Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.

Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).

Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).

Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.

Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.

Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.

USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Вчерашняя сессия кончилась снижением USD к основным валютам (вероятно, рынок пока находится в стадии коррекционно-нейтального движения на фоне отдаления перспектив ужесточения политики в Штатах, в то же время статистика из США не даёт доллару слишком сильно падать). EUR/USD зафиксировался немного выше 1.29, фунт вырос к доллару, но остался под отметкой 1.51. USD/JPY заметно снизилась, продолжая оставаться выше 101. USD/RUR вернулся к открытию к концу сессии и продолжил фиксироваться выше 31.30.

Новостной фон :

Индекс PMI для производственной сферы Китая от HSBC продемонстрировал снижение в район 49.6 пунктов (с предыдущих 50.4 пунктов, при том, что инвесторы ожидали продолжения позитивного движения показателя). Стоит отметить, что майское замедление является первым с ноября 2012 года. Стоит напомнить, что движение показателя выше отметки в 50 пунктов указывает на улучшение ситуации к предыдущему месяцу, в то время как движение под данной отметкой указывает на ухудшение ситуации в промышленности страны. “Китайское чудо” продолжает иссякать и данные по ВВП и промышленному производству явно указывают на это (данный негатив давит на рисковые валюты).

Банк Японии повысил оценку экономической ситуации 5-ый месяц подряд и отметил тот факт, что данный случай повышения оценки (в пятый раз подряд) является первым с марта-июля 2002 года. Оценки капиталовложений, потребления и промышленного производства были повышены. Также Банк Японии отметил рост доходности 10-ти летних государственных облигаций, которые выросли на фоне роста акций на фондовом рынке Токио, доходности в США. Инфляция потребительских цен, вероятно, будет постепенно становиться позитивной.

Индекс деловой активности в производственной сфере Франции зафиксировался в мае вблизи отметки в 45.5 пунктов (наивысший уровень с сентября 2012 года), стоит отметить, что показатель продолжает оставаться на негативной территории (не считая нейтрального мартовского значения 2012 года) с августа 2011 года. Деловая активность в секторе услуг Франции не стала удивлять инвесторов, индекс зафиксировался на отметке в 44.3 пункта (с предыдущих 44.3 при ожиданиях в 44.7 пунктов).

Индекс деловой активности в промышленной сфере Германии зафиксировался в мае вблизи отметки в 49 пунктов (почти всё время в период с марта 2012 года по текущий момент показатель оставался на негативной территории, лишь единожды (в феврале) показатель продемонстрировал незначительный рост). Индекс деловой активности в секторе услуг остаётся на негативной территории, после сильного роста в период с декабря 2012 года по март 2013) и зафиксировался в мае на отметке в 49.8 пунктов (слабее позитивных ожиданий).

PMI для промышленной и непромышленной сфер зоны евро действительно сильно порадовали инвесторов (несмотря на то, что в ключевых странах индексы сфер услуг не смогли зафиксировать действительно сильный рост). PMI для промышленности зафиксировался на отметке в 47.8 пунктов (с предыдущих 46.7, при ожиданиях вблизи 47). PMI для сферы услуг зафиксировался на уровне в 47.5 пунктов. Так как рост индекса в ключевых странах был не столь сильным, показатель превысил прогнозируемый уровень лишь на 0.1 пункта.

Соответственно, композитный индекс зафиксировался вблизи 47.7 пунктов (при ожиданиях в 47.2 пункта).

Вторая оценка ВВП Великобритании за первый квартал не разочаровала участников рынка, показатель зафиксировал рост в 0.3% на квартале, в то время как на годе рост фиксируется в 0.6% (стоит напомнить, что прогноз и предыдущее значение находились также на уровне в 0.3%, и рынок обрадовало отсутствие негатива в уточненных данных). В то же время, объём личных потребительских расходов вырос лишь на 0.1% (при ожиданиях в 0.3% и предыдущем росте в 0.4%) в первом квартале 2013 года, уровень государственных расходов также остался неизменным за этот период, в то время как в предыдущем квартале наблюдался рост в 0.6%.

Представитель Банка Англии г-н Бродбент отметил, что регулятор не обещает никакого конкретного курса политики (вероятно, имелось ввиду, что регулятор будет принимать решения по мере поступления и степени развития проблем). Сворачивать стимулирование сейчас БА не планирует, Бродбент не видит неэффективности текущей программы стимулировании. По комментариям Бродбента баланс рисков смещен в позитивную сторону (пожалуй, это слишком позитивное суждение), в то же время, Великобритания продолжает зависеть от развития ситуации в зоне евро (действительно важный момент, но при этом в зоне евро позитивные ожидания вряд ли сейчас преобладают, соответственно, Великобритании тоже ждать позитива, пожалуй, не откуда).

Число первичных заявлений на получение пособия по безработице в предпоследнюю неделю мая зафиксировалось на отметке в 340 тысяч (при ожиданиях вблизи 347 тысяч и предыдущем негативном значении вблизи 363 тысяч). Важно отметить, что в последнюю неделю апреля и первую неделю мая показатель фиксировался вблизи 330 тысяч (даже немного ниже), что дало повод для появления уверенности в приближающемся снижении объёмов стимулирования со стороны ФРС. Важно отметить, что возвращение показателя к уровню в 340 тысяч является позитивным и может оказать дополнительную поддержку USD (потенциальная идея начала снижения объёмов стимулирования в июне не даёт покоя рынку).

Продажи а первичном рынке жилья США в апреле заметно порадовали инвесторов, рост на месяце составил 2.3% (до 454 тысяч), в то время как ожидания находились вблизи 429 тысяч.
Курода сегодня утром напомнил основные идеи политики, идея противостояния дефляционному давлению продолжает доминировать, целевых уровней по валюте и акциям нет, а рост экономики в 2013-2015 годах будет выше.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на данные от GfK по потребительскому климату Германии на июнь, а также блок индикаторов IFO для немецкой экономики. Также ЕЦБ объявил о возвращении кредитов по LTRO, после чего выступит Мервин Кинг. США подытожит день объявлением объёма заказов на товары долгосрочного пользования за апрель.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит движение под 1.2950 с перспективами продолжения снижения.


GBP/USD, вероятно, зафиксируется под отметкой 1.51 с перспективами продолжения падения.


Пара доллар/йена, вероятно, постарается продолжить оставаться выше 101 и, пока, зафиксироваться в горизонтальном канале (рост ограничен отметкой 103).


USD/RUR, вероятно, останется выше 31.30 и продолжит медленное восходящее движение.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru