Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Российский рынок провалился под давлением внешнего негатива. Япония осуществляет валютные интервенции, а ФРС подумывает о новых стимулах. Золото продолжает никому не верить.

По итогам торгов 3 августа, индекс ММВБ обвалился на -3,38% до 1655,36, а RTS на -3,37% до 1901,73 пункта. Большую часть торгового дня российские игроки еще рассчитывали на отскок на американских площадках и не торопились расставаться с акциями. Однако вал негативной статистики и очередной «плохой» старт торгов за океаном спровоцировал резкий обвал индексов. С другой стороны, технически эта ситуация прогнозировалась, так как вплоть до 1640-1650 не было каких-либо серьезных уровней поддержки после того, как индекс ММВБ проломился ниже 1700 отметки. Собственно говоря, нижняя точка падения внутри дня по индексу ММВБ и находилась в районе 1650,7 пункта. Безусловно, свой негативный вклад внесли и цены на нефть, но в предыдущие дни рынок был весьма устойчив к изменениям в пределах 1%-3%. «Голубые фишки» вполне ожидаемо провалились под давлением негатива: «Газпром» -3,75%, «Роснефть» -2,50%, ГМК «НорНикель» -2,24%, «Сбербанк» -2,93%, «РусГидро» -1,21%. Хуже всего дела обстояли с акциями более мелких компаний: «Мечел» -8,39%, «ГазпромНефть» -5,61%, «АвтоВАЗ» -5,59%, «Холдинг МРСК» -5,41%.

Фондовый рынок США пережил очередной волатильный день. Для начала рынок получил небольшую порцию позитива от агентства ADP Services, согласно статистике которого американский частный сектор экономики создал 114 тыс. рабочих мест в июле при ожиданиях 100 тыс. Но потом оптимизм получил тяжелый удар со стороны новых данных: индекс ISM США вне производственной сферы упал в июле до 52,7 с 53,3 в июне, а объем промышленных заказов упал на -0,8%. Вроде бы все было в рамках ожиданий, но настроения на американских площадках явно ухудшились и индексы принялись обновлять минимальные значения года. Падение превышало -1% по основным индексам. Однако ситуация становилась плохо управляемой и был совершен информационный вброс через Wall Street Journal. В частности, согласно информации WSJ, трое из высших чиновников ФРС выступают за то, чтобы Федрезерв вновь принял программу количественного смягчения для поддержки экономики. Предыдущая программа помогла рынкам значительно вырасти, или, скорее, девальвировать доллар. К примеру, золото за последние 12 месяцев выросло в цене на 39%, а серебро более чем на 100%. Тем не менее, итогом торгов в Нью-Йорке стал разворот рынков в сторону роста и полоса в семь дней падения была прервана. DJIA +0,25% до 11896,44, а SNP 500 +0,5% до 1260,34 пункта. С технической стороны, провал индекса SNP 500 ниже 1250 является сигналом к тому, что будут предприниматься дальнейшие попытки движения вниз. В принципе, вчерашнее закрытие и закрытие рынка в четверг не играет особой роли. Более важным будет закрытие недели в пятницу. Если оно состоится с меньшим значением, чем неделю назад, то нисходящий тренд продолжится.

Новый торговый день в Азии принес повышенную волатильность на валютных рынках. Япония, страдающая от слишком крепкой иены, решилась на валютные интервенции. Еще в понедельник курс японской валюты повышался до 76,29 против доллара США, что уже привело к разговорам на рынке о скорых интервенциях Банка Японии. Впрочем, одновременно трейдеры говорили об интервенциях Банка Швейцарии. Накануне Национальный банк Швейцарии предпринял свои шаги, а 4 августа на решительные действия решились чиновники в Японии. Министр Финансов Ёшихико Нода подчеркнул, что односторонние действия были продиктованы экономической необходимостью защитить японский экспорт в период восстановления после разрушительного землетрясения 11 марта. Банк Японии также готовит количественные меры стимулирования экономики, которые могут оказать дальнейшее воздействие на иену. В целом, в Азии покупали бумаги экспортных компаний при сдержанном оптимизме в других секторах. Индекс Nikkei 225 подрастал на +0,7% за час до закрытия, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,3%.

Давление на рынке нефти продолжилось. Ухудшение макроэкономических данных по всему миру не обещает бурного роста спроса, к тому же статистика по США остается удручающей. Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 29 июля, коммерческие запасы нефти в Америке увеличились на 1,0 млн. бар. До 355 млн. бар. Запасы бензина выросли на 1,7 млн. бар., а дистиллятов на 0,4 млн. бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил 18,9 млн. бар., или на -2,0% меньше, чем в аналогичный период год назад. Спрос на бензин снизился за год на -3,6% до 9,1 млн. бар., а потребление дистиллятов выросло на +1,7% до 3,5 млн. бар. На азиатской сессии нефть также испытывала давление со стороны укрепляющегося к евро доллара. К 10:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -0,07% до $113,15, а американская WTI на -0,35% до $91,6 за баррель.

После снижения накануне, промышленные металлы демонстрировали незначительные изменения в цене. Золото также незначительно изменялось на азиатской сессии. В условиях, когда ФРС может начать подавать сигналы о возможной новой программе количественного смягчения, инвесторы не будут торопиться выходить из защитного инструмента, хотя чрезвычайно сильный рост за последний месяц может спровоцировать подобие коррекции до уровней поддержки $1600-$1630 за унцию. Накануне золото обновляло исторические максимумы $1672,8 в Лондоне и $1675,9 в Нью-Йорке. Резервы SPDR Gold Trust вновь увеличились накануне и достигли уровня в 1286,3 тонны. К 10:00 мск, медь подрастала на +0,26%, золото торговалось почти без изменений, как и серебро.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 14:00 промышленные заказы в Германии за июнь, в 15:00 решение Банка Англии по ставке, в 15:45 решение ЕЦБ по ставке, в 16:30 первичные обращения за пособиями по безработице в США. Ситуация на внешних рынках смотрится достаточно спокойной. Однако накануне в рамках вечерней сессии на российском рынке наметился отскок, который, скорее всего, продолжится в первые часы торгов нового дня. Вероятно, что сверху движение будет ограничиваться уровнем около 1675-1680, где начнет возрастать сопротивление.


Взгляд на день.

Анализ и рекомендации.