Фундаментальный Обзор От Компании Fx Garant Опции

[MaxGarant]

Падение основных пар валютного рынка Forex было связано с выходом важных макроэкономических данных. Негативно на валютную пару EUR/USD повлияли данные индекса производственной активности таких стран как: Испании, Чехии, Италии, Франции и Германии соответственно. Так, индекс производственной активности Испании вырос в сравнении с предыдущим прогнозом на 1.2 пункта, фактическое значение вышло 42.3, при этом прогнозировали 40.5. Индекс производственной активности Чехии также вырос, при этом фактическое значение превысило прогноз на 2.00 пункта. Предыдущее значение было 49.40, однако аналитики прогнозировали 47.50, фактическое значение вышло 49.50. Индекс производственной активности Италии также немного вырос по сравнению с прогнозом, а вот в сравнении с предыдущим значением упал. Однако производственные индексы Германии и Франции оказались в красной зоне. Выход этих данных заставил валютную пару EUR/USD провести в узком коридоре до второй половины дня. Валютная пара болталась на отметке 1.2300. Однако основное падение пришлось на выход данных на американской сессии. Фактически все игроки готовились именно к американским данным, и большая часть из них ждала падения валютной пары. Падением послужили такие экономические данные как: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, прогноз составлял по сравнению с предыдущим значением ухудшения числа занятых, однако фактическое значение вышло больше прогноза на 43К занятых, что способствовало резкому укреплению американского доллара. Процентная ставка осталась на том же уровне 0.25%. Также состоялось заседания FOMC, на котором заявили, что они не смогут пойти на изменения в монетарной политике. На сегодняшний день у валютной пары EUR/USD имеется препятствие на отметке 1.2220 в предверии данных по еврозоне, а также евробыки возлагают надежды на поддержку от ЕЦБ. Однако диллеры опасаются, что центральный банк возможно воздержится от принятия каких-либо мер. Дилеры отмечают, что в преддверии заседания ЕЦБ валютная пара EUR/USD может остаться в диапазоне между $1.2335 и $1.2220, однако для заметного улучшения единой европейской валюте необходимо пробиться выше уровня, который находится на отметке 1.2100, а для этого руководству ЕЦБ нужно преподнести рынку неожиданные данные. В отсутствие таковых данных вероятным сценарием развития событий будет падение евро в направлении двадцать первой фигуры.

Сообщение отредактировал MaxGarant - 2.8.2012, 9:51

[MaxGarant]

04/10/2012

На торгах в среду, в первой половине дня Единая европейская валюта укрепилась против доллара США, на фоне положительных макроэкономических данных, а именно данному укреплению способствовало увеличение розничных продаж в Евро зоне, что должным образом влияет на развитие экономики. Уверенность потребителей в Евро зоне растет.

Аналитики прогнозировали уменьшение розничных продаж в Евро зоне на -0.1%. Однако, фактическое значение вышло на уровне 0.1%, в положительную сторону – выше ожиданий игроков валютного рынка форекс, что придало стимул для роста Евро валюты. Предыдущее значение отмечалось на уровне -0.2%, однако данный показатель был исправлен аналитиками и составил -0.1%.
По сравнению с тем же периодом прошлого года, продажи снизились на 1.3%. Экономисты прогнозировали снижение розничных продаж на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2.0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Но уже во второй половине дня, Единая европейская валюта начала терять свои позиции против доллара США, и «зеленый» получил поддержку со стороны сильных данных по занятости и сектору услуг США, что указывает на восстановление экономике США.
Как отмечалось выше, поддержку доллару США оказали хорошие фундаментальные данные. Так компании частного сектора в сентябре текущего года наняли больше работников, чем прогнозировали аналитики.

По данным Automatic Data Processing Inc. ADP и консалтинговой компанией Macroeconomic Advisers, число рабочих мест в частном секторе США в сентябре 2012 года  выросло на 162 000. Эти данные оказались выше прогнозов экспертов, которые ожидали, что рост составит лишь 143 000. Предыдущий рост составил 201 000 рабочих мест, однако же внесу поправку на то, что аналитики внесли изменения в предыдущее значение и оно составляло рост рабочих мест на 189 000.
Стоит отметить, что данный отчет охватывает лишь частный сектор. В эту пятницу, игроки валютного рынка форекс будут следить за данными Министерства труда США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства, которые окажут более серьезное влияние на рынок. Экономисты  ожидают роста числа рабочих мест вне сельского хозяйства США на 118 00 в сентябре.
Индекс деловой активности также показал свой рост. Аналитики прогнозировали падение данного индекса по сравнению с предыдущим периодом на 0.5 базисных пункта, а именно с 53.7 до 53.2. Однако, фактическое значение составило 55.1 базисных пункта, что также оказало положительное влияние на доллар США.

Экономические новости. Перспектива ещё одного снижения ставки ЕЦБ (сейчас она находится на уровне 0,75%) пока до конца не ясна. Пока все заявленные Марио Драги меры поддержки экономики остаются лишь словами. Если в начале года европейский регулятор ежемесячно скупал на рынках еврооблигации, попутно «стерилизуя» деньги на краткосрочных депозитах, а также в два этапа провёл программу кредитования банков общим объёмом 1 трлн. евро, то сейчас каких-то активных действий вообще не видно.
В такой ситуации снижение ставки до 0,50% стало бы вполне логичным шагом со стороны ЕЦБ, учитывая последние данные по промышленному производству (снижаются уже который месяц) и безработице, а также крайне слабому кредитованию.

Кроме того, по итогам III квартала ВВП наверняка снова окажется в минусе, что станет началом  рецессии. Собственно, если убрать Германию за скобки, то Евро зона уже давным-давно пребывала бы в рецессии. Положительная статистика из Берлина позволяла общеевропейскому ВВП держаться выше нуля, но во II квартале даже немецкие данные не помогли, и экономика ушла в просадку. От речи Драги ждать чего-то нового вряд ли стоит, но его уверенная риторика в отношении выкупа долговых обязательств, стран-должников вполне может оказать краткосрочную поддержку EUR/USD.
В целом же, практически неделю цена движется в рамках узкого торгового диапазона. Первыми сегодня будут поступать данные из Евро зоны, и если Драги сможет в очередной раз уверить рынки в скорых покупках еврооблигаций, пара наверняка возобновит рост.

Бен Бернанке стремится к росту цен на акции. Бен Бернанке в большей степени стремится к росту цен на акции, когда Федеральная резервная система использует новые инструменты для стимулирования восстановления и снижения уровня безработицы, застрявшего выше 8 процентов.
Бернанке, подготавливая почву для третьего раунда количественного смягчения в речи 31 августа в Джексон Хоул, штат Вайоминг, заявил, что стратегия работает частично за счет повышения цен на активы, такие как акции. В речи, произнесенной в Индианаполисе, он заявил, что рост акций и цен на жилье даст дополнительный импульс расходам предприятий и домохозяйств.
«Это довольно ясно, что фондовый рынок прямо сейчас является наиболее важным трансмиссионным механизмом денежно-кредитной политики», заявляет Петер Хупер, главный экономист Deutsche Bank AG в Нью-Йорке.

Крупномасштабные покупки активов ФРС, вероятно, поднимут стоимость акций на 3 процента в течение двух лет, в соответствии с докладом экономистов Deutsche Bank. Они также считают, что QE будет способствовать росту цен на жилье на 2 процента в течение двух лет, при условии, что ФРС поддержит покупки казначейских облигаций и ипотечных долгов до 2013 года.
Рост акций может стимулировать экономический рост на 0.5 процентного пункта в течение последующих двух лет, а также добавит около 500 000 рабочих мест и сократит процентную ставку на 0.3 процентного пункта, в соответствии с Хупером, который работал в течение 26 лет экономистом ФРС в Вашингтоне.

Прогнозы аналитиков. Кроме того, аналитики Goldman Sachs Group во главе с Яном Хатзиусом считают, что действия ФРС будут стимулировать экономический рост на 0.5 процентного пункта в течение следующего года.
Федеральный комитет по открытым рынкам заявил, что планирует покупать на 40 миллиардов долларов ипотечных долгов каждый месяц. В первый раз ФРС не устанавливает ограничений на размер и продолжительность программы, заявив, что «высокая адаптивная денежно-кредитная политика будет оставаться соответствующей в течение значительного времени после восстановления экономики».
ФРС также расширила свой прогноз на «исключительно низкие» процентные ставки до середины 2015 года, с более ранней даты конца 2014 года. Центральный банк снизил ключевую процентную ставку почти до нуля в декабре 2008 года и с тех пор полагается на количественное смягчение.
Сегодня, из важных фундаментальных данных стоит отметить выход процентной ставки по Евро зоне. Аналитики прогнозируют выход данного показателя без изменений на уровне 0.75%.
В Америке выходят данные по безработице, прогноз которой оставляет за собой желать лучшего. Заявки на пособие по безработицы могут увеличиться на 370 000, что может повлечь за собой ослабление доллара США в краткосрочной перспективе. По предыдущем значению, заявки на пособие по безработице составляли 359 000.
Также, как указывалось выше, сегодня нас ждет пресс-конференция ЕЦБ на которой Драги возможно сможет в очередной раз уверить рынки в скорых покупках еврооблигаций, которая окажет давление на валютную пару EUR/USD и публикация заседания протоколов FOMC.

в новом окне