Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Страхи инвесторов доползли до российского рынка. Неопределенность с долговым лимитом и сокращением бюджетных расходов США сохраняется.

По итогам торгов 27 июля, индекс ММВБ снизился на -0,92% до 1706,28, а RTS на -0,58% до 1976,18 пункта. Можно сказать, что в первые три дня торговой недели на российском рынке ничего не происходило. Укреплялся лишь индекс RTS благодаря укреплению рубля против доллара. В индексе ММВБ, напротив, наблюдалась слабость, которая подтверждалась низкими объемами. В ситуации, когда существуют существенные риски очередной вспышки долговой лихорадки в Европе, или приступа бюджетного кризиса в США, мало кто берет на себя смелость покупать. Поэтому при негативной динамике на внешних рынках преимущество отдавалось игрокам на понижение. С другой стороны, у них также нет достаточных оснований, чтобы устраивать какой-либо обвал. Объемы на ММВБ упали сильно ниже средних значений. Из интересных движений стоит отметить лишь то, что «ВТБ» и «ИРАО» завершили день в противоход основным индексам, прибавив +0,54% и +0,12% соответственно.

Переговоры по вопросу лимита гос. долга США и бюджетной экономии постепенно заходят в тупик. Глава Белого Дома Обама настаивает на одномоментном увеличении лимита гос. долга на $2,4 трлн. и почти не вспоминает о какой-либо экономии. Республиканцы в Конгрессе предлагают увеличение потолка долга в два этапа и с обязательным сокращением расходов, но не желают чего-либо слышать о повышении налогов. Демократы в Конгрессе отказываются обсуждать сокращение расходов на социальные программы и предлагают повышение налогов. Меж тем, первые контрольные даты по принятию решения уже прошли и до ранее объявленной даты технического дефолта остается несколько дней. Впрочем, по последним сведениям, денег у Минфина США может хватить до начала сентября, а при экстренном финансировании Федрезерва еще на более длительный срок. С другой стороны, демократы в Конгрессе предлагают главе Белого дома Обаме воспользоваться 14-ой поправкой в конституции США, которая не ставит под сомнение выплату по обязательствам США, или, иными словами, самостоятельно увеличить потолок гос. долга. Впрочем, на это у республиканцев есть другое положение в конституции, которое четко утверждает, что увеличение лимита по гос. долгу относится к юрисдикции Конгресса. На таком неопределенном фоне американские индексы нарисовали очередное подтверждение нисходящего тренда, который может усилиться под влиянием негативных корпоративных отчетов. Статистика также не радует в последнее время. Объем заказов на товары длительного пользования в июне сократился на -2,1%. «Бежевая книга» ФРС также не добавила оптимизма, поскольку показала замедление развития экономики в восьми из 12-ти регионов. В итоге, индекс DJIA упал на -1,59% до 12302,55, а SNP 500 на -2,03% до 1304,89 пункта. Технически, оба индекса довольно легко прошли уровни поддержки 12500 и 1330 соответственно. На сей раз они остановились вблизи более сильных уровней поддержки, прохождение которых, с большой вероятностью, уведет индексы к повторному тестированию минимальных значений июньской коррекции.

Торги в Азии ожидаемо проходили на негативной территории. Технический дефолт США, или сокращение бюджетных расходов приведет к ухудшению перспектив азиатских экспортеров на американском рынке. Японский Nikkei 225 снижался более чем на -1,7% за час до закрытия торгов, а китайский Shanghai Composite терял более -0,9% перед уходом на дневной перерыв.

Особых событий на рынке нефти не происходит. Можно лишь отметить статистику запасов и потреблению в США. Согласно данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 22 июля, коммерческие запасы нефти в Америке увеличились на 2,3 млн. бар. до 354 млн. бар. Запасы бензина выросли на 1,0 млн. бар., а дистиллятов на 3,4 млн. бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил 18,8 млн. бар. в сутки, или на 2,9% меньше, чем в аналогичный период год назад. Спрос на бензин упал за год на -3,3% до 9,1 млн. бар., а дистиллятов на -3,5% до 3,5 млн. бар. Таким образом, статистика реального спроса оказалась очевидно «медвежьей». На азиатских торгах нефть демонстрировала слабые изменения относительно цен закрытия предыдущего дня. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,19% до $117,66, а американская WTI снижалась на -0,24% до $97,17 за баррель.

Главные события на рынке металлов по-прежнему происходят с золотом. Накануне был установлен очередной исторический рекорд - $1628,05 в Лондоне и $1631,2 в Нью-Йорке. Как однажды отмечалось, на уровне $1630 проходит первая линия серьезного сопротивления, где можно ожидать фиксации прибыли части крупных игроков. В случае ее прорыва следующий уровень сопротивления возникает на $1650. Резервы SPDR Gold Trust выросли накануне на 3 тонны до 1244,8 тонн. К 10:00 мск, медь теряла -0,1%, золото -0,01%, а серебро -0,4%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 мск индексы экономических и потребительских ожиданий в еврозоне, в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице в США, в 18:00 мск индекс незавершенных сделок по продаже домов. Ситуация перед открытием торгов в РФ врядли может называться негативной. Однако определенности на рынках не стало больше. Поэтому ждать агрессивных покупок пока не стоит, тем более, что на 1720-1730 встречается зона сопротивления, где игроки предпочитают продавать.