Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.

Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).

Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).

Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.

Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.

Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.

USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Пятничная сессия кончилась довольно нейтрально для EUR/USD (пара отбила весь позитив и заметно вернулась под 1.31, негативные комментарии со стороны Шойбле подпортили позитив), фунт потерял 50 пунктов против американца (основное событие – это снижение кредитного рейтинга Великобритании), USD/JPY вернулась к 99.50 (G20 признала отсутствие интереса Банка Японии в манипулировании курсами и тем самым показала инвесторам, что мешать регулятору более не будет). USD/RUR подошел обратно к 31.60 (американец возвращает силу, нефть слабеет и давит на рубль).

Новостной фон :

Банк Японии, по словам Лагард, демонстрирует “четкие изменения” (вероятно, глава МВФ имела ввиду тот факт, что новый управляющий БЯ действительно “более агрессивен”, как этого хотело новое правительство страны). Курода отметил в своих комментариях, что достижение целевого уровня инфляции в 2% регулятор намеревается достичь как можно быстрее (важно, что глава BOJ продолжает фокусироваться на идее правительства, и это поддерживает пару USD/JPY). Глава Банка Японии думает, что мышление регулятора доступно широкому пониманию (вероятно, глава регулятора напоминает G20 о том, что текущая политика является легко объяснимой и адекватной и, вероятно, не хочет, чтобы вновь японский ЦБ был обвинен в сверхагрессивной борьбе с дефляцией.

Лагард выделила Францию (ситуация в стране, по словам главы МВФ, не должна отвлекать от основных принципов МВФ) и Испанию (стране может потребоваться больше времени для достижения сбалансированности бюджета) в своей речи. Лагард (глава МВФ) сообщила рынку о том, что ЕЦБ – это единственный (на текущий момент) банк у которого еще есть “место для маневров” (стоит отметить, что в действительности США может играть только на снижение объёмов стимулирования, а вот Банк Англии и Банк Японии вполне могут продолжить стимулировать национальные экономики даже в текущем году (в особенности БА), данный комментарий, вероятно, указывал на тот факт, что ЕЦБ (в отличие от более активных регуляторов) не особо активно использует денежно-кредитную политику для стимулирования восстановления экономики зоны евро).

Министр финансов Франции сообщил рынку о том, что экзистенциальный кризис еврозоны окончен (вероятно, пока рано так говорить, так как на рынке, по всей видимости, остаётся действительно много негативных идей в отношении евро, а перспективы восстановления стран и самой еврозоны постепенно снижаются). Также Московичи напоминает о том, что Кипр является уникальным случаем (было бы странно, если бы в экономике, где глобальная проблема – разносортность структур стран, нашлось бы две сложных проблемы одного типа). В конце своей речи Московичи отметил позитивность роли, которую ЕЦБ сыграл во время кризиса (действительно, много было сделано и спасено, особо, конечно, хочется отметить программы LTRO, которые было бы неплохо подкрепить банковским союзом).

Производственные цены в Германии в марте продолжили демонстрировать негативные отметки и зафиксировались вблизи -0.2% (с предыдущего движения вблизи отметки в -0.1%, при положительных ожиданиях в 0.1%). Данное снижение говорит о том, что экономика замедляется (в то же время январские +0.8% рынок всё ещё помнит и, вероятно, поэтому не столь остро реагирует на снижение данного показателя). Сальдо расчетного счета платежного баланса еврозоны продолжило рост второй месяц подряд и, что еще более важно, обновило максимум последних лет, зафиксировавшись на отметке в 16.3 млрд. EUR.

Банки продолжают оставлять заявки на погашение трехлетних кредитов, полученных в рамках LTRO год назад. Судя по последней (еженедельной) статистике по погашениям кредитов, было подано заявок на сумму в 11 млрд. EUR (это максимум последних со второй недели марта, что даёт повод для большей уверенности в том, что банки верно освоили кредиты). Большинство денежных средств поступило по первым кредитам LTRO (8.9 млрд. евро, что указывает на то, что банки постепенно стараются возвращать деньги именно по первому кредиту, но второй кредит возвращается довольно медленно, объём возвратов по заявкам составил лишь 2.1 млрд. евро). ЕЦБ опять утверждает, что возвраты на следующей неделе будут выше.

Парламент Италии не смог выбрать президента по итогам третьего раунда голосования. Интересно отметить, что рынок сильно огорчился затягиванием очередного политического вопроса в стране (ранее выборы проходили с проблемами и всё время оказывали давление на европейскую валюту).

Министр финансов Германии отметил в своих комментариях тот факт, что европейские реформы оказывают влияние на экономику (это позитивная информация, но не очень конкретная). Также он сообщил о том, то дефициты бюджета стран еврозоны были снижены вдвое за последние три года (действительно сильный позитив). Структурные проблемы, по словам представителя Германии, остаются в центре внимания. Также представитель Германии отметил тот факт, что предупреждение МВФ (о продолжении реформ) сделано верно, а ФРС (по словам представителя) может лишь выиграть время для США, но фундаментальные проблемы, связанные с экономикой, не будут решены (многие проблемы США, пожалуй, можно назвать особенностями экономики страны).

Fitch понизило кредитный рейтинг Великобритании до AA+ (с предыдущей отметки AAA), агентство не видит возвращения ВВП страны к докризисным показателям ранее 2014 года (вероятно, таким образом агентство указывает на необходимость в стимулировании, которое всё оттягивается и оттягивается, а казначейство страны признало, что долг стоит продолжить снижать для поднятия рейтинга).

Большая двадцатка напоминает, что вносить постоянные коррективы в курс валют не стоит (действия БЯ были признаны как способ остановить дефляцию), также на встрече напоминали о том, что количественное смягчение имеет негативные последствия (хоть многие страны и называют риски управляемыми). Асо сразу подчеркнул факт понимания целей Японии со стороны G20 в своих комментариях (чтобы поддержать идею, которую рынок получил).

Шойбле отметил возможное жертвование принципами демократии для преодоления кризиса (как это было в 2008), он видит возвращение роста в Европе лишь через годы.

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на индикатор потребительской уверенности в зоне евро и статистику по вторичным продажам жилья в США.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.31 с перспективами возвращения к 1.3050 и, возможно, ниже.


GBP/USD, вероятно, продолжит оставаться под 1.525 с перспективами дальнейшего снижения.


Пара доллар/йена, вероятно, постарается зафиксироваться выше 99.50 и продолжить пытаться продолжить рост.


USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться вблизи отметок выше 31.50 с перспективами продолжения медленного восхождения к 32.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru