Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Вечерний обзор.

Российский рынок торгуется в узком диапазоне. Улучшение ситуации на фондовых площадках обеспечивает защиту от продолжающегося снижения цены на нефть.

К 15:40 мск индекс ММВБ снижался на -0,57% до 1624,60, а РТС на -0,96% до 1839,19 пункта. Российский рынок продолжает осваивать узкий диапазон 1620-1640 по ММВБ. Фактически за прошедшую неделю, кроме провала 23 июня, индексы так и не смогли показать существенного движения. Падающая цена на нефть должна была оказать давление на рынок, но активных распродаж так и не произошло. В какой-то мере инвесторы рассчитывают на то, что данная ситуация носит временный характер. Из интересных корпоративных новостей можно отметить информацию в китайской прессе о том, что China Investment Corp. получила предложение о продаже 5-процентного пакета акций Сбербанка. Предварительные переговоры показали заинтересованность китайской стороны. «Роснефть» также ведет переговоры с китайскими инвесторами о совместных покупках активов в Восточной Сибири. В целом «голубые фишки» находились под давлением: «Газпром» -0,99%, «Роснефть» -1,01%, «Сбербанк» -0,79%, «ВТБ» +0,22%, «ИРАО» +1,1%. Из лидеров роста можно выделить: «Ростелеком» +2,99%, «ФСК ЕЭС» +2,98%, «АвтоВАЗ» +1,3%, НЛМК +1,14%, привилегированные «Ростелеком» +0,96%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -3,1%, ТГК-1 -2,48%, ОГК-6 -2,43%, «Полюс Золото» -1,99%.

Российский рубль слабел как к евро, так и к доллару. Снижение цены на нефть резко понижает привлекательность рубля в качестве объекта инвестиций. Одним из последствий данной ситуации может стать не только пауза в ужесточении денежно-кредитной политики ЦБ РФ, но даже некоторое смягчение. Впрочем, рубль не отличался от своих сырьевых аналогов на глобальном рынке. К 15:25 мск доллар укреплялся к рублю на +0,56% до 28,327, а евро на +0,38% до 40,281.

Европейские площадки преимущественно подрастали в течение дня. Некоторый оптимизм инвесторам вселили сообщения о том, что французские банки готовы пролонгировать до 70% греческого долга, переложив его в 30-летние облигации. Аналогичный шаг могут предпринять германские банки. С другой стороны, испанская El Confidencial сообщает, что банки Испании скрывают реальный размер проблемных активов. Согласно публикации им может потребоваться до 30 млрд евро дополнительного капитала. Негативные новости по итальянским и испанским банкам в последние дни привели к тому, что доходность по итальянским и испанским облигациям продолжила расти. Соответственно, акции банков были в числе наиболее продаваемых в Европе. К 15:30 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,1%, а германский DAX 30 снижался на -0,14%.

Каких-либо существенных событий по рынку нефти и металлов не происходило. Утренний фактор укрепления доллара постепенно ослаб, так как валюта США начала нести потери против своих конкурентов. Наступление некоторой определенности по греческому вопросу стимулирует покупку евро, что также остановило падение котировок на нефть и медь. К 15:40 мск североморская смесь Brent дешевела на -0,88% до $104,19, американская нефть WTI на -0,3% до $90,88, медь снижалась на -0,7%, золото дорожало на +0,12%, а серебро снижалось на -1,58%.

На вечер остаются данные по США: в 16:30 мск личные расходы и доходы, а также индексы потребительских цен. Внешний фон немного улучшился по сравнению с утренними часами, но российский рынок продолжает испытывать давление со стороны нефти. Однако дальнейшее улучшение ситуации на внешних рынках может также спровоцировать закрытие части коротких позиций по российским бумагам, тем более что в последнее время появляются различные прогнозы в пользу покупки российского рынка, а также информация о потенциальных сделках с участием иностранного капитала по приобретению крупных пакетов гос. компаний.



Эксперты о событиях 2.

Суверенный фонд Китая может купить акции Сбербанка в ходе приватизации.

Китайский суверенный фонд China Investment Corp (CIC) получил предложение о покупке 5% акций Сбербанка от инвестиционных банков, организующих приватизацию крупнейшего российского банка.

Сумма сделки может составить около 4 миллиардов долларов. Но пока ее параметры и время окончательно не определены. Планируется, что это будет сделано в июне. Под управлением CIC находятся средства в размере 200 миллиардов долларов.

Стороны уже провели начальные переговоры, а окончательная цена за акцию будет определена посредством модели "частные инвестиции в торгуемую компанию", поскольку акции банка торгуются в Москве. Это предполагает определенную скидку по отношению к средневзвешенной цене акций за определенный период в прошлом.

Исполнительный вице-президент CIC Ван Джангзи заявил, что суверенный фонд является "пассивным" инвестором - он не участвует в ежедневных операциях предприятий, акционером которых является. "Мы не преследуем геополитических или стратегических целей, наша цель - получение прибыли", - сказал Джангзи.

"Сбербанк" пока официально не подтвердил информацию о продаже 5-процентной доли китайским инвесторам. Однако это предложение, несомненно, вызовет интерес у китайских властей, сказал замдиректора департамента финансовой стабильности Банка России Сергей Моисеев. "При таких значимых размещениях, как правило, выискиваются так называемые "якорные" инвесторы", - пояснил он.

Комментарий эксперта: заметим, что китайский фонд уже участвовал в приватизации другого крупнейшего российского банка - ВТБ. Добавим также, что в отличие от Роснефти, где доля государства будет сокращена до менее чем 50%, в Сбербанке государством планируется удержать контрольный пакет, т.е. 50% плюс одна акция останутся у государства.

ММК скорректирует производственные планы, чтобы поддержать цены на приемлемом уровне.

ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" во 2-м квартале планирует снизить объемы производства метпродукции, чтобы удержать средние цены на уровне 1-го квартала, сообщил вице-президент УК "ММК" по финансам и экономике Олег Федонин.

По его словам, ситуация с ослаблением спроса на экспортных и внутреннем рынках может продлиться до конца 3-го квартала.

Во 2-м квартале производство товарной продукции на российских мощностях может составить более 2.5 млн. тонн, сказал он. В 1-м квартале оно было на уровне 2.7 млн. тонн.

О. Федонин отметил, что план продаж на июль составляет более 900 тыс. тонн метпродукции. "В целом во 2-м полугодии мы не видим большой проблемы продавать ежемесячно больше 900 тыс. тонн", - сказал он.

Компания в 1-м и 2-м кварталах пересматривала цены на сырье. Так, цены на железорудный концентрат выросли на 20% в 1-м квартале относительно 4-го квартала и еще на 20% во 2-м квартале относительно 1-го квартала, на окатыши рост цен был 30% и 5% соответственно. Цены на концентрат коксующегося угля выросли в 1-м квартале на 12%, во 2-м квартале - на 21% в долларовом эквиваленте.

Прогноз по производству компании в РФ на 2011 год составлял 12 млн. тонн метпродукции. Теперь ММК планирует произвести в этом году 11 млн. тонн метпродукции.

ММК является одним из крупнейших в РФ производителей металлопродукции.

Комментарий эксперта: отметим, что, несмотря на то, что в пятницу компания отчиталась лучше прогнозов аналитиков за I квартал 2011г., сообщив, что ее прибыль по МСФО выросла на 42.5%, ее акции закончили сессию на отрицательной территории, возможно, из за данного сообщения компании.

"Сургутнефтегаз" намерен добывать по 62 млн. тонн нефти в год

"Сургутнефтегаз" в 2011-2015 годах намерен сохранить добычу нефти на уровне 61-62 млн. тонн в год, заявил генеральный директор компании Владимир Богданов.

В случае введения налога на дополнительный доход (НДД) "Сургутнефтегаз" начнет вводить в строй мелкие месторождения и разрабатывать трудноизвлекаемые запасы. По словам Богданова, прирост добычи после введение НДД прогнозировать трудно, "все будет зависеть от налогообложения".

В 2011 году "Сургутнефтегаз" намерен увеличить добычу нефти на 2% - до 60.7 млн. тонн. Добыча газа в 2011 году по сравнению с показателем 2010 года может сократиться на 2.2% - с 13.4 млрд. куб. м до 13.1 млрд. куб. м.

Богданов добавил, что прибыльность разработки "Сургутнефтегазом" Талаканского месторождения после отмены льгот уменьшилась в три раза. "Потери составят порядка $700 млн.", - отметил он.

Комментарий эксперта: кроме этого Сургутнефтегаз претендует на ряд месторождений в Ханты-Мансийском автономном округе, которые Роснедра в ближайшее время могут выставить на конкурсы и аукционы. Также ему интересны Северо-Рогожниковское, Имилорское, Назымское, Эргинское и Гавриковское месторождения. Отметим, что на покупку этих месторождений компания намерена направить средства от продажи доли (чуть более 20%) в венгерской MOL в мае этого года.


Еженедельный обзор.

Неделя глазами экспертов.

 Еженедельный_обзор.zip ( 166.87 килобайт ) Кол-во скачиваний: 19365