Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.

Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).

Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).

Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.

Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.

Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.

USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Рынок вчера продолжил отыгрывать позитив (точнее, негатив для USD, который направляет инвесторов к покупкам рисковых валют). EUR/USD прибавил 75 пунктов в цене (пара зафиксировалась под отметкой 1.31, которая может продолжать оказывать сопротивление в ближайшие торговые дни). GBP/USD восстановился после вчерашних потерь (заметно помогла статистика) и вернулся к отметкам выше 1.53. USD/JPY вчера немного откорректировалась, но, пара явно не спешит возвращаться под 99. USD/RUR продолжил падать (американская валюта продолжает терять силу, а котировки нефти медленно отходят от минимумов последних недель), пара уже торгуется вблизи 31.

Новостной фон :

Индекс потребительских цен Китая продолжил подходить к более низким значениям, после скачка роста в феврале, на годе сейчас потребительские цены выросли на 2.1% (месяцем ранее данный показатель находился вблизи отметке 3.2%, а прогноз, с учетом высокого положения показателя, находился вблизи 2.5%). В то же время данный показатель остаётся выше январских значений, но та скорость, с которой он растерял позитив февраля, заставит инвесторов задуматься. Цены производителей также упали, после 2-х месяцев удержания на довольно позитивных отметках. В марте (в годовом исчислении) показатель потерял 1.9% (вернувшись к значениям декабря 12-го года).

Асо вчера воздержался от комментариев на тему сильного снижения курса йены в последнее время (вероятно, чтобы лишний раз, возможно, по случайности, двинуть рынок, или немного поменять отношение к идее слабой йены). Асо напомнил, что основная цель текущей политики Банка Японии – это борьба с дефляцией в стране (сухой и очевидный комментарий), а чрезмерный рост йены, по словам Асо, теперь скорректирован (это может немного поменять настрой рынка, но глобальных изменений от данного комментария, пожалуй, ждать не стоит).

Протоколы заседания Банка Японии указывают на то, что смягчению “есть куда двигаться”, Сираи предложил увеличить программу покупки облигаций (по крайней мере) до 5-ти трлн. JPY в месяц,  в то же время другой член Банка Японии высказал идею продления программы покупки облигаций до 30 лет (это действительно не слабое заявление). Снижение процентных ставок по избыточным резервам также обсуждалось (как вариант дальнейших мер смягчения денежно-кредитной политики). Один из руководителей дал прогноз в отношении CPI, который, по его словам, вырастет на 1% в этом финансовом году (если йена продолжит снижение). Также хочется отметить комментарии Амари, который (как это делают многие представители стран и центральных банков) сообщил о том, что курс должен определяться рынком (интересно, что при этом, представители Японии (новое правительство) совсем недавно очень яро манипулировали курсом при помощи обещаний в отношении дальнейшего стимулирования (и главу регулятора сменили), а когда G20 увидела в этом проблему, комментарии прекратились на значительный период, что приостановило пару USD/JPY в росте). Далее Амари максимально возможно отметил важность слабой йены для экономики страны, сообщив, что он надеется на то, что положительное влияние на экономику со стороны слабой национальной валюты вскоре перевесит негативные последствия, а слабая йена пока не сильно улучшила положение экспортеров страны (интересно, что и тут он максимально постарался отметить, что слабый курс нужен, практически, исключительно для борьбы с дефляцией и более не для чего).

Внешняя торговля Германии восстановилась после ухудшения месяцем ранее (показатель дошел до пика с сентября 2012 года) и зафиксировался на отметке 17.1 млрд. EUR. Если же смотреть по соотношению импорта и экспорта, то можно заметить, что данный рост показателя является не столь уж позитивным (то есть, не связан с увеличением оборота торговли, а наоборот). Импорт сократился на 3.8% (в месячном выражении), а экспорт потерял 1.5% (в месячном выражении). Сальдо счета текущих операций Германии восстановился в марте, после снижения месяцем ранее и зафиксировался вблизи отметки в 16 млрд. EUR.

Промышленное производство Великобритании выросло в феврале на 1.0%, вернувшись к росту и, практически, компенсировав снижение января (оно составило 1.3%).  Если смотреть на годовое изменение показателя, то сейчас он находится на уровне -2.2% (с предыдущих 3.1%). Изменение объёма промышленного производства в обрабатывающей промышленности показало прирост в 0.8% (снижение месяцем ранее составило 1.9%). Баланс видимой торговли ухудшился, после 3-х месяцев восстановления, и зафиксировался вблизи отметки -9.416 млрд. GBP (это полугодовой минимум), а баланс торговли без учета т/о со странами ЕС зафиксировался на минимуме 3-х месяцев (отметка -4.275 млрд. GBP).

Сальдо баланса внешней торговли Китая вернулось к негативным значениям (важно отметить, что как раз в марте 2012 года началась непрерывная серия позитивных значений по данному показателю). В разрезе сальдо выглядит довольно интересно, заметен рост импорта и спад экспорта (важно напомнить, что импорт одной страны – это экспорт других, что, при росте данного показателя, является позитивом для мировой торговли), для Китая данная статистика не очень позитивна (внешняя торговля является важным показателем для китайской экономики).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на данные по промышленному производству из Франции и Италии, а также публикацию минуток FOMC.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, может постараться прибавить немного в цене (отметка 1.31 является сложной для преодоления).


GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.5350 с перспективами преодоления 1.53 (для этого может потребоваться небольшой катализатор).


Пара доллар/йена, вероятно, постарается закрепиться выше 99, заметная краткосрочная коррекция под данную отметку менее вероятна.


USD/RUR, вероятно, продолжит оставаться выше 31 (нет сильного катализатора, а движение ниже в нем нуждается), возможно, сегодня пара откорректируется немного.

----

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru