Фундаментальный Обзор От Компании Fx Garant Опции

[MaxGarant]

Падение основных пар валютного рынка Forex было связано с выходом важных макроэкономических данных. Негативно на валютную пару EUR/USD повлияли данные индекса производственной активности таких стран как: Испании, Чехии, Италии, Франции и Германии соответственно. Так, индекс производственной активности Испании вырос в сравнении с предыдущим прогнозом на 1.2 пункта, фактическое значение вышло 42.3, при этом прогнозировали 40.5. Индекс производственной активности Чехии также вырос, при этом фактическое значение превысило прогноз на 2.00 пункта. Предыдущее значение было 49.40, однако аналитики прогнозировали 47.50, фактическое значение вышло 49.50. Индекс производственной активности Италии также немного вырос по сравнению с прогнозом, а вот в сравнении с предыдущим значением упал. Однако производственные индексы Германии и Франции оказались в красной зоне. Выход этих данных заставил валютную пару EUR/USD провести в узком коридоре до второй половины дня. Валютная пара болталась на отметке 1.2300. Однако основное падение пришлось на выход данных на американской сессии. Фактически все игроки готовились именно к американским данным, и большая часть из них ждала падения валютной пары. Падением послужили такие экономические данные как: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, прогноз составлял по сравнению с предыдущим значением ухудшения числа занятых, однако фактическое значение вышло больше прогноза на 43К занятых, что способствовало резкому укреплению американского доллара. Процентная ставка осталась на том же уровне 0.25%. Также состоялось заседания FOMC, на котором заявили, что они не смогут пойти на изменения в монетарной политике. На сегодняшний день у валютной пары EUR/USD имеется препятствие на отметке 1.2220 в предверии данных по еврозоне, а также евробыки возлагают надежды на поддержку от ЕЦБ. Однако диллеры опасаются, что центральный банк возможно воздержится от принятия каких-либо мер. Дилеры отмечают, что в преддверии заседания ЕЦБ валютная пара EUR/USD может остаться в диапазоне между $1.2335 и $1.2220, однако для заметного улучшения единой европейской валюте необходимо пробиться выше уровня, который находится на отметке 1.2100, а для этого руководству ЕЦБ нужно преподнести рынку неожиданные данные. В отсутствие таковых данных вероятным сценарием развития событий будет падение евро в направлении двадцать первой фигуры.

Сообщение отредактировал MaxGarant - 2.8.2012, 9:51

[MaxGarant]

Доллар США сумел укрепить свои позиции против Единой европейской валюты на торгах в четверг, 1-го ноября. Произошло это на фоне признаков того, что экономическая активность в США продолжает расти более быстрыми темпами, чем в других странах. Также, данному креплению способствовали положительные данные по рынку труда в США, что придало еще большего стимула для укрепления доллара США, так как фактическое значение вышло выше прогнозов аналитиков и выше ожиданий игроков валютного рынка форекс.
Стоит отметить еще тот факт, что доллар США укрепился на фоне расторговок объема крупными операторами от 1-го ноября от уровня 1.3014.

Фундаментальные показатели:

По данным Министерства труда США, число заявок на пособие по безработице в США за неделю с 21-го по 27-ое октября сократилось на 9000 и составило 363 000. Аналитики прогнозировали, что число первичных заявок составит 369 000. Эти данные еще раз подтверждают тот момент, что ситуация на рынке труда США продолжает постепенно восстанавливаться, что свидетельствует и о росте экономики в целом.

Производительность труда в США в 3-ем квартале выросла, что соответствует сдержанному росту экономики. По данным Министерства труда США, производительность труда вне сельского хозяйства США в 3-ем квартале выросла на 1,9% годовых, тогда как аналитики ожидали  роста на 2,0%.

Положительно были воспринята информация о том, что компании частного сектора США в октябре текущего года наняли большое количество новых сотрудников.

По данным отчета Automatic Data Processing Inc., число рабочих мест в частном секторе США в октябре выросло на 158 000.

Доверие потребителей в США в октябре так же выросло. По информации частной исследовательской группы Conference Board, индекс потребительского доверия в октябре 2012 года вырос до 72,2 базисных пункта против пересмотренного значения 68,4 базисных пункта в сентябре.

Аналитики ожидали, что индекс составит 73,0 базисных пункта.

При более детальном рассмотрении индекса стоит отметить, что индекс текущих условий вырос до 56,2 с 48,7 в сентябре, тогда как индекс ожиданий в отношении экономической активности вырос до 82,9 с пересмотренного сентябрьского значения 81,5.

Падение безработицы в США на фоне программы QE3. Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен заявил, что ФРС следует покупать ипотечные облигации до тех пор, пока уровень безработицы не упадет до 7,25 процента, также необходимо удерживать процентную ставку близкой к нулю до снижения безработицы к уровню в 6,5 процента.

«Пока инфляция и инфляционные ожидания в среднесрочной перспективе сильны, мы должны продолжать решительно следовать программе покупки активов», заявил сегодня Розенгрен в своем выступлении в Уэлсли, штат Массачусетс.

Розенгрен в своей риторике присоединился к другим главам региональных банков, таким как президенты ФРС Чикаго Чарльз Эванс и Миннеаполиса – Нараян Кочерлакота. Многие чиновники ФРС выступают за аналогичные цели финансовой политики, направленной на целевую инфляцию и стабилизацию ситуации на рынке труда, согласно отчету по итогам заседания ФРС 12-го – 13-го сентября.

Кочерлакота считает, что процентные ставки должны оставаться на низком уровне до тех пор, пока безработица не упадет ниже 5,5 процента, при условии, что прогноз по инфляции не нарушит отметки в 2,25 процента. Эванс заявил, что Центральный банк должен обещать держать ставки на низком уровне до тех пор, пока уровень безработицы не достигнет 7 процентов, а инфляция не должна превышать 3 процентов.

Федеральный комитет по открытому рынку 24-го октября заявил, что будет продолжать покупать ипотечные ценные бумаги на 40 миллиардов долларов каждый месяц. Действия направлены на снижение безработицы до отметки в 7,8 процента. Центральный банк также приобретет на 45 миллиардов долларов долгосрочных Treasuries в рамках программы Twist, которую планируется завершить в декабре.

«Если инфляционное давление останется приглушенным, то следует стремиться к уровню безработицы в 6,5 процента», отметил Розенгрен. Центральный банк держит основную процентную ставку близкой к нулю с декабря 2008 года.

Не все чиновники согласны, что Центральный банк должен принять численные цели по безработице. Президент ФРС Атланты Деннис Локхарт заявил, что ФРС не следует привязывать свою политику к только одному показателю, такому как уровень безработицы.

Розенгрен ответил на вопросы аудитории о том, как ФРС может помочь уменьшить ущерб для экономики от долгового кризиса в Европе и риска того, что Конгресс может резко поднять налоги и сократить расходы. Он заявил, что ФРС может «смягчить некоторые факторы риска, но я не думаю, что мы в состоянии полностью компенсировать все проблемы».
На вопрос, о новом спаде в США, Розенгрен ответил: «Я не ожидаю, что произойдет».

Фондовые индексы в США выросли, показав крупнейший подъем за семь недель, в ответ на сообщения об улучшении экономики. Индекс Standard & Poor 500 набрал 1,1 процента до 1,427.55. Доходность по 10-ти летним казначейским бумагам поднялась на 0,03 процентного пункта до 1,72 процента.

Розенгрен был одним из самых откровенных сторонников дополнительных монетарных стимулов в этом году, призывая к открытой программе количественного смягчения и утверждая, что Центральный банк должен расширить операцию Twist.

Сегодня, большая часть фундаментальных показателей уже вышла из Евро зоны. Стоит лишь отметить тот факт, что все показатели вышли в «зеленой» зоне, что в свою очередь может оказать краткосрочную поддержку Единой европейской валюте в краткосрочной перспективе.

Из США последуют важные фундаментальные данные во второй половине дня, а именно изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, а также коэффициент безработицы, который согласно прогнозам аналитиков должен придать еще большего стимула для укрепления доллара США.