Фундаментальный Обзор От Компании Fx Garant Опции

[MaxGarant]

Падение основных пар валютного рынка Forex было связано с выходом важных макроэкономических данных. Негативно на валютную пару EUR/USD повлияли данные индекса производственной активности таких стран как: Испании, Чехии, Италии, Франции и Германии соответственно. Так, индекс производственной активности Испании вырос в сравнении с предыдущим прогнозом на 1.2 пункта, фактическое значение вышло 42.3, при этом прогнозировали 40.5. Индекс производственной активности Чехии также вырос, при этом фактическое значение превысило прогноз на 2.00 пункта. Предыдущее значение было 49.40, однако аналитики прогнозировали 47.50, фактическое значение вышло 49.50. Индекс производственной активности Италии также немного вырос по сравнению с прогнозом, а вот в сравнении с предыдущим значением упал. Однако производственные индексы Германии и Франции оказались в красной зоне. Выход этих данных заставил валютную пару EUR/USD провести в узком коридоре до второй половины дня. Валютная пара болталась на отметке 1.2300. Однако основное падение пришлось на выход данных на американской сессии. Фактически все игроки готовились именно к американским данным, и большая часть из них ждала падения валютной пары. Падением послужили такие экономические данные как: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, прогноз составлял по сравнению с предыдущим значением ухудшения числа занятых, однако фактическое значение вышло больше прогноза на 43К занятых, что способствовало резкому укреплению американского доллара. Процентная ставка осталась на том же уровне 0.25%. Также состоялось заседания FOMC, на котором заявили, что они не смогут пойти на изменения в монетарной политике. На сегодняшний день у валютной пары EUR/USD имеется препятствие на отметке 1.2220 в предверии данных по еврозоне, а также евробыки возлагают надежды на поддержку от ЕЦБ. Однако диллеры опасаются, что центральный банк возможно воздержится от принятия каких-либо мер. Дилеры отмечают, что в преддверии заседания ЕЦБ валютная пара EUR/USD может остаться в диапазоне между $1.2335 и $1.2220, однако для заметного улучшения единой европейской валюте необходимо пробиться выше уровня, который находится на отметке 1.2100, а для этого руководству ЕЦБ нужно преподнести рынку неожиданные данные. В отсутствие таковых данных вероятным сценарием развития событий будет падение евро в направлении двадцать первой фигуры.

Сообщение отредактировал MaxGarant - 2.8.2012, 9:51

[MaxGarant]

Фундаментальный обзор на 01.10.2012


В пятницу, Единая европейская валюта в первой половине дня немного укрепилась против доллара США, даже несмотря на то, что результаты стресс-тестов испанских банков показали, что потребности национальных финансовых институтов в капитале соответствуют ожиданиям аналитиков. Однако во второй половине дня Евро валюта начала стремительно терять свои позиции. Данный аспект был связан в связи с закрытием крупными игроками своих длинных позиций по валютной паре EUR/USD, что придало еще больший стимул для падения. Необходимо обратить внимание на фундаментальные данные.

Фундаментальные данные:

В пятничный день, основу выхода фундаментальных данных составили данные по Франции.
По данным национального статистического агентства Insee, рост экономики Франции во втором квартале 2012 года остался без изменений. Это было связано в большей степени с сокращением потребительских расходов. Согласно информации статистического агентства, рост экономики Франции остался без изменений и оказался на нулевой отметке по сравнению с предыдущим прогнозом аналитиков, а также в сравнении с предыдущим значением.  Потребительские расходы выросли на 0.4%, а инвестиции и экспорт выросли. Хотя аналитики не сулили нам положительных данных и прогнозировали сокращение потребительских расходов на 0.1%

Индекс потребительских цен в Евро зоне вырос на 2.7%, аналитики прогнозировали снижение данного показатели и прогнозировали рост лишь до 2.4%. Предыдущее значение отмечалось на уровне 2.6%. Однако эти данные не смогли, оказать должной поддержки Единой европейской валюте и ей удалось, показать во второй половине дня, минимумы недели.

Касательно американцев, они снова начали экономить. Данному факту свидетельствует отчет министерства торговли США, согласно которому, личные расходы в августе выросли на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, что полностью совпало с прогнозом аналитиков. Однако стоит отметить, что рост личных расходов составил 0.4%. Личные доходы выросли на  0,1% в августе, тогда как аналитики прогнозировали рост доходов на 0,2%.

Оптимизм потребителей США в отношении перспектив экономики своей страны снизился в конце прошлого месяца. По данным отчета Мичиганского университета, окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета  в сентябре снизился до отметки в 78.3 пункта  против предыдущего значения значения  в 79.2. Однако этот показатель немного выше августовского значения в 74.3 базисных пункта. Аналитики ожидали, что окончательный индекс потребительских настроений в сентябре составит 79.0.

Возобновление роста Единой европейской валюты. На данный момент времени ФРС США находится в крайне интересном положении. Начиная QE3, Бен Бернанке много говорил о необходимости борьбы с безработицей. В четверг же стало ясно — проблемы намного глубже и одними лишь покупками ипотечных облигаций делу уже не помочь. Соответственно, если с начала недели, несмотря на запуск «печатного станка», доллар укреплялся (что вызвало удивление многих ведущих экономистов и аналитиков), то теперь ни о каком росте американской валюты говорить уже не приходится.
С другой стороны, для евро быков наконец-то стали поступать позитивные новости из Греции. Руководители трёх партий, входящих в правящую коалицию, достигли-таки соглашения но новому пакету сокращения расходов и повышения налогов на общую сумму €13,5 млрд. в течение ближайших двух лет.

Однако, на ближайшем саммите ЕС премьер страны всё-таки будет настаивать на предоставлении отсрочки по достижению целей по снижению дефицита до конца 2016 года, что позволило бы избежать более глубокой рецессии.

Цена вопроса — около €15 млрд.: именно столько денег потребуется грекам, если проводить реформы более плавно. Если верить заявлениям политиков в Афинах, они могут и самостоятельно привлечь необходимые средства, если ЕЦБ согласится на более длительный срок погашения греческих долговых обязательств. При таком раскладе правительство сможет выпустить краткосрочные облигации, выручки от которых, по задумке, как раз должно хватить. Другой вопрос, как к подобной инициативе отнесутся инвесторы — высокая процентная ставка может перечеркнуть все планы.

В Мадриде был опубликован проект бюджета на следующий год. В строгом соответствии с рекомендациями Брюсселя испанские власти намерены идти на дальнейшее сокращение расходов. Кроме того, для пополнения казны будут повышены некоторые налоги, в том числе — налог с продаж. Если бюджетные показатели всё-таки удастся стабилизировать, то экономику из рецессии новые меры точно вытащить не помогут. Даже по официальному прогнозу испанского центрального банка, в III квартале страну ждёт ещё более глубокое сокращение ВВП.
Крайний слабый рост американской экономики во II квартале, рекордное падение заказов на товары длительного пользования и начало QE3 – что ещё нужно, чтобы началось, как минимум, среднесрочное падение доллара США?

Сегодня, в начале европейской сессии, игроков валютного рынка форекс ожидал выход производственной активности Италии, Франции и Германии. Все показатели вышли в «зеленой» (положительной) зоне, а также выше прогноза аналитиков, что способствовало укреплению Евро валюты. Еще одним важным показателем из Евро зоны на сегодняшний день будет являться коэффициент безработицы, который по прогнозам аналитиков, должен вырасти на 11.4%. Предыдущее значение отмечалось на уровне 11.3%, что может негативно сказаться на Евро валюте, однако рост на 0.1% существенных корректив не внесет.

Из фундаментальных данных по США, стоит отметить лишь выход индекса производственной активности, который по прогнозам аналитиков должен показать не существенный рост. Аналитики прогнозируют выход данного показателя на уровне 49.7 базисных пункта, однако же предыдущее значение составило 49.6 базисных пункта.
Также, сегодня игроки валютного рынка форекс ожидают выступления председателя ФРС США Бена Бернанке, который должен внести коррективы относительно экономики Америки, а также слабой макроэкономической статистики. Возможно его выступление, окажет некоторую поддержку доллару США.