Аналитика И Тактика Торговли От Компании Utrader, Аналитические обзоры и тактика торговли бинарными опционами от компани Опции

[uTrader]

Ежедневный обзор на 6 июня

Вчера, единая европейская валюта вновь оказалась под давлением после нескольких сессий неуверенного восстановления к доллару США. И хотя в период американской и азиатской сессии евро смог отыграть часть понесенных потерь, закрепиться выше ключевого сопротивления EUR/USD 1,25 не удалось. Помешали неблагоприятные макростатистические данные. Так инвесторов разочаровали данные по Индексу деловой активности в секторе услуг Франции и Германии, которые оказались хуже ожиданий аналитиков. Розничные продажи по Еврозоне и Производственные заказы Германии также оказались значительно хуже прогнозов.

Доллар США вновь возвратил к себе интерес со стороны инвесторов как к «защитному» инструменту. По итогам вчерашних торгов «американец» уверено укрепился к ближайшим конкурентам. Также поддержку оказали сильные данные по Индексу деловой активности в сфере услуг (ISM), которые оказались немного лучше ожиданий экспертов, 53,7 пункта против 53,5. Дополнительным драйвером роста выступили размещения 4-недельных долговых обязательств, при этом доходность снизилась с 0,06% до 0,04%.

Премаркет (premarket).

Торговый день среды обещает быть «жарким» на мировых валютных биржах. Помимо важной макростатистики, сегодня на волатильность торгов повлияют размещения долговых обязательств в Германии (5-летние облигации), причем размер привлеченных средств наряду со ставкой доходности окажут прямое влияние на евро. Также, взор инвесторов будет прикован к пресс-конференции ЕЦБ, что может усилить влияние на единую европейскую валюту. Ожидается, что процентная ставка 1% останется без изменений. Среди макростатистических данных внимание следует обратить на Индекс деловой активности в секторе строительства Британии, ежеквартальный ВВП Еврозоны, Промышленное производство Германии. В США поддержку доллару могут оказать данные по Количеству заявок на ипотечный кредит MBA, Издержкам на труд на единицу продукции, Производительности вне сельского хозяйства. Под занавес американской сессии выйдут данные по Бежевой книге (отчет о текущей экономической ситуации в каждом из 12 федеральных округов всей территории США).

Торговый диапазон (H1) на 06.06.2012:

- EUR/USD: поддержка (support) 1.2490, 1.2460, 1.2400, сопротивление (resistance), 1.2500,1.2520, 1.2540;

- GBP/USD: поддержка (support),1.5440, 1.5420, 1.5395, сопротивление (resistance) 1.5455, 1.5480, 1.5520;

- USD/CHF: поддержка (support) 0.9600, 0.9580, 0.9560, сопротивление (resistance) 0.9620, 0.9642, 0.9675;

- USD/JPY: поддержка (support) 78.90, 78.75, 78.55, сопротивление (resistance), 79.10, 79.42, 79.60.

Аналитическая служба uTrader

[uTrader]

Ежедневный обзор 6 августа

В ходе европейской сессии, курс евро к доллару США снижался в пятницу в связи с неспособностью Европейского центрального банка (ЕЦБ) принять немедленные меры для ослабления напряженности в еврозоне, сообщило агентство Bloomberg. По итогам заседания в четверг ЕЦБ оставил базовую процентную ставку без изменения на уровне 0,75% и не представил каких-либо новых мер по борьбе с долговым кризисом в еврозоне, на которые так надеялись инвесторы. Глава европейского ЦБ Марио Драги заявил, что банк может пойти на прямые действия на открытых рынках, чтобы гарантировать проведение нормальной кредитно-денежной политики и исполнение своего мандата, а правительства еврозоны, по его словам, должны приготовиться к использованию средств Европейского фонда финансовой стабильности. (по данным Интерфакс-АФИ). Но после выхода сильных макростатистических данных по рынку труда США, единая европейская валюта стремительно восстановила понесенные утром потери практически против всех основных конкурентов. Аппетит к риску возрос после того, как у игроков появились разнонаправленные мнения в отношении ближайшей перспективы американского доллара. С одной стороны председатель ФРС Б. Бернанке указал на слабость экономики США, а с другой - статистические данные свидетельствуют об обратном.

Премаркет (premarket).

В понедельник на валютных рынках ожидается умеренная волатильность торгов. Ввиду отсутствия важных макростатистических данных, игроки будут опираться на технический анализ, используя в своей тактике ключевые уровни поддержки/сопротивления. Все же, среди статистических данных внимание следует обратить на Индекс цен на жильё от Галифакс (Ежемесячный) в Британии, Индекс доверия инвесторов Sentix в Еврозоне. Событием дня будет речь председателя ФРС г-на Бена Бернанке. Также пройдут аукционы по размещению долговых обязательств США, где инвесторы будут отслеживать ставки доходности и объем размещений.

Торговый диапазон (H1) на 06.08.2012:

- EUR/USD: поддержка (support) 1.2370, 1.2316, 1.2222, сопротивление (resistance), 1.2427,1.2467, 1.2520;

- GBP/USD: поддержка (support), 1.5613, 1.5580, 1.5530 сопротивление (resistance) 1.5652, 1.5685, 1.5725;

- USD/CHF: поддержка (support) 0.9688, 0.9657, 0.9641, сопротивление (resistance) 0.9707, 0.9755, 0.9778;

- USD/JPY: поддержка (support) 78.25, 78.09, 77.75, сопротивление (resistance), 78.50, 78.70, 78.95.

Пара EUR/USD находится в достаточно широком восходящем канале. Поскольку пройти трендовое сопротивление не удалось, наблюдается коррекция в связи со снятием перекупленности. Технические индикаторы RSI и MACD указывают на приоритетный сценарий того, что пара вероятнее всего будет тестировать поддержку у отметки $1.2370, а затем возможно и $1.2316.

в новом окне

GOLD. Золото покинуло нисходящий канал и уверено преодолело локальное сопротивление 1 606.06. Потенциал движения вверх почти иссяк, а технические индикаторы указывают на возможную коррекцию. Приоритетным выглядит сценарий теста отметки 1 606.06, в случае пробоя которой вниз, золото может вновь вернутся в нисходящий канал. При этом промежуточной поддержкой выступит уровень 1 600.45.

в новом окне

Аналитическая служба uTrader

Еженедельный обзор 30 июля-3 августа

Когда человек с деньгами встречает человека с опытом,
человек с опытом уходит с деньгами, а человек с деньгами уходит с опытом
Архимед


Минувшая неделя на товарных и финансовых рынках отработала ряд важных сигналов.

Во-первых, по пшенице (wheat) и кукурузе (corn) на CME (Chicago Mercantile Exchange) наметились разворотные фигуры (см. рис. 1 и 2).

Наше мнение. В предыщих обзорах мы предполагали, что в начале августа высока вероятность коррекции. Рынок этих товаров перегрет настолько, что становится выгодным «передать победный флаг кому-то другому», и побыть какое-то время медведем. Цены росли «семимильными шагами», это хорошо видно из графиков (скорость подъема цены). Удерживать на такой скорости рынки продолжительное время невозможно. Падение финансовых рынков весной, нефти - в первой половине лета, евро в прошлом месяце повысили спрос на инструменты диверсификации рисков. А плохие погодные условия во многих регионах способствовали переоценке дисбаланса между спросом и предложением зерновых.

Высока вероятность того, что спрос на данные товары будет продолжать оставаться на высоком уровне до конца 2012 г. Каковы будут ценовые уровни после коррекции покажет время. Многое будет зависеть от погоды на денежном рынке и рынках капиталов осенью.

в новом окне

Источник: http://www.cmegroup.com/
Рис. 1 Динамика сентябрьского фьючерса на пшеницу (в центах за бушель, один бушель пшеницы примерно = 27,216 кг)

в новом окне

Источник: http://www.cmegroup.com/
Рис. 2 Динамика сентябрьского фьючерса на кукурузу (в центах за бушель, один бушель кукурузы примерно = 25,40 кг)

Информация к размышлению. По оценкам экспертов Международного совета по зерну, или МСЗ (International Grains Council, или IGC), производство пшеницы в мире в сезоне 2012-2013 гг. снизится на 4,5% и составит 665 млн т против 696 млн т в предыдущем сезоне. Ожидается, что производство пшеницы в мире снизится из-за сильнейшей с 1956г. засухи в США, а также из-за неблагоприятных погодных условий в России, Казахстане и странах Черноморского региона. Потребление пшеницы в мире в сезоне 2012-2013гг., по мнению представителей МСЗ тоже уменьшится, однако не так существенно, как ее производство. Спрос на пшеницу в текущем сезоне будет превышать предложение, что приведет к заметному сокращению ее мировых складских запасов. Так, потребление пшеницы в мире в сезоне 2012-2013гг. уменьшится на 1,7% и составит 679 млн т против 691 млн т в предыдущем сезоне. В результате, переходящие складские запасы пшеницы в мире к концу сезона 2012-2013гг. сократятся на 29 млн т и опустятся до минимума за четыре года - до 337 млн т. (данные: РБК).

Во-вторых, стал набирать силу бесповоротный процесс снижения цен на железную руду. В перспективе это может оказать локальную поддержку мировой металлургии (снижение себестоимости) осенью, и в частности АТР, где на данный моент соредоточено более половины метмощностей. Концентрат железной руды в Китае (спотовые цены) показал по результату июля снижение уровня цен до 124,5 $/тонну (-9,5%).

Цены на стальную заготовку в Лондоне (LME) по результату июля продолжили своё падение: -3,7%, до 390 $/тонну.

Евровалюта в паре EUR/USD продолжила свое инерционное движение вверх, показав результат по завершении недели +0,81%, достигнув отметки 1,2387. Таким образом «словесные мантры» Марио Драги смогли отработать классическую фигуру «перевернутые голова-плечи», выйдя на уровень консолидации цен в 1,23 (поддержка).

Мы полагаем, что чрезмерное «однобокое» сжатие ликвидности в американском долларе и бондах накануне будет способствовать выравниваю и оттоку ликвидности в пользу евроактивов и развивающихся рынков.

Положительным сигналом в подтверждение сказанного служит процесс роста доходностей по 10 летним гособлигациям практически на всех рынках (продажи).

Emerging Markets. Неделя была сильной для фондов развивающихся рынков (EM), которые отчитались о сильном притоке в $1,5 млрд за неделю до 1 августа, после оттока в $104 млн неделей до этого. Это был сильный приток в фонды EM с февраля. С начала года в фонды EM влилось более $15 млрд из $23 млрд поступивших на глобальный рынок развивающихся рынков GEM (данные: EPFR).

Gold. На рынке золота уже 9 неделю продолжается консолидация (см. рис. 3).

в новом окне

Источник: metatrader
Рис. 3 Динамика контрактов на золто (недельный график)

Можно предположить, что спекулятивный капитал готовится к мягкой политике центробанков осенью. Фигура (pattern) графика цены больше указывает на положительные ожидания участников на рынке золота (восходящий треугольник).

После оживления рынка евровалюты и обещаний глав цетробанков сделать все возможное для поддержания экономик, рынки акций и тесно коррелирующие с ними рынки нефти, евро и сырьевых валют продолжают попытки закрепить тенденцию роста (со второй половины июля). Пока что этот рост неустойчив и ориетируется в большей мере на обещания.

Американские рейтинговые агенства на минувшей неделе продолжали шквальный обстрел слабых мест еврозоны (Португалия, Испания…). Однако инвесторам игра в одни ворота (в пользу США) уже перестаёт приносить доходы и они помалу разворачивают свои корабли в направлении перепроданного и подешевевшего Старого света.

Так, Испания в четверг (2 августа) успешно разместила облигации трех выпусков на общую сумму 3,13 млрд евро при максимально запланированном объеме 3 млрд евро. Объем размещения десятилетних бондов составил 1,05 млрд евро. Средневзвешенная доходность этих бумаг в ходе аукциона достигла 6,647% годовых по сравнению с 6,43% в ходе предыдущего размещения аналогичных бумаг, состоявшегося 5 июля. Спрос на облигации превысил предложение в 2,4 раза против 3,18 раза на предыдущем аукционе. Испанский Минфин также разместил четырехлетние бонды на сумму 1,02 млрд евро под средневзвешенную доходность 5,971% по сравнению с 5,536% на июльском аукционе. Книга заявок на эти бумаги была переподписана в 2,72 раза. Помимо этого, Испания продала двухлетние облигации на 1,06 млрд евро, средневзвешенная доходность составила 4,774%, переподписка - 3 раза. Доходность десятилетних испанских облигаций на вторичных торгах в четверг опустилась на 4 базисных пункта (б.п.) - до 6,7%, двухлетних бондов - на 2 б.п., до 4,91%.

Аналитическая служба uTrader