Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.

Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).

Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).

Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.

Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.

Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.

USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Вчерашняя сессия закончилась ростом европейской валюты к отметкам выше 1.3250 (рост почти в 65 пунктов), британская валюта прибавила 55 пунктов против доллара. USD/JPY зафиксировала рост в 90 пунктов (отметка 99 была временно преодолена). USD/RUR пытается преодолеть 32.30.

Новостной фон :

Сальдо счёта текущих операций Японии в апреле зафиксировало отметку в 750 млрд. йен (вместо ожидаемых 350 млрд.), стоит отметить, что инвесторы ожидали коррекции показателя, но тот факт, что довольно высокие отметки удалось сохранить, при том, что месяцем ранее показатель фиксировался вблизи 1251.2 млрд. йен. Скорректированный показатель (коррекция на сезонные факторы) зафиксировал в апреле отметку в 852.7 млрд. йен (вместо ожидаемых 380 млрд.), важно отметить, что данная отметка является максимальной с октября 2011 года.

Окончательные данные по изменению объёма ВВП Японии порадовали участников рынка, в первом квартале текущего года показатель успешно зафиксировал рост на 1% (в квартальном выражении). Если смотреть на показатель, характеризующий прирост ВВП по отношению к предыдущему кварталу в годовом исчислении, то можно заметить рост в 4.1% (вместо ожидаемых 3.5%). Номинальный объём ВВП (оценивает влияние роста цен на динамику экономического роста страны) вырос в квартальном выражении на 0.6% (вместо ожидаемых 0.4%).

Данные по изменению уровня банкротства в Японии также порадовали (как и данные по ВВП и движению капитала чуть ранее). Показатель непрерывно снижается уже седьмой месяц подряд и, при этом, темпы его снижения не являются предсказуемо замедляющимися, а, наоборот, даже совершают скачки позитивных выстрелов значительно выше предыдущих снижений. Также инвесторов действительно сильно порадовала публикация индекса потребительской уверенности в Японии, майское значение зафиксировалось вблизи отметки в 45.7 пунктов (стоит отметить, что в последние годы показатель никак не мог совершить заметного скачка роста, и теперь он восходит ко всё более и более высоким значениям).

Eco Watchers немного откорректировали позитив, который Японская экономика получила от статистики опубликованной ранее. Индикатор текущей экономической ситуации в Японии (по расчету Eco Watchers) продолжил корректироваться второй месяц подряд (вероятно, столь резкий рост с ноября по март заставляет показатель корректироваться всё глубже). Индекс экономических перспектив (по расчету Eco Watchers) впервые за последние 4-е месяца впервые попал под 57.5 и зафиксировался вблизи отметки в 56.2 пункта в мае.

Данные по состоянию промышленного сектора Франции заметно порадовали инвесторов. Объём промышленного производства во Франции в апреле вырос на 2.2% (в месячном выражении), тем самым показатель смог сдвинуть годовые данные и помочь им зафиксироваться вблизи отметки в -0.5% (с предыдущих -2.2%). Стоит напомнить, что данный показатель долгое время не мог зафиксировать рост выше 0.9%, но после очередного снижения выстрел всё же состоялся, причем значительный и это позитивно. Если смотреть на данные по производству в обрабатывающей промышленности, то рост также составляет порядка 2.6% (вместо ожидаемы 0.5%) и годовые данные фиксируются вблизи -0.2% (почти на нейтральной территории, вместо предыдущих -4.4% на годе).

Итальянская статистика не смогла порадовать участников рынка. Объём промышленного производства страны продолжил падать, несмотря на то, что падение в предыдущих двух месяцах составляло по 0.9%. В апреле показатель зафиксировал отрицательное значение в 0.3% (годовые данные, несмотря на то, что они уже не указывают на снижение в 5.3%, всё ещё пугают инвесторов, так как, несмотря на технический рост к -4.6% из-за особенностей высчитывания показателя, минус продолжает оставаться внушительным). Окончательные данные по ВВП Италии в первом квартале текущего года зафиксировали снижение в 0.6% на квартале (на годе показатель потерял порядка 2.4%).

Индикатор уверенности инвесторов (от немецкого Sentix-а) продолжить фиксировать преобладание негативных настроений 23-ий месяц подряд, стоит отметить, что показатель постепенно восстанавливается, но, темпы ниже ожидаемых. Индикатор зафиксировал отметку в -11.6 пунктов для июня (прогноз располагался вблизи отметки в -10.0 пунктов, а предыдущее значение двигалось около -15.6 пунктов). Конечно, данная отметка далека от августовских -30.3 пунктов (2012 год), которые сильно напугали игроков рынка, но, в то же время это и не те недавние (январские 2013 год) -7 пунктов.

Представитель ЕЦБ (г-н Новотны) выступил с речью, в которой он отметил необходимость мягкой монетарной политики. Также представитель ЕЦБ сообщил, что центральный банк обязан принимать во внимание все условия (тогда, пожалуй, необходимо уже начать поглядывать на результаты затяжной мягкой политики). Новотны подчеркнул, что единым индикатором оценить эффективность текущей политики невозможно. Под конец своей речи представитель ЕЦБ поднял тот вопрос, который продолжает оставаться на слуху уже действительно продолжительное время единый орган банковского надзора, но, инвесторы уже не реагируют на слова “банковский надзор” как на некую “красную тряпку” и ждут настоящей конкретики.

Кере обрисовал действительно пессимистичные перспективы, сообщив, что текущий высокий уровень безработного населения среди молодежи может перерасти в “потерянное поколение” (это действительно так, важно отметить, что, если население отдельных стран так и продолжит искать пути возвращения к менее экономному образу жизни, то их места займут иностранные рабочие). ЕЦБ (по словам Кере – представителя регулятора) видит очевидные признаки улучшения финансовых условий (банкам лучше поспешить с балансировкой счетов), а также указывает на то, что влияние и границы монетарной политики ограничены (в то же время мягкость политики продолжит преобладать столько, сколько это потребуется). Глобально, Кере указал на сильный негативный момент (безработица), который монетарная политика не может поправить (по крайней мере, в одиночку), в то же время финансовая составляющая экономики радует (то, за что большей частью отвечает ЕЦБ).

Банк Японии сегодня утром оставил политику без изменений (ставка и целевой объём денежной базы на 2014 год остались на прежних уровнях).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по изменению объёма промышленного производства Великобритании (также страна разместит 10-ти летки). Из нестатистических данных внимание обратить стоит на пресс-конференцию BOJ и слушания по ESM и программе ЕЦБ по выкупу облигаций.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.33 и постарается немного подкорректироваться в ближайшее время.


GBP/USD, вероятно, немного откорректируется к 1.555 (движение выше 1.565 маловероятно).


Пара доллар/йена, вероятно, постарается остаться выше 97.50 и продолжить медленное восхождение.


USD/RUR, вероятно, пока останется выше отметки 32 и попробует зафиксироваться на более высоких отметках.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru