Ежедневний Обзор Рынка От Loginfx |
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Ежедневний Обзор Рынка От Loginfx |
LoginFX |
14.1.2011, 8:34
Сообщение
#1
|
Группа: Активный участник Сообщений: 156 Регистрация: 29.12.2010 Пользователь №: 4 482 Спасибо сказали: 0 раз(а) |
«Фундаментальные данные продолжают царить на рынке»
Важные события и моменты предыдущего дня: • Как и было обещано нами, вчера на рынке была довольно сильная волатильность в виду выступления большого количества представителей финансовых структур государств, а так же принятия решений по процентным ставкам Еврозоны и Великобритании. Испанский и итальянский аукционы оказывали поддержку евро. В поддержку евро выступили и рейтинговые агенства Moody’s и S&P. Цена нефти остается вблизи максимумов, а Китай отвечает на весьма грубые реплики со стороны США в преддверии встречи. • CH. Министерство иностранных дел Китая: Рост юаня не может решить торгового дисбаланса США с Китаем. Торговые отношения США и Китая являются взаимовыгодными. • Moody's: Уровни долга Франции, Германии, Великобритании и США соответствуют рейтингу Aaa. Меры строжайшей экономии остаются проблемой в Европе. Страны с рейтингом Aaa не могут полагаться на рост ВВП в борьбе с долгом. Структурные реформы Германии и Великобритании важны. Снижающийся дефицит бюджета США не приведет к разворту траектории долга. Краткосрочные перспективы долга США не являются многообещающими. Уровень долга от ВВП Франции приблизится к 90% в 2012 году. Франции необходима дальнейшая консолидация бюджета для стабилизации долга. Доступность кредита во Франции высокая, нет опасений относительно рейтинга на данный момент. Moody's ожидает, что дефицит бюджета Германии в 2010 году составит ниже 4% от ВВП. Доступность кредитования в Германии будет оставаться очень высокой. Частный сектор Великобритании может восполнить снижение государственных расходов. Необходимо принять меры для того, чтобы избежать неблагоприятной траектории изменения долга США. Плохая траектория изменения долга США может означать негативные перспективы. • S&P: Ситуация в налогово-бюджетной сфере США ухудшилась в последние шесть месяцев. S&P не исключает изменение перспективы рейтинга США. Рейтинг Франции AAA так же стабилен, как и рейтинг Германии. S&P видит 40%-ую вероятность дефолта по кредиту Греции. Слабеющая конкурентоспособность в периферии является угрозой для еврозоны. Будем внимательно наблюдать за эффективностью налогово-бюджетной политики Франции. S&P считает налогово-бюджетную реформу Франции ключевым фактором для достижения целевого уровня дефицита бюджета в 2012 году. • GB. Промышленное производство в Великобритании в ноябре +0,4% м/м, +3,3% г/г. Прогнозировалось на уровне +0,6% м/м, +3,3% г/г, что привело к мгновенным распродажам фунта, однако, в последующем часе данная просадка была полностью отыграна, и фунт устремился покорять новые внутридневные максимумы. • GB. Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,5% и объем покупок облигаций на уровне 200 млрд. фунтов. • EU. Италия продала облигации со сроком погашения в ноябре 2015 года на сумму 3 млрд. евро. Доходность по облигациям Италии со сроком погашения в ноябре 2015 года составила 3,67%. Италия продала облигации со сроком погашения в марте 2026 года на сумму 3 млрд. евро. Доходность облигаций Италии со сроком погашения в марте 2026 года составила 5,06%. • EU. Министр экономики Германии: Существует хорошая вероятность того, что ВВП вырастет, по меньшей мере, на 2% в 2011 году. Европейский фонд помощи достаточен. Хорошая экономическая динамика продолжается. Существует хорошая вероятность того, что ВВП вырастет, по меньшей мере, на 2% в 2011 году. • EU. Президент ЕЦБ Трише: Процентные ставки адекватны. Наблюдается краткосрочное повышательное инфляционное давление. Будем "очень внимательно" отслеживать все события. Неопределенность по-прежнему "высокая". В среднесрочной перспективе инфляционное давление сдерживается. Динамика цен продолжит соответствовать ценовой стабильности. Ценовая стабильность будет сохранена в среднесрочной перспективе. Инфляционные ожидания по-прежнему прочно сдерживаются. Политика остается мягкой. Механизмы предоставления ликвидности будут корректироваться по мере необходимости. Нетрадиционные меры имеют "временный характер". Сохраняется базовый позитивный импульс к росту. Экспорт извлечет выгоду из продолжающегося восстановления мировой экономики. Отказ от заемных средств продолжит ограничивать рост. Баланс рисков для перспектив экономики немного смещен в сторону понижения. Напряженность на рынке может ограничить экономический рост. Рост цен на нефть и сырьевые товары создают риски для роста. Инфляция в декабре была выше, чем ожидалось. Инфляция может немного вырасти в следующие несколько месяцев. Уровни инфляции станут более умеренными к концу 2011 г. Остается задача расширять доступность кредитования. Страны должны сделать все возможное, чтобы снизить долг по отношению к ВВП. Все страны нуждаются в амбициозных, убедительных многолетних стратегиях. Перспективы инфляции потребительских цен во многом зависят от энергоносителей, сырьевых товаров. Мы никогда заранее не берем обязательств не менять процентные ставки. Трише предупреждает о готовности повысить ставки для борьбы с инфляцией. Программа покупки облигаций "продолжается". Увеличение капитала ЕЦБ давно было сочтено уместным. Трише повторяет, что ЕЦБ "приветствует" финансовую программу Ирландии. Необходимо совершенствовать эффективность стабилизационного фонда ЕС. • EU. Президент ЕС Ван Ромпей: Прогнозы роста на 2011 и 2012 гг. внушают оптимизм. Восстановление становится все более самодостаточным. Страны еврозоны должны работать еще более тесно между собою. • EU. Европейский центральный банк оставил ставку рефинансирования на уровне 1,0%. Решение по ставкам было принято единогласно. • EU. Представитель ЕЦБ Штарк: Инфляция останется выше 2% в ближайший месяц. Инфляция вновь ослабнет к концу года. Вторичных эффектов инфляции пока нет. Инфляция придет к целевому уровню к концу года. Инфляция подогревается ростом цен на сырьевые товары. • US. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 2-8 январе +35 тыс. до 445 тыс., консенсус-прогноз -2 тыс. Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 26 дек - 1 январе -248 тыс. до 3,879 млн., что привело еще к большему давлению на доллар со стороны участников торгов валютного рынка. • US. Председатель ФРС Бернанке: Рост экономики США в 2011 г составит 3%-4%. Рост в США все еще недостаточно сильный, чтобы быстро снизить безработицу. Экономика США выглядит лучше в последние два месяца. Бернанке призывает банки выдавать кредиты кредитоспособным малым компаниям. Риски дефляции в США существенно снизились. Важные события и моменты этого дня: • Азиатская сессия прошла в боковике. Исключением стала пара доллар/иена, которая оказалась весьма устойчивой вчера, когда остальные пары показывали серьезную волатильность, в среднем 150-200 пунктов, и в итоге сегодня доллар теряет 30 пунктов против иены. Сегодняшний день, в целом, будет не менее поощрен важной фундаментальной статистикой, в частности из США, и на рынке будет присутствовать волатильность. Ожидается коррекция валютных пар в противоположную сторону от открытия рынка на этой неделе в виду наступающих выходных и сильнейшего роста вчера. • CH. Представитель Народного банка Китая: Будем корректировать денежно-кредитную политику своевременно и надлежащим образом. Способность компаний справляться с влиянием реформы валютного курса значительно улучшилась. Смягчение политики в США приводит к излишку ликвидности на развивающихся рынках. Реформа механизма формирования курса юаня будет продолжена. Будем сохранять юань в основе своей стабильным на разумном уровне. Инфляционные ожидания повысились. Будем продвигать реформу юаня, повышать гибкость его курса. Будут созданы дополнительные инструменты для защиты от валютных рисков. Мировая экономика может вступить в период низких темпов роста. Последствия финансового кризиса могут оказаться более серьезными, чем ожидалось. Будем внимательно изучать влияние валютной реформы на реальную экономику. • JP. Главный секретарь кабинета министров Японии Эдано объявил состав нового кабинета: Премьер-министр Японии Кан назначил Банри Каиеду на пост министра торговли. Кан назначил Каору Ёсано на пост министра экономики. Кан назначил Хирохису Фудзии на пост заместителя секретаря кабинета министров. • EU. В 13 часов следует обратить свое внимание на Сальдо торгового баланса Еврозоны. Прогноз весьма негативный, на уровне E3.3 млрд., тогда как предыдущее значение находится на уровне E5.2 млрд. • US. Позже, в 16.30 начинается выход ряда важной статистики из США, а именно: Индекс цен потребителей, который ожидается на уровне +0.4% м/м и +1.3% г/г, тогда как предыдущее значение зафиксировано на уровне +0.1% м/м и +1.1% г/г, что безусловно поддержит доллар. Однако Розничные продажи, выходящие в это же время не должны оказать сильного влияние на валюту в виду ожидающегося совпадения фактического значения с прогнозным. • US. В 17.15 Должно оказать поддержку доллару и Промышленное производство, которое по прогнозу должно увеличиться, хоть и не существенно, на 0.1% до +0.5% м/м. Для просмотра Технического анализа, пройдите, пожалуйста, по нижеуказанной ссылке: https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz |
LoginFX |
8.9.2011, 9:33
Сообщение
#2
|
Группа: Активный участник Сообщений: 156 Регистрация: 29.12.2010 Пользователь №: 4 482 Спасибо сказали: 0 раз(а) |
События прошедшего дня.
Вчерашний день проходил на фоне оптимистических настроений относительно перспектив Американского фондового рынка, который показывал рост в течение всего дня, чего нельзя сказать о европейских фондовых площадках. Начало вчерашних торгов проходило под слабостью американского доллара, вызванного действиями Швейцарского банка и ожидания решения Конституционного Суда Германии относительно иска по финансовой поддержке стран ЕС. Утром было заявления Национального банка Японии по процентной ставке, оставшейся без изменения, что в дальнейшем отразилось на слабости японской йены. В итоге, пара EUR/USD начинала торговаться в четкой «медвежьей» динамике от своих максимумов на уровне 77,71. После объявления процентных ставок пара остановилась на 77,07 и двигалась в умеренном повышении до уровня 77,45, закончив торги на 77,21. Стоит отметить в азиатскую сессию серьезное движение по паре AUD/USD от минимумов прошлой недели 1,0481 до 1,0659, что вернуло пару в восходящий канал. Основной причиной укрепления австралийца послужил ежеквартальный показатель ВВП, который оказался выше ожиданий аналитиков и составил 1,2% против 1,0%. Швейцарский франк, после своего ошеломляющего падения с подачи Банка Швейцарии, находится в спокойном состоянии и умеренно слабеет против евро и фунта, а против доллара торгуется в диапазоне. Укрепление фондовых площадок помогло золоту откорректировать еще сильнее. Золото торговалось в начале дня на уровнях $1867,51 – 1880,37/тройская унция и за день продвинулось до минимумов в $1793,15. Закончил желтый металл день на отметке $1817,11. Для европейской валюты вчерашняя сессия была позитивной, поскольку американский доллар начинает сдавать свои позиции из-за ожиданий какого-либо намека со стороны Бена Бернанке на стимулирование экономики США, о чем вполне вероятно он сообщит сегодня в своей речи, а также в связи с принятием решения Конституционным судом Германии отклонить иск о блокировании участия Германии в помощи странам в рамках Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Пара EUR/USD, начав торги на своих минимумах, от 1,4003, показала максимум на отметке 1,4148, но после информации об иске по участию Германии, пара снизилась до 1,4013 и закончила торги на уровне 1,4093. Повлияли на пару также и макростатистические данные по промышленному производству Германии, оказавшиеся лучше ожиданий аналитиков: 4,0% против 0,5%. По Великобритании вышли данные по промышленному производству, которые не смогли порадовать участников торгов: со стороны изготовителей 0,1% против 0,1%, со стороны фабрик, шахт и утилитов -0,2% против 0,0%. Это не смогло продвинуть пару GBP/USD аналогично EUR/USD. Пара начала торги на уровне 1,5944, показала максимум дня на 1,6039, минимум на 1,5915 и закончила торги в середине сформированного диапазона на отметке 1,5980. Со стороны Америки вышел индекс рефинансирования от MBA, который показал положительное изменение до -4,9 против предыдущего значения -9,6%. Также важным событием была речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса, который отметил, что экономика США нуждается в серьезном стимулировании, для чего необходимо следовать агрессивной монетарной политике. Такие заявления дали инвесторам повод думать о том, что вероятность запуска QE3 повысилась. Согласно бежевой книге, обзору, который предоставляет информацию об экономике в 12 районах ФРС, темпы роста замедлились, но констатировать признаки спада еще рано. События сегодняшнего дня. Сегодняшний день будет богат на важные события, основными из которых будут заявления по процентным ставкам Банками Еврозоны и Великобритании. Также выдут заявки по безработице и торговый баланс Америки и Канады. Внимание инвесторов будет приковано и к выступлению председателя ФРС Бена Бернанке, в речи которого будут искать возможные намеки на стимулирования роста экономики США, на фоне чего фондовые рынки попробуют продолжить вчерашний рост несмотря на утреннюю коррекцию. Учитывая данную идею, мы предполагаем, что сегодня американский доллар будет слабеть, и в паре EUR/USD мы придерживаемся идеи рассматривать покупки от уровней 1,4000 – 1,4075 с вероятной целью внутри дня до уровней 1,4120 – 1,4160. Пока европейская валюта находится под давлением по причине негативной макростатистики из Германии – торговый баланс составил 10,1В против 11,0В, из Франции – торговый баланс - -6,5В против -5,9В, промышленное производство Испании - -2,8% против -1,5%. Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей: Данные по Великобритании(GBP) 15:00(MSK) – Заявление о ставке процента Данные по Европе(EUR) 15:45(MSK) – Заявление о ставке процента Данные по Канаде(CAD) 16:30(MSK) – Разрешения для строительства (Ежемесячный) 16:30(MSK) – Индекс цен на новое жилье (Ежемесячный) 16:30(MSK) – Торговый баланс Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице первичные 16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице повторные 16:30(MSK) – Торговый баланс 21:00(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке |
Текстовая версия | Сейчас: 7.6.2024, 3:33 |