Ежедневний Обзор Рынка От Loginfx Опции

[LoginFX]

«Фундаментальные данные продолжают царить на рынке»


Важные события и моменты предыдущего дня:

• Как и было обещано нами, вчера на рынке была довольно сильная волатильность в виду выступления большого количества представителей финансовых структур государств, а так же принятия решений по процентным ставкам Еврозоны и Великобритании. Испанский и итальянский аукционы оказывали поддержку евро. В поддержку евро выступили и рейтинговые агенства Moody’s и S&P. Цена нефти остается вблизи максимумов, а Китай отвечает на весьма грубые реплики со стороны США в преддверии встречи.

• CH. Министерство иностранных дел Китая: Рост юаня не может решить торгового дисбаланса США с Китаем. Торговые отношения США и Китая являются взаимовыгодными.

• Moody's: Уровни долга Франции, Германии, Великобритании и США соответствуют рейтингу Aaa. Меры строжайшей экономии остаются проблемой в Европе. Страны с рейтингом Aaa не могут полагаться на рост ВВП в борьбе с долгом. Структурные реформы Германии и Великобритании важны. Снижающийся дефицит бюджета США не приведет к разворту траектории долга. Краткосрочные перспективы долга США не являются многообещающими. Уровень долга от ВВП Франции приблизится к 90% в 2012 году. Франции необходима дальнейшая консолидация бюджета для стабилизации долга. Доступность кредита во Франции высокая, нет опасений относительно рейтинга на данный момент. Moody's ожидает, что дефицит бюджета Германии в 2010 году составит ниже 4% от ВВП. Доступность кредитования в Германии будет оставаться очень высокой. Частный сектор Великобритании может восполнить снижение государственных расходов. Необходимо принять меры для того, чтобы избежать неблагоприятной траектории изменения долга США. Плохая траектория изменения долга США может означать негативные перспективы.

• S&P: Ситуация в налогово-бюджетной сфере США ухудшилась в последние шесть месяцев. S&P не исключает изменение перспективы рейтинга США. Рейтинг Франции AAA так же стабилен, как и рейтинг Германии. S&P видит 40%-ую вероятность дефолта по кредиту Греции. Слабеющая конкурентоспособность в периферии является угрозой для еврозоны. Будем внимательно наблюдать за эффективностью налогово-бюджетной политики Франции. S&P считает налогово-бюджетную реформу Франции ключевым фактором для достижения целевого уровня дефицита бюджета в 2012 году.

• GB. Промышленное производство в Великобритании в ноябре +0,4% м/м, +3,3% г/г. Прогнозировалось на уровне +0,6% м/м, +3,3% г/г, что привело к мгновенным распродажам фунта, однако, в последующем часе данная просадка была полностью отыграна, и фунт устремился покорять новые внутридневные максимумы.

• GB. Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,5% и объем покупок облигаций на уровне 200 млрд. фунтов.

• EU. Италия продала облигации со сроком погашения в ноябре 2015 года на сумму 3 млрд. евро. Доходность по облигациям Италии со сроком погашения в ноябре 2015 года составила 3,67%. Италия продала облигации со сроком погашения в марте 2026 года на сумму 3 млрд. евро. Доходность облигаций Италии со сроком погашения в марте 2026 года составила 5,06%.

• EU. Министр экономики Германии: Существует хорошая вероятность того, что ВВП вырастет, по меньшей мере, на 2% в 2011 году. Европейский фонд помощи достаточен. Хорошая экономическая динамика продолжается. Существует хорошая вероятность того, что ВВП вырастет, по меньшей мере, на 2% в 2011 году.

• EU. Президент ЕЦБ Трише: Процентные ставки адекватны. Наблюдается краткосрочное повышательное инфляционное давление. Будем "очень внимательно" отслеживать все события. Неопределенность по-прежнему "высокая". В среднесрочной перспективе инфляционное давление сдерживается. Динамика цен продолжит соответствовать ценовой стабильности. Ценовая стабильность будет сохранена в среднесрочной перспективе. Инфляционные ожидания по-прежнему прочно сдерживаются. Политика остается мягкой. Механизмы предоставления ликвидности будут корректироваться по мере необходимости. Нетрадиционные меры имеют "временный характер". Сохраняется базовый позитивный импульс к росту. Экспорт извлечет выгоду из продолжающегося восстановления мировой экономики. Отказ от заемных средств продолжит ограничивать рост. Баланс рисков для перспектив экономики немного смещен в сторону понижения. Напряженность на рынке может ограничить экономический рост. Рост цен на нефть и сырьевые товары создают риски для роста. Инфляция в декабре была выше, чем ожидалось. Инфляция может немного вырасти в следующие несколько месяцев. Уровни инфляции станут более умеренными к концу 2011 г. Остается задача расширять доступность кредитования. Страны должны сделать все возможное, чтобы снизить долг по отношению к ВВП. Все страны нуждаются в амбициозных, убедительных многолетних стратегиях. Перспективы инфляции потребительских цен во многом зависят от энергоносителей, сырьевых товаров. Мы никогда заранее не берем обязательств не менять процентные ставки. Трише предупреждает о готовности повысить ставки для борьбы с инфляцией. Программа покупки облигаций "продолжается". Увеличение капитала ЕЦБ давно было сочтено уместным. Трише повторяет, что ЕЦБ "приветствует" финансовую программу Ирландии. Необходимо совершенствовать эффективность стабилизационного фонда ЕС.

• EU. Президент ЕС Ван Ромпей: Прогнозы роста на 2011 и 2012 гг. внушают оптимизм. Восстановление становится все более самодостаточным. Страны еврозоны должны работать еще более тесно между собою.

• EU. Европейский центральный банк оставил ставку рефинансирования на уровне 1,0%. Решение по ставкам было принято единогласно.

• EU. Представитель ЕЦБ Штарк: Инфляция останется выше 2% в ближайший месяц. Инфляция вновь ослабнет к концу года. Вторичных эффектов инфляции пока нет. Инфляция придет к целевому уровню к концу года. Инфляция подогревается ростом цен на сырьевые товары.

• US. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 2-8 январе +35 тыс. до 445 тыс., консенсус-прогноз -2 тыс. Вторичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 26 дек - 1 январе -248 тыс. до 3,879 млн., что привело еще к большему давлению на доллар со стороны участников торгов валютного рынка.

• US. Председатель ФРС Бернанке: Рост экономики США в 2011 г составит 3%-4%. Рост в США все еще недостаточно сильный, чтобы быстро снизить безработицу. Экономика США выглядит лучше в последние два месяца. Бернанке призывает банки выдавать кредиты кредитоспособным малым компаниям. Риски дефляции в США существенно снизились.

Важные события и моменты этого дня:

• Азиатская сессия прошла в боковике. Исключением стала пара доллар/иена, которая оказалась весьма устойчивой вчера, когда остальные пары показывали серьезную волатильность, в среднем 150-200 пунктов, и в итоге сегодня доллар теряет 30 пунктов против иены. Сегодняшний день, в целом, будет не менее поощрен важной фундаментальной статистикой, в частности из США, и на рынке будет присутствовать волатильность. Ожидается коррекция валютных пар в противоположную сторону от открытия рынка на этой неделе в виду наступающих выходных и сильнейшего роста вчера.

• CH. Представитель Народного банка Китая: Будем корректировать денежно-кредитную политику своевременно и надлежащим образом. Способность компаний справляться с влиянием реформы валютного курса значительно улучшилась. Смягчение политики в США приводит к излишку ликвидности на развивающихся рынках. Реформа механизма формирования курса юаня будет продолжена. Будем сохранять юань в основе своей стабильным на разумном уровне. Инфляционные ожидания повысились. Будем продвигать реформу юаня, повышать гибкость его курса. Будут созданы дополнительные инструменты для защиты от валютных рисков. Мировая экономика может вступить в период низких темпов роста. Последствия финансового кризиса могут оказаться более серьезными, чем ожидалось. Будем внимательно изучать влияние валютной реформы на реальную экономику.

• JP. Главный секретарь кабинета министров Японии Эдано объявил состав нового кабинета: Премьер-министр Японии Кан назначил Банри Каиеду на пост министра торговли. Кан назначил Каору Ёсано на пост министра экономики. Кан назначил Хирохису Фудзии на пост заместителя секретаря кабинета министров.

• EU. В 13 часов следует обратить свое внимание на Сальдо торгового баланса Еврозоны. Прогноз весьма негативный, на уровне E3.3 млрд., тогда как предыдущее значение находится на уровне E5.2 млрд.

• US. Позже, в 16.30 начинается выход ряда важной статистики из США, а именно: Индекс цен потребителей, который ожидается на уровне +0.4% м/м и +1.3% г/г, тогда как предыдущее значение зафиксировано на уровне +0.1% м/м и +1.1% г/г, что безусловно поддержит доллар. Однако Розничные продажи, выходящие в это же время не должны оказать сильного влияние на валюту в виду ожидающегося совпадения фактического значения с прогнозным.

• US. В 17.15 Должно оказать поддержку доллару и Промышленное производство, которое по прогнозу должно увеличиться, хоть и не существенно, на 0.1% до +0.5% м/м.

Для просмотра Технического анализа, пройдите, пожалуйста, по нижеуказанной ссылке:

https://loginfx.com/ru/tekhnicheskii-analiz

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Вчерашний день в некотором плане показал, что не все так плохо в Европе по сравнению с Америкой, и прошел на настроениях веры в европейскую валюту против американского доллара. Негативно на долларе США сказалась плохая статистика, опубликованная во второй половине дня; она не смогла внушить оптимизма инвесторам как в долговые ценные бумаги США, так и в американскую валюту.
Азиатская сессия проходила в режиме затишья после бури, и фаворит по торгам на этой сессии, японская йена, по-прежнему пытается укрепиться, но ей мешают спекулятивные настроения относительно новых мероприятий Банка Японии по ослаблению национальной валюты. Вчера были опубликованы данные по ВВП Японии – дефлятор ВВП составил изменение -2,2% против ожиданий -1,7%, сам ВВП показал положительное изменение в -0,3% против прогнозов в -0,6%. После публикации этих данные пара USD/JPY прыгнула до верха канала на уровне 77,08, где двигается уже четвертый день, сделала попытку продвинуться вниз, но пока, учитывая отсутствие серьезного драйвера движения, пара сформировала минимум на уровне 76,63, и закрылась в середине диапазона.
Австралиец показывает умеренную силу против валюты США, и пара AUD/USD двигается в бычьей тенденции вдоль нижней границы восходящего коррекционного канала. AUD/USD, начав торги на уровне 1,0365, двигалась вверх и после теста уровня 1,0431 на пробой вверх, закончила торги на максимумах дня в уровне 1,0513.
Ситуация по швейцарскому франку вчера развивалась на настроениях слома тенденции и роста вероятности нового укрепления швейцарской валюты. Как валюта «save heaven», швейцарский франк снова начали покупать на негативных данных из США. Таким образом, пара USD/CHF в первую половину торгов открылась с гэпом вверх на 50 пунктов на уровне 0,7824 дошла до сильного уровня сопротивления 0,80 и начала коррекцию. Стимулом такому движению послужили настроения относительно разговоров о привязке швейцарца к европейской валюте и совместных действий БШ и ЕЦБ. В итоге пара USD/CHF закончила торги на тех же уровнях, что и начинала торговаться.
Такая же ситуация получилась и по золоту. Желтый металл испытывал сильный интерес на покупку от уровня 1732,11 и после открытия американской торговой сессии направился вверх, дойдя до уровней максимумов пятницы на 1768,88.
Главным событием вчерашнего дня было серьезное движение в паре EUR/USD, вызванное, в первую очередь, плохими данными из США. Производственный индекс Empire State, который определяет уровень экономического здоровья производственного сектора, не смог порадовать аналитиков: -7,70 против прогноза -0,4 и предыдущего значения -3,8, также негатива добавил индекс TIC, показывающий разницу в иностранных и внутренних покупках долгосрочных ценных бумаг, который составил 3,7B против 30.1B. На фоне таких статданных пара EUR/USD вышла из диапазона 1,4281 – 1,4329 и продвинулась до новых максимумов за две недели: 1,4453. Сил движению придал отчет ЕЦБ о выкупе европейский ценных бумаг, сумма которых составила E22 млрд. против прогноза в Е12-Е14 млрд. Пара GBP/USD двигалась также в бычьей тенденции и, протестировав диапазон 1,6268 – 1,6312 в обе стороны, начала расти. Торги по паре закончились на уровне близ своего максимума - 1,6393.

События сегодняшнего дня.
Сегодня на повестке дня пакет макро статистики из Великобритании и отчет о инфляции Банка Англии, что может повлиять на движения в паре GBP/USD. Но перед этим выйдут индексы потребительских и розничных цен Великобритании.
По Америке сегодня ожидаем данные в виде индекса импортных цен, число новых строительств и разрешения на строительства, промышленное производство.
Учитывая вчерашнюю сильную слабость американского доллара и рост фондовых индексов США - DJ Composite +2,05%, S&P 500 +2,18%, NASDAQ 100 +1,47%, вполне вероятно предположить фиксирование прибыли спекулянтами, поскольку, движения вверх носят в основном спекулятивный характер, и соответственно, уход в деньги многих участников торгов. Вероятно, это вероятно укрепит американский доллар. Сегодня, по нашему мнению, стоит рассматривать короткие позиции по паре EUR/USD до уровней 1,4373 – 1,4398.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс розничных цен
12:30(MSK) – Индекс потребительских цен
12:30(MSK) – Основной индекс потребительских цен
Письмо об инфляции BOE
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Торговый баланс
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс импортных цен
16:30(MSK) – Число новых строительств
16:30(MSK) – Разрешения на строительства