Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Российский рынок не устоял перед внешним негативом. Однако после дня распродаж рынки могут взять паузу.

По итогам торгов 18 июля, индекс ММВБ снизился на -1,57% до 1687,63, а RTS на -1,77% до 1904,29 пункта. В течение торговой сессии рынок находился под давлением внешнего негативного фона. Однако были надежды, что будет удержан уровень 1700 по ММВБ. Тем не менее, с началом торгов в США ситуация начала вновь ухудшаться, что спровоцировало короткие продажи и фиксацию прибыли. В итоге, рынок заметно провалился ниже линии поддержки и лишь RTS устоял перед круглой цифрой в 1900 пунктов. Собственных существенных историй на рынке не было, поэтому основное внимание было приковано к зарубежным индексам. Долговой кризис в Европе лишь набирает обороты. Стресс-тесты европейских банков не удовлетворили рынок, что вылилось в массированные распродажи акций банков. Российские «голубые фишки» завершили день в глубоком минусе: «Газпром» -1,81%, «Роснефть» -2,03%, «Сбербанк» -3,94%, «ВТБ» -1,47%, «РусГидро» -2,07%. Из историй роста можно отметить: «Полиметалл» +4,76%, ТГК-2 +2,37%, «МосЭС» +1,46%, ТГК-9 +0,56%, «Белон» +0,41%. А из аутсайдеров: «ФСК ЕЭС» -3,63%, ТЛМК -3,01%, «7 Континент» -3%, «Холдинг МРСК» -2,37%.

Лидером падения на американском фондовом рынке также стал банковский сектор. Поскольку рынки с недоверием восприняли результаты стресс-тестов европейских банков, то недоверие к бумагам сектора распространилось и на американские финансовые учреждения. Говоря о техническом анализе, можно выделить несколько ключевых моментов: во-первых, индекс SNP 500 пробивал уровень 1300 пунктов и провел ниже этой отметки достаточно много времени; во-вторых, Dow Jones не смог пробить свой уровень поддержки 12300 пунктов. К концу торговой сессии активизировались покупатели, которые ликвидировали значительную часть потерь. Однако краткосрочный тренд по индексам продолжает указывать вниз. Сигналом слома тенденции на снижение может послужить закрытие SNP 500 выше 1320 пункта после нескольких дней консолидации. В остальном, поводов для продаж достаточно и новости в ближайшее время вряд ли будут способствовать росту оптимизма. По итогам торгов 18 июля, индекс DJIA снизился на -0,76% до 12385,16, а SNP 500 на -0,81% до 1305,44 пункта.

Торги в Азии проходили преимущественно в негативной зоне. Акции банковского сектора и экспортеров оказались среди наиболее продаваемых бумаг. Ухудшение ситуации в Европе и США непосредственно влияет на перспективы прибыли азиатских компаний. Фон новостей оставался скудным. Японский Nikkei 225 снижался на -0,6% за час до окончания торгов, а Shanghai Composite падал на -0,5% до дневного перерыва.

Нефть достигла определенной точки равновесия в последние дни. Причем снижение на объявлении о продажах стратегических резервов МЭА смотрится на графиках в качестве досадного недоразумения. Консолидация по Brent происходит в районе $115-$119. Более того, в условиях общего недоверия к валютам, нефть выступает в качестве реального финансового актива. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,15% до $116,22, а американская WTI на +0,05% до $96,3 за баррель.

Однако наиболее бурные события происходят на рынке драгоценных металлов. Золото регулярно обновляет исторические максимумы. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust выросли накануне еще на 13 тонн до 1249,34 тонны. Котировки желтого металла в Лондоне доходили до $1607,45 за унцию, а в Нью-Йорке до $1607,9. В пользу золота продолжают играть прежние факторы: неопределенность с лимитов гос. долга США и развивающийся кризис в Европе, который может потребовать значительных вливаний ликвидности со стороны ЕЦБ. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,35%, золото на +0,24%, а серебро на +0,55%.

Из важной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 экономические индексы ZEW, в 16:30 новые строительства и разрешения на строительства в США. Внешний фон перед открытием торгов в РФ достаточно спокоен. Поскольку российские индексы довольно сильно просели перед закрытием, то можно ожидать небольшой коррекции вверх и, например, теста 1700 ММВБ снизу. Дальнейший прогноз затруднен, поскольку ситуация на рынках отличается крайней неустойчивостью.