Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.

Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).

Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).

Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.

Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.

Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.

USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Американец вчера вернул заметную часть позиций, EUR/USD упал на 80 пунктов, GBP/USD потерял около 60 пунктов (риск утром получил заметный скачок негатива из Китая), USD/JPY потеряла еще около 145 пунктов (пара продолжает корректироваться на фоне не лучших данных из США и чрезмерного роста сессиями ранее). USD/RUR вернулся вчера к отметкам выше 31.50 (нефть продолжает опускаться).

Новостной фон :

Квартальные данные по ВВП Китая продемонстрировали рост на 1.6% (на квартале), что указывает на продолжение снижения темпов роста произведенных товаров и услуг в стране в I-ом квартале 2013 года. Если смотреть на данные от начала года, то виден рост в 7.7%, который является минимальной отметкой последних лет (на данный момент показатель фиксировался вблизи данного значения 2 раза). Для экономики Китая (которая старается развиваться агрессивно возрастающими темпами) данный показатель является особенно важным, а снижение темпов его роста оказывает влияние на импорт и экспорт многих стран (так как Китай за последние годы стал действительно значимым участником мировой торговли), что мешает “разгону” восстановления мировой экономики. Промышленное производство (объём) выросло на 8.9% в годовом выражении (исходя из мартовских данных), данное значение является повторно достигнутым минимумом последних лет (в предыдущий раз данное негативное замедление в промышленном секторе наблюдалось в августе 2012 года). Если смотреть на показатель от начала года, то минимум уже обновлен, и это отметка 9.5% (предыдущий месяц также обновлял минимальную отметку, но не столь значительно). Розничная торговля в Китае продолжает оставаться “на низах”, чуть откорректировавшись (от предыдущей отметки в 12.3% г/г) и зафиксировавшись вблизи 12.6% г/г.

Промышленное производство Японии действительно удивило инвесторов, пересмотренные (окончательные) февральские данные показали рост в 0.6% (по предыдущим ожиданиям, показатель должен был снизиться на 0.1%). Банк Японии повысил оценку экономической ситуации во всех (девяти) регионах впервые с июля 2012 года (текущий курс национальной валюты действительно удобен для восстановления экономики). Оценка производственного сектора была повышена для 7-ми регионов (последняя статистика по промышленности страны подтверждает данный позитив), а оценка потребления была повышена в 6-ти регионах (2/3 – это не так уж мало). Банк Японии подтвердил зависимость настроений потребителей от курса национальной валюты (настроение улучшается из-за слабости йены, что также вызывает рост на фондовом рынке Японии). Также регулятор отметил тот факт, что и экономики других стран движутся в сторону восстановления. Стоит отметить, что, пожалуй, уверенное восстановление (из действительно важных экономик мира) наблюдается лишь в США (и то с небольшими сбоями), а бесконечные структурные проблемы еврозоны и утренний негатив из Китая даёт повод для корректировки позитивных перспектив (в смысле скорости восстановления) в отношении данных весомых экономик.

Тройка сообщила рынку о том, что перспективы экономики Греции не изменились (ожидается постепенно возобновление экономического роста в грядущем 2014 году). Интересно отметить, что последние данные из сектора занятости страны продемонстрировали фиксацию процента безработных вблизи отметки в 27% (это действительно значимый процент, и он может немного поменять мнение ЕС, относительно перспектив Греческой экономики в ближайшем будущем).

Экономический рост в Греции (по мнению Тройки) начнется благодаря низкой инфляции и гибкости заработных плат, а сейчас страна движется по пути к устойчивости долга. Греция продолжает движение к достижению запланированных целей в налогово-бюджетной сфере (интересно отметить, что во многом благодаря процессу решения проблем в данном секторе, уровень безработицы в стране продолжает рост). Рекапитализация банков Греции близится к завершению (это действительно важно и, вероятно, многие участники рынка будут наблюдать за тем, что станет с банковским сектором страны через год-два). Также хочется отметить, что банковский надзор пока еще не введен, и, возможно, банки Греции “не отпустят”, пока не будет решения именно по данному вопросу.

Драги отметил в своих комментариях, что экономические проблемы зоны евро, видимо, “являются значительными” (вероятно, президент ЕЦБ, наконец, обратил внимание на тот факт, что последняя статистика не особо радует, а “разгорающиеся очаги проблем” продолжают всё ближе и ближе продвигаться к статусу “потенциальной угрозы экономике”). Президент ЕЦБ вновь отметил, что денежно-кредитная политика не может влиять на структурные проблемы (важно отметить, что инвесторы уже, практически полностью, переключили своё внимание именно на структурные проблемы еврозоны и данный комментарий уже не очень актуален). Страны, участвующие в программе, явно прогрессируют в структурном реформировании (и это действительно важный позитив, но конкретики вновь нет).

Сальдо баланса внешней торговли зоны евро продолжает восстанавливаться, в феврале текущего года показатель зафиксировался вблизи отметки в 12 млрд. EUR (это пик последних лет, важно отметить, что показатель уже 16 месяцев остаётся на положительной территории). Положительное сальдо внешней торговли (не скорректированный показатель) вырос до отметки в 10.4 млрд. EUR (данное значение является самым высоким с 2004 года), в январе месяце наблюдался дефицит в 4.7 млрд. EUR.

Чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов упал в феврале до отметки в -17.8 млрд. (это действительно сильный минимум, первый минус за последние годы).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на статистику из Великобритании по потребительским и закупочным ценам, а также обратить внимание на письмо БА об инфляции и выступление Мервина Кинга. Еврозона порадует публикацией индексов ZEW (в том числе и немецких), а также состоится выступление Марио Драги, помимо вышеперечисленных событий будет опубликована статистика из строительного, промышленного и потребительского секторов США.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.31 с перспективами возвращения к 1.30.


GBP/USD, вероятно, продолжит двигаться недалеко от 1.53 и, возможно, попробует преодолеть данную отметку.


Пара доллар/йена, вероятно, постарается зафиксироваться вблизи отметки 98 и, постепенно, вернуться к 99 и выше.


USD/RUR, вероятно, продолжит оставаться выше 31.30 с перспективами продолжения постепенного роста.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru