Ежедневный Обзор Рынков Валюты От Пкф Опции

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.

Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).

Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).

Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.

Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.

Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.

USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://www.fcbfx.ru

[FCBFX]

Рынок провел последний торговый день прошедшей недели с заметной долей негатива, который начался с выхода индекса PMI для промышленного сектора Великобритании, после чего и зона евро (несмотря на позитивные данные по промышленности) начала разочаровывать статистикой и данными по возвратам LTRO (США, в основном, статистикой радовали). EUR/USD растерял более 40 пунктов (в то же время пара успела отметиться под 1.30), GBP/USD снизился почти на 145 пунктов (соответственно, обновив минимум). USD/RUR, практически, вернулся к открытию в пятницу (диапазон, тем не менее, составил около 25 копеек). USD/JPY выстрелила вверх более, чем на 100 пунктов (спасибо статистике из США).

Новостной фон :

Утро пятницы началось со статистики из Японии, которая, вышла "не очень позитивно". Несмотря на заметный рост расходов домохозяйств, потребительские цены, снизились на 0.3% (в годовом выражении). Чуть позже поступили данные по капитальным расходам в стране, они сократились сильнее ожиданий (снижение на 8.7%, несмотря на ожидание в 7%).

Судя по последней статистике из Китая, индекс PMI для производственной сферы снизился до 50.1. Это уже второе снижение данного показателя подряд, важно отметить что ранее, наблюдалась довольно интересная динамика, сперва, показатель плавно рос до 50.6, потом зафиксировался еще раз на данной отметке и начал ниспадать.

Производственные индексы PMI для Франции и Германии демонстрируют рост, PMI первой страны дошел до отметки 43.9 пунктов (второй месяц роста показателя подряд), с февраля 2012 года немецкий PMI находится на пике - отметке 50.3 пункта (в то время как PMI всей зоны евро пока не дотягивает до таких высот и наслаждается движением на предыдущем уровне - максимуме с марта 2012 года). Судя по последней статистике из Великобритании, производственная сфера продолжила страдать, сперва, производство упало с 51.2 (достигнутой в декабре 2012 года) к отметке 50.5, а в феврале данный показатель просел до 47.9.

Из последней статистики по безработице в зоне евро следует, что число безработных составляет уже 11.9% (плавный рост данного показателя до новых высот продолжается). В то же время статистику по потребительским ценам также нельзя назвать удачной, столь низкого роста (в 1.8%) не было с сентября 2010 года.

Дефицит бюджета от ВВП в Италии сократился до 3% от ВВП (против 3.8% ВВП в 2011 году), в то же время сам ВВП снизился в 2012 году на 2.4% (упав до минимума с 2000 года). Стоимость долга Италии выросла на 8 млрд. EUR.

ЕЦБ сообщил, что выплаты по LTRO 6-го марта будут ниже 50.3 млрд. евро по сравнению с текущей неделей. 54 банка выплатят средства по второму кредиту LTRO и 12 по первому (по первому будет выплачено 4.18 млрд. EUR, по второму 8.32 млрд.).

Основной индекс цен расходов на личное потребление в США остался на предыдущем уровне, что не очень позитивно, так как ожидался прирост в 0.1% по данному показателю. Расходы населения на личное потребление также выросли по ожиданиям.

Производственный индекс ISM США продолжил рост, это уже 3-ий месяц восхождения (и нахождения на территории роста, то есть уровнях выше 50) для данного показателя, на данный момент покорена отметка 54.2 - максимум с мая 2012 года.

Последней новостью уходящей недели стали комментарии Обамы относительно вступления в силу автоматических мер сокращения бюджетных расходов, в которых он назвал секвестр "непозволительной глупостью" (понять президента легко : республиканцы продолжают смотреть на решение иначе и не хотят принимать исключительно его предложений, желая поучаствовать, а еще одного бюджетного кризиса, по словам самого Обамы, он не хочет). Президент напомнил, что многие люди потеряют работу из-за секвестра и продолжил настаивать на повышении налогов (важно отметить, что Fitch чуть позже подчеркнуло, что управлять секвестром можно, а S&P постаралось успокоить инвесторов, сообщив, что влияние на экономику будет ограниченным).

В рамках программы сокращения расходов (начиная со 2-го марта и заканчивая 1-го октября) бюджетные расходы будут сокращены на 85 млрд. USD. Из этой суммы 43 млрд долл. будет сокращено за счет военных расходов, 26 млрд долл. придется на "невоенные статьи бюджета", 11 млрд долл. на программу медицинского страхования Medicare, сокращение еще 5 млрд долл. отмечено как "из других источников". Приведение в действие механизма автоматического сокращения расходов будет стоить стране около 750 тыс. рабочих мест (судя по словам президента США).

Сегодня внимание обратить стоит на статистику из Испании (по безработице), а также PMI для строительного сектора Великобритании, после чего будут опубликованы цены производителей в зоне евро. Из не статистических данных особое внимание стоит обратить на встречу еврогруппы (в полдень) и выступления членов FOMC (вероятно, можно будет услышать нечто интересное на тему бюджетных мер).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, может начать постепенно восстанавливаться к отметкам выше 1.31 (при негативе из-за бюджетных проблем, конечно, эта проблема “локальная”, но её последствия могут немного откинуть назад достигнутый прогресс в секторе занятости США, который интересен участникам рынка на фоне цели, поставленной по данному показателю, со стороны ФРС для прекращения QE). Заметное снижение под 1.30 маловероятно.


GBP/USD, вероятно, вернется к 1.505 и выше, снижение под 1.50 маловероятно.


Пара доллар/йена, вероятно, не сможет сильно зайти за 93.50, более вероятно постепенное возвращение к 93 (при отсутствии комментариев со стороны Японии).


USD/RUR, вероятно, останется под 30.75 (то, что занятость в США может пострадать заметно “напрягает” нефть, что даёт USD дополнительные силы по отношению к рублю, но для продолжения движения к 31 необходим дополнительный катализатор).

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru