расширить объемы программы покупок активов придало доллару восходящий импульс, что позволило ему пробить ранее указанное сопротивление, а также максимумы на уровне 110.08 и подняться до 112.300

По мнению экспертов и экономистов SFX Markets это открывает доллару путь к 114.65-116.00 в среднесрочной перспективе.

Очевидно, что попытки прощупать потенциальную вершину продажами доллара может оказаться фатальным для торгового депозита, но и покупки на текущих уровнях могут привести к серьезным убыткам, поэтому на данном этапе лучше занять нейтральную позицию.




Официальный сайт компании: SFX MARKETS

Доверительное управление от компании SFX MARKETS: SFX FUND


03.11-07.11.2014

EUR/USD

Эксперты SFX Markets не ошиблись в предыдущем прогнозе, и пара EUR/USD продолжила падение. Единая валюта остается слабой, несмотря на опубликованный сильный немецкий отчёт по рынку труда.

Число безработных в Германии сократилась в октябре на 22 тысячи человек против прогноза +5 тыс. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону уменьшения с 13 до 9 тыс. Уровень безработицы остался без изменения на отметке 6,7%. На новостях американский доллар обновил максимумы против своих конкурентов, после чего пары перешли в коррекционную фазу. и данные по индексу потребительских цен за октябрь. По мнению экономистов SFX Markets экономика США восстанавливается, доллар после коррекции продолжит рост.

Негативный настрой в отношении EUR/USD сохраняется, но единая валюта нашла поддержку в районе 1.25000. Здесь ее продолжают выкупать, поэтому все попытки медведей пробиться ниже остаются безуспешными. В свою очередь сопротивление в точке 1.2623 успешно сдерживает покупателей.

Таким образом, здесь образовался диапазон, пробой которого обозначит направление дальнейшего движения. Рост и способность закрепиться выше 1.26230 будет сигнализировать о возобновлении восходящей коррекции, а пробой текущей поддержки приведет к тестированию минимумов на уровне 1.20400.И конечно же эксперты и экономисты SFX Markets рекомендуют обратить внимание на предстоящей неделе на публикацию данных по безработице США и индекс PMI в Германии, еврозоне.



USD/CHF

Эксперты SFX Markets не ошиблись в предыдущем прогнозе и пара USD/CHF продолжила рост и завершила неделю в восходящем тренде.

Как и предполагали аналитики и экономисты SFX Markets Федеральная резервная система завершила количественное смягчение (QE3), которое оказывало негативное влияние на американскую валюту.

В результате инвесторы начали делать ставки на более скорый рост процентных ставок в США, несмотря даже на то, что Федрезерв оставил в своем заявлении фразу о том, что между завершением QE и началом увеличения ставок должно пройти значительное время.

Рост доллара США против швейцарского франка был приостановлен на уровне 0.96230, после тестирования которого пара откатилась к поддержке в районе 0.9543. Здесь спрос на доллар сохранился,что позволило ему снова вырасти и протестировать отметку 0.96230. Тем не менее, закрепиться выше максимумов ему пока не удается, что создает риски возобновления снижения.

Потеря поддержки в районе 0.95570 будет сигнализировать о возобновлении нисходящей коррекции. Рост и способность закрепиться выше 0.96210-0.96230 приведет к тестированию сопротивления в точке 0.96860.



USD/JPY

Эксперты SFX Markets не ошиблись в предыдущем прогнозе,пробой долларом США в паре с японской иеной сопротивления в районе 108.33 вернуло его на путь роста, но сопротивление в точке 109.46 ограничивало попытки продолжить рост. При этом неожиданное решение Банка Японии расширить объемы программы покупок активов придало доллару восходящий импульс, что позволило ему пробить ранее указанное сопротивление, а также максимумы на уровне 110.08 и подняться до 112.300

По мнению экспертов и экономистов SFX Markets это открывает доллару путь к 114.65-116.00 в среднесрочной перспективе.

Очевидно, что попытки прощупать потенциальную вершину продажами доллара может оказаться фатальным для торгового депозита, но и покупки на текущих уровнях могут привести к серьезным убыткам, поэтому на данном этапе лучше занять нейтральную позицию.




Официальный сайт компании: SFX MARKETS

Доверительное управление от компании SFX MARKETS: SFX FUND