Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.

Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).

Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).

Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.

Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.

Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.

USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Американец вчера заметно просел (на фоне террористических действий в Бостоне) и, даже, небольшой негатив в речи Драги и, в целом, позитивная статистика из США не особо поддержала (лишь временно) национальную валюту (МВФ также понизил прогнозы по развитию экономик еврозоны и Великобритании вчера). EUR/USD дошел до отметок вблизи 1.32, в то же время преодоление данной отметки видится сложным. GBP/USD заметно восстановился вчера (статистика из Великобритании не подкачала), пара восстановилась к отметке 1.5350. USD/JPY вчера восстановилась в цене (несмотря на заметную нижнюю тень свечи), динамика продолжает оставаться позитивной (пара уже восстановилась к отметкам, заметно превышающим уровень 98). USD/RUR подснизился к 31.25, но возвращение к 31.30, вероятно, состоится уже сегодня.

Новостной фон :

Вчера на встрече G20, Асо, в очередной раз, подчеркнул, что политика Банка Японии направлена на преодоление дефляции (вероятно, G20 может заставить БЯ вновь немного приутихнуть, так как курс и так “удобен” для продолжения восстановления экономики Японии, и, вероятно, движение USD/JPY выше отметки в 100 йен за доллар может вызвать новый этап “привыкания” мировой экономики к такому изменению). Амари (министр экономики Японии) сообщил о том, что японская экономика, денежно-кредитная политика соответствует международным соглашениям. Курода (вероятно, на фоне встречи G20) вчера напоминал рынку о том, что он всегда держит в голове возможную стратегию выхода из политики смягчения (он подразумевает повышение ключевых ставок и ставок по резервам, а также продажу японских государственных облигаций), в то же время, сперва, он подчеркнул, что обсуждать план выхода из политики смягчения еще слишком рано (было бы действительно странно, если бы через, практически, месяц после начала смягчения, рынок уже бы готовился к ужесточению денежно-кредитной политики). Управляющий Банка Японии, по всей видимости, специально начал свою речь со слов о том, что рано обсуждать завершение программы стимулирования, чтобы не спровоцировать покупки йены (тем более, что дальше комментарии могли быть явно восприняты именно как намек на скорое окончание стимулирования).

Рейтинговое агентство Moody’s вчера утром подтвердило рейтинг Китая на уровне Aa3 (действительно высокая отметка для данной быстрорастущей страны), прогноз был изменен на “стабильный”. Рейтинг Китая получает поддержку за счет сильного экономического роста (в то же время быстрый рост кредитования довольно сильно давит на экономику). Структурные реформы (при новом руководстве) могут быть не столь значительны для повышения рейтинга страны (старое руководство, которое привело Китай к столь сильному росту, агентство видит более интересным), в то же время при продвижении структурных реформ рейтинг Moody’s вполне может повысить. Основные факторы, которые могут подпортить картину Китаю – это ухудшение ситуации с государственными финансами и замедление экономического роста (недавняя статистика по ВВП и промышленности подтвердила, что такой вариант вполне возможен).

Потребительские цены Великобритании выросли на 0.3% (в месячном выражении) в марте, данный рост является вторым подряд после небольшого снижения в январе (глобально, показатель продолжает рост и поддерживает инфляцию). Закупочные цены производителей (Великобритания) также порадовали вчера, продемонстрировав снижение лишь на 0.1% (вместо ожидаемых 0.3%). Важно отметить, что месяцем ранее показатель действительно удивил участников рынка своим сильным ростом на 2.8% и от мартовского показателя ожидали некой коррекции средней значимости, но тот факт, что динамика стала почти нейтральной, порадовал инвесторов.

Драги продолжает призывать страны продолжать реформы (и эта задача, поистине, является основной и главной для достижения стабильности и некой структурной схожести экономик стран, интегрированных в еврозону). В Ирландии, Испании и Португалии динамика экспорта сильная (страны остаются проблемными, в то же время рост экспорта Драги связывает именно с осуществлением структурных реформ в странах). ЕЦБ ожидает постепенного восстановления экономики еврозоны во второй половине 2013 года (опять же, ЕЦБ передвинул идею восстановления теперь на вторую половину 2013 года, видимо это не последнее отдаление перспектив восстановления). Участники рынка продолжают смотреть на еврозону, как на (пожалуй) не совсем верно организованную систему, которая состоит из слишком разных элементов (которые, видимо, не очень спешат объединяться, в плане структуры, и это пугает).

Настроения в деловой среде Германии откорректировались после нахождения вблизи отметки 48, в апреле (по расчету ZEW) индекс упал до значения 36.3 (это минимум последних 3-х отчетных периодов, но в то же время назвать данную отметку слабой нельзя, в то же время, показатель, вполне может возобновить движение выше 40 (или даже 45) в следующем месяце). Настроения в деловой среде еврозоны продолжили “сходить с пиков” (так как данный показатель имеет сильную зависимость от данных из Германии), в апреле была достигнута отметка в 24.9 пунктов (это минимум последних четырех месяцев).

Объём выданных разрешений на строительство в марте немного откорректировался в район 902 тысяч, после достижения отметки в 968 тысяч месяцем ранее. Важно отметить, что данная отметка является минимумом с декабря 2012 года. Число закладок новых фундаментов дошло до отметки в 1036 тысяч (данная отметка является максимумом последних лет), предыдущие данные были пересчитаны и составили 939 тысяч. Потребительские цены в США немного откорректировались после действительно значительного роста (составил 0.7%) месяцем ранее, в марте снижение показателя составило 0.2% (в месячном выражении). Если смотреть на индекс потребительских цен (без учета цен на продукты питания и энергоносители), то можно заметить рост на 0.1% в месячном выражении (это, конечно, не ожидаемые 0.2%, но всё же даёт повод для большего спокойствия, так как Core CPI не включает в себя влияние изменения цены на нефть). Коэффициент загрузки производственных мощностей в марте текущего года зафиксировался на отметке 78.5%, что является действительно позитивным уровнем (важно напомнить, что превышение отметки в 80% чревато опасностью для развития инфляционного давления). Объём промышленного производства в марте вырос на 0.4% (в месячном выражении), что подтверждает продолжение роста промышленного сектора (в феврале показатель вырос на 1.1%).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на данные с рынка труда Великобритании (а также публикацию протоколов последнего заседания БА). Ближе к вечеру ФРС опубликует “Бежевую книгу” (обзор по регионам).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.32 с перспективами возвращения к 1.31.


GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться недалеко от 1.535 с перспективами возвращения к 1.53 и, возможно, ниже (если конечно рынок труда Великобритании не преподнесет сюрпризов).


Пара доллар/йена, вероятно, постарается зафиксироваться выше 98 и продолжить свой рост (восстановление) к 98.60.


USD/RUR, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 31.30.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru