Фундаментальный Обзор От Компании Fx Garant Опции

[MaxGarant]

Падение основных пар валютного рынка Forex было связано с выходом важных макроэкономических данных. Негативно на валютную пару EUR/USD повлияли данные индекса производственной активности таких стран как: Испании, Чехии, Италии, Франции и Германии соответственно. Так, индекс производственной активности Испании вырос в сравнении с предыдущим прогнозом на 1.2 пункта, фактическое значение вышло 42.3, при этом прогнозировали 40.5. Индекс производственной активности Чехии также вырос, при этом фактическое значение превысило прогноз на 2.00 пункта. Предыдущее значение было 49.40, однако аналитики прогнозировали 47.50, фактическое значение вышло 49.50. Индекс производственной активности Италии также немного вырос по сравнению с прогнозом, а вот в сравнении с предыдущим значением упал. Однако производственные индексы Германии и Франции оказались в красной зоне. Выход этих данных заставил валютную пару EUR/USD провести в узком коридоре до второй половины дня. Валютная пара болталась на отметке 1.2300. Однако основное падение пришлось на выход данных на американской сессии. Фактически все игроки готовились именно к американским данным, и большая часть из них ждала падения валютной пары. Падением послужили такие экономические данные как: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, прогноз составлял по сравнению с предыдущим значением ухудшения числа занятых, однако фактическое значение вышло больше прогноза на 43К занятых, что способствовало резкому укреплению американского доллара. Процентная ставка осталась на том же уровне 0.25%. Также состоялось заседания FOMC, на котором заявили, что они не смогут пойти на изменения в монетарной политике. На сегодняшний день у валютной пары EUR/USD имеется препятствие на отметке 1.2220 в предверии данных по еврозоне, а также евробыки возлагают надежды на поддержку от ЕЦБ. Однако диллеры опасаются, что центральный банк возможно воздержится от принятия каких-либо мер. Дилеры отмечают, что в преддверии заседания ЕЦБ валютная пара EUR/USD может остаться в диапазоне между $1.2335 и $1.2220, однако для заметного улучшения единой европейской валюте необходимо пробиться выше уровня, который находится на отметке 1.2100, а для этого руководству ЕЦБ нужно преподнести рынку неожиданные данные. В отсутствие таковых данных вероятным сценарием развития событий будет падение евро в направлении двадцать первой фигуры.

Сообщение отредактировал MaxGarant - 2.8.2012, 9:51

[MaxGarant]

На торгах во вторник, 11-го декабря, Единая европейская валюта продолжила укрепляться против доллара США. Поддержку Евро валюте оказали переговоры по бюджету между президентом Бараком Обамой и спикером палаты представителей Джоном Бонэром, которые продвинулись вперед в этом направлении, став более «серьезными».

Также многие участники рынка ожидают решения двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Большинство экономистов прогнозируют, что центральный банк продолжит ежемесячные покупки ипотечных ценных бумаг на сумму 40 млрд. долларов и прибегнет к замене операции твист ежемесячными покупками казначейских облигаций на сумму в 45 млрд. долларов.
Еще стоит учесть тот факт, что укреплению Единой европейской валюте способствовали положительные макроэкономические показатели, которые последовали из Евро зоны, а именно увеличился индекс экономических настроений Германии, что в свою очередь подтолкнуло Евро валюту к более высоким уровням.

Фундаментальные показатели:

Как уже отмечалось выше, поддержку Единой европейской валюте также оказали положительные данные по экономическим ожиданиям в Германии. По информации Центра европейских экономических исследований ZEW, индекс экономических ожиданий, в декабре текущего года вырос до 6,9 базисных пункта с -15,7 базисных пункта в ноябре. Благодаря такому сильному росту индекс вновь перешел на позитивную территорию.
Аналитики прогнозировали небольшой рост индекса до -11,3 базисных пункта.
Розничные продажи в США немного снизились, так как многие покупатели в ожидании рождественских скидок. По данным Международного совета торговых центров ICSC и Goldman Sachs, , за неделю со 2-го по 8-ое декабря индекс снизился на 0,7% по сравнению с предыдущей неделей. В ICSC ожидают, что объем продаж в розничных сетях в декабре вырастет на 4,0%-4,5%.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 2,5%.
Дефицит внешней торговли США в октябре увеличился, чему виной, прежде всего, выступает рост торгового дефицита с Китаем. По данным Министерства торговли США, дефицит внешней торговли товарами и услугами США в октябре 2012 года вырос на 4,9% и составил 42,24 млрд. долларов против 40,28 млрд. долларов в сентябре.
Аналитики прогнозировали дефицит на уровне 42,1 млрд. долларов.

ЕЦБ сделал все, чтобы помочь восстановить экономику Евро зоны? По мнению многих ведущих мировых аналитиков, Европейский центральный банк вряд ли предложит любую другую помощь для предотвращения дальнейшего спада экономики Европы после снижения процентных ставок до рекордно низкого уровня и плана покупки облигаций проблемных стран.

Через год после выделения € 1 трлн. ($ 1,3 трлн.) в виде чрезвычайных кредитов для банков, снижения ставок и обещания президента Марио Драги «сделать все возможное», чтобы спасти евро, некоторые аналитики считают, что ЕЦБ может считать себя сделавшим все возможное для спасения экономики 17 стран Европейского Союза, которые используют евро.
Как уже известно, ЕЦБ не снизил ключевую ставку, оставив ее на текущей отметке в 0,75 процента, на совещании в прошлый четверг.
Также маловероятно, что ЕЦБ будет предлагать любые новые крупные чрезвычайные меры. Драги уже сделал рискованный, но важный шаг в сентябре, заявив, что Банк может купить неограниченное количество государственных облигаций и снизить стоимость заимствований для правительств проблемных стран, таких как Испания и Италия, которые изо всех сил пытаются уменьшить свои долги.
Финансовые рынки Евро зоны успокоились, когда ЕЦБ объявил о своем решении, хотя он до сих пор не купил ни одной облигации в рамках такого плана. ЕЦБ будет делать это, только если страна попросит о помощи и согласится принять меры по сокращению дефицита.
Экономика Евро зоны сократилась на 0,1 процента в третьем квартале, и, вероятно, сократилась еще в последние три месяца года. Между тем, ЕЦБ, как ожидается, сократит свой прогноз роста на следующий год с 0,5 процента до нуля.
Низкие ставки и вливание около € 1 трлн. в виде дешевых кредитов в банки в декабре прошлого года и феврале только сейчас показывает слабые признаки помощи экономике в целом.
Провисание экономики, наряду с более низкими ценами на нефть, помогло снижению инфляции до 2,2 процента, ближе к цели банка, которая чуть менее 2 процентов.

Разрешение бюджетного спора США. Законодатели сегодня возвращаются в Вашингтон на фоне потенциальной оттепели в финансовом споре, касающемся так называемого фискального обрыва. Президент Барак Обама и спикер палаты представителей Джон Бонер осуществляют попытки заключить сделку, чтобы предотвратить сокращение расходов и увеличение налогов.
Из уст Обамы вчера прозвучали примирительные ноты во время выступления на заводе Daimler AG в Мичигане, Президент заявил, что он готов к соглашению. Бонер в последнее время также смягчил свою риторику.
«Изменения в тональности заявлений очевидны», отмечает Джулиан Зелизер, профессор истории и связей с общественностью в Принстонском университете. После получения общественной поддержки высоких налоговых ставок для самых высокооплачиваемых работников, Обама ведет переговоры и «готовит свою партию к возможной сделке», посылая сигналы о своей готовности сократить финансирование некоторых программ, включая Medicare и Medicaid.
В то время как продолжаются частные переговоры между администрацией и помощниками Бонера, каждая сторона публично заявляет о том, какие шаги должны сделать оппоненты перед началом разговора по существу.
Законодатели-демократы и Обама продолжают настаивать на том, чтобы республиканцы согласились на более высокие налоговые ставки для топ-работников, прежде чем предлагать сокращение расходов.
«Давайте сделаем это», заявил Обама работникам на заводе, принадлежащем Daimler AG. «Я буду работать с республиканцами над планом экономического роста, создания рабочих мест и сокращения дефицита в стране».
Если ничего не изменится, патовая ситуация, вероятно, приведет к рецессии в первой половине 2013 года, в соответствии с Бюджетным управлением Конгресса. Обама и Бонер пытаются заменить непосредственное сокращение дефицита, в виде так называемого финансового обрыва, более постепенными изменениями в налогах и расходах.
Демократы также настаивают на том, что широкое соглашение по сокращению расходов должно быть направлено и на потолок государственного долга, который сейчас равен $ 16,4 трлн. Конгрессу будет необходимо действовать уже в середине февраля, чтобы уберечь США от дефолта.
После того как в прошлом году политические споры о повышении лимита долга зашли в тупик, Standard & Poor понизило кредитный рейтинг США до отметки AA + с AAA.
Большая часть важных макроэкономических данных, которые последовали из Евро зоны, уже вышли, а именно индекс потребительских цен Германии, который не изменился и вышел на том же уровне, что и прогнозировали аналитики, а также совпал с предыдущим значением. Однако, индекс потребительских цен Франции не порадовал валютных спекулянтов и вышел хуже прогнозов аналитиков и хуже ожиданий игроков валютного рынка форекс. Данные макроэкономические показатели в свою очередь не поддержат Единую европейскую валюту. Однако, еще ожидается выход такого показателя, как промышленное производство Евро зоны, которое по прогнозам аналитиков должно увеличиться, что в свою очередь может придать еще большего стимула для роста Евро валюты.
Из США стоит отметить такие макроэкономические показатели, как индекс цен на импорт, который должен снизиться по прогнозам аналитиков. Объявление о процентной ставке, которая должна не измениться, судя из прогнозов аналитиков. А также Заявление Федерального комитета открытого рынка FOMC, продажи 10-ти летних облигаций, ежемесячный отчет об исполнении бюджета и выступления председателя ФРС США Бена Бернанке.

Сегодняшний день насыщен макроэкономическими показателями, соответственно колебания курсов валют преподнесут много «сюрпризов» для игроков валютного рынка форекс.